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Presentacin trimestral

de resultados
3T 2016
26 de octubre de 2016

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folleto, ni supone una oferta o recomendacin para realizar una inversin.

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estimaciones estn dadas a la fecha indicada en el documento por lo que pueden ser objeto de cambio. El valor de cualquier inversin puede fluctuar
como consecuencia de cambios en el mercado. La informacin de este documento no tiene por objeto predecir resultados futuros y no se da ninguna
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Este documento incluye, o puede incluir, informacin o consideraciones referidas a futuro. Dicha informacin o consideraciones representan la opinin
y expectativas de Bankia relativas al desarrollo de su negocio y generacin de ingresos, pero tal desarrollo puede verse sustancialmente afectado en
el futuro por ciertos riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes que pueden hacer que el esperado desarrollo de negocio y generacin de
ingresos difieran sustancialmente de nuestras expectativas. Estos factores incluyen, entre otros i) situacin del mercado, factores macroeconmicos,
directrices gubernamentales y de supervisin, ii) movimientos en los mercados de valores nacional e internacional, tipos de cambio y tipos de inters,
as como cambios en el riesgo de mercado y operacional, iii) presin de la competencia, iv) cambios tecnolgicos, v) procedimientos judiciales y de
arbitraje, y vi) variaciones en la situacin financiera o solvencia de nuestros clientes, deudores y contrapartidas. Informacin adicional acerca de los
riesgos que podran afectar la situacin financiera de Bankia, puede ser consultada en el Documento de Registro aprobado e inscrito en el Registro
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Este documento no revela todos los riesgos ni otros aspectos significantes relacionados con la inversin en los valores/ operaciones de Bankia. Antes
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deben suscribir valores de Bankia teniendo en cuenta la informacin publicada en el correspondiente folleto de Bankia y no sobre la base de la
informacin contenida en este documento

2 de 31 / Octubre 2016

ndice
1. Claves 9M 2016
2. Resultados del 3T 2016
3. Calidad de los activos y gestin del riesgo
4. Liquidez y solvencia
5. Conclusiones

3 de 31 / Octubre 2016

Claves 9M 2016
IMPULSANDO EL NUEVO
POSICIONAMIENTO
COMERCIAL
CON AVANCES EN
MULTICANALIDAD
CON SLIDOS
FUNDAMENTALES DE
NEGOCIO
PARA MANTENER NUESTRA
VENTAJA COMPETITIVA EN
EFICIENCIA Y RENTABILIDAD
4 de 31 / Octubre 2016

Mejora en la satisfaccin
de clientes

Con crecimiento en crdito a


consumo y empresas
Contina el incremento de los
clientes multicanal
Fuerte desarrollo de Conecta con
tu experto
Inclusin en el Dow Jones
Sustainability Index
Ratio CET1 FL: 13,24%
Sep16

Mantenemos nuestra ventaja en


eficiencia: 47,7%
9M16

B atribuido: 731Mn
9M16

Claves 9M 2016
POSICIONAMIENTO COMERCIAL
La cada vez mayor satisfaccin
de nuestros clientes
Pseudocompras Bankia vs. sector
7,28

7,58

7,62

7,10

7,06

contribuye positivamente a la
evolucin de negocio
Tarjetas de
crdito

Altas netas tarjetas


de crdito (uds)

+246.349 9M 2016

3x
vs 9M15

6,61
6,01

6,03
5,88

6,74
6,29

Sector
Bankia

5,55
2012

2013

2014

2015

JUN 16

SEP 16

Fuente: Estudio STIGA sobre satisfaccin de pseudocompras

Indice de satisfaccin de clientes

80,2%

82,4%

86,5%

Ingresos
domiciliados

Facturacin
TPVs

86,8%

crdito
DIC 2013

DIC 2014

DIC 2015

Fuente: Estudio STIGA sobre satisfaccin de clientes

5 de 31 / Octubre 2016

JUN 2016

SEP 2016

+4,4%

+109.212 9M 2016
Facturacin TPVs
(Mn)

+19,9% 9M 16 vs 9M15
Consumo

Nuevas
Formalizaciones

77,3%

Altas netas ingresos


domiciliados (uds)

+26,1% 9M 16 vs 9M 15
Micros y autnomos

+7,6% 9M 16 vs 9M 15

de stock
vs Dic 15

Claves 9M 2016
POSICIONAMIENTO COMERCIAL
stock de crdito
venta dede
carteras
(Bn)
Contina la buenaEvolucin
evolucin
del sin
stock
crdito
Evolucin stock de crdito bruto (ex venta de carteras (1))

