Periodo

Poblacin
109,454.00

Demanda Potencial
(litros)
9,835.10
Hectreas
1.2

Cobertura de
Mercado
50%
Q/Hectarea
325

Personas que
consumen vino

Consumo
Promedio

26.00%

0.48

Demanda Real
(litros)
4,917.55
Total Quintales
400

Lts. Quintal
38

750
1000

38

51

Aceptacin
de la marca
72.00%

Total Litros
15191

Demanda
potencial

3.70%

9,835.10

Botellas 750cc.
51

Total Botellas
20387

0.8 Bs
0.7
0.6

Descripcin
Terrenos
Edificaciones

Dimensin
800 m2
250 m2

Descripcin
Cantidad
Equipo de Molienda
1
Prensas
3
Escurridores
3
Piletas de fermentacin
6
Filtros
3
Equipo fro
1
Maquinaria de embotellado y et
1
Vasijas de maduracin
10
Detalle
Camioneta Toyota
Detalle
Computadora Pentium IV
Impresora Canon IP2200
Scanner Genius X-150
Detalle
Escritorio
Silla giratoria
Juego de living
Gaveteros metlicos
Estantes
Escritorio
Detalle
Consumo de agua potable
Consumo de energa elctrica
Consumo telefnico

Materia Prima
Detalle
Vid

Materiales de Empaque
Detalle
Botellas
Etiquetas
Corcho

Cantidad
1
Unidad
Equipo
Equipo
Equipo

Cantidad
2
2
1

Unidad
Equipo
Equipo
Unidad
Unidad
Unidad
Equipo

Cantidad
3
3
1
4
4
3

Unidad
m3
Kwh
Global
Total

Cantidad
35
55
1

Costo Unitario

Unidad
Quintal
Total

Cantidad
400

Precio Unitario
200

Costo Anual
79950.00
79950

Unidad Cantidad
Unidades
20387
Unidades
20387
Unidades
20387
Total

Precio Unitario
0.7
0.3
0.4

Costo Anual
14271.075
6116.175
8154.9
28542.15

8.5
10.2
90

Costo Mensual
297.5
561
90
948.5

INVERSIN FIJA
TERRENOS
Descripcin
Terrenos
Edificaciones

Dimensin
800
250
Total

Costo m2
20
1,000

Monto (Bs.)
16,000
250,000
266,000

MAQUINARIAS
Descripcin
Equipo de Molienda
Prensas
Escurridores
Piletas de fermentaci
Filtros
Equipo fro
Maquinaria de embotell
Vasijas de maduracin

Cantidad
1
3
3
6
3
1
1
10

Costo unitario
100,000
8,000
500
4,000
5,500
16,500
90,000
2,000

Total

Costo total Bs
100,000
24,000
1,500
24,000
16,500
16,500
90,000
20,000
292,500

VEHCULO
Detalle
Camioneta Toyota

Cantidad
1
TOTAL

Costo Unitario
38,000

Costo Total
38,000
38,000

Unidad
Equipo
Equipo
Unidad
Unidad
Unidad
Equipo

Cantidad
3
3
1
4
4
3

Costo Unitario
350
150
2,100
300
250
350

Cantidad
2
2
1

Costo Unitario
5,950
385
500

Costo
Total
11,900
770
500
13,170

Cantidad
1
2
1

Costo Unitario
11,200
125
750

Costo
Total
11,200
250
750
12,200

MUEBLES Y ENSERES
Detalle
Escritorio
Silla giratoria
Juego de living
Gaveteros metlicos
Estantes
Escritorio

EQUIPOS
COMPUTACIN
Detalle

DE

Computadora
Pentium
IV
Impresora
Canon
IP2200
Scanner Genius X150
EQUIPOS DE OFICINA
Detalle
Lnea telefnica
Equipo
telefnico
PANASONIC HR-100
Fax
modem
PANASONIC DR 250
INVERSIN
DIFERIDA

Total

Total
1,050
450
2,100
1,200
1,000
1,050
6,850

Unidad
Equipo
Equipo
Equipo
Total
Unidad
Unidad
Equipo
Equipo
Total

Detalle
Estudios
preinversin
Gastos
Investigacin
Gastos
Desarrollo
Organizacin
empresa

de
de
dey
de la

Unidad
Global
Global
Global

Cantidad
1
1
1

Costo Unitario
2,000
1,500
2,500

Costo
Total
2,000
1,500
2,500
6,000

Cantidad
1

Costo Unitario
25,474.19

Costo
Total
25,474.19
25,474.19

Total

CAPITAL DE TRABAJO
Detalle
Capital de trabajo

Unidad
Mes
Total

TOTAL INVERSIN

INVERSIN FIJA
Terrenos y Edificacion
Maquinaria y Equipos
Vehculo
Muebles y Enseres
Equipos de Computaci
INVERSIN DIFERIDA
Estudios
de
preinversin
Gastos
de
Investigacin
Gastos
dey
Desarrollo
INVERSIN CORRIEN
Organizacin
de la
empresa
Capital de Trabajo
TOTAL INVERSIN

628,720
266,000
292,500
38,000
6,850
25,370
6,000
2,000
1,500
2,500
25,474.19
25,474.19
660,194.19

FINANCIAMIENTO
Fuente de FinanciamientoPorcentaje
Capital Propio
50%
Deuda
50%
TOTAL
100%

Inversin Total
660,194.19

Monto
330,097.10
330,097.10
660,194.19

Costo
4%
9.00%

AMORTIZACIN DE LA DEUDA
AO

CAPITAL

INTERS 9,75%

SALDO
330,097.10

33,009.71

29,708.74

297,087.39

33,009.71

26,737.86

264,077.68

33,009.71

23,766.99

231,067.97

33,009.71

20,796.12

198,058.26

33,009.71

17,825.24

165,048.55

33,009.71

14,854.37

132,038.84

33,009.71

11,883.50

99,029.13

33,009.71

8,912.62

66,019.42

33,009.71

5,941.75

33,009.71

10

33,009.71

2,970.87

0.00

TASA DE CORTE DEL PROYECTO

DETALLE

PORCENTAJE

COSTO (%)

CPPC

Capital Propio

50%

4%

2.00%

Crdito

50%

9.00%

4.50%

100%

6.50%

TOTAL

Riesgo Pas

10%
Tasa de Corte del Proyecto

16.50%
Otros Matreiales
Detalle
Ropa de trabajo
Mantenimiento y Repuestos
Material de limpieza y otros insumos s
Otros gastos menores
TOTAL

Costo Anual
1750
2681
525
154
5110

250
383
75
22

Publicidad
MEDIO
TELEVISIN
PERIDIC O

Detalle
Archivador de palanca
Lapiceros
Engrapadores
Perforador mediano
Libro de contabilidad
Lpices
Grampas
Clip
Tinta impresoras
CD's
Disquetes
Hojas bond carta
Material en general

EMPRESA

PROGRAMA

HORARIO

UNITEL
Tele Pas
Medio da
CORREO DEL SUR Suscripcin Anual
TOTAL

Unidad
Unidad
Caja
Unidad
Unidad
Unidad
Caja
Caja
Caja
Unidad
Caja
Caja
Caja
Global

Cantidad
5
5
4
4
6
5
6
6
6
10
10
12
1
Total

Costo unitario
30
15
20
15
25
10
10
10
40
20
20
25
100

Costo total
150
75
80
60
150
50
60
60
240
200
200
300
100
1725

Detalle
Edificaciones
Maquinarias y Equipos
Muebles y Enseres
Vehculo
Equipo de Computacin
Equipo de Oficina

Inversin
250,000
292,500
6,850
38,000
13,170
12,200
TOTAL

Vida til
Tasa de
(aos)
Deprec. (%)
40
2.5%
10
10%
10
10%
5
20%
5
20%
5
20%

305,690.39 25474.199

Costo
$us./mes
500

Tiempo
Meses

Costo Total
Bs.
6
3000
1500
4500

Depreciacin
Anual
6250
29250
685
7600
2634
2440
48859

Descripcin

Cantidad

Haber
Bsico

Haber
Bsico
Total

Aporte
laboral

Liquido
pagable

12.21%

Manode obra directa:

