Anda di halaman 1dari 62

ANALISA COMMON SIZE

31 desember
AKTIVA
Aktiva Lancar
Kas
Surat Berharga
Piutang
Persediaan
Total aktiva lancar
Aktiva tetap
Total Aktiva
PASIVA
Utang Dagang
Utang Wesel
Utang Pajak
Utang Gaji
Total Utang Lancar
Utang Jangka Panjang
Total modal sendiri
Total Pasiva
31 desember
Penjualan bersih
Harga pokok penjualan
Biaya-biaya lain
EBITDA
Depresiasi
EBIT
Beban bunga
EBT
Pajak (35%)
Laba bersih
Pembayaran deviden
Laba ditahan

2006

2007

2008

2006

2007

200
180
1500
2500
4380
8000
12380

250
150
1300
2600
4300
7500
11800

300
185
1450
2700
4635
8500
13135

1.616%
1.454%
12.116%
20.194%
35.380%
64.620%
100.000%

2.119%
1.271%
11.017%
22.034%
36.441%
63.559%
100.000%

900
850
330
420
2500
4380
5500
12380

850
550
300
370
2070
4300
5430
11800

800
650
270
450
2170
5365
5600
13135

7.2698%
6.8659%
2.6656%
3.3926%
20.1939%
35.3796%
44.4265%
100.0000%

7.2034%
4.6610%
2.5424%
3.1356%
17.5424%
36.4407%
46.0169%
100.0000%

2006
11000
8500
300
2200
850
1350
450
900
315
585
300
285

2007
12000
8800
350
2850
850
2000
550
1450
507
942
400
542

2008
13000
9000
400
3600
850
2750
650
2100
735
1365
600
765

2006
100.0000%
77.2727%
2.7273%
20.0000%
7.7273%
12.2727%
4.0909%
8.1818%
2.8636%
5.3182%
2.7273%
2.5909%

2007
100.0000%
73.3333%
2.9167%
23.7500%
7.0833%
16.6667%
4.5833%
12.0833%
4.2250%
7.8500%
3.3333%
4.5167%

2008

2.284%
1.408%
11.039%
20.556%
35.287%
64.713%
100.000%
6.0906%
4.9486%
2.0556%
3.4260%
16.5207%
40.8451%
42.6342%
100.0000%
2008
100.0000%
69.2308%
3.0769%
27.6923%
6.5385%
21.1538%
5.0000%
16.1538%
5.6538%
10.5000%
4.6154%
5.8846%

ANALISA INDEKS
31 desember
AKTIVA
Aktiva Lancar
Kas
Surat Berharga
Piutang
Persediaan
Total aktiva lancar
Aktiva tetap
Total Aktiva
PASIVA
Utang Dagang
Utang Wesel
Utang Pajak
Utang Gaji
Total Utang Lancar
Utang Jangka Panjang
Total modal sendiri
Total Pasiva
31 desember
Penjualan bersih
Harga pokok penjualan
Biaya-biaya lain
EBITDA
Depresiasi
EBIT
Beban bunga
EBT
Pajak (35%)
Laba bersih
Pembayaran deviden
Laba ditahan

2006

2007

2008

2006

2007

200
180
1500
2500
4380
8000
12380

250
150
1300
2600
4300
7500
11800

300
185
1450
2700
4635
8500
13135

100.000%
100.000%
100.000%
100.000%
100.000%
100.000%
100.000%

125.000%
83.333%
86.667%
104.000%
98.174%
93.750%
95.315%

900
850
330
420
2500
4380
5500
12380

850
550
300
370
2070
4300
5430
11800

800
650
270
450
2170
5365
5600
13135

100.000%
100.000%
100.000%
100.000%
100.000%
100.000%
100.000%
100.000%

94.444%
64.706%
90.909%
88.095%
82.800%
98.174%
98.727%
95.315%

2006
11000
8500
300
2200
850
1350
450
900
315
585
300
285

2007
12000
8800
350
2850
850
2000
550
1450
507
942
400
542

2008
13000
9000
400
3600
850
2750
650
2100
735
1365
600
765

2006
100.000%
100.000%
100.000%
100.000%
100.000%
100.000%
100.000%
100.000%
100.000%
100.000%
100.000%
100.000%

2007
109.091%
103.529%
116.667%
129.545%
100.000%
148.148%
122.222%
161.111%
160.952%
161.026%
133.333%
190.175%

2008

150.000%
102.778%
96.667%
108.000%
105.822%
106.250%
106.099%
88.889%
76.471%
81.818%
107.143%
86.800%
122.489%
101.818%
106.099%
2008
118.182%
105.882%
133.333%
163.636%
100.000%
203.704%
144.444%
233.333%
233.333%
233.333%
200.000%
268.421%