Evolucin stock de crdito bruto (ex venta de carteras (1))

Consumo y empresas (Bn)

Consumo + Empresas (Bn)

Evolucin Consumo

Consumo + Empresas (ex promotor)

Evolucin Empresas
(ex promotor) (2)

+1,9 %
+14,9%

+9,4%
+0,9%

37,5

37,8

38,2

SEP 15

DIC 15

SEP 16

-1,5%
Bankia

Sector

Bankia

Sector

SEP 16 vs SEP 15

AGO 16 vs SEP 15

SEP 16 vs SEP 15

JUN 16 vs SEP 15

(1) Las

ventas de carteras incluyen saldos dudosos y subestndar

(2) Sector empresas

excluye intermediacin financiera

6 de 31 / Octubre 2016

(1) Las

ventas de carteras incluyen saldos dudosos y subestndar

Claves 9M 2016
POSICIONAMIENTO COMERCIAL
Positiva evolucin en captacin de recursos de clientes
Depsitos estrictos de clientes + F. Inversin + F. Pensiones (Bn)

Fondos de inversin
mobiliaria

+ 4,1 %

113,1

116,0

117,7

Depsitos estrictos: +3,6%

6,4
Fondos
inversin

Depsitos
estrictos

6,3
12,2
94,6

(%)

5,60% en Sep 16
+16 pbs vs Dic 15

F.Pensiones + F.inversin +6,6%

Fondos de
pensiones

Cuota FIM

6,4
12,6

13,3

97,0

98,0

Cuota Captacin neta


(%)

7,46% en 9M 16
Variacin saldo de patrimonio
(%)

+6,2% Bankia
vs. 3,2% sector en 9M 16

SEP 15

7 de 31 / Octubre 2016

DIC 15

SEP 16

Claves 9M 2016
MULTICANALIDAD

Contina el avance de la estrategia multicanal


CONECTA CON TU EXPERTO

CLIENTES MULTICANAL
% clientes multicanal sobre totales de clientes Bankia

Usuarios
229.018

30,6%

31,5%

36,3%

SEP 15

DIC 15

SEP 16

CLIENTES SOLO DIGITALES


% clientes digitales sobre totales de clientes Bankia

13,0%

13,8%

15,3%

SEP 15

DIC 15

SEP 16

156.090
104.409

Nota: solo digitales = >90% interacciones online

DIC 15

JUN 16

SEP 16

Volumen de negocio gestionado


Mn

9.300 Mn
vs. 4.470Mn en Dic 15

8 de 31 / Octubre 2016

NUEVAS HERRAMIENTAS
Neo mvil

Claves 9M 2016
CUENTA DE RESULTADOS
EVOLUCIN ACUMULADA - CUENTA DE RESULTADOS

Mn

Ex CNB

Con CNB

(1)
(2)

9M 15

9M 15

9M 16

Dif %

Margen Intereses

2.075

1.964

1.631

(16,9%)

Margen Bruto(1)

3.030

2.910

2.460

(15,5%)

Gastos de Explotacin

(1.257)

(1.200)

(1.172)

(2,3%)

Margen antes de provisiones

1.773

1.710

1.288

(24,7%)

Dotaciones a provisiones

(612)

(611)

(321)

(47,5%)

Otros(2)

306

(286)

(235)

(18,0%)

Beneficio atribuido al Grupo

855

812

731

(9,9%)

Incluye dotacin al Fondo Unico de Resolucin (FUR) por importe de 61,4Mn y plusvala por venta VISA Europe por importe de 57,8 Mn el 2T 2016
Incluye Resultados por ventas y otros, impuestos y minoritarios

9 de 31 / Octubre 2016

10 de 31 / Octubre 2016

Real
enero
abril
julio
octubre

01-dic-17

01-nov-17

01-oct-17

01-sep-17

01-ago-17

01-jul-17

01-jun-17

01-may-17

01-abr-17

01-mar-17

01-feb-17

01-ene-17

01-dic-16

01-nov-16

01-oct-16

01-sep-16

01-ago-16

01-jul-16

01-jun-16

01-may-16

01-abr-16

01-mar-16

01-feb-16

01-ene-16

pbs

Claves 9M 2016
CUENTA DE RESULTADOS

La evolucin del Euribor condiciona el margen financiero


EVOLUCIN EURIBOR 12m

20

15

10

-5

-10

-15

Claves 9M 2016
CUENTA DE RESULTADOS

El margen de intereses retrocede por el efecto Euribor y los bonos


Mn

EX CNB

EVOLUCIN ACUMULADA MARGEN DE INTERESES

1.631

1.964
(119)
(161)

