Ing.

RAUL EDUARDO OVANDO JURADO

CONSULTOR INDIVIDUAL
NOTA TECNICA

LOS ESTUDIOS DE PREINVERSION

Ing. Ral Eduardo Ovando Jurado
Guatemala, enero de 2016
1.

OBJETIVOS DE APRENDIZAJE
Analizar y comprender el ciclo de los proyectos
Comprender qu son los estudios de preinversin y las interrelaciones entre sus
componentes

2.

EL CICLO DEL PROYECTO

Generalmente los proyectos se originan en la identificacin y caracterizacin de una
poblacin objetivo con la que se desea trabajar. El anlisis situacional de dicha
poblacin permite al formulador de proyectos identificar las carencias y las
necesidades insatisfechas de las personas que integran el grupo poblacional
identificado. Las carencias y las necesidades insatisfechas, se redactan en negativo
(sin utilizar las palabras no o falta de) para tener una situacin problematizada
que se enfrentar con el proyecto.
Frecuentemente se encuentra que la situacin problematizada es tan grande y tan
compleja, que no es posible enfrentarla con una sola intervencin. Lo recomendable
en dicho caso es profundizar el anlisis con el propsito de identificar y priorizar,
ojal con el concurso de representantes de la poblacin objetivo, el problema ms
relevante, el de mayor importancia para la poblacin o aquel cuya solucin no
puede ni debe postergarse, para evitar males mayores en el futuro.
Una vez que se ha priorizado y seleccionado un problema, surgen las ideas para
enfrentarlo y solucionarlo, identificando los bienes y/o servicios (productos) que
satisfarn las carencias y necesidades insatisfechas de la poblacin objetivo. Dichas
ideas se analizan una a una, hasta seleccionar la mejor. Tanto el problema
analizado como la solucin seleccionada se plasman en un documento de proyecto.
La profundidad del anlisis da origen a distintos tipos de documentos de proyecto:
Marco de Ubicacin del Proyecto, Perfil de proyecto, Estudio de Pre factibilidad o
Estudio de Factibilidad.
La etapa que comprende desde la identificacin de la poblacin objetivo, el anlisis
de sus carencias y necesidades, la priorizacin y seleccin del problema que se desea
enfrentar, el anlisis de las ideas para su solucin, as como la formulacin del

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documento de proyecto, es la que se conoce con el nombre de Preinversin. Esta
etapa tambin se llama la etapa de los estudios ya que el resultado del proceso
siempre ser un estudio que se plasma en un documento de proyecto.
El documento de proyecto, especialmente cuando se ha formulado a nivel de perfil,
prefactibilidad o factibilidad, sirve como insumo para decidir si se le asignan
recursos (humanos, fsicos, tecnolgicos, cognitivos y financieros) a la iniciativa
plasmada en dicho documento.
Una vez que se ha decidido asignarle recursos al proyecto, ste pasa a la etapa de la
ejecucin tambin llamada etapa de la inversin, debido a que es durante este
proceso cuando se concreta la asignacin de los recursos para el proyecto.
Finalmente, el proyecto ejecutado comienza a generar los productos, bienes y/o
servicios que se entregarn a la poblacin objetivo para solucionar el problema
priorizado y seleccionado durante la etapa de la preinversin. A esta etapa se la
conoce como la etapa de funcionamiento u operacin del proyecto. En los proyectos
productivos y de infraestructura se debe mantener en buen estado de
funcionamiento las obras fsicas y el equipo, durante la vida til del proyecto. En
estos casos al nombre de funcionamiento u operacin, se agrega el de
mantenimiento y esta etapa recibe el nombre genrico de operacin y
mantenimiento del proyecto.
La grfica que representa el ciclo del proyecto descrito en los prrafos anteriores es
la siguiente:

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NECESIDADES /
CARENCIAS

FUNCIONAMIENTO

EJECUCION

IDEAS

ESTUDIOS

FINANCIAMIENTO

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3.

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Los estudios de preinversin constan bsicamente de dos procesos metodolgicos:

la formulacin y la evaluacin del proyecto. Utilizando el enfoque sistmico, se tiene que
los productos que se generan durante la formulacin del proyecto, son insumos que se
utilizan para hacer la evaluacin del proyecto. Los estudios de preinversin se plasman en
un documento, denominado documento de proyecto, que como se indic en el
apartado anterior, segn la profundidad con que se realiza el anlisis de la problemtica y
sus alternativas de solucin, pueden ser perfiles de proyecto, estudios de prefactibilidad o
estudios de factibilidad.
3.1

Formulacin del proyecto

La formulacin de un proyecto incluye a su vez tres procesos sistmicos: la

identificacin, el estudio de mercado y el estudio tcnico del proyecto. Aplicando el
modelo insumo producto y el enfoque sistmico a cada uno de los tres procesos de la
formulacin de proyectos, se tiene lo siguiente: cada proceso tiene sus insumos y genera
por lo menos un producto. Dicho producto se convierte en el principal insumo para el
proceso siguiente, al que se le agregan otros insumos para generar su propio producto. La
representacin grfica es la siguiente:

PROCESOS DE LA FORMULACION DEL PROYECTO

Problema
priorizado

Poblacin
Carencias y
necesidades

Posible
Solucin

Identificacin
Polticas

Informacin

Recursos

Otros
insumos

Producto
Documento
de proyecto
formulado

Demanda
insatisfecha

Estudio
de
Mercado

Estudio
Tcnico
Informacin

Otros
insumos

3.1.1 Identificacin de proyectos

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Este es el proceso inicial en la formulacin de un proyecto y consiste en la
identificacin, priorizacin, seleccin y anlisis de un problema que sea relevante e
importante para los miembros de una poblacin en particular, llamada poblacin
objetivo, as como sus posibles alternativas de solucin.
El proceso se denomina identificacin de proyectos, sus insumos son los datos y
la informacin disponible sobre:

Poblacin objetivo
Carencias y necesidades de la poblacin objetivo
Polticas pblicas orientadas a la atencin de necesidades y carencias de la
poblacin en general y de la poblacin objetivo en particular.
Recursos disponibles para atender las necesidades de la poblacin
objetivo: humanos, fsicos, tecnolgicos, cognitivos y financieros.