ANALISA LIKUIDITAS
31 desember
AKTIVA
Aktiva Lancar
Kas
Surat Berharga
Piutang
Persediaan
Total aktiva lancar
Aktiva tetap
Total Aktiva
PASIVA
Utang Dagang
Utang Wesel
Utang Pajak
Utang Gaji
Total Utang Lancar
Utang Jangka Panjang
Total modal sendiri
Total Pasiva
31 desember
Penjualan bersih
Harga pokok penjualan
Biaya-biaya lain
EBITDA
Depresiasi
EBIT
Beban bunga
EBT
Pajak (35%)
Laba bersih
Pembayaran deviden
Laba ditahan

2006

2007

2008

200
180
1500
2500
4380
8000
12380

250
150
1300
2600
4300
7500
11800

300
185
1450
2700
4635
8500
13135

900
850
330
420
2500
4380
5500
12380

850
550
300
370
2070
4300
5430
11800

800
650
270
450
2170
5365
5600
13135

2006
11000
8500
300
2200
850
1350
450
900
315
585
300
285

2007
12000
8800
350
2850
850
2000
550
1450
507
942
400
542

2008
13000
9000
400
3600
850
2750
650
2100
735
1365
600
765

CURRENT RATIO

Total ak. lancar


Total Utg Lancar

CR
analisa tahunan :
2006 =
2007 =
2008 =

Analisa grafik:
dari sisi manajemen perusahaan:
dari sisi kreditor :
dilihat dari sisi investor:
dilihat dari sisi mikro:
dlihat dari sisi makro:
QUICK RATIO

Persediaan
Total ak. lancar
Total Utg Lancar

QR
analisa tahunan :

2006 =
2007 =
2008 =

Analisa grafik (analisa 5 tahunan)


dari sisi manajemen perusahaan:
dari sisi kreditor :
dilihat dari sisi investor:
dilihat dari sisi mikro:
dlihat dari sisi makro:

Kas

Total Utg Lancar

Cash Ratio
pertumbuhan
cash ratio

analisa tahunan :
2006 =
2007 =
2008 =

Analisa grafik (analisa 5 tahunan)


dari sisi manajemen perusahaan:
dari sisi kreditor :
dilihat dari sisi investor:
dilihat dari sisi mikro:
dlihat dari sisi makro:

RENT RATIO
2006

2007

4380
4300
2500
2070
1.752000 2.07729469

2008

4635
2170
2.1359447 kali

sa tahunan :
Rp 1 utang lancar dapat di jamin oleh Rp 1,752000 kali aktiva lancar
Rp 1 utang lancar dapat di jamin oleh Rp 2.0772947 kali aktiva lancar
Rp 1 utang lancar dapat di jamin oleh Rp 2.1359447 kali aktiva lancar

isi manajemen perusahaan:


isi kreditor :
t dari sisi investor:
t dari sisi mikro:
t dari sisi makro:

sa tahunan :

2006

2007

2008

2500
4380
2500

2600
4300
2070

2700
4635
2170

0.752000 0.821256039 0.891705069

Rp 1 utang lancar dapat di jamin oleh Rp 0,52000 kali aktiva lancar diluar persediaan
Rp 1 utang lancar dapat di jamin oleh Rp 0,82125604 kali aktiva lancar diluar persediaan
Rp 1 utang lancar dapat di jamin oleh Rp 0,89170507 kali aktiva lancar diluar persediaan

sa grafik (analisa 5 tahunan)

isi manajemen perusahaan:


isi kreditor :
t dari sisi investor:
t dari sisi mikro:
t dari sisi makro:

2006
200

2007
250

2008
300

2500

2070

2170

0.0800000

0.1207729

0.1382488

50.966184% 14.470046%

sa tahunan :
Rp 1 utang lancar dapat di jamin oleh Rp 0,080000 kali kas yang ada diperusahaan
Rp 1 utang lancar dapat di jamin oleh Rp 0,1207729 kali kas yang ada diperusahaan
Rp 1 utang lancar dapat di jamin oleh Rp 0,1382488 kali kas yang ada diperusahaan

sa grafik (analisa 5 tahunan)

isi manajemen perusahaan:


isi kreditor :
t dari sisi investor:
t dari sisi mikro:
t dari sisi makro:

persediaan
uar persediaan
uar persediaan

erusahaan
erusahaan

ANALISA SOLVABILITAS
31 desember
AKTIVA
Aktiva Lancar
Kas
Surat Berharga
Piutang
Persediaan
Total aktiva lancar
Aktiva tetap
Total Aktiva
PASIVA
Utang Dagang
Utang Wesel
Utang Pajak
Utang Gaji
Total Utang Lancar
Utang Jangka Panjang
Total Utang
Total modal sendiri
Total Pasiva
31 desember
Penjualan bersih
Harga pokok penjualan
Biaya-biaya lain
EBITDA
Depresiasi
EBIT
Beban bunga
EBT
Pajak (35%)
Laba bersih
Pembayaran deviden
Laba ditahan