Bonos
SAREB

Impacto
Euribor
crdito**

(28)

Clusulas
suelo

9M 15*
* Nota: Los resultados del 2015 excluyen la aportacin de City National Bank para facilitar la comparabilidad con el 9M16.
** Incluye impacto estimado de la curva de tipos de inters en hipotecas, empresas y sector pblico

11 de 31 / Octubre 2016

(25)

Otros
9M 16

Claves 9M 2016
CUENTA DE RESULTADOS
Reduccin de gastos y descenso de las provisiones
Mn

EX CNB

812

EVOLUCIN ACUMULADA BENEFICIO ATRIBUIDO


DIF B ATR.

(81)

(9,9%)

731

REPRECIACIN BONOS SAREB

REDUCCIN
MARGEN
BRUTO

REDUCCIN EURIBOR
CLUSULAS SUELO

(450)

(15,5%)

+369

(17,6%)

OTROS IMPACTOS
REDUCCIN COSTES

COSTES Y
PROVISIONES
9M 15*

MENORES PROVISIONES
OTROS IMPACTOS

9M 16

* Nota: Los resultados del 2015 excluyen la aportacin de City National Bank para facilitar la comparabilidad con el 9M16.

para mitigar el impacto de tipos en la parte alta de la cuenta de resultados


12 de 31 / Octubre 2016

Claves 9M 2016
CALIDAD DE LOS ACTIVOS
SALDOS DUDOSOS
Bn

TASA DE MOROSIDAD
%

-44%

20,0

16,5

13,0

- 1,7bn

14,7%

11,3
13,6%

12,9%

10,8%

9,5%

12,5%

10,1%

9,4%

BANKIA

DIC 2013
DIC 13

DIC 14

DIC 15

SEP 16

DIC 13

DIC 14

DIC 15

DIC 2014

DIC 2015

pbs

+0,5 p.p.

60,5%

SEP 16

74

60

43

2013

2014

2015

- 19 pbs

Contina la buena evolucin de la calidad de los activos


13 de 31 / Octubre 2016

SEP 2016

del sector a Agosto 2016. Fuente: BdE


Tasa de morosidad ajustada por saldos con BFA

COSTE DEL RIESGO

+4,0p.p.

56,5% 57,6% 60,0%

SECTOR

(1) Dato

RATIO DE COBERTURA
%

(1)

24

9M16

Claves 9M 2016
GENERACIN DE CAPITAL
Elevado ritmo de generacin de capital a pesar del difcil entorno
%

RATIO CET1 BIS III FULLY LOADED


++ 98
98 pbs
pbs

12,26%

RESULTADOS STRESS TEST


Escenario adverso 2018 FL

13,24%

9,6%
8,1%

DIC 15

SEP 16

Nota 1: Las ratios de solvencia recogen el resultado atribuido al Grupo y


descuentan el ajuste regulatorio por un dividendo similar al del 2015.
Nota 2: De haberse incluido a 30 de Septiembre 2016 las plusvalas
soberanas en la ratio Fully Loaded, el CET-1 habra alcanzado el 14,18%.

14 de 31 / Octubre 2016

9,2%

BFA BANKJA

MEDIA ESPAA

MEDIA EUROPA

Claves 9M 2016
Ventaja competitiva en
gastos
%

GASTOS DE EXPLOTACIN

en dotacin a
provisiones
%

PROVISIONES DE CRDITO

S/ APRs

2,94%

S/ APRs

2,03%

Sector*

1,12%

0,44%

as como en
rentabilidad
%

RoRWA
0,78%

Sector*

Bankia

Bankia

1S 2016

9M 2016

1S 2016

1,26%

Bankia

Sector*

9M 2016

1S 2016

9M 2016

RoRWA: return on risk weighted assets (b atribuido sobre


activos ponderados por riesgo)
Sector incluye: BBVA Espaa, Caixabank, Popular, Sabadell y Santander.Espaa BBVA Espaa y Santander Espaa incluyen negocio inmobiliario. Datos sector a Junio 2016

ROE: 8,24%
15 de 31 / Octubre 2016

ndice
1. Claves 9M 2016
2. Resultados del 3T 2016
3. Calidad de los activos y gestin del riesgo
4. Liquidez y solvencia
5. Conclusiones

