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Material Publicitrio da Oferta Pblica de Distribuio dos Certificados de Recebveis do


Agronegcio da 1 (Primeira) Srie da 6 (Sexta) Emisso da

OCTANTE SECURITIZADORA S.A.


Companhia Aberta, CVM n 22390
Rua Beatriz, n 226, Alto de Pinheiros, So Paulo SP
CNPJ/MF sob o n 12.139.922/0001-63

Lastreados em Direitos Creditrios do Agronegcio oriundos de Nota de Crdito


Exportao de emisso da

SO MARTINHO S.A.
Companhia Aberta, CVM n 20516
Fazenda So Martinho, s/n, CEP 14850-000, Pradpolis - SP
CNPJ/MF n 51.466.860/0001-56
no Valor Nominal Total de, inicialmente,

R$300.000.000,00
(trezentos milhes de reais)
Classificao de Risco Preliminar dos CRA da Emisso brAA+ (sf), atribudo pela
Standard & Poor's Ratings do Brasil Ltda.
Cdigo ISIN dos CRA: BROCTSCRA1Q5

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Sumrio de Termos e Condies
(Os termos definidos em letras maisculas referem-se s definies constantes do Prospecto Preliminar que poder ser obtido nos endereos indicados na pgina
18 abaixo).

Securitizadora ou Emissora

Octante Securitizadora S.A.

Coordenador Lder

Banco Ita BBA S.A.

Coordenadores

Banco Citibank S.A. ("Citi"), Banco Bradesco BBI S.A. ("Bradesco BBI") e XP Investimentos Corretora
de Cmbio, Ttulos e Valores Mobilirios S.A. ("XP e, em conjunto com o Coordenador Lder, o Bradesco
BBI e o Citi, "Coordenadores").

Participantes Especiais e/ou Coordenadores

Os Coordenadores Contratados ou Participantes Especiais, na qualidade de instituies financeiras

Contratados

autorizadas a atuar no mercado de capitais brasileiro como instituies intermedirias, que podero ser
convidados pelos Coordenadores para participar da Oferta apenas para o recebimento de ordens
("Coordenadores Contratados" ou "Participantes Especiais" e, em conjunto com os Coordenadores,
"Instituies Participantes da Oferta").

Devedora ou So Martinho

So Martinho S.A.

Cedente

Ita Unibanco S.A.

Agente Fiducirio

Planner Trustee Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios Ltda.


Avenida Brigadeiro Faria Lima, n 3.900, 10 andar.
CEP 04538-132, So Paulo SP
CNPJ/MF n 67.030.395/0001-46
At.: Sra. Viviane Rodrigues
Tel.: (11) 2172-2628
Fac-smile: (11) 3078-7264
E-mail: fiduciario@planner.com.br
Site: www.fiduciario.com.br

FATORES DE RISCO

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Custodiante

Planner Corretora de Valores S.A.

Agente Escriturador

Planner Corretora de Valores S.A.

Agente Registrador

Planner Corretora de Valores S.A.

Banco Liquidante

Banco Bradesco S.A.

Lastro dos CRA

Direitos creditrios oriundos da nota de crdito exportao a ser firmada pela So Martinho, nos termos
da Lei 6.313, em favor do Ita Unibanco, a ser endossada em favor da Emissora ("NCE"), emitida pela So
Martinho ("Direitos Creditrios do Agronegcio").

Srie

1 (Primeira) srie da 6 (Sexta) emisso de certificados de recebveis do agronegcio da Octante


Securitizadora S.A.

Local e Data da Emisso dos CRA

Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, sendo a data de emisso dos CRA, 27 de julho de 2016* ("Data
de Emisso").

Valor Total da Emisso

Inicialmente, o valor de R$300.000.000,00 (trezentos milhes de reais), na Data de Emisso, sem considerar
as Opes de Lote Adicional e Lote Suplementar, conforme o caso. O Valor Total da Oferta poder ser
aumentado, de comum acordo entre os Coordenadores, a Emissora e a Devedora, na forma descrita abaixo.
A Emissora, aps consulta e concordncia prvia dos Coordenadores e da Devedora, poder optar por
aumentar a quantidade dos CRA originalmente ofertada, em at 20% (vinte por cento), ou seja, em at
60.000 (sessenta mil) CRA, nos termos e conforme os limites estabelecidos no artigo 14, pargrafo 2, da
Instruo CVM 400, no mbito da Opo de Lote Adicional ("Opo de Lote Adicional"). Por sua vez, os
Coordenadores, aps consulta e concordncia prvia da Emissora e da Devedora, com o propsito exclusivo
de atender excesso de demanda constatado no Procedimento de Bookbuilding, nos termos e conforme os
limites estabelecidos no artigo 24 da Instruo CVM 400, podero optar por distribuir um lote suplementar
de CRA de at 15% (quinze por cento) quantidade dos CRA originalmente ofertada, ou seja, 45.000
(quarenta e cinco mil) CRA, no mbito da Opo de Lote Suplementar ("Opo de Lote Suplementar").