2006

2007

2008

200
180
1500
2500
4380
8000
12380

250
150
1300
2600
4300
7500
11800

300
185
1450
2700
4635
8500
13135

900
850
330
420
2500
4380
6880
5500
12380

850
550
300
370
2070
4300
6370
5430
11800

800
650
270
450
2170
5365
7535
5600
13135

2006
11000
8500
300
2200
850
1350
450
900
315
585
300
285

2007
12000
8800
350
2850
850
2000
550
1450
507
942
400
542

2008
13000
9000
400
3600
850
2750
650
2100
735
1365
600
765

Rasio Utang = Total utang / total a

Total Utang
Total Aktiva
Debt Ratio
analisa tahunan :
2006 =
2007 =
2008 =

Analisa grafik (analisa 5 tahunan)


dari sisi manajemen perusahaan:
dari sisi kreditor :
dilihat dari sisi investor:
dilihat dari sisi mikro:
dlihat dari sisi makro:

Rasio kelipatan pembayaran bunga

EBIT
Beban bunga
TIE
pertumbuhan
analisa tahunan :
2006 =
2007 =

2008 =

Analisa grafik (analisa 5 tahunan)


dari sisi manajemen perusahaan:
dari sisi kreditor :
dilihat dari sisi investor:
dilihat dari sisi mikro:
dlihat dari sisi makro:
DER
Total Utang
Total Modal
DER
analisa tahunan :
2006 =
2007 =
2008 =

Analisa grafik (analisa 5 tahunan)


dari sisi manajemen perusahaan:
dari sisi kreditor :
dilihat dari sisi investor:
dilihat dari sisi mikro:
dlihat dari sisi makro:

tang = Total utang / total aktiva

2006
2007
2008
6880
6370
7535
12380
11800
13135
55.573506% 53.983051% 57.365817%
tahunan :
dari 100% aktiva yg ada diperusahaan, maka 55,573506% di beli dengan cara utang
dari 100% aktiva yg ada diperusahaan, maka 53,983051% di beli dengan cara utang
dari 100% aktiva yg ada diperusahaan, maka 57,365817% di beli dengan cara utang

grafik (analisa 5 tahunan)

i manajemen perusahaan:
i kreditor :
dari sisi investor:
dari sisi mikro:
ari sisi makro:

elipatan pembayaran bunga = EBIT / Beban bunga


2006
2007
2008
1350
2000
2750
450
550
650
0.555735057 0.539830508 0.573658165 kali
-2.861894%
6.266348%

tahunan :
setelah membayar selurh beban bunga perusahaan masih dapat memiliki 0.55573506 kali untuk laba
setelah membayar selurh beban bunga perusahaan masih dapat memiliki 0.55573506 kali untuk laba

setelah membayar selurh beban bunga perusahaan masih dapat memiliki 0.55573506 kali untuk laba

grafik (analisa 5 tahunan)

i manajemen perusahaan:
i kreditor :
dari sisi investor:
dari sisi mikro:
ari sisi makro:

2006
2007
2008
6880
6370
7535
12380
11800
13135
55.573506% 53.983051% 57.365817%
tahunan :
dari 100% MODAL yg ada diperusahaan, maka 55,573506% BERSUMBER dari utang
dari 100% MODAL yg ada diperusahaan, maka 53,9830516% BERSUMBER dari utang
dari 100% MODAL yg ada diperusahaan, maka 57,365817% BERSUMBER dari utang

grafik (analisa 5 tahunan)

i manajemen perusahaan:
i kreditor :
dari sisi investor:
dari sisi mikro:
ari sisi makro:

573506 kali untuk laba sebelum pajak


573506 kali untuk laba sebelum pajak

573506 kali untuk laba sebelum pajak

ANALISA SOLVABILITAS
31 desember
AKTIVA
Aktiva Lancar
Kas
Surat Berharga
Piutang
Persediaan
Total aktiva lancar
Aktiva tetap
Total Aktiva
PASIVA
Utang Dagang
Utang Wesel
Utang Pajak
Utang Gaji
Total Utang Lancar
Utang Jangka Panjang
Total Utang
Total modal sendiri
Total Pasiva
31 desember
Penjualan bersih
Harga pokok penjualan
Biaya-biaya lain
EBITDA
Depresiasi
EBIT
Beban bunga
EBT
Pajak (35%)
Laba bersih
Pembayaran deviden
Laba ditahan

2006

2007

2008

200
180
1500
2500
4380
8000
12380

250
150
1300
2600
4300
7500
11800

300
185
1450
2700
4635
8500
13135

900
850
330
420
2500
4380
6880
5500
12380

850
550
300
370
2070
4300
6370
5430
11800

800
650
270
450
2170
5365
7535
5600
13135

2006
11000
8500
300
2200
850
1350
450
900
315
585
300
285

2007
12000
8800
350
2850
850
2000
550
1450
507
942
400
542

2008
13000
9000
400
3600
850
2750
650
2100
735
1365
600
765

FIXED ASET TURNOVER (FATO)