Los productos que se obtienen del proceso son los siguientes:

Problema priorizado y analizado

Posibles alternativas de solucin

3.1.2 Estudio de mercado

El siguiente proceso en la formulacin de un proyecto es la preparacin de un
estudio de mercado. Este se formula con los siguientes objetivos:
1.
2.
3.

Analizar detalladamente el problema que da origen al proyecto y sus

alternativas de solucin.
Establecer que existe un nmero suficiente de demandantes por el
producto del proyecto, que justifique realizar la inversin.
Evaluar la factibilidad del proyecto desde el punto de vista de su mercado.

El proceso se denomina Estudio de Mercado. El principal insumo es la

informacin generada en el proceso de identificacin del proyecto sobre:

Problema priorizado y analizado

Posibles alternativas de solucin

A dichos insumos (productos de la etapa de identificacin) se les agregan otros

insumos de informacin documental o de campo sobre:

caractersticas detalladas de la poblacin objetivo.

anlisis anteriores sobre el problema de la poblacin objetivo
anlisis anteriores sobre las alternativas de solucin identificadas

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otros insumos que resulten indispensables para la formulacin del estudio

de mercado.

El producto que se obtiene del proceso es un documento denominado Estudio de

Mercado del proyecto, cuyo contenido es el siguiente:

Identificacin y caracterizacin del producto del proyecto en su fase de

operacin (funcionamiento) y/o mantenimiento. Este puede estar
constituido por bienes y/o servicios con capacidad para satisfacer la
necesidad o superar las carencias de la poblacin objetivo.
En los proyectos agroindustriales y de infraestructura, es necesario obtener
un producto intermedio del proyecto, antes de poder generar o producir los
bienes y/o los servicios que se entregarn a la poblacin objetivo. Estos
productos intermedios, generalmente constituidos por obras fsicas y
equipamiento, se generan durante la fase de inversin o ejecucin del
proyecto y deben estar terminados y probados antes de iniciar la entrega
de bienes o la prestacin de los servicios para satisfacer la necesidad o
superar las carencias de la poblacin objetivo.

Cuantificacin y anlisis de la demanda histrica, actual y proyectada de la

poblacin objetivo sobre el producto del proyecto.

Cuantificacin y anlisis de la oferta histrica, actual y proyectada del

producto del proyecto.

Cuantificacin y anlisis de la demanda insatisfecha. Esta se obtiene por

diferencia entre la demanda la oferta proyectadas.

Estimacin de la participacin del proyecto en la satisfaccin de la demanda

insatisfecha.

Anlisis histrico, actual y proyectado de los precios y/o tarifas que la

poblacin objetivo pagar por la obtencin del producto del proyecto.

Anlisis de histrico, actual y propuesto para la comercializacin y/o

divulgacin del producto del proyecto.

3.1.3 Estudio tcnico

La formulacin de un proyecto termina con la preparacin de un estudio tcnico
del proyecto. Este se formula con los siguientes objetivos:
1.

Disear la funcin de produccin que optimice el uso de los recursos

disponibles para obtener el producto del proyecto.

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3.

Demostrar la factibilidad tcnica del proyecto

Justificar la alternativa tcnica seleccionada.

El proceso se denomina Estudio de Tcnico. El principal insumo es el contenido

del estudio de mercado, en particular los siguientes elementos:

Identificacin y caracterizacin del producto del proyecto en su fase de

operacin (funcionamiento) y/o mantenimiento

Identificacin y caracterizacin del producto intermedio del proyecto en su

fase de ejecucin (cuando sea aplicable)

Cuantificacin de la demanda insatisfecha

Estimacin de la participacin del proyecto en la atencin de la demanda

insatisfecha.

A dichos insumos (productos del estudio de mercado) se les agregan otros insumos
de informacin documental o de campo sobre:

Proyectos similares que estn funcionando.

Proyectos similares que se hayan ejecutado o que estn en ejecucin.

Normas y requerimientos ambientales, fsicos, tcnicos y legales aplicables.

Amenazas naturales, sociales y antropognicas.

Vulnerabilidades fsicas, sociales y econmicas de la poblacin objetivo.

otros insumos que resulten indispensables para la formulacin del estudio

tcnico.
El producto que se obtiene del proceso es un documento denominado Estudio
Tcnico del proyecto, cuyo contenido es el siguiente:

Proceso de produccin del producto del proyecto en su fase de operacin

y mantenimiento.

Identificacin y seleccin de la tecnologa apropiada para la produccin

del producto del proyecto en su fase de operacin y mantenimiento.

Procesos intermedios de produccin del producto del proyecto en su fase

de ejecucin (cuando sea aplicable)

Tamao del proyecto

Localizacin del proyecto

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Ingeniera del proyecto (cuando sea aplicable)

Costos del proyecto en su fase operacin y mantenimiento

Costos de inversin del proyecto (cuando sea aplicable)

Organizacin para la operacin y mantenimiento del proyecto.

Organizacin para la ejecucin del proyecto

Normas y aspectos legales aplicables para la operacin y mantenimiento

del proyecto

Normas y aspectos legales aplicables para la ejecucin del proyecto.

Programa de ejecucin del proyecto.

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