CalPERS, 2012, Towards Sustainable Investment: Taking Responsibility

Laporan dari CalPERS ini merupakan laporan pertama yang diterbitkan oleh CalPERS
terkait laporan investasi yang berkelanjutan. Tujuan dari laporan ini adalah untuk
mendemonstrasikan komitmen CalPERS dalam pengelolaan dana yang mereka miliki secara
transparan dan berkelanjutan. Dalam laporan ini CailPERS menggunakan 3 framework untuk
mengimplementasikan ESG, yaitu priorities, performance, procurement, dan being principled
and effective. Ketiga framework tersebut digunakan dalam tiga tema inti yang dimiliki oleh
CailPERS, yaitu:
1. Governance: Alignment of interest
- Priorities
Menyelarasan kepentingan merupakan hal yang penting dalam mencapai efisiensi dan
efektivitas. Tatakelaola yang baik memastikan bahwa dana CailPERS digunakan untuk
kepentingan dari anggota, sehingga dana pensiun dapat dibayarkan dengan risiko yang
dapat dikendalikan. Untuk kesuksesan tatakelola, CailPERS menggunakan:
a. Financial market reform
Program tatakelola yang dimiliki CailPERS adalah untuk mengadvokasi peraturan
dan perundangan dalam perlindungan investor dan meningkatkan keseimbangan pasar
b. Company engagement
Hal ini merupaka area vital dalam tatakelola CailPERS dan berfokus pada analisis
yang mendalam dan diskusi dengan dewan direksi dan manajer senior terkait isu-isu
tertentu,

misalnya

dengan

merevisi

pendekatan

risk

management

untuk

membangkitkan salah satu dewan institusi keuangan.

c. External managers and vehicle
Yang menjadi fokus dalam hal ini adalah mengidentifikasi best practice yang bisa
-

diketahui dari industri.

Performance
Dalam pelaksanaan tatakelola, CailPERS menggunakan prisip dalam CailPERS Global
Principles of Accountable Corporate Governance yang ditinjau dan disetujui setiap tahun
oleh CalPERS Investment Committee.

Focus List Program

Merupakan usaha yang dilakukan untuk meningkatkan performa finasial dari investasi
yang dilakukan di pasar
Procurement and partnership

Prisip yang dimiliki CalPERS berlaku secara global, sehingga prisip-prinsip ini telah
diterjemahkan ke bernabagai bahasa dan dapat diakses dengan mudah.
2. Environmental: Climate change
- Priorities
CalPERS mengelola dana pensiun dengan melakukan investasi di berbagai perusahaan,
sehingga CalPERS juga berfokus pada isu lingkungan. Hal ini karena, isu lingkungan dan
perubahan iklim memiliki pengaruh terhadap portofolio perusahaan tempat CalERS
-

berinvestasi.
Performance
Hal yang dilakukan oleh CalPERS terkait isu ini adalah dengan menyediakan modal agar
perusahaan mampu menerapkan teknologi yang lebih ramah lingkungan, selain itu

CalPERS juga berinvestasi untuk melestarikan hutan.

Procurement and partnership
Terkait isu lingkungan CalPERS berhasil membangun real estate dengan mengurangi

konsumsi energy sebanyak 20%

3. Social: Human capital
- Priorities
Untuk membangun bisnis yang berkelanjutan, CalPERS berfokus pada lingkungan kerja
yang sehat, produktif, dan dapat memotivasi para karyawan. Selain itu, CalPERS juga
menjadikan isu terkait human capital pada emerging market sebagai salah satu focus
-

utama.
Performance
Pada awalnya, CalPERS tidak melakukan investasi di negara emerging markets, namun
ternyata hal tersebut mengurangi kesempatan berinvestasi dan kesempatan memberikan
efek positif terhadap emerging market. Sehingga, CalPERS tidak melakukan invetasi
pada perusahaan tertentu bukan negara tertentu. Untuk menyiasti hal ini CalPERS
mengeluarkan Emerging Equity Market Principles (EEMP) yang berisi persyaratan dasar

atas investasi yang akan dilakukan pada perusahaan pada ermerging market.
Procurement and partnership
Salah satu hal yang dilakukan oleh CalPERS adalah dengan memastikan bahwa manajer
eksternal yang menangani portofolio pada perusahaan di negara emerging market
mengetahui bagaimana EEMP akan diaplikasikan.

NEXT STEPS: Looking ahead

Dalam rangk mewujudkan investasi berkelanjutan di masa mendatang, CalPERS masih akan
melanjutkan 3 inti yang sudah dilaksanakan saat ini, yaitu:

Priorities
Dalam memilih prioritas ESG, CalPERS akan membuat Total Fund Principle on
Sustainability dan daftar ESG yang telah disetujui.
Performance
Saat ini, data terkait pengaruh faktor ESG dalam performa keuangan. Ke depannya, CalPERS
akan membuat definisi keberlanjutan yang lebih jelas dan bagaimana pengaruhnya terhadap

risiko dan imbal hasil dari investasi.

Procurement
Saat ini CalPERS telah memiliki kuisioner untuk para manajer terkait ESG dan penilaian
kualitatif atas kemampuan manajer. Ke depannya, konsep ini juga akan diberlakukan untuk
manajer appraisal dalam setiap area investasi yang ada