CONCEPTO
VARIABLES:
Variable independiente (Y)
Gestin financiera.
INDICADORES
Rentabilidad.
INDICADORES
Y6: Competitividad
X8: Emergente
X10: extraordinario
OBJETIVOS
Objetivo General
Analizar la Gestin Financiera y su impacto en la rentabilidad para determinar si las
MYPES del sector comercial en abarrotes en la ciudad de Tingo Mara se cumplen de
manera eficaz.
Objetivos Especficos
JUSTIFICACION
Fueron las razones que me llevaron y motivaron a realizar el presente trabajo de
investigacin, siendo lo primero
MARCO TEORICO
En el siguiente trabajo se considera los siguiente:
MYPES: Las MYPES son micro y pequeas empresas consideradas como unidades
de negocio que ofrecen productos o servicios, y se presentan como una alternativa de
empleo y desarrollo. La micro empresa presenta hasta 10 trabajadores con ventas
mximas de hasta 150 UIT, mientras que la mediana empresa presenta hasta 100
trabajadores con ventas mximas de hasta 1700 UIT. El monto de la UIT al 2016 es de
3,950 soles.
Con la finalidad de obtener informacin sobre la administracin financiera y su
rentabilidad, se ha recurrido a fuentes bibliogrficas, como libros, tesis, e internet
para mediante ello poder alcanzar un conocimiento sobre el problema motivo de
estudio.
Revisado los archivos de distintos trabajos de tesis se encuentra diferentes libros de
estudio relacionados con la Gestin financiera Las mismas que servirn de referencia
para desarrollar el presente trabajo investigativo.
ANTECEDENTES BIBLIOGRAFICAS
Zambrano Calle, Abraham Jos (2005) Tesis: "La gestin financiera y el desarrollo
de las PYMES en la actividad industrial textil de Lima Metropolitana-Periodo
2002-2003"; presentada para optar el Grado Acadmico de maestro en Finanzas en
la Universidad Nacional Federico Villarreal. En dicho trabajo se analiza la gestin
financiera y su contribucin en el desarrollo de las PYMES.
Begazo Villanueva, Jos Domingo (1996) Tesis: "La pequea empresa de
confecciones en Villa El Salvador y su competitividad"; presentada para optar el
Grado de Maestro en Desarrollo Econmico y Social en la Universidad Nacional
Federico Villarreal. En dicho trabajo se evala la economa, eficiencia,
efectividad, productividad y competitividad de
las
pequeas empresas de
confecciones, con el propsito de buscarmercados internacionales.
Hernndez Fernndez, Maritere (2005) Tesis: "Decisiones financieras para el
desarrollo de las empresas ". Tesis presentada para optar el Grado de Magister en
Finanzas en la Universidad Autnoma de Mxico. La autora describe un conjunto de
decisiones de financiamiento, que permiten realizar las inversiones que necesitan las
empresas para desarrollarse en el marco de un mercado competitivo.
Aguabarrena Garca, Carlo Magno (2004) Tesis: "Administracin financiera
competitiva con decisiones financieras efectivas ". Tesis presentada para optar el
Grado de Magister en la Universidad Catlica de Chile. El autor realiza
una descripcin de
las
decisiones
financieras
que
permiten
tener
una estructura adecuada de capital para disponer de los bienes y derechos que
necesitan para cumplir con la misin institucional y de ese modo asegurar su
continuidad en el mercado competitivo chileno.
Castillo Heredia, Gustavo (2005) Tesis: "Per: Decisiones financieras efectivas para
el desarrollo empresarial, en el marco de la economa social de mercado".
Presentada para optar el Grado de Maestro en Finanzas en la Universidad Nacional
Federico Villarreal. En dicho trabajo de investigacin el autor describe la forma como
las decisiones financieras, en la medida que sean efectivas, contribuyen al
mejoramiento continuo, productividad, competitividad y desarrollo de las empresas del
sector comercio, industria y servicios, todo esto en el marco de la economa social de
mercado o de libre competencia;
Mendoza Torres, Ana Mara (2005) Tesis: "Gestin financiera estratgica para la
competitividad de las MYPES del sector comercio". Presentada para optar el Grado
de Maestro en Contabilidad en la mencin de Contabilidad de Gestin en la
Universidad Nacional Mayor de San Marcos. En este trabajo, la autora presenta a la
gestin efectiva de las inversiones y el financiamiento como la solucin para que las
empresas del sector comercio obtengan eficiencia, eficacia, economa; productividad,
mejoramiento continuo y competitividad en los sub-sectores en los cuales llevan a
cabo sus actividades empresariales;
ngeles Macedo, Floriana Viviana (2005) Tesis: "El anlisis financiero y su
incidencia en las decisiones de las MYPES". Presentada para optar el Grado de
Maestro en Finanzas en la Universidad Nacional Federico Villarreal. La autora analiza,
sintetiza e interpreta como el anlisis de la liquidez, gestin, solvencia
y rentabilidad contribuye a la toma de decisiones financieras efectivas y por tanto
conlleva la optimizacin y competitividad de las MYPES;
MARCO CONCEPTUAL
no existe un mecanismo que se cerciore e informe si los hechos van de acuerdo con
los objetivos.
Presupuesto Financiero
El presupuesto financiero se refiere a los recursos econmicos y financieros
necesarios para desarrollar o llevar a cabo las actividades o procesos y para obtener
los medios esenciales que deben calcularse, como el costo de la realizacin, el costo
del tiempo y el costo de adquirir nuevos recursos.
Tipos De Presupuestos
Anlisis Financiero
Aqu se logra analizar el clculo y la Significacin de porcentajes, tasas, tendencias,
indicadores los cuales sirven para Evaluar el desempeo financiero y operacional de la
firma, para Ayudar as a que los administradores, inversionistas y creedores tomen sus
respectivas iniciativas: Es decir , tiene como fin demostrar a manera de diagnstico
cual es la Situacin econmica y financiera por la que atraviesa su negocio comercial
en un momento de terminado y as se pueda dar conocimiento al empresario.
Estados Financieros
Los estados financieros se elaboran al finalizar un periodo contable con el objeto de
proporcionar informacin sobre la situacin econmica y financiera de las MYPES en
el sector comercial y se determine esta informacin para que permita examinar los
resultados obtenidos y evaluar el potencial futuro en el mercado atreves de los estados
financieros.
Objetivos de los estados financieros
A continuacin se presentan los objetivos que persiguen los estados financieros:
Balance General
Documento contable que refleja la situacin financiera de una empresa en un
momento del tiempo. Consta del activo, pasivo y patrimonio.
El activo muestra los elementos patrimoniales de la empresa, mientras que el pasivo
detalla su origen financiero.
El activo suele subdividirse en inmovilizado y activo circulante. El primero incluye
los bienes muebles e inmuebles que constituyen la estructura fsica de la empresa, y el
segundo la tesorera, los derechos de cobro y las mercaderas.
En el pasivo se distingue entre recursos propios, pasivo a largo plazo y pasivo
circulante. Los primeros son los fondos de la sociedad (capital social, reservas); el
pasivo a largo plazo lo constituyen las deudas a largo plazo (emprstitos,
obligaciones), y el pasivo circulante son capitales ajenos a corto plazo (crdito
comercial, deudas a corto).
Estado de Resultados
Documento contable que muestra el resultado de las operaciones (utilidad, prdida
remanente y excedente) de una entidad durante un periodo determinado.
Presenta la situacin financiera de una empresa a una fecha determinada, tomando
como parmetro los ingresos y gastos efectuados; proporciona la utilidad neta de la
empresa. Generalmente acompaa a la hoja del Balance General.
Estado de Flujos de Efectivo.
Estado que muestra el movimiento de ingresos y egresos y la disponibilidad de fondos
a una fecha determinada. Movimiento de dinero dentro de un mercado o una
economa en su conjunto.
Estado de Cambios en el Patrimonio
Nos permite conocer y analizar los cambios en polticas contables sobre las cuentas
patrimoniales dentro de un periodo y de un periodo a otro, partiendo que los
componentes del patrimonio son los derechos que tienen los accionistas sobre la
empresa, por lo tanto estos son los ms interesados en conocer la situacin de su
patrimonio y las variaciones que han sufrido las cuentas del capital.
Gestin Empresarial
Control de Recursos Humanos
Medicin de resultados
Como su nombre lo indica, en sta etapa se van a medir los resultados contra lo
ejecutado, aplicando las unidades de medida, las cuales, deben ser definidas acorde a
los estndares. Para llevar a cabo lo anterior, es necesario apoyarnos de los sistemas
de informacin de la empresa, y para que el proceso de control resulte efectivo la
informacin que obtengamos debe ser totalmente confiable, oportuna, y que fluya por
los canales idneos de la comunicacin.
Correccin
Los controles tienden a conducir a la accin correctiva, cuando detectamos fallas,
debemos verificar donde est el mal, cmo sucedi, quien es el responsable y as
tomar las medidas de correccin pertinentes.
Cuando en la medicin de resultados encontramos desviaciones en relacin con los
estndares, es conveniente hacer el ajuste correccin correspondiente.
Normalmente las tendencias correctivas a los controles las asume el ejecutivo de la
empresa, sin embargo, antes de llevar a cabo el proceso conviene conocer si la
desviacin es un sntoma una causa. Podemos ejemplificar lo anterior cuando un
producto en el mercado disminuye su venta, lo cual, es un indicio de que algo se ha
ejecutado mal en base a lo planeado, la primer actitud para contrarrestar la poca
demanda del producto no es precisamente elevar el nmero vendedores o someterlos
a capacitacin, sino analizar detalladamente si esa baja no se debe a mala calidad del
producto o si el proceso de comercializacin ha sido muy raqutico.
Cuando se lleva el establecimiento de medidas correctivas, se origina la
retroalimentacin, de acuerdo a lo anterior, es en ste proceso donde se entrelaza la
planeacin y el control.
