5.

Relationship with External Auditors

The Reporting Relationship

Auditor eksternal harus melaporkan langsung ke komite audit dengan tidak, atau
melalui, manajemen. Umumnya dari berbagai negara. komunikasi jujur dan berkelanjutan
antara auditor eksternal dan komite audit sangat penting untuk hubungan yang efektif.
Seperti halnya dengan hubungan komite audit dengan manajemen dan audit internal,
dilakukan dengan pertemuan. Banyak komite audit bertemu sepanjang tahun dengan
partner audit eksternal, biasanya tiga bulan sekali tapi setidaknya setiap tahun. Banyak
pemeriksaan dari komite audit menggunakan pertemuan ini untuk membahas agenda
yang akan dibahas pada pertemuan yang akan datang, serta memahami apa yang menjadi
difokuskan oleh partner audit. Dengan pertemuan informal diharapkan percakapan yang
apa adanya memungkinkan untuk pertukaran informasi. Komite Audit juga menggunakan
sesi ini untuk menguatkan penilaian mereka tentang standar auditing AS yang
membutuhkan auditor eksternal untuk mengevaluasi komunikasi dua arah antara komite
audit dan juga komunikasi auditor apakah memadai untuk mendukung mengeluarkan
opini audit. Maka dari itu, komunikasi antara auditor dan komite audit harus
mencerminkan kepentingan bersama dalam keandalan pelaporan keuangan perusahaan.

Selection, reappointment, replacement, and evaluation of auditors

Faktor-faktor dalam memilih, mengevaluasi, pengangkatan kembali, atau
mengganti auditor eksternal
Reputasi perusahaan
pengetahuan dan pengalaman Perusahaan dalam industri klien
Partner pimpinan memiliki ketajaman bisnis secara keseluruhan, pengetahuan dan
pengalaman dalam industri klien, dan kepercayaan pribadinya
Semua tim yang terlibatan juga memiliki ketajaman bisnis secara keseluruhan dan
pengetahuan dan pengalaman dalam industri klien
Ruang lingkup jaringan internasional audit perusahaan eksternal dan kemampuannya
untuk memberikan layanan berkualitas di seluruh operasi internasional perusahaan klien
Kesediaan partner pimpinan untuk berkonsultasi secara internal pada isu-isu dan
kemampuan untuk memanfaatkan sumber daya lainnya dari perusahaan klien yang
diperlukan
Kemampuan komite untuk membangun hubungan percaya dengan partner dan
aksesibilitas partner
Kemampuan partner memimpin dengan jelas, terang, dan efektif berkomunikasi
masalah dan fokus untuk komite audit baik di sesi pertemuan informal dan selama rapat
Kemampuan keterlibatan tim untuk bekerja sama dengan manajemen termasuk CEO
dan manajemen non finansial agar tetap menjaga objektivitas
Kemampuan keterlibatan tim untuk memenuhi tenggat waktu dalam memberikan
pelayanan dan untuk merespon masalah engan tepat waktu
Prosedur pengendalian Kualitas perusahaan klien
temuan signifikan dari inspeksi baru-baru ini perusahaan, review secara kelompok, atau
ulasan pengawasan pemerintah, jika tersedia
Independensi dan sistem pekerjaan yang memastikan adanya independensi

Pada akhirnya, komite audit perlu nyaman dengan kapabilitas, kemampuan, dan
profesionalisme dari partner tim audit eksternal. Salah satu komite audit diwawancarai
menunjukkan keyakinannya bahwa komite memiliki "kewajiban mutlak" untuk menjadi
nyaman dengan orang yang memimpin tim audit eksternalnya.

Auditor independence and objectivity

Independensi memungkinkan auditor untuk bertindak dengan integritas dan
objektivitas.
Independensi berarti mereka menghindari hubungan dengan perusahaan klien atau
manajemen yang mungkin mengganggu kemampuan mereka untuk melakukan audit
secara obyektif
Misalnya, mereka tidak akan terpengaruh oleh kepentingan keuangan pribadi atau
kepentingan bisnis bersama. Dan itu tidak hanya fakta independensi yang penting tetapi
auditor harus muncul untuk menjadi independen.
Persyaratan independensi auditor eksternal keduanya rumit dan luas.
Sebagai contoh, jika sebuah perusahaan mempekerjakan karyawannya dalam peran
pengawasan pelaporan keuangan yang, dalam jangka waktu satu tahun sebelum
dimulainya audit perusahaan, pada tim audit maka auditor eksternal tidak akan dianggap
independen di bawah aturan SEC. Untuk alasan itu, dalam kebijakan formal komite audit
yaitu untuk mempekerjakan semua tim berasal dari audit eksternal.

