PROSPEKTUS
Tanggel Efektit : 8 Maret 2004
Masa Penawaran : 10 ~ 12 Marot 2004
Tanggal Penjatahan 15 Maret 2004
‘anggel Pengembalan Uang Pemesanen (Refund): 17 Maret 2004
‘Tanggal Distribusi Sham Secara Elektronik : 17 Maret 2004
Pencatatan di Bursa Efek Jakarta dan Surabaya 18 Maret 2004
'BAPEPAM TIDAK MENBERIKAN PERNYATAAN MENYETUJUI ATAU TIDAK MENYETUJUI EFEK
INI. TIDAK JUGA MENYATAKAN KEBENARAN ATAU KECUKUPAN ISI PROSPEKTUS INI. SETIAP
PERNYATAAN YANG BERTENTANGAN DENGAN HAL-HAL TERSEBUT ADALAH PERBUATAN
MELANGGAR HUKUM.
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk. ("PERSEROAN") DAN PENJAMIN PELAKSANA EMIS EFEK
BERTANGGUNG JAWAB SEPENUHNYA ATAS KEBENARAN SEMUA INFORMASI ATAU FAKTA,
MATERIAL, SERTA KEJUJURAN PENDAPAT YANG TERCANTUM DALAM PROSPEKTUS INI.
7
re
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk.
Bidang Usab:
Konstruksi — Perekayasaan — Mokanikal & Elektrikal ~ Beton Cair & Beton Pracetak — Realti
Berkedudukan di Jakarta, Indonesia
Kantor Pusat:
JL Raya Pasar Minggu, KM 18
‘Jakarta 12510 ~ Indonesia
Telp.: (021) 797-5312. Faksimil: (021) 797-6311
Situs Internet: veww.adhi-karya.com
Memiliki 14 (Sebelas) Cabang dan 5 (lima) Divisi
PENAWARAN UMUM,
‘Sebesar 441.320.000 (empat ratus empat puluh satu juta tiga ratus dua puluh ribu) Saham Biasa Atas,
Nama Baru dengan niai nominal Rp 100,00 ( seratus Rupiah) setiap saham, yang ditewarkan kepada
‘masyarakat dengan Harga Penawaran sebesar Ro 150,00 (seratus lima puluh Rupih) per seham yang
harus dibayar penuh pada saat mengajukan Formulir Pemesanan Pembelian Saham.
PENJAMIN PELAKSANA EMISI EFEK
@ *rerieina setaias
PeNuatt EM EFEK
‘PT Bahana Securities (teraiias)) «PT Denareksa Sekuritas (Lerafiasi) « PT Investindo Nusantara Sekuritas
PT Panin Sekuritas Tbk. PT Trimegah Securities Tok ePT Bapindo Bumi Sekuritas (terafliasi)
PT Bumiputera Capital Indonesia (teratiias!) «PT Danpac Sekuritas «PT Equity Development Securities
PT Indo Premiar Securities # PT Namalalu Cakrawala Securties «PT CIMB Niage Securities (terafilasi)
PT Makinta Sekuritas PT Sarijaya Permana Sekurtas
PARA PENJAMIN EMIS! EFEK MENJAMIN SECARA KESANGGUPAN PENUH (FULL COMMITMENT)
‘TERHADAP PENAWARAN SAHAM PERSEROAN.
RISIKO UTAMA YANG DIHADAPI OLEH PERSEROAN ADALAH PERSAINGAN YANG SEMAKIN
TAJAM DARI PEMAIN DALAM MAUPUN LUAR NEGERI.
Risiko Usaha Persoroan Selengkapnya dicantumkan pada BAB V Di dalam Prospektus ini
PERSEROAN TIDAK MENERBITKAN SURAT KOLEKTIF SAHAM DALAM PENAWARAN UMUM
INI, TETAPI SAHAM.SAHAM TERSEBUT AKAN DIDISTRIBUSIKAN DALAM BENTUK ELEKTRONIK
‘YANG DIADMINISTRASIKAN DALAM PENITIPAN KOLEKTIF DI KSEI,
Efek ini akan dicatatkan seluruhnya
Prospektus ini diterbitkan di Jakarta pada tanggal 9 Maret 2004
ji Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya PT Adhi Karya (Persero) Tbk. selanjutnya dalam Prospektus ini disebut (‘Perseroan’) telah
menyampaikan Pernyataan Pendaftaran Emisi Efek sehubungan dengan Penawaran Umum ini
kepada Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (selanjutnya disebut "SAPEPAM’) di Jakarta dengan
surat Perseroan No. 011-16/054 pada tanggal 23 Desember 2003, sesuai dengan Undang-
Undang Republik Indonesia No. 8 Tahun 1995 tanggal 10 Nopember 1995 tentang Pasar Modal,
Lembaran Negara No. 64 Tahun 1995, Tambahan No, 3608/1995 beserta peraturan
elaksanaannya (selanjutnya disebut “UU Pasar Modaf’).
‘Saham-saham yang ditawarkan ini direncanakan untuk dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta dan
Bursa Efek Surabaya sesuai dengan Perjanjian Pendahuluan Pencatatan Saham yang dibuat
anlara Perseroan dengan PT Bursa Efek Jakarta dengan Perjanjian tanggal 16 Pebruari 2004
an dengan PT Bursa Efek Surabaya pada tanggal 17 Pebruari 2004 sesuai dengan Perjanjian
No. PPPE-007/BESI/2004, apabila telah memenuhi persyaratan pencatatan yang citetapkan oleh
PT Bursa Efek Jakarta dan PT Bursa Efek Surabaya yang antarallain, Apabila syarat-syarat tersebut
‘idak terpenuhi, maka Penawaran Umum dibatalkan dan uang pemesanan yang tolah diterima
dikembalikan kepada para pemesan sesuai dengan Undang-Undang Pasar Modal.
Perseroan, Penjamin Pelaksana Emisi Efek, para Penjamin Emisi Efek dan Profesi dan Lembaga
Penunjang Pasar Modal yang turut serta dalam Penawaran Umum ini bertanggung jawab
Sepenuhnya atas Kebenaran data, kejujuran pendapat, keterangan dan laporan yang disajikan
dalam Prospektus ini, sesuai dengan bidang tugas masing-masing berdasarkan ketentuan yang
berlaku ci wilayah negara Republik indonesia serta kode etik dan norma serta stander profes!
masing-masing.
‘Sehubungan dengan Penawaran Umum ini, semua pihak teraflliasi dilarang memberikan kelerangan
dan/atau memuat pernyataan apapun mengenai hal-hal yang tidak tercantum dalam Prospektus
initanpa sebelumnya memperoleh persetujuan tertulis dari Perseroan dan PT Ciptadana Sexuritas
selaku Penjamin Pelaksana Emisi Efek.
PT Ciptadana Sekuritas, selaku Penjamin Pelaksana Efek serta para Profesi dan Lombaga
Penunjang Pasar Modal yang turut serta dalam Penawaran Umum ini menyatakan tidak terafiiasi
dengan Perseroan balk secara langsung maupun tidak langsung sebagaimana didefinisikan dalam
UU Pasar Modal, sedengkan para Penjamin Emisi Etek lainnya bukan merupakan pihak teraflaci,
kecuali PT Bahana Securties (terafiiasi), PT CIMB Niaga Securities (terafliasi), PT Bapindo Bum!
Sokuritas (terafiiasi), PT Bumiputera Capital indonesia (terafilas)), dan PT Danaroksa Sekuritas.
(terafiiasi)
Penawaran Umum ini tidak didaftarkan berdasarkan undang-undang/peraturan lain selain
yang berlaku di Indonesia. Barangsiapa di luar wilayah negara Republik Indonesia
menerima Prospektus ini, maka Prospektus ini tidak dimaksudkan sebagai dokumen
penawaran untuk membeli saham ini, kecuali bila penawaran maupun pembelian saham
tersebut tidak bertentangan atau bukan merupakan pelanggaran terhadap peraturan/
berundang-undangan yang berlaku di negara tersebut.
Perseroan telah mengungkapkan semua informasi yang wajib diketahui oleh Publik dan
tidak terdapat lagi informasi penting yang belum diungkapkan sehingga tidak
menyesatkan Publik. DAFTAR ISI
DEFINISI dan SINGKATAN
RINGKASAN
1
W
vi.
vil
vil.
XL
Xi
ill
PENAWARAN UMUM
RENCANA PENGGUNAAN DANA YANG DIPEROLEH DARI HASIL.
PENAWARAN UMUM
PERNYATAAN HUTANG
ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN
4. Umum
2. Analisa Keuangan
3. Dampak Perubahan Nilai Tukar Valuta Asing
4, Pemasaran
5. Prospek Usaha
RISIKO USAHA
Q
nota
KEJADIAN PENTING SETELAH TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN 21
KETERANGAN TENTANG PERSEROAN DAN ANAK PERUSAHAAN
Riwayat Singkat Perseroan
Penerbitan Obligasi oleh Perseroan
Perkembangan Kepemilikan Saham Perseroan
SStruktur Organisasi
‘Manajemen dan Pengawasan Perseroan
‘Sumber Daya Manusia
Hubungan Kepemilikan, Pengurusan dan Pengawasan
8, _ Keterangan Mengenai Anak Perusahaan Perseroan
9, Perjanjian Pemborongan Kerja
40. Perjanjian Kerjasama Operas!
11. Perkara Yang Sedang Dihadapi Perseroan
12. Keterangan Tentang Transaksi Hubungan Istimewa
Neesena
PROGRAM KEPEMILIKAN SAHAM BAG! KARYAWAN DAN MANAJEMEN
KEGIATAN DAN PROSPEK USAHA PERSEROAN
4. Umum
2. Kegiatan Usaha
3. Pemasaran
4, Persaingan
5. Prospek Usaha
6 Asuransi
7. Analisis Mengenat Dampak Lingkungan
8. Lain-Lain
IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING.
EKUITAS
KEBIJAKAN DIVIDEN
PERPAJAKAN
BEER
55
56
60
RRERB
n
72
73
76
eaesere Q)
sont,
XIV.
xv.
XVI
XVI
vill.
XIX,
PENJAMINAN EMIS! EFEK 87
LEMBAGA DAN PROFES! PENUNJANG PASAR MODAL, 31
PENDAPAT DARI SEG! HUKUM 93
LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN DAN LAPORAN KEUANGAN PERSEROAN 113
LAPORAN PENILAI 77
ANGGARAN DASAR PERSEROAN 187
PERSYARATAN PEMESANAN PEMBELIAN SAHAM 217
PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN FORMULIR
PEMESANAN PEMBELIAN SAHAM 223 DEFINISI DAN SINGKATAN
Ail
‘Agen Pembayaran
‘Anak Perusahaan
Bapepam
BEJ
BES
Beban Bunga
Daftar Pemegang Saham
Departemen Kimpraswil
csp
EPC
Employee and Management
Buy Out / Program EMBO
Employee Share Allocation / ESA
Pinak-pihak sebagaimana dimaksud dalam Undang-undang
Republik Indonesia No. 8 tahun 1995 tanggal 10 Nopember
1995 mengenai Pasar Modal dan peraturan pelaksanaannya.
PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSE!)
Berarti_ perusahaan yang laporan keuangannya
cikonsolidasikan dengan Perseroan sesuai dengan standar
‘akuntansi yang berlaku di Indonesia
Badan Pengawas Pasar Modal sebagaimana dimaksud
dalam pasal 3 ayat 1 Undang Undang No. 8 tahun 1995
tentang Pasar Modal
Bursa Efek Jakarta, bursa efek sebagaimana didefinisakan
dalam pasal 1 angka 4 Undang Undang No. 8 tahun 1995
tentang Pasar Modal, yang diselenggarakan oleh PT Bursa
Efek Jakarta, suatu perseroan terbatas berkedudukan di
Jakarta, dimana saham dicatatkan
Bursa Efek Surabaya, bursa efek sebagaimana didefinisakan
dalam pasal 1 angka 4 Undang Undang No. 8 tahun 1995
tentang Pasar Modal, yang diselenggarakan oleh PT Bursa
Efek Surabaya, suatu perseroan terbatas berkedudukan di
‘Surabaya, dimana saham dicatatkan
Beban atas Hutang yang merupakan beban bunga periodik
yaitu beban bunga yang tidak termasuk beban bunga yang
dikapitalisasi berdasarkan standar akuntasi yang bertaku di
Indonesia
Daffar yang dikeluarkan oleh KSEI yang memuat keterangan
tentang kepemilikan Efek oleh Pemegang Efek dalam
Penitipan Kolektif di KSEl berdasarkan data yang diberikan
oleh Pemegang Rekening kepada KSEI.
Departemen Permukiman dan Prasarana Wilayah
Concept and Solution Provider, merupakan konsep dimana
Perseroan bertindak sebagai perencana, pengawas,
penyedia dana sampai dengan pelaksanaan proyek
Engineering, Procurement and Construction
Program Kepemilikan Saham Perseroan Bagi Karyawan dan
Manajemen Perseroan. Keterangan lebih rinci mengenai
EMBO dapat dilihat pada Bab Vill Prospektus ini
Program Kepemiikan Saham Perseroan Bagi Karyawan dan
Manajemen Perseroan melalui Penjatahan Pasti-dalam
Penawaran Umum Perseroan sesuai dengan Peraturan
Bapepam No. IX.A.7 yang memperkenankan maksimum 10%
dari saham yang ditawarkan kepada masyarakat. KSEI
Masyarakat
ME
Penitipan Kolektif
Perekayasaan
Pemerintah
Penjamin Emisi
Penjamin Pelaksana Emisi
Perjar
Penjaminan Emisi
Perjanjian Jual Beli Sahar
PESAHAM AK
PT Kustodian Sentral Efek indonesia, berkedudukan di
Jakarla, yang bertugas mengadministrasiken penyimpanan
Efek berdasarkan Perjanjian Pendaftaran Efek pada Penitipan
Kolektif.
