Etapas de Un Proyecto de Inversion PDF

[UNIVERSIDAD ANDINA NESTOR CACERES VELASQUEZ] 25 de abril de 2016
INDICE
INDICE .................................................................................................................... 1
ETAPAS DE UN PROYECTO DE INVERSION ...................................................... 2
DEFINICION DE PROYECTO DE INVERSION ................................................... 2
ETAPAS ............................................................................................................... 2
ETAPA DE LA IDEA............................................................................................. 4
ETAPAS DE LA PRE-INVERSION ..................................................................... 4
Componentes de la pre inversin ..................................................................... 4
ESTUDIO A NIVEL DE PERFIL. ....................................................................... 5
ESTUDIO A NIVEL DE PRE FACTIBILIDAD.................................................... 5
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD. .......................................................................... 7
ETAPA INVERCION .......................................................................................... 11
FINANCIAMIENTO: ........................................................................................ 11
ESTUDIO DEFINITIVOS: ............................................................................... 11
EJECUCIN Y MONTAJE:............................................................................. 12
PUESTA EN MARCHA: .................................................................................. 12
ETAPA DE OPERACIN ................................................................................... 12
ETAPA DE EVALUACION ................................................................................. 13
ETAPAS DE UN PROYECTO DE INVERSION |
ETAPAS DE UN PROYECTO DE INVERSION
DEFINICION DE PROYECTO DE INVERSION
Es un documento por escrito formado por una serie de estudios que permiten al
emprendedor que tiene la idea y a las instituciones que apoyan saber si la idea es
viable, se puede realizar y dar ganancias.
Un esfuerzo sistemtico generador de capacidad para solucionar un problema o
lograr un objetivo especfico, que requiere la aplicacin de recursos, en un espacio
y en un tiempo determinado
ETAPAS
Sirve para aclarar, saber si nuestro un proyecto es viable, para saber el tiempo
de recuperacin del capital de inversin y las ganancias que se tendr en el
futuro. Las etapas de un proyecto de inversin son las siguientes:
ETAPAS DE UN PROYECTO DE INVERSION
SON 5
PRE
INVERSION
IDEA
INVERSION
OPERACION
EVALUACION
ESTUDIO A NIVEL DE
PERFIL.
ESTUDIO A NIVEL DE
PRE FACTIBILIDAD.
ESTUDIO
DE
FACTIBILIDAD.

ETAPA DE LA IDEA
Consiste en establecer la necesidad u oportunidad a partir de la cual es posible
iniciar el diseo del proyecto
La idea de proyecto puede iniciarse debido a distintas razones
Porque existen necesidades insatisfechas actuales y se prev que existir

en el futuro si no se toma medidas al respecto.
Porque existe potencialidades o recursos no aprovechados que pueden

optimizarse y mejorar las condiciones actuales.
Porque es necesario complementar o reforzar otras actividades
proyectos que se produce en un mismo lugar y con los mismos

involucrados.
ETAPAS DE LA PRE-INVERSION
Corresponde al proceso de elaboracin de los estudios y anlisis necesarios para
la preparacin (o formulacin) y evaluacin del proyecto que permite resolver el
problema o atender la necesidad que le da origen.
Es la fase preliminar para la ejecucin de un proyecto que permite demostrar las
bondades tcnicas, econmicas-financieras, institucionales y sociales de este, en
caso de llevarse a cabo. En la etapa de preparacin y evaluacin de un proyecto,
o etapa de anlisis de pre inversin, se deben realizar estudios de mercado,
tcnicos, econmicos y financieros. Conviene abordarlos sucesivamente en este
orden.
Componentes de la pre inversin
ESTUDIO A NIVEL DE PERFIL.

ESTUDIO A NIVEL DE PRE FACTIBILIDAD.
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD.