External Audit Scope

Auditor eksternal bertanggung jawab untuk menentukan ruang lingkup audit
berdasarkan pada banyak faktor, termasuk penilaian mereka tentang materialitas dan
risiko.
Beberapa pertanyaan dari komite audit untuk auditor eksternal tentang ruang lingkup
audit dan pendekatan.
Apa risiko utama telah diidentifikasi dan bagaimana rencana audit mengatasinya?
Bagaimana perubahan terbaru dalam perusahaan seperti merger dan akuisisi,
restrukturisasi, pergeseran dalam strategi bisnis, mengubah lini produk, modifikasi
program pensiun, rencana pembiayaan, atau transaksi yang tidak biasa lainnya dapat
mempengaruhi pendekatan audit Anda?
Bagaimana Anda mendefinisikan "materialitas" dalam menetapkan lingkup Anda?
Bagaimana Anda mendapatkan keyakinan pada wilayah yang melibatkan perkiraan?
Bagaimana Anda mengidentifikasi transaksi dengan pihak terkait?
Sejauh mana pekerjaan yang Anda berencana untuk melakukan sistem teknologi
informasi perusahaan dan aplikasi
Bagaimana Anda akan mengkoordinasikan pekerjaan Anda dengan auditor internal?
Lokasi Perusahaan Apa yang akan Anda kunjungi tahun ini? Jika Anda memutar
kunjungan ke lokasi perusahaan, bagaimana dan kapan Anda menentukan lokasi untuk
dikunjungi?
Anak perusahaan klien mana yang akan Anda audit? langkah-langkah apa yang Anda
ambil untuk mereka yang tidak diaudit?

 Jika perusahaan audit lainnya terlibat, apa Anda bertanggung jawab atas atau pekerjaan
auditor lain dalam laporan Anda? Bagaimana Anda sebagai auditor yang utama
memuaskan diri sendiri jika pekerjaan auditor lain dapat diterima dan juga independen?
Komite audit juga harus memahami perubahan yang dibuat pada rencana audit baik dibandingkan dengan tahun sebelumnya dan dalam tahun berjalan - dan
implikasinya.

Audit Fees
Perkiraan biaya auditor didasarkan pada jam yang diharapkan diperlukan untuk
menyelesaikan lingkup pekerjaan dalam rencana audit. komite menghargai pentingnya
audit berkualitas tinggi dan mengakui biaya audit harus mencerminkan ketelitian dan
tingkat layanan yang disediakan. Dengan demikian, komite tidak perlu mencari jasa audit
dengan biaya rendah. Sebaliknya, mereka menganggap biaya audit sesuia dengan kualitas
kinerja audit yang mempertimbangkan kompleksitas perusahaan, nilai yang disediakan
oleh audit eksternal, pengetahuan dan keahlian dari partner yang memimpin tim dan
anggota tim. Tapi itu tidak berarti komite tidak memperhatikan atas tingkat biaya.
Perubahan lingkup audit eksternal mungkin akibat dari transaksi yang tidak biasa dan tak
terduga seperti merger dan akuisisi, dan pengetahuan tambahan tentang wilayah tertentu.
Komite audit harus memahami alasan untuk setiap variasi yang signifikan dari rencana
audit yang asli. Hal ini juga akan ingin memahami dampak potensial dari revisi lingkup
pada biaya audit.

