PROYECTO DE EVALUACIN ECONMICA: INVERSIONES

-FUNCIONAMIENTO
PRODUCCIN DE MANTEQUILLA
MANTE LACTEOS E.I.R.L
4. PROCESO DE ELABORACIN DE MANTEQUILLA EN MANTE LACTEOS
E.I.R.L
La elaboracin de la mantequilla es simple pero laboriosa: se agita en un
contenedor de crema (con un 36-44% de grasas) hasta que los glbulos de
grasa se rompen y pierden su estructura globular. Existen diversos tipos de
mantequillas dependiendo de los procesos de elaboracin.
a)

Amasado:

El

amasado

logra

una

masa

uniforme,

gracias

al

desvanecimiento de grumos. - Se realiza tambin con la batidora pero a una

velocidad lenta. - Se va a amasar hasta que la mantequilla ya no bote suero.
b) Envasado: Para el envasado se usan moldes de madera con la forma que
va a llevar la mantequilla. - Cuando ya est lleno se presiona con la tapa de
molde, se saca del molde y se envuelve con papel manteca. - Por ltimo se
manda a refrigerar a 5C.
c) Crema: Materia prima necesaria para la elaboracin de mantequilla. El
contenido graso de esta crema debe ser de 35 % a 40 %, se obtiene del
desnatado de la leche en centrfuga. Consiste en regular el contenido graso de
la nata.
d) Estandarizacin: Normalmente la nata llega con un contenido de grasa
superior al necesario para la obtencin de mantequilla; por este motivo debe
ser estandarizada a 35 %-40 % de grasa. Generalmente la nata se normaliza
con leche desnatada.
e) Neutralizacin: Si crema posee niveles altos de acidez, debe reducirse
para poder ser pasterizada por lavado para eliminar los cuerpos cidos o
aadiendo sustancias alcalinas.
f) Pasteurizacin: la crema se pasteriza a una temperatura de 95 C o ms.
g) Maduracin: Se acidifica la crema (proporciona aroma y sabor) y
cristalizar la materia grasa de forma simultnea en depsitos de maduracin.

(Depsitos aislados, de acero inoxidable y con camisas por donde circulan los
fluidos de calentamiento y enfriamiento.)
h) Batido: La crema es agitada violentamente con el objetivo de romper los
glbulos de grasa y provocar la coalescencia de la grasa y la formacin granos
de mantequilla. La nata se divide en dos fracciones: los granos de mantequilla
y la mazada, que pasan a la seccin de separacin o primer amasado.
i) Lavado o desuerado: Antiguamente se realizaba un lavado de los granos
para eliminar cualquier contenido residual de mazada o de slidos lcteos, pero
actualmente esta prctica ya no se realiza. Simplemente, los granos de
mantequilla pasan a travs de un canal cnico y de una placa perforada
(seccin de secado y exprimido), donde se eliminan los restos de mazada an
retenida en la mantequilla.
j) Amasado: Se busca una masa uniforme, gracias al desvanecimiento de
grumos. Se realiza tambin con la batidora pero a una velocidad lenta. - Se va
a amasar hasta que la mantequilla ya no bote suero.
k) Envasado: Una vez terminado el amasado, la mantequilla se enva a las
mquinas empastilladoras (envasadoras).
l)

Almacenamiento:

refrigeracin (0 C2 C).

mantequilla

se

almacena

temperaturas

de

4.1 FLOW SHEET

4.2 INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO

4.2.1 INVERSIONES
Se invertir 100 mil soles en un periodo de 5 aos, a fin de implementar la
nueva unidad de produccin.
4.2.1.1 INVERSION FIJA
4.2.1.1.1 INVERSION TANGIBLE
La constituye el terreno ubicado en la Joya, la maquinaria para la elaboracin
de la mantequilla y equipos.
a) Costo de Terreno
-

rea: 935.00 m2
-

Costo por m2 US$: 150.00

Costo total US$ (935 m2): 140250.00

Nota: se considera el precio del dlar al equivalente de 2.7 nuevos soles en

todos los clculos.
b) Construcciones civiles
CUADRO Nro 36
CONSTRUCCIONES CIVILES
ZONA

RE
A
m2

COSTO
UNIT. US $

COSTO
TOTAL US $

Zona
de
administracin
(A)

36

300,00

10800.00

Zona
de
Produccin (B)

452

300,00

135600.00

ZONA

RE
A

COSTO
UNIT. US $

COSTO
TOTAL US $

30,0
0

200,00

6000.00

417.

20.00

8340.00

m2
Zonas
Auxiliares (C)
Pistas

veredad (D)
COSTO TOTAL

00
160740.00

Fuente: Elaboracin Propia 2016

Zona A : Administracin, ser de material noble, techo de concreto, piso
ceramico y buena ventilacin.
Zona B: Produccin, material noble, piso de concreto lucido y techo armable.
Zona C: Edificios auxiliares, servicios y mantenimiento, paredes y piso de
concreto y techo armable.
Zona D: Veredas y pistas recubiertas con arena gruesa.

c) Costo de maquinaria y equipo bsico.

CUADRO Nro 37
COSTO DE MAQUINARIA Y EQUIPO BSICO (US$)
DETALLE

CANTID
AD

PRECIO
UNITARIO

PRECIO
TOTAL

3850

3850.00

Mantequillera

10500.00

10500.00

Tanques
de
refrigeracion

11000.00

1100.00

Descremadora
TOTAL

6000.00

6000.00
21450.00

Embalaje

para

mantequilla

Fuente: Elaboracin Propia 2013

Mantequillera 50 litros

MANTEQUILLERA ELECTRICA DE 50
LT.
Descripcin:

Mantequera - 1 pieza
Manual - 1 pieza

MEJOR PRECIO
MANTEQUILLERA ELECTRICA DE 50
LT. -

ENVIAMOS AL INTERIOR DEL PAIS Y

AL EXTRANJERO
LA GARANTIA ES DE 1 AO
LOS PRECIOS INCLUYEN I.G.V.

DATOS TECNICOS
Voltaje - 220V
Frecuencia - 60Hz
Potencia - 3/4HP
min volumen de crema - 6 litros
Capacidad del tanque - 50 litros
Modo de funcionamiento - CON
VARIADOR DE VELOCIDAD
Nmero mximo de tiempo de
trabajo continuo - 6 HORAS
El tiempo necesario para hacer la
mantequilla - 12-14 min
Misa 38KG
CONTENIDO DEL PAQUETE

MAQUILAK
Lima: av. Huarochiri Mz "L" LOTE 26
Referencia: A 3 CUADRAS DE
TECSUP
Telf.: 01-6582862
Cl.: 999499596
NEXTEL: 422*8401
RPM: #639812
E Mail: maquilak@gmail.com
REPARTO A DOMICILIO, OFICINA U
AGENCIA DE TRANSPORTE (SOLO
LIMA METROPOLITANA) SIN COSTO
ALGUNO, PREVIO DEPOSITO
BANCARIO.
Precio: S/. 10500

d)Costo de mobiliario y equipo de oficina

CUADRO Nro 40
MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA
DETALLE

CANTID
AD

PRECIO
UNITARIO
US$

PRECIO
US$

Escritorios
ejecutivos

200.00

400.00

Escritorio
secretaria

150.00

Sillones
giratorios

80.00

240.00

Computadora
s

350.00

950.00

Relojes

5.00

Telfonos
comunes

20.00

60.00

Archivadores

45.00

105.00

Mesa
de
reuniones

600.00

Extinguidore
s
TOTAL

150.00

15.00

600.0
0

40.00

120.00
2640.00

Fuente: Elaboracin Propia 2013

CUADRO Nro 41
MONTO DE LA INVERSIN TANGIBLE
CONCEPTO

COSTO

TOTAL (US$)
1.- TERRENOS

140250.00

2.EDIFICACIONES

160740.00

3.-EQUIPO
MAQUINARIA

21450.00

5.- MOBILARIO Y
EQUIPO

2640.00

Sub total

325080

Imprevistos (5%)

16254

TOTAL

341334

Fuente: Elaboracin Propia 2013

4.2.1.1.2 INVERSIN INTANGIBLE
CUADRO Nro 42
INVERSIN INTANGIBLE
RUBROS

MONTO
EN US$
%
DE
INV. TAN.

MONTO
US$

1.ESTUDIOS
PREINVERSIN

DE

1.0%

3878.81

2.ESTUDIOS
INGENIERA

DE

2.0%

7757.61

3.
GASTOS
DE
PUESTA EN MARCHA

2.0%

7757.61

4. GASTOS DE ORG. Y
ADM.

2.0%

7757.61

TOTAL

27151.6
4

Fuente: Elaboracin Propia 2013

4.2.1.1.3 INVERSIN TOTAL
CUADRO Nro 43

INVERSIONES FIJAS
RUBROS

MONTO
EN US$

INVERSIONES
TANGIBLES

341334.0
0

INVERSIONES
INTANGIBLES

27151.64

TOTAL

368485.6
4

Fuente: Elaboracin Propia 2016

4.2.2 CAPITAL DE TRABAJO

A) Mano de obra directa
CUADRO Nro 44
MANO DE OBRA DIRECTA
DETALLE

CANTID
AD

REMUNERA
CIN
MENSUAL
POR
OBRERO
US$

REMUNERAC
IN ANUAL
TOTAL US$

Obreros de
planta

10

300.00

36000.00

**927.00

9270.00

provisiones
y
beneficios
sociales 3
sueldos
y
9% IPSS
TOTAL

10

45270.00

Fuente: Elaboracin Propia 2016 **Remuneracin por ao

por obrero

B) Costo de Materia Prima e Insumos

a) leche
Cantidad:
7300 lt / ao
Costo Unitario
:
2.2 soles / TM.
Costo Total:
16060.00 soles / ao
b)
Crema de nata
Cantidad:
3650 kg / ao
Costo Unitario:
2.2 soles
Costo Total:
8030.00 soles/ ao
c)
agua
Cantidad:
1825 lt/ ao
Costo Unitario:
1.20 litro
Costo Total:
2190.00 soles /ao
d) sal
Cantidad
1825.00Kg /ao
Costo Unitario
1.1 soles /Kg
Costo total
2007.50 soles
e) Emulsiones
Cantidad
18250.00 gramos /ao
Costo Unitario
3.20 litro
Costo Total
58400.00

f)
sustancia conservante (sorbato de potasio)
Cantidad
182500.0Kg/ao
Costo Unitario
5.50 soles Kg
Costo Total
100375.00

CUADRO Nro 47
COSTO TOTAL DE MATERIAS PRIMAS
DETALLE

MONTO (US$)

leche

16060.00

Crema
nata

de

Agua

8030.00
2190.00

sal

2007.50

emulsiones

58400.00

Sustancia
conservante

100375.00

SUB TOTAL

171002.5

RESERVA: (2 342005
meses)
SUBTOTAL * 2
12
Fuente: Elaboracin Propia 2016
c) Envases
Envases de papel impermeable y etiquetas
Consumo:
51100 pz. / ao
(Anualmente es de 502800 u)
Costo unitario:
0.31pz
Costo total:
15841.0 soles

CUADRO Nro 48
COSTO DE MATERIAL DE ENVASE Y EMBALAJE (tres meses)
CONCE
PTO

CANTIDAD
/AO

COST
O
UNITA
RIO
US

COSTO
TOTAL
US$

Cajas

4258.00

2.55

10858.
75

Envas
es

51100

0.31

15841.
0

TOTAL
RESERVA:

26699.
75

SUBTOTAL
12

Fuente: Elaboracin Propia 2016

CUADRO Nro 49
COSTOS DIRECTOS

CONCEPTO

COSTO
TOTAL US$

Materias primas

171002.5

Mano

obra

45270.00

de

26699.75

de

directa
material
envase

embalaje
242972.25

Fuente: Elaboracin Propia 2016

C) Gastos de Fabricacin
Comprende a todos aquellos tems que intervienen directamente en la
fabricacin del producto.
a) Mano de obra Indirecta

