Tabla de contenido

CAPITULO XI
La Cobertura de Riesgos...........................................................................................................................3
11.1. Riesgo y Seguro.............................................................................................................................3
11.2. El Seguro: Definicin y Principio.................................................................................................3
11.3. Elementos Bsicos del Seguro......................................................................................................3
11.3.1. La Pliza..................................................................................................................................3
11.3.2. La Prima...................................................................................................................................3
11.3.3. La Suma Asegurada.................................................................................................................3
11.3.4. La Indemnizacin.....................................................................................................................3
11.3.5. Vigencia del Seguro.................................................................................................................3
11.3.6. Franquicia................................................................................................................................3
11.4. Mecanismos de Distribucin del Riesgo Cubierto......................................................................3
11.4.1. El Coaseguro............................................................................................................................3
11.4.2. El Reaseguro............................................................................................................................3
CAPITULO XII
La Clasificacin de los Seguros.................................................................................................................4
12.1. Criterios Bsicos...........................................................................................................................4
12.2. Clasificacin de Seguros segn sus Caractersticas....................................................................4
12.2.1. Ramos Patrimoniales o de Daos.............................................................................................4
12.2.2. Ramos Personales....................................................................................................................4
12.3. Clasificacin de Seguros Segn Criterios Diversos....................................................................5
CAPITULO XIII
Empresas y Agentes Participantes en el Mercado de Seguros y Reaseguros.........................................5
13.1. Empresa de Seguros y Reaseguros...............................................................................................5
13.1.1. Generalidades..........................................................................................................................5
13.1.2. Aspectos Vinculados a la Gestin de las Empresas de Seguros................................................5
13.2. Intermediarios de Seguros............................................................................................................6
13.3. Auxiliares de Seguros....................................................................................................................6

EL MERCADO DE SEGUROS

CAPITULO XI
La Cobertura de Riesgos

11.1. Riesgo y Seguro

El riesgo nace de la incertidumbre ya que esto implica no tener certeza sobre los acontecimientos futuros.
Se pueden dar dos actitudes frente al riego: tratar de cubrirse o permanecer indiferente.
Si adoptan la primera actitud; acuden al mercado de seguros en el cual se ofertan y demandan diferentes
tipos de coberturas para diferentes tipos de riesgo.
Los que adopten la segunda actitud; afrontan directamente el riesgo de que determinado acontecimiento
negativo se presenta en el futuro.

11.2. El Seguro: Definicin y Principio

El seguro es un mecanismo expresado en un contrato bilateral a travs del cual una persona natural o
jurdica, (asegurado) transfiere el riesgo de un posible acontecimiento desfavorable sobre su persona o
patrimonio a un tercero, (asegurador) quien le garantiza el pago o indemnizacin si el siniestro o
acontecimiento se produce. Pagndole una prima que vara en funcin del riesgo cubierto.
11.2.1. PRINCIPIOS:
Principio de Mutualidad: significa que las primas pagadas por un conjunto de asegurados permiten
indemnizar las prdidas de quienes se ven afectados.
Principio de Asegurabilidad: establece que se asegura solamente todo evento incierto que pueda
ocasionar dao.
Principio de Indemnizacin: implica que el que se va asegurar no busca lucrar sino nicamente no
perder.
Principio de Contribucin: la reparacin total no debe superar la mxima prdida sufrida por el
asegurado.
Principio de Subrogacin: seala que el asegurador tiene derecho de exigir al causante del dao el
pago del importe de la indemnizacin otorgada al asegurado.
Principio de Buena Fe: seala que tanto el asegurador como el asegurado se ajustan al valor exacto
del bien asegurado. Sin tratar de lograr ventajas.

11.3. Elementos Bsicos del Seguro

11.3.1. La Pliza
La pliza de seguro es un contrato entre un asegurado y una compaa de seguros, que establece los
derechos y obligaciones de ambos, en relacin al seguro contratado.
Normalmente la pliza contiene 3 partes principales:
a) Condiciones Generales: Son las disposiciones en el contrato, que contienen las regulaciones y
estipulaciones por las que se rige el contrato respectivo.