ESTUDIO A NIVEL DE PERFIL.
El proyecto nace con la idea, motivando un estudio preliminar o perfil del proyecto,
en base a la base de la informacin existente y la propia experiencia en la materia
del proyecto. En esta etapa no se pretende evaluar (medir rentabilidad), lo ms
importante es la correcta identificacin, formulacin y preparacin del proyecto,
identificando el objetivo y las posibles soluciones u opciones a implementar para
alcanzar ese objetivo.
En suma del estudio del perfil permite adoptar alguna de las siguientes decisiones:
Profundizar el estudio en los aspectos del proyecto que lo requieran. Para
facilitar esta profundizacin conviene formular claramente los trminos de
referencia.
Ejecutar el proyecto con los antecedentes disponibles en esta fase, o sin
ellos, siempre que se haya llegado a un grado aceptable de certidumbre
respecto a la conveniencia de materializarlo.
Abandonar definitivamente la idea si el perfil es desfavorable a ella.
Postergar la ejecucin del proyecto.
ESTUDIO A NIVEL DE PRE FACTIBILIDAD.
La pre factibilidad, es un anlisis preliminar de una idea para determinar si es

viable convertirla en un proyecto. El concepto suele emplearse en el mbito
empresarial y comercial.
Al realizar un estudio de pre factibilidad, se toman en cuenta diversas variables y
se reflexiona sobre los puntos centrales de la idea. Si se estima que su
implantacin es viable, la idea se transformar en un proyecto que ser sometido,
ahora s, a un estudio de factibilidad. Este es el ltimo paso antes de que el
proyecto se materialice.

A la hora de estudiar la pre factibilidad, se suele recopilar toda la informacin
posible para ponerla a consideracin. Lo que permite un estudio de pre factibilidad
es minimizar el riesgo: si se advierte que la idea no es factible, puede descartarse
sin mayores daos, ya que an no se habr concretado el grueso de la inversin
que supone la concrecin del proyecto.
Cuando se planea realizar una inversin, el estudio de pre factibilidad abarca
diversas cuestiones. Debe contar con una investigacin de mercado y se debe
considerar el aspecto legal, por ejemplo. Tambin es necesario prestar atencin al
plano financiero, a la tecnologa y al eventual impacto ambiental, entre otras
cuestiones.
En concreto, tendramos que exponer que todo estudio de pre factibilidad cuenta
con una estructura que se encuentra conformada por una serie importante de
documentos, tales como estos:
El ya mencionado estudio de mercado.

El estudio financiero, que se encarga de establecer el montante de costos al
que hay que hacerle frente para poder sacar adelante la iniciativa deseada.
El estudio tecnolgico, que aborda las inversiones y gastos que hay que
llevar a cabo en materia tecnolgica para poder realizar el proyecto
deseado.
El estudio administrativo.
El estudio de impacto medio ambiental.
La relacin de suministros que se requieren para poder acometer la
fabricacin del producto o productos que se desean producir o bien para
poder llevar a cabo el servicio que se desea ofrecer
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD.
Se refiere a la disponibilidad de los recursos necesarios para llevar a cabo los

objetivos o metas sealados generalmente la factibilidad se determina sobre un
proyecto.
Genera un documento de diseo de proyecto. Puede rehacer los anlisis
realizados durante el estudio de prefactibilidad, pero siempre el uso de
herramientas ms amplias y/o de informacin ms precisa.
Objetivos que determinan la Factibilidad.
Reduccin de errores y mayor precisin en los procesos.

Reduccin de costos mediante la optimizacin o eliminacin de los recursos
no necesarios.
Integracin de todas las reas y subsistemas

Actualizacin y mejoramiento de los servicios a clientes o usuarios.
Hacer un plan de produccin y comercializacin.
Aceleracin en la recopilacin de los datos.
Reduccin en el tiempo de procesamiento y ejecucin de las tareas.
Automatizacin ptima de procedimientos manuales.
Disponibilidad de los recursos necesarios para llevar a cabo los objetivos
sealados.
Saber si es posible producir con ganancias.