CUADRO Nro 50
COSTO DE MANO DE OBRA INDIRECTA (US$)
DETALLE

CANTID
AD

REMUNERACIN
MENSUAL

REMUNERACI
N ANUAL

Jefe
de
rea
produccin

de

1000.00

12000.00

Jefe
Administracion
ventas

de
y

1000.00

12000.00

Sub-total

24000.00

9%IPSS y 03 sueldos
como provisiones y
beneficios sociales
TOTAL

3090.0

6180.00

30180.00
Fuente: Elaboracin Propia 2016

b) Gastos Indirectos
b.1) Depreciaciones
CUADRO Nro 51
DEPRECIACIONES
CONCEPTO

TAS
A

MONTO
A
DEPRECIAR

DEPRECIACI
N ANUAL

Edificacin
obras civiles

3%

160740.00

160740.00

Maquinaria
equipo

20
%

64940.00

21450.00

10
%

3480.00

2640.00

Mobiliario
equipo
oficina

de

Total

184830.00
Fuente: Elaboracin Propia 2016

RESUMEN DE LOS COSTO S INDIRECTOS

CUADRO Nro 52
COSTOS SERVICIOS
CONCE
PTO
Agua

UNID
AD

COSTO
UNITARIO
US$

m3

CONSUMO
/AO

COSTO
TOTAL

6034.00

6335.70

Electric
idad

Kw-hr

0.17

9705.60

1650.09

Petrole
o

Gl

3.90

1017.34

3967.63

Total

11953.4
2
Fuente: Elaboracin Propia 2016

RESUMEN DE GASTOS DE FABRICACIN

CUADRO Nro 57
GASTOS DE FABRICACIN US$
Mano de obra
indirecta
Depreciacione
s

30180.0
0
184830.
00

Servicios

11953.4
2

Imprevistos
5%

3019.86

Total

229983.
28

Fuente: Elaboracin Propia 2016

Reserva
US$

meses
11331.71
CUADRO Nro 58
COSTOS DE PRODUCCIN
CONCEPTO

COSTO
TOTAL ($)

Costos
directos

242972.25

Gastos
de
fabricacin

229983.28

Total

472955.53

Fuente: Elaboracin Propia 2016

c) Gastos de Administracin
a) Remuneracin al personal administrativo
b)
CUADRO Nro 59
COSTOS DE REMUNERACIN
CARGO

CANTI
DAD

REMUNER
ACIN
MENSUAL
($)

REMUNER
ACIN
ANUAL ($)

Gerente
General

1300.00

15600.00

Secretaria

300.00

7200.00

Vendedor

500.00

12000.00

Guardian

250.00

6000.00

Sub total

40800.00

Leyes
y
beneficios
3 meses ]
mas
9%
IPSS

13872.00

Total

54672.00

Fuente: Elaboracin Propia 2013

c) Otros Gastos de administracin

CUADRO Nro 60
OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS
CONCEPTO

COSTO
TOTAL ($)

Contabilidad
tercerizada

7200.00

Servicio

800.00

telefnico
Subtotal

8000.00

Imprevistos
5%

400.00

Total

8400.00

Fuente: Elaboracin Propia 2016

Reserva 2
meses US$

10512.0

d) Gastos de Ventas
CUADRO Nro 61
GASTOS DE VENTAS
DETALLE

COSTO
ANUAL
soles

Gastos de distribucin

2500.
00

tiles de escritorio y
papelera

550.
00

Imprevistos 15%

457.
50

SUB TOTAL

3507.5
0

Fuente: Elaboracin Propia 2016

Reserva 2 meses US$

584.58

CUADRO Nro 62

TOTAL GASTOS DE OPERACIN

Gastos
administrativ
os

63072.
00

Gastos
ventas

3507.5
0

de

Total

66579.
50

Fuente: Elaboracin Propia 2016

RESUMEN DE CAPITAL DE TRABAJO

CUADRO Nro 63
MONTO DE CAPITAL DE TRABAJO
DESCRIPCIN
Costo
primas

de

TOTAL
(soles)
materias

171002.
5

Costo de mano de obra

directa

45270.0
0

Costos de material de
envases y embalaje

26699.7
5

Gastos de fabricacin

229983.
28

Gastos Administrativo

8400.0
0

Gastos de ventas

3507.50

TOTAL

484863.
03

Fuente: Elaboracin Propia 2016

RESUMEN DE LA INVERSIN TOTAL

CUADRO Nro 64
MONTO DE LA INVERSIN TOTAL
CONCEPTO

COSTO
TOTAL
soles

INVERSION
FIJA

368485.64

CAPITAL
TRABAJO

DE

TOTAL

484863.03
853348.67

Fuente: Elaboracin Propia 2016

4.4. COSTOS FIJOS Y COSTOS VARIABLES

CUADRO N1
COSTOS FIJOS Y VARIABLE
RUBROS

COSTO
TOTAL
(S/.)

COSTOS
FIJOS
(S/.)

COSTOS
VARIABLES
(S/.)

128500.0
0

---

128500.00

35000.00

---

35000.00

25000.00

---

25000.00

30500.00

30500.00

20000.00
10000.00
3000

20000.00
1000.00
3000

50000.00

50000.00

3500.00
305500.0
0

3500.00
108000.0
0

Costo directos
Materia Prima
Mano
de
obra
directa
Material
envase
embalaje
Gastos
de
fabricacin
Mano
de
obra
indirecta
Depreciacin
Servicios
Imprevistos
Gastos
de
operacin
Gastos
administrativos
Gastos de ventas
Total

Fuente: Elaboracin Propia 2016

9050.00

197550.00

4.4.1 Determinacin del costo unitario:

Resulta del cociente entre el costo total y el volumen producido. La unidad de
produccin es botes de 500gr=cc.
CUADRO N2
COSTO TOTAL
Nmero de botes
por da
Nmero de das
de produccin
Volumen
de
produccin

1200
300
360000

305500.
00
Fuente: Elaboracin Propia 2016
Costo total US$

Costo unitario=

305500.00(S /.)(costo total)

360000.00 botes producidos /ao

Costo unitario=0.85 soles/botesx 500 gr

Presupuesto de ingresos por ventas antes de Impuestos
Precio de venta unitario = Costo Unitario + Ganancia
Precio de venta unitario (S/.) = 0.85 + 0.77
Precio de venta unitario (S/.) = 1.62
Ingreso Total por ventas, ITV
ITV = volumen producido * Precio unitario
ITV = 360000 * 1.62 (S/.)
ITV = 583200.00 (S/.)

4.5 EGRESOS

EGRESOS
CONCEPTO
Costo
prima

de

COSTO
TOTAL S/.
materia

Costo de mano de obra

directa

128500.00
35000.00

Costo de material de
envase y embalaje

25000.00

Gastos de fabricacin

63500.00

Gastos administrativos

50000.00

Gastos de ventas

3500.00
305500.00

TOTAL

Fuente: Elaboracin Propia 2016

4.5.1 PUNTO DE EQUILIBRIO
Determinacin del Punto de equilibrio.
El punto de equilibrio se puede determinar en funcin a tres formas:
a) Capacidad Productiva

PE = Costos fijos * Produccin anual

Ingresos ventas - costos variables

PE = 108000.00 *3600/( 583200.00 197550.00)

PE = 100816.8028
b) Porcentaje

PE = Capacidad Productiva * 100

Produccin anual
PE = 100816.8028 * 100
360000
PE = 28.00 %
c) Ganancias
PE = PE capacidad productiva * Ingresos ventas
Produccin
PE =

100816.8028 * 583200.00
360000
PE= S/.163323.22

4.5.2 ESTADOS FINANCIEROS

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS (S/.)
|

Ao1

Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

Ingresos

583200
.00

583200
.00

583200
.00

583200
.00

583200
.00

227243
.00
63500.
00

227243
.00
63500.
00

227243
.00
63500.
00

227243
.00
63500.
00

227243
.00
63500.
00

50000.
00
3500.0
0
Total de egresos
305500
.00
Utilidad Operativa
277700
.00
ISC**
163583
.20
Utilidad
antes
del 114116
impuesto
.8

50000.
00
3500.0
0
305500
.00
277700
.00
163583
.20
114116
.8

50000.
00
3500.0
0
305500
.00
277700
.00
163583
.20
114116
.8

50000.
00
3500.0
0
305500
.00
277700
.00
163583
.20
114116
.8

50000.
00
3500.0
0
305500
.00
277700
.00
163583
.20
114116
.8

Impuesto a la renta
30%
Utilidad
luego
de
impuesto

54585.
40
128593
.45

54585.
40
128593
.45

54585.
40
128593
.45

54585.
40
128593
.45

54585.
40
128593
.45

Utilidad Neta

125000 125000 125000 125000

.54
.54
.54
.54
Fuente: Elaboracin propio, 2016

125000
.54

Egresos
Costos Prod.
Costos directos
Gastos de fabricacin
Gastos Oper.
Gastos
administrativos
Gastos de ventas

