Ejercicios en Clase

1.- Los datos necesarios para el presupuesto de efectivo y el balance general pro forma de la
empresa ABC, para ello se prepararon los siguientes clculos de ventas y desembolsos para el
periodo comprendido entre febrero y julio del ao en curso.
Mes
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio

Ventas Pronosticadas
500
600
400
200
200

Desembolsos de Efectivo
400
300
600
500
200

Notas: Histricamente ,el 30% de las ventas ha sido en efectivo. De las ventas a crdito, el 70%
por ciento se cobr un mes despus de la venta y el 30% restante dos meses despus de la venta.
La empresa desea mantener un saldo final mnimo en su cuenta de efectivo de $ 25.
Los saldos superiores a esta cantidad se invertirn en valores a corto plazo, emitidos por el
gobierno (valores negociables), en tanto que los faltantes se financiaran a travs de prstamos
bancarios a corto plazo (documentos por pagar). El saldo efectivo inicial para 1 de abril es de $
115.
a. Prepare un presupuesto de efectivo para abril, mayo y junio.
b. Cunto financiamiento necesitara como mximo para cumplir sus obligaciones durante este
periodo de tres meses?
c. Suponga que se elabor un balance general pro forma para fines de junio, con la informacin
presentada. Proporcione el valor de las siguientes partidas: efectivo, documentos por pagar,
valores negociables y cuentas por cobrar.
2.- Estado de resultados pro forma Euro Designs, Inc., espera que las ventas durante 1999
aumenten del nivel de $3.5 millones, logrado en 1998, a $3.9 millones. Debido al pago
programado de un prstamo importante, se espera gasto financiero en 1999 disminuya a
$325,000. La empresa realiza planes para incrementar sus pagos de dividendos en efectivo
durante 1999 a $320.000. El estado de resultados de la empresa para fines de 1998 es el
siguiente.
Estado de Resultado Euro design
Ventas
(-) Costo de Venta
(=) Margen de Contribucin
(-) Gastos Operativos
(=) Utilidades Operativas
(-) Gastos Financieros
(=) Utilidades antes de Impuesto
(-) Impuesto (tasa 40%)
Utilidades netas despus de Impuesto
(-) Dividendo en Efectivo
(=) Contribucin Utilidades

$ 3.500.000
$(1.925.000)
$ 1.575.000
$(420.000)
$ 1.155.000
$ (400.000)
$ 755.000
$(302.000)
$ 453.000
$(250.000)
$ 203.000

a) Utilice el mtodo del porcentaje de las ventas para preparar el estado de resultado pro
forma para 1999 de Euro Designs
b) Explique el motivo por el que este estado podra subestimar el ingreso pro forma real de
la empresa durante 1999.

3.- Ingresos de efectivo Una empresa tuvo ventas reales de $65,000 en abril y de $60,000 en

mayo y espera ventas de $70,000 en junio y de $100.000 en julio y agosto. Si las ventas
constituyen la nica fuente de entradas de efectivo, la mitad de stas son en efectivo y el resto
se cobra con regularidad durante los 2 meses siguientes, cules son los ingresos de efectivo
que espera la empresa para julio y agosto?

4.- Nazi Cosmetic desea preparar un balance pro forma para el 31 de diciembre de 1999. La
empresa espera que las ventas de 1999 asciendan a $ 3 millones. Se obtuvo la siguiente
informacin:
1.- Se requiere un saldo de efectivo mnimo de $50.000
2.- Se espera que los valores negociables permanezcan sin cambios
3.- Las cuentas por cobrar representan el 10% de las ventas
4.- Los inventarios representan el 12% de las ventas
5.- Se adquirir una nueva maquina que cuesta $ 90.000 durante 1999. La depreciacin total
para el ao ser de $ 32.000
6.- Las cuentas por pagar representan el 14% de las ventas
7.- Se espera que permanezcan sin cambios los cargos por pagar , otros pasivos circulantes, la
deuda a largo plazo y acciones comunes
8.- El margen de utilidades netas de la empresa es de 4% y espera pagar $ 70.000 de dividendos
en efectivo durante 1999.
9.- El Balance general para el 31 de Diciembre de 1998 se presenta a continuacin:
Efectivo
Valores Negociables
Cuentas x Cobrar
Inventario
(=) Total Activo Circulantes
Activos Fijos Netos
(=) Total Activos

Balance General
$ 45.000
Cuentas x Pagar
$ 15.000
Cargos x Pagar
$ 225.000
Otros Pasivos Circulantes
$ 340.000
(=) Total pasivo Circulantes
$ 655.000
Deuda a Largo Plazo
$ 600.000
Acciones Comunes
$ 1.255.000
Utilidades retenidas
(=) Total pasivos y capital

$ 395.000
$ 60.000
$ 30.000
$ 485.000
$ 350.000
$ 200.000
$ 220.000
$ 1.255.000