7-ago-14
dez 3-
Daniel Marx
Ernesto Gaba Consejero
Virginia Fernndez
Fernando Baer
Mario Brodersohn
Juan Sommer
Ramiro Castieira
Monitor Semanal
7-ago-14
Pre-fallo Griesa
Post-fallo
Mnimos
Pre-Default
(25-oct-12)
(26-oct-12)
(27-nov-12)
(30-jul-14)
78,0
34,5
100,0
89,8
68,5
31,0
88,5
84,5
51,0
27,0
69,5
78,5
94,5
56,5
97,0
99,0
ltimo (5-ago-14)
81,0
52,0
86,0
95,5
Post-fallo/Pre-fallo
Mnimos/Pre-fallo
-12,2%
-10,1%
-11,5%
-5,8%
-34,6%
-21,7%
-30,5%
-12,5%
ltimo/Pre-default
-14,3%
-8,0%
-11,3%
-3,5%
07 ago 14
Nivel
ltimo dato
1 semana
1
mes
Variacin
3
meses
6
meses
12 meses
1 semana
1
mes
3
meses
6
meses
12 meses
8,25
10,37
8,63
10,00
11,45
9,55
21,13
20,00
8,18
10,09
8,48
9,85
11,30
9,26
21,63
10,50
8,14
10,12
8,37
9,66
11,21
9,30
22,19
19,50
8,00
9,74
8,14
9,37
11,23
9,09
25,69
16,00
7,90
11,78
8,15
9,88
11,50
9,20
25,88
10,50
5,51
8,45
5,70
7,15
8,85
6,15
17,25
15,75
0,9%
2,7%
1,8%
1,5%
1,3%
3,1%
-50 pb
950 pb
1,4%
2,4%
3,1%
3,5%
2,1%
2,8%
-106 pb
50 pb
3,2%
6,4%
5,9%
6,7%
2,0%
5,1%
-456 pb
400 pb
4,5%
-12,0%
5,8%
1,3%
-0,4%
3,8%
-475 pb
950 pb
49,7%
22,7%
51,3%
39,9%
29,4%
55,3%
388 pb
425 pb
2,26
2,22
2,21
2,23
2,40
2,29
1,6%
2,0%
1,3%
-6,0%
-1,3%
Futuro 6m
2,37
2,33
2,33
2,35
2,51
2,38
1,7%
2,0%
1,2%
-5,6%
-0,2%
Futuro 12m
2,49
2,45
2,44
2,46
2,64
2,47
1,7%
2,2%
1,0%
-5,7%
0,6%
USD/EUR Spot
1,34
0,16
0,33
2,48
1,34
0,16
0,33
2,49
1,36
0,15
0,33
2,64
1,39
0,15
0,32
2,59
1,35
0,16
0,33
2,67
1,33
0,19
0,40
2,60
-0,1%
0 pb
1 pb
0 pb
-1,3%
0 pb
1 pb
-16 pb
-3,6%
1 pb
1 pb
-11 pb
-0,8%
0 pb
0 pb
-19 pb
1,1%
-3 pb
-6 pb
-11 pb
114
105
454
407
171
141
123
115
510
416
176
141
130
124
538
450
169
133
120
113
484
409
165
135
119
110
489
429
181
136
-0,7%
-0,5%
-0,3%
-2,6%
-2,7%
0,6%
-8,0%
-9,2%
-11,2%
-4,8%
-5,5%
0,5%
-12,6%
-16,1%
-15,8%
-11,9%
-1,2%
6,2%
-5,9%
-8,1%
-6,4%
-3,0%
0,9%
5,1%
-4,5%
-4,9%
-7,4%
-7,5%
-8,1%
3,9%
454
1.939
3.070
463
1.979
3.172
465
1.985
3.270
442
1.868
3.150
417
1.752
2.963
411
1.710
2.811
-2,1%
-2,0%
-3,2%
-2,4%
-2,3%
-6,1%
2,6%
3,8%
-2,5%
8,7%
10,7%
3,6%
10,5%
13,4%
9,2%
49.668
72.811
8.321
56.616
50.206
74.511
7.845
57.696
49.268
71.298
8.142
54.056
46.824
70.303
6.813
53.780
44.017
63.234
5.924
46.624
44.644
67.688
3.459
48.474
-1,1%
-2,3%
6,1%
-1,9%
0,8%
2,1%
2,2%
4,7%
6,1%
3,6%
22,1%
5,3%
12,8%
15,1%
40,5%
21,4%
11,3%
7,6%
140,6%
16,8%
BRL/USD Spot
Libor 1 m
Libor 6 m
UST 10 aos
113
104
453
397
167
142
Notas: (1) IMP Qf: Indice de Precios de Materias Primas relevante para el comercio exterior argentino. Metodologa y ponderaciones equivalantes a Indice de Materias Primas del BCRA con precio
internacionales, fuente Bloomberg.