4.5.2.1 FLUJO DE CAJA

FLUJO DE CAJA PROYECTADO

FLUJO DE CAJA
CONCEPTO

AO 0

AO 1
583200
.00
583200
.00
305500
.00

AO 2
583200
.00
583200
.00
305500
.00

AO 3
583200
.00
583200
.00
305500
.00

AO 4
583200
.00
583200
.00
305500
.00

AO 5
583200.
00
583200.
00
305500.
00

INGRESOS

0.00

Costos de Produccin

290660
.00

290660
.00

290660
.00

290660
.00

290660.
00

Gastos administrativos

50000.
00

50000.
00

50000.
00

50000.
00

50000.0
0

Gastos de ventas

3500.0
0

3500.0
0

3500.0
0

3500.0
0

3500.00

491585

277700

277700

277700

277700

277700.

.05

.00

.00

.00

.00

00

152699

152699

152699

152699

152699.

.46

.46

.46

.46

46

491585

125000

125000

125000

125000

125000.

IMPUESTOS

.05

.54

.54

.54

.54

54

FLUJO NETO ECONOMICO

491585

125000

125000

125000

125000

125000.

.54

.54

.54

54

VENTAS
EGRESOS

491585
.05

INVERSIONES
INVERSION TANGIBLE

341334

INVERSION INTANGIBLE

27151.
64

CAPITAL DE TRABAJO

491585
.05

UTILIDAD

ANTES

DE

IMPUESTOS
Impuestos
UTILIDAD

DESPUS

DE

.05
.54
Fuente: Elaboracin propio, 2016

4.6 EVALUACIN ECONMICA Y FINANCIERA

4.6.1 EVALUACIN ECONMICA
A) VALOR ACTUAL NETO (VAN)

El VAN es un indicador financiero que mide los flujos de los futuros ingresos y
egresos que tendr un proyecto, para determinar, si luego de descontar la
inversin inicial, nos quedara alguna ganancia. Si el resultado es positivo, el
proyecto es viable.
Basta con hallar VAN de un proyecto de inversin para saber si dicho proyecto
es viable o no. El VAN tambin nos permite determinar cul proyecto es el ms
rentable entre varias opciones de inversin. Incluso, si alguien nos ofrece
comprar nuestro negocio, con este indicador podemos determinar si el precio
ofrecido est por encima o por debajo de lo que ganaramos de no venderlo.
La frmula del VAN es:
VAN = BNA Inversin
Donde el beneficio neto actualizado (BNA) es el valor actual del flujo de caja o
beneficio neto proyectado, el cual ha sido actualizado a travs de una tasa de
descuento.
La tasa de descuento (TD) con la que se descuenta el flujo neto proyectado, es
el la tasa de oportunidad, rendimiento o rentabilidad mnima, que se espera
ganar; por lo tanto, cuando la inversin resulta mayor que el BNA (VAN
negativo o menor que 0) es porque no se ha satisfecho dicha tasa. Cuando el
BNA es igual a la inversin (VAN igual a 0) es porque se ha cumplido con dicha
tasa. Y cuando el BNA es mayor que la inversin es porque se ha cumplido con
dicha tasa y adems, se ha generado una ganancia o beneficio adicional.
VAN > 0 el proyecto es rentable.
VAN = 0 el proyecto es rentable tambin, porque ya est incorporado
ganancia de la TD.
VAN < 0 el proyecto no es rentable.
Entonces para hallar el VAN se necesitan:

tamao de la inversin.

flujo de caja neto proyectado.

tasa de descuento.

Un proyecto de una inversin de 491585.05 y una tasa de descuento (TD) de

12%:

Flujo
de
caja neto

ao 1

ao 2

ao 3

ao 4

ao 5

125000.

125000.