Quantidade de CRA

Sero emitidos, inicialmente, 300.000 (trezentos mil) CRA. A quantidade de CRA poder ser aumentada
em funo do exerccio, total ou parcial, da Opo de Lote Adicional e da Opo de Lote Suplementar, na
forma prevista no item Valor Total da Emisso acima. Aplicar-se-o aos CRA a serem emitidos no mbito

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da Opo de Lote Adicional e da Opo de Lote Suplementar as mesmas condies e preo dos CRA
inicialmente ofertados.
Valor Nominal Unitrio dos CRA

Os CRA tero valor nominal unitrio de R$1.000,00 (um mil reais), na Data de Emisso ("Valor Nominal
Unitrio").

Forma dos CRA

Os CRA sero emitidos sob a forma nominativa e escritural.

Prazo

A data de vencimento dos CRA ser 30 de julho de 2019* ("Data de Vencimento"), ressalvadas as hipteses
de vencimento antecipado e de Oferta de Resgate Antecipado e Resgate Antecipado Obrigatrio, conforme
previsto no Termo de Securitizao.

Atualizao Monetria

O Valor Nominal Unitrio no ser objeto de atualizao monetria.

Remunerao dos CRA

A partir da Data de Emisso (inclusive), sobre o Valor Nominal Unitrio dos CRA, incidiro juros
remuneratrios, a serem apurados em Procedimento de Bookbuilding a ser conduzido pelos Coordenadores,
correspondentes a determinado percentual, que no dever exceder o percentual mximo de 104,50% (cento
e quatro inteiros e cinquenta centsimos por cento) da variao das taxas mdias dirias dos DI over extra
grupo - Depsitos Interfinanceiros de um dia, calculadas e divulgadas pela CETIP, no Informativo Dirio,
disponvel em sua pgina na Internet (http://www.cetip.com.br), base 252 (duzentos e cinquenta e dois) Dias
teis, expressa na forma percentual ao ano ("Taxa DI"), calculados de forma exponencial e cumulativa pro
rata temporis por Dias teis decorridos, conforme previsto na clusula 6.1 do Termo de Securitizao.

Pagamento da Remunerao dos CRA

O pagamento da Remunerao ocorrer semestralmente, nas Datas de Pagamento de Remunerao


indicadas na Clusula 6.2 do Termo de Securitizao, at a Data de Vencimento (inclusive).

Amortizao dos CRA

O pagamento do Valor Nominal Unitrio, devido a cada titular de CRA a ttulo de pagamento de
Amortizao, ser realizado, em uma nica parcela, na Data de Vencimento.

Resgate Antecipado Obrigatrio

A Emissora dever realizar o resgate antecipado dos CRA, em consequncia do exerccio pela Devedora da
Opo de Amortizao Antecipada realizada nos termos da clusula 08 da NCE, a qualquer momento a
partir da Data de Integralizao, durante a vigncia dos CRA, caso seja verificada obrigao de acrscimo
de valores nos pagamentos devidos pela Devedora sob a NCE e/ou o Contrato de Cesso, em razo de
incidncia ou majorao de tributos, exceto nos casos em que tal incidncia ou majorao de tributos
decorra, direta ou indiretamente, de descumprimento pela Devedora da destinao de recursos prevista na
NCE.

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O Resgate Antecipado Obrigatrio ser operacionalizado na forma prevista na clusula 7.3.1 e seguintes do
Termo de Securitizao.
Oferta de Resgate Antecipado

A Emissora poder realizar, a critrio exclusivo da Devedora, nos termos da clusula 07 da NCE, na
periodicidade mxima de 1 (uma) vez a cada trimestre, a partir da Data de Integralizao e at a Data de
Vencimento, oferta de resgate antecipado dos CRA (observado que a proposta de resgate antecipado
apresentada pela Emissora dever sempre abranger a totalidade dos CRA em Circulao, sendo que o
nmero total de CRA a ser resgatado antecipadamente ser definido na forma das Clusulas 7.2 e seguintes
do Termo de Securitizao, e conforme seo "Oferta de Resgate Antecipado" do Prospecto), sendo
assegurada a seus titulares igualdade de condies para aceitar a oferta.

A Oferta de Resgate Antecipado ser operacionalizada na forma prevista nas clusulas 7.2.1 e seguintes do
Termo de Securitizao.
Garantia

No sero constitudas garantias, reais ou pessoais, sobre os CRA. Os CRA no contaro com garantia
flutuante da Emissora, razo pela qual qualquer bem ou direito integrante de seu patrimnio, que no
componha o Patrimnio Separado, no ser utilizado para satisfazer as obrigaes assumidas no mbito do
Termo de Securitizao.