Communication of audit results and insights

Komite audit harus mendiskusikan dengan auditor eksternal kemajuan audit yang
bekerja sepanjang tahun dan hasil audit. Regulator dan pembuat standar di banyak negara
memerlukan informasi tertentu untuk dikomunikasikan kepada komite audit - biasanya
meliputi hal perjanjian audit, strategi audit,waktu, dan informasi tentang kebijakan
akuntansi dan estimasinya. Komunikasi ini dapat berupa lisan maupun tertulis tetapi
harus selesai sebelum audit menerbitkan laporan. Komunikasi ini dapat dilakukan dengan
baik manajemen maupun auditor. Dengan mengadakan diskusi dengan audit eksternal,
komite audit dapat lebih memahami kemampuan audit eksternal dan mendapatkan
wawasan dari para ahli yang terlibat dalam mendukung tim audit eksternal. Meskipun ada
banyak komunikasi yang diperlukan, auditor eksternal juga dapat memberikaninformasi
berguna lainnya untuk komite audit. Tim audit eksternal memiliki pemahaman yang
mendalam tentang bisnis perusahaan, kemampuan tim keuangan yang memiliki kontrol
internal, dan mengetahui budaya perusahaan, serta pengaruh pada pengguna pelaporan
keuangan. Auditor juga memiliki pengalaman bekerja dengan perusahaan lain, sehingga
mereka memiliki kemampuan untuk panduan praktik perusahaan dan berbagi
pengetahuan akumulasi dari pengalaman pemeriksaan perusahan lain. komite audit yang
merangkul hubungan yang terbuka dengan tim audit eksternal lebih mungkin untuk
mendapatkan keuntungan dari wawasan tersebut.

Management representation letters

Auditor eksternal meminta manajemen menyediakan surat pernyataan konfirmasi

untuk hal-hal seperti kolektibilitas piutang, realisasi persediaan, peristiwa penting yang
terjadi setelah tanggal neraca, dan pengetahuan tentang penipuan dan tindakan ilegal.
Manajemen juga akan diminta untuk mengomentari hal-hal penting lainnya seperti
apakah cadangan untuk hal-hal tertentu adalah wajar dan apakah aset tidak berwujud
dapat direalisasikan. Surat tersebut mengkonfirmasi pernyataan lisan yang diberikan
kepada auditor eksternal, mendokumentasi kesesuaian surat pernyataan manajemen dan
mengurangi kemungkinan kesalahpahaman.
Komite audit harus memeriksa surat pernyataan manajemen. Sementara surat
tersebut berisi gaya bahasa, standar, auditor sering menyesuaikan pernyataan tambahan
yang berkaitan dengan penilaian akuntansi yang mungkin unik untuk perusahaan
individual. Komite audit dapat memperoleh wawasan lebih lanjut ke dalam aspek
penilaian akuntansi perusahaan. Komite juga mungkin bertanya apakah auditor memiliki
kesulitan dalam memperoleh konfirmasi tertentu. Kesulitan tersebut dapat menunjukkan
pada area sensitif yang membutuhkan perhatian komite audit lebih lanjut.

Private session
Pertanyaan yang mungkin ada dalam sesi pribadi dengan auditor eksternal:
Apakah Anda merekomendasikan perubahan apapun untuk laporan keuangan atau tidak
menerbitkan laporan keuangan hasil audit? Jika demikian, apa yang menjadi bidang dan
sifat dari perubahan yang disarankan?
Bidang apa dari pelaporan keuangan kami yang Anda percaya bisa diteliti oleh
regulator?
Apa yang Anda percaya adalah kualitas laba yang dilaporkan untuk periode saat ini?
Apa persepsi Anda tentang manajemen level atas dan di tingkat manajemen menengah?
Bagaimana kemampuan tim keuangan kami?
Apakah Anda percaya bahwa tekanan ditempatkan pada individu dalam pelaporan
keuangan untuk mencapai hasil yang diinginkan ketika menangani masalah akuntansi?
Apakah Anda percaya bahwa manajemen telah ditangani individu yang tepat terlibat
dalam perilaku curang?
Apakah semua hal menjadi perhatian Anda tentang cara perusahaan beroperasi?
Bidang audit manakah yang paling mengambil banyak waktu yang menjadi subyek
dalam lebihnya anggaran, atau menyebabkan berulangnya perbedaan pendapat dengan
manajemen?
Pertanyaan Apa yang seharusnya komite audit minta dari Anda dan manajemen? Mana
yang lebih banyak menghabiskan waktu?
Bagaimana pelatihan dan penulisan presentasi untuk komite audit?

Disagreements with external auditors

Manajemen harus menyelidiki, mengumpulkan fakta, dan menilai posisinya
kemudian auditor eksternal mengevaluasi dan menguji informasi yang mendasarinya dan
menilai masalah dengan hati-hati. Jika perbedaan pendapat antara manajemen dan auditor
timbul, komite audit dapat lebih terlibatan dalam memahami setiap perbedaan pendapat
antara manajemen dan auditor eksternal.

Komite audit yang terlibat dalam menyelesaikan perselisihan harus melakukanhal

berikut:
Diskusikan masalah ini dengan manajemen untuk memahami transaksi dan
implikasinya, termasuk perlakuan alternatif
Diskusikan masalah dengan auditor eksternal untuk memahami masalah, kekhawatiran,
dan alternatif dan perlakuan akuntansi yang diplih
Memahami apakah regulator telah menyatakan pandangan tentang masalah akuntansi
Menentukan apakah perlu untuk berkonsultasi dengan sumber daya tambahan
Diskusikan resolusi dengan manajemen dan eksternal auditor
Komite audit cenderung enggan untuk menyewa penasihat luar untuk mengatasi masalah
akuntansi perusahaan. Sebaliknya, mereka biasanya melihat ke sumber daya lain dari
audit eksternal mereka untuk membantu mereka dalam membentuk sudut pandang. Pada
akhir hari, komite audit harus puas dengan resolusi setiap perbedaan pendapat yang
signifikan. Jika komite masih meragukannya, biasanya mereka harus mencari pendapat
kedua dari kantor akuntan lain atau konsultan lain untuk memastikan mereka memiliki
semua informasi yang dibutuhkan untuk membuat keputusan tentang kelayakan
akuntansi.

Non Audit Services

Umumnya, auditor eksternal dapat memberikan jenis berikut layanan untuk klien
mereka tanpa merusak independensi:
persiapan pengembalian pajak Perusahaan
perencanaan pajak perusahaan dan konsultasi
Financial due diligence untuk akuisisi dan integrasi pasca merger
saran Pajak terkait dengan akuisisi dan divestasi atau undang-undang pajak baru
analisis Transfer pricing
analisis Penipuan dan investigasi

Using other auditors

Ada waktu di mana manajemen akan menggunakan perusahaan audit yang
berbeda dari auditor yang mengaudit perusahaan pusat. Kadang-kadang, manajemen
dapat meminta akuntan kedua untuk saran sehubungan dengan masalah teknis akuntansi
yang kompleks. Ini mungkin tepat ketika Perusahaan tidak memiliki sumber daya teknis
yang mendalam untuk menangani masalah pencatatan. Tujuan dari mempekerjakan audit
ekternal kedua mungkin untuk mengkonfirmasi saran dari perusahaan auditor eksternal
atau untuk mendapatkan wawasan dari industri serupa. Audit eksternal yang berbeda
terlibat untuk melakukan audit dari beberapa anak perusahaan perusahaan, investasi
ekuitas, atau rencana manfaat karyawan.
Beberapa perusahaan dengan anak perusahaan di banyak negara telah audit
terpisah dilakukan dari beberapa anak perusahaan tersebut - yang disebut "statuory audit"
- seperti yang dipersyaratkan oleh pemerintah lokal. Ini audit terpisah dapat menambah
biaya yang signifikan untuk biaya audit eksternal perusahaan secara keseluruhan, tetapi
diperlukan. Ini biasanya terjadi jika suatu entitas yang tidak material terhadap perusahaan
konsolidasi.