Especialista en Vino
Operario

1
3

1,000
700

1,000
2,100

Mano de Obra Indirecta:

Conductor

700

700

Personal Administrativo:
Gerente General
Secretaria
Contador

1
1
1

2,000
700
1,000

2,000
244.20 1,755.80
700
85.47
614.53
1,000
122.10 877.90
TOTAL

Ao 2
114205
83431
29785
990

Ao 3
119177
87063
31081
1033

122.10 877.90
256.41 1,843.59

85.47

614.53

RESMEN GENERAL DE COSTOS

Costos Variables:
Materia Prima e insumos directos
Materiales de empaque
Suministros
Costos Fijos:
Mano de Obra directa e indirecta
Otros Materiales e insumos
Sueldo Personal Administrativo
Gastos Generales Administrativos
Publicidad y Promocin
Costos Financieros
Depreciaciones
TOTAL

Costo Unitario

Ao 1
109441
79950
28542
949

Ao 5
129779
94808
33846
1125

196250 193279 190308 187337 184366

53882
53882
53882
53882
53882
5110
5110
5110
5110
5110
52465
52465
52465
52465
52465
1725
1725
1725
1725
1725
4500
4500
4500
4500
4500
29709
26738
23767
20796
17825
48859
48859
48859
48859
48859
305690 307484 309485 311702 314145

14.99

Precio de Venta
Detalle

Ao 4
124365
90853
32434
1078

Monto

Costo Unitario

14.99

Margen de Utilidad

17%

Impuesto

16%

PV gral.
20

Aporte
patronal

Aguinaldo

13.71%

Meses

Monto

137.10
287.91

12
12

1,000
2,100

Previsin
por
indemniza
cin
8.33%

Costo
mensual

83.30 1,098.30
174.93 2,306.43

43,956.8
14,179.60
29,777.16

58.31

9,925.72
9,925.72

95.97

12

700

274.20
95.97
137.10

12
12
12

2,000
700
1,000

166.60 2,196.60
58.31
768.81
83.30 1,098.30

Ao 8
147477
107737
38462
1278

Ao 9 Ao 10
153897 160597
112427 117321
40136
41884
1334
1392

Ao 6
135429
98935
35320
1174

Ao 7
141325
103242
36857
1225

Costo Anual

768.81

181395 178424 175454 172483 169512

53882
53882
53882
53882
53882
5110
5110
5110
5110
5110
52465
52465
52465
52465
52465
1725
1725
1725
1725
1725
4500
4500
4500
4500
4500
14854
11883
8913
5942
2971
48859
48859
48859
48859
48859
316824 319749 322931 326380 330109

52,464.52
28,359.20
9,925.72
14,179.60
106,347.00

Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre

1994
0.83
0.54

1995
0.83
0.56

1996
1.55
2.76

1997
(0.01)
0.19

1998
1.40
0.83

1999
0.15
0.38

2000
0.53
0.42

(0.08)
0.49
0.61
0.48
0.94
1.23
0.61
0.77
1.68
0.13

0.93
1.55
0.47
0.69
0.39
0.52
0.51
1.88
1.79
1.80

(0.22)
(0.22)
0.39
0.53
1.13
1.04
0.16
(0.07)
0.51
0.17

(0.24)
0.55
0.72
0.94
1.27
0.66
(1.05)
0.38
0.12
3.05

0.21
0.28
0.31
0.23
0.23
0.03
(0.05)
0.99
0.03
(0.16)

