International Journal of Business dan Ilmu Vol Sosial. 2 No.

9 [Edisi Khusus - Mei 2011]

Sebuah eksplorasi Studi Praktek Akuntansi Manajemen di Perusahaan

Manufaktur di Barbados
Philmore Alleyne (Sesuai penulis)
Dosen Akuntansi
Departemen Studi Manajemen, Universitas West Indies
Cave Hill Campus, Barbados
E-mail : philmore.alleyne@cavehill.uwi.edu, Telepon: (246) 417-4298 / 4296
Diana Weekes-Marshall
Dosen Akuntansi
Departemen Studi Manajemen, Universitas West Indies
Cave Hill Campus, Barbados
E-mail: diana.weekes -marshall@cavehill.uwi.edu, Telepon: (246) 417-4295
Abstrak
makalah ini membahas praktik akuntansi manajemen dalam tiga perusahaan manufaktur dalam
sebuah grup perusahaan terbatