ANLISIS DE LA COMPAA X, S.A. DE C.V.

ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2005 Y 2006

RAZN DE LIQUIDEZ O SOLVENCIA

Razn de circulante
Formula

razn circulante=

activo circulante
pasivocirculante

2006
Activo
circulante
Pasivo
circulante

$76,860
$59,475

razn circulante=

$ 76,860
$ 59,475

razn circulante= 1.2923077

2005
Activo

$95,397

Pasivo

$52,311

razn circulante=

$ 95,397
$ 52,311

razn circulante= 1.8236509

Interpretacin
La razn financiera disminuyo en el ejercicio 2005 a 2006 en este se observa que la empresa se
est endeudando ms significa que por cada $1.29 de activos circulantes, la empresa debe pagar $1
de pasivos a corto plazo.

 Razn rpida o Prueba de cido

Formula

razn rapida o prueba de accido=

2006
activo circulante
inventarios
pasivo
circulante

activo circulanteinventarios
pasivocirculante

$76,860
$36,160
$59,475

razn rapida o prueba de accido=

$ 76,860$ 36,160
$ 59,475

razon rapida o prueba de accido=

$ 40,700
$ 59,475

razn rapida o prueba de accido= 0.68432114

2005
activo circulante
inventarios
pasivo
circulante

$95,397
$38,328
$52,311

razn rapida o prueba de accido=

$ 95,397$ 38,328
$ 52,311

ra zn rapida o prueba de accido=

$ 57,096
$ 52,311

razn rapida o prueba d e accido= 1.09095601

Interpretacin

La empresa en el 2005 conto con $1.09 para pagar sus pasivos a corto plazo, en el 2006 presenta
$0.68 para liquidar sus pasivos a corto plazo y por lo tal no se puede recuperar ya que lo ideal es
una razn igual o mayor de 1

RAZN DE ESTABILIDAD
Razn de estructura de capital (capital ajeno o capital propio)
Formula

capital ajenoo capital propio=

2006
Pasivo total
Pasivo contable

pasivototal
pasivo contable

$66,130
$94,025

capital ajeno o capital propio=

$ 66,130
$ 94,025

capital ajeno o capital propio= 0.70332358

2005
Pasivo total
Pasivo contable

$92,492
$78,266

capital ajenoo capital propio=

$ 92,492
$ 78,266

capital ajeno o capital propio= 1.18176475

Interpretacin
La empresa cuenta para 2006 con $.70 de Pasivos por cada $1 de Capital Contable, por cada $1 que
invierten los accionistas, los acreedores estn aportando $.0.70332358
En el 2005 cuenta con 1.18176475 de pasivos por cada $1 que intervienen los accionistas, lo que
quiere decir que el endeudamiento no es favorable para el empresa

Razn de Deuda a corto plazo a Capital Propio

Formula

deuda a corto plazoo capital propio=

pasivo a corto plazo

capital contable

2006
Pasivo a corto
$59,475
plazo
Capital contable
$94,025

deuda a corto plazoo capital propio=

$ 59,475
$ 94,025

deuda a corto plazoo capital propio= 0.63254454

2005
Pasivo a corto
plazo
Capital contable

$52,311
$78,266

deuda a corto plazoo capital propio=

$ 52,311
$ 78,266

deuda a corto plazoo capital propio= 0.66837452

Interpretacin
La empresa para el 2006 cuenta con 0.63254454 de Pasivos a corto plazo por cada $1 de Capital
contable y en el 2005 con 0.66837452, en esta razn se observa que la empresa aumento sus pasivos
acorto plazo.

Razn de Deuda a largo plazo a Capital Propio

Formula

razn de deuda a largo plazo o capital propio=

2006
Pasivo a largo
plazo
Capital contable

pasivo a largo plazo

capital contable

$ 6,655
$94,025

razn de deuda a largo plazo o capital propio=

$ 6,655
$ 94,025

razn de deuda a largo plazo o capit al propio= 0.07077905

2005
Pasivo a largo
$40,181
plazo
Capital contable
$78,266

razn de deuda a largo plazo o capital propio=

$ 40,181
$ 78,266

razn de deuda a largo plazo o capital propio= 0.51339023

Interpretacin
La empresa en el 2006 cuenta con 0.07077905 de Pasivos a largo plazo por cada $1 de Capital
contable y en el 2005 cuenta con 0.51339023 se observa que la empresa presenta equilibrio ya que
el capital no presenta un valor mayor de 1

Razn de proporcin de activo fijo en relacin al capital propio

Formula

inversion en capital=

activo fijo
capital contable

2006
Activo fijo
Capital contable

$83,295
$94,025

inversion en capital=

$ 83,295
$ 94,025

inversion en capital= 0.88588141

2005
Activo fijo
Capital contable

$75,361
$7
8,266

inversion en capital=

$ 75,361
$ 78,266

inversion en capital= 0.96288299

Interpretacin

La empresa tiene invertido en Activos Fijos el 88% de su Capital Contable en el 2006 y un 96% en
el 2005 , lo que quiere decir que en el 2006 disminuy con relacin al ejercicio 2005.

