NIC 39, 32 y NIIF 7

Instrumentos Financieros

NIC 39 y 32 - 1

NICs y NIIF sobre instrumentos financieros

NIC 32 + NIIF 7

NIC 39

Reconocimiento
y baja de
instrumentos
financieros

Valoracin
de
instrumentos
financieros

Derivados
y
contabilizacin
de coberturas

NIC 32:
Presentacin
y NIIF 7:
Desgloses

NIC 21

Valoracin de
moneda
extranjera

NIC 39 y 32 - 2

Estructura del Balance

ACTIVO(NIC 39)

Inversiones financieras
Prstamos y Cuentas por cobrar
Coberturas contables
Derivados Implcitos

PASIVO (NIC 39)

Pasivos financieros
Prstamos y cuentas por pagar
Coberturas contables
Derivados Implcitos
Otros Pasivos

PATRIMONIO

Instrumentos de patrimonio

INSTRUMENTOS FINANCIEROS

Definicin:
Un instrumento financiero es un contrato que da
lugar a un activo financiero en una entidad y a
un pasivo financiero o instrumento de capital
en otra

INSTRUMENTOS FINANCIEROS

a)
b)
c)

ACTIVO FINANCIERO
Es cualquier activo que posea una de las siguientes
formas:
Efectivo
Instrumento de patrimonio de otra entidad
Un derecho contractual:
i) a recibir efectivo u otro activo financiero de otra
entidad; o
ii) a intercambiar activos financieros o pasivos
financieros con otra entidad, en condiciones que sean
potencialmente favorables para la entidad

INSTRUMENTOS FINANCIEROS

DEUDA PASIVO O PATRIMONIO

Un instrumento de deuda es cualquier contrato que de

lugar, simultneamente, a un activo financiero en una
entidad y a un pasivo financiero en otra entidad.
Un instrumento de patrimonio es cualquier contrato que
ponga de manifiesto una participacin residual en los
activos de una entidad, despus de deducir todos sus
pasivos.

DERIVADOS
Instrumento derivado cumple con:

Su valor cambia en respuesta a los cambios en un

determinado activo subyacente
No requiere una inversin inicial neta, o bien obliga a
realizar una inversin inferior a la que requerira para
otros tipos de contratos, en los que se podra esperar
una respuesta similar ante cambios en las condiciones
de mercado; y
Se liquidar en una fecha futura

TIPOS DE INSTRUMENTOS
FINANCIEROS
Categoras de instrumentos financieros

Activos o pasivos financieros a valor razonable con

cambios en resultados

Inversiones a vencimiento

Prstamos y cuentas a cobrar

Activos financieros disponibles para la venta

1. Activos financieros a valor razonable con cambios

en resultados

a)

Es un activo financiero que cumple con cualquiera de las siguientes

condiciones:
Se clasifica como mantenido para negociar. Un activo financiero se
clasifica como mantenido para negociar si:
Se adquiri principalmente con el propsito de venderse en un futuro
inmediato
Forma parte de una cartera de instrumentos financieros identificados
que se gestionan conjuntamente y para la que existe evidencia de un
patrn reciente de obtencin de beneficios a corto plazo;o
Es un derivado( excepto para un derivado que sea un contrato de
garantia financiera o que se haya designado como instrumento de
cobertura y sea eficaz)

Continuacin,

Ejemplo, cules de las siguientes situaciones clasificara

como a valor razonable con cambios en resultados:
Un pasivo que est financiando actividades de
negociacin
SI
Pasivos
con
flujos
de
efectivos
ligados
contractualmente a la rentabilidad de ciertos activos
DERIVADO IMPLICITO O HBRIDO

ACTIVOS FINANCIEROS A VCMTO

Activos financieros no derivados con pago fijos o determinables

que la entidad tiene la intencin positiva o capacidad de
mantener a vencimiento
La clasificacin a vencimiento en la prctica es aplicable para los
ttulos de renta fija cotizada.
La ventaja de utilizar la categora de a vencimiento es que los
activos includos se valorizan a coste amortizado
Pacto de retroventa, Fondo Mutuo, Colocacin, Mutuo Hipotecario,
Depsito a plazo

Arbol de decisin
Inversiones a vencimiento
Intencin y capacidad de mantener hasta su
vencimiento?

si
Ha sido alguna inversin a vencimiento vendida o
transferida en el ao corriente o en los dos anteriores?
si
no
Prximo a su vencimiento?
si Clasificar como a vencimiento y
Suceso especial y aislado?
valorar a coste amortizado
Recuperado substancialmente todo el
principal? O
Cantidad insignificante en relacin la
cartera de operaciones a vencimiento?
no

Reclasificar todos los instrumentos a

vencimiento como disponibles para la venta
o como de negociacin y valorar a su valor
razonable

Reclasificacin de inversiones a vencimiento

(cont.)

Una entidad no debe clasificar ningn activo financiero a

vencimiento, si la entidad, durante el ejercicio actual o
los dos ejercicios anteriores, ha vendido o reclasificado
ms de una parte significativa de inversiones antes del
vencimiento salvo que:

Estuvieran muy cerca del vencimiento (menos de tres meses) de

modo que las variaciones en tipos no hubieran afectado
significativamente al valor razonable
Se han producido una vez que se han cobrado sustancialmente
(>90%) todo el principal o
Se han realizado como consecuencia de un hecho aislado que
est fuera del control de la entidad, no es recurrente y no se
poda haber anticipado razonablemente

NIC 39 y 32 - 13

PRESTAMOS Y PARTIDAS POR COBRAR

Activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que

no estn cotizados en mercados activos, distintos de:

Aquellos que la entidad pretende vender inmediatamente o en el

corto plazo, que deben clasificarse como negociacin y aquellos
designados como a valor razonable con cambios en resultados
Aquellos que se clasifican en el momento inicial como disponibles
para la venta o
Aquellos para los que el tenedor no va a recuperar sustancialmente
su inversin inicial, por motivos diferentes al deterioro crediticio del
inversor, que deben clasificarse como disponibles para la venta
Una participacin en una cartera de activos que no son prstamos y
cuentas a cobrar (e.g. participaciones en fondos de inversin)

Activos financieros disponibles

para la venta

Son aquellos activos financieros no derivados

que se designan especficamente como
disponibles para la venta o que no se incluyen
en ninguna de las otras tres categoras

GUIA DE EJERCICIOS

Deben contestar un test de 3 preguntas

*******************************************
QUE SON??
Cuentas a cobrar
ACTIVO FINANCIERO
Cuentas a pagar
PASIVO FINANCIERO

Inmovilizado material
Contratos de divisa a plazo
ACTIVO FINANCIERO o PASIVO FINANCIERO
Opciones Put y Call
ACTIVO FINANCIERO o PASIVO FINANCIERO
Existencias
Inversiones de Patrimonio
(ACTIVO FINANCIERO)
Inmovilizado inmaterial

Momentos en el tiempo

Valoracin inicial

Valoracin posterior

Concepto general de clasificacin activos

Libro

Valoracin
Inicial

Valuacin

Efectos en
los cambios

Deterioro

Negociacin

COSTO

VALOR
RAZONABLE

RESULTADO

N/A

Mantenidos
hasta vcmto

COSTO &
costos
transaccin

COSTO
AMORTIZADO

N/A (salvo
deterioro)

Resultados

Disponibles
para la venta

COSTO &
costos
transaccin

VALOR
RAZONABLE

PATRIMONIO

Resultados

Prstamos y
deudas

COSTO &
costos
transaccin

COSTO
AMORTIZADO

RESULTADO

Resultados

Valorizacin
Valor razonable (Fair Value)
El importe por el cual puede ser
intercambiado un activo o cancelado un
pasivo, entre un comprador y vendedor
interesados y debidamente informados, en
condiciones de independencia mutua
Presuncin: el valor razonable es medible
en forma fiable

Impactos contables de la clasificacin

COMPRA DE ACCIONES

Nmero acciones
Precio
Inversin inicial
Costos transaccin
Valor al cierre

2.000
$76,00 por accin
$152.000
$1.775
$76,50

Negociacin
Inversin en acciones en el libro de negociacin

(los costos de transaccin no se integran al instrumento, a

resultado)
NEGOCIACION
Importes
Acciones

2000

Valor compra de la accin

Gastos

76
1.775,00

152.000,00
1.775,00
152.000,00

76,5

153.000,00
1.000,00

Valorizacin( sin costos asociados a la transaccin)

Valuacin al cierre
RESULTADOS

Disponibles para la venta

Inversiones en acciones en el libro disponibles para la venta ( se

integran los costos directamente relacionados con la transaccin)

Costes de transaccin
Costos incrementales que son directamente atribuibles a
la adquisicin, emisin o disposicin de un activo
financiero o pasivo financiero.

Honorarios y comisiones pagadas a agentes, asesores,

brokers, dealers, tasas de agencias y comisiones de
valores, impuestos no recuperables y aranceles
No incluyen primas o descuentos o costes
administrativos internos

Costo amortizado y mtodo de inters efectivo

La amortizacin se calcula utilizando el mtodo del tipo de inters

efectivo.
En cada fecha de balance aplicar el tipo de inters efectivo al
importe en contabilidad para determinar el ingreso financiero y el
gasto financiero

Deterioro
Un activo financiero se ha deteriorado si y solo si:
Existe evidencia objetiva del deterioro como resultado
de uno o ms acontecimientos que han ocurrido desde
el registro inicial, y
La prdida tiene un impacto en los flujos futuros
estimados

En cada fecha de balance la entidad debe valorar si hay

evidencia objetiva de deterioro