EL MERCADO
DE SEGUROS
2 Tambin indican la cobertura, obligaciones del asegurador, prima
y exclusiones
o riesgos no
cubiertos.
b) Condiciones Particulares: Contiene todas las condiciones referidas al asegurado tales como:
nombre, direccin, materia asegurada, vigencia del seguro, prima acordada, y forma de pago.
c) Condiciones Especiales: En esta parte se incluye clusulas que permiten ampliar o eliminar algunas
de las estipulaciones de las condiciones generales.

11.3.2. La Prima

Es el pago realizado por el asegurado al momento de la emisin y firma de la pliza.

La prima es anual y se paga por adelantado o tambin puede ser pagado en cuotas.
El asegurado no tiene derecho a devoluciones en caso no se produzca el suceso.
El monto de la prima est en relacin a la duracin del seguro.

11.3.3. La Suma Asegurada

Es el monto establecido en la pliza como valor de riesgo cubierto por el seguro
hasta cuyo lmite el asegurador est obligado a indemnizar al asegurado en caso de
producirse el siniestro.
En el caso del seguro patrimonial la suma asegurada debe ser equivalente al valor
real del bien asegurado. En el caso del seguro de vida o accidentes es difcil
establecer lmites para la suma asegurada fijndose est de acuerdo a los
requerimientos del asegurado. Asimismo, en el primer caso pueden establecerse
mecanismos de indexacin para mantener actualizadas la suma asegurada y la
prima

11.3.4. La Indemnizacin
Es el desembolso que efecta el asegurador en caso de producirse un siniestro
amparado por la pliza.
Para el caso de bienes y si en el contrato no se ha establecido alguna clausula que
establezca mecanismos de actualizacin de la suma asegurada y la prima, pueden
darse dos situaciones:
-Que al momento de realizarse la indemnizacin esta no permita que el asegurado
pueda comprar el bien siniestrado puesto que el bien fue asegurado por un valor
menor y el seguro responde nicamente por dicho valor. Se trata de un caso de
infra seguro
Una persona asegura un transporte de mercancas que valora por un importe de 100.000. Durante el
traslado el vehculo sufre un accidente y se producen prdidas en la mercanca por valor de 75.000 . En
la tramitacin del siniestro, el perito determina que el valor real de toda la mercanca (antes del
accidente) era de 200.000 , por lo que la indemnizacin a percibir ser (como resultado de la aplicacin
de la regla proporcional)

-Existe sobre seguro cuando el valor que, en el contrato, se le atribuye al inters asegurado es
superior al que realmente tiene.
En caso de siniestro, el seguro no puede originar enriquecimientos injustos para el asegurado, por lo
tanto, no puede recibir ms indemnizacin que la que corresponda al verdadero valor del bien e importe

MERCADO
DEello
SEGUROS
de3 los daos. Aunque el asegurado valore un bien por encima de suEL
valor
y pague por
una prima
mayor, nunca recibir una indemnizacin superior al valor real.
Por ejemplo, una persona asegura un transporte de mercancas que valora por un importe de 100.000 .
Durante el traslado la mercanca sufre daos importantes y pierde todo su valor. En la tramitacin del
siniestro, el perito determina que el valor real de dicha mercanca era de 70.000 , por lo que la
indemnizacin a percibir ser slo por 70.000 .
No obstante es bueno sealar que ni el infra seguro ni el sobre seguro afectan el principio de buena fe
entre el asegurador y el asegurado. se trata simplemente de cuestiones del entorno econmico no
previstos en el contrato

11.3.5. Vigencia del Seguro

Es el periodo durante el cual tiene efectividad el contrato de seguros y por lo
general es de un ao, excepto en el caso de seguros de ingeniera que duran todo
el tiempo de la construccin y principalmente los seguros de vida cuyo horizonte es
de largo plazo

11.3.6. Franquicia
Es un monto mnimo que el asegurado deber cubrir en caso el dao ocurrido no lo
sobrepase.
Supongamos que una persona asegura su automvil fijndose una franquicia de
$500, si se produce un choque y el dao puede repararse por $150 dlares.
Entonces el seguro no interviene, por el contrario si dicho percance implica un
costo de reparacin de 800 dlares el seguro asume todo el costo y la franquicia en
este caso no funciona

