CONTENIDO
Pg.
1. Introduccin........................................................
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5. El aumento de capital
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6. La reduccin de capital.
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7. La disolucin de la sociedad.
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IMPLICANCIAS SOCIETARIAS
VINCULADAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
1. Introduccin
Antes de desarrollar el tema referido a la constitucin y a los aportes a la sociedad, debemos revisar algunos aspectos generales que sern necesarios para
comprender el alcance y los efectos de los distintos procedimientos societarios
en los estados financieros de la empresa.
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La Gerencia.
*
e) La Sociedad colectiva.
Socios administradores
*
f) La Sociedad en comandita.
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concepto de patrimonio. Pero, s seala claramente el concepto de patrimonio neto en varias de sus disposiciones.
As, entendemos por patrimonio neto a la diferencia entre los activos y
los pasivos de la sociedad, con respecto a una determinada fecha. Esta
diferencia debe efectuarse sin considerar al capital social, pero como este
es un concepto que desarrollaremos ms adelante, bastar con que precisemos por ahora que el patrimonio neto consiste en la diferencia entre el
activo y el pasivo, considerando por pasivo nicamente las obligaciones
frente a terceros.
Por lo tanto, la diferencia entre el patrimonio y el patrimonio neto es
clara, el patrimonio considera a los activos y los pasivos de la sociedad,
mientras que el patrimonio neto resulta de la diferencia entre los activos
y los pasivos frente a terceros.
c) El Capital social.
El concepto de capital social es, a diferencia de lo que se piensa frecuentemente, es una nocin de carcter jurdico y no econmico. Efectivamente,
aunque el trmino capital evoca la idea de un bien, un conjunto de bienes
o una suma de dinero, el concepto de capital social est referido, en realidad, a un pasivo.
Cuando una sociedad es constituida, los socios efectan aportes que formarn el capital de la sociedad. Pero este capital a la vez que implica un
ingreso para la sociedad implica tambin una obligacin, pues la participacin de los socios en el negocio que realice la sociedad, est representada en este capital. De manera tal que, si los resultados de la actividad
desarrollada por la sociedad son exitosos, las utilidades obtenidas sern
repartidas en proporcin a esta participacin, pero si dichos resultados
fueran negativos, al punto de llevar a la sociedad a su extincin, sta
deber devolver sus aportes a cada uno de los socios.
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Estos aportes, que constituyen la inversin que realiza una persona en la sociedad,
determinan la existencia del derecho al cobro de dividendos, participacin en las
juntas de socios, el derecho a la informacin sobre la marcha de las actividades de
la sociedad, entre otros. Y determina tambin las obligaciones que asume el socio
al ingresar a la sociedad, siendo la principal obligacin la de asumir los resultados
negativos de la sociedad con los recursos aportados.
De manera general, podemos definir al aporte como la transferencia de recursos
al capital social de una sociedad.
Y cuando nos referimos a recursos estamos haciendo alusin a bienes muebles, inmuebles, dinero, derechos de crdito e incluso servicios, para los tipos
societarios en los que esa clase de aportes est permitida.
La finalidad de estas transferencias de recursos es que la sociedad, al momento
de su constitucin, cuente con los medios necesarios para desarrollar sus actividades o que, con motivo de un aumento capital, se incremente su capacidad
para operar o se puedan sanear situaciones de desbalance patrimonial.
Cualquiera sea la finalidad que busque la sociedad con los recursos aportados
al capital social, tales aportes generan obligaciones y derechos a favor del socio
aportante.
Recursos que pueden ser materia de aporte.
En general, todo recurso susceptible de valoracin econmica puede ser materia
de aporte al capital de una sociedad. Por lo que pueden hacerse aportes en
dinero, bienes muebles, inmuebles, derechos de crdito y servicios. Aunque en
el caso de los servicios, debe tenerse en cuenta que slo son admitidos como
aportes en algunos tipos societarios, que son la sociedad civil, la sociedad en
comandita y la sociedad colectiva.
Cabe sealar tambin que la regla general es que el aporte de bienes se hace a
ttulo de transferencia de propiedad, es decir, que en virtud al aporte, la sociedad se convierte en propietaria del bien aportado, salvo que, se haya sealado
expresamente que el aporte se hace a ttulo distinto, en cuyo caso la sociedad
slo recibe el derecho materia de aporte, como podra ser el derecho uso o el
derecho de usufructo.
Acreditacin y oportunidad del aporte
Un aspecto fundamental en materia de aportes a sociedades es determinar el
momento en el que se considera efectuado el aporte y cmo se acredita que se
ha realizado.
Para determinar dicho momento, la Ley General de Sociedades ha fijado reglas
en funcin al tipo de aporte.
As, cuando se trata de aportes en dinero, deben acreditarse mediante el depsito del dinero en una cuenta de titularidad de la sociedad abierta en una
empresa bancaria del sistema financiero nacional.
En el caso de bienes muebles, se considera efectuado el aporte al momento
en que se otorga la escritura pblica de constitucin o de aumento de capital,
segn sea el caso, debiendo acreditarse mediante una declaracin que efecta
el representante legal de la sociedad en la que deja constancia de haber recibido
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Adems de las gestiones que deben realizarse a nivel contable, la Ley General de
Sociedades establece una serie de formalidades y procedimientos para que las
sociedades aprueben sus resultados y determinen el destino de las utilidades que
puedan haber obtenido. Asimismo, en el caso de las sociedades annimas, existe la
obligacin de efectuar una reserva legal que, como veremos ms adelante, conlleva
tambin una serie de formalidades y condiciones que deben tenerse en cuenta.
Los temas relativos a la aprobacin de resultados, la reserva legal y el destino de
las utilidades se encuentran regulados por los artculos 221 al 233 de la Ley N
26887 Ley General de Sociedades. Principalmente, se trata de disposiciones
aplicables a las sociedades annimas, pero veremos que algunas de ellas son
aplicables tambin a otras formas societarias.
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4.2. Auditoras.
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Las sociedades que conforme a ley o a lo indicado en el prrafo anterior estn sometidas a auditora externa anual, nombrarn a sus auditores externos
anualmente. El informe de los auditores se presentar a la junta general conjuntamente con los estados financieros.
Si no hubieran disposiciones sobre la realizacin de auditoras externas anuales
en el Pacto Social, en el estatuto o por un acuerdo de la Junta de Accionistas,
podr solicitarse la realizacin de una auditora especial a pedido de accionistas
que representen por lo menos el diez por ciento de las acciones suscritas con
derecho a voto.
Esta solicitud se debe presentar antes o durante la junta o a ms tardar dentro
de los treinta das siguientes. El mismo derecho les asiste a los accionistas titulares de acciones sin derecho a voto.
La reserva legal es un fondo de contingencia regulado por la Ley General de Sociedades para las sociedades annimas. Los fondos que estn depositados en la
reserva legal sirven para cubrir posibles prdidas de la empresa, si es que stas no
pueden ser resarcidas con las utilidades o reservas de libre disposicin. En el caso
que se deba utilizar la reserva legal, la sociedad tiene la obligacin de reponerla.
Ahora bien, como hemos sealado, la obligacin de efectuar la reserva legal
contenida en el artculo 229 de la Ley General de Sociedades slo es aplicable
a las sociedades annimas. En el caso de las dems formas societarias, como
la sociedad comercial de responsabilidad limitada, la sociedad civil, la sociedad
colectiva, etc. no existe obligacin legal de hacer una reserva, pero por disposicin
del estatuto o por acuerdo de la junta de socios podra crearse un fondo, en cuyo
caso no se tratara de una reserva legal sino de una reserva voluntaria.
Veamos entonces cul es la obligacin aplicable a las sociedades annimas, de
acuerdo al artculo 229 de la Ley General de Sociedades:
Artculo 229.- Reserva legal
Un mnimo del diez por ciento de la utilidad distribuible de cada ejercicio,
deducido el impuesto a la renta, debe ser destinado a una reserva legal, hasta
que ella alcance un monto igual a la quinta parte del capital. El exceso sobre
este lmite no tiene la condicin de reserva legal.
Las prdidas correspondientes a un ejercicio se compensan con las utilidades
o reservas de libre disposicin.
En ausencia de stas se compensan con la reserva legal. En este ltimo caso, la
reserva legal debe ser repuesta.
La sociedad puede capitalizar la reserva legal, quedando obligada a reponerla.
La reposicin de la reserva legal se hace destinando utilidades de ejercicios
posteriores en la forma establecida en este artculo.
Como vemos, de acuerdo a dicho artculo, la sociedad debe detraer de la utilidad distribuible del ejercicio, luego del impuesto a al renta, el 10% de dicha
utilidad para destinarlo al fondo de reserva legal. Esta obligacin se mantiene
durante todos los ejercicios en que la sociedad obtenga utilidades, sin importar
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el monto obtenido. Una vez que la reserva legal alcanza una suma equivalente
al 20% del capital social, la empresa ya no est obligada a seguir destinando
parte de las utilidades a la reserva.
Una vez que la reserva legal ha alcanzado el tope equivalente al 20% del capital
social, si los socios lo desean pueden seguir detrayendo fondos de las utilidades
que obtengan, pero en tal caso, el exceso sobre el 20% del capital social ya no se
considerar como reserva legal sino como una reserva voluntaria.
La decisin de efectuar la reserva legal depende de la junta de accionistas, es
decir, ni el directorio, ni el gerente, ni el contador de la empresa pueden decidir
si se destinan las utilidades para la reserva legal o no.
La Ley General de Sociedades prev tambin la posibilidad de que los fondos
que se encuentran en la reserva legal sean capitalizados, en cuyo caso, se
debern reponer los fondos con las futuras utilidades.
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5. El aumento de capital
El capital social de una sociedad tiene entre sus funciones la de servir como
garanta para las personas que realizan operaciones con la sociedad. Por ello,
un factor que se evala para establecer la solvencia de una empresa es el monto
de su capital social. En la prctica, muchas personas toman en cuenta esta cifra
para decidir si realizan operaciones con una sociedad, pues el capital social
representa el patrimonio mnimo con el que cuenta la empresa para responder
por las obligaciones que asume.
En algunas actividades sujetas a regulaciones especiales, el capital social constituye un elemento fundamental para poder realizar tales actividades. Esto ocurre
por ejemplo en el caso de las actividades bancarias, financieras, de seguros,
de transportes, de intermediacin laboral, etc. En las que se solicita un capital
social mnimo para que la sociedad obtenga la autorizacin de actividades del
organismo competente.
Por estos y otros motivos, el aumento del capital social de una sociedad puede
resultar de vital importancia para el crecimiento de la empresa.
Como veremos ms adelante, existen diversas modalidades a travs de las
cuales se puede llevar a cabo el aumento, como la entrega de nuevos aportes,
la capitalizacin de crditos contra la sociedad, la revaluacin de activos, etc.
Pero a pesar de estas mltiples modalidades, el aumento de capital genera
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La Ley General de Sociedades regula distintas modalidades por las que se puede
llevar a cabo el aumento de capital, segn la causa que origina la variacin en
el patrimonio de la sociedad.
As, el artculo 202 seala las siguientes modalidades de aumento de capital:
Nuevos aportes.
Siendo estrictos con los trminos, todas las modalidades de aumento
de capital implican el ingreso de nuevos aportes al capital social, pues
ya sean depsitos de dinero de los socios, entrega de bienes muebles o
inmuebles, capitalizacin de reservas, etc, todas constituyen aportes que
estn realizando los socios al capital social a cambio de los cuales reciben
acciones o participaciones o, en otros casos, incrementan el valor de las
que ya poseen.
Pero, en la Ley General de Sociedades se ha considerado conveniente
separar las modalidades de aumento de capital designando a una de
ellas como la que se produce por nuevos aportes para hacer referencia
exclusivamente a la situacin en que los socios efectan aportes en dinero,
bienes o derechos de crdito, es decir, cuando se realice en forma efectiva
un ingreso de patrimonio a la sociedad.
Para estos casos, la entrega de los nuevos aportes se rige por las mismas
reglas que los aportes efectuados para la constitucin de la sociedad.
As, si se trata de dinero en efectivo, se debe realizar un depsito en una
cuenta de la sociedad. Si se trata de bienes inmuebles se consideran
aportados con la manifestacin de voluntad del aportante en la escritura
pblica del aumento.
En el caso de los bienes muebles, se consideran aportados cuando son
entregados a la sociedad, debiendo realizarse la entrega antes del otorgamiento de la escritura pblica. Normalmente, esta entrega se acredita
con una declaracin jurada del representante de la sociedad en la que
manifiesta haber recibido los bienes.
Cuando se trata de derechos de crdito que deban ser cumplidos por el
aportante, representados en ttulos valores u otros documentos de crdito,
el aporte se considera efectuado cuando dichos crditos sean cumplidos
en su totalidad. Si se trata de derechos de crdito cuyo cumplimiento no
est a cargo del socio aportante, se considera efectuado el aporte con el
endoso o mecanismo de transmisin del crdito, segn sea el caso. Sin
embargo, el aportante queda obligado en forma solidaria al cumplimiento
del derecho de crdito.
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5.3. Procedimiento.
Como requisito previo para llevar a cabo el aumento de capital por nuevos
aportes o por la capitalizacin de crditos, el artculo 204 de la Ley seala que
la totalidad de las acciones suscritas deben estar totalmente pagadas. Debe tenerse en cuenta que este requisito est previsto para las sociedades annimas,
por lo que no sera aplicable para las dems formas societarias a menos que
su estatuto establezca una disposicin en este sentido.
Acuerdo de la junta de socios.
Tanto para las sociedades annimas y para el resto de sociedades, el
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Para tal efecto, debern ejercer su derecho oposicin dentro de los treinta das
siguientes a la ltima publicacin del acuerdo de reduccin La oposicin se realiza a nivel judicial, en la va del proceso sumarsimo. La finalidad del proceso de
oposicin es que se suspenda la ejecucin de la reduccin hasta que la sociedad
pague los crditos o los garantice a satisfaccin del juez.
Una vez que el notario expida la escritura pblica, debe presentarse a los Registros Pblicos para que se inscriba.
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7. La disolucin de sociedades.
Las causales de disolucin son los motivos que justifican la adopcin del
acuerdo disolucin. De acuerdo al artculo 407 de la Ley estas causales son
las siguientes:
a) Vencimiento del plazo de duracin, que opera de pleno derecho, salvo si
previamente se aprueba e inscribe la prrroga en el Registro.
b) Conclusin de su objeto, no realizacin de su objeto durante un perodo
prolongado o imposibilidad manifiesta de realizarlo.
c) Continuada inactividad de la junta general.
d) Prdidas que reduzcan el patrimonio neto a cantidad inferior a la tercera
parte del capital pagado, salvo que sean resarcidas o que el capital pagado
sea aumentado o reducido en cuanta suficiente.
e) Acuerdo de la junta de acreedores, adoptado de conformidad con la ley
de la materia, o quiebra.
f) Falta de pluralidad de socios, si en el trmino de seis meses dicha pluralidad
no es reconstituida.
g) Resolucin adoptada por la Corte Suprema.
h) Acuerdo de la junta general, sin mediar causa legal o estatutaria.
i) Cualquier otra causa establecida en la ley o prevista en el pacto social, en
el estatuto o en convenio de los socios registrado ante la sociedad.
Adems de estas causales generales, existen algunas causas especficas para
las sociedades colectivas y las sociedades en comandita. As, el artculo 408
seala que la sociedad colectiva se disuelve tambin por muerte o incapacidad
sobreviniente de uno de los socios, salvo que el pacto social contemple que la
sociedad pueda continuar con los herederos del socio fallecido o incapacitado
o entre los dems socios.
Tratndose de la sociedad en comandita simple, puede disolverse cuando no
queda ningn socio comanditario o ningn socio colectivo, salvo que dentro
del plazo de seis meses haya sido sustituido el socio que falta.
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Una vez que se ha producido alguna de las causales de disolucin antes mencionadas, el directorio, o cuando se trate de sociedades en las que este rgano
no exista, cualquier socio, administrador o gerente, debe convocar a la junta
de socios para que en un plazo mximo de treinta das se realice una junta
general, a fin de adoptar el acuerdo de disolucin o, dependiendo de la causal,
tomar las medidas necesarias para subsanar la situacin.
Adems, si algn socio, director, o gerente lo considerara pertinente, puede
requerir al directorio para que convoque a la junta general si, segn si criterio,
se ha presentado alguna de las causales de disolucin establecidas en la Ley.
Si la junta general no se rene o si reunida no adopta el acuerdo de disolucin
o las medidas que correspondan, cualquier socio, administrador, director o el
gerente puede solicitar judicialmente que se declare la disolucin de la sociedad
en la va del proceso sumarsimo.
El acuerdo de disolucin debe publicarse dentro de los diez das de adoptado,
por tres veces consecutivas. De acuerdo al artculo 43 de la Ley, las publicaciones deben efectuarse en el peridico del lugar del domicilio de la sociedad
encargado de la insercin de los avisos judiciales. En el caso de sociedades
con domicilio en las provincias de Lima y Callao, las publicaciones se harn
cuando menos en el Diario Oficial El Peruano y en uno de los diarios de mayor
circulacin de Lima o del Callao, segn sea el caso.