Preo de Integralizao e Forma de

Os CRA sero subscritos no mercado primrio e integralizados pelo Valor Nominal Unitrio, acrescido da

Integralizao

Remunerao pro rata temporis devida e no paga at a Data de Integralizao dos CRA ("Preo de
Integralizao"). Todos os CRA sero subscritos e integralizados em uma nica Data de Integralizao.

Registro para Distribuio e Negociao

Os CRA sero registrados (i) para distribuio no mercado primrio por meio (a) do MDA, administrado e
operacionalizado pela CETIP, como mdulo de distribuio primria para liquidao dos CRA, e (b) do
DDA, administrado e operacionalizado pela BM&FBOVESPA, sendo a liquidao financeira realizada por
meio do sistema de compensao e liquidao da CETIP e/ou da BM&FBOVESPA, conforme o caso; e (ii)
para negociao no mercado secundrio, por meio (a) do CETIP21 administrado e operacionalizado pela
CETIP, e (b) do PUMA, administrado e operacionalizado pela BM&FBOVESPA, em mercado de bolsa,
sendo a liquidao financeira dos eventos de pagamento e a custdia eletrnica dos CRA realizada por meio
do sistema de compensao e liquidao da CETIP e/ou da BM&FBOVESPA, conforme o caso.

Forma e Procedimento de Colocao dos CRA

A distribuio primria dos CRA ser pblica, nos termos da Instruo CVM 400, no montante inicial de
R$300.000.000,00 (trezentos milhes de reais), sob regime de garantia firme e melhores esforos de

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colocao, de forma individual e no solidria, sendo que: (i) os Coordenadores realizaro a distribuio
dos CRA sob o regime de garantia firme de colocao, no valor de R$200.000.000,000 (duzentos milhes
de reais), observada a proporo de garantia firme a ser atribuda a cada Coordenador, e (ii) os
Coordenadores realizaro a distribuio dos CRA sob regime de melhores esforos, no valor de
R$100.000.000,00 (cem milhes de reais), com intermediao dos Coordenadores, integrantes do sistema
de distribuio de valores mobilirios, conforme previsto no pargrafo 3 do artigo 33 da Instruo CVM
400, observados os termos e condies abaixo descritos, estipulados no "Contrato de Coordenao,
Colocao e Distribuio Pblica de Certificados de Recebveis do Agronegcio, sob o Regime de
Garantia Firme e Melhores Esforos de Distribuio, da 1 (Primeira) Srie da 6 (Sexta) Emisso da
Octante Securitizadora S.A." ("Contrato de Colocao"), os quais se encontram descritos tambm no
Prospecto.

A garantia firme de colocao dos CRA acima mencionada, est limitada ao montante de
R$200.000.000,00 (duzentos milhes de reais), e ser prestada pelos Coordenadores, sem qualquer
solidariedade entre eles, na seguinte proporo: (i) R$50.000.000,00 (cinquenta milhes de reais), pelo
Coordenador Lder; (ii) R$50.000.000,00 (cinquenta milhes de reais) pelo Citi; (iii) R$50.000.000,00
(cinquenta milhes de reais), pelo Bradesco BBI; e (iv) R$50.000.000,00 (cinquenta milhes de reais), pela
XP. Aos CRA decorrentes do exerccio total ou parcial de Opo de Lote Adicional e de Opo de Lote
Suplementar so aplicadas as mesmas condies e preo dos CRA inicialmente ofertados e sua colocao
ser conduzida sob o regime de melhores esforos.

A garantia firme de colocao prevista acima ser exercida pelos Coordenadores, sem qualquer
solidariedade entre eles (i) desde que e somente se satisfeitas todas as condies precedentes previstas no
Contrato de Colocao; e (ii) caso os investidores no subscrevam e integralizem a totalidade dos CRA, a
Garantia Firme dever ser exercida pelos respectivos Coordenadores e/ou suas afiliadas (conforme
oportunamente indicadas). O valor da Garantia Firme outorgada por cada um dos Coordenadores ser
reduzida igualmente entre os Coordenadores nos valores colocados junto a investidores institucionais e ser
diretamente reduzida nos exatos valores efetivamente subscritos por cada Coordenador, suas Afiliadas e
por estes colocados junto a seus clientes no institucionais, pessoas fsicas ou jurdicas. O exerccio da

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Garantia Firme por parte dos respectivos Coordenadores, estes a exercero pelo percentual mximo
proposto para a Remunerao objeto do Procedimento de Bookbuilding, a saber, 104,5% (cento e quatro
inteiros e cinquenta centsimos por cento) da variao acumulada da Taxa DI, ano base 252 Dias teis,
calculados de forma exponencial e cumulativa pro rata temporis por Dias teis decorridos.