125000.5

125000.5

125000.5

54

54

Hallando el VAN:
VAN = BNA Inversin
VAN = 125000.54/ (1 + 0.12)1 + 125000.54/ (1 + 0.12)2 + 125000.54/ (1 +
0.12)3 + 125000.54/(1 + 0.12)4 + 125000.54/(1 + 0.12)5 =706280.93
VAN =706280.93 491585.05 = 214695.88 El proyecto es rentable
VALOR ACTUAL NETO (VAN)
ECONMIC
O
VAN

214695.88

Fuente: Elaboracin Propia 2016

B) TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)
La TIR es la tasa de descuento (TD) de un proyecto de inversin que permite
que el BNA sea igual a la inversin (VAN igual a 0). La TIR es la mxima TD que
puede tener un proyecto para que sea rentable, pues una mayor tasa
ocasionara que el BNA sea menor que la inversin (VAN menor que 0).
Entonces para hallar la TIR se necesitan:

tamao de inversin.

flujo de caja neto proyectado.

Flujo de caja
neto

ao 1

ao 2

ao 3

ao 4

ao 5

125000.

125000.

125000.

125000.

125000.

54

54

54

54

54

Para hallar la TIR hacemos uso de la frmula del VAN, slo que en vez de hallar
el VAN (el cual reemplazamos por 0), estaramos hallando la tasa de descuento:
VAN = BNA Inversion
0 = 125000.54/ (1 +i)1 + 125000.54/ (1 + i)2 + 125000.54/ (1 + i)3 +
125000.54/(1 + i)4 + 125000.54/(1 + i)5 491585.05
i = 9%, es decir el proyecto es rentable
TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)
ECONMI
CO
TIR

9%

Fuente: Elaboracin Propia 2016

.
C) RENTABILIDAD ECONMICA
Rentabilidad sobre las inversiones (Ri):

Ri=

Utilidad neta
x 100
Inversin total

Ri=

125000.54
x 100
491585.05
Ri=25.43%

Tiempo de retorno de la inversin (TRI)

TRI=

100
Ri

TRI = 3 aos 9 meses

4.6.2 EVALUACIN SOCIAL
El presente trabajo tiene como fin social los siguientes puntos, los cuales
aparte de beneficiar a la empresa beneficia a un determinado grupo social:
-

Creacin de generacin de empleo en el rea de influencia del

proyecto.

Ahorrar

Divisas

al

Pas,

por

concepto

de

sustitucin

de

importaciones.
EVALUACIN SOCIAL
INDICADORES

EVALUACIN SOCIAL

1.Generacin
Empleo

de

El proyecto generara 15 puestos de

trabajo

2.Densidad
Capital (Dk)

de

Dk = inversin total / nmero de

trabajadores
Dk = 491585.05/ 15

3.Coeficiente
productividad

de

Dk= 32772.34/ puestos de trabajos

generados
Coef. P = produccin / nmero de
trabajadores
Coef. P = 422000botes / 15
Coef. P = 28133.33 bot.. / trabajador

Fuente: Elaboracin Propia 2016

4.7 CONCLUSIONES
Para desarrollar una evaluacin econmica en nuestra empresa , se plante
una inversin de 100 mil soles en un periodo de 5 aos, esto a fin de
implementar la nueva unidad de produccin. Definiendo con ellos las
inversiones fijas : inversin tangible ; el terreno ubicado en la Joya, la
maquinaria para la elaboracin de la mantequilla y equipos. Inversiones
intangibles (remuneraciones a obreros-general o costos por documentos de
empresa) y con todos ellos determinar el flujo de caja para 5 aos de
produccin ; en efecto se determin el

Valor Actual Neto (VAN) Y

la Tasa

Interna de Retorno (TIR) ,resultando valores que indican que si es factible y

rentable econmicamente el proyecto.

UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN AGUSTN

FACULTAD DE INGENIERA DE PROCESOS
ESCUELA PROFESIONAL DE INGENIERA QUMICA

CURSO: GERENCIA I
TEMA: PROYECTO DE EVALUACIN ECONMICA:
INVERSIONES -FUNCIONAMIENTO
PRODUCCIN DE MANTEQUILLA MANTE LACTEOS
E.I.R.L
DOCENTE:

GUSTAVO PACHECO PACHECO

INTEGRANTES:

YESABELLA APAZA SANCHEZ

REBECA CHAMBI VILCAPE
JIMENA OVIEDO SALINAS
YAQUELIN FIGUEROA
MARYORY CASTILLO SANJINEZ
KATIUSKA TITO ANDRADE

YENNY MILAGROS MAMANI ARCE

TURNO: B
2016