UNIVERSIDAD TECNICA DE MACHALA

UNIDAD ACADEMICA DE CIENCIAS EMPRESARIALES

CARRERA DE ECONOMIA MENCION EN GESTION EMPRESARIAL

Tema:

LA INTENDENCIA DE VALORES: FUNCIONES-REGISTRO NACIONAL DE

VALORES

Materia:

Mercado de Valores

Miembros:

Jorge Guerrero, Kleber Zumba, Gabriel Aguilar

Curso:
8vo Nivel A

Docente:

Ing. Mnica del Carmen Vargas

Periodo:
Septiembre 2016 Febrero 2017

LA INTENDENCIA DE VALORES
Es el rea tcnica de la Superintendencia de Compaas especializada en mercado de
valores y le compete, entre otras funciones:

La ejecucin de la poltica general dictada por el CNV, la vigilancia,

El control y la inspeccin de las compaas, entidades y dems personas que

intervengan en el mercado
La promocin y asesora sobre los diversos instrumentos de financiamiento
previstos en la Ley de Mercado de Valores.

Desde el inicio de sus actividades esta Intendencia ha ejercido un rol trascendental,

por cuanto debi asumir la responsabilidad de estructurar los correspondientes marcos
jurdicos e institucionales del mercado de valores. Actualmente sus tareas son ms
amplias y complejas porque adems participa en foros, conferencias internacionales
en las que realiza ponencias para ponerse a la par con organismos e instituciones del
mercado de valores a nivel mundial. Como miembro de estos organismos debe acatar
y poner en prctica principios bsicos para el control del mercado.
A travs de las funciones que desempea, la Intendencia pretende dotar al mercado
burstil nacional de las herramientas necesarias para impulsar su exitosa insercin en
el contexto internacional.
Jurisdiccin
La jurisdiccin de la Intendencia de Mercado de Valores de Quito comprende las
provincias de Esmeraldas, Carchi, Imbabura, Pichincha, Cotopaxi, Tungurahua,
Chimborazo, Sucumbos, Napo, Pastaza, Morona Santiago y Orellana. A la
Intendencia de Mercado de Valores de Guayaquil en cambio le competen las
provincias de Guayas, Manab, Los Ros, El Oro, Galpagos, Bolvar, Azuay, Caar,
Loja y Zamora. Para potenciar el crecimiento del Mercado de Valores, las Intendencias
fueron objeto de una reingeniera de procesos y a inicios del 2004 se dieron algunos
cambios importantes, entre los cuales constan la definicin de nuevos objetivos y el
cambio de estructura administrativa de los Departamentos que conforman la
Intendencia.

Objetivos

Entre los objetivos de la Intendencia de Mercado de Valores se hallan:

Estructurar un nexo permanente entre los partcipes del mercado;

Trabajar en equipo regulador y regulado;
Alinear al mercado con las tendencias internacionales;
Incrementar la efectividad en el control preventivo, con miras al crecimiento

sostenido del mercado;

Unificar polticas, prcticas y procedimientos a nivel nacional;
Propiciar el conocimiento integral del mbito del mercado de valores;
Potenciar las fortalezas de los funcionarios.

Conformacin de la Intendencia de Mercado de Valores

Los Departamentos que conforman la Intendencia de Mercado de Valores de son:
a) Autorizacin y Registro
b) Control
c) Normatividad
d) Jurdico
e) Investigacin y Desarrollo
f) Estudios de mercado de valores

FUNCIONES
Entre las principales funciones de los Departamentos mencionados constan las
siguientes:
a) Departamento de Autorizacin y Registro
Autoriza en general el funcionamiento de todos los participantes del mercado de
valores, entre otros, las emisiones de valores y la oferta pblica de los mismos; la
constitucin y reformas de los Fondos de Inversin; las reformas a los
Reglamentos Internos y Contratos de los Fondos de Inversin. A travs del
Registro del Mercado de Valores se verifica en forma permanente que los
partcipes del mercado suministren informacin para proporcionarla a los
inversionistas y al pblico en general.