Perorangan danfatau badan hukum, baik warga Negara
Indonesia maupun warga Negara asing danvatau badan
hukum Indonesia maupun badan hukum asing, balk yang
bertempat tinggal atau berkedudukan hukum di Indonesia
maupun bertempat tinggal atau berkedudukan diluar wilayah
hukum Negara Republik indonesia
Mekanikal Elektrixal
vasa penitipan kolektif sebagaimana dimaksud dalam
Undang-undang Pasar Modal
Pengembangan dari usaha mekanikal elektrikal dengan
‘menawarkan pekerjaan menyeluruh dari perencanaan sampai
dengan pelaksanaan proyek
Pemerintah Negara Republik Indonesia
Pihakcplhak yang melaksanakan Penawaran Umum atas
nama Perseroan dan melakukan pembayaran hasil
Penawaran Umum kepada Perseroan berdasarkan
Penjaminan Emisi Efek yang telah memilki Rekening Efek
sesuai dengan ketentuan KSEI
PT Cipladana Sekuritas, yang bertindak sebagai Penjamin
Pelaksana Emisi Efek sesuai dengan ketentuan-kotentuan
Undang-Undang Pasar Modal
‘Akta Perjanjian Penjaminan Emisi Efek No. 73 tanggal 22
Desember 2003 dan Addendum | Perjanjian Penjaminan
Emisi Efek No. 9 tanggal 4 Maret 2004, keduanya dibuat di
hadapan Imas Fatimah, S.H., Notaris di Jakarta antara
Perseroan dan Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan para
Penjamin Emisi Efek.
Perjanjian Jual Beli Saham antara Negara Republik
Indonesia dengan PESAHAM AK berdasarkan Akta Perjanjian
Jual Beli Saham No. 8 tanggal 4 Maret 2004, yang dibuat di
hadapan Imas Fatimah, S.H., Notaris di Jakarta dalam rangka
pembelian saham Perseroan milik Pemerintah Republik
Indonesia sebesar 441.320.000 saham dengan nile Rp 100
per saham dengan harga sebesar Rp 150 per saham dalam
rangka Program EMBO.
PESAHAMAK atau Koperasi Pegawai Adhi Karya “Pemegang
‘Saham Adhi Karya’ merupakan Koperasi Pegawal Adhi Karya
yang dicirikan pada tanggal 18 Nopember 2003 dan disahkan
oleh Kantor Menteri Negara Koperasi dan Usaha Kecil
Menengah Republik indonesia pada tanggal 8 Januari 2004
berdasarkan surat keputusan No. 0116/BH/-1.82/1/2004. Prospektus
Ready-mix
RUPS.
RUPSLB
Sipil Umum
Tender
Undang-Undang Pasar Modal
PESAHAMAK dicirikan dengan tujuan khusus untuk mewakil
kepentingan Manajemen dan Karyawan Perseroan dan
bertindak sebagai pembeli dalam Perjanjian Jual Beli Saham
antara Pemerintah dengan PESAHAM AK.
Dokumen Penawaran Umum sebagaimana didefinisikan
dalam Pasal 1 ayat 26 Undang-Undang Pasar Modal.
Beton siap pakai / beton cair
Rapat Umum Pemegang Saham
Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang
diselenggarakan sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar
Perseroan,
Kegiatan jasa konstruksi untuk pekerjaan pengairan, gedung/
bangunan, mekanikal elektrikal, perniagaan
Kegiatan mengikuti pelelangan atau penawaran harga
ppekerjaan jasa pemborongen.
Undang-Undang Republik Indonesia No. 8 Tahun 1995
tentang Pasar Model (Lembaran Negara No. 64 Tahun 1985,
‘Tambahan Berita Negara No. 3608) tanggal 10 Nopember
1995 beseria peraturan pelaksanannya, RINGKASAN
Ringkasan dibawah ini merupakan bagian yang tak terpisahkan dan harus dibaca dalam kaitannya
dengan keterangan yang lebih rinci dan laporan keuangan sorta catatan-catatan yang tercantum
di dalam Prospektus ini. Semua informasi keuangan Perseroan disusun dalam mata vang Rupiah
dan telah aisajikan sesuai dengan Prinsip Akuntans/ yang berlaku umum ai Indonesia
Umum
Nama Adhi Karya untuk pertama kali tercantum dalam Surat Keputusan Menteri Pekerjaan Umum
dan Tenaga Kerja tanggal 11 Maret 1960. Kemudian berdasarkan Peraturan Pemerintah (PP)
No. 65 tahun 1961 Perseroan ditetapkan menjadi Perusahaan Negara Adhi Karya, Pada tahun itu
Pula, berdasarkan PP yang sama Perusahaan Bangunan bekas milik Belanda, yang telah
dinasionalisastkan, yakni Associatie N.V. dilebur ke dalam Perseroan.
Kemudian dengan Akta No. 1 tanggal 1 Juni 1974 juncto Akta Perubahan No. 2 tanggal 3 Desember
1974, keduanya cibuat di hadapan Kartini Muljadi, SH, Notaris di Jakarta, didirikan PT Adhi Karya
(Persero). Akta Pendirian tersebut telah memperoieh pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik
Indonesia dengan Keputusan No. Y.A.6/5/13 tanggal 7 Januari 1975 dan didaftarkan dalam buku
register pada Kantor Pengadilan Negeri Jakarta, di bawah No, 129 tanggal 15 Januari 1975, serta
telah diumumkan dalam Berita Negara Republik indonesia No. 85 tanggal 24 Oktober 1975,
Tambahan No. 600.
‘Anggaran Daser Perseroan telah mengalami beberapa kali perubahan dan terakhir Berdasarkan
Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 17 Nopember 2003 melalui Keputusan Menteri Badan
Usaha Milk Negara No. Kep-289/MBU/2003 tanggal 17 Nopember 2003, Pemegang Saham
‘menyetujui untuk melakukan perubahan Anggaran Dasar dalam rangka Penawaran Umum kepada
masyarakat, termasuk perubahan nama Perseroan yang diubah menjadi PT Adhi Karya (Persero)
Tok, sebagaimana termiaktub dalam Akta Perubahan Anggaran Dasar No. 35 tanggal 18 Nopember
2003 yang dibuat oleh Imas Fatimah, S.H., Notaris di Jakarta, Akta tersebut telah memperoleh
ersetujuan dari Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik indonesia berdasarkan
Surat Keputusannya No. C-28630 HT.01.04.H.2003 tanggal 8 Desember 2003 dan telah
didaftarkan dalam Daftar Perusahaan pada Kantor Pendaftaran Perusahaan Kotamadya Jakarta
Selatan No. 008/RUB 00.03/1/2004 tanggal 2 Januari 2004, serta akan diumumkan dalam Berita
Negara Republik Indonesia yang saat ini sedang dalam proses.
Sejak berdirinya Perseroan sampai dengan Prospektus ini diterbitkan, kegiatan usaha yang
ilakukan Perseroan mengalami perkembangan sesuai dengan situasi dan koncisi di masa-masa
tersebut, Pada tahun 1991, Perseroan melakukan diversifiasi ke bidang realt, reedymix, mekanikal
elektrxal dan trading. Kemudian di tahun 1996 dan 1997, Perseroan mendirikan anak perusahaan
Adhimitra Jasa Indah dan Perusahaan Patungan Mitrasraya Adhi Jasa yang bergerak dibidang
propert. Hal ini sejalan dengan visi dan misi pada saat itu yaitu sebagai “Penyedia Utama Sarana
dan Prasarana’.
‘Sejalan dengan misi dan visi yang baru, memiliki fokus untuk mengembangkan dua pilar sebagai
Kegiatan usaha utama yaitu Pilar pertama, berupa jasa konstruksi, Pilar kedua berupa bidang
usaha perekayasaan. Selain tu Perseroan melalui anak perusahaannya melakukan kegiatan yang
bergerak di bidang penjualan rvangan/bangunan, jasa penyewaan ruangan/bangunan, jasa
engelolaan gedung perkantoran dan kegiatan gedung komersial lainnya, bergerak dibideng industri
produk beton cair dan beton pracetak yang meliput! pembuatan balok jembatan, bantalan kereta
api, tiang pancang dan komponen bangunan yang diguniakan diberbagai proyek., dan yang bergerak
ibidang pembangunan perkantoran, kawasan industri, perumahan, manajemen gedung dan
pembangunan kawasan.
‘Sampal dengan Prospektus ini citerbitkan, Perseroan telah menerbitkan Obligasi pada tahun 1993
sebesar Rp 75.000.000.000 (tujuh puluh lima miliar Rupiah) dan telah jatuh tempo dan diluna:
keseluruhannya pada tahun 1998. Pada tahun 2003, Perseroan melakukan penerbitan Obligasi ke 2 (dua) dengan nama “Obligasi Il Adhi Karya Tahun 2003 Dengan Tingkat Bunga Tetap" sebesar
14,50% per tahun sejumtah Rp 200.000.000.000 (dua ratus miliar Rupiah). Jangka Waktu Obligasi
tersebut adalah 6 (lima tahun) yaitu sojak tanggal 10 Juni 2003 sampai dengan tanggal 10 Juni
2008. Obligas! tersebut dicatatkan pada Bursa Efek Surabaya pada tanggal 12 Juni 2003.
Saat Prospektus ini citerbitkan, Perseroan memiliki penyertaan saham di 3 (tiga) anak perusahaan
dan 3 (tiga) perusahaan patungan. Tabel berikut menunjukkan penyertaan Perseroan pada
perusahaan-perusahaan tersebut.
Nama Perusahaan Kepemilikan Potseroan __Tanggal Ponyertaan
‘Anak Perusahaan
PT Adhimix Precast indonesia 745% 22 Mei 2002
PT Adhimitrajasa Indah 93.3% 7 Maret 1996
PT Adhi Really 97.9% 22 Mei 2002
Perusahaan Patungan
PT Mitrasraya Adhijasa, 30,0% 6 Pebruari 1997
‘Adhi Lao Precast Corporation 40.0% 26 Pebruari 2001
PT Indonesian Transit Central 43.0% 27 Desember 2002
Program Kepemilikan Saham bagi Karyawan dan Manajemen/ Employee Management
Buy Out (EMBO)
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 17 Nopember 2003 melalui Keputusan
Menteri Badan Usaha Milk Negara No. Kep-289/MBU/2003 tanagal 17 Nopember 2003, pemegang
saham menyetujui penjuatan saham Negara Republik indonesia (divestasi) untuk program
kepemilikan saham bagi karyawan dan manajemen melalui program EMBO sampai dengan
sebanyak-banyaknya 24,5% dari jumiah saham Perseroan yang telah ditempatkan/cisetor setelah
Penawaran Umum Perdana atau: mengalokasikan sebanyak-banyaknya 441.320.000 (empat ratus
‘empat puluh satu juta tiga ratus dua puluh ribu) Saham Biasa Atas Nama Negara. Latar Belakang
Divestasi Oleh Negara Republik Indonesia ini telah disetujui oleh Dewan Perwakilan Rakyat
Republik Indonesia bedasarkan No. PW.001/660/OPR RI/2004 tanggal 10 Pebruari 2004 dan
Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No. 11 Tahun 2004 tanggal 2 Maret 2004,
‘Sebagai pelaksanaan program EMBO, berdasarkan Akta Perjanjian Jual Beli Sham No. 8 tanggal
4 Maret 2004, yang dibuat di hadapan Imas Fatimah, S.H., Notaris di Jakarta antera Negara
Republik Indonesia dengan PESAHAM AK, terjadi jual bell saham sebesar 441.320.000 saham
dengan nominal sebesar Rp 100 per saham dengan harga sebesar Rp 150 rupiah per saham.
Dengan adanya jual bell saham tersebut, maka komposisi modal saham Persercan pada saat
Prospektus ini diterbitkan adalah sebagai berikut :
Keterangan Nilai Nominal Rp 100,00 per saham
—Jumiah Saham ——Jumiah Nilai___Persentase™
Nominal (Rp 0,00) (4)
‘A. Modal Dasar 5,440,000.000__644.000.000.000
B. Modal Ditempatkan dan Modal Disetor Penuh
4, Negara Republik Indonesia 918,680,000 91.868.000.000 ers
2, PESAHAMAK (Karyawan dan
Manajemenv/EM80} 441.320.000__44.132,000.000 328
‘Jumiah Modal Ditempalkan dan Diselor Penuh 7.360,000.000 _ 136.000.000.000 700.00
. Jumlah Saham Dalam Portepel £080,000.000 _408:000.000.000
vii Mekanisme pembelian saham pemerintah Republik Indonesia kepada Karyawan dan Manajemen
Perseroan dalam program EMBO ini dilaksanakan melalui Koperasi Pegawai Adhi Karya
“Pemegang Saham Adhi Karya" atau selanjutnya disebut PESAHAM AK" yang khusus didirikan
untuk pelaksanaan program EMBO ini.
Peserta EMBO adalah Direksi, Dewan Komisaris, Sekretaris Dewan Komisaris dan Pegawal tetap
korporat, serta pegawai tetap korporat baru untuk waktu yang ekan datang atau karyawan tetap
Perseroan dengan grade 9 ke atas di masa yang akan datang yang tergabung dalam PESAHAM.
AK, dimana PESAHAM AK tersebut akan dipertahankan keberadaannya sampal dengan
berakhimya program EMBO.
Saham yang dibeli oleh Peserta EMBO melalui PESAHAM AK tersebut mempunyai syarat-syarat
kkhusus antara lain Peserta EMBO harus menjadi anggota PESAHAM AK, saham yang dibeli oleh
Peserta EMBO dalam program EMBO hanya dapat dijual kembali sampai dengan Triwulan Il
tahun 2006 dan pembayaran telah dilunasi oleh Peserta EMBO. Peserta EMBO mempunyal hak
untuk melakukan pembelian saham tersebut dan bila hak tersebut tidak dilaksanakan maka hak
tersebut dinyatakan gugur. Apabila Peserta EMBO mengundurkan di dari Perseroan, maka Peserta
EMBO tersebut harus menjual sahamnya kembali kepada PESAHAM AK yang kemudian akan
ditawarkan kembali kepada Karyawan dan Manajomen Perseroan.
Dana Yang Diperoleh Dari Hasil Penawaran kepada Karyawan dan Manajemen dalam Program
EMBO in’ telah diserahkan kepada Negara Republik Indonesia. Pelaksanaan Program EMBO ini
akan diawasi oleh Komisaris Perseroan dan melaporkannya kepada Rapat Umum Pemegang
Saham dalam RUPS tahunan,
Untuk keterangan lebih rinci, dapat dilhat pada Bab Vill Program Kepemil
Karyawan dan Manajemen dalam Prospektus ini.
in Saham Bagi
Penawaran Umum
Para Penjamin Emisi Efek atas nama Perseroan dengan ini molakukan Penawaran Umum sebesar
441.320.000 (empat ratus empat puluh satu juta tiga ratus dua puluh ribu) Saham Biasa Atas
Nama Baru dengan nilai nominal Rp 100,00 (seratus Rupiah) setiap saham dengan Harga
Penawaran sebesar Rp 150,00 (seratus lima puluh Rupiah) setiap saham, yang harus dibayar
penuh pad saat mengajukan Formulir Pemesanan Pembelian Saham.
Darijumiah saham yang akan ditawarkan dalam penawaran umum kepada masyarakat, sebanyak-
banyaknya 10.0% (sepuluh persen) atau sebesar 44.132.000 (empat puluh empat juta seratus
tiga puluh dua ribu) Saham Biasa Atas Nama Baru akan dijatahkan secara khusus kepada
Manajemen dan Karyawan Perseroan melalui program penjatahan saham untuk pegawai Perseroan
(Employee Stock Allocation /ESA) sesuai dengan Peraturan Bapepam No. IX.A.7 yang
Tmemperkenankan maksimum 10% (sepuluh) persen dari saham yang ditawarkan kepada
masyarakat dapat diberikan kesempatan untuk dimiliki oleh Direksi, Dewan Komisaris dan Sekretaris,
Dewan Komisaris, pegawai tetap korporal yang pengangkatannya dilakukan leh Direksi, pegawai
tetap unit kerja dan pegawai tidak tetap dengan batasan diatas grade 7 dan masa kerja diatas 5
tahun sesuai dengan Pedoman kepemilikan saham Perseroan,
Dengan terjualnya seluruh saham yang ditawarkan dalam Penawaran Umum ini baik ke masyarakat
maupun ke Karyawan dan Manajemen melalui program ESA, maka susunan permodalan dan
emegang saham Perseroan sebelum dan setelah Penawaran Umum secara proforma adalah
sebagai berikut
vil Q
apis
Keterangan ‘Sebelum Penawaran Umum ‘Sesudah Penawaran Umum
Jumish— Jumiah Nai % Jumiah—Jumlah Nai %
‘Saham Nominal Saham Nominal”
‘A. Model Dasar| 5.440.000.000 544.000.000.000 '.440,000.000 644.000.000.000
By Modal Dtempattan dan
Disetor Pena
= Nagara Republic Indonesia ‘s18680.000 91.868.000.000 67,5 918.680.000 91.868.000000 51.0
~ PESAHAM AK
(Karyawan Dan MangjemenfEMBO) 441.320.000 44.132.000000 328 441,920.00 44.192.000000 245
= Masyarakat
Publ - = + 397.188.000 29,718800000 220
+ Keryawan Den ManajameriESA : == 44132000“ 44ts.200000 25
“Tania Modal Ditempatkan dan
Disetor Penuh 4.360.000.000 136.000.000.000 100.0 1.801.320.0090 180.192.000.000 1000
‘Clute Scham Dalam Porepel “¢980.000000_498:000.000 000, ‘3538 680,000 963 868,000.00,
* Nia Nominal per saham adalah sebesar Ro 100 per sahami
Risiko Usaha
Risiko Usaha utama bagi Perseroan adalah persaingan yang disadari akan semakin tajam, baik
‘oleh pemain dalam maupun luar negeri. Pada saat krisis, jumlah pemain menurun tetapi sejalan
dengan bangkitnya perekonomian Indonesia dan mulai dilaksanakannya proyek-proyek yang
{ertunda, maka pemain-pemain yang bergerak di jasa konstruksi akan semakin bertambah dan
hal ini dapat menurunkan pendapatan Perseroan. Secara lebih terinci, masing-masing risiko usaha
lainnya dapat dilinat dalam Bab V mengenai Risiko Usaha.
Ikhtisar Data Keuangan
‘Tabel berikut ini memperlihatkan ringkasan posisi keuangan Perseroan untuk tahun yang berakhir
pada tanggal 30 September 2003, 31 Desember 2002, 2001 dan 2000.
(dalam jutaan Rupiah)
30 September ‘31 Desember
Rugi/ Laba 2003 2002 200 2000
Pendapatan Usaha 7.269.469 1.556.115 1.077.108 969.547
Beban Kontrak (1.194.316) (1.469.860) (1.017.486) (923.241)
Laba Kotor 95.153 86.255 59.620 48.308,
Laba (Rug!) - Proyek Kerjasama 3.576 914912153 5.254
Laba Kolor Sesudah Proyek Kerjasama 98729 95404 71.773 91.560
Laba Usaha 58524 51.970 48.412 «36.901
aba Bersih 13.115 42335 41.896 34.367
30 September 31 Desomber
Neraca 2003 2002 2001 2000
Jamia Aktiva 1266571 1.080.579 7.110.158 1.140.890
Jumiah Kevratban 1.060.729 876.561 928.014 970.412
Hak Minoritas Pada Anak Perusahaan 10.777 9.053 an 0
Jumnlah Ekuitas 195.064 203.965 181.733.170.478
Jumiah Kewajiban dan Ekuitas 1.266.571 1.089.579 1.110.158 1.140.890 Ql
soil
Untuk keterangan lebih rinci, dapat dilthat pada bab-bab mengenal Analisis dan Pembahasan
oleh Manajemen (Bab IV), Ikhtisar Data Keuangan Penting (Bab IX) dan Laporan Keuangan
Perseroan (Bab XV)
Dana yang diperoleh dari hasil Penawaran Umum ini, setelah. dikurangi biaya-biaya e
seluruhnya atau 100% akan digunakan untuk memperkuat modal kerja tahun 2004.
Perseroan akan melaporkan realisasi penggunaan dana hasil Penawaran Umum kepada pemegang
saham dalam Rapat Umum Pemegang Saham Perseroan dan secara berkala kepada Bapepam
sesuai dengan Peraturan Bapepam Nomor X.K.4 Lampiran Keputusan Ketua Bapepam Nomor
Kep-27/PM/2003 tanggal 17 Juli 2003 tentang Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil
Penawaran Umum.
‘Apabila Perseroan bermaksud mengubah penggunaan dana hasil Penawaran Umum seperti yang
tertera di dalam prospektus, maka Perseroan harus memperoleh persetujuan dari Rapat Umum
Pemegang Sahiam.
Kebijakan Dividen
Para pemegang saham baru yang berasal dari Penawaran Umum ini mempunyai hak yang sama
dan sederajat dalam segala hal dengan pemegang saham lama Perseroan termasuk hak atas
dividen sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar Perseroan dan peraturan perundang-undangan
yang beriaku.
Dengan tetap memperhatikan Kondisi keuangan Perseroan dari waktu ke waktu, Perseroan
merencanakan untuk membayar dividen tunai sekurang-kurangnya sekali dalam setahun mulai
tahun buku 2003, Besamya dividen yang dibayarkan dikaitkan dengan keuntungan Perseroan
pada tahun buku yang bersangkutan, Dengan tidak mengabaikan tingkat kesehatan keuangan
Perseroan dan tanpa mengurangi hak Rapat Umum Para Pemagang Saham Perseroan untuk
menentukan lain sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar Perseroan.
Mulai tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2003, manajemen Perseroan
‘mempunyai rencana untuk mengusulkan pembagian dividen tunai kepada pemegang saham yang,
namanya tercantum pada Daftar Pemegang Saham dengan jumiah setinggi-tingginya 50% dari
sisa laba yang belum ditentukan penggunaannya (sisa laba setelah dikurangi cacangan umum
dan cadangan lainnya) (ka ada) kecuali ditentukan lain oleh Rapat Umum Pemegang Saham. PENAWARAN UMUM
Para Penjamin Emisi Efek atas nama Perseroan dengan ini metakukan Penawaran Umum sebesar
441,320,000 (empat ratus empat puluh satu juta tiga ratus dua puluh ribu) Saham Biasa Atas
Nama Baru dengan nilai nominal Rp 100,00 (seratus Rupiah) setiap saham dengan Harga
Penawaran sebesar Rp 150,00 (seratus lima puluh Rupiah) setiap s2ham, yang harus dibayar
penuh pada saat mengajukan Formulir Pemesanan Pembelian Saham.
re
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk.
Bidang Usaha:
Konstruksi ~ Perekayasaan ~ Mekanikal & Eleitrikal — Beton Cair & Beton Pracetak ~ Realti
Berkedudukan di Jakarta, Indonesia
Kantor Pusat:
Ji. Raya Pasar Minggu KM.18
Jakarta 12510 - Indonesia
Telp.: (021) 797-5912, Faksimili: (021) 797-5311
Situs Internet: www.adhi-karya.com
Memiliki 11 (sebelas) Cabang dan 5 (lima) Divisi
RISIKO UTAMA:
RISIKO UTAMA YANG DIHADAPI PERSEROAN ADALAH PERSAINGAN
Persaingan pada bidang usaha jasa konstruksi disadari akan semakin tajam dari pemain
dalam maupun luar negeri, sehingga hal ini dapat menurunkan pendapatan Perseroan.
RISIKO USAHA LAINNYA DAPAT DILIHAT DI DALAM PROSPEKTUS INI PADA BAB V
"Nama Adhi Karya untuk pertama kali tercantum datam Surat Keputusan Menteri Pekerjaan Umum
dan Tenaga Kerja tanggal 11 Maret 1960. Kemudian berdasarkan Peraturan Pemerintah (PP)
No. 65 tahun 1961 Perseroan, ditetapkan menjadi Perusahaan Negara Adhi Karya, Pada tahun itu
pula, berdasarkan PP yang sama Perusahaan Bangunan bekas milik Belanda, yang telah
dinasionalisasikan, yak’ Associatie N.V. dlebur ke dalam Perseroan.
Kemudian dengan Akta No. 1 tanggal 1 Juni 1974 juncto Akta Perubahan No. 2 tanggal 3 Desember
1974, keduanya dibuat di hadapan Kartini Muljadi, SH, Notaris di Jakarta, didirikan PT Adhi Karya
(Persero). Akta Pendirian tersebut telah memperoieh pengesahian dari Menteri Kehakiman Republik
Indonesia dengan Keputusan No. Y.A.5/5/13 tanggal 7 Januari 1975 dan didaftarkan dalam buku
register pada Kantor Pengadilan Negeri Jakarta, di bawah No. 129 tanggal 16 Januari 1976, serta
telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 85 tanggal 24 Oktober 1975,
‘Tambahan No. 600.
‘Anggaran Dasar Perseroan telah mengalami beberapa kali perubahan dan terakhir Berdasarkan
Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 17 Nopember 2003 melalui Keputusan Menteri Badan Ql
soit
Usaha Mili Negara No. Kep-2869/MBU/2003 tanggal 17 Nopember 2003, Pemegang Saham
menyetujui untuk melakukan perubahan Anggaran Dasar dalam rangka Penawaran Umum kepada
‘masyarakal, termasuk perubahan nama Perseroan yang diubah menjadi PT Adhi Karya (Persero)
Tok. sebagaimana termaktub dalam Akta Perubahan Anggaran Dasar No. 35 tanggal 18 Nopember
2003 yang dibuat oleh Imas Fatima, S.H., Notaris di Jakarta. Akta tersebut telah memperoleh
perseiujuan dari Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan
Surat Keputusannya No. C-28630 HT.01.04.TH.2003 tanggal 8 Desember 2003 dan telah
Gidaftarkan dalam Daftar Perusahaan pada Kantor Pendaftaran Perusahaan Kolamadya Jakarta
Selatan No. 008/RUB 00.03/1/2004 tanggal 2 Januari 2004, serla akan diumumkan dalam Berita
Negara Republik Indonesia yang saat ini sedang dalam proses.
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 17 Nopember 2003 melalui Keputusan
Menteri Badan Usaha Milik Negara No. Kep-289/MBU2003 tanggal 17 Nopember 2003, pernegeng
saham menyetujui penjualan saham Negara Republik Indonesia (divestasi) untuk program
kepemilikan saham bagi Karyawan dan Manajemen melalui program EMBO sampai dengan
sebanyak-banyaknya 24,5% darijumlah saham Perseroan yang telah ditempatkanidisetor setelah
Penawaran Umum Perdana dan telah disetujui oleh Dewan Perwakilan Rakyat Republik Indone-
sia berdasarkan No. PW.001/680/DPR RI/2004 tanggal 10 Pebruari 2004 dan Peraturan Pemerintah
Republik Indonesia No. 11 Tahun 2004 tanggal 2 Maret 2004.
Berdasarkan Akta Perjanjian Jual Beli Saham No. 8 tanggal 4 Maret 2004, yang dibuat di hadapan.
Imas Fatimah, S.H., Notaris di Jakarta antara Negara Republik Indonesia dengan PESAHAM AK,
{erjadi jual beli saham sebesar 441.320.000 saham dengan nominal sebesar Rp 100 per saham.
dengan harga sebesar Rp 150 rupiah per saham. Dengan adanya jual beli saham tersebut, maka
Komposisi modal saham Perseroan pada saat Prospektus ini diterbitkan adalah sebagai berikut
MODAL SAHAM
Tetciri dari Sanam Biasa Atas Nama
dengan Nilei Nominal Rp 100,00 (seratus Rupiah) setiap saham
Keterangan Nominal Rp 100,00 per saham
aham —_ JumilahNlat____Persentase—
Nominal (Rp 0,00) __(¢h)
A. Modal Daser 5.440.000,000 __544.000.000.000
BB, Modal Ditempatkan dan Modal Diselor Penuh
1. Negara Republik Indonesia 918.680.000 _91.868,000.000 678
2. PESAHAM AK (Karyawan dan
Manajemen/EMBO) 441,320.00 _44.132,000.000 32,6
“Jumlah Modal Ditempatkan dan Diselor Penuh _1.360,000.000 136.000.000.000 700,00
C-Jumiah Saham Dalam Portepel .080.000.000 _408.000.000-000
Dengan Surat Keputusan BAPEPAM No. $.494/PM/04 tanggal 8 Maret 2004, Pernyataan
Pendaftaran menjadi efektif dalam rangka Perseroan melakukan Penawaran Umum kepada
Masyarakat sebesar 441.320,000 (empat ratus empat puluh satu jula tiga ratus dua puluh ribu)
‘Saham Biasa Atas Nama Baru dengan nilai nominal Rp 100,00 (seratus Rupiah) setiap saham.
‘Saham Biasa Atas Nama yang ditawarkan seluruhnya kepada Masyarakat dan kepada Karyawan
dan Manajemen terdiri dari saham baru dan saham divestasi Negara Republik Indonesia yang
memberikan kepada pemegangnya yang namanya dengan sah terdaftar dalam daftar pemegang
saham Perseroan, hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan Saham Biasa Alas
Nama lainnya dari Perseroan yang telah Ditempatkan dan Disetor Penuh, Q
ANT RaRvA
Darijumlah saham yang akan ditawarkan dalam penawaran umum kepada Masyarakat, sebanyak-
banyaknya 10,0% (sepuluh persen) atau sebesar 44.132.000 (empat puluh empat juta seratus
tiga puluh dua ribu) Saham Biasa Atas Nama Baru akan diatahkan secara khusus kepada Pegawai
dan Manajemen Perseroan melalui program penjatahan saham untuk pegawai Perseroan
(Employee Stock Allocation /ESA).
Program Kepemilikan Saham untuk Pekerja Perseroan
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 17 Nopember 2003 melalui Keputusan
Menteri Badan Usaha Milik Negara No. Kep-289/MBU/2003 tanggel 17 Nopember 2003, pemegang
saham menyetujui rencana Program kepemilikan saham oleh Pekerja yang dibagi melalui
Program Penjatahan Saham Pegawai Perseroan /ESA dan Program Pembolian Saham kepada
Manajemen dan Karyawan (Employee Management Buy Out / EMBO).
Program Penjatahan Saham Pegawai Perseroan (Employee Stock Alocation/ESA)
Program Penjatahan Saham Pegawai Perseroan, terdiri dari ()) program pemberian saham bonus
(Bonus Share Plan) dan (i) program penjatahan saham dengan diskon (Share Purchase at
Discount). Kedua program tersebut diimplementasikan sesuai dengan Peraturan Bapepam
No.IX.A.7 yang memperkenankan maksimum 10% (sepuluh) persen dari saham yang ditawarkan
kepada masyarakat dapat diberikan kesernpatan untuk dimiliki oleh Direksi, Dewan Komisaris
dan Sekretaris Dewan Komisaris, pegawai tetap korporat yang pengangkatannya dilakukan oleh
Direksi, pegawai tetap unit kerja dan pegawai tidak tetap dengan balasan diatas grade 7 dan
‘masa kerja diatas 5 tahun sesuai dengan Pedoman kepemilikan saham Perseroan (Peseria ESA).
Tujuan dari program ESA adalah untuk menderong kepemilikan saham Perseroan oleh seluruh
Pegawai, menyelaraskan tujuan Pegawai, Direksi, Komisaris dan tujuan Pemegang Saham,
‘mempertahankan dan memotivasi pegawai kunci dalam peningkatan shareholder value, secara
berkesinambungan, dan sebagai penghargaan kepada seluruh pegawai atas kontribusinya kepada
Perseroan.
()_ Program Pemberian Bonus Saham (Bonus Share Plan)
Peserta ESA akan menerima saham secara cuma-cuma. Bonus saham tidak dapat dijual
‘selama 1 (Satu) tahun (lock up period). Jika seseorang pegawai berhenti bekerja dalam periode
1 (Satu) tahun fersebut atau memperoleh peringatan tertulis atas tindakannya yang tidak
‘sesuai dengan peraturan, maka bonus saham kepada pegawai tersebut akan dibatalkan.
‘Setelah lock up period berakhir, pegawai bebas menjual atau memindahtangankan bonus
‘saham tersebut. Pegawai tidak akan meneriima saham dimaksud sampai dengan 1 (satu)
tahun selelah diberikan dan semua kondisi dan syarat lainnya terpenuhi. Biaya beban bonus.
tersebut menjadi tanggungan Perseroan yang akan diambil dari cadangan yang telah dibentuk.
(ii) Penjatahan Saham Dengan Diskon (Discounted Stock Purchased)
Peserta ESA mempunyai hak untuk membeli saham yang ditawarkan kepada publik dengan
diskon sebesar 20,00% (dua puluh persen) dari harga saham yang ditawarkan di pasar. Saham
yang dibeli dengan cara ini tidak dapat djual selama 6 (enam) bulan dari tanggel pencatatan.
Biaya beban diskon tersebut menjadi tanggungan Perseroan yang akan diambil dari cadangan
yang telah dibentuk.
Sumber Cadangan yang dibentuk yang akan digunakan untuk Biaya Beban Bonus dan Biaya
beban diskon diperolch dari Sonus Karyawan dan Tantiem Manajemen Perseroan yang telah
sdicadangkan penggunannya yang merupakan bagian Gari beban usaha Perseroan sebagai biaya
pegawai. Dengan terjualnya seluruh saham yang ditawarkan dalam Penawaran Umum ini, maka
susunan permodalan dan pemegang saham Perseroan sebelum dan selelah Penawaran Umum
secara proforma adalah sebagai berikut: Q
sg ea
Keterangen ‘Sebelum Penawaran Umum Sesudsh Penawaran Umum
Jumiah——Jumlah Nia Jumiah——Jumlah Wii %
Ssham Nominal Saham Nominal
‘A. Modal Dasar §5440.000,000 544.000.000.000 $.440.000.000 544.000.000.000
5 Modal Dtempatkan den
Disetor Pena
= Negata Republi indonesia ‘918:660.000 91.808.000.000 67,6 918.680.000 91.868.000.000 51.0
+ PESAHAM AK
(Karyawan Dan Mangjemen/EMBO) 441.320.000 44.132.000009 32.5 441.320.000 44.192.000000 245
+ Masyarakat
Pub - + + 3e7488000 s9.718800000 220
+ Karyawan Dan ManajemenvESA : == 44432000 4.418.200.0025
“Jumlah Medal Diempatean dan
Disetor Penuh 1,360.000.000 136.000.000.000 100.0 _1.801.320.000 180.132.000.000 1000
unlah SaFam Dalam Portepel .060,000.000 402.000.000.000 '3:638.580.000 —263,868.000.000
* Rill Nominal par sehan’ adalah sebesar Rp 100 per saham
Program Pembelian Saham kepada Manajemen dan Karyawan (Employee Management
Buy Out /EMBO)
Berdasarkan persetujuan yang diperoleh dari Menteri Badan Usaha Milik Negara berdasarkan
No. Kep-289/MBU/2003 tanggal 17 Nopember 2003, Dewan Perwakilan Rakyat Republik
Indonesia berdaserkan No. PW.001/560/DPR RU/2004 tanggal 10 Pebruari 2004 dan Peraturan
Pemerintah Republik Indonesia No. 11 Tahun 2004 tanggal 2 Maret 2004, yang menyetujul penjualan
saham Negara Republik Indonesia (divestasi) dalam rangka program EMBO, maka sebagai
pelaksanaannya, berdasarkan Akta Perjanjian Jual Beli Saham No. 8 tanggal 4 Maret 2004, yang
diouat di hadapan Imas Fatimah, S.H., Notaris di Jakarta antara Negara Republik Indonesia dengan
PESAHAM AX, terjadi jual beli saham sebesar 441.320.000 saham dengan nominal sebesar Rp
100 per saham dengan harga sebesar Rp 150 rupiah per saham.
Mekanisme pembelian saham Negara Republik Indonesia kepada Karyawan dan Manajemen
Perseroan dalam program EMBO ini dilaksanakan melalui Koperasi Pegawai Adhi Karya
“Pemegang Saham Adhi Karya” atau selanjutnya disebut "PESAHAM AK" yang khusus didirkan
‘untuk pelaksanaan program EMBO ini dan keanggotannya merupakan Peserta EMBO.
Peserta EMBO adalah Direksi, Dewan Korisaris, Sekretaris Dewan Komisaris dan Pegawai tetap
korporat, serta Pegawai tetap korporat baru untuk waktu yang akan datang atau Karyawan tetap
Perseroan dengan grade 9 ke atas di masa yang akan datang yang tergabung dalam dimana
PESAHAMAK tersebut akan dipertahankan keberadaannya sampai dengan berakhimya program
EMBO atau berkisar Trivalan Il tahun 2006.
‘Saham yang dibeli oleh Peserta EMBO tersebut mempunyai syarat-syarat khusus antara lain
Peserta EMBO harus menjadi anggota PESAHAM AK, saham yang dibeli oleh Peserta EMBO
dalam program EMBO hanya dapat dijual kembali sampai dengan Triwulan Il tahun 2006 dan
pembayaran telah dilunesi oleh Peserta EMBO. Peserta EMBO mempunyai hak untuk melakukan
pembelian saham tersebut dan bila hak tersebut tidak cilaksanakan maka hak tersebut dinyatakan,
gugur. Apabila Peserta EMBO mengundurkan dirl dari Perseroan, maka Peserta EMBO tersebut
hharus menjual sahamnya Kembali kepada PESAHAM AK yang kemudian akan ditawarkan Kembali
kepada Karyawan dan Manajemen Perseroan.
‘Selurun saham Persercan yang akan dicatatkan dan berasal dari Negara Republik Indonesia
‘yang dilaksanakan melalui program EMBO, diluar saham-saham yang ditawarkan pada Penawaran
(Umum ini, tidak akan dijual sampai dengan trivulan il tahun 2006, Keterangan lebih lanjut mengenai program EMBO, dapat diihat pada Bab Vil! Program Kepemilikan
Saham Bagi Karyawan dan Manajemen Prospektus ini.
Bersamaan dengan pencatatan saham yang berasal dari Penawaran Umum sejumlah 441.320.000
(empat ratus empat puluh satu juta tiga ratus dua puluh ribu) Saham Biasa Atas Nama yang
berasal dari Penawaran Umum kepada masyarakat atau 24,5% (dua puluh empat koma lima
persen) dari modal ditempatkan dan disetor penuh sesudah Penawaran Umum, Perseroan atas
nama pemegang saham akan mencatatkan pula 1.360.000.000 (satu milyar tiga ratus enam puluh
juta) saham yang telah Ditempatken dan Disetor Penuh yang merupakan saham milik Negara
Republik Indonesia sebesar 918,680.00 (sembilan ratus delapan belas juta enam ratus delapan
puluh ribu) saham, dan mili PESAHAM AK sebesar 441.320.000 (empat ratus empat puluh satu
juta ribu tiga ratus dua puluh ribu) saham. Dengan demikian jumiah saham yang akan dicatatkan
oleh Perseroan di Bursa Efek menjadi 1.801.320.000 (satu milyar delapan ratus satu juta tiga
ratus dua puluh ribu) saham atau sebesar 100% (seratus persen) dari jumlah Modal Ditempatkan
dan Disetor Penuh setelah Penawaran Umum,
Perseroan tidak menutup Kemungkinan untuk mengeluarkan atau mencatatkan saham dan/atau
efek lain yang dapat dikonversikan menjadi saham dalam jangka waktu 12 (dua belas) bulan
sejak tanggal Pemnyataan Pendaftaran menjadi efektf Q)
spares
I RENCANA PENGGUNAAN DANA YANG DIPEROLEH DARI
PENAWARAN UMUM
Dana yang diperoleh dari hasil Penawaran Umum ini, setelah dikurangi biaya-biaya emisi,
seluruhnya atau 100% akan digunakan untuk memperkuat modal kerja tahun 2004
Perseroan akan melaporkan realisasi penggunaan dana hasil Penawaran Umum kepada pemegang
saham dalam Rapat Umum Pemegang Saham Perseroan dan secara berkala kepada Bapepam
sesuai dengan Peraturan Bapepam Nomor X.K.4 Lampiran Keputusan Kelua Bapepam Nomor
Kep-27/PM/2003 tanggal 17 Juli 2003 tentang Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil
Penawaran Umum.
Apabila Perseroan bermaksud mengubah penggunaan dana hasil Penawaran Umum seperti yang
tertera di dalam prospektus, maka Perseroan harus memperoleh persetujuan dari Rapat Umum
Pemegang Saham. Q
Ul, PERNYATAAN HUTANG
‘Sesuai dengan Laporan Keuangan Konsolidasi Perseroan tanggal 30 September 2003 yang telah
diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Soejatna, Mulyana & Rekan dengan pendapat Wajar Tanpa
Pengecualian. Perseroan mempunyai kewajiban yang seluruhnya berjumiah Rp 1.060.729 juta,
terdiri dari Kewaliban Lancar sebesar_ Rp 724.292 juta, dan Kewajiban Tidak Lancar sebesar Rp
996.497 juta. Adapun Rincian dari kewej/ban-kewaliban tersebut adalah sebagai berikut:
(dalam jutaan Rupiah)
Keterangan Jurmtah
4 Kewajiban Lancar
Hutang Usaha 302.984
Hutang Bank dan Non Bank 183.521
Hutang Pajak 62.947
Pendapatan Diterima Dimuka 17.656
Uang Muka Kontrak 84.442
Beban Masih Harus Dibayar 184i
Bagian Kewajtan Jangka Panjang Yang Akan Jatuh Tempo Dalam Satu Tahun 21.058
Kewajiban Lancar Lain-lain 33.572
7608
2 DIVIS| KONSTRUKSII so3t 19 18 3197 : - 15552
3. DIVIS|KONSTRUKS! I 39% 273 0 am 4265 1193535280
4, DIVISIADHIMEKANIKAL 4.662384 : - : = 80H%
5, CABANG|. 2089 £05 143 - 315 aie
6. CABANG I 99 oe a 13 52520854484
7. CABANG IN, 3787 8 8 8 en)
8 CABANG 28 140 C4 0 a0 9551984
9. CABANG 1530782 45 28 0 so 3.650
10. CABANG VI 697 2.165 20 % 10 = 955
‘1, CABANG VI 45805 5 185 = 1380 2825
12, CABANG IX 6569 1008 168 : sm 308011375
13. CABANGX. 145045 107 24 : 3208
‘4, PILADHIMIX PRECAST
INDONESIA 37550 2546 cH 1057 = (5554 488148
418, PTLADHI REALTY 114988 : : : = 14908
TOTAL 29 71021845 4551 33202 26.302 429.903
Adapun Tanah-tanah Yang dimiliki dan Dikuasai Perseroan dapat dilihat dalam tabel sebagai
berikut :
Keterangan Luas Tanah (m2) Pemegang Hak
Kantor Pusat a1 Perseioan
Divisi Kontruksi | 10.752 Perseroan
Divisi Konstruksi ll 59.816 Perseroan
Divisi Adhi Mekanikal 500 Perseroan
Kantor Cabang | 3214 Perseroan
Kantor Cabang 1! 1.233 Perseroan
Kantor Cabang IV 1.298 Perseroan
Kantor Cabang V 1.500 Perseroan
Kantor Cabang V 680 Perseroan
Kantor Cabang Vil 10579 Perseroan
Kantor Cabang Vill 958 Perseroan
Kantor Cabang IX 6.703 Perseroan
Kantor Cabang X 4.000 Perseroan
Anak Perusahaan 967.587 Perseroan
Total 4.205.205
25 2. Penerbitan Obligasi Perseroan
Perseroan telah menerbitkan Obligasi pada tahun 1993 sebesar Rp 75.000.000.000 (tujuh puluh
{ima miliar Rupiah) dan telah jatuh tempo dan dilunasi keseluruhannya pada tahun 1998. Pada
tahun 2003, Perseroan melakukan penerbitan Obligasi ke 2 (dua) dengan nama “Obligasi II Adhi
Karya Tahun 2003 Dengan Tingkat Bunga Tetap" sebesar 14,50% per tahun sejumlah Ro
200.000.000.000 (dua ratus miliar Rupiah). Jangka Waktu Obligasi tersebut adalah 5 (lima tahun)
yaitu sejak tanggal 10 Juni 2003 sampai dengan tanggal 10 Juni 2008. Obligasi dicatatkan pada
Bursa Efek Surabaya pada tanggel 12 Juni 2003.
3. Perkembangan Keper
ikan Saham Perseroan
Perubahan komposisi permodalan dan kepemiilikan saham Perseroan sejak tahun 1961 hingga
Penawaran Umum Obligasi Il Adhi Karya Tahun 2003 telah disampaikan dalam Prospektus
Penawaran Umum Obligasi | Adhi Karya Tahun 1993 yang diterbitkan di Jakarta pada tanggal 6
Juli 1993 dan Prospektus Penawaran Umum Obiigasi ll Adhi Karya Tahun 2003 yang diterbitkan
di Jakarta pada tanggal 2 Juni 2003 . Secangkan struktur permodalan dan susunan kepemilikan
‘saham Perseroan setelah Penawaran Umum Obligasi !I Adhi Karya Tahun 2003 adalah sebagai
berikut
Tahun 2003
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 17 Nopember 2003 melalui Keputusan
‘Menteri Badan Usaha Milik Negara No. Kep-289/MBU/2003 tanggal 17 Nopember 2003, pemegang
saham menyetujui dan mengesahkan struktur dan peningkatan Modal Dasar. Modal Ditempatkan
dan Modal Disetor Perseroan sebagai berikut :
- Perubahan Nilai nominal dari Rp 1.000.000 (satu juta rupiah) per saham menjadi Rp 100
(seratus rupiah) per saham,
~ _ Meningkatkan Modal Dasar dari Rp 280.000.000.000 (dua ratus delapan puluh miliar Rupiah)
‘menjadi Rp 544.000.000.000 (lima ratus empat puluh empat miliar Rupiah).
- _ Peningkatan Modal Disetor dari Rp 70.000.000.000 (tujuh puluh miliar Rupiah) menjac
Rp 136.000.000.000 (seratus tiga puluh enam miliar Rupiah).
Peningkatan Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh sebesar Rp 66.000,000.000 (enam puluh
rmiliar Rupiah) dari Rp 70,000.000.000 (tujuh puluh miliar) menjadi Rp 136.000.000.000 (seratus
tiga puluh enam mitar Rupiah) tersebut berasal dari:
a. Penambahan Penyertaan Modai Negara Republik Indonesia kedalam Modal Saham Perseroan
sesuai dengan Peraturan Pemerintah No. 25 tahun 1998 tanggal 18 Pebruari 1998 sebesar
Rp 4.925.102,000.
b. Kapitalisas! selisih (keuntungan) Penilaian Kembali Aktiva Tetap sebesar Rp 61.074.898.000
sebagaimana tercantum dalam Surat Keputusan Kepala Kantor Pelayanan Pajak Perusahaan
Negara dan Daerah Nomor KEP-OS/WPJ.07/KP.0105/2002 tanggal 15 Pebruari 2002
Dengan adanya perubahan-perubahan sebagaimana tersebut diatas, maka Susunan modal saham
adalah sebagai be
26 ‘Keterangan ‘ilaiNominal Rp 100,00 per:saham
~uiniahrSaham Jumlah Nilai Nominal -Persentase
(Rp 0,00) (%)
‘A Mosel Dasar 5.440,000.000 -644,000,000.000
‘3. Modal Ditempatkan dan Modal Diselor Penuh
‘Negara Republic indonesia
~ Seham Biase Alas Nama 1:980,000:000 136,000,000.000 100,00
Jumiah'Modal Ditempatkan dan DiselorPenuh __1:980.000.000 _496,000.000.000 100,00
©. Jumlah Saham Dalam Portepel 080,000.00 408.000.000.000
Tahun 2004
‘Berdasarkan Akta Perjanjian JualBeli'SahanNo. 8 tanggal-4’Maret2004, yang dibuat di hadapan
Imas Fatimah, $.H., Notaris di Jakarta-antara-Negara Republik Indonesia dengan PESAHAMAK,
terjadi jual beli saham sebesar 44 :320.000 saham dengan nominal sebesar Rp’ 100 per saham
dengan harga sebesar Rp 150-7upiah per saham.-Penjuaian saham sebesar 441.320.000 saham
ini merupakan sealisasi_program divestasi Negara Republik indonesia dan ProgramKepemilikan
“Saham untuk Karyawan dan Manajomen.atau EMBO yang telah disetujul oleh Pemegang Saham
Perseroan Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham tanggal-17/Nopember 2003 -melalui
Keputusan Menteri ‘Badan Usaha Milk Negara :No. -Kep:289/MBU/2003 tanggal’17.Nopember
2008, Dewan Penwakilan Rakyat Republik indonesia berdasarkan-No.-PW.00 1/660/DPR RUZ004
tanggal 10 Pebruarl2004 dan Peraluran Pemerintah Republik tndonesia No. 11 Tahun.2004 tanggal
2Wleret 2004,
Dengan adanya jual-beli saham tersebut, -maka-komposisi-modal saham Perseroan-peda saat
'Prospektus ini diterbitkan-adalah-sebagai berikut :
\MODAL-SAHAM
‘Terdiri-dari Saham:BiasaAlas Nama
dengan-Nilal Nominal'Rp'100;00 (seratus Rupiah) setiap.saham
Keterangan lilahNominalRp 100,00.per.saham
dumlah'Saham Jumlah Ni fominal
9:0.) (4)
A. \ModalDasar '5:440,000.000 544.000.000.000
'B. (Modal Ditempatkan-danMedal DisetorPenuh
1 Negara'Republik Indonesia :918.680.000 91:868,000.000 67,5
22.PESAHAMLAK (Karyawan-dan Manajemen/EMBO) -441:320.000 -44.132.000.000 32,5
Jumiah Modal Ditempatkan dan PisetorPenuh 1;360,000,000 136,000.000.000 100,00
C. Jumlah Saham Dalam Portepe! -4,080.000.000 408.000.000.000
at 4. Struktur Organisasi
+
tS, a 2
¥ Disb Ait dg " ™
5. Manajemen dan Pengawasan Perseroan
Berdasarkan Surat Kepulusan Menteri Badan Usaha Milk Pemerintah No.Kep-46/MBU/2002
tanggal 29 Januari 2002 yang dinyatakan dalam Akta No, 31 tanggal 10 April 2003 yang dibuat
dihadapan Poerbaningsih Adi Warsito, $.H., Notaris di Jakarta, susunan Komisaris Perseroan
adalah sebagai berikut;
Komisaris Utama
Komisaris
Komisaris
Komisaris
Berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 268/KMK.05/2001 tanggal
3 Mei 200 tentang Pemberhentian dan Pengangkatan Anggota-anggota Direksi Perusahaan
Perseroan (Persero) PT Adhi Karya juncto Akta Pemyataan No. 108 tanggal 28 Juni 2001 yang
dibuat di hadapan Poerbaningsih Adi Warsito, S.H., Notaris di Jakarta, susunan Direksi Perseroan
adalah sebagai berikut:
Direktur Utama
Direktur
hur
Direktur
Direktur
Ir. Hendrianto Notosoegondo
Dr. Sumamo Surono
Ir. Rubini Yusuf, MSc
Drs. Djoko Mulyono
Ir. M. Saiful imam, MM
Ir. Sayoeti Sukamdi, MM
Ir, Ismunandar
|r, Mohammad Fauzan, MM
|r. M. Choliq, MM.
28 Berikut ini adalah keterangan singkat dari masing-masing anggota Komisaris dan Dire}
Komisaris:
Ql
sone
Ir, Hendrianto Notosoegondo, Komisaris Utama
Dilahirkan pada tahun 1949. Diangkat menjadi Komisaris Utama
PT. Adhi Karya (Persero) pada tahun 2002. Saat ini beliau
menjabat sebagai Direktur Jenderal Prasarana Wilayah
Departemen Kimpraswil (2001- sekarang). Meraih golar $1
bidang Teknik Sipil dati Universitas Diponegoro pada tahun 1975.
‘Sebolumnya beliau pemiah menyandang boberapa jabatan sepert!
Sekretaris Utama BP4S PU (2000-2001); Asisten Deput!
Prasarana Khusus Deputi Bidang Pasarana dan Sarana Wilayah
Kantor Meneg. PU (1999-2000); Direktur Bina Program Ditjen Bina
Marga (1997-1998): Kepala Kanwli Dep. PU Propinsi Riau (1994~
1997); Kepala Subdin Bina Marga DPUP Propinsi Riau (1987-
1994); Staf Pelaksana Dit. Pembangunan Jalan (1976-1987);
Kasubdit Pengawasan Subdit Pengendalian Pelaksanaan (1975
-1976).
Dr. Sumarno Surono, Komisaris
Dilahirkan pada tahun 1949. Diangkat menjadi Komisaris PT Adhi
Karya (Persero) pada tahun 2002. Saat ini beliau menjabat sebagai
Staf Ahll Meneg BUMN bidang Hubungan Antar Lembaga dan
Masyarakat (2002- sekarang ) dan Staf Pengajar FE-UI (1975-
sekarang) . Gelar $1 didapat dari Universitas Indonesia, pada
tahun 1975, merain gelar Master Economics dari University of
Hawaii, USA pada tahun 1983 dan PH.D. Economics dari
University of Hawaii, USA pada tahun 1985,. Sebelumnya beliau
pernah memegang beberapa jabatan antara lain Kepala
Biro Moneter BAPPENAS (1993-2000); dan Direktur Fund
Management PT Danareksa (1989-1993).
Ir. Rubini Yusuf, MSc, Komisaris
Dilahirkan pada tahun 1945, Diangkat menjadi Komisaris PT. Adhi
Karya (Persero) pada tahun 2002. Meraih gelar S1 Teknik Sipil
arti Institut Teknologi Bandung, pada tahun 1971, gelar Irrigation
Engineering dari Southampton University, USA pada tahun 1980.
‘Sebelumnya beliau pernah memegang beberapa jabatan sepert
Deputi Meneg. PU Bidang Peran Serta Masyarakat dan Dunia
Usaha (1999-2001); Staf Ahii Bidang Pemanfaatan Sumber Daya
Manusia (1998-1999); Kepala Biro Kepegawaian (1996-1998);
Kepala Kanwil Dep. PU Prop. Kalimantan Barat (1992-1996);
Kabag. Tata Usaha Dit. Irigasi | Dijon Pengairan (1988-1992);
Kepala Subdin Pengairan DPUD Dati | Sulawesi Tengah (1982-
1988); Kepaia Urusan E & P DPUD Dati | Lampung (1981-1988):
PJs. Kasubdin Pengairan DPUD Dati | Lampung (1973-1973); dan.
