Dalam LAKESIDE PERUSAHAAN: AUDIT.

Kasus 9.
Mengatasi Masalah AUDIT
Pada awal 2007, Wallace Andrews, manager dengan firma Abernethy CPA tersebut dan
Chapman, berkunjung ke markas Lakeside Perusahaan, Andrews telah membuat sebuah
kajian yang secara berkala kerja audit dilakukan untuk date oleh Carole Mitchell, Seni
Hayman, dan Paulus Reubens. Ia juga ingin membahas pemeriksaan dengan Benyamin,
Rogers presiden Lakeside. Selama setiap keterlibatan, Abernethy dan Chapman upaya
auditor untuk menjaga klien, manajemen senior memberitahukan kemajuan yang dicapai.
Selain itu, beberapa hal telah dibawa ke Andrews' perhatian yang ia rasakan harus
dibahas dengan Rogers.
Yang pertama dari isu-isu peduli sebagai tambahan yang dibuat utama ke gudang
perusahaan. Dalam membaca menit dari pertemuan direksi (lihat Memamerkan 9-1),
Andrews telah diperhatikan oleh dewan direksi dari $220.000 perluasan dan renovasi
untuk fasilitas ini. Pada awal bulan Desember, Andrews diperiksa pekerjaan konstruksi,
yang kira-kira satu empat selesai pada waktu itu. Kemudian, pada akhir tahun ini, sebuah
konfirmasi bank telah dikumpulkan ke Virginia Bank Keamanan modal, organisasi
pendanaan projek (lihat Memamerkan 9-2). Konfirmasi yang telah selesai kembali oleh
bank yang ditunjukkan bahwa Lakeside telah dipinjam $100.000 hingga saat ini.
Ketika ditanya tentang pembangunan, digambarkan Rogers Lakeside, negosiasi $200.000
pinjaman kredit perumahan untuk membiayai perluasan. Kasus tersebut harus diberikan
kepada perusahaan dalam empat sama cicilan bulanan awal pada 15 November. Menurut,
Rogers "seluruh proyek konstruksi ini, kedua penambahan dan renovasi, harus selesai
oleh 1 Maret, 2007. Walaupun kita tidak bisa memastikan dari total biaya belum tepat, ia
harus sekitar $225.000. Kita akan menggunakan Lakeside itu sendiri untuk dana biaya
keuangan dan di atas $200.000 pinjaman. Kita meminjam uang dari Virginia Capital di
sebuah suku bunga 10%. Saya berbicara untuk sejumlah bank lain dan pemberi pinjaman
tetapi ini adalah tingkat terbaik yang tersedia pada waktu itu."

Beberapa potensi masalah akuntansi yang melibatkan perluasan prihatin Andrews.

Pertama, dia khawatir bahwa Lakeside mungkin sudah merekam biaya penyusutan pada
penambahan sekalipun ia belum lagi dalam operasi. Diandaikan bahawa Rogers metode
perusahaan akuntansi adalah betul tetapi menyarankan agar Andrews membahas
penanganan thi materi dengan controller.
Andrews juga ingin pastikan Lakeside adalah pasar dengan benar kepentingan biaya
selama pembangunan sebagai pernyataan yang diperlukan oleh 34 dari Board Standar
Akuntansi Pembiayaan (FASB). Rogers mengaku bahwa ia tidak tahu apa-apa tentang hal
ini difirmankan akuntansi tertentu. Dia hampir pasti, walaupun, bahwa Lakeside akan
mengganti rugi atas memiliki kepentingan apa pun pada hutang. Namun, tidak ada biaya
bunga belum pernah membayar atau direkam dalam hubungannya dengan proyek.
Menyarankan agar Rogers tim audit menghitung suatu penyesuaian untuk mengubah jadi
huruf besar minat ini untuk periode saat ini.
Andrews keprihatinan akhir dalam auditing gudang terlibat ekspansi Lakeside melalui
metoda memisahkan biaya perbaikan dari biaya huruf besar. Biaya kapitalisasi salah
merupakan sebuah masalah dalam beberapa skandal akuntansi baru-baru ini, dan hal ini
dibahas selama sesi brainstorming penipuan oleh tim audit. Dewan Direksi menit telah
menunjukkan bahwa fasilitas gudang lama akan memperbaiki sebagai bagian dari
pekerjaan konstruksi. Andrews yang tertarik untuk prosedur yang digunakan oleh
perusahaan untuk mengasingkan biaya perbaikan ini. Jawab Rogers bahwa tidak ada
teknik khusus telah dimasukkan ke akun untuk proyek pembangunan. Sebagai dengan
semua pengeluaran, kecuali untuk pembelian inventaris, yang ditangani secara terpisah,
faktur adalah "dikodekan" oleh Kantor pada alat kontrol atas penerimaan. Proses ini
diperlukan faktur masing-masing untuk dihentikan dan nomor akun yang ditulis dalam
untuk mengenali entri debit yang sesuai untuk transaksi. Oleh itu, semua faktur telah
meninjau dan diklasifikasikan pada waktu itu untuk belanja modal terpisah dari biaya
perbaikan. Menyatakan bahwa tanda tangan-Nya Rogers juga perlu pada semua faktur
yang memerlukan pembayaran atas $200, tetapi dia tidak cuba untuk verifikasi akurasi
coding akun.

Andrews kemudian pindah diskusi itu masalah dari penyimpanan ketujuh, yang Lakeside
telah mula beroperasi pada tanggal 1 Desember, 2006, Dalam Williamsburg, Virginia.
Carole Mitchell telah memberitahu Andrews yang Lakeside membuat $21.000 pada 28
November pembayaran, 2009, untuk Perusahaan Pembangunan Rogers, Corporation,
yang dibangun bangunan ini dan telah mengontrak ke Lakeside. Dia juga
mengungkapkan bahwa Benyamin dan Rogers isterinya sendiri Pengembangan Rogers
Perusahaan. Seluruh $21.000 telah diisi oleh Lakeside ke akun sewa prabayar dengan
1/12 dari total ini yang kemudian mengklasifikasikan untuk menyewa biaya untuk bulan
Desember. Andrews sangat peduli sebagai untuk apakah perjanjian sewa ini membentuk
sebuah huruf besar peminjaman berdasarkan kriteria yang ditetapkan oleh 13 dari FASB
pernyataan. Dia juga adalah berkenaan dengan kemungkinan bahwa perusahaan
Pembangunan Rogers mungkin benar-benar menjadi entiti bunga variabel (juga dikenal
sebagai entiti tujuan khusus) yang mungkin perlu dikonsolidasikan dengan Lakeside
laporan keuangan Perusahaan.
Roger berdegil mempertahankan menolak untuk bahkan menghibur kemungkinan bahwa
pengaturan ini mungkin menjadi sewa modal atau bahwa Perusahaan Pembangunan
Rogers mungkin menjadi tujuan khusus entitas. Segera Ia mengeluarkan mobil (lihat
mempamerkan kontrak 9-3) antara Lakeside dan perusahaan konstruksi-Nya. " Perjanjian
adalah untuk satu tahun saja. Kita akan pada negosiasi ulang tahun-tahun oleh dasar;
dewan direksi benar-benar setuju dengan penanganan hal ini. Selain itu, harga sangat
masuk akal untuk yang menyimpan di lokasi tersebut. Saya bahkan diperiksa ke hal ini
dengan seorang pengacara sebelum menyusun kontrak. Tidak ada opsi pembelian bargain
ataupun pemindahan kepemilikan telah disertakan dalam peminjaman. Bangunan itu
memiliki kehidupan yang bermanfaat sedikitnya 25 tahun; jadi, satu tahun adalah kontrak
untuk jangka waktu kurang dari 75% dari properti kehidupan ekonomi. Akhirnya, sejak
dampak-nilai tidak dijamin, $21.000 gagal untuk memenuhi pembayaran 90% nilai
sekarang kriteria. Sewa ini tidak memenuhi tes apa pun untuk menjadi sewa modal."

Andrews sangat terkejut dengan semangat keras Rogers dan pengetahuan tentang
Pernyataan FASB ini. Lebih jauh di atas mempertanyakan, presiden yang ditunjukkan
bahwa pertumbuhan "" penting untuk aku. Untuk tumbuh, Lakeside harus mampu
meminjam uang dan, dengan itu, memerlukan utang baik/equity ratio). Oleh pembiayaan
membangun dengan cara ini, sebenarnya adalah utang disektor konstruksi dan
pertambangan yang tidak dari perusahaan. Saya berencana memperoleh yang masuk akal
kembali pada investasi saya tetapi, bahkan lebih penting lagi, Lakeside menjaga potensi
pinjaman. Saya menyadari bahwa sewa ini memenuhi syarat sebagai pihak terkait dan
transaksi akan harus disertakan dalam catatan untuk laporan keuangan. Namun, saya
tidak yakin, bahwa ada orang yang benar-benar membaca catatan mereka."
Andrew prihatin dengan pertikaian Rogers dan memutuskan untuk mendiskusikan
masalah dengan Dan Cline, mitra audit pada keterlibatan, sebelum mengambil tindakan
lebih lanjut. Ia ingin membaca pernyataan 13 sekali lagi untuk melihat jika ada petunjuk
yang dipersembahkan oleh difirmankan tentang keuangan mencangkup modal. Andrews
juga ingin meninjau tafsiran FASB 46 tentang kepentingan variabel entiti. Justru itu, dia
memilih untuk melepaskan diskusi tambahan dengan tentang Rogers peminjaman dan
pindah ke item agenda yang terakhir: Lakeside yang menyimpan enam.
Menyimpan Enam mulai beroperasi pada November 2007 tetapi tidak pernah terbukti
berhasil. Perusahaan audit sebelumnya telah bahkan pendapat yang berkualitas pada
Lakeside' s 2008 pernyataan keuangan karena keengganan Rogers untuk merekam atau
mengungkapkan gangguan nilai investasi perusahaan. Meskipun penjualan naik sedikit
pada 2009, toko terus menunjukkan kekalahan besar setelah dua tahun beroperasi. Pusat
perbelanjaan yang berdekatan adalah masih mengalami masalah sendiri, dengan kurang
dari 60% dari ruang yang tersedia yang disewa. Andrews tidak percaya bahwa
menyimpan enam mampu menghasilkan keuntungan dalam jangka pendek di masa
depan.
Ketika ditanya, adalah Rogers falsafah agak tentang situasi. "Kami mempelajari yang
ditandai sebelum kita masuk ke dalamnya. Kami merasa bahwa lokasi telah panjang dan

kita masih melakukan potensial. Lakeside tidak jenis perusahaan yang memasuki area
pada sebuah impulse dan kemudian menyempatkan diri untuk naik taruhan jika sesuatu
tidak mengikuti jalan kami di pertama. Kita dapat membuat yang menyimpan
menguntungkan, dan kita akan. Saya-siakan terlalu lama tahun lalu berdebat dengan
perusahaan dan raja atas masalah ini. Seperti yang anda ketahui, perusahaan yang telah
dan menyimpan masih di pusat perbelanjaan membuat penjualan. Menyimpan Enam
akan melakukan bisnis selama Lakeside adalah dalam bisnis. Saya benar-benar memiliki
tidak ada lagi untuk mengatakan pada materi."

Pertanyaan DISKUSI
1. Mengapa kepala perusahaan tidak tahu tentang akuntansi penting difirmankan
oleh FASB?
2. Mengapa Biaya Penyusutan tidak tercatat hingga setelah aset dimasukkan ke
menggunakan?
3. Menyarankan bahwa Abernethy Rogers dan Chapman menghitung jumlah suku
yang harus hurup besar tahun ini untuk proyek pembangunan. Sejak laporan
keuangan adalah tanggungjawab management, adalah tindakan ini sesuai untuk
keterlibatan audit?
4. Apa yang harus Andrews lakukan sekarang tentang pengaturan peminjaman yang
telah dibuat untuk ketujuh menyimpan? Akan Lakeside 's pernyataan keuangan
cukup ditampilkan jika peminjaman tidak dilaporkan sebagai sewa operasi
daripada sebuah huruf besar peminjaman? Adalah penyertaan di dalam catatan ke
laporan keuangan sebuah cara melaporkan memadai sewa ini?
5. Mengapa pihak terkait muamalat secara terpisah diungkapkan dalam pernyataan
keuangan catatan?
6. Meskipun jaminan Rogers Menyimpan Enam masih dapat ditutup melemah, yang
mengakibatkan kerugian besar ke Lakeside. Pendapat audit adalah layak di tahun
sebelumnya, dan situasi tidak berubah secara signifikan. Harus Abernethy dan
Chapman memberikan pendapat yang sama tahun ini untuk melindungi firma dari

potensi bertanggung jawab? Apa yang harus Abernethy dan Chapman lakukan
sekarang dalam hubungannya dengan ketidakpastian terlibat dengan menyimpan
enam?
7. Saat membuat rujukan Rogers untuk penggunaan Raja dan Perusahaan, adalah dia
mengeluarkan ancaman kepada auditor saat ini? Jika ya, bagaimana harus
Abernethy dan Chapman bereaksi terhadap ancaman?
Latihan
1. Diskusi-nya berikut dengan, Rogers Andrews berbicara sebentar dengan Carole
Mitchell mengenai gudang perluasan. Ia menunjukkan bahwa Seni Hayman telah
mempersiapkan sebuah analisis Perbaikan dan Perawatan (lihat mempamerkan
akun 9-4). Selain itu, berdasarkan debet rekening ke akun gudang (lihat
Memamerkan Figure 9-5), dia telah berada dalam faktur substantiating transaksi
besar (lihat Memamerkan 9-6). Tim audit menemukan dua terkait lainnya faktur
(lihat Memamerkan 9-7) saat meninjau faktur diterima oleh Lakeside selepas
akhir 2006.
Lakukan langkah-langkah yang perlu untuk menguji akun gudang (#111-1) dan
dokumen prosedur anda pada sebuah dokumen audit yang mirip dengan yang di
dalam Pameran 9-4. Menunjukkan dan menyiapkan dokumen audit pada setiap
entri membetulkan yang diusulkan yang diperlukan untuk memastikan presentasi
adil informasi keuangan ini. Kasus (9-1.doc)
Menerapkan PENELITIAN ANDA
Gunakan sumber daya perpustakaan seperti database dapat dicari untuk research
topik berikut.
(1) Perusahaan yang Lakeside adalah dengan leasing Menyimpan 7 dari
Perusahaan Pembangunan Rogers, suatu perusahaan yang dimiliki oleh
presiden Lakeside dan pasangan-Nya. Menulis laporan membahas isu entiti
bunga variabel (kadang-kadang disebut "tujuan khusus entiti"). Apakah
Perusahaan Pembangunan Rogers memenuhi definisi variabel yang entiti
bunga? Jika demikian, patut laporan keuangan pernyataan-pernyataan

Lakeside? (bocoran: Membaca Penafsiran No. 46 oleh FASB di

www.fasb.org )
Mitra KONSULTASI MENINJAU
Bob Zimmerman partner konsultasi, pada Lakeside keterlibatan, khawatir tentang
masalah berikut dan ingin untuk anda untuk menanggapi mereka. Klip audio tersedia
online di www.prenhail.com/arens .
(1) Kepentingan komputasi untuk menjadi huruf besar
(2) Pendapatan bersih dan gangguan fungsi aset

Pameran 9-1
Lakeside Perusahaan
Menit - PERTEMUAN DIREKSI
1 September, 2006
Dipanggil untuk pertemuan pada 1:00 17.00
Anggota: Benyamin, Rogers Scott Arnold, Steve Reese, dan Roberta Verga
Anggota tidak hadir: Tidak Ada
Didistribusikan Rogers Lakeside, informasi keuangan interim untuk dua kwartal pertama
tahun 2006 dan membahas perubahan-perubahan besar dalam hasil dari tahun
sebelumnya. Pertanyaan-pertanyaan diikuti tentang pendapatan tertentu dan item biaya.
Diskusi yang berpusat pada metode untuk meningkatkan penjualan toko, terutama di
menyimpan enam. Rogers menyatakan bahwa dia yakin sistem insentif bonus baru akan

menghasilkan penjualan tambahan dengan mendorong manajemen setiap toko untuk

lebih agresif.
Menawarkan sebuah Rogers in motion bahwa sebuah $15.000 dividen tunai akan
diberikan kepada para pemilik pada merekam sebagai dari 10 September. Gerakan ini
bersama oleh Verga, diskusi dengan berikut. Menjelaskan bahwa dividen Rogers adalah
kurang bahwa tahun sebelumnya tetapi bahwa perusahaan yang diperlukan untuk
mempertahankan posisi likuiditas yang kuat untuk memastikan pertumbuhan. Gerakan ini
berlalu dengan suara bulat.
Mengindikasikan bahwa Rogers Lakeside ketujuh menyimpan akan membuka pada atau
tentang 1 Desember untuk mengambil keuntungan dari Krismas terburu-buru. Toko
sedang dibangun di Williamsburg, Virginia oleh Perusahaan Pembangunan Rogers,
sebuah perusahaan pemilik sepenuhnya oleh dan isterinya Rogers. Menawarkan sebuah
Rogers in motion yang Lakeside menandatangani satu tahun peminjaman untuk properti
ini awal pada 1 Desember 2006 di harga $21.000 per tahun untuk dibayar sebelumnya.
Verga bersama gerakan ini dan diskusi diikuti. Reese meminta penjelasan untuk memiliki
fasilitas membina Rogers daripada Lakeside. Presiden yang ditunjukkan bahwa
pengaturan ini dirancang untuk melindungi rasio modal hutang/perusahaan. Gerakan ini
berlalu dengan suara bulat.
Menawarkan sebuah Rogers in motion yang $200.000 menjadi dipinjam untuk
membangun sebuah tambahan ke gudang perusahaan serta untuk merenovasi fasilitas
yang ada sekarang. Gerakan ini bersama oleh Arnold, dan diskusi besar diikuti.
Menyatakan bahwa gudang Rogers atap diperlukan perbaikan segera karena bocor telah
membahayakan persediaan. Pada saat yang sama, karena meningkatnya pertumbuhan
penjualan distributorship, fasilitas tidak lagi akan tahan cukup banyak barang dagangan.
Kata Rogers bahawa dia telah menerima perkiraan $220.000 untuk kedua memperbaiki
atap dan meningkatkan ukuran gudang oleh sekitar satu setengah.

Jumlah ini, Lakeside mau meminjam $200.000 dan memasang selebihnya dari dana saat
ini. Kekhawatiran dinyatakan karena suku bunga tinggi yang sedang diisi saat ini. Reese
menyarankan agar berbicara dengan beberapa perbankan Rogers untuk memperoleh
tingkat serendah mungkin. Gerakan ini berlalu dengan suara bulat. Pertemuan
mengdengar pada 2:40 p.m.