(0.42)
(0.15)
0.09
0.37
0.20
0.52
0.59
0.71
0.07
0.59

0.61
0.96
-1.25
0.19
0.72
0.4
1.84
1.34
-2.55
0.22

7.88
8.52%

10.19
12.58%

12.43
7.95%

4.71
6.73%

7.67
4.39%

2.16
3.13%

4.6
3.41%

6.13%

5.32%

5.67%

2001
0.22
-0.03

2002
-0.01
0.21

2003
0.4
-0.21

2004
0.62
0.19

2005
1.37
0.05

2006
0.4
0.31

2007
1.43
0.83

-0.23
0.21
-0.18
0.74
1.2
-0.66
-0.26
0.07
-0.23
0.07

-0.31
-0.03
0.04
0.11
0.41
0.22
0.46
0.54
0.54
0.23

0.06
0.32
0.02
0.2
0.6
0.64
0.23
1.25
-0.51
0.9

-0.27
0.02
0.41
0.74
0.53
0.35
-0.03
0.81
0.55
0.6

0.16
-0.38
0.67
1.54
-0.46
0.35
0.15
0.37
0.44
0.56

-0.28
0.14
0.84
0.62
0.56
0.19
0.08
0.47
0.75
0.75

0.3
-0.26
0.45
0.85
2.68
1.59
0.19
1.25
1.23
0.63

1.6
0.92%

0.92
2.45%

3.34
3.94%

4.44
4.62%

5.4
4.91%

4.28
4.95%

8.7
11.73%

4.62%

3.76%

4.35%
MG

2008
1.09
2.62
0.97
-------------------

14.08%

3.70%
Ao
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

Demanda
litros
15,191
15,753
16,335
16,940
17,567
18,217
18,891
19,590
20,314
21,066

Botellas
750 cc.
20,387
21,142
21,924
22,735
23,576
24,449
25,353
26,291
27,264
28,273

Precio
Botella

Ingresos
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20

414,883.00
430,233.67
446,152.31
462,659.95
479,778.37
497,530.16
515,938.78
535,028.52
554,824.57
575,353.08

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADOS

Expresado en Bolivianos
AO

Total Ingresos

###

430233.67

446152.31

462659.95

###

Costos
###
Costos Variables:
Materia Prima e insumos dir 79950.00
Materiales de empaque
28542.15
Suministros
948.50

341693.59

343694.48

345911.82

###

83430.52
29784.70
989.79

87062.57
31081.34
1032.88

90852.72 94807.88
32434.42 33846.41
1077.85
1124.77

53,882.48
5,110.00
52,464.52
1,725.00
4,500.00
26,737.86
48,859.00

53,882.48
5,110.00
52,464.52
1,725.00
4,500.00
23,766.99
48,859.00

53,882.48
5,110.00
52,464.52
1,725.00
4,500.00
20,796.12
48,859.00

Costos Fijos:
Mano de Obra directa e indir
###
Otros Materiales e insumos 5,110.00
Sueldo Personal Administrat
###
Gastos Generales Administra 1,725.00
Publicidad y Promocin
4,500.00
Costos Financieros
###
Depreciaciones
###
Otros Costos:
Amortizacin del Capital
Amortizacin Intangible

53,882.48
5,110.00
52,464.52
1,725.00
4,500.00
17,825.24
48,859.00

33009.71 33009.7095 33009.70955 33009.709548 33009.71

1200
1200
1200
1200
1200

Utilidad antes de Imp. (25%) 74982.90

18745.72
IUE (25%)
56237.17
UTILIDAD NETA

88540.08
22135.02
66405.06

102457.83
25614.46
76843.37

116748.13
###
29187.03 32855.84
87561.10 98567.51

FLUJO DE CAJA PROYECTADOS

Expresado en Bolivianos

Total Ingresos

414883.00

430233.67

446152.31

462659.95

Costos

339900.10

341693.59

343694.48

345911.82

Materia Prima e insumos directos

79950.00

83430.52

87062.57

90852.72

Materiales de empaque

28542.15

29784.70

31081.34

32434.42

948.50

989.79

1032.88

1077.85

53882.48

53882.48

53882.48

53882.48

5110.00

5110.00

5110.00

5110.00

52464.52

52464.52

52464.52

52464.52

Gastos Generales Administrativos

1725.00

1725.00

1725.00

1725.00

Publicidad y Promocin

4500.00

4500.00

4500.00

4500.00

Costos Financieros

29708.74

26737.86

23766.99

20796.12

Depreciaciones

48859.00

48859.00

48859.00

48859.00

33009.71

33009.71

33009.71

33009.71

AO

Costos Variables:

Suministros
Costos Fijos:
Mano de Obra directa e indirecta
Otros Materiales e insumos
Sueldo Personal Administrativo

Otros Costos:
Amortizacin del Capital

Amortizacin Intangible

1200.00

1200.00

1200.00

1200.00

Utilidad antes de Imp. (25%)

74982.90

88540.08

102457.83

116748.13

IUE (25%)

18745.72

22135.02

25614.46

29187.03

UTILIDAD NETA

56237.17

66405.06

76843.37

87561.10

Depreciacin

48,859.00

48,859.00

48,859.00

48,859.00

1200

1200

1200

1200

106296.17

116464.06

126902.37

137620.10

Amortizacin intangible
INVERSIN TOTAL

-660,194

Inversin Fija

-628,720

Inversin Diferida

-6,000

Inversin Corriente (Cap. de Trabaj

-25,474

FLUJO DE CAJA

Periodo
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

Inversin

Flujo de
caja

-660,194
106,296.17
116,464.06
126,902.37
137,620.10
148,626.51
159,631.19
171,244.01
183,175.18
195,435.21
233,509.15
TOTAL

VAN

17,854.48

TIR

17.14%

Beneficios
Netos
Actualizados
16.50%
91,241.35
85,810.43
80,258.67
74,709.90
69,257.47
63,850.19
58,794.12
53,983.27
49,438.98
50,704.28
678,048.67

TIR=17 +0, 14 =17 , 14

ROYECTADOS

anos
6

10

###

###

###

###

###

###

###

###

### 363118.47

98935.23
###
### 112426.95 117321.32
35319.88 36857.48 38462.03 40136.42 41883.71
1173.73
1224.83
1278.15
1333.80
1391.86

53,882.48
5,110.00
52,464.52
1,725.00
4,500.00
14,854.37
48,859.00

53,882.48 53,882.48 53,882.48 53,882.48

5,110.00 5,110.00 5,110.00 5,110.00
52,464.52 52,464.52 52,464.52 52,464.52
1,725.00 1,725.00 1,725.00 1,725.00
4,500.00 4,500.00 4,500.00 4,500.00
11,883.50 8,912.62 5,941.75 2,970.87
48,859.00 48,859.00 48,859.00 48,859.00

33009.71 33009.71 33009.71 33009.71 33009.71

###
###
###
###
###
36924.06 40795.00 44772.06 48858.74 53058.65
110772.19
###
###
###
###

PROYECTADOS
Bolivianos

10

479778.37

497530.16

515938.78

535028.52

554824.57

575353.08

348355.02

349833.91

352758.76

355940.28

359389.63

363118.47

94807.88

98935.23

103242.25

107736.77

112426.95

117321.32

33846.41

35319.88

36857.48

38462.03

40136.42

41883.71

1124.77

1173.73

1224.83

1278.15

1333.80

1391.86

53882.48

53882.48

53882.48

53882.48

53882.48

53882.48

5110.00

5110.00

5110.00

5110.00

5110.00

5110.00

52464.52

52464.52

52464.52

52464.52

52464.52

52464.52

1725.00

1725.00

1725.00

1725.00

1725.00

1725.00

4500.00

4500.00

4500.00

4500.00

4500.00

4500.00

17825.24

14854.37

11883.50

8912.62

5941.75

2970.87

48859.00

48859.00

48859.00

48859.00

48859.00

48859.00

33009.71

33009.71

33009.71

33009.71

33009.71

33009.71

1200.00
131423.35

147696.25

163180.02

179088.24

195434.95

32855.84

36924.06

40795.00

44772.06

48858.74

212234.61
53058.65

98567.51

110772.19

122385.01

134316.18

146576.21

159175.96

48,859.00

48,859.00

48,859.00

48,859.00

48,859.00

48,859.00

159631.19

171244.01

183175.18

195435.21

1200

25474.19095
148626.51

17%
X
18%

###
###

X
1
3,802.56 26,787.79

3,802.56
0
###
0.14

17.14%

233509.15