Conocer si la gente comprar el producto.
Estructura del estudio de factibilidad

El modelo propuesto para la realizacin de estudios de factibilidad es una
combinacin de elementos tcnicos y econmicos, donde aparecen como
aspectos fundamentales la creacin de un grupo de expertos para la realizacin
de la tarea y la posibilidad de analizar la inversin, desde el punto de vista de
criterios cualitativos y cuantitativos, entre otros elementos. La estructura esta
constituida por:
Informacin General del Proceso Inversionista.
Identificacin del Mercado Potencial y los Segmentos que se trabajaran.
Anlisis de las Demandas y Ofertas que se Originan por la Inversin.
Valoracin de la Competencia Existente.
Especificaciones del Proyecto de inversin.
Elaboracin del Cronograma de Ejecucin de la Inversin.
Evaluacin Econmica Financiera.
Criterios Cuantitativos.
Criterio Cualitativo.
Conclusiones de Factibilidad Econmica.
Anlisis de Riesgo o de Incertidumbre en la evaluacin de Proyecto.
Aspectos bsicos de Factibilidad.

Factibilidad Operacional.
Comprende una determinacin de posibilidad que un nuevo sistema se use como
se supone. Se deben considerar cuatro aspectos:
La utilizacin de un nuevo sistema puede ser demasiado complejo para los
usuarios de la organizacin o los operadores del sistema.
Este nuevo sistema puede hacer que los usuarios se resistan a l como
consecuencia de una tcnica de trabajo, miedo a ser desplazado u otras razones.
Un sistema nuevo puede introducir cambios demasiado rpidos que no permita al
personal adaptarse a l y aceptarlo.
La probabilidad de obsolescencia en el sistema. Cambios anticipados en la
prctica o polticas administrativas pueden hacerse que un nuevo sistema sea
obsoleto muy pronto.
Factibilidad Tcnica.
Permite evaluar si el equipo y software estn disponibles y tienen las capacidades

tcnicas requeridas por cada alternativa del diseo que se est planificando,
tambin se consideran las interfaces entre los sistemas actuales y los nuevos.
As mismo, estos estudios consideran si las organizaciones tienen el personal que
posee la experiencia tcnica requerida para disear, implementar, operar y
mantener el sistema propuesto.
Factibilidad Econmica.
Dentro de estos estudios se pueden incluir el anlisis de costo y beneficios

asociados con cada alternativa del proyecto.

Con anlisis de costo/beneficios, todos los costos y beneficios de adquirir y operar
cada sistema alternativo se identifican y se establece una comparacin entre ellos.
Esto permite seleccionar el ms conveniente para la empresa.
Dentro de esta comparacin se debe tomar en cuenta lo siguiente:
Se
comparan los costos esperados de cada alternativa con los beneficios
esperados para asegurarse que los beneficios excedan los costos.
La proporcin costo/beneficio de cada alternativa se comparan con las que

proporcionan los costos/beneficios de las otras alternativas para escoger la
mejor.
Se determinan las formas en que la organizacin podra gastar su dinero.
El resultado
DE LA INVESTIGACION
DE PREFACTIBILIDAD es una
decisin de realizar o no un proyecto o inversin.

Un esfuerzo sistemtico generador de capacidad para solucionar un
problema o lograr un objetivo especfico, que requiere la aplicacin de
recursos, en un espacio y en un tiempo determinado.
Un proyecto es la bsqueda de una solucin inteligente al planteamiento de
un problema tendiente a resolver una necesidad humana o aprovechar una
oportunidad de negocio.
Es una combinacin de recursos, humanos y no humanos, reunidos en

