Determinacin del

ISR en reembolsos

de capital
Prctica Jurdica, Corporativa y Fiscal

Desde la constitucin de una sociedad, a

los socios les corresponde un porcentaje
accionario de acuerdo a las aportaciones
efectuadas en dinero o en especie, adquiriendo derechos y obligaciones hacia la
misma. Dentro de los derechos se encuentran los patrimoniales, que son adquiridos
por realizar aportaciones, participar en los
beneficios y obtener el reembolso por sus
aportaciones, entre otros; dentro de las
obligaciones como realizar aportaciones
convenidas, resarcir prdidas, participar
en las utilidades, entre otras.

Octubre - Diciembre 09

17

18

Determinacin del ISR en reembolsos de capital

n esta seccin, se realizar un caso prctico

para determinar el pago del Impuesto Sobre
la Renta en los reembolsos de capital, para lo
cual se estudiar el artculo 89 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta vigente para el ejercicio 2009.

Considerando los clculos realizados, la Persona Moral tiene un importe de actualizacin de

$304,266, representando el monto mnimo reconocido derivado de los efectos inflacionarios entre la
fecha de aportacin (capital histrico) y la fecha de
actualizacin (capital actualizado).

Reembolsos
Determinacin del ISR

DE CAPITAL
Para poder interpretar las disposiciones fiscales por la
disminucin de capitales es importante conocer y entender el concepto de la Cuenta de Capital de Aportacin (CUCA):
Qu es la CUCA?
La CUCA no es ms que el saldo de las aportaciones
realizadas a la sociedad (en efectivo o en bienes),
ms los efectos inflacionarios por el slo transcurso
del tiempo, ya que cuando los socios o accionistas invierten en las sociedades, sus aportaciones son consideradas a valor nominal, pero cuando ellos mismos
requieren de ese capital estos deben ser pagados a
valores actuales.
Cmo se actualiza la CUCA?
El saldo de la CUCA se actualizar al cierre de cada
ejercicio, del perodo comprendido desde el mes en
que se efectu la ltima actualizacin hasta el mes de
cierre del ejercicio de que se trate; cuando se efecten
aportaciones o reducciones de capital, con posterioridad a la actualizacin anterior, el saldo de la cuenta
que se tenga a esa fecha se actualizar por el perodo
comprendido desde el mes en el que se efectu la ltima actualizacin hasta el mes en el que se pague la
aportacin o el reembolso.

EN REEMBOLSOS DE CAPITAL
Es importante sealar que la determinacin del
ISR en reembolsos de capital, est establecido en
el artculo 89 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta
dividido en dos fracciones, la primera determina el
ISR sobre el reembolso de capital, comparando la
CUCA por accin contra el monto de capital por accin que se pretende disminuir, considerando que
si la CUCA por accin es mayor al monto por accin
a disminuir, no causar ISR debido a que nicamente se estara reembolsando capital y no utilidades,
de lo contrario se tendr que determinar el impuesto correspondiente; la segunda determina el ISR
sobre reembolso del capital por dividendos fictos,
considerando que si el capital contable actualizado
es mayor que la CUCA, se tendr que determinar el
ISR, en el entendido de que la Persona Moral est
repartiendo utilidades, de lo contrario no se tendra
impuesto en esta fraccin segunda.

Veamos en la siguiente tabla un ejemplo en donde se

actualizar la CUCA al 31 de diciembre de 2008 considerando que se realizaron las siguientes aportaciones: la 1 en el mes de enero de 2006 por $500,000,
la 2 en abril de 2007 por $600,000 y por ltimo en
septiembre de 2008 por $3000,000:

SALDO INICIAL
517,200
522,113
1,153,196
1,198,055

AO

MONTO
APORTACIN

2006

500,000

2007

600,000

2008

3,000,000

CAPITAL SOCIAL HISTRICO

FECHA
ENE-06
DIC-06
ABR-07
DIC-07
SEP-08

4,100,000

I.N.P.C.
LTIMA ACTUALIZACIN

FECHA

I.N.P.C.
MES DE CIERRE

FACTOR

CUCA
ACTUALIZADA

MONTO
ACTUALIZADO AL MES DE

116.983
121.015
122.171
125.564
130.459

DIC-06
ABR-07
DIC-07
SEP-08
DIC-08

121.015
122.171
125.564
130.459
133.761

1.0344
1.0095
1.0277
1.0389
1.0253

517,200
522,113
1,153,196
1,198,055
4,304,266

DIC-06
ABR-07
DIC-07
SEP-08
DIC-08

CUCA ACTUALIZADA

4,304,266

Consideremos los siguientes datos:

DATOS

FECHA

IMPORTES

Saldo de la CUCA al
30-Sep-09
6,000,000
Saldo de la CUFIN al
30-Sep-09
2,000,000
N de Acciones en Circulacin
5,000,000
N de Acciones que se Reducen
2,500,000
Valor nominal por accin
1
Monto Total del Capital Social que se Reduce
2,500,000
Total Reembolso por Accin:
4
Nominal
1
Prima
3
Monto Total de Reembolso
10,000,000
Capital Contable Histrico
30-Sep-09
9,000,000
Actualizacin del Capital Contable:
8,000,000
3,000,000
Activo Fijo
1,000,000
Terrenos
500,000
Inventarios
0
Acciones de PM Residentes en Mxico
3,500,000
Efecto Acumulado Monetario B-10

ISR POR REDUCCIN DE CAPITAL

De igual manera se tiene que determinar la UTILIDAD DISTRIBUIDA POR ACCIN (fraccin I primer prrafo), esto disminuyendo del total de reembolso por accin determinado de $4.00,
el saldo de la CUCA por accin que se determin por $1.20
en el punto 1, dando como resultado $2.80 de utilidad distribuida por accin.

Reembolso por Accin

Menos: Capital de Aportacin por Accin
Igual: Utilidad Distribuida por Accin

4.

A la utilidad distribuida calculada en el punto anterior de

$2.80, se le disminuir la CUFIN por accin determinada en
el punto 2, que fue de 40 centavos, dando como resultado
la UTILIDAD DISTRIBUIDA GRAVABLE POR ACCIN de $2.40.
(fraccin I primer y tercer prrafo).

Utilidad Distribuida por Accin

Menos: CUFIN por Accin
Igual: Utilidad Distribuida Gravable por Accin

Para determinar el ISR por reembolsos de capital, se tienen que

determinar varios indicadores.

1.

Para determinar la CUCA POR ACCIN (fraccin I sexto prrafo),

se dividir el saldo de la CUCA $6000,000 actualizada a la
fecha en que se realice el reembolso, entre el nmero total
de acciones de la Persona Moral existentes a la misma fecha,
incluyendo las correspondientes a la reinversin o a la capitalizacin de utilidades, o de cualquier otro concepto que integre el capital contable de la misma, dando como resultado
una CUCA por accin de $1.20.

Saldo de la CUCA al
Entre: N de Acciones en Circulacin
Igual: Cuca por Accin

2.

30-Sep-09

6,000,000
5,000,000
1.20

En el ejemplar nmero 23 del trimestre julio-septiembre

2009 de Benefis La Revista se explic la determinacin del
saldo de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta (CUFIN), razn por
la cual en este nmero no se mencionar el cmo se determina dicha cuenta, nicamente consideraremos el monto actualizado para efectos prcticos. La CUFIN POR ACCIN que
se determin para este caso es de 40 centavos, proveniente
de la divisin del saldo de la CUFIN que se tenga a la fecha
de reduccin del capital, entre 5000,000 de acciones que a
la fecha del reembolso se tienen en circulacin (sin disminuir
las del reembolso).

Saldo de la CUFIN al
Entre: N de Acciones en Circulacin
Igual: CUFIN por Accin

30-Sep-09

4.00
1.20
2.80

2,000,000
5,000,000
0.40

Octubre - Diciembre 09

19

2.80
0.40
2.40

Prctica Jurdica, Corporativa y Fiscal

Fraccin I, artculo 89 LISR

3.

20

5.