Os CRA podero ser colocados junto ao pblico somente aps a concesso do registro da Emisso, nos termos
da Instruo CVM 400 e do Contrato de Colocao.

O Procedimento de Bookbuilding ser presidido por critrios objetivos, tendo em vista que os Coordenadores
organizaro a colocao dos CRA perante os Investidores interessados, levando em conta suas relaes com
clientes e outras consideraes de natureza comercial ou estratgica, sem fixao de lotes mnimos ou
mximos.

As taxas de Remunerao indicadas pelos Investidores sero consideradas at ser atingida a quantidade
mxima de CRA, sendo as ordens alocadas sempre da menor taxa de Remunerao para a maior taxa de
Remunerao.

Atingida a quantidade mxima de CRA, a taxa de Remunerao do ltimo Pedido de Reserva considerado ser
a taxa de Remunerao aplicvel a todos os Investidores que sero contemplados na Oferta.

Os Coordenadores, com anuncia da Emissora e da Devedora organizaro a colocao dos CRA perante os
Investidores interessados, podendo levar em conta suas relaes com clientes e outras consideraes de
natureza comercial ou estratgica, observadas as regras de rateio proporcional na alocao de CRA em caso de
excesso de demanda, nos termos previstos nos itens relativos "Oferta No Institucional", Oferta
Institucional e Disposies Comuns Oferta Institucional e Oferta No Institucional, descritos na Seo
Informaes Relativas Oferta do Prospecto.

Montante Mnimo

Ser admitida a distribuio parcial dos CRA com a colocao de, no mnimo, 200.000 (duzentos mil) CRA,
no montante de R$200.000.000,00 (duzentos milhes de reais), na Data de Emisso ("Montante Mnimo").

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Caso seja colocada a quantidade mnima dos CRA acima, os CRA no colocados sero cancelados pela
Emissora. Caso no haja demanda de investidores suficientes para o Montante Mnimo, os Coordenadores
sero responsveis pela subscrio e integralizao dos CRA no Montante Mnimo, nos termos previstos
na Clusula 5.3 e seguintes do Contrato de Distribuio, uma vez que a parcela dos CRA equivalente ao
Montante Mnimo ser objeto de distribuio pblica em regime de garantia firme de colocao. A
Emissora, de comum acordo com os Coordenadores e com a Devedora, poder ajustar o valor total da
Oferta, observado o Montante Mnimo, conforme a demanda e taxas indicadas pelos investidores no
Procedimento de Bookbuilding, respeitando os interesses comerciais da Devedora.

Os interessados em adquirir os CRA no mbito da Oferta podero, quando da assinatura dos respectivos
boletins de subscrio de CRA, condicionar sua adeso Oferta distribuio: (i) da totalidade dos CRA
ofertados, ou (ii) de uma proporo ou quantidade mnima de CRA, em observncia ao disposto nos
artigos 30 e 31 da Instruo CVM 400.

Na hiptese de no atendimento das condies referidas nas alneas (i) ou (ii) do pargrafo acima, os
Investidores que j tiverem subscrito e integralizado CRA no mbito da Oferta recebero das Instituies
Participantes da Oferta os montantes utilizados na integralizao dos CRA, no prazo de 3 (trs) Dias teis
contados da data em que tenha sido verificado o no implemento da condio, deduzidos dos encargos e
tributos devidos, no sendo devida, nessas hipteses, qualquer remunerao ou atualizao pela Emissora
aos referidos Investidores.
Pessoas Vinculadas e Excesso de Demanda

So consideradas pessoas vinculadas no mbito da Oferta, qualquer das seguintes pessoas (i) Controladores,
administradores ou funcionrios da Emissora, da Devedora ou de outras pessoas vinculadas Emisso ou
distribuio dos CRA, bem como seus cnjuges ou companheiros, seus ascendentes, descendentes e
colaterais at o 2 grau; (ii) Controladores ou administradores de qualquer das Instituies Participantes da
Oferta; (iii) empregados, operadores e demais prepostos de qualquer das Instituies Participantes da Oferta
diretamente envolvidos na estruturao da Oferta; (iv) agentes autnomos que prestem servios a qualquer
das Instituies Participantes da Oferta; (v) demais profissionais que mantenham, com qualquer das
Instituies Participantes da Oferta, contrato de prestao de servios diretamente relacionados atividade
de intermediao ou de suporte operacional no mbito da Oferta; (vi) sociedades Controladas, direta ou

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indiretamente, por qualquer das Instituies Participantes da Oferta; (vii) sociedades Controladas, direta ou
indiretamente por pessoas vinculadas a qualquer das Instituies Participantes da Oferta desde que
diretamente envolvidos na Oferta; (viii) cnjuge ou companheiro e filhos menores das pessoas mencionadas
nos itens ii a v; e (ix) clubes e fundos de investimento cuja maioria das cotas pertena a pessoas
vinculadas, salvo se geridos discricionariamente por terceiros no vinculados.

