DIFERENCIA ENTRE FONDO MUTUO Y FONDOS DE INVERSIN

A primera vista ambos parecen ser formas de inversin muy parecidas: los dos
son alternativas de inversin que renen patrimonios de distintas personas,
naturales o jurdicas, para invertirlos en valores de oferta pblica nacional e
internacional. Pero pese a esto, difieren en puntos clave.

CUADRO COMPARATIVO
FONDOS MUTUOS
FONDOS DE INVERSIN
Fondos de capital cerrado,

se

Fondos de Capital abierto, cuyo caracterizan porque su nmero de

Patrimonio

est

integrado

por cuotas es fijo. Dichas cuotas no son

aportes de personas naturales y susceptibles de rescate antes de la

1

jurdicas

para

su

instrumentos
financieras,

inversin

en liquidacin del Fondo, salvo que se

operaciones trate de reembolsos derivados del

son

considerados ejercicio del derecho de separacin

inversionistas institucionales.

del Fondo que corresponde a los

partcipes.

Son una alternativa diversificada de

inversin,
2

ya

que

numerosos

invierten

en

variados

instrumentos. Diversificacin, que

Son creados y administrados por un

agente de bolsa autorizado.

reduce el riesgo
No tienen fecha de vencimiento y
3

no

requieren

Comodidad,

de

de

renovaciones Cuentan con un plazo de inversin

no

tener

que determinado.

renovar la inversin
Permiten disponer de tu dinero con el nmero de cuotas es limitado y
amplia

facilidad

(son

liquidez). Rentabilidad

de

alta valor de cuota mnimo para ingresar

a este instrumento suele ser alto,

por

lo

que

en

general

estn

destinados a inversionistas de alto

patrimonio o institucionales
Pueden
invertir
en:
Fondos
5

Mltiples alternativas

Accionarios

Fondos

de

Deuda,

Fondos Inmobiliarios.
Deben contar con un Comit de
6

Seguridad

Vigilancia, el que se compone por un

nmero de representantes de los
partcipes del fondo.
No son rescatables o, en el mejor de
los

Globalizacin

casos,

slo

pueden

ser

rescatados en ciertos perodos de

tiempo especficos, que han sido
estipulados de antemano.
El patrimonio del fondo de inversin
es conformado por los aportes

realizados, en forma de cuotas no

rescatables hasta la liquidacin del
fondo.
Al invertir en diferentes emisores se

logra

obtener

una

inversin

diversificada disminuyendo el riesgo

en una forma racional.

Hasta ac parece que los fondos mutuos y los fondos de inversin tienen ms
en comn que diferencias. Pero no es as. Pese a las simetras observadas,
existen varios factores diferenciadores.

Como puedes apreciar existen diferencias significativas entre ambos tipos de

inversin, que los hacen atractivos a distintos perfiles de inversionistas.

Ventajas:
1. Al invertir en diferentes emisores se logra obtener una inversin diversificada
disminuyendo el riesgo en una forma racional.
2. Al invertir a diferentes plazos y eliminar toda una cadena de intermediarios se
logra un rendimiento atractivo en forma constante.
3. Al estar toda la actividad de los fondos enmarcada dentro de la ley, inscritos
en el Registro del Mercado de Valores y Mercancas y estar fiscalizados por
Auditores Externos Independientes se garantiza la pureza y transparencia de
toda la operacin.

PREGUNTAS:
1. Mencione una diferencia entre fondo mutuo y fondos de inversin?
R// Los fondos Mutuos no tienen fecha de vencimiento y no requieren de
renovaciones.- Los fondos de inversin cuentan con un plazo de inversin
determinado.

2. Cmo est conformado un fondo de inversin?

R// se conforma por los aportes realizados, en forma de cuotas no
rescatables hasta la liquidacin del fondo.
3. Cmo se conforma un fondo mutuo?
R// est integrado por aportes de personas naturales y jurdicas para su
inversin en instrumentos y operaciones financieras.

CONCLUSIN
Los fondos mutuos no tienen fecha de vencimiento, mientras que los fondos de
inversin cuentan con un plazo de inversin determinado. Las inversiones en los
Fondos brindan a sus inversionistas un rendimiento global que comprende
rendimientos provenientes de los intereses cobrados por los Fondos y la
apreciacin en el valor de las inversiones del Fondo.

RECOMENDACIN
Asesorarse anticipadamente antes de elegir en qu tipo de fondo invertir, debido
a los mltiples beneficios que tienen y de acuerdo a caractersticas que poseen,
para obtener con ello rentabilidad y beneficios aceptables en cada uno de los
instrumentos que brinda el mercado de valores.

WEB GRAFA
1. http://www.rankia.cl/blog/fondos-mutuos-agf/3234142-diferencias-fondosmutuos-inversion.(consultado el 07 de septiembre de 2016).
2. http://www.estudioosorio.com/administrator/docs_noticia/40.pdf.(consultado el
07 de septiembre de 2016).
3. www.lifien.com/cursos/PEE/Clase%2008%20fondos%20mutuos.ppt.
(consultado el 07 de septiembre de 2016).
4. http://www.bvnsa.com.gt/bvnsa/pdf/legal/Decreto_34-

96%20_Ley_del_Mercado_de_Valores_y_Mercancias_Actualizada_al_25-0908.pdf.(consultado el 07 de septiembre de 2016).