una organizacin temporal para conseguir un propsito determinado
Una forma de organizar actividades que no pueden ser tratadas dentro de
los limites operativos normales de la organizacin
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ETAPA INVERCION
Un proyecto surge de la necesidad de resolver problemas y ms de, un proyecto
de inversin surge de la necesidad de algunos individuos o empresas para
aumentar las ventas de productos o servicios.
Actualmente existen muchas herramientas como evaluacin de proyectos, que
permite establecer ventajas y desventajas, adems establecer si es rentable o si
es factible el mismo.
Esta etapa de un proyecto se inicia con los estudios definitivos y termina con la
puesta en marcha. Sus fases son:
FINANCIAMIENTO: Se refiere al conjunto de acciones, trmites y dems
actividades destinadas a la obtencin de los fondos necesarios para financiar a la
inversin, en forma o proporcin definida en el estudio de pre-inversin
correspondiente. Por lo general se refiere a la obtencin de prstamos.
ESTUDIO DEFINITIVOS: Denominado tambin estudio de ingeniera, es el
conjunto de estudios detallados para la construccin, montaje y puesta en marcha.
Generalmente se refiere a estudios de diseo de ingeniera que se concretan en
los planos de estructuras, planos de instalaciones elctricas, planos de
instalaciones sanitarias, etc., documentos elaborados por arquitectos e ingenieros
civiles, elctricos y sanitarios, que son requeridos para otorgar la licencia de
construccin. Dichos estudios se realizan despus de la fase de pre-inversin, en
razn de su elevado costo y a que podran resultar inservibles en caso de que el
estudio salga factible, otra es que deben ser lo ms actualizados posibles al
momento de ser ejecutados. La etapa de estudios definitivos, no solo incluye
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aspectos tcnicos del proyecto sino tambin actividades financieras, jurdicas y
administrativas.
EJECUCIN Y MONTAJE: Comprende al conjunto de actividades para la
implementacin de la nueva unidad de produccin, tales como compra del terreno,
la construccin fsica en si, compra e instalacin de maquinaria y equipos,
instalaciones varias, contratacin del personal, etc. Esta etapa consiste en llevar a
ejecucin o a la realidad el proyecto, el que hasta antes de ella, solo eran
planteamientos tericos.
PUESTA EN MARCHA: Denominada tambin "Etapa De Prueba" consiste en el
conjunto de actividades necesarias para determinar las deficiencias, defectos e
imperfecciones de la instalacin de la instalacin de la infraestructura de
produccin, a fin de realizar las correcciones del caso y poner "a punto" la
empresa, para el inicio de su produccin normal.
ETAPA DE OPERACIN
Es la etapa en que el proyecto entra en produccin, inicindose la corriente de

ingresos generados por la venta del bien o servicio resultado de las operaciones,
los que deben cubrir satisfactoriamente a los costos y gastos en que sea
necesario incurrir. Esta etapa se inicia cuando la empresa entra a producir hasta el
momento en que termine la vida til del proyecto, periodo en el que se har el
anlisis evaluacin de los resultados obtenidos.
La determinacin de la vida til de un proyecto puede determinarse por el periodo
de obsolescencia del activo fijo ms importante (ejemplo: maquinarias y equipo de
procesamiento). Para efecto de evaluacin econmica y financiera, el horizonte o
vida til del proyecto ms utilizado es la de 10 aos de operario, en casos
excepcionales 15 aos.
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ETAPA DE EVALUACION
La Evaluacin de Proyectos se entender como un Instrumento o Herramienta que

provee informacin a quien debe tomar decisiones de inversin.
El proceso de Evaluacin consiste en emitir un juicio sobre la bondad o
conveniencia de una proposicin, es necesario definir previamente el o los
objetivos perseguidos.
La Evaluacin de Proyectos es un instrumento que ayuda a medir objetivamente
ciertas magnitudes cuantitativas resultantes del estudio del proyecto; para medir
objetivamente las premisas y supuestos estas deben nacer de la realidad misma
en la que el proyecto estar inserto y en el que deber rendir sus beneficios.
La evaluacin busca cuantificar el impacto efectivo, positivo o negativo de un
proyecto, sirve para verificar la coincidencia de las labores ejecutadas con lo
programado, su objeto consiste en explicar al identificar los aspectos del
proyecto que fallaron o no, si estuvieron a la altura de las expectativas. Analiza las
causas que crearon sta situacin, tambin indaga sobre los aspectos exitosos,
con el fin de poder reproducirlos en proyectos futuros, ya sean de reposicin o de
complementos .
La evaluacin de proyectos es un proceso que procura determinar, de la manera
ms significativa y objetiva posible, de la manera ms significativa y objetiva
posible, la pertinencia, eficacia, eficiencia e impacto de actividades a la luz de
objetivos especficos.
La evaluacin de proyectos surge de la necesidad de valerse de un mtodo
racional, que permita cuantificar las ventajas y desventajas que implica asignar
recursos escasos, y de uso optativo a una determinada iniciativa, la cual
necesariamente, deber estar al servicio de la sociedad y del hombre que en ella
vive.
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Judul Asli

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