Caso seja verificado excesso de demanda superior a 1/3 (um tero) dos CRA (sem considerar os CRA objeto
de exerccio da Opo de Lote Adicional e da Opo de Lote Suplementar), no ser permitida a colocao
de CRA perante Pessoas Vinculadas e os Pedidos de Reserva realizados por Pessoas Vinculadas sero
automaticamente cancelados, nos termos do artigo 55 da Instruo CVM 400, exceto pela colocao de
CRA perante Pessoas Vinculadas que sejam Investidores No Institucionais (e, portanto, estejam alocados
dentro da parcela do Direcionamento da Oferta destinado a Investidores No Institucionais) e tenham
apresentado Pedidos de Reserva dentro do Perodo de Reserva para Pessoas Vinculadas, conforme
autorizado no mbito do procedimento de registro da Oferta, nos termos da Deliberao CVM 476.
Adicionalmente, Pessoas Vinculadas admitidas nos termos acima estaro sujeitas s mesmas regras e
restries aplicveis a Investidores No Institucionais previstas no Contrato de Colocao e no Prospecto.
Pedidos de Reserva e Lotes Mximos ou Mnimos

No mbito da Oferta, qualquer Investidor interessado em investir nos CRA dever realizar a sua reserva
para subscrio de CRA junto a uma das Instituies Participantes da Oferta, durante o Perodo de Reserva,
mediante assinatura do Pedido de Reserva, sem fixao de lotes mnimos ou mximos, observadas as
limitaes aplicveis aos investidores que sejam Pessoas Vinculadas. Neste sentido, admissvel o
recebimento de reservas para subscrio, a partir da data a ser indicada no Aviso ao Mercado, as quais
somente sero confirmadas pelo subscritor aps o incio do perodo de distribuio.

Pblico Alvo da Oferta

Os CRA sero distribudos publicamente a investidores qualificados, conforme definido no artigo 9-B da
Instruo CVM 539 ("Investidores").

Inadequao do Investimento

O INVESTIMENTO EM CRA NO ADEQUADO AOS INVESTIDORES QUE: (I)


NECESSITEM DE LIQUIDEZ COM RELAO AOS TTULOS ADQUIRIDOS, UMA VEZ QUE
A NEGOCIAO DE CERTIFICADOS DE RECEBVEIS DO AGRONEGCIO NO MERCADO
SECUNDRIO BRASILEIRO RESTRITA; E/OU (II) NO ESTEJAM DISPOSTOS A CORRER
RISCO DE CRDITO RELACIONADO AO SETOR DO AGRONEGCIO.

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Classificao de Risco

A Emissora contratou a Standard & Poor's para a elaborao do relatrio de classificao de risco para esta
Emisso, e para a atualizao trimestral da classificao de risco at a Data de Vencimento, sendo que a
Standard & Poor's atribuiu o rating "brAA+ (sf)" aos CRA.

Prazo Mximo de Colocao

O prazo mximo para colocao dos CRA de 6 (seis) meses contados da data de publicao do Anncio
de Incio, nos termos da regulamentao aplicvel.

Destinao dos Recursos

Os recursos obtidos com a subscrio e integralizao dos CRA sero utilizados exclusivamente pela
Emissora para pagar Cedente o valor do Preo de Aquisio.

Nos termos da NCE, os recursos captados por meio de sua emisso, desembolsados pelo Cedente em favor
da Devedora, tm por finalidade especfica, exclusivamente o financiamento das atividades da Devedora
relacionadas ao agronegcio, assim entendidas as atividades relacionadas com a produo, comercializao
ou industrializao de acar e etanol pela Devedora destinados exportao, na forma prevista em seu
objeto social, com fundamento na Lei 6.313 e no Decreto-lei 413, e conforme Oramento constante no
Anexo II da NCE.
Data Estimada do Bookbuilding

7 de julho de 2016*.

Data Estimada da Liquidao

27 de julho de 2016*.

Fatores de Risco

Para uma explicao acerca dos fatores de risco que devem ser considerados cuidadosamente antes da
deciso de investimento nos CRA, consultar a Seo Fatores de Risco nas pginas 131 a 155 do Prospecto
Preliminar.

*As datas so meramente indicativas e esto sujeitas a alteraes, atrasos e aditamentos, sem aviso prvio, a critrio da Devedora, da Cedente, da Securitizadora e
dos Coordenadores.