Razn de proporcin de capital contable en relacin al capital social

Formula

valor contable del capital=

2006
Capital contable
Capital social

capital contable
capital social

$94,025
$ 8,450

valor contable del capital=

$ 94,025
$ 8,450

valor contable del capital= 11.1272189

2005
Capital contable
$78,266
$ 8,450

Capital social

valor contable del capital=

$ 78,266
$ 8,450

valor contable del capital= 9.26224852

Interpretacin
Por cada $1 invertido en el 2006 se reditan $11.1272189. es decir que se tiene una utilidad de
$0.1272189.
Por cada $1 invertido en el 2005 se reditan $9.26224852 es decir que se tiene una utilidad de $
0.26224852

ESTUDIO DEL CICLO ECONMICO

Rotacin de Cuentas por Cobrar
Formula

cuentas por cobrar =

ventas netas
docuementos por cobrar

2006
Ventas netas

$ 103,003

Documentos por
cobrar

$ 41,772

cuentas por cobrar =

$ 103,003
$ 41,772

cuentas por cobrar = 2.465838361

2005
Ventas netas
Documentos por
cobrar

$55,755
$40,465

cuentas por cobrar =

$ 55,755
$ 40,465

cuentas por cobrar = 1.37785741

Interpretacin
La empresa cobra $2.465838361 veces sus cuentas en el 2006 esta rotacin incremento con relacin
a 2005 que fue $ 1.37785741 debido al aumento en las ventas.

Rotacin de Inventarios
Formula

rotacinde inventario=
2006
Costo de venta
Inventario

costo de venta
inventario

$83,853
$ 36,160

rotacinde inventario=

$ 83,853
$ 36,160

rotacinde inventario= 2.31894358 veces

2005
Costo de venta
Inventario

$46,197
$
38,328

rotacinde inventario=

$ 46,197
$ 38,328

rotacinde inventario= 1.20530683 veces

Interpretacin
La empresa vendi y renov su inventario de 1.20530683 veces en el 2005 a 2.31894358 en el
2006 ,debido a que aumentaron las ventas.
Rotacin de Cuentas por Pagar
Formula

cuentas por pagar=

proveedores
cuentas por pagar

2006
Proveedores
$2,256
Cuentas por
$8,341
pagar

cuentas por pagar=

$ 2,256
$ 8,341

cuentas por pagar= 0.27047117

2005
Proveedores
Cuentas por
pagar

$10,142
$4,356

cuentas por pagar=

$ 10,142
$ 4,356

cuentas por pagar= 2.32828283

Interpretacin
La empresa presenta estabilidad en el ejercicio 2006 se pag 0.27047117 veces que pago las cuentas
a pagar en este periodo.
En el 2005 la empresa considero que presenta inestabilidad ya que el resultado obtenido de
2.32828283 veces indica la cantidad de veces que se pagaran las cuentas en el periodo y es un
resultado mayor.

RAZONES QUE ESTUDIAN CONVERTIBILIDADES

Razn de velocidad de cobro

Formula

velocidad de cobro=

360
rotacinde cuentas de cobro

2006

Rotaci n de cuentas de cobro

velocidad de cobro=

2.465838361

360
2.465838361

velocidad de cobro= 145.994971 =146

2005

Rotaci n de cuentas de cobro

velocidad de cobro=

1.37785741

360
1.37785741

velocidad de cobro= 261.275222= 262

Interpretacin
Lo siguiente indica que la empresa tardo 146 das en el 2006 en cobrar las cuentas por cobrar, con
respecto al 2005 que fueron 262 das.

Razn de velocidad de pago

Formula

velocidad de pago=

360
rotacion de cuantas por pagar
2006

Rotaci n de cuentas por pagar

velocidad de pago=

0.27047117

360
0.27047117

velocidad de pago= 1331.01064= 1332

2005

Rotaci n de cuentas por pagar

2.32828283

velocidad de pago=

360
2.32828283

velocidad de pago= 154.62039=155

Interpretacin
Lo siguiente indica que la empresa tardo 1332 das en el 2006 en pagar las cuentas, con respecto al
2005 que fueron 155 das.

ANLISIS DE LA PRODUCTIVIDAD ESTUDIO DE LAS VENTAS

Relacin ventas a capital contable
Formula

ventas a capital contable=

ventas neta
capital contable

2006
Ventas
netas
Capital
contable

$103,003
$94,025

ventas a capital contable=

$ 103,003
$ 94,025

ventas a capital contable= 1.09548524

2005
Ventas
netas
Capital
contable

$55,755
$78,266

ventas a capital contable=

$ 55,755
$ 78,266

ventas a capital contable= 0.7123783

Interpretacin
En lo anterior se indica que en el 2006 se vendieron $ 1.09548524 por cada peso , indica que la
empresa obtuvo buena productividad y buen resultado