Retroalimentacin
Es el proceso mediante el cual, la informacin que se obtiene en el control se ajusta al
sistema administrativo con el paso del tiempo. Depender mucho de la calidad de la
informacin que se obtenga para que la retroalimentacin fluya de manera rpida.
Toma de Decisiones
La toma de decisiones en una organizacin invade cuatro funciones administrativas
que son:
planeacin,
organizacin
direccin
control.
Planeacin Financiera
La planeacin financiera dar a la empresa una coordinacin general de
funcionamiento. Tambin reviste gran importancia para la supervivencia de la
organizacin y tiene tres elementos claves:
Planeacin de efectivo: consiste en la elaboracin del presupuesto de caja
Planeacin de utilidades: se obtiene por medio de los estados financieros pre forma
que muestran los niveles anticipados de ingreso, activos, pasivos y capital social.
Presupuestos de caja y los estados pre forma: es til para la planeacin financiera
interna y son parte dela informacin que exigen los prestamistas.
Marco conceptual de la variable dependiente Rentabilidad
Rentabilidad es una nocin que se aplica a toda accin econmica en la que se
movilizan unos medios, materiales, humanos y financieros con el fin de obtener unos
resultados. En la literatura econmica, aunque el trmino rentabilidad se utiliza de
forma muy variada y son muchas las aproximaciones doctrinales que inciden en una u
otra faceta de la misma, en sentido general se denomina rentabilidad a la medida del
rendimiento que en un determinado periodo de tiempo producen los capitales
utilizados en el mismo. Esto supone la comparacin entre la renta generada y los
medios utilizados para obtenerla con el fin de permitir la eleccin entre alternativas o
juzgar la eficiencia de las acciones realizadas.
Relacin entre el importe de determinada inversin y los beneficios obtenidos una vez
deducidos comisiones e impuestos, la rentabilidad o diferencia de magnitudes como la
renta o el beneficio, se expresa siempre en trminos relativos. Adems la rentabilidad
es la relacin que existe entre la utilidad y la inversin necesaria para lograrla, mide la
efectividad de la gerencia de una empresa, demostrada por las utilidades obtenidas de
las ventas realizadas y la utilizacin de las inversiones, su categora y regularidad es la
tendencia de las utilidades.
Dichas utilidades a su vez, son la conclusin de una administracin competente, una
planeacin inteligente, reduccin integral de costos y gastos y en general de la
observancia de cualquier medida tendiente a la obtencin de utilidades, siendo la
capacidad que tiene para generar suficiente utilidad o beneficio; por ejemplo, un
negocio es rentable cuando genera ms ingresos que egresos, un cliente es rentable
cuando genera mayores ingresos que gastos, un rea o departamento de empresa es
rentable cuando genera mayores ingresos que costos .Pero una definicin ms precisa
ndice de endeudamiento
SEGN: GUILLERMO L DUMRAU F (ao 2003, 61)
Indica el monto del dinero de terceros que utilizan para generar utilidades, que son de
gran importancia porque las deudas comprometen a la empresa en el transcurso del
tiempo.
ndice de actividad y rotacin
SEGN: GUILLERMO L DUMRAU F (ao 2003, 64)
Mide la eficiencia con que una organizacin hace uso de sus recursos, mientras estos
ndices se hacen un uso ms eficiente de los micos, los ndices ms utilizados son los
siguientes:
Rotacin de cuentas por cobrar: Muestra la velocidad en que la empresa convierte sus
cuentas por cobrar en caja.
PRODUCTOS FINANCIEROS
Son aquellos productos pasivos que ofrecen las instituciones financieras a todo el
mercado que est a su alrededor
INVERSIONES
Son aquello que invierten para tener un porcentaje de ganancia por su inversin
realizada.
CUENTAS DE AHORRO
Es aquella cuenta en la cual el cliente accede a depositar el ingreso de su negocio o
trabajo para lo cual la institucin brinda la informacin necesaria para asesorar al
cliente que de un buen uso de su cuenta.
El dinero depositado en la cuenta de ahorros deber tener el justificativo legal para lo
cual brindaran la informacin necesaria para poder confirmar ya que no se permite
depsitos que vengan de forma ilcita como lo es el lavado de dinero, narcotrfico.
CRDITOS
MICRO CRDITOS
Son aquellos que estn dirigidos a los pequeos comerciantes el cual buscan mejorar
sus condiciones econmicas mediante el engrandecimiento de sus pequeos
negocios.
EMERGENTE
A grandes rasgos este crdito fue lanzado como un Programa de Reactivacin
Econmica con la finalidad de ayudar a las PYMES, las ventajas que ofrece son
prstamos que ayudan a solventar imprevistos de hasta tres mil dlares, plazo de 6
meses para pagar.
EXTRAORDINARIO
Son los crditos hipotecarios que se les dan con ms garanta porque es un capital
ms alto, pero cuenta con la misma tasa de inters que los otros crditos.