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O investimento nos CRA envolve uma srie de riscos que devero ser observados pelo potencial Investidor. Esses
riscos envolvem fatores de liquidez, crdito, mercado, rentabilidade, regulamentao especfica, entre outros, que se
relacionam Emissora, Devedora e suas atividades e diversos riscos a que esto sujeitas, ao setor do agronegcio,
aos Direitos Creditrios do Agronegcio e aos prprios CRA objeto da emisso regulada pelo Termo de Securitizao,
correspondente ao Anexo 9.6 do Prospecto. O potencial Investidor deve ler cuidadosamente todas as informaes
descritas no Termo de Securitizao e no Prospecto, bem como consultar os profissionais que julgar necessrios antes
de tomar uma deciso de investimento. Abaixo so exemplificados, de forma no exaustiva, alguns dos riscos
envolvidos na subscrio e aquisio dos CRA, outros riscos e incertezas ainda no conhecidos ou que hoje sejam
considerados imateriais, tambm podero ter um efeito adverso sobre a Emissora e sobre a Devedora e/ou o Cedente.
Na ocorrncia de qualquer das hipteses abaixo, os CRA podem no ser pagos ou ser pagos apenas parcialmente,
gerando uma perda para o Investidor.

Antes de tomar qualquer deciso de investimento nos CRA, os potenciais Investidores devero considerar
cuidadosamente, luz de suas prprias situaes financeiras e objetivos de investimento, os fatores de risco descritos
abaixo, bem como os fatores de risco disponveis no formulrio de referncia da Emissora, as demais informaes
contidas no Prospecto e em outros documentos da Oferta, devidamente assessorados por seus consultores jurdicos
e/ou financeiros.

Para os efeitos desta Seo, quando se afirma que um risco, incerteza ou problema poder produzir, poderia produzir
ou produziria um efeito adverso sobre a Emissora ou sobre a Devedora, quer se dizer que o risco, incerteza poder,
poderia produzir ou produziria um efeito adverso sobre os negcios, a posio financeira, a liquidez, os resultados
das operaes ou as perspectivas da Emissora ou da Devedora, exceto quando houver indicao em contrrio ou

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conforme o contexto requeira o contrrio. Devem-se entender expresses similares nesta Seo como possuindo
tambm significados semelhantes.

Os fatores de risco relacionados Emissora, seus Controladores, seus acionistas, suas Controladas, seus investidores
e ao seu ramo de atuao esto disponveis em seu formulrio de referncia, nos itens "4.1 Fatores de Risco" e "5.1
Riscos de Mercado", incorporados por referncia ao Prospecto.

Riscos da Operao de Securitizao

Recente desenvolvimento da securitizao de direitos creditrios do agronegcio

Inexistncia de jurisprudncia consolidada acerca da securitizao

No existe regulamentao especfica acerca das emisses de certificados de recebveis do agronegcio

Risco de concentrao e efeitos adversos na Remunerao e Amortizao

Riscos dos CRA e da Oferta

Riscos Gerais

Inadimplemento ou Descaracterizao da NCE que lastreia os CRA

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Falta de Liquidez dos CRA

A participao de Investidores que sejam considerados Pessoas Vinculadas no Procedimento de Bookbuilding


poder afetar adversamente a formao da taxa de remunerao final dos CRA e poder resultar na reduo
da liquidez dos CRA

Qurum de deliberao em Assembleia Geral

Eventual rebaixamento na classificao de risco dos CRA poder dificultar a captao de recursos pela
Devedora, bem como acarretar reduo de liquidez dos CRA para negociao no mercado secundrio e causar
um impacto negativo na Devedora

Risco de Adoo da Taxa DI para clculo da Remunerao

No ser emitida carta conforto no mbito da Oferta

Risco de Cesso de Crdito Instituio No Integrante do Sistema Financeiro Nacional

Descasamento da Taxa DI a ser utilizada para o pagamento da Remunerao

No realizao adequada dos procedimentos de execuo e atraso no recebimento de recursos decorrentes


dos Direitos Creditrios do Agronegcio

Os Direitos Creditrios do Agronegcio constituem o Patrimnio Separado, de modo que o atraso ou a falta
do recebimento destes pela Emissora poder afetar negativamente a capacidade de pagamento das obrigaes

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decorrentes dos CRA, no mesmo sentido, qualquer atraso ou falha pela Emissora ou, ainda, na hiptese de
sua insolvncia, a capacidade da Emissora em realizar os pagamentos devidos aos titulares dos CRA poder
ser adversamente afetada

Patrimnio Lquido Insuficiente da Securitizadora

Possibilidade da Agncia de Classificao de Risco ser alterada sem Assembleia Geral de titulares de CRA