11.4. Mecanismos de Distribucin del Riesgo Cubierto

11.4.1. El Coaseguro
Es la distribucin del riesgo de una pliza contratada, entre dos o ms aseguradoras
correspondiendo a cada una de ellas una porcin del riesgo a asumir en la pliza y
en la prima pagada por el asegurado.
El coaseguro est destinado, principalmente, a proteger riesgos de gran envergadura y con alto valor
total del bien asegurado, como por ejemplo un accidente de avin, el incendio de una fbrica o las primas
por objetivos de determinados deportistas de lite.
Las distintas aseguradoras participan de una parte de los riesgos y, por tanto, de la prima. Si por ejemplo
la suma asegurada es de 5 millones de euros, en el coaseguro participan 3 compaas en unas
proporciones 50%, 30% y 20% y se produce un siniestro de 1 milln, la forma de indemnizar sera la
siguiente: la primera compaa se hara cargo de 500.000 euros, la segunda de 300.000 y la ltima de
200.000 euros y conseguiran as repartirse la suma (y el riesgo) entre las 3.

- Coaseguro Puro
En esta modalidad el tomador contrata una pliza con una compaa concreta para protegerse de un
riesgo. A continuacin, la aseguradora con la que esta persona ha suscrito la pliza cede parte del riesgo
a otros aseguradores. Eso s, informa al asegurado de la nueva situacin.

- Coaseguro Pactado

JEA
N

MERCADO
DE SEGUROS
En4 esta ocasin, es el propio asegurado el que toma la decisin de queEL
sean
2 o ms aseguradoras
las
que le den cobertura para el riesgo que quiere cubrir.
- Coaseguro Interno
Otro tipo de coaseguro es el que realiza el asegurador sin informar al asegurado de su realizacin, eso
s, respondiendo ante ste del 100% del riesgo.

11.4.2. El Reaseguro
El reaseguro es el mtodo por el cual una aseguradora cede parte de los riesgos que asume con el
fin de reducir el monto de su prdida posible. Normalmente las empresas aseguradoras se
reaseguran porque no tienen la capacidad econmica necesaria para asumir
grandes riesgos o porque simplemente deciden transferir una parte del riesgo a las
reaseguradoras. Existen varias modalidades para realizar estas operaciones
pudiendo ser principalmente sesin del riesgo en forma proporcional o en cantidad

En ambos casos la prima que cobra la compaa de seguro esta en parte en funcin
de la prima que a su vez le cobra la compaa de reaseguro por la cesin del riesgo
acordada.
En el Per la mayor parte de las empresas aseguradoras se reaseguran, reteniendo
solo una porcin del riesgo sobre todo en casos de seguros contra incendios y
catstrofes naturales cuyo monto de indemnizacin suelen ser elevados.
En este sentido se pueden identificar los siguientes tipos de contratos de
reaseguros:
- Reaseguro Proporcional
En este caso la prima y siniestros se reparten entre el asegurador directo y el
reasegurador, segn el tipo de contrato esta relacin es idntica para todos los
riesgos cubiertos
- Reaseguro no Proporcional
En esta modalidad de reaseguro, el reasegurador asume una parte de los costes de
los siniestros que supera un valor acordado, por lo que el reasegurador solo
responder ante los siniestros que superen ese valor. A diferencia del reaseguro
proporcional no se comparten los posibles riesgos, se trata de una garanta en los
siniestros que excedan la cantidad de dinero que se hubiera fijado. En cuanto a las
posibles formas de reaseguro no proporcional se encuentran:

Contrato de exceso de prdida por riesgo. En el momento en que se

supere la cantidad fijada el reasegurador asumir un siniestro ocurrido en un riesgo
en especial, es decir, que el lmite de esa cantidad ser por riesgo.
Contrato de exceso de prdida por evento. Este tipo de contrato se
produce en aquellos casos en los que se producen acumulaciones de riesgos y
siniestros con la misma compaa, como por ejemplo en el caso de eventos
catastrficos.
- Reaseguro Facultativo