16 de 31 / Octubre 2016

Resultados 3T 2016
Cuenta de resultados Grupo Bankia
2T 2016

3T 2016

Dif %

Margen Intereses

546

507

(7,1%)

Comisiones

207

204

(1,0%)

Margen Bruto(1)

833

774

(7,0%)

Gastos de Explotacin

(387)

(386)

(0,2%)

Margen antes de provisiones

446

388

(13,0%)

Dotaciones a provisiones

(106)

(87)

(17,5%)

Resultados por Ventas y Otros

(16)

Impuestos y minoritarios

(80)

(51)

Beneficio atribuido al Grupo

245

250

Mn

(1)

Incluye dotacin al Fondo Unico de Resolucin (FUR) por importe de 61,4Mn y plusvala por venta VISA Europe por importe de 57,8 Mn el 2T 2016

17 de 31 / Octubre 2016

2,2%

Resultados 3T 2016
Margen de intereses
Rendimiento crdito y coste depsitos
%

2,03%

2,03%

1,89%

1,81%
1,61%

+1,47

0,56%
3T 2015

+1,56

0,47%
4T 2015

+1,56

+1,55

+1,41

0,33%

0,26%

0,20%

1T 2016

2T 2016

3T 2016

Rendimiento crdito

Coste depsitos de clientes

Impacto en el trimestre por


repreciacin de las hipotecas y
devengo de saldos dudosos

Precio de las nuevas formalizaciones


por encima del backbook, pero con
volmenes por debajo de niveles
objetivo
Evolucin frontbook crdito (%)

2,64%

2,81%

2,89%
2,74%

2,65%

Margen bruto de clientes


* Excluye extraordinarios positivos por 10Mn.

3T15

4T15

1T16

* Frontbook excluye descuento comercial y COMEX.

18 de 31 / Octubre 2016

2T16

3T16

Resultados 3T 2016
Margen de intereses
Coste depsitos plazo

Composicin vista y plazo


%

0,96%
0,80%
0,61%
0,50%
0,34%

0,31%

Vista

0,25%
0,10%

4T 2015
Stock

Plazo

0,43%

0,16%

3T 2015

1T 2016

45,7%

50,8%

2T 2016

49,2%

54,3%

3T 2016

Nuevas entradas
SEP 15

SEP 16

El coste medio estimado del stock de depsitos plazo para el total del ao 2016 se
situar en 45 pbs.

19 de 31 / Octubre 2016

Resultados 3T 2016
Gastos de explotacin
Gastos de explotacin

Ratio eficiencia ex ROF


%

Mn

(3,3%)

- 9,2 p.p.
(0,2%)

399

387

386

1T 16

2T 16

3T 16

61,0%

51,8%

SECTOR 1S16

9M16

Sector incluye: BBVA Espaa, Caixabank, Popular, Sabadell y Santander.Espaa BBVA Espaa y Santander Espaa
incluyen negocio inmobiliario. Datos sector a Junio 2016

Ratio de eficiencia del 47,7% en 9M 2016


20 de 31 / Octubre 2016

Resultados 3T 2016
Coste del riesgo y provisiones
Coste del riesgo (pbs)

Provisiones crdito y adjudicados


Mn

pbs

- 8 pbs

(17,5%)

33 pbs

24 pbs

16 pbs

1T 16

2T 16

3T 16

128

106

87

1T 16

2T 16

3T 16

El coste del riesgo se reduce hasta niveles mnimos: 16 pbs en el 3T 2016


21 de 31 / Octubre 2016

Resultados 3T 2016
Beneficio atribuido
Beneficio atribuido
Mn

+2,2%

237

1T 16

245

250
(49)

+54

IMPACTO MARGEN
BRUTO

COSTES,
PROVISIONES Y
OTROS

2T 16

+2,2% crecimiento en B atribuido respecto al 2T 2016


22 de 31 / Octubre 2016

3T 16

ndice
1. Claves 9M 2016
2. Resultados del 3T 2016
3. Calidad de los activos y gestin del riesgo
4. Liquidez y solvencia
5. Conclusiones

