La categora del fondo: la vocacin inversora con detalle, si es renta
fija a corto plazo en euros, si es un mixto de renta variable internacional,
si es un global, etc. La poltica de inversin: una descripcin detallada de lo que realmente hace el fondo. El objetivo de gestin: si el fondo tiene o no un ndice de referencia. El perfil de riesgo: fundamental. La CNMV tiene una escala de riesgo que va de 1 a 7. 1 es el riesgo menor (que no quiere decir que no tenga riesgo; lo tiene, pero poco) y 7, mximo riesgo. Los costes del fondo: se publica la ratio de gastos totales (TER o Total Expenses Ratio), adems de las comisiones directas.
La administracin de mi fondo Llega el momento de administrar el fondo. Pues bien, en este apartado hay tres figuras fundamentales que debes conocer como si fueran de la familia. Son las siguientes:
La sociedad gestora: su funcin es desarrollar la vocacin
inversora del fondo. Para no liarnos, es la que dice, dentro de la poltica de inversin del fondo, lo que hay que hacer. Si es un fondo de bolsa espaola, es la que decidir qu acciones compra y cules vende. En otras palabras, es la mente pensante del fondo, y de sus buenas decisiones depende la rentabilidad del fondo. Sigue la evolucin del fondo a diario y toma las decisiones sobre la poltica de inversin prefijada. De tu grupo de amigos, es el listo. El depositario: como su nombre indica, es donde se depositan los activos que compra la gestora, es decir, es el que responde de la existencia de dichos activos. Ejerce una funcin de custodia y control sobre la gestora. En el ejemplo de tus amigos, es el serio y ordenado. En general, si compras fondos de la gestora de un banco, el propio banco acta como depositario. El auditor: aunque a veces tiende a olvidarse esta tercera figura, los fondos de inversin se auditan anualmente, igual que pasa con cualquier empresa. De ese modo se refuerza la seguridad de los inversores. Lo mismo, con nombres y apellidos