b) Departamento de Control
Supervisa el cumplimiento de las normas legales, reglamentarias, tcnicas y
operativas por parte de los entes que intervienen en el mercado de valores,
precautelando los intereses de los inversionistas, del Estado y de terceros en el
mercado de valores a travs del ejercicio de un control oportuno, proactivo y eficiente.
c) Departamento de Normatividad
Analiza, evala, y prepara proyectos para crear, modificar o actualizar el marco
normativo, legal y contable, del Mercado de Valores, tales como Reglamentos,
Catlogo de Cuentas, Circulares, etc.
d) Departamento Jurdico
Emite informes jurdicos para todos los trmites de autorizacin, funcionamiento e
inscripcin en el Registro del Mercado de Valores, as como paral a autorizacin de
emisiones y su oferta pblica. Este Departamento emite dictmenes jurdicos para la
imposicin de sanciones y elabora las doctrinas jurdicas. Adicionalmente absuelve
consultas internas y externas.
e) Departamento de Investigacin y Desarrollo
Constituye el nexo entre el mercado y la Intendencia de Mercado de Valores de
manera que se pueda responder a las necesidades de crecimiento del mismo, en
forma adecuada y oportuna observando la realidad ecuatoriana y los estndares
internacionales, utilizando para el efecto mecanismos de promocin, difusin y
desarrollo de nuevos productos.
f) Departamento de Estudios de Mercado de Valores
Prepara estudios y estadsticas relativas a la participacin e importancia del Mercado
de Valores dentro del Mercado de Capitales y su relacin con el desarrollo nacional
para definir estrategias a favor de los ahorristas e inversionistas nacionales y
extranjeros. La Intendencia de Mercado de Valores se encuentra trabajando
permanentemente por el fortalecimiento del mercado de valores con la coordinacin de
actividades entre entidades pblicas y privadas, contando adems con el apoyo de
organismos internacionales; a fin de apalancar los grandes proyectos productivos
necesarios para el desarrollo del pas. Adems, promueve, desarrolla y ejecuta
programas de difusin sobre las bondades que ofrece el mercado de valores.
REGISTRO NACIONAL DE VALORES

Para conocer de qu trata el registro nacional de valores se hace necesario saber

primero qu es el mercado pblico de valores; Por ello, este se define como el
conjunto de operaciones realizadas por inversionistas con el fin de negociar ttulos
valores permitiendo, entre otras cosas, canalizar eficientemente el ahorro del pblico al
sector productivo.
EL MERCADO PBLICO DE VALORES
cuenta con un instrumento para la inscripcin de ttulos e intermediarios que lo
conforman denominado Registro Nacional de Valores e Intermediar
EMISORES DE VALORES:
Son las empresas o fideicomisos que ofrecen emisiones de valores a la venta con el
fin de captar ahorros del pblico inversionista para financiar sus inversiones u obtener
capital de trabajo para su operacin normal
LOS INTERMEDIARIOS DE VALORES son:
Puestos de bolsa: Son entidades autorizadas por las bolsas de valores para realizar
actividades de intermediacin burstil. Algunas de sus funciones:

Comprar y vender valores por cuenta de sus clientes.

Asesorar al inversionista en la compra y venta de valores en bolsa y la realizan

en nombre de ste
Administrar carteras individuales de inversin

Sociedades administradoras de fondos de inversin:

Son sociedades cuya funcin exclusiva consiste en

administrar fondos de inversin. Cuentan con
personas especializadas en el campo de las
inversiones (gestin de carteras).

EL REGISTRO NACIONAL DE VALORES SIRVE PARA TOMAR UNA DECISIN DE

INVERSIN:
Pues brinda Informacin de fin de ejercicio que comprende estados financieros de
cierre, actas de asambleas, proyectos de distribucin de utilidades y estructura
orgnica de la empresa.

Estados financieros consolidados de una empresa matriz y sus vinculadas.

Estados financieros mensuales de vigilados
Informacin eventual relacionada con hechos jurdicos, administrativos o econmicos
que puedan influir favorable o desfavorablemente sobre la negociabilidad de los ttulos.
QUIENES PUEDEN INSCRIBIRSE EN EL REGISTRO NACIONAL DE VALORES
Sociedades por acciones, sociedades limitadas.
Organismos multilaterales de crdito.
Cooperativas y entidades sin nimo de lucro
Entidades pblicas facultadas para emitir ttulos de deuda pblica
El gobierno y entidades pblicas y extranjeras
Patrimonios autnomos con el objeto de movilizar activos o fondos de valores.

BIBLIOGRAFIA:
http://181.198.3.74/wps/wcm/connect/0f461ee8-17c8-455a-94b73c3e700f51e0/20110811134028.pdf?MOD=AJPERES&CACHEID=0f461ee8-17c8455a-94b7-3c3e700f51e0