Komite audit harus diberitahu apakah perusahaan berencana untuk menggunakan

Auditor eksternal lainnya dan harus memastikan alasannya. komite audit juga harus
memahami apakah auditor pusat berencana untuk bekerjasama dengan auditor eksternal
kantor lain. Dalam situasi ini, komiteharus memahami bagaimana auditor utama menilai
reputasi kantor eksternal lain, kualitas staf, lingkup pekerjaan, hasil, danindependensinya.
6. What to Do When Things Go Wrong Financial Statement Errors and Fraud
Investigations
1. Errors in issued financial statements
Tanggung jawab utama komite audit mengawasi akurasi keuangan pelaporan.
Akibatnya, komite audit perlu tahu jika manajemen menyadari situasi yang menunjukkan
mungkin ada kesalahan dalam laporan keunangan yang sebelumnya.
Jika kesalahan diidentifikasi, manajemen harus menilai materialitas. Jika
manajemen, setelah berkonsultasi dengan auditor eksternal, menyimpulkan dampak yang
tidak disengaja adalah kesalahan, perlu untuk mendokumentasikan kesimpulan, tetapi
tidak perlu mengambil tindakan tambahan (jika kesalahan diidentifikasi adalah disengaja,
mungkin merupakan penipuan dan komite audit perlu mempertimbangkan penyelidikan).
Untuk kesalahan yang lebih signifikan, manajemen dan komite audit harus menentukan
apakah kesalahan material dari laporan keuangan secara keseluruhan, dan mendapatkan
persetujuan dari auditor eksternal. Jika efek kesalahan diidentifikasi disimpulkan menjadi
material, perusahaan perlu menyatakan kembali. Dan perusahaan harus
menginformasikan kepada publik bahwa laporan keuangan yang telah diterbitkan
sebelumnya tidak bisa lagi diandalkan.
Tidak semua penyajian kembali menunjukkan aksi penipuan telah terjadi.
Mengingat kompleksitasstandar pelaporan keuangan, kesalahan kadang-kadang
disebabkan kesalahan dalam penilaian atau kurangnya pemahaman. Terlepas dari apakah
salah saji yang disengaja atau hasil dari kesalahan, semua jenis penyajian kembali dapat
membawa konsekuensi negatif.
Audit Analytics menunjukkan bidang-bidang berikut yang secara konsisten lebih
sering salah pada penyajian kembali antara tahun 2006-2010, meskipun jumlah di
masing-masing kategori berfluktuasi dalam beberapa tahun ini:
Utang, waran, dan ekuitas
Beban (gaji, penjualan, umum dan administrasi) perekaman
Kewajiban, hutang, cadangan, dan estimasi akrual
Ditunda, berbasis saham, dan / atau kompensasi eksekutif
Pengakuan pendapatan
Piutang dan pinjaman usaha, investasi, dan uang tunai
Laporan arus kas
Akuisisi, merger, pelenyapan, dan reorganisasi akuntansi
Beban pajak
Investigations involving possible fraud or illegal acts

Setelah komite audit telah menetapkan bahwa penyelidikan diperlukan, ada

banyak elemen yang harus dipertimbangkan:
Mengambil tindakan cepat.
Investigasi mungkin memiliki implikasi bagi laporan keuangan berjalan, kemampuan
utang dan modal, dan besarnya potensi litigasi. Tindakan yang cepat juga membantu
memastikan informasi yang mungkin penting dipertahankan.
Tentukan tim investigasi.
Sebuah penilaian awal akan membantu komite memutuskan apakah akan memiliki pihak
ketiga yang independen atau sumber daya internal melakukan penyelidikan.
Tentukan siapa tim investigasi untuk pelaporan.
Tergantung pada keadaan, manajemen eksekutif, komite audit, atau tim khusus, direktur
independen dapat mengawasi tim investigasi.
Mendapatkan persetujuan dari pihak terkait.
Komite audit perlu berkonsultasi pada auditor eksternal selama proses penyelidikan
berlangsung sehingga mereka dapat yakin Hasil yang komprehensif dan tepat.
Pertimbangkan manajemen.
Sebuah penyelidikan bisa sangat mengganggu dan memakan waktu. Tim eksekutif perlu
fokus dan apakah eksekutif yang terlibat dalam penyelidikan efektif atau tidak dalam
memimpin perusahaan. Komite audit harus memantau masalah ini.
Mendapatkan nasihat yang tepat.
Keterlibatan penasehat hukum (internal atau dari luar) sangat penting, seperti pengacara
berada dalam posisi terbaik untuk menentukan apakah suatu tindakan membutuhkan
investigasi dan bagaimana untuk melanjutkan. Pertimbangan lain adalah kredibilitas
pengacara 'dengan pihak luar atau regulator yang dapat diandalkan selama penyelidikan.
Gunakan penasihat dan sumber daya yang tepat.
Perusahaan juga akan memerlukan akses ke lainnya seperti ahli atau penasehat untuk
membantu penyelidikan - misalnya, akuntan forensik, ahli pada transaksi akuntansi yang
kompleks, peneliti yang terlatih khusus, atau staf audit internal.
Pertimbangkan peringatan dari investor dan regulator.
Apakah perusahaan dalam laporan keuangannya mengungkapkan bahwa pelanggaran
kepada publik dan regulator. Hal ini juga mungkin penting untuk bekerja sama dengan
pihak penegak hukum, memberikan informasi yang relevan tentang pelanggaran dan
upaya-upaya perbaikan perusahaan.
Dokumentasi persyaratan.
Mereka juga harus mampu menunjukkan bagaimana penyelidikan dilakukan dan apa
informasi yang mendasari pemeriksaan.
Mengelola komunikasi.
Personil perusahaan perlu memahami pentingnya penyelidikan dan memberikan kerja
sama. Pertimbangan cermat harus diberikan untuk dilaporkan kepada eksternal.
Pertanyaan harus ditangani oleh juru bicara tunggal yang kompeten.
Memantau kemajuan.
Komite audit harus tetap diberitahu tentang kemajuan.