Riscos relacionados Ocorrncia de Distribuio Parcial

Os CRA podero ser objeto de Oferta de Resgate Antecipado e/ou Resgate Antecipado Obrigatrio, nos termos
previstos no Termo de Securitizao, o que poder impactar de maneira adversa na liquidez dos CRA no
mercado secundrio

Riscos da Cesso Onerosa dos Direitos Creditrios do Agronegcio

Risco da Originao e Formalizao do Lastro dos CRA

Validade da Cesso de Direitos Creditrios

Inadimplncia da NCE e Risco de Crdito da Devedora

Risco de Descumprimento dos Requisitos da NCE

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Liquidao do Patrimnio Separado, liquidao antecipada facultativa, e/ou vencimento antecipado dos CRA
podem gerar efeitos adversos sobre a Emisso e a rentabilidade dos CRA

Riscos do Regime Fiducirio

Decises judiciais sobre a Medida Provisria n 2.158-35 podem comprometer o regime fiducirio sobre os
crditos de certificados de recebveis do agronegcio

Riscos Relacionados Emissora

A Securitizao no Agronegcio Brasileiro

No existe jurisprudncia firmada acerca da securitizao

Polticas e regulamentaes que afetem o setor agrcola e setores relacionados podem afetar de maneira
adversa as operaes e a lucratividade do setor agropecurio

Falta de Regulamentao especfica de Certificados de Recebveis do Agronegcio (CRA) pela Comisso de


Valores Mobilirios

Riscos relacionados aos prestadores de servios da Emissora

Riscos relacionados aos seus clientes

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Riscos Relacionados Devedora

O preo do acar e do lcool vendido pela Devedora toma por base o preo prevalecente no mercado e,
portanto, est sujeito aos mesmos fatores macroeconmicos que afetam o setor, no Brasil e no mundo

O rendimento da cana-de-acar a principal medida de produtividade de uma safra, ou seja, depender no


s da quantidade de cana-de-acar produzida pela Devedora ou pelos fornecedores da Devedora, mas,
sobretudo, do teor de acar contido na cana-de-acar

A Devedora no pode garantir que no futuro o fornecimento de cana-de-acar no ser interrompido, nem
que os contratos de parceria agrcola e de arrendamento da Devedora no sero rescindidos

Quase a totalidade das receitas da Devedora decorre e continuar decorrendo da venda de acar, lcool e
derivados da cana-de-acar produzidos nas usinas da Devedora

Com relao ao controlador, direto ou indireto, da Devedora

Com relao aos acionistas da Devedora

Com relao controladas e coligadas da Devedora

Com relao aos fornecedores da Devedora

Com relao aos clientes da Devedora

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Com relao ao setor de atuao da Devedora

Com relao regulao do setor de atuao da Devedora

Com relao aos pases estrangeiros onde a Devedora atua

Riscos Tributrios

Alteraes na legislao tributria aplicvel aos CRA - Pessoas Fsicas

Interpretao da legislao tributria aplicvel - Mercado Secundrio

Riscos Relacionados a Fatores Macroeconmicos

Interferncia do Governo Brasileiro na economia

Efeitos dos mercados internacionais

A inflao e as medidas do Governo Federal de combate inflao podem contribuir significativamente para
a incerteza econmica no Brasil