EL MERCADO
SEGUROSsi
5 modalidad de reaseguro permite el asegurador directo,
Esta
decidirDE
libremente
ofrece o no un riesgo y qu cantidad del mismo quiere ofrecer en reaseguro, en este
caso el reasegurador tambin tiene libertad para aceptar o rechazar la oferta

CAPITULO XII
La Clasificacin de los Seguros
12.1. Criterios Bsicos
Se pueden clasificar los seguros de diversas formas, siendo los ms importantes la clasificacin de
acuerdo a sus caractersticas de riesgo cubierto identificando rasgos homogneos y lo que se denomina
ramos.
Se considera tambin criterios de clasificacin a la naturaleza jurdica del asegurador (estatal o privado),
nmero de asegurados, el grado de autonoma para contratar el seguro.

12.2. Clasificacin de Seguros segn sus Caractersticas

Se clasifican en dos grandes ramos:

Patrimoniales
Personales

12.2.1. Ramos Patrimoniales o de Daos

Dentro de esta categora se encuentran los seguros que tienen como finalidad principal reparar la prdida que
un asegurado puede sufrir en su patrimonio como consecuencia de un siniestro.

a) Ramo de Incendio:
Cubre las prdidas generadas por el fuego, incluyndose otros efectos derivados a la propagacin de
llamas como son las explosiones en locales o establecimientos.
b) Ramo de Robo y Asalto:
Cubre los robos perpetuados por delincuentes bajo caractersticas de: introduccin furtiva en locales o
domicilios, amenazas de muerte y rotura de puertas, ventanas, paredes y techos
c) Ramo de Automviles
Cubre a los vehculos de diferentes tipos de riesgos, es decir dao propio (choque, robo, volcadura) y
daos a terceros como atropellos.
d) Ramo Domiciliario
Cubre un conjunto de riesgos de las casas- habitacin como los incendios, terremotos, robos,
accidentes de trabajadores del hogar, etc.
e) Ramo de Casos Martimos
Cubre los riesgos de las embarcaciones sobre ro, mar o lago, se refieren a hundimiento, colisin
naufragio e incendio.
f) Ramo de Aviacin
Cubre los cascos de aviones, ms no de los tripulantes y pasajeros.
g) Ramo de Transporte
Cubre la mercadera transportada por diferentes medios de transporte, referidos a oxidacin y faltas en
la carga en el lugar de destino, debido a robo o por otras causas.
h) Ramo de Responsabilidad Civil
Cubre diferentes tipos de daos a terceros ocasionados por empresas.
i) Ramo de Ingeniera: Cubre los bienes materiales, obras civiles y equipo tcnico durante el periodo
de construccin y equipamiento de instalaciones, se clasifican en
- Seguro CAR

j)
-

EL MERCADO DE SEGUROS
- Seguro EAR
- Seguro RM
- Seguro TREC
- Seguro EE
Ramo de Crdito y Caucin
Cubre riesgos comerciales derivados de crditos interno y externo, as como incumplimiento de
contrato entre el asegurado y tercer.
Seguro de Crdito Domestico: Tiene por objeto garantizar a una empresa el pago de los crditos
que tenga a su favor por operaciones comerciales, cuando se produzca una insolvencia dentro del pas.
Seguro de Crdito a la Exportacin: Cubre riesgos comerciales que afrontan los exportadores
originados por la incapacidad financiera del importador para cumplir con los compromisos.
SECREX
Seguro de Caucin: es un contrato de garanta que otorga la Compaa de Seguros para cubrir las
prdidas producidas por el incumplimiento de obligaciones del Proponente o Tomador del seguro,
frente al acreedor de esas obligaciones, quien es el Asegurado.