Reservas Internacionales
Moneda
Fecha
USD
25-jul-14
ltimo dato
29.704
1 semana
29.676
1
mes
29.073
Variacin
3
meses
6
meses
28.105
28.872
12 meses
Unidad
37.303 Millones
% nominal
USD
USD
25-jul-14
01-ago-14
19
ARS
25-jul-14
372.437
24
102
48
120
43
125
380.904 365.588
334.778
55
121
Pases netos
Exp. de BM por S. Pblico
Adelantos transitorios BCRA
ARS
ARS
ARS
ARS
25-jul-14
25-jul-14
23-jul-14
23-jul-14
177.655
22.722
203.350
173.148 165.304
12.828 12.882
203.350 181.650
147.688
33.263
185.500
102.013
17.981
28
0,1%
1
mes
630
2,2%
3
meses
1.598
5,7%
6
meses
831
2,9%
12 meses
-7.600
-20,4%
3
96
% nominal
Lebacs y Nobacs
1 semana
93.521 Millones
9.693 Millones
-8.467
-2,2%
4.507
9.894
271
0
6.849 37.659
1,9%
11,2%
12.351 29.967
9.840 -10.541
15.681 22.805
21.700 17.850
15.904 46.991
4,5%
14,4%
75.643 84.134
4.741 13.029
30.699 116.344
22.600 63.620
ARS
M2
25-jul-14
644.900
639.268 625.010
556.566
M2 privado
ARS
25-jul-14
534.442
543.196 514.918
473.290
M3* privado
ARS
25-jul-14
856.946
861.302 831.759
785.699
ARS
ARS
25-jul-14
25-jul-14
277.011
608.410
264.753 273.142
615.313 602.824
271.174
568.833
ARS
25-jul-14
550.257
557.190 544.650
515.364
% nominal
% nominal
A la vista
Plazo Fijo
En Moneda Extranjera
ARS
ARS
USD
25-jul-14
25-jul-14
25-jul-14
268.042
264.351
7.112
276.693 264.940
259.983 258.667
7.129
7.155
237.249
258.940
6.683
5.632
0,9%
-8.754
-1,6%
-4.356
-0,5%
19.889
3,2%
19.523
3,8%
25.187
3,0%
88.334
15,9%
61.152
12,9%
71.247
9,1%
37.640 131.244
6,2%
25,6%
51.543 96.094
10,7%
21,9%
86.826 181.526
11,3%
26,9%
12.258
-6.902
-1,1%
-6.933
-1,2%
-8.651
4.368
-17
-0,2%
3.869
5.587
0,9%
5.607
1,0%
3.102
5.684
-43
-0,6%
5.837
39.577
7,0%
34.893
6,8%
30.793
5.411
429
6,4%
27.395 25.603
68.777 142.538
12,7%
30,6%
69.871 122.939
14,5%
28,8%
32.131 55.256
36.377 65.832
-277
65
-3,7%
0,9%
2013
43,3
20
18,1
15,5
6,9
6,3
0
-20
-17,2
ARS
25-jul-14
529.301
526.239 526.599
509.647
En Moneda Nacional
ARS
25-jul-14
494.525
491.524 492.573
478.204
478.377 404.072
Millones
% nominal
En Moneda Extranjera
USD
25-jul-14
4.250
4.256
4.183
3.925
3.609
4.661 Millones
% nominal
25-jul-14
25-jul-14
25-jul-14
3.061
0,6%
3.001
0,6%
-6
-0,1%
2.702
0,5%
1.952
0,4%
67
1,6%
19.654
3,9%
16.321
3,4%
325
8,3%
21.938
4,3%
16.148
3,4%
641
17,8%
99.712
23,2%
90.453
22,4%
-411
-8,8%
-4,8
-10,5
-40
-60
-67,2
-80
Sector
Sector Pblico
Pases y
Ttulos del
Externo no
redescuentos BCRA y otros
financiero
Total
6,0
2014
5,3
4,0
2,0
1,2
0,0
-0,1
-0,4
-1,2
-2,0
2014
36,4
40
-1,1
-0,9
-1,1
-4,0
-5,0
-6,0
-4,4
-6,0
-8,0
Compra de
Divisas
Org. Int.
Sector
pblico
Ef. Minimo
Otros
Notas: (1) Salvo que se aclare lo contrario son valores punta (2) Promedio diario
(3) Valores Negativos significa venta de dlares y Positivos, compra de dlares por parte de la autoridad monetaria
(4) M1 = Billetes y monedas + Cta. Cte. - Uso FUCO, M2 = M1+ Caja de Ahorro, M3 = M2 + Plazo Fijo, M3 * = M3 + Depsitos en dlares
(5) Depsitos En Moneda Nacional = A la vista + Plazo Fijo + "Otros" no incluidos en el informe por su escasa relevancia a los fines analticos
(6) Ratio de liquidez bancaria = Activos lquidos / Depsitos. Activos lquidos: integracin de efectivo mnimo (efectivo, cuenta corriente en el BCRA y cuentas especiales de garanta), otras
disponibilidades (fundamentalmente corresponsalas) y los pases activos netos en efectivo de las entidades financieras contra el BCRA.
Total
07/ago/2014
BADLAR
8,27
10,34
11,58
CER
21,7
4,11
Precio
Compra
Precio
Venta
Paridad
Cupn (%)
Duracin
Rendimiento
Comprador
(%)
Rendimiento
vendedor
(%)
95,50
87,50
91,50
90,00
91,50
80,50
87,00
48,50
54,00
96,00
89,00
92,00
100,00
92,00
82,00
88,00
51,00
54,50
93,5%
86,9%
89,8%
93,4%
89,8%
81,4%
87,5%
49,3%
54,3%
7,00
8,75
7,00
9,00
8,75
8,28
8,28
2,50
2,50
1,02
2,30
2,28
3,33
6,07
7,38
7,67
13,02
13,52
13,82
15,13
11,78
12,64
10,55
11,02
10,15
8,68
8,01
13,31
14,40
11,54
9,52
10,46
10,77
10,00
8,30
7,94
64,20
98,70
98,20
64,30
99,25
99,00
50,6%
99,0%
98,6%
25,45
21,90
24,73
1,78
0,96
2,11
25,97
26,99
28,97
25,67
26,41
28,59
58,00
33,38
153,00
241,00
251,50
89,00
59,00
34,00
154,00
243,00
253,00
90,50
34,0%
96,7%
89,1%
72,7%
68,4%
31,2%
2,00
2,00
2,00
2,00
5,83
1,18
0,63
0,12
1,53
3,59
8,26
15,58
6,55
15,81
9,03
9,69
9,83
9,23
3,95
0,86
8,62
9,47
9,76
9,11
8,45
8,20
8,25
7,92
8,75
8,60
8,50
7,95
Vencimiento
Monto en
circulacin
(Mill. USD)
Var ltimos
7 das
Riesgo
anualizado
Ley
03/10/2014
02/12/2014
17/10/2014
29/11/2014
07/11/2014
31/12/2014
31/12/2014
30/09/2014
30/09/2014
03/10/2015
02/06/2017
17/04/2017
29/11/2018
07/05/2024
31/12/2033
31/12/2033
31/12/2038
31/12/2038
6.262
950
7.340
2.312
3.250
4.901
4.274
1.230
5.297
-0,5%
-3,8%
-0,5%
0,0%
-3,4%
-4,2%
-2,2%
-4,9%
0,0%
14,4%
25,3%
21,3%
N/D
N/D
29,6%
28,5%
34,4%
30,2%
AR
NY
AR
AR
AR
AR
NY
AR
NY
10/09/2014
04/10/2014
11/09/2014
10/09/2015
04/01/2016
11/03/2019
656
124
125
0,8%
0,4%
-1,6%
11,4%
9,0%
N/D
AR
AR
AR
03/09/2014
30/09/2014
04/09/2014
15/08/2014
31/12/2014
30/09/2014
03/01/2016
30/09/2014
04/02/2018
15/03/2024
31/12/2033
31/12/2038
108
463
4.031
929
5.208
1.422
1,8%
0,4%
-0,6%
-1,2%
-0,2%
1,1%
22,0%
13,1%
16,9%
22,5%
22,0%
28,2%
AR
AR
AR
AR
AR
AR
17.000
3.100
9.543
4.659
-6,1%
-11,4%
-5,7%
0,0%
31,4%
36,5%
34,2%
35,1%
NY
AR
ENG
AR
Spread vs
Prximo cupn
EEUU
Bonos en USD
BODEN 15
GLOBAL17
BONAR X (2017)
BONAR 18
BONAR 24
DISC USD ARL
DISC USD NYL
PAR USD ARL
PAR USD NYL
Bonos ajustables por BADLAR
Bocan 2015
PR14
Bonar 2019
Bonar 2017
s/Badlar
PRO 12
BODEN 14
BOGAR 18
PRO 13
DISC ARS
PAR ARS
1366
1432
1102
1128
814
841
753
567
500
4,56
5,57
7,58
s/TIPS
702
1630
946
981
916
816
15/12/2014
15/12/2014
15/12/2014
15/12/2013
CDS 5 aos
Nivel
Variacin semanal
69
Espaa
76
Mxico
85
Colombia
94
18,00
USD
16,00
ARS CER
14,00
Rendimiento
12,00
0
0
108
10,00
Italia
118
8,00
Brasil
6,00
Portugal
4,00
EM Sovereign
2,00
Ucrania
0,00
5,00
10,00
Duration
15,00
20,00
16
12
168
32
225
27
301
194
992
Venezuela
0,00
62
1079
Argentina
1744
0
1000
2000
1223
-2000
-1000
1000
Moneda
07/ago/2014
Rating
S&P/Fitch/Moodys
Precio
comprador
Precio
vendedor
Cupn
Duracin
Rendimiento
Comprador
(%)
Rendimiento
vendedor
(%)
Spread vs
UST
Spread vs
soberano ARG
Vencimiento
Monto en
circulacin
104,50
83,50
103,00
105,50
100,50
102,50
105,00
106,50
84,88
105,50
105,50
102,50
103,50
110,00
5,88
1,29
7,25
8,88
7,88
8,75
10,00
2,51
2,63
2,81
3,55
5,06
6,29
7,48
4,13
8,08
6,21
7,37
7,77
8,36
9,35
3,38
7,46
5,37
7,37
7,39
8,21
8,75
334
736
524
599
576
596
676
-900
-499
-678
-527
-417
-301
-146
15/05/2017
30/04/2017
09/11/2017
19/12/2018
07/05/2021
04/04/2024
02/11/2028
300
89
200
587
500
1.000
15
98,00
90,00
98,00
97,00
96,50
98,50
98,00
99,25
88,00
105,00
72,27
103,00
28,00
86,00
100,50
95,00
100,00
100,00
98,50
100,50
101,00
101,25
89,13
107,00
72,27
106,00
31,00
89,00
9,75
8,88
8,50
7,88
8,50
9,00
12,15
8,75
10,00
16,00
9,75
11,50
10,38
9,75
1,49
1,99
2,17
2,37
2,16
2,15
3,45
3,05
2,72
3,35
4,78
4,23
2,31
1,94
11,05
14,01
9,42
9,12
10,13
9,70
9,90
8,98
14,40
14,52
15,91
10,80
46,75
9,47
9,41
11,35
8,50
7,87
9,19
8,77
9,04
8,35
13,96
13,96
15,91
10,13
42,99
9,10
1.070
1.341
876
833
947
904
851
783
1.330
174
1.369
897
4.487
1.661
-256
64
-386
-407
-316
-360
-279
-389
137
178
384
-153
3353
-392
27/04/2016
15/12/2016
01/02/2017
14/05/2017
02/02/2017
28/01/2017
31/12/2018
04/05/2018
10/03/2018
01/01/2019
25/10/2022
20/07/2020
30/09/2020
18/12/2036
225
53
106
123
150
200
7
300
200
218
176
150
390
149
100,00
99,50
95,50
89,00
93,00
99,00
85,00
88,00
97,00
98,00
98,00
84,00
51,00
102,00
101,00
96,38
91,00
95,00
101,00
87,00
90,00
99,00
100,00
100,00
86,00
53,00
8,66
12,50
11,75
12,38
9,25
9,95
5,50
9,38
7,75
7,88
9,50
9,63
4,00
0,18
0,58
0,98
2,22
2,21
2,11
3,39
3,10
4,62
5,13
5,26
6,70
10,65
8,61
13,26
16,16
17,20
12,39
10,40
10,09
13,26
8,40
8,27
9,88
12,03
9,41
-2,20
10,81
15,27
16,27
11,46
9,49
9,42
12,57
7,96
7,87
9,50
11,70
9,06
867
1.320
1.600
1.630
1.163
970
881
1.198
667
634
785
946
655
-561
-77
232
394
-88
-291
-263
41
-375
-364
-197
85
7
18/10/2014
06/04/2015
05/10/2015
17/08/2017
15/04/2017
01/03/2017
04/09/2018
14/09/2018
01/07/2020
26/04/2021
16/03/2022
18/04/2028
15/05/2035
10
475
1.050
596
196
415
99
475
69
213
169
400
446
High grade
Petrobras 2017
YPF 2017
Arcor 2017
YPF 2018
PAE 2021
YPF 2024
YPF 2028
Oil&Gas
Oil&Gas
Food
Oil&Gas
Oil&Gas
Oil&Gas
Oil&Gas
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
-/-/- / B- / B2
- / CCC / Caa1
- / B / B2
- / CCC / Caa1
NR / CCC / -
High Yield
B. Hip. 2016
Transener 2016
B. Macro 2017
TGS 2017
HPDA 2017
Galicia 2017
Mastellone 2018
Galicia 2018
CAPEX 2018
Galicia 2019
Edenor 2022
IRSA 2020
IMPSA 2020
B. Macro 2036
Banks
USD
Electric
USD
Banks
USD
Pipelines
USD
Utilities
USD
Diversified Finan ServUSD
Food
USD
Banks
USD
Electric
USD
Banks
USD
Electric
USD
Real Estate
USD
Metal Fabricate/Hardware
USD
Banks
USD
Bonos provinciales
Neuquen 2014
CABA 2015
PBA 2015
Cordoba 2017
PBA Disc 2017
CABA 2017
Mendoza 2018
PBA 2018
Chubut 2020
Neuquen 2021
Salta 2022
PBA Par 2028
PBA Par 2035
Provincial
Municipal
Provincial
Provincial
Provincial
Municipal
Provincial
Provincial
Provincial
Provincial
Provincial
Provincial
Provincial
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
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