Transcurridos diez das desde la ltima publicacin, se presentar el acuerdo de
disolucin para su inscripcin ante los registros Pblicos, mediante una copia
certificada ante notario del acta.
Adoptado el acuerdo de disolucin, se inicia la etapa de liquidacin de la sociedad, la cual tiene por finalidad extinguir el patrimonio social.
Para tal fin, en el acuerdo de disolucin se debe haber designado a los liquidadores de la sociedad, quienes se encargarn de pagar todas las deudas de la
sociedad, hasta donde alcance el patrimonio de sta, as como a cobrar todos
los crditos a los que tuviera derecho.
Durante la etapa de liquidacin la sociedad debe agregar a su razn social o
denominacin la expresin en liquidacin en todos sus documentos y correspondencia.
Desde el acuerdo de disolucin cesan en sus funciones y representacin los
directores, administradores, gerentes y representantes en general, asumiendo
los liquidadores las funciones que les corresponden conforme a ley, al estatuto,
al pacto social, a los convenios entre accionistas inscritos ante la sociedad y a
los acuerdos de la junta general.
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Los liquidadores pueden ser personas naturales o jurdicas. En este ltimo caso,
sta debe nombrar a la persona natural que la representar, la misma que queda
sujeta a las responsabilidades que se establecen en la Ley para el gerente de la
sociedad annima, sin perjuicio de la que corresponda a los administradores
de la entidad liquidadora y a sta.
Las limitaciones legales y estatutarias para el nombramiento de los liquidadores,
la vacancia del cargo y su responsabilidad se rigen, en cuanto sea aplicable, por
las normas que regulan a los directores y al gerente de la sociedad annima.
Los socios que representen el 10% del capital social pueden designar a un
representante que vigile las operaciones de liquidacin.
Una vez iniciada la liquidacin, las funciones de los liquidadores cesan por los
siguientes motivos:
a) Por haberse realizado la liquidacin.
b) Por remocin acordada por la junta general o por renuncia. Para que la
remocin o la renuncia surta efectos, conjuntamente con ella debe designarse a los nuevos liquidadores.
c) Por resolucin judicial emitida a solicitud de socios que, mediando justa
causa, representen por lo menos la quinta parte del capital social.
La responsabilidad de los liquidadores caduca a los dos aos desde la terminacin del cargo o desde el da en que se inscribe la extincin de la sociedad
en el Registro.
Como hemos mencionado, a los liquidadores les corresponde extinguir el patrimonio de la sociedad, para lo cual ostentan la representacin social, con las
facultades, atribuciones y responsabilidades necesarias para llevar a cabo los
actos de administracin, disposicin y dems que sean necesarios.
De manera especfica, le corresponde a los liquidadores:
a) Formular el inventario, estados financieros y dems cuentas al da en que
se inicie la liquidacin.
b) Los liquidadores tienen la facultad de requerir la participacin de los directores o administradores cesantes para que colaboren en la formulacin
de esos documentos.
c) Llevar y custodiar los libros y correspondencia de la sociedad en liquidacin
y entregarlos a la persona que habr de conservarlos luego de la extincin
de la sociedad.
d) Velar por la integridad del patrimonio de la sociedad.
e) Realizar las operaciones pendientes y las nuevas que sean necesarias para
la liquidacin de la sociedad.
f) Transferir a ttulo oneroso los bienes sociales.
g) Exigir el pago de los crditos y dividendos pasivos existentes al momento de
iniciarse la liquidacin. Tambin pueden exigir el pago de otros dividendos
pasivos correspondientes a aumentos de capital social acordados por la junta
general con posterioridad a la declaratoria de disolucin, en la cuanta que
sea suficiente para satisfacer los crditos y obligaciones frente a terceros.
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h)
Una vez efectuada la distribucin del remanente del patrimonio social o con
la declaratoria judicial de quiebra, se produce la extincin de la sociedad y se
inscribe en los Registro Pblicos. La solicitud de inscripcin se presenta mediante
escrito firmado por los liquidadores, indicando la forma cmo se ha distribuido
el remanente y la constancia de la publicacin del balance final de liquidacin.
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8. Conclusiones.