Instabilidade Cambial

Alteraes na poltica monetria e nas taxas de juros

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O prospecto preliminar da oferta (o Prospecto Preliminar) encontra-se disponvel para consulta nas seguintes pginas da rede mundial de computadores: (1) da
Emissora (http://www.octante.com.br, neste website clicar em "CRA", "Emisses" e posteriormente clicar em "Prospecto Preliminar" no cone "So Martinho R$300.000.000,00") (2) do Coordenador Lder (http://www.itaubba.com.br/portugues/atividades/prospectos-to-iubb.asp, neste website clicar em "CRA Certificados de
Recebveis do Agronegcio", depois em "2016", depois clicar em "junho" e acessar em "CRA So Martinho - Prospecto Preliminar - 1 srie da 6 emisso da Octante
Securitizadora"), (3) da XP (http://www.xpi.com.br/investimentos/oferta-publica.aspx, neste website clicar em "1 Srie da 6 Emisso de Certificado de Recebveis do
Agronegcio da Octante - CRA So Martinho" e, ento, clicar em "Prospecto Preliminar"), (4) do Citi (https://www.brasil.citibank.com/corporate/prospectos.html,
neste website, na rea Prospectos, acessar Corretora, em seguida, clicar em 2016 e, depois, clicar em CRA So Martinho - Prospecto Preliminar"), (5) do
Bradesco BBI (http://www.bradescobbi.com.br/Site/Ofertas_Publicas/Default.aspx (neste website escolher tipo de oferta CRA e clicar em CRA So Martinho. e
em Prospecto Preliminar), (6) da BM&FBOVESPA - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros (http://www.bmfbovespa.com.br/pt_br/produtos/listados-a-vista-ederivativos/renda-variavel/empresas-listadas.htm, neste website, buscar "Octante Securitizadora S.A." no campo disponvel. Em seguida acessar "Octante
Securitizadora S.A." e posteriormente clicar em "Informaes Relevantes", em "Documentos de Oferta de Distribuio Pblica", e acessar o "Prospecto Preliminar de
Distribuio Pblica da 1 srie da 6 emisso de Certificados de Recebveis do Agronegcio da Octante Securitizadora S.A." com data de referncia de 9 de junho de
2016), (7) da CETIP S.A. Mercados Organizados (www.cetip.com.br, neste website acessar em "Comunicados e Documentos", o item "Prospectos", em seguida buscar
"Prospectos do CRA" e, posteriormente, acessar " Preliminar - 1 srie da 6 emisso" no ttulo Certificado de Recebveis do Agronegcio da Octante Securitizadora
S/A) e (8) da CVM (www.cvm.gov.br, neste website acessar em "Informaes de Regulados" ao lado esquerdo da tela, clicar em "Companhias", clicar em "Consulta a
informaes de Companhias", clicar em "Documentos e Informaes de Companhias", buscar "Octante Securitizadora" no campo disponvel. Em seguida acessar
"Octante Securitizadora SA" e posteriormente "Documentos de Oferta de Distribuio Pblica". No website acessar "download" em "Prospecto Preliminar de
Distribuio Pblica da 1 srie da 6 emisso de Certificados de Recebveis do Agronegcio da Octante Securitizadora S.A.")
Adicionalmente, o Formulrio de Referncia da Emissora encontra-se disponvel na seguinte pgina da rede mundial de computadores: www.cvm.gov.br (neste
website, acessar "Informaes de Regulados" ao lado esquerdo da tela, clicar em "Companhias", clicar em "Consulta a Informaes de Companhias", clicar em
"Documentos e Informaes de Companhias", buscar "Octante Securitizadora SA", e selecionar "Formulrio de Referncia").
A apresentao das informaes sobre a Distribuio Pblica da 1 (Primeira) Srie da 6 (Sexta) Emisso de Certificados de Recebveis do Agronegcio (a Oferta
e os CRA, respectivamente) da Emissora no constitui venda, promessa de venda, oferta venda ou subscrio de valores mobilirios, o que somente poder ser
feito aps o registro dos CRA na CVM.

A Oferta no foi registrada automaticamente. Assim, somente aps o registro da Oferta na CVM a distribuio dos CRA poder iniciar-se. O pedido de registro da
Oferta foi apresentado CVM em 5 de maio de 2016 e est sob a anlise da referida autarquia.

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A Oferta encontra-se em anlise pela CVM. Este material apresenta informaes que esto integralmente contidas nos documentos sob anlise da CVM. Assim, caso
aqueles documentos sejam modificados em razo de exigncia da CVM ou por qualquer outro motivo, estas informaes aqui constantes podero tambm ser
modificadas. Para informaes atualizadas, vide o Prospecto Preliminar da Oferta.

A Oferta encontra-se em anlise pela CVM para obteno de registro. Portanto, os termos e condies da Oferta e as informaes contidas neste Material Publicitrio
e no Prospecto Preliminar esto sujeitos a complementao, correo ou modificao em virtude de exigncia da CVM.

A OCTANTE SECURITIZADORA S.A. EST REALIZANDO UMA OFERTA PBLICA DE


DISTRIBUIO PRIMRIA DE CERTIFICADOS DE RECEBVEIS DO AGRONEGCIO DE SUA
EMISSO EM PROCESSO DE REGISTRO PERANTE A COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS.
LEIA O PROSPECTO E O FORMULRIO DE REFERNCIA DA EMISSORA ANTES DE ACEITAR A
OFERTA, EM ESPECIAL A SEO FATORES DE RISCO.
Este material confidencial, de uso exclusivo de seus destinatrios e no deve ser reproduzido ou divulgado a quaisquer terceiros, sendo proibida sua reproduo,
total ou parcial.

As informaes aqui apresentadas constituem resumo dos termos e condies da Oferta, os quais se encontram descritos no Prospecto Preliminar e no Termo de
Securitizao.

Distribuio:

Coordenador Lder

Coordenador

Coordenador

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RECOMENDADA A LEITURA CUIDADOSA DO PROSPECTO PRELIMINAR E DO TERMO DE SECURITIZAO DOS


CRA PELO INVESTIDOR ANTES DO INVESTIMENTO DE SEUS RECURSOS.

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So Paulo, 9 de junho de 2016.

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