12.2.2. Ramos Personales

- Ramo de la Vida:

El Seguro Temporal
Seguro de Vida Entera
Seguro Provisional

- Ramo de Accidentes Personales

- Ramo de Asistencia Mdica

12.3. Clasificacin de Seguros Segn Criterios Diversos

- Segn la Naturaleza Jurdica del Asegurador

Seguro Estatal
Seguro Privado

- Segn el Nmero de Asegurados

Seguro Individual
Seguro Colectivo

- Segn el Grado de Autonoma para Contratar el Seguro

Seguro Obligatorio
Seguro Voluntario

- Segn la Importancia de Riesgos Cubiertos

Seguro Principal
Seguro Complementario

- Segn la Cobertura de uno o ms Riesgos

Seguro Simple

Seguro Combinado

EL MERCADO DE SEGUROS

CAPITULO XIII
Empresas y Agentes Participantes en el Mercado de Seguros
y Reaseguros
13.1. Empresa de Seguros y Reaseguros
13.1.1. Generalidades
13.1.2. Aspectos Vinculados a la Gestin de las Empresas de Seguros
a) Inversiones y Reservas Tcnicas: Las inversiones que se efectan deben estar adecuadas a los riesgos
cubiertos. Las inversiones forman parte de los activos de las empresas de seguros y segn lo seale la LGSF
(Art. 311), deben permitir respaldar el ntegro de las reservas tcnicas, patrimonio de solvencia y fondo de
garanta.
- Reservas Tcnicas: Provisiones que deben efectuar las compaas de seguros, por las operaciones tcnicas
que realizan y son:

De Siniestros: Obligaciones resultantes de siniestros ocurridos antes del cierre del balance, se debe pagar.
De Riesgos en Cursos: Primas de seguro cobradas por anticipado.
Matemtica de la Vida: Primas de seguro de vida basada en clculos actuariales y pagadas en exceso por
los asegurados con relacin a los requerimientos del asegurador.
De Riesgos Catastrficos o Siniestralidad Incierta: cubre riesgos de frecuencia no previsible.

- El Patrimonio de Solvencia: Determinada por la cifra ms alta que resulte de la comparacin entre el
margen de solvencia y el capital mnimo exigido a la empresa de seguros para su funcionamiento.
- El Fondo de Garantas: Respaldo adicional que deben poseer las empresas de seguros para hacer frente a
los riesgos.

b) Resultado Tcnico, Siniestralidad y Margen de Solvencia: El resultado tcnico (ingresos netos por
primas-gastos por siniestros) es de suma importancia en las empresas, obedece estrictamente al negocio
asegurador y debera cubrir los costos operativos y su margen de ganancia; el resultado puede llegar a ser
negativo por su alta siniestralidad y/o subvaluacin de las primas, teniendo que cubrirse la diferencia con los
ingresos derivados de las inversiones realizadas. Cabe mencionar que la SBS exige a las empresas de seguros
la mantencin de un margen de solvencia.
c) Estados Financieros: Del mismo modo que las empresas financieras, las empresas de seguros y
reaseguros elaboran peridicamente sus estados financieros y estadsticas acerca de la oportunidad de pago de
los siniestros y rechazos que realizan, informacin que se remite a la SBS.

13.2. Intermediarios de Seguros

- Corredor de Seguros: Persona natural o jurdica encargada de la venta de los seguros, es el intermediario
entre el asegurado y la compaa de seguros, se encarga de informar a la compaa de seguros sobre las
condiciones de riesgo en representacin del asegurado, para operar debe estar inscrito en el registro de la SBS.

EL MERCADO
-8
Corredor de Reaseguros: Cuentan con un mayor nivel de conocimiento
de seguros, DE
paraSEGUROS
operar deben
estar inscritos en el registro de la SBS. Sus funciones son: intermediar en la contratacin de reaseguros y
asesorar a las empresas de seguros para elegir un contrato de reaseguros. Informa a las empresas de seguros
sobre cambios.

13.3. Auxiliares de Seguros

Ajustadores de seguros y peritos de seguros que participan tanto en la determinacin del valor de los bienes
asegurados como en la evaluacin de los siniestros.
- Ajustadores de Seguros: Persona natural o jurdica encargada por el asegurador para evaluar un siniestro,
tiene como funcin estimar el valor de los objetos asegurados antes de la ocurrencia del siniestro, examinar,
determinar causas, calificar y debe sealar la indemnizacin, deben estar inscritos en el registro de la SBS.
- Perito de Seguros: Persona natural o jurdica encargada de examinar y calificar un bien, tiene la funcin de
alertar sobre la posibilidad de que ocurra un dao o una perdida, tambin deben estar inscritos en la SBS.