Implicancias tributarias de la
capitalizacin de deudas
Ficha Tcnica
Autora : Laura Gaby Rosales Ochoa(*)
Ttulo : Implicancias tributarias de la capitalizacin
de deudas
Fuente : Actualidad Empresarial N. 332 - Primera
Quincena de Agosto 2015
1. Introduccin
Actualmente existen diversos acuerdos comerciales que las empresas pueden llegar a
celebrar, entre los cuales podemos mencionar a la capitalizacin de las deudas. Este
acuerdo implica que la empresa deudora,
al no poder satisfacer al acreedor con
la cancelacin de la obligacin pactada,
otorga la posibilidad de cambiar la deuda
existente por la capitalizacin de la misma.
Lo anterior determina que se realice un
aumento de capital en la empresa deudora a favor de la empresa acreedora, lo
cual conlleva que aquel sujeto que tena
la calidad de empresa acreedora vare su
obligacin inicial de cobro de los intereses, a cambio de percibir acciones de la
empresa deudora, convirtindose as en
una empresa vinculada.
El objetivo del presente informe es analizar la normatividad tributaria que es
aplicable cuando se establece un acuerdo
entre personas jurdicas que realicen una
capitalizacin de la deuda que se gener
por el mutuo de dinero.
I-16
Instituto Pacfico
4. La capitalizacin de deudas
Desde la perspectiva civil, la capitalizacin
de crditos constituye una novacin
objetiva, entendida esta como la sustitucin
de una obligacin por otra con diferente
prestacin. Segn el artculo 1278 del
Cdigo civil, la novacin objetiva se
produce cuando el acreedor y el deudor
sustituyen la obligacin primitiva por otra,
con prestacin distinta o a ttulo diferente.
Desde el punto de vista societario, la capitalizacin de un crdito es la recepcin de un
aporte a cambio de nuevas acciones de la
sociedad o del aumento del valor nominal
de las existentes, si los aportantes fuesen los
propios accionistas y se encuentra regulada
en la Ley General de Sociedades4 (en adelante, LGS) como una de las modalidades
de aumento de capital.
Al respecto, el artculo 201 de la LGS,
precisa que El aumento de capital se
acuerda por junta general cumpliendo los requisitos establecidos para la
modificacin del estatuto, consta en
escritura pblica y se inscribe en el
Registro.
Asimismo, el artculo 202 de la LGS dispone que el aumento de capital pueda originarse, entre otros, por la capitalizacin de
crditos contra la sociedad, incluyendo la
conversin de obligaciones en acciones.
NORTHCOTE, GARCA y TAMBINI
sealan que El capital se incrementa
tambin cuando se decide capitalizar,
es decir, aplicar al capital, un derecho
de crdito que se tenga contra la sociedad. Se trata de un caso en el cual
la sociedad se libera de la obligacin
de pagar un crdito y lo convierte en
acciones que le entrega al titular del
crdito. El supuesto ms comn es la
capitalizacin de un prstamo efectuado a la sociedad.
Asimismo, el capital tambin se incrementa cuando se capitalizan utilidades, reservas, primas de capital y otros
beneficiarios de carcter econmico.
No se produce un aumento de capital
social cuando la sociedad compra un
bien ni tampoco cuando recibe servicios, ya que estas operaciones no
constituyen un incremento o ingreso
para la cuenta del capital social5.
Por otro lado, es importante indicar que
el texto de artculo 214 de la LGS regula
el aumento de capital por capitalizacin
de crditos, sealando all lo siguiente:
Cuando el aumento de capital se
4 Ley General de Sociedades (LGS), aprobada por la Ley N. 26887.
5 NORTHCOTE SANDOVAL, Cristhian; GARCA QUISPE, Jos Luis;
TAMBINI VILA, Mnica. Manual Prctico de la Ley General de
Sociedades. 1. edicin, Julio 2012, p. 196.
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rea Tributaria
realice mediante la capitalizacin de
crditos contra la sociedad se deber
contar con un informe del directorio
que sustente la conveniencia de recibir tales aportes. Es de aplicacin a
este caso lo dispuesto en el segundo
prrafo del artculo anterior.
De lo expuesto anteriormente, podemos
concluir que la capitalizacin de la deuda
es la transformacin de la deuda de una
empresa en capital social, de tal forma
que los derechos de crdito del acreedor
se cancelan y, en contraprestacin, los
accionistas de la deudora dan entrada
al acreedor en el capital de su empresa.
Esta operacin puede ser muy positiva
para empresas que se hallan en situacin
de desequilibrio patrimonial o de incumplimiento de compromisos de pago de
la deuda financiera. No obstante, dicha
operacin puede conllevar a algunos
cambios en la estructura organizacional de
la compaa que involucra a accionistas,
directivos y trabajadores a fin de cubrir
una situacin de debilidad financiera,
lo cual deber ser evaluado a fin de no
perjudicar a la empresa.
Casos prcticos
Caso N. 1
La empresa A ha efectuado un prstamo
por 10 millones de soles a su vinculada
B para la compra de inmuebles y para
la cancelacin de deudas contradas con
Interbank y Scotiabank. Asimismo, A est
evaluando la conveniencia de capitalizar
parte de dicho prstamo por 3 millones
de soles y posteriormente capitalizar los
7 millones restantes, a fin de capitalizar
el ntegro del prstamo. Nos consultan
lo siguiente: cules son las implicancias
tributarias para efectos del impuesto a la
renta de la capitalizacin del financiamiento otorgado por A a su vinculada B?
Solucin
Tratamiento tributario
La capitalizacin de crditos se encuentra
regulada en la LGS como una de las modalidades de aumento de capital, segn
se seala en sus artculos 202 y 214. El
artculo 202 de la LGS dispone que el
aumento de capital puede originarse,
entre otros, por la capitalizacin de crditos contra la sociedad, incluyendo la
conversin de obligaciones en acciones.
Desde la perspectiva civil, la capitalizacin
de crditos constituye una novacin objetiva, entendida esta como la sustitucin
de una obligacin por otra con diferente
prestacin. De acuerdo con el artculo
1278 del Cdigo civil, la novacin objetiva se produce cuando el acreedor y el
deudor sustituyen la obligacin primitiva
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Empresa A
Glosa
Cuenta
Debe
Haber
Reconoci30 Inversiones mobiliarias
3,000,000.00
miento de
302 Instrumentos financieros representativos de de
la inversin
recho patrimonial
producto de la
capitalizacin 17 Cuentas por cobrar diversas relacionadas
3,000,000.00
efectuada en la
171 Prstamos
empresa B
Empresa B
Glosa
47
Capitalizacin
en trmite
52
52
Por el aumento
de capital
50
Cuenta
Cuentas por pagar diversas relacionadas
471 Prstamos
4715 Otras
Capital adicional
522 Capitalizacin en trmite
5223 Acreencias
Capital adicional
522 Capitalizacin en trmite
5223 Acreencias
Capital
501 Capital social
5011 Acciones
Debe
Haber
3,000,000.00
3,000,000.00
3,000,000.00
3,000,000.00
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