Determinacin del ISR en reembolsos de capital

Determinados los indicadores anteriores se proceder a realizar el clculo del ISR a cargo de la Persona Moral por reembolso de capital, la utilidad distribuida gravable total ser
la que resulte de multiplicar la utilidad distribuida gravable
por accin determinada en el punto 4, que fue de $2.40, por
el total de acciones que se reembolsen, que son $2500,000
dando como resultado $ 6000,000 de utilidad distribuida
gravable total.
Cuando la UTILIDAD DISTRIBUIDA GRAVABLE no provenga de
la CUFIN (fraccin I cuarto prrafo), las Personas Morales debern
determinar y enterar el impuesto aplicando a dicha utilidad
la tasa del 28% vigente para el ejercicio 2009. Para determinar
el ISR que corresponde a los $6000,000 de utilidad distribuida gravable total, se multiplicar por el factor de 1.3889 y al
resultado se le aplicar la tasa del 28% vigentes para 2009
dando un impuesto de $2333,352.
POR ACCIN

Por:
Igual:
Por:
Igual:
Por:
Igual:

Utilidad Distribuida Gravable por Accin

N de Acciones que se Reducen
Utilidad Distribuida Gravable Total
Factor de Piramidacin
Base para el Clculo del I.S.R.
Tasa de impuesto
I.S.R. a Cargo de PM

2.40
1.00
2.40
1.3889
3.33
28%
0.93

TOTAL
2.40
2,500,00
6,000,000
1.3889
8,333,400
28%
2,333,352

6.

Por ltimo se determinarn los nuevos saldos de los indicadores que nos sirvieron de base en el clculo del ISR a cargo
de la Persona Moral.
Nuevo saldo de la CUCA (fraccin I quinto prrafo): el monto del saldo de la CUCA POR ACCIN ($1.20), se multiplicar por el nmero de acciones que se reembolsen
(2500,000), los $3000,000 se disminuirn del saldo de la
CUCA que se tenga a la fecha en la que se pag el reembolso, dando como resultado el nuevo saldo de la CUCA.

Saldo de la CUCA
Menos: Monto Total del Capital Social
que se Reduce
Igual: Nuevo Saldo de CUCA

30-Sep-09

6,000,000
3,000,000
3,000,000

Nuevo saldo de la CUFIN (fraccin I segundo prrafo): la utilidad distribuida por accin de la CUFIN de $1000,000, se
determina multiplicando el nmero de acciones reducidas de $2500,000, por la CUFIN por accin del punto 2,
que fue de 40 centavos. El monto determinado, se disminuir del saldo que la CUFIN tenga a la fecha en la que se
pag el reembolso.
Saldo de la CUFIN
Menos: Utilidad Distribuida por Accin
de CUFIN
Igual: Nuevo Saldo CUFIN

30-Sep-09

2,000,000
1,000,000
1,000,000

Fraccin II: artculo 89 LISR

ISR POR DIVIDENDOS FICTOS

Consideremos que existe una utilidad gravada; esto es, as como
nosotros determinamos el capital contable, simplemente con la
diferencia que existe entre el activo y el pasivo, de la misma manera lo realiza la Autoridad Hacendaria, estableciendo que al capital
contable se le resta la Cuenta de Capital de Aportacin Actualizada (CUCA) y la diferencia que exista entre ambos conceptos
son utilidades gravadas, siempre y cuando el capital contable sea
mayor, y de dicha utilidad se le reste la Cuenta de Utilidad Fiscal
Neta (CUFIN) y el resultado son las utilidades que no han pagado
el ISR, siempre y cuando dicha utilidad sea mayor que la CUFIN,
procedimiento que veremos a continuacin.
Al igual que el procedimiento para determinar el
impuesto de la fraccin I, artculo 89 LISR, se tienen
que realizar los siguientes clculos:

1.

El capital contable deber actualizarse conforme a lo establecido en el Boletn B-10 de las Normas de Informacin
Financiera (artculo 89 segundo prrafo). Para este supuesto, ya
contamos con los conceptos y montos de la actualizacin,
por lo que se sumarn los $9000,000 del Capital Contable
Histrico a los efectos inflacionarios de Activo Fijo, Terrenos,
Inventarios y el Efecto Monetario Acumulado B-10, de esta
manera se tendr un CAPITAL CONTABLE ACTUALIZADO de
$17000,000, tal como se muestra a continuacin:

2.

3,000,000
1,000,000
500,000
0
3,500,000
17,000,000

Las Personas Morales que reduzcan su capital, tambin considerarn dicha reduccin como utilidad distribuida hasta por
la cantidad que resulte de restar al capital contable actualizado segn el estado de posicin financiera aprobado por la
asamblea de accionistas para fines de dicha disminucin, el
saldo de la CUCA que se tenga al 30 de septiembre de 2009,
fecha en que se realiza la reduccin referida cuando ste sea
menor (fraccin II primer prrafo); es decir, si los $17000,000 son
mayores al saldo de la CUFIN ($2000,000), tendremos una
UTILIDAD DISTRIBUIDA ACUMULABLE restndole al capital
contable actualizado el saldo de la CUCA.
Capital Contable Actualizado
Saldo de la CUCA al
Saldo de la CUFIN al
Utilidad Disponible Acumulada

3.

9,000,000
8,000,000

Prctica Jurdica, Corporativa y Fiscal

Capital contable Histrico

Actualizacin
Activo Fijo
Terrenos
Inventarios
Acciones de PM Residentes en
Mxico
(+) Efecto Acumulado Monetario B-10
Igual: Capital Contable Actualizado
Ms:
(+)
(+)
(+)
(+)

30-Sep-09
30-Sep-09

17,000,000
6,000,000
2,000,000
11,000,000

Despus se hace una comparacin entre la utilidad distribuida acumulada y el monto total del capital social que se
reduce; en el caso de que la utilidad sea mayor a la reduccin
se considerar sta ltima como la UTILIDAD DISTRIBUIDA
FICTA.
Utilidad Distribuida Acumulada
Monto Total del Capital Social que se Reduce
Utilidad Distribuida Ficta

11,000,000
10,000,000
10,000,000

Octubre - Diciembre 09

21

22

Determinacin del ISR en reembolsos de capital

4. Ahora bien, se determinar la UTILIDAD DISTRIBUIDA TOTAL

del artculo 89 fraccin I, por accin y por el total de las acciones a reducir.
ble, aplicando la tasa del 28% vigente para el ejercicio 2009.
Para determinar el Impuesto Sobre la Renta que corresponde a $2000,000 de utilidad, se multiplicar por el factor de
1.3889 y al resultado se le aplicar la tasa del 28% vigente
para 2009 dando un impuesto a cargo de la Persona Moral
de $777,784.

Se sumar la utilidad distribuida por accin proveniente de la

CUFIN, la cual se determin en el punto 2 de la fraccin I, ms
la utilidad distribuida gravable por accin, determinada en el
punto 4 de sta misma fraccin. A esta sumatoria de $2.80 se
multiplicar por el nmero de acciones a reducir; quedando
una UTILIDAD DISTRIBUIDA TOTAL de $7000,000.
NO. DE ACCIONES
POR ACCIN QUE SE REDUCEN TOTAL
Ms: Utilidad Distribuida por
Accin de CUFIN
Ms: Utilidad Distribuida por
Accin de NO CUFIN
Utilidad Distribuida
Total Art. 89 Frac. I

0.40

2,500,000 1,000,000

2.40

2,500,000 6,000,000

2.80

7,000,000

Utilidad Neta Distribuida Ficta Gravable

Menos: Nuevo Saldo CUFIN
Utilidad Neta Distribuida Ficta Gravable Art. 89
Frac. II
Factor de Piramidacin
Base Gravable Art. 89 Frac. II
Por: Tasa del Impuesto
ISR a Cargo de PM por Dividendos FICTOS

Utilidad Distribuida Ficta

Menos: Utilidad Distribuida Total Art. 89 Frac. I
Igual: Utilidad Neta Distribuida Ficta Gravable

6.

7.

10,000,000

Las Personas Morales, debern enterar conjuntamente con el

ISR que se determin en el punto 5 de la fraccin I, el monto
del ISR del punto 6 de esta fraccin conforme se establece en
el siguiente resumen (artculo 89 tercer prrafo).

7,000,000
3,000,000

En el caso de que la Utilidad Distribuida de la fraccin I sea

superior a la Utilidad Distribuida Ficta de la fraccin II, no se
determinar ISR alguno, concluyendo el clculo de la determinacin del impuesto por reembolso de capital, que para
efectos de nuestro ejemplo no sucede dicha situacin comentada.
Cuando la utilidad distribuida gravable no provenga al 100%
de la CUFIN, las Personas Morales debern determinar y enterar el impuesto que corresponda a dicha utilidad ficta grava-

1.3889
2,777,800
28%
777,784

La utilidad que se determine conforme a la fraccin II se

considerar para reducciones de capital subsecuentes como
aportacin de capital (fraccin II tercer prrafo).

5. A la utilidad distribuida ficta determinada en el punto 3 de

esta fraccin, se disminuir la utilidad distribuida total determinada en el punto anterior. Para los efectos de esta fraccin,
el resultado de $3000,000 ser la UTILIDAD NETA DISTRIBUIDA FICTA GRAVABLE (fraccin I y II segundo prrafo).

3,000,000
1,000,000
2,000,000

POR ACCIN
Ms: I.S.R. por Utilidad Distribuida
Gravable Art.89 Frac. I
Ms: I.S.R. Por Utilidad Distribuida
Ficta Art. 89 Frac. II
I.S.R. Total a Cargo de la PM

8.

NO. DE ACCIONES
REDUCIDAS
TOTAL

0.93

2,500,000 2,333,352

0.31

2,500,000

777,784

1.24

3,111,136

Considerando los clculos anteriores, se desprende el siguiente resumen que establecer el monto total del reembolso de
capital efectuado por la Persona Moral:
NO. DE ACCIONES
POR ACCIN QUE SE REDUCEN

Por Retiro de CUCA

Ms: Por utilidad Distribuida de la
CUFIN
Ms: Por utilidad Distribuida de NO
CUFIN
Monto de Cheque al Accionista
Menos: I.S.R Total a Cargo de la PM
Erogacin Total de la Sociedad
Reembolso Neto

TOTAL

1.20
0.40

2,500,000
2,500,000

3,000,000
1,000,000

2.40

2,500,000

6,000,000

4.00
1.24
5.24
5.24

10,000,000
2,500,000

3,111,136
13,111,136
13,111,136

La Persona Moral pagar un importe neto de $13111,136; de

los cuales enterar a la Autoridades Hacendarias $3111,136
por concepto de ISR por reembolso de capital y el accionista
recibir los $10000,000 que se previeron en este supuesto.

9.

Para finalizar el caso prctico se dejarn los nuevos saldos de

los indicadores que nos sirvieron de base para determinar el
ISR a cargo de la Persona Moral despus del reembolso.
Nuevo saldo de la CUFIN: al monto determinado en el
punto 6 de la fraccin I, se le disminuir lo que aplicamos
a la utilidad distribuida gravable ficta, quedndonos un
saldo de CUFIN de $0.

Prctica Jurdica, Corporativa y Fiscal

Nuevo Saldo CUFIN

Menos: Aplicacin a Dividendos Fictos
Igual: Nuevo Saldo CUFIN

1,000,000
1,000,000
0

Nuevo saldo de la CUCA: al monto determinado en el

punto 6 de la fraccin I, se le sumar la utilidad distribuida ficta, quedando un nuevo saldo de la CUCA de
$13000,000.

Nuevo Saldo de CUCA

Ms: Utilidad Distribuida Ficta Art. 89 Frac. I
Igual: Nuevo Saldo de CUCA

3,000,000
10,000,000
13,000,000

Aplicando la disposicin fiscal segn lo establecido en este caso

prctico, adems de considerar los aspectos legales aplicables al
caso, los socios o accionistas podrn retirar su capital e invertir en
nuevos proyectos, considerando los indicadores favorables que
tiene la Persona Moral, tratando en la medida de lo posible de
minimizar la carga fiscal, obteniendo un mayor rendimiento de
los recursos financieros de las empresas.

C.P.C. Carlos Ivn Eudave Anguiano

carlos.eudave@benefis.com.mx

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