FATO = PENJUALAN / TOTAL KATIVA T

Penjualan bersih
Aktiva tetap
FATO
analisa tahunan :
2006 =
2007 =
2008 =

Analisa grafik (analisa 5 tahunan)


dari sisi manajemen perusahaan:
dari sisi kreditor :
dilihat dari sisi investor:
dilihat dari sisi mikro:
dlihat dari sisi makro:
TOTAL ASET TURNOVER
TAO = penjualan / total aktiva

Penjualan bersih
Total Aktiva
TATO
analisa tahunan :
2006 =
2007 =
2008 =

Analisa grafik (analisa 5 tahunan)


dari sisi manajemen perusahaan:
dari sisi kreditor :
dilihat dari sisi investor:
dilihat dari sisi mikro:
dlihat dari sisi makro:
INVENTORY TURN OVER
ITO = penjualan / persediaan

Penjualan bersih
Persediaan
ITO
analisa tahunan :
2006 =
2007 =
2008 =

Analisa grafik (analisa 5 tahunan)


dari sisi manajemen perusahaan:
dari sisi kreditor :
dilihat dari sisi investor:
dilihat dari sisi mikro:
dlihat dari sisi makro:

DAYs SALED OUTSTANDING


DSO = PIUTANG / (PENJUALAN/365 H

Piutang
Penjualan bersih
jml hr sethn
DSO
DSO pembulatan
analisa tahunan :
2006 =
2007 =
2008 =

Analisa grafik (analisa 5 tahunan)


dari sisi manajemen perusahaan:
dari sisi kreditor :
dilihat dari sisi investor:
dilihat dari sisi mikro:
dlihat dari sisi makro:

T TURNOVER (FATO)
NJUALAN / TOTAL KATIVA TETAP
2006
11000
8000
1.375000

2007
12000
7500
1.600000

2008
13000
8500
1.529412 kali

dari aktiva tetap yang dimiliki perusahaan mampu menaikan penjualan sebanyak 1.375 kali
dari aktiva tetap yang dimiliki perusahaan mampu menaikan penjualan sebanyak 1.6 kali
dari aktiva tetap yang dimiliki perusahaan mampu menaikan penjualan sebanyak 1.529412 kali

afik (analisa 5 tahunan)

anajemen perusahaan:

sisi investor:
sisi mikro:
sisi makro:

ET TURNOVER
jualan / total aktiva
2006
2007
2008
11000
12000
13000
12380
11800
13135
0.888529887 1.016949153 0.989722116 kali
dari total aktiva yang dimiliki perusahaan mampu menaikan penjualan sebanyak 10.888529 kali
dari total aktiva yang dimiliki perusahaan mampu menaikan penjualan sebanyak 1.016949 kali
dari total aktiva yang dimiliki perusahaan mampu menaikan penjualan sebanyak 0.989722 kali

afik (analisa 5 tahunan)

anajemen perusahaan:

sisi investor:
sisi mikro:
sisi makro:

Y TURN OVER
ualan / persediaan
2006
11000
2500
0.555735

2007
12000
2600
0.539831

2008
13000
2700
0.573658 kali

dari persediaan yang dimiliki perusahaan mampu menaikan penjualan sebanyak 0.555735 kali
dari persediaan yang dimiliki perusahaan mampu menaikan penjualan sebanyak 0.539831 kali
dari persediaan yang dimiliki perusahaan mampu menaikan penjualan sebanyak 0.573658 kali

afik (analisa 5 tahunan)

anajemen perusahaan:

sisi investor:
sisi mikro:
sisi makro:

D OUTSTANDING
TANG / (PENJUALAN/365 HARI)
2006
2007
2008
1500
1300
1450
11000
12000
13000
365
365
365
30.1369863 32.87671233 35.61643836
49.772727
39.541667
40.711538 hari
50
40
41 hari

rata-rata penerimaan piutang dari konsumen tahun 2006 adalah 50 hari


rata-rata penerimaan piutang dari konsumen tahun 2007 adalah 40 hari
rata-rata penerimaan piutang dari konsumen tahun 2008 adalah 41 hari

afik (analisa 5 tahunan)

anajemen perusahaan:

sisi investor:
sisi mikro:
sisi makro:

ak 1.375 kali
ak 1.6 kali
ak 1.529412 kali

ak 10.888529 kali
ak 1.016949 kali
ak 0.989722 kali

ak 0.555735 kali
ak 0.539831 kali
ak 0.573658 kali

ANALISA SOLVABILITAS
31 desember
AKTIVA
Aktiva Lancar
Kas
Surat Berharga
Piutang
Persediaan
Total aktiva lancar
Aktiva tetap
Total Aktiva
PASIVA
Utang Dagang
Utang Wesel
Utang Pajak
Utang Gaji
Total Utang Lancar
Utang Jangka Panjang
Total Utang
Total modal sendiri
Total Pasiva
31 desember
Penjualan bersih
Harga pokok penjualan
Biaya-biaya lain
EBITDA
Depresiasi
EBIT
Beban bunga
EBT
Pajak (35%)
Laba bersih
Pembayaran deviden
Laba ditahan

