FRMULAS USADAS EN EL CLCULO DE INTERESES PARA CRDITOS

Frmulas a aplicar:
1.

Cuota fija.- En este caso transcurre el mismo nmero de das entre el

vencimiento de una y otra cuota, por ejemplo frecuencia de 30 das,
dependiendo de la duracin de cada mes la fecha de vencimiento variar
en un da de un mes a otro.

2. Cuota fija con fecha de vencimiento fija.- Para calcular la cuota de este tipo
de crdito se fija un da especfico del mes como vencimiento para todos los
meses, es por ello que en este caso el periodo o nmero de das que transcurre
entre una cuota y otra es diferente, pese a ello la cuota ser de igual importe.

3. Inters compensatorio.- Para calcular el inters compensatorio que forma parte

de cada cuota, se aplica el factor o tasa equivalente correspondiente a la
frecuencia o duracin de la cuota por el saldo del capital pendiente de pago,
es decir al rebatir.

4. Inters moratorio.- Cuando se incurre en atrasos en el pago de cuotas del

crdito empresarial, se adiciona a la cuota pendiente de pago dos intereses
calculados en base a los das de atraso sobre el saldo de capital de la cuota,
estos son el inters moratorio y el inters compensatorio del perodo en mora.

CASOS PRACTICOS
CASO N 1. CUOTA FIJA e INTERESES.- El da 07 de octubre de 2011 se va a
desembolsar un crdito empresarial de S/. 4,500.00 a una tasa efectiva anual
(TEA), compensatoria de 52.87%, a ser pagado en 12 cuotas mensuales, con
seguro desgravamen individual de 0.0515% mensual. A continuacin se
desarrollar el procedimiento para hallar el valor de la cuota, los intereses, seguro
y el cronograma de pagos. La tasa del ITF es 0.005% del valor de la cuota.
VALOR DE LA CUOTA. En primer lugar encontramos el monto de la cuota:

Hallando la TEM:

Equivale a una tasa efectiva mensual (TEM) de 3.600103384% (30 das)

Reemplazo de valores en la frmula de cuota. Se usa la tasa equivalente al
periodo mensual.

C = 468.4264
Se redondea la cuota a:
Nota:no incluye seguro

C = 468.40

ELABORACIN DEL CRONOGRAMA DE PAGOS.Hallar el cronograma de pagos.

Clculo de Intereses.- Los intereses se calculan al rebatir, es decir:
Saldo de Capital x Tasa (%) de Inters del Periodo (30 das)
Calculo de Seguro desgravamen.- El Seguro se calcula en cada cuota sobre el
saldo de capital
Cronograma de pagos.- A cada cuota se le asigna la fecha de vencimiento con
una frecuencia fija, para este ejemplo es de 30 das, se presenta la composicin
de la cuota: Capital, Inters y seguro desgravamen as como el Impuesto a las
transacciones financiera ITF1 correspondiente. El importe de amortizacin de
capital de cada cuota se calcula restando del valor cuota sin seguro con el
importe
de
los
intereses
compensatorios,
calculados
previamente,
correspondiente a la cuota respectiva.
N
Cuotas

Fecha
Vencimiento

Saldo
Capital

Cuota sin
Seguro

Seguro
Desgravamen.

ITF

Cuota
Total

07/10/2011

4,500.00

06/11/2011

4,193.58

306.42

06/12/2011

3,876.13

317.45

162.00

468.43

2.32

0.02

470.77

150.97

468.43

2.16

0.02

470.61

05/01/2012

3,547.25

328.88

139.54

468.43

2.00

0.02

470.45

04/02/2012

3,206.53

340.72

127.70

468.43

1.83

0.02

470.28

05/03/2012

2,853.54

352.99

115.44

468.43

1.65

0.02

470.10

04/04/2012

2,487.84

365.70

102.73

468.43

1.47

0.02

469.92

04/05/2012

2,108.98

378.86

89.56

468.43

1.28

0.02

469.73

03/06/2012

1,716.48

392.50

75.93

468.43

1.09

0.02

469.54

03/07/2012

1,309.85

406.63

61.80

468.43

0.88

0.02

469.33

10

02/08/2012

888.58

421.27

47.16

468.43

0.67

0.02

469.12

11

01/09/2012

452.15

436.44

31.99

468.43

0.46

0.02

468.91

12

01/10/2012

0.00

452.15

16.28

468.43

0.23

0.02

468.68

4,500.00

1,121.10

5,621.10

16.04

0.28

5,637.42

TOTAL

Amortizacin

Intereses

Cabe precisar que el ITF a partir de abril de 2011 es 0.005% aplicado al valor de la
cuota ms seguro.

CASO N 02 CUOTA FIJA CON FECHA DE VENCIMIENTO FIJA E INTERESES.- Se desembolsa un

crdito empresarial de S/. 3,000.00 a una tasa efectiva anual (TEA) compensatoria de
57.35% a ser pagado en 6 cuotas. El cliente ha elegido como fecha de pago los das 4 de
cada mes y el seguro de desgravamen individual de 0.0515% mensual. A continuacin se
muestra el procedimiento para el clculo de la cuota, as como el cronograma,
considerar que el desembolso se realiza el 04/10/2011 y la primera cuota se pagar el
04/11/2011.

Paso 1. Hallamos el valor futuro del prstamo (V):

Paso 2. Hacemos el clculo del factor futuro (F):

Paso 3. Obtenemos el valor de la cuota:

Paso 4. Clculo de Intereses.- Los intereses se calculan al rebatir, es decir: Saldo

de Capital x Tasa de Inters del Periodo. Considerando un valor de cuota de S/.
570.90.

VCTO.
04/10/2011
04/11/2011
04/12/2011
04/01/2012
04/02/2012
04/03/2012
04/04/2012

0
1
2
3
4
5
6
N
Cuotas

Fecha Vcto.

04/10/2011

04/11/2011

Das
entre
cuotas

Saldo
Capital

Amortizacin

n1

31
30
31
31
29
31

Intereses

3.9806228%
3.8497756%
3.9806228%
3.9806228%
3.7190930%
3.9806228%
Cuota sin Seguro
Seguro Desgrav.

ITF

Cuota
Total

3,000.00
31

2,548.52

451.48

119.42

570.89

1.60

0.03

572.52

04/12/2011

30

2,075.74

472.78

98.11

570.89

1.31

0.03

572.24

04/01/2012

31

1,587.48

488.27

82.63

570.89

1.10

0.03

572.03

04/02/2012

31

1,079.77

507.70

63.19

570.89

0.84

0.03

571.77

530.74

40.16

570.89

0.54

0.03

571.46

04/03/2012

29

549.04

04/04/2012
TOTAL

31

-0.00

549.04

21.86

570.89

0.29

0.03

571.21

3,000.00

425.36

3,425.36

5.69

0.17

3,431.22

CASO N 3. PAGO DE CUOTA CON MORA.- Se tiene un crdito empresarial cuya cuota
vence el 04/10/2011, compuesta de: S/. 834.08 de capital y S/. 188.42 de inters
compensatorio, sin seguro de desgravamen. A continuacin se muestra el clculo del
inters compensatorio y moratorio del periodo en mora por siete (07) das si se paga el
11/10/2011, considerando una tasa efectiva anual (TEA) moratoria pactada de 101.22%,
una tasa efectiva anual (TEA) compensatoria de 51.99 % y el ITF es del 0.005%
Datos
TEA Compensatoria
TEA Moratoria
Fecha Vencimiento
Fecha Pago
Das de mora
ITF

51.99%
101.22%
04/10/2011
11/10/2011
07 das
0.005%