Kepala Urusan Irigasi DPUD Tk | Lampung (1972-1981)
29 Drs. Djoko Mulyono, Komisaris
Dilahirkan pada tahun 1950. Disngkat menjadi Komisaris PT. Adhi
Karya (Persero) pada tahun 2002. Memperoleh gelar S1 bidang
Ekonomi dari Universitas Airlangga, Surabaya pada tahun 1979.
Saat ini beliau menjabat sebagai Asisten deputi Urusan
Perkebunan Kantor Meneg. BUMN (2002-sekarang). Sebelumnya
bellau pernah memegang jabatan seperti Direktur Persero
Kawasan industri, Jasa Konstruksi dan Konsuitan Konstruksi, Dep.
Keuangan (2001-2002);Direktur Usaha Agro Industri II, Kantor
Meneg PM & BUMN (2000-2001); Kepala Subdit Perusahaan
Kehutanan dan Pertenian, Kantor Meneg/Badan PM & BUMN
(1989-2000) ; Kepata Subait Perusahaan Kehutanan, Pertanian
dan Perikenan, Kantor Meneg/Badan P. BUMN (1998-1999);
Kepala Subgit Perusahaan Perkebunan, Dep. Keuangan (1998-
1998); Kepala Subdit Monitoring Pelaksanaan Usaha, Dep.
Kevangan (1996-1998); Kepala Subdit. Pengolahan Data, Dep.
Keuengan (1893-1996); Kepala Seksi Jasa Pariwisata, Pos
Telekomunikasi, Dep. Keuangan (1988-1993); Kepala Seksi
Prasarana Niaga dan Prasarana Industri, Dep. Keuangan (1985—
1988)
lic. M.Saiful Imam, MIM,
irektur Utama
Dilahirkan pada tahun 1947. Diangkat menjadi Direktur Utama
PT. Adhi Karya (Persero) pada tahun 2001. Direktur Keuangan,
Pengembangan dan SDM (1996-2001), Direktur Administrasi dan
Kevangan (1981-1996) Meraih gelar S1 bidang Teknik Sipil dari
Institut Teknologi Surabaya pada tahun 1973 dan S-2 Manajemen
Internasional dari STM Prasetya Mulya pada tahun 1994 .
‘Sebelumnya betiau pemah memegang jabatan manajerial PT. Adhi
Karya-(Persero) antara lain Kepala Divisi Hukum & Humas (2000-
2001);, Kepala Divisi Pengambangan (1998-1998); Kepala Biro
RPP (1989-1991); Kepala Biro Engineering (1987-1989); Kepala
Cabang Sulawesi Tengah, Sulawesi Tenggara, Sulawesi Selatan
(1982-1981); Kepala Cabang Sulawesi Tengah (1979-1982);
Carataker Ka. Cab. Sulawesi Tengah (1979-1978); Resident
Engineering di Cabang Jawa Timur (1973-1979)
Ir. Sayoeti Sukamdi, MM, Direktur
Ditahirkan pada tahun 1951, Diangkat menjadi Direktur PT. Adhi
Karya (Persero) pada tahun 1996, Merah gelar S1 bidang Teknik
dari Universitas Diponegoro, Semarang pada tahun 1976, Pasca
Sarjana Jalan Raya dari Institut Teknologi Bandung pada tahun
1977 dan gelar Master di bidang Manajemen dari Universitas
Surabaya pada tahun 1995. Sebelumnya beliau pernah
memegang beberapa jabatan manajerial di PT, Adhi Karya
(Persero) ,antara lain Kepala Divisi Pembinaan, Pengencalian
dan Pengembangan Usaha (1996-1998); Kepala Divisi Konstruksi
ml (4996-1998); Kepala Cabang VI, Jawa Timur, Ball, NTT, NTB.
(1991-1996); Wakil Ka, Cabang merangkap Kabag. Teknik Cabang
J, Jakarta (1989-1991); Kepala Bagian Teknik Cabang I, Jakarta
30 (1987-1989); Wakil Ka.Cab merangkap Kabag. Teknik Cabang
Vili, Kalbar (1987-1987); Resident Engineer Cabang Il, Jawa
Tengah (1978-1987); Staf Teknik Cabang Ill, Jawa Tengah (1977-
1978).
Ir, Ismunandar, Direktur
Dilahirkan pada tahun 1951. Diangkat menjadi Direktur PT. Adhi
Kaya (Persero) pada tahun 2001. Memperoleh gelar $1 bidang
Teknik Sipil dari Universitas Diponegoro, Semarang pada tahun
1976 dan gelar Pasca Sarjana Jalan Raya dari Institut Teknologi
Bandung pada tahun 1977. Sebelumnya beliau pernah
memegang beberapa jabatan manajerial PT. Adhi Karya (Persero)
antara lain Kepala Divisi Perekayasaan (2002-skrg); Kepala
Cabang IX, Sulawesi Selatan (2001-2001); Kepala Divisi
Konstruksi Ill, Surabaya (2000-2001); Kepala Cabang VI, Ball
(1998-2000); Kepala Divisi Sipil Umum, Surabaya (1998-2000);
Kepala Bagian Teknik Divist Sipil Umum Il, Surabaya (1996-1998);
Kepala Divisi Sipil Umum Il, Surabaya (1996-1998); Kepela Proyek
Jalan Tol Semarang Seksi C (1995-1996); Kepala Cabang Vil,
Kalimantan Barat (1994-1996); Kepala Cabang V, Jawa Tengah
(1991-1998); Kepala Cabang X, Sulawesi Tengah (1988-1991);
Wakil Ka. Cabang X, Sulawesi Tengah (1987-1988); Kepala
Bagian Teknik Cabang X, Sulawesi Tengah (1986-1987); dan
Kepala Proyek, Cabang X Sulawesi Tengah (1977-1986).
ir. Mohammad Fauzan, MM, Direktur
Dilahirkan pada tahun 1953, Diangkat menjadi Direktur PT. Adhi
Karya (Persero) pada tahun 2001. Memperoleh gelar $1 Sarjana
‘Teknik Sipil dar! Insttut Teknologi Surabaya pada tahun 1978 dan
8-2 di bidang Manajemen dari STM Prasetya Mulya pada tahun
1997, Sebelumnya beliau pemah memegang beberapa jabatan
manjemen PT. Adhi Karya (Persero) antara lain Kabag/Man-
ager SDM Divisi Konstruksi I,Jakarta (1999-2001); Kepala Divisi
Konstruksi |, Jakarta (1998-2001); Kepala Divisi ME, Jakarta
(1996-2000); Kepala Divisi Gedung, Jakarta (1996-1998); Kepala
Divisi Konstruksi Il, Jakarta (1896-1996); Kepala Cabang lV,
Jakarta & Jawa Barat (1991-1996); Kepala Cabang
merangkapKabaglek Cabang V & VI, Ach & Sumut (1990-1991);
Wakil Kepala Cabang V& VI (Aceh & Sumut) (1989-1990):
Kepala Bagian Teknik Cabang Ill, Semarang (1987~1990);
Resident Engineer Cabang Lampung (1979-1981); Resident
Engineer Cabang Kalimantan Barat (1978-1979): Staf Surveyor
Laboratorium, PU Jatim (1977-1978)
a Q)
sna
Ir. M. Choliq, MM, Direktur
Dilahirkan pada tahun 1952. Diangkat menjadi Direktur PT. Adhi
Karya (Persero) pada tatun 2001. Memperoleh gelar §1 Teknik
Sipil dari institut Teknologi Surabaya pada tahun 1979 dan getar
‘$2 di bidang Manajemen dari STM Prasetya Mulya pada tahun
1997 . Sebelumnya beliau pernah memegang beberapa jabatan
manajerial PT. Adhi Karya (Persero) antara lain Kepala Divisi
Keuangan Kantor Pusat (1999- 2002); Manajer Treasury PT! & T
PT Adhi Karya Kantor Pusat (1998-1998); Spesialis Bidang
Investasi PTI & TPT Adhi Karya Kantor Pusat (1997- 1998); Kepala
Divisi PTI & T Perseroan Kantor Pusat (1997~1998); Manajor
Pengembangan Sistem Informasi Manajemen & Treasury (1996-
1997); Kepala Biro Sistem Informasi Manajemen Perseroan Kantor
Pusat (1995-1996); Kepala Bagian Jasa Konstruksi PT Adhi Karya
Kantor Pusat (19941995); Kepala Bagian Manajemen Informasi
Sistem Kantor Pusat (1993-1995); Kepala Bagian Non Jasa
Konstruksi Kantor Pusat (1991-1995); Kepala Biro Pengendalian
Perseroan Kantor Pusat (1991—1995); Wakil Kepala Biro RP.
Perseroan Kantor Pusat (1989-1991); Staf Biro Engineering
Perseroan Kantor Pusat (1987—1989); Bagian Teknik Cabang VIll,
Kalbar; (1982-7986) Resident Engineer di Cabang Vil, Kalimantan.
Barat, (1979-1982).
6. Sumber Daya Manusia
‘Sumber daya manusia merupakan aset utama Perseroan dalam melaksanakan bisnisnya.
Persaingan yang sangat ketat di bisnis jasa konstruksi, menuntut Perseroan senantiasa berupaya
meningkatkan kuantitas dan kualitas sumber daya manusia secara terencana dan berkelanjutan.
Dalam industri jasa konstruksi, memiliki sumber daya manusia yang berpengalaman dan
mempunyai dedikasi tinggi merupakan salah salu faktor utama keberhasilan usahanya.
Jumlah total pegawal termasuk § (lima) Direksi per 30 September 2003 adalah 1.334 orang,
termasuk pegawal tetap dan tidak tetap, Pegawai tetap merupakan pegawal inti dari Perseroan,
sedangkan pegawai tidak tetap adalah pegawai yang ditkat dengan hubungan kerja jangka pendek
(1-3 tahun) dimana jumlahnya cukup fluktuatif dari tahun ke tahun. Dari jumlah pegawai tersebut,
Perseroan tidak mempekerjakan Tenaga Kerja Asing (TKA).
Berikut ini adalah komposisi Pegawai Perseroan per 30 September 2003 sebagai berikut
Komposisi Pegawai berdasarkan Status
Status Karyawan Jumiah Pegawai %
Pegawai tetap a2 3768
Pegawal Tidak tetap 910 68,22
‘Jumiah 1.334 100,00
Komposisi Pegawal Tetap Menurut Jabatan
Jabatan Jumiah Pegawai %
Direktur 5 178
Kadiv, Kacab, Kasat 24 4.95
Kabag/Manajer, Kapro 153 36,08
Staf dan lain-lain 190 4481
Petugas 55 12,97
Jumtah 424 100,00
32 |
son eas
Komposisi Pegawai Tetap Menurut Tingkat Pendidikan
Jenjang Pendikan Jumiah Pegawai %
Teknik
Pasca Sarjana 5 118
Sarjana 160 37.74
Sarjana Muda/Diploma/Akademi 25 5,90
SLTA dan iainnya 118 27.83
‘Sub Total Teknik 308 72,64
Non Teknik
Pasca Sarjana 16 377
Sarjana 32 7,85
Satjana Muda/Diploma/Akademi 19 448
‘SLTA dan lainnya 49 11,56
‘Sub Total Non Teknik 116 27.36
Jumiah 426 700,00
Komposisi Pegawai Tidak Tetap Menurut Tingkat Pendidikan
‘Jenjang Pendikan Jumlah Pegawai %
Teknik
Sarjana 139 15,27
Sarjana Muda/Diploma/Akadem! 54 5.93
SLTAdan tainnya 460 50,55
Sub Total Teknik 653 776
Non Teknik
Pasea Sarjana 1 on
Sarjana 35 3,85
‘Serjana Muda/Diploma/Akademi 33 3,63
SLTA dan lainnya 188 20,66
‘Sub Total Non Teknik 257 28,24
Jumiah 910 100,00
Komposisi Pegawal Tetap Menurut Usia
Kelompok Usia ‘Jumiah Karyawan %
24—30 tahun 16 3,7
31-35 tahun 59 13,92
36 —40 tahun 131 30,80
41~45 tahun 103 24,29
46 ~ 50 tahun Er 20,89
Di atas 50 tahun 26 6,13
Jumlah 424 100,00
33, Q)
Perseroan memiliki Serikat Pekerja Adhi Karya (‘SPAK*) yang didirikan sejak tahun 2001 dan
pada tahun 2002 telah berhasil menyusun Kesepakatan Kerja Bersama (KKB) antara manajemen
dan pengurus SPAK, dan telah disahkan oleh Departemen Tenaga Kerja.
‘Agar dapat berkompetisi di industri konstruksi, Perseroan selalu melakukan pengembangan
terhadap karyawannya melalui pendidikan maupun pelatihan-pelatinan secara terpadu dan
berkesinambungan, baik dalam aspek pengetahuan, ketrampilan maupun peningkatan kompetensi
berdasarkan program pengembangan yang telah ditetapkan.
Program pelatinan Perseroan terbagi menjadi 2 kelompok yaitu:
1. In House Training adalah program pendidikan dan pelatihan yang diselenggarakan oleh
Perseroan yang berupa program peningkatan kemampuan manajemen umum, kemampuan
teknis dan rekayasan, manajemen fungsional dan program perluasan wawasan. Program ini
dapat berupa antara lain adalah sertifxasi keahlian teknik (General Superintendent Pengairan,
General Superintendent Jalan & Jembatan, Project Manager Professional), manajemen
keuangan, audit keuangan dan sistem Quality Assurance dan lain-lain.
2. Program pelatihan secera insidentl (public course) adalah program pelatthan yang dilakukan
sewaktu-waktu sesuai dengan jenis pelatihan yang dipertukan. Program ini dapat berupa
pendidikan praktis pengadaan jasa konstruksi, analisis strategi bisnis, finance executive fo-
rum dan lain-lain.