Setelah penyelidikan selesai, komite audit harus meninjau temuan dan membahas
tanggapan yang sesuai. Komite audit yang memiliki pengalaman dengan penyelidikan
pasti lebih ketat dalam dalam mengawasi jebakan yang terjadi:
Menganggap bahwa proses internal akan memuaskan semua pihak dan regulator selama
penyelidikan, sehingga tidak memerlukan penasehat eksternal
Mempekerjakan ahli dari luar dan penasihat untuk melakukan penyelidikan yang tidak
memiliki kredibilitas atau tidak independen
Tidak memperoleh persetujuan awal dari regulator dan auditor eksternal pada
Ruang lingkup pemeriksaan; kemudian mengalami kesulitan meyakinkan pihak-pihak
pada hasil penyelidikan ini
Memiliki investigasi yang tidak memadai, sehingga mengekspos perusahaan untuk
pemeriksaan lebih lanjut tentang kredibilitasnya
Tidak mempertahankan dokumentasi yang memadai dari prosedur yang dilakukan dan
tidak mampu mempertahankan hasil penyelidikan
Proses yang terlalu cepat, karena penyelidikan yang tidak menyeluruh tidak akan
memuaskan semua pihak.
Membiarkan manajemen untuk banyak menyerap informasi dalam penyelidikan dan
kehilangan fokus dalam menjalankan bisnis
Kehilangan objektivitas ketika berhadapan dengan manajemen dan tidak mengambil
tindakan bila temuan ini menunjukkan bahwa harus ada tindakan hukuman yang diambil
Effective crisis management planning
Dalam banyak kasus, direksi akan langsung mengawasi respon terhadap
operasional atau krisis lingkungan. Namun, komite audit biasanya mengawasi berbagai
krisis lainnya -terutama yang berkaitan dengan pelaporan keuangan, tindakan ilegal, atau
aspek-aspek tertentu
Mengenai kepatuhan.
Beberapa direksi tidak tahu apakah perusahaan mereka memiliki rencana
manajemen siap meghadapi krisis. Dalam PwC Tahunan 2010, Survey menunjukkan
bahwa hanya dua pertiga Direksi Perusahaan yang membahas rencana aksi selama tahun
sebelumnya yang akan menguraikan langkah-langkah perusahaan yang mengambil untuk
menghadapi krisis besar.
Krisis terjadi bahkan ketika sebuah perusahaan telah mengikuti langkah-langkah
pencegahan. Rencana pengelolaan krisis dapat membantu perusahaan menanggapi krisis
ketika pengambilan keputusan seketika sangat penting.
Rencana harus menggariskan protokol, prosedur, dan keputusan-keputusan kunci,
termasuk apakah penyelidikan diperlukan, apakah manajemen harus terlibat, personil
perusahaan yang perlu dilibatkan dan potensi penasehat dari luar.