RATIOS FINANCIEROS

1. RATIOS DE LIQUIDEZ.a) Liquidez Corriente:

Activo Corriente
Pasivo Corriente

1' 113,000
75,500

= 14.74 veces

Interpretacin:
Por cada S/. 1 de pasivo corriente que la empresa debe, sta cuenta con
la capacidad de pago de S/. 14.74, es decir, que el activo circulante de la
empresa MOVICOM S.A.A si alcanza a cubrir el total de sus pasivos
corrientes; por lo que se puede decir que la empresa presenta solvencia
financiera a corto plazo.
b) Prueba Acida:

Activo CorrienteInventarios
Pasivo Corriente

'

1 113,000190,000
75,500

= 12.23

veces
Interpretacin:
Por cada S/. 1 de pasivo corriente que posee la empresa, sta cuenta
con S/. 12.23 para cubrir sus obligaciones corrientes, deduciendo los
inventarios los cuales no son de conversin inmediata en efectivo, siendo
la empresa financieramente solvente a corto plazo.

c) Liquidez Absoluta:

Efectivo y equivalentes de efectivo

PasivoCorriente

325,000
75,500

= 4.30 veces

Interpretacin:
Por cada S/. 1 de pasivo corriente que posee la empresa, sta cuenta
con S/. 4.30 de efectivo para hacer frente a sus deudas de corto plazo,
demostrando MOVICOM S.A.A ser una empresa muy solvente.
d) Capital de trabajo:

Activo CorrientePasivo Corriente=1' 113,00075,500=1' 037,500

Interpretacin:
La empresa es solvente financieramente debido a que la mayor parte de
su activo corriente (S/. 1037,500) no est comprometido con sus
obligaciones a corto plazo, en otras palabras la empresa tiene capacidad
de pago.
2. RATIOS DE ENDEUDAMIENTO.a) ndice de endeudamiento:

Total de pasivos
Total de activos

x 100=

193,500
x 100=13.52
'
1 428,000

Interpretacin:
Este valor indica que la empresa tiene financiado el 13.52% de sus
activos con deudas, lo cual refleja que tiene un menor grado de
endeudamiento.
b) Cobertura de intereses:

Utilid . antes de . e impuestos

intereses

1' 260,000
=84 veces
15,000

Interpretacin:
La empresa MOVICOM S.A.A tiene un excelente margen de seguridad,
ya que sus ganancias antes de intereses e impuestos, podran reducirse
hasta ms de 50% y sta aun contara con la capacidad de pagar sus
gastos financieros sin poner en una situacin crtica a la empresa.
3. RATIOS DE RENTABILIDAD.a) Margen de utilidad bruta:

Utilidad bruta
x 100
Ventas Netas

1' 290,000
x 100=86.58
1' 490,000

Interpretacin:
Por cada S/. 100 de ventas netas la empresa gana S/. 86.58 de utilidad
despus de haber cubierto el costo de los bienes vendidos, es decir. La
empresa es eficiente en sus operaciones en la forma como asignan sus
precios.
b) Margen de Utilidad Operativa:

Utilidad Operativa
x 100
Ventas Netas

1' 260,000
x 100=84.56
1' 490,000

Interpretacin:
Por cada S/. 100 de ventas netas, la empresa gana S/. 84.56 de utilidad
deduciendo todos los costos de los bienes vendidos y los gastos
incurridos por la empresa relacionados con el negocio, lo que significa
que la empresa es muy rentable.
c)

Margen de Utilidad Neta:

Utilidad Neta
x 100
Ventas Netas

1' 120,000
x 100=75.17
1' 490,000

Interpretacin:
Por cada S/. 100 de ventas netas, la empresa gana S/. 75.14 de utilidad
neta para las acciones de capital.
d) Rendimiento sobre la inversin:

Utilidad Neta
x 100
Activos totales

1' 120,000
x 100=78.43
1' 428,000

Interpretacin:
Este valor indica que la empresa Movicom S.A.A por cada S/. 100 que ha
invertido en sus activos totales, ha generado S/. 78.43 de utilidad neta.
e) Rendimiento sobre el patrimonio:

Utilidad Neta
x 100
Patrimonio

'

1 120,000
x 100=90.72
'
1 234,500

Interpretacin:
Este valor indica que la empresa gano S/. 90.72 sobre cada S/. 100 de
capital en acciones comunes.
4. RATIOS DE GESTIN.a) Rotacin de inventarios:

Costo de los bienes vendidos

Inventario

200,000

= 190,000

= 1.05 veces

Interpretacin:
La empresa rota sus inventarios aproximadamente una vez al ao lo que
demuestra un ineficiente manejo de stos.
b) Periodo promedio de cobro:

Cuentas por cobrar

548,000
548,000
= '
=
=134.25 dias
Ventas anuales
4,082
1 490,000
365 das
365
Interpretacin:
En promedio, la empresa requiere 134 das para cobrar a sus clientes. El
periodo de cobro ser eficiente o ineficiente de acuerdo a las polticas de
crdito que establezca la empresa.
c) Rotacin de activos totales:

Ventas
Activos Totales

1 ' 490,000

= 1 ' 428,000

= 1.04 veces

Interpretacin:
Este valor quiere decir que la empresa vuelve a cambiar sus activos 1.04
veces al ao.