23 de 31 / Octubre 2016

Calidad de los activos y gestin del riesgo


Calidad crediticia

Saldos dudosos
bn

Tasa morosidad
%

11,8

11,3

-30 pbs

-30 pbs

- 0,5 bn

14,1

Tasa cobertura

11,4%

9,8%

9,5%

61,7%

60,8%

60,5%

3T 2016

3T 2015

2T 2016

3T 2016

- 2,8 bn

3T 2015

2T 2016

3T 2016

3T 2015

2T 2016

Tasa de morosidad en el 9,5%


24 de 31 / Octubre 2016

Calidad de los activos y gestin del riesgo


Calidad crediticia
Los saldos dudosos se reducen en 0,5bn en slo un trimestre
Evolucin entradas brutas en mora

Evolucin saldos dudosos

Mn

Mn

Saldos dudosos Jun 2016


+ Entradas Brutas

+ 484

- Recuperaciones

- 785

Entradas netas

- 301

- Fallidos

- 83

- Ventas

- 69

Saldos dudosos Sep 2016

11.751

746

670*

665

551

484

3T 15

4T 15

1T 16

2T 16

3T 16

Reduccin
total

- 453
Mn

11.298

* Entradas brutas excluyendo operaciones singulares

Reduccin de 453 Mn de dudosos en el trimestre


25 de 31 / Octubre 2016

Calidad de los activos y gestin del riesgo


Calidad crediticia
Buena evolucin de los activos adjudicados, con buen ritmo de ventas
Activos adjudicados
Saldos netos
Mn

Dudosos + adjudicados
Bn

-318 Mn

-3,3 Bn

2.802

2.689

2.484

SEP 15

DIC 15

SEP 16

18,1

16,9

14,8

SEP 15

DIC 15

SEP 16

Ventas adjudicados - 9M16

Uds

Mn

6.185

351

+6,0% vs. 9M15

+8,4% vs. 9M15

26 de 31 / Octubre 2016

ndice
1. Claves 9M 2016
2. Resultados del 3T 2016
3. Calidad de los activos y gestin del riesgo
4. Liquidez y solvencia
5. Conclusiones

27 de 31 / Octubre 2016

Liquidez y solvencia: liquidez


Estructura de financiacin, vencimientos y activos lquidos
Estructura de financiacin

Vencimientos y activos lquidos


Bn

1,7

5% 3%

1,6

2,7

2,7

1,0
0,1

Deuda subordinada

12%

13,8

Deuda senior
Cdulas hipotecarias

13%
58%
9%

Depsitos de clientes
Emisiones mayoristas
Depsitos de entidades de crdito

TLTRO
Cmaras y cesiones al mercado
Cdulas singulares

12,7

0,3

1,0

1,7

1,0
0,6

2,4

1,7

4T 2016

2017

2018

2019

> 2019

Vencimientos totales

22,5

Activos lquidos

31,1

Cobertura vencimientos

1,4x

Vencimientos totales no incluye titulizaciones a terceros

Estructura de financiacin equilibrada con cmodo perfil de vencimientos


28 de 31 / Octubre 2016

Liquidez y solvencia: ratios de solvencia


Generacin de 35 pbs de nuevo capital CET1 FL
Evolucin ratio CET 1 BIS III Fully Loaded

Evolucin ratio CET 1 BIS III Phase in


%

+ 161 pbs

+ 151 pbs

+ 28 pbs

+ 35 pbs

13,20%

14,53%

14,81 %

11,73%

12,89%

13,24%

SEP 15

JUN 16

SEP 16

SEP 15

JUN 16

SEP 16

TOTAL SOLVENCIA

14,75%

15,85%

TOTAL SOLVENCIA

16,18%

13,27%

14,22%

14,61%

Nota 1: Las ratios de solvencia recogen el resultado atribuido al Grupo y descuentan el ajuste regulatorio por un dividendo similar al del 2015.
Nota 2: De haberse incluido a 30 de Septiembre 2016 las plusvalas soberanas en la ratio Fully Loaded, el CET-1 habra alcanzado el 14,18%, y el Total Solvencia el 15,55%

Generacin de capital por importe de 693Mn en los primeros nueve meses del ao
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ndice
1. Claves 9M 2016
2. Resultados del 3T 2016
3. Calidad de los activos y gestin del riesgo
4. Liquidez y solvencia
5. Conclusiones

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Conclusiones
Nuestro nuevo posicionamiento impulsa el crecimiento de negocio en un
entorno cada vez ms multicanal

Los tipos de inters siguen impactando de manera adversa en el margen de


intereses

Nuestras ventajas competitivas en costes y gestin del riesgo claves para


mantener altos niveles de rentabilidad

Fuerte generacin orgnica de capital

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