2006

2007

2008

200
180
1500
2500
4380
8000
12380

250
150
1300
2600
4300
7500
11800

300
185
1450
2700
4635
8500
13135

900
850
330
420
2500
4380
6880
5500
12380

850
550
300
370
2070
4300
6370
5430
11800

800
650
270
450
2170
5365
7535
5600
13135

2006
11000
8500
300
2200
850
1350
450
900
315
585
300
285

2007
12000
8800
350
2850
850
2000
550
1450
507
942
400
542

2008
13000
9000
400
3600
850
2750
650
2100
735
1365
600
765

GROSS PROFIT MARGIN


GPM = LABA KOTOR / PENJUALAN

EBITDA
Penjualan bersih
GPM
analisa tahunan :
2006 =
2007 =
2008 =

Analisa grafik (analisa 5 tahunan)


dari sisi manajemen perusahaan:
dari sisi kreditor :
dilihat dari sisi investor:
dilihat dari sisi mikro:
dlihat dari sisi makro:

NPM = EAT / PENJUALAN

Laba bersih
Penjualan bersih
NPM
analisa tahunan :
2006 =
2007 =
2008 =

Analisa grafik (analisa 5 tahunan)


dari sisi manajemen perusahaan:
dari sisi kreditor :
dilihat dari sisi investor:
dilihat dari sisi mikro:
dlihat dari sisi makro:

BEP = EBIT / TOTAL AKTIVA

EBIT
Total Pasiva
BEP
analisa tahunan :
2006 =
2007 =
2008 =

Analisa grafik (analisa 5 tahunan)


dari sisi manajemen perusahaan:
dari sisi kreditor :
dilihat dari sisi investor:
dilihat dari sisi mikro:
dlihat dari sisi makro:

PROFIT MARGIN
LABA KOTOR / PENJUALAN
2006
2007
2008
2200
2850
3600
11000
12000
13000
20.000000% 23.750000% 27.692308%
tahunan :
dari PENJUALAN yang maka diperoleh margin laba KOTOR sebesar 30%
dari PENJUALAN yang maka diperoleh margin laba bersih KOTOR 23.75%
dari PENJUALAN yang maka diperoleh margin laba bersih KOTOR 27.692308%

grafik (analisa 5 tahunan)

i manajemen perusahaan:
i kreditor :
dari sisi investor:
dari sisi mikro:
ari sisi makro:

EAT / PENJUALAN
2006
585
11000
5%

2007
942
12000
8%

2008
1365
13000
11%

tahunan :
dari PENJUALAN yang maka diperoleh margin laba bersih sebesar 5%
dari PENJUALAN yang maka diperoleh margin laba bersih sebesar 8%
dari PENJUALAN yang maka diperoleh margin laba bersih sebesar 11%

grafik (analisa 5 tahunan)

i manajemen perusahaan:
i kreditor :
dari sisi investor:
dari sisi mikro:
ari sisi makro:

EBIT / TOTAL AKTIVA


2006
2007
2008
1350
2000
2750
12380
11800
13135
10.904685% 16.949153% 20.936429%
tahunan :
dari 100% MODAL yg ada diperusahaan, maka dapat menghasilkan BEP sebesar 10.90468%
dari 100% MODAL yg ada diperusahaan, maka dapat menghasilkan BEP sebesar 16.949153%
dari 100% MODAL yg ada diperusahaan, maka dapat menghasilkan BEP sebesar 20.936429%

grafik (analisa 5 tahunan)

i manajemen perusahaan:
i kreditor :
dari sisi investor:
dari sisi mikro:
ari sisi makro:

ar 10.90468%
ar 16.949153%
ar 20.936429%

ANALISA DU PONT
31 desember
AKTIVA
Aktiva Lancar
Kas
Surat Berharga
Piutang
Persediaan
Total aktiva lancar
Aktiva tetap
Total Aktiva
PASIVA
Utang Dagang
Utang Wesel
Utang Pajak
Utang Gaji
Total Utang Lancar
Utang Jangka Panjang
Total Utang
Total modal sendiri
Total Pasiva
31 desember
Penjualan bersih
Harga pokok penjualan
Biaya-biaya lain
EBITDA
Depresiasi
EBIT
Beban bunga
EBT
Pajak (35%)
Laba bersih
Pembayaran deviden
Laba ditahan

2006

2007

2008

200
180
1500
2500
4380
8000
12380

250
150
1300
2600
4300
7500
11800

300
185
1450
2700
4635
8500
13135

900
850
330
420
2500
4380
6880
5500
12380

850
550
300
370
2070
4300
6370
5430
11800

800
650
270
450
2170
5365
7535
5600
13135

2006
11000
8500
300
2200
850
1350
450
900
315
585
300
285

2007
12000
8800
350
2850
850
2000
550
1450
507
942
400
542

2008
13000
9000
400
3600
850
2750
650
2100
735
1365
600
765

DUPONT
ROI = LABA BERSIH / TOTAL AKT

Laba bersih
Total Aktiva
DUPONT
analisa tahunan :
2006 =
2007 =
2008 =

Analisa grafik (analisa 5 tahunan)


dari sisi manajemen perusahaan:
dari sisi kreditor :
dilihat dari sisi investor:
dilihat dari sisi mikro:
dlihat dari sisi makro:

PERTUMBUHAN LABA
31 desember
Laba bersih
GROWTH EAT

PERTUMBUHAN MODAL (DILIHAT


31 desember
Total Aktiva
GROWTH MDL

PERTUMBUHAN DU PONT

Laba bersih
Total Aktiva
DUPONT
GROWTH DPN

setelah membuat 6 grafik


maka buatlah analisa grafik berdasa
di bandingkan dengan grafik dari da
Analisa grafik (analisa 5 tahunan)
dari sisi manajemen perusahaan:
dari sisi kreditor :
dilihat dari sisi investor:
dilihat dari sisi mikro:
dlihat dari sisi makro:

LABA BERSIH / TOTAL AKTIVA


2006
585
12380
4.725363%

2007
942
11800
7.983051%

2008
1365
13135
10.392082%

tahunan :
dari PENJUALAN yang maka diperoleh margin laba KOTOR sebesar 30%
dari PENJUALAN yang maka diperoleh margin laba bersih KOTOR 23.75%
dari PENJUALAN yang maka diperoleh margin laba bersih KOTOR 27.692308%

grafik (analisa 5 tahunan)

i manajemen perusahaan:
i kreditor :
dari sisi investor:
dari sisi mikro:
ari sisi makro:

MBUHAN LABA
2006
585

2007
942
61.02564%

2008
1365
44.90446%

MBUHAN MODAL (DILIHAT DARI DARI TOTAL AKTIVA)


2006
12380

2007
11800
-4.68498%

2008
13135
11.31356%

MBUHAN DU PONT
2006
585
12380
4.725363%

2007
942
11800
7.983051%
68.9405%

2008
1365
13135
10.392082%
30.1768%

membuat 6 grafik
uatlah analisa grafik berdasarkan kepada grafik pertumbuhan (growth)
ingkan dengan grafik dari data
grafik (analisa 5 tahunan)

i manajemen perusahaan:
i kreditor :
dari sisi investor:
dari sisi mikro:
ari sisi makro:

eat
sale

eat
ta

sale
ta

ANALISA LABA RUGI


31 desember
AKTIVA
Aktiva Lancar
Kas
Surat Berharga
Piutang
Persediaan
Total aktiva lancar
Aktiva tetap
Total Aktiva
PASIVA
Utang Dagang
Utang Wesel
Utang Pajak
Utang Gaji
Total Utang Lancar
Utang Jangka Panjang
Total Utang
Total modal sendiri
Total Pasiva

2006

2007

2008
NOPAT

200
180
1500
2500
4380
8000
12380

250
150
1300
2600
4300
7500
11800

300
185
1450
2700
4635
8500
13135

900
850
330
420
2500
4380
6880
5500
12380

850
550
300
370
2070
4300
6370
5430
11800

800
650
270
450
2170
5365
7535
5600
13135

2006
11000
8500
300
2200
850
1350
450
900
315
585
300
285

2007
12000
8800
350
2850
850
2000
550
1450
507
942
400
542

2008
13000
9000
400
3600
850
2750
650
2100
735
1365
600
765

(1-TARIF PAJA

EBIT
TARIF PAJAK
1-TARIF PAJAK
NOPAT
GROWTH NOPAT

ROIC
31 desember
Penjualan bersih
Harga pokok penjualan
Biaya-biaya lain
EBITDA
Depresiasi
EBIT
Beban bunga
EBT
Pajak (35%)
Laba bersih
Pembayaran deviden
Laba ditahan

= EBIT X

= NOPAT / MODAL

NOPAT
MODAL
ROIC
GROWTH ROIC

EPS CARA 1 = [ (EBIT - i) X (1 - T


EBIT
BEBAN BUNGA
TARIF PAJAK
1-TARIF PAJAK

JLM SHM BEREDAR


EPS
GROWTH EPS

Analisa grafik (analisa 5 tahunan)


dari sisi manajemen perusahaan:
dari sisi kreditor :
dilihat dari sisi investor:
dilihat dari sisi mikro:
dlihat dari sisi makro:

EPS CARA 2 = EAT / JUMLAH SHM


EAT
JLM SHM BEREDAR
EPS
GROWTH EPS

Analisa grafik (analisa 5 tahunan)


dari sisi manajemen perusahaan:
dari sisi kreditor :
dilihat dari sisi investor:
dilihat dari sisi mikro:
dlihat dari sisi makro:

IT X

(1-TARIF PAJAK)
2006
1350
0.25
0.750
1,012.50

2007
2000
0.25
0.750
1,500.00
48.1481%

2008
2750
0.25
0.750
2,062.50
37.5000%

2006
1,012.50
12380
8.17851%

2007
1,500.00
11800
12.71186%
55.430%

2008
2,062.50
13135
15.70232%
23.525%

AT / MODAL

= [ (EBIT - i) X (1 - TARIF PAJAK) ] / JUMLAH SHM BEREDAR


1350
450
0.25
0.75

2000
550
0.25
0.75

2750
650
0.25
0.75

150
4.5

150
7.25
61.111%

150
10.5
44.828%

analisa 5 tahunan)

emen perusahaan:

= EAT / JUMLAH SHM BEREDAR

analisa 5 tahunan)

emen perusahaan:

585
150
3.9

942
150
6.28
61.026%

1365
150
9.1
44.904%

ANALISA LEVERAGE
31 desember
AKTIVA
Aktiva Lancar
Kas
Surat Berharga
Piutang
Persediaan
Total aktiva lancar
Aktiva tetap
Total Aktiva
PASIVA
Utang Dagang
Utang Wesel
Utang Pajak
Utang Gaji
Total Utang Lancar
Utang Jangka Panjang
Total Utang
Total modal sendiri
Total Pasiva
31 desember
Penjualan bersih
Harga pokok penjualan
Biaya-biaya lain
EBITDA
Depresiasi
EBIT
Beban bunga
EBT
Pajak (35%)
Laba bersih
Pembayaran deviden
Laba ditahan

2006

2007

2008

DOL = % GROWTH EBIT / % GROW


200
180
1500
2500
4380
8000
12380

250
150
1300
2600
4300
7500
11800

300
185
1450
2700
4635
8500
13135

900
850
330
420
2500
4380
6880
5500
12380

850
550
300
370
2070
4300
6370
5430
11800

800
650
270
450
2170
5365
7535
5600
13135

2006
11000
8500
300
2200
850
1350
450
900
315
585
300
285

2007
12000
8800
350
2850
850
2000
550
1450
507
942
400
542

2008
13000
9000
400
3600
850
2750
650
2100
735
1365
600
765

EBIT
GROWTH EBIT
PENJUALAN
GROWTH PENJUALAN
DOL

Analisa grafik (analisa 5 tahunan)


dari sisi manajemen perusahaan:
dari sisi kreditor :
dilihat dari sisi investor:
dilihat dari sisi mikro:
dlihat dari sisi makro:

DFL = % GROWTH EPS / % GROW

EPS
GROWTH EPS
EBIT
GROWTH EBIT
DFL

Analisa grafik (analisa 5 tahunan)


dari sisi manajemen perusahaan:
dari sisi kreditor :
dilihat dari sisi investor:
dilihat dari sisi mikro:
dlihat dari sisi makro:
DCL = DOL X

DFL

DOL
DFL
DCL

Analisa grafik (analisa 5 tahunan)


dari sisi manajemen perusahaan:
dari sisi kreditor :
dilihat dari sisi investor:
dilihat dari sisi mikro:
dlihat dari sisi makro:

EPS CARA 1 = [ (EBIT - i) X (1 - T


EBIT
BEBAN BUNGA
TARIF PAJAK
1-TARIF PAJAK
JLM SHM BEREDAR
EPS
GROWTH EPS

WTH EBIT / % GROWTH PENJUALAN


2006
1350
11,000

2007
2000
0.4815
12,000
0.0909
5.2963

2008
2750
0.3750
13,000
0.0833
4.5000

2007
7.25
0.6111
2,000
0.4815
1.2692

2008
10.50
0.4483
2,750
0.3750
1.1954

analisa 5 tahunan)

emen perusahaan:

WTH EPS / % GROWTH EBIT


2006
4.50
1,350

analisa 5 tahunan)

emen perusahaan:

2006

2007
5.2963
1.2692
6.7222

2008
4.5000
1.1954
5.3793

analisa 5 tahunan)

emen perusahaan:

= [ (EBIT - i) X (1 - TARIF PAJAK) ] / JUMLAH SHM BEREDAR


1350
450
0.25
0.75
150
4.5

2000
550
0.25
0.75
150
7.25
61.111%

2750
650
0.25
0.75
150
10.5
44.828%

INCOME SMOOTIHING
31 desember
AKTIVA
Aktiva Lancar
Kas
Surat Berharga
Piutang
Persediaan
Total aktiva lancar
Aktiva tetap
Total Aktiva
PASIVA
Utang Dagang
Utang Wesel
Utang Pajak
Utang Gaji
Total Utang Lancar
Utang Jangka Panjang
Total Utang
Total modal sendiri
Total Pasiva
31 desember
Penjualan bersih
Harga pokok penjualan
Biaya-biaya lain
EBITDA
Depresiasi
EBIT
Beban bunga
EBT
Pajak (35%)
Laba bersih
Pembayaran deviden
Laba ditahan