Pelatihan secara in-house dilakukan oleh tenaga pelatih dari kalangan Perseroan dan juga dari
pihak luar. Selain itu, Perseroan juga mengirimkan pegawai untuk pendidikan S-2 dalam dan Ivar
neger', berbagai pelatihan atau seminar yang diselenggarakan oleh badan-badan di dalam maupun
luar negeri
Kesejahteraan sosial pegawal Perseroan senantiasa mendapatkan perhatian khusus dari
Manajemen. Semakin baik kesejahteraan sosial pegawai maka semakin nyaman pula pegawai
dalam bekerja dan pada gilirannya akan memberikan kontribusi positif pada Perseroan. Sebagal
upaya untuk meningkatkan kesejahteraan pegawai, Perseroan memberlakukan beberapa
pengaturan seperti
Pelaksanaan performance appraisal untuk peninjauan kenaikan jenjang kepegawaian pada
setiap awel tahun;
b, Pemberian tunjangan lingkungan kerja, tunjangan biaya hidup berdasarkan lokasi penempatan
tugas:
c. Pemberian tunjangan atas pengaruh inflasi sebagai kompensasi atas meningkatnya harga
dan biaya hidup;
4, Pemberian insentif atas pencapaian usaha;
e. Pemberian tunjangan asuransi kesehatan untuk seluruh pegawal,
1. Pemberlakuan program asuransi tenaga kerja melalui Jamsostek;
4g. Penyelenggaraan pensiun bagi pegawal yang sudah mencapai batas umur kerja, yang dikelola
oleh Dana Pensiun Bina Adhi Sejahtera;
fh. Koordinasi kegiatan dan penyediaan fasilitas bagi pembinaan keagamean;
i. Penyediaan sarana dan fasilitas olah raga dan kesenian bagi pegawal dan keluarga;
j. Pemberian fasilitas pinjaman untuk pemilikan rumah dan Kendarean kepada pegawal yang
telah memenuhi persyaratan;
34 Q
k. Pemberian uang cuti tahunan.
7. Hubungan Kepemilikan, Pengurusan dan Pengawasan
Diagram Hubungan Pengurusan dan Pengawasan Perseroan dengan Anak Perusahaan
Perseroan PT Adhimix PT Adhimitra PT Adhi
Precast Jasalndah Realty
Indonesia
I, Hendrianto Notosoegondo ——_Komisaris Utama - - -
DrSumamo Surono Komisaris - - :
Ir. Rubini Yusuf, MSc Komisaris, : - -
Ir. M.Saiful imam, MM Direktur Utama - : :
Ir, Sayoeti Sukamei, MM Direktur Komisaris : -
Ir, Ismunandar Direktur - : :
‘r, Mohammad Fauzan, MM Direktur - : Komisaris
|r, M.Cholig, MM Direktur : - -
Ik, Edno Djoko Windratno - Direktur Utama - -
Ir, Surakhman, SE, : Direktur -
1r, Winarno Hadi - Direktur : -
{. Samuel Bambang Sutejo - : Komisaris -
Anis Anjayani, S.E, - : Direktur -
|r, Bambang Budi Rahardjo - : - Direktur Utama
lt, Suluh Priyanto - : : Direktur
8. Keterangan Mengenai Anak Perusahaan dan Perusahaan Patungan Perseroan
‘Sejak berdirinya Perseroan, kegiatan usaha yang cilakukan Perseroan mengalami perkembangan
‘sesuai dengan sitvasi dan kondisi di masa-masa tersebut. Pada tahun 1991, Perseroan melakukan
diversifikasi ke bidang realti, readymix, mekanikal elektrikal dan trading. Kemudian di tahun 1996,
dan 1997, Perseroan mencitikan anak perusahaan Adhimitra Jasa Indah dan Perusahaan Patungan
Mitrasraya Adhi Jasa yang keduanya bergerak dibidang properti. Hal ini sejalan dengan visi dan
rmisi pada saat itu yaitu sebagai "Penyedia Utama Sarana dan Prasarana’.
Seltelah tahun 1998, Perseroan melakukan reorganisasi kegiatan usaha dan merubah visi dan
misinya menjadi "Menjadi Perusahaan Konstruksi Kelas Dunia’ di tahun 1999. Pada tahun 2001,
Perseroan molakukan beberapa kajian-kajian untuk mengantisipasi perkembangan industri
konstruksi di masa yang akan datang yang berupa analisis pasar ekstemal, analisis internal dan
analisis international benchmarking. Hasil atas analisa tersebut adalah suatu visi yang baru yaitu
"Menjadi Mitra Pilinan Utama dalam Bidang Usaha Konstruksi dan Perekayasaan’.
Sejalan dengan visi dan misi yang baru, Perseroan telah menetapkan untuk fokus pada jasa
konstruksi dan memisahkan aset-aset yang bukan merupakan bisnis inti Perseroan. Sebagai
kelanjutan dari rencana tersebut di tahun 2002, Perseroan membentuk PT Adhi Realty dan PT
‘Adhimix Precast Indonesia yang merupakan ex Divisi Adhi Realty dan Adhimix Precast sesuai
dengan persetuluan Menteri BUMN melalui surat No. S-664/M-MBU/2002 tangggal 8 Oktober
2002 tentang Persetujuan Pemisahan Aset ex SBU Readymix dan Realty sebagai Penyertaan
Modal PT Adhi Karya pada 2 (dua) Anak Perusahaan.
‘Saat Prospektus ini diterbitkan, Perseroan memiliki penyertaan saham di (tiga) anak perusahaan
dan 3 (tiga) perusahaan patungan. Tabel berikut menunjukkan penyertaan Perseroan pada
perusahaan-perusahaan tersebut.
35 Q)
anim
Nama Perusahaan Kepemilikan Perseroan _Tanggal Penyertaan
‘Anak Perusahaan
PT Adhimix Precast Indonesia 745% 22 Mei 2002
PT Adhimitrajasa Indah 93,3% 7 Maret 1996
PT Adhi Realty 97.9% 22 Mei 2002
Perusahaan Patungan
PT Mitrasraya Adhijasa 30,0% 6 Pebruari 1997
Adhi Lao Precast Corporation 40,0% 26 Pebruari 2001
PT Indonesian Transit Central 43,0% 27 Desember 2002
Berdasarkan surat Menteri Negara Badan Usaha Milik Negara No-203/M-BUMN/2002 tanggal 2
Januari 2002, perihal persetujuan Action Plan Restrukturisasi Perseroan, Menteri Negara Badan
Usaha menyetujui untuk melakukan divestasi pada PT Adhimix Precast Indonesia dan PT Adhi
Realty yang secara bertahap dikurangi penyertaannya sampai dengan tahun 2008.
8.1 PT Adhimix Precast Indonesia ("Adhimix”)
8.4.1 Pendirian dan Anggaran Dasar
‘Achimix didirikan berdasarkan Akta Penditian Perseroan Terbatas PT Adhimix Precast Indonesia
No. 2 tanggal 22 Mei 2002 yang dibuat di hadapan Chairunnisa Said Selenggang, S.H., Notaris di
Jakarta, yang telah mendapatkan pengesahan dari Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia
dengan Keputusan No. C-10504 HT.01.01.TH.2002 tanggal 13 Juni 2002, dan diumumkan dalam
Berita Negara Republik Indonesia No. 93 tanggal 19 November 2002, Tambahan Berita Negara
Republik Indonesia No. 14075, Anggaran Dasar Adhimix telah mengalami perubahan sesuai dengan
Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Adhimix Precast Indonesia No.
‘1 tanggal 31 Oktober 2002 juncto Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 10 tertanggal 31 Oktober
2002 yang keduanya dibuat di hadapan Chairunnisa Said Selenggang, S.H., Notaris di Jakarta,
yang telah mendapatkan persetujuan dari Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik
Indonesia dengan Keputusan No. C.04170.HT.01.04.TH 2003 tanggal 26 Pebruari 2003, yang
‘mengatur antara lain mengenai (I) peningkatan modal dasar Adhimix dari Rp 2.000.000.000,00
(dua miiar Rupiah) menjadi Rp 70.000.000.000,00 (tujuh puluh miliar Rupiah), dan (ji) peningkatan
modal disetor Adhimix dari Rp 500.000.000,00 (lima ratus juta Rupiah) menjadi
Rp 19,500.000.000,00 (sembilan betas miliar lima ratus juta Rupiah).
8.1.2 Maksud dan Tujuan
Maksud dan tujuan Adhimix adalah bergerak dalam bidang pembangunan, perdagangan dan
erindustrian. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut, Adhimix apat melaksanakan kegiatan
usaha sebagai berikut:
1. Pembangunan. yaitu pemasangan komponen bangunan berat/heavy lifting, meliputi pengerjaan
beton pra-tegang (prestressing), beton pra-cetak serta produk-produk beton lainnya;
2. Perdagangan, yaitu ekspor impor dan perdagangan bahan bangunan dan materiat meliputi
perdagangan bahan-bahan material bangunan antara lain meliputi semen, kayu potong dan
apan, besi pancang, paku serta Kegiatan usaha terkait:
3. Perindustrian, yaitu industri beton siap pakal (ready mix) dan prestressing meliputi industri
beton siap pakai (ready mix} dan prestressing, pra-cetak beserta produk-produk beton lainnya.
8.1.3 Susunan Kepengurusan
Berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas PT Adhimix Precast indonesia No. 2 tanggal 22
Mel 2002 yang dibuat di hadapan Chairunnisa Said Selenggang, Notaris ci Jakarta, susunan
Direksi dan Komisaris Adhimix adalah sebagai berikut:
36 Ql
Komisaris
Komisaris : Ir. Sayoeti Sukamdi
Direksi
Direktur Utama I, Edno Djoko Windratno
Direktur : Surakhman, SE
Direktur Ir, Winarno Hadi
8.1.4 Struktur Permodatan
Berdasarkan Akta Pendirian Adhimix No. 2 tanggal 22 Mei 2002 yang dibuat di hadapan Chairunnisa
Said Selonggang SH, Notaris di Jakarta, dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik
Indonesia No. 93 tanggal 19 November 2002, Tambahan Berita Negara Republik indonesia No.
14075, struktur permodalan dan susunan pemegang saham Adhimix adalah sebagai berikut:
Keterangan Nilai Nominal Rp 1.000.000,00 per saham
Jumiah Saham Jumlah Nilai Nominal Persentase
(Rp .0,00) (4)
Modal Dasar 2.000 2,000.000.000
‘Modal Ditempatkan dan Modal Disetor Penuh
PT Adhi Karya (Persero) 45 475,000,000 95,00
|i. Edno Djoko Windratno 25 25.000.000 5,00
Jumiah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 500, '500.000.000 100,00
Jumish Saham Dalam Portepel 1.500 1.500,000.000
‘Apabila Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Adhimix Precast Indo-
nnesia No. 10 dan No. 11, masing-masing tertanggal 31 Oktober 2002 yang keduanya dibuat di
hhadapan Chairunnisa Said Selenggang, S.H., Notaris di Jakarta dan telah memperolah persetujuan
Menteri Kehakiman dengan Keputusan No.C-04170 HT.01.04.TH.2003 tanggal 26 Februari 2003,
telah didaftarkan dalam daftar perusahaan di kantor pendaftaran perusahaan Departemen
Perindustrian dan Perdagangan Kanwil Jakarta Selatan . yang mengatur antara lain mengenal (i)
eningkatan modal dasar Adhimix dari Rp 2.000.000.000,00 (dua miliar Rupiah) menjadi Rp
70.000.000.000,00 ¢tujuh puluh miliar Rupiah), dan (i) peningkatan modal disetor Adhimix dari Rp
§500.000.000,00 (lima ratus juta Rupiah) menjadi Rp 19.500.000.000,00 (sembilan betas miiar
lima ratus juta Rupiah), telah memperoleh persetujuan dari Menteri Kehakiman dan Hak Asasi
Manusia Republik Indonesia, maka sehingga struktur permodalan, susunan pemogang saham
dan komposisi kepemilikan saham Adhimix menjadi sebagai berikut:
Keterangan Nilai Nominal Rp 1.000.000,00 per saham
Rp 50 miliar; sedangkan akfivitas pemasaran untuk pasar baru dilakukan seluruhnya
oleh kantor pusat, Pasar modifikasi atau juga disebut pasar Concept Solution Provider ("CSP")
adalah pasar yang sedang cixernbangkan oleh Perseroan berdasarkan kompetensi yang di
yaitu aset (tanah, bangunan) dan jaringan kerjasama yang luas. Dengan penerapan CSP ini,
Perseroan berfungsi sebagai fasiltator untuk mengakses perencana, pengawas, penyedia dana
bagi pemberi kerja untuk mewujudkan proyek yang diinginkannya, Pasar CSP ini mempunyai
prospek yang balk dan juga memberikan kesempatan pada Perseroan untuk menciptakan pasar.
Kegiatan pemasaran khususnya untuk jasa konstruksi yang dilakukan pada tahun 1998 - 2002
selalu mengalami peningkatan dengan proporsi terbesar pada kontrak baru proyek sipil umum.
4. Persaingan
Persaingan dalam industri Konstruksi cukup Kompetit dengan adanya perusahaan lokal baik
Perusahaan BUMN maupun swasta yang kurang lebih 90,000 perusahaan. Selain itu, pasar
konstruksi juga semakin marak dengan banyaknya pemain baru asing, Berdasarkan besaran nila
proyek perusahaan-perusahaan yang bergerak di jasa konstruksi dibagi dalam beberapa klasifikast
berdasarkan Undang-Undang Jasa Konstruksi No. 18 tahun 2000, yait:
a. Kelas B atau Besar dengan nilai proyek diatas Rp 10 miliar
b. Kelas M atau Menengah dengan nilai proyek antara Rp 3 miliar sampai dengan Rp 10 miliar
©. Kelas K atau Kecil dengan nilai proyek kurang dari Rp 3 miliar
Berdasarkan klasifikasi tersebut, Perseroan ciklasifikasikan sebagai perusahaan kelas B karena
‘memilisnilai proyek lebih dari 10 miliar. Perseroan memandang perusahaan-perusahaan konstruksi
yang menjadi pesaing langsung adalah pemain dengan klasifikasi kelas B baik perusahaan BUMN.
maupun swasta seperti Waskita Karya, Wijaya Karya, Pembangunan Perumahan, Total dan Tata
Malia, Sampai saat ini, perusahaan dengan kelas B secara kesoluruhan berkisar 15 perusahaan.
5. Prospek Usaha
Perseroan memperkirakan tingkat pertumbuhan rata-rata industri konstruksidi masa depan adalah
30% - 32%. Hal ini didasarkan atas studi yang menyimpulan bahwa Indonesia adalah negara
yang paling rendah tingkat tersedianya infrastuktur perkapita dibandingkan negara-negara Asean.
Pertumbuhan tersebut cukup signifikan apabila ditandingxan dengan rata-rata pertumbuhan pada
tahun 1998 — 2004 yaitu berkisar 23,5%. Dari pertumbuhan industri konstruksi tersebut, sektor
infrastruktur masih dominan baik di kota besar maupun propinsi di seluruh Indonesia, Beberapa
peluang bagi Perseroan yang berkaitan dengan pertumbuhan industri konstruksi yang semakin
membaik adalah sebagai berikut
‘a. Pasar didalam negeri masih sangat menarik karena negara Indonesia masih merupakan negara
berkembang dan akan terus mengadakan pengembangan dan pembangunan khususnya di
sektor infrastruktur secara keseluruhan. Hal tersebut didukung dengan adanya pertambahan
propinsi di seluruh Indonesia dimana masing-masing propinsi baru tersebut masih sangat
membutuhkan pembangunan infrastruktur dan pembangunan fasiltas umum seperti jalan,
jembatan, perkantoran dan sebagainya,
b. Kebijakan otonomi daerah yang dimulai pada tahun 2000. Dengan adanya kebijakan ini
memberikan kesempatan bagi masing-masing daerah untuk membangun daerah tersebut
72 Q
aotanen
dan sekaligus membuka peluang bagi Perseroan untuk membantu merealisasikan
pembangunan di bidang sipil unum dan juga mekanikal elektrikal. Metalui kebijakan ini maka
pertumbuhan ekonomi di daerah semakin meningkat dan nantinya akan meningkatkan
pembangunan sektor wisata, pertokoan, perkantoran, fasilitas kesenian, olahraga dan
sebagainya
©. Pasar perekayasaan (process engineering) masin sangat menarik. Selain itu, pasar
perekayasaan dapat memberikan Kontribusi Keuntungan yang lebih tinggi daripada pasar
konstruksi. Hal ini merupakan peluang bagi Perseroan karena perekayasaan telah ditetapkan
sebagai pilar kedua yang sedang dalam pengembangan. Sementara tu, pemain perekayasaan
di dalam negeri masih sangat terbatas. Beberapa pemain besar dalam pasar perekayasaan
antara lain adalah IKPT dan Rekayasa Industri, Tripatra.
d. Tingkat persaingan. Saat ini, sebagal salah satu dampak dari krisis ekonomi yang melanda
Indonesia di tahun 1998, banyak perusahaan konstruksi yang tidak berhasil metewatinya
dengan baik sehingga menurunkan tingkat persaingan sehingga meningkatkan peluang
Perseroan dalam memperoleh proyek baru. Namun dimasa depan, selring dengan pullhnya
erekonomian, tingkat persaingan juga akan meningkat.
Saat ini Perseroan memiliki kompetensi yang kuat untuk terus berkembang menuju visi dan mi
baru yaitu "Menjadi mitra pilhan utama dalam bidang usaha konstruksi dan perekayasaan'.
Perseroan juga telah melakukan reorganisasi sehingga lebih terfokus pada pengembangan sektor
konstruksi yang dlakukan melalui divisi-divisi dan cabang-cabang terkait sehingga siap menangkap
peluang-peluang seperti yang telah diuraikan di atas.
6. Asuransi
Kebljakan Perseroan berkenaan dengan aspek asuransi adalah mengasuransikan secara memadai
seluruh kekayaannya, termasuk bangunan, kendaraan, investasi kantor, karyawan terhadap
kebakaran maupun musibah umum lainnya. Sampai dengan prospektus ini diterbitkan Perseroan
‘mengasuransikan sebagian dari harta kekayaannya yang berupa barang bergerak dan barang
tidak bergerak berdasarkan kantor pusat dan cabang-cabangnya sebagai berikut :
a. Kantor Pusat
Jens Asuransi + esuransi Kesehatan kumpulan karyawan
Perusahaan Asuransi + PT Asuransi diwa Eka Life
Jumiah Pertanggungan
No Polis + No, 01.402.2003,00087
Masa Beriaku (s/d) 44 Apri 2004
Objek Pertanggungan Jaminan rawat inap dan pembedahan Perluasan jaminan sampai dengan
Jaminan rawat jalan dan Jaminan rawat gigi
Jenis Asuransi + The Schedule Contractor AllRisk Policy
Perusahaan Asuransi PT Asuransi Dayin Mitra
Jummigh Pertanggungan ‘© Material Damage sebesat Contract Value Rp. 49.750.000.000,00 dan
Properti Rp. 250.000,000,00
« Pihak Ketiga dengan Property Damage Rp. §.000.000,000,00 untuk
setiap kejadian, Bodily Inuiry Rp. 100,000.000,00 untuk setiap kejadian
{an (Rp. 10.000.000.000,00 untukkerugian pak keiga dan Bodily injury,
‘untuk selama periode asurans
73: —— Q)
satan
No Pals + A0510020010
Masa Berlaku (S/d) 8 Oktober 2003 ditambah 6 bulan untuk maintenance period atau 9 Apri
2004
CObjek Pertanggungan Mall Sentra Bisnis - Ketapa Gading (Sports Mall and Basket Ball)
‘Jeni Asuransi ‘Asuransi Kendaraan Bermotor
Perusahaan Asuransi PT Asuransi Central Asia
Jummiah Pertanggungan Rp. 990.000,000,00
No Polis 21-84-03-000252
Masa Berlaku (sid) 4 Ju 2004
Objek Pertanggungan asurans! adalah 4 Kendaraan bermotor beroda empat
Jenis Asuransi ‘Asuransi Kendaraan Bermotor
Perusahaan Asuransi PT Asuransi Central Asia
Anda mungkin juga menyukai
- SYKB ProspectusDokumen168 halamanSYKB ProspectusStock LabBelum ada peringkat
- TIFA ProspectusDokumen232 halamanTIFA ProspectusStock Lab100% (1)
- SGRO ProspectusDokumen330 halamanSGRO ProspectusStock LabBelum ada peringkat
- SDMU ProspectusDokumen259 halamanSDMU ProspectusStock Lab100% (1)
- PGAS ProspectusDokumen254 halamanPGAS ProspectusStock LabBelum ada peringkat
- SQMI ProspectusDokumen143 halamanSQMI ProspectusStock LabBelum ada peringkat
- PKPK ProspectusDokumen203 halamanPKPK ProspectusStock LabBelum ada peringkat
- STAR ProspectusDokumen243 halamanSTAR ProspectusStock LabBelum ada peringkat
- SUPR ProspectusDokumen224 halamanSUPR ProspectusStock Lab100% (1)
- SIAP ProspectusDokumen182 halamanSIAP ProspectusStock LabBelum ada peringkat
- PTSN ProspectusDokumen169 halamanPTSN ProspectusStock LabBelum ada peringkat
- MNCN ProspectusDokumen275 halamanMNCN ProspectusStock LabBelum ada peringkat
- PTIS ProspectusDokumen220 halamanPTIS ProspectusStock Lab100% (1)
- RINA ProspectusDokumen182 halamanRINA ProspectusStock LabBelum ada peringkat
- PADI ProspectusDokumen268 halamanPADI ProspectusStock Lab100% (1)
- PJAA ProspectusDokumen188 halamanPJAA ProspectusStock LabBelum ada peringkat
- PDES ProspectusDokumen210 halamanPDES ProspectusStock LabBelum ada peringkat
- PTPP ProspectusDokumen335 halamanPTPP ProspectusStock LabBelum ada peringkat
- PEGE ProspectusDokumen138 halamanPEGE ProspectusStock LabBelum ada peringkat
- MAIN ProspectusDokumen319 halamanMAIN ProspectusStock LabBelum ada peringkat
- NIKL ProspectusDokumen234 halamanNIKL ProspectusStock LabBelum ada peringkat
- MBTO ProspectusDokumen231 halamanMBTO ProspectusStock Lab100% (2)
- LCGP ProspectusDokumen90 halamanLCGP ProspectusStock Lab100% (1)
- MTLA ProspectusDokumen343 halamanMTLA ProspectusStock Lab100% (1)
- KBRI ProspectusDokumen211 halamanKBRI ProspectusStock LabBelum ada peringkat
- GPRA ProspectusDokumen235 halamanGPRA ProspectusStock LabBelum ada peringkat
- Ks ProspektusDokumen408 halamanKs ProspektusIudith Oktaviani BattiBelum ada peringkat
- KOIN ProspectusDokumen204 halamanKOIN ProspectusStock LabBelum ada peringkat
- ICBP ProspectusDokumen414 halamanICBP ProspectusStock LabBelum ada peringkat
- JSMR ProspectusDokumen310 halamanJSMR ProspectusStock LabBelum ada peringkat
- Shoe Dog: A Memoir by the Creator of NikeDari EverandShoe Dog: A Memoir by the Creator of NikePenilaian: 4.5 dari 5 bintang4.5/5 (537)
- Never Split the Difference: Negotiating As If Your Life Depended On ItDari EverandNever Split the Difference: Negotiating As If Your Life Depended On ItPenilaian: 4.5 dari 5 bintang4.5/5 (838)
- Elon Musk: Tesla, SpaceX, and the Quest for a Fantastic FutureDari EverandElon Musk: Tesla, SpaceX, and the Quest for a Fantastic FuturePenilaian: 4.5 dari 5 bintang4.5/5 (474)
- The Subtle Art of Not Giving a F*ck: A Counterintuitive Approach to Living a Good LifeDari EverandThe Subtle Art of Not Giving a F*ck: A Counterintuitive Approach to Living a Good LifePenilaian: 4 dari 5 bintang4/5 (5783)
- Grit: The Power of Passion and PerseveranceDari EverandGrit: The Power of Passion and PerseverancePenilaian: 4 dari 5 bintang4/5 (587)
- Hidden Figures: The American Dream and the Untold Story of the Black Women Mathematicians Who Helped Win the Space RaceDari EverandHidden Figures: The American Dream and the Untold Story of the Black Women Mathematicians Who Helped Win the Space RacePenilaian: 4 dari 5 bintang4/5 (890)
- The Yellow House: A Memoir (2019 National Book Award Winner)Dari EverandThe Yellow House: A Memoir (2019 National Book Award Winner)Penilaian: 4 dari 5 bintang4/5 (98)
- On Fire: The (Burning) Case for a Green New DealDari EverandOn Fire: The (Burning) Case for a Green New DealPenilaian: 4 dari 5 bintang4/5 (72)
- The Little Book of Hygge: Danish Secrets to Happy LivingDari EverandThe Little Book of Hygge: Danish Secrets to Happy LivingPenilaian: 3.5 dari 5 bintang3.5/5 (399)
- A Heartbreaking Work Of Staggering Genius: A Memoir Based on a True StoryDari EverandA Heartbreaking Work Of Staggering Genius: A Memoir Based on a True StoryPenilaian: 3.5 dari 5 bintang3.5/5 (231)
- Team of Rivals: The Political Genius of Abraham LincolnDari EverandTeam of Rivals: The Political Genius of Abraham LincolnPenilaian: 4.5 dari 5 bintang4.5/5 (234)
- Devil in the Grove: Thurgood Marshall, the Groveland Boys, and the Dawn of a New AmericaDari EverandDevil in the Grove: Thurgood Marshall, the Groveland Boys, and the Dawn of a New AmericaPenilaian: 4.5 dari 5 bintang4.5/5 (265)
- The Hard Thing About Hard Things: Building a Business When There Are No Easy AnswersDari EverandThe Hard Thing About Hard Things: Building a Business When There Are No Easy AnswersPenilaian: 4.5 dari 5 bintang4.5/5 (344)
- The Emperor of All Maladies: A Biography of CancerDari EverandThe Emperor of All Maladies: A Biography of CancerPenilaian: 4.5 dari 5 bintang4.5/5 (271)
- The World Is Flat 3.0: A Brief History of the Twenty-first CenturyDari EverandThe World Is Flat 3.0: A Brief History of the Twenty-first CenturyPenilaian: 3.5 dari 5 bintang3.5/5 (2219)
- The Unwinding: An Inner History of the New AmericaDari EverandThe Unwinding: An Inner History of the New AmericaPenilaian: 4 dari 5 bintang4/5 (45)
- The Gifts of Imperfection: Let Go of Who You Think You're Supposed to Be and Embrace Who You AreDari EverandThe Gifts of Imperfection: Let Go of Who You Think You're Supposed to Be and Embrace Who You ArePenilaian: 4 dari 5 bintang4/5 (1090)
- Rise of ISIS: A Threat We Can't IgnoreDari EverandRise of ISIS: A Threat We Can't IgnorePenilaian: 3.5 dari 5 bintang3.5/5 (137)
- The Sympathizer: A Novel (Pulitzer Prize for Fiction)Dari EverandThe Sympathizer: A Novel (Pulitzer Prize for Fiction)Penilaian: 4.5 dari 5 bintang4.5/5 (119)
- Her Body and Other Parties: StoriesDari EverandHer Body and Other Parties: StoriesPenilaian: 4 dari 5 bintang4/5 (821)