En el 2005, se indica que la empresa no obtuvo la productividad requerida ya que de cada $1

vendido se obtuvo $0.7123783

Razn de Ventas netas a Capital de trabajo

Formulas

capital de trabajo=activo circulante pasivo circulante

ventas netas a capital de t rabajo=

ventas netas
capital de trabajo

2006
Activo
circulante
Pasivo
circulante
Ventas netas

$76,860
$59,475
$103,003

capital de trabajo=$ 76,860$ 59,47 5

capital de trabajo=$ 17,385

ventas neta s a capital de trabajo=

$ 103,003
$ 17,385

ventas netas a capital de trabajo= 5.92482025

2005
Activo
circulante
Pasivo
circulante
Ventas netas

$95,397
$52,311
$55,755

capital de trabajo=$ 95,397$ 52,31 1

capital de trabajo= $43,086

ventas netas a capital de trabajo=

$ 55,755
$ 43,086

ventas netas a capital de trabajo= 1.29403983

Interpretacin

De acuerdo a los resultados indica que en el 2006 se obtuvieron $ 5.92482025 de venta por cada
peso de capital
Con respecto al 2005 que se obtuvieron $1.29403983 de venta por cada peso de capital.

Ventas netas en relacin al activo fijo

Formula

ventas netas a en relacin del activo fijo=

2006
Ventas netas
Suma de
activo fijo

ventas netas
suma del actio fijo

$103,003
$83,295

ventas netas a en relacin del activo fijo=

$ 103,003
$ 83,295

ventas netas a en relacin del activo fijo= 1.23660484

2005
Ventas netas
Suma de
activo fijo

$55,755
$75,361

ventas netas a en relacin del activo fijo=

$ 55,755
$ 75,361

ventas n etas a en relacin del activo fijo= 0.73983891

Interpretacin
Se indica que en el 2006 hubo $ 1.23660484 de venta neta por cada peso de inversin
En el 2005 se indica que hubo $ 0.73983891 de venta neta por cada peso de inversin.
En lo anterior quiere decir que fue ms productivo el ao 2006

RAZONES QUE ESTUDIAN EL ANLISIS DE LA RENTABILIDAD DE LA EMPRESA

Razn del Margen neto
Formula

razn del margen neto=

utilidad neta
ventas netas

2006
Utilidad neta
$ 3,698
Ventas netas

$103,003

razn del margen neto=

$ 3,698
$ 103,003

razn del margen neto= 0.03590187

2005
Utilidad neta
$ 8,879
Ventas netas

$55,755

razn del margen neto=

$ 8,879
$ 55,755

razn del margen neto= 0.15925029

Interpretacin
La empresa gano un 3.59% de utilidad neta en el 2006 por cada $1 de ventas y en el 2005 1.59%
por cada $1 de ventas.

Razn de proporcin de Rentabilidad del capital

Formula

razn de pr o porcin de renatbilidad del capital=

utilidad neta
suma capital contable

2006
Utilidad neta
$3,698
Suma Capital
contable

$94,025

razn de proporcin de renatbilidad del capital=

$ 3,698
$ 94,025

razn de proporcin de renatbilidad del capital= 0.03932997

2005
Utilidad neta
$8,879
Suma Capital
contable

$78,266

razn de proporcin de renatbilidad del capital=

$ 8,879
$ 78,266

razn de proporcin de renatbilidad del capital= 0.11344645

Interpretacin
El ndice de rentabilidad del capital indica que en el 2006 se obtuvo un rendimiento de 3.93299654
% obtenido en la inversin total propia, mientras que el ndice de rentabilidad del capital para el
2005 fue de 11.3446452%.

Razn de proporcin de la Rentabilidad de la inversin

Formula

razn de proporcin de renatbilidad de la inversin=

utilidad neta
activo total

2006
Utilidad neta
$3,698
Activo total

$83,295

razn de proporcin de renatbilidad de la inversin=

$ 3,698
$ 83,295

razn de proporcin de renatbilidad de la inversin= 0.044396422

2005
Utilidad neta
$8,879
Activo total

$75,361

razn de proporcin de renatbilidad de la inversin=

$ 8,879
$ 75,361

razn de proporcin de renatbilidad de la inversin= 0.11781956

Interpretacin

En el 2006 se presenta una efectividad de la administracin para producir utilidades de un

4.439642235% sobre los activos totales. Mientras en el 2005 se presenta un 11.7819562% sobre los
activos totales.

CONCLUSIN
Al concluir esta actividad concluyo que las razones son usadas para determinar los estados
financieros, se utilizan para cuantificar la actividad econmica de la empresa.
Para la razones se establecen polticas las cuales son designadas por el gerente del pyme , estas son
como las metas o objetivos de cada razn

Fuentes de consulta
UNADM. (2016). Anlisis e Interpretacin Financiera. 07-12-2016, de Anlisis e interpretacin de
estados financieros Sitio web: https://unadmexico.blackboard.com/courses/1/GAP-GAIF-1602-B2004/db/_4621202_1/Estados%20Financieros.pdf
UNADM. (2016). Ejemplos de razones simples. 07-12-2016, de anlisis de interpretacin financiera
Sitio web:
https://unadmexico.blackboard.com/bbcswebdav/institution/DCSA/BLOQUE2/GAP/04/GAIF_201
6_02/MA/U2/4.%20Ejemplos%20de%20razones%20simples.pd