2006

2007

2008

200
180
1500
2500
4380
8000
12380

250
150
1300
2600
4300
7500
11800

300
185
1450
2700
4635
8500
13135

900
850
330
420
2500
4380
6880
5500
12380

850
550
300
370
2070
4300
6370
5430
11800

800
650
270
450
2170
5365
7535
5600
13135

2006
11000
8500
300
2200
850
1350
450
900
315
585
300
285

2007
12000
8800
350
2850
850
2000
550
1450
507
942
400
542

2008
13000
9000
400
3600
850
2750
650
2100
735
1365
600
765

INCOME SMOOTHING

TOTAL AKTIVA
PENJUALAN
EBIT
PAJAK
LABA BERSIH

Analisa grafik (analisa 5 tahunan)


dari sisi manajemen perusahaan:
dari sisi kreditor :
dilihat dari sisi investor:
dilihat dari sisi mikro:
dlihat dari sisi makro:

2006
12380
11000
1,350
315
585

analisa 5 tahunan)

emen perusahaan:

2007
11800
12000
2,000
507
942

2008
13135
13000
2,750
735
1,365

ANALISA NERACA
31 desember
AKTIVA
Aktiva Lancar
Kas
Surat Berharga
Piutang
Persediaan
Total aktiva lancar
Aktiva tetap
Total Aktiva
PASIVA
Utang Dagang
Utang Wesel
Utang Pajak
Utang Gaji
Total Utang Lancar
Utang Jangka Panjang
Total Utang
Total modal sendiri
Total Pasiva
31 desember
Penjualan bersih
Harga pokok penjualan
Biaya-biaya lain
EBITDA
Depresiasi
EBIT
Beban bunga
EBT
Pajak (35%)
Laba bersih
Pembayaran deviden
Laba ditahan

2006

2007

2008

200
180
1500
2500
4380
8000
12380

250
150
1300
2600
4300
7500
11800

300
185
1450
2700
4635
8500
13135

900
850
330
420
2500
4380
6880
5500
12380

850
550
300
370
2070
4300
6370
5430
11800

800
650
270
450
2170
5365
7535
5600
13135

2006
11000
8500
300
2200
850
1350
450
900
315
585
300
285

2007
12000
8800
350
2850
850
2000
550
1450
507
942
400
542

2008
13000
9000
400
3600
850
2750
650
2100
735
1365
600
765

PERIODE KONVERSI PERSEDIAAN


PERSEDIAAN / (PENJUALAN/JML H

PERSEDIAAN
PENJUALAN
JML HR SETAHUN
PNJLN/JML HR SETHN
PKP
GROWTH PKP

Analisa grafik (analisa 5 tahunan)


dari sisi manajemen perusahaan:
dari sisi kreditor :
dilihat dari sisi investor:
dilihat dari sisi mikro:
dlihat dari sisi makro:

PERIODE PENAGIHAN PIUTANG (


PIUTANG / (PENJUALAN/JML HR S

PIUTANG
PENJUALAN
JML HR SETAHUN
PNJLN/JML HR SETHN
DSO
GROWTH DSO

Analisa grafik (analisa 5 tahunan)


dari sisi manajemen perusahaan:
dari sisi kreditor :
dilihat dari sisi investor:
dilihat dari sisi mikro:
dlihat dari sisi makro:

PERIODE PENANGGUHAN UTANG


UTANG / (HPP/JML HR SE THN)

UTANG
HPP
JML HR SETAHUN
PNJLN/JML HR SETHN
PPU
GROWTH PPU

Analisa grafik (analisa 5 tahunan)


dari sisi manajemen perusahaan:
dari sisi kreditor :
dilihat dari sisi investor:
dilihat dari sisi mikro:
dlihat dari sisi makro:
SIKLUS KONVERSI KAS (SKS)
PKP + DSO - PPU

PKP
DSO
PPU

SKS
GROWTH SKS

Analisa grafik (analisa 5 tahunan)


dari sisi manajemen perusahaan:
dari sisi kreditor :
dilihat dari sisi investor:
dilihat dari sisi mikro:
dlihat dari sisi makro:

NVERSI PERSEDIAAN
/ (PENJUALAN/JML HR SE THN)
2006
2500
11000
365
30.13699
82.9545

2007
2600
12000
###
32.87671
79.0833
(0.05)

2008
2700
13000
366
35.51913
76.0154
(0.04)

analisa 5 tahunan)

emen perusahaan:

AGIHAN PIUTANG (DSO)


ENJUALAN/JML HR SE THN)
2006
1500
11000
365
30.13699
49.7727

2007
1300
12000
###
32.87671
39.5417
(0.26)

2008
1450
13000
366
35.51913
40.8231 hari
0.03

analisa 5 tahunan)

emen perusahaan:

ANGGUHAN UTANG
/JML HR SE THN)
2006
2500
8500
365
23.28767
107.3529

2007
2070
8800
###
24.10959
85.8580
(0.25)

2008
2170
9000
366
24.59016
88.2467 hari
0.03

analisa 5 tahunan)

emen perusahaan:

ERSI KAS (SKS)

2006
82.9545
49.7727
107.3529

2007
79.0833
39.5417
85.8580

2008
76.0154
40.8231
88.2467

25.3743

analisa 5 tahunan)

emen perusahaan:

32.7670
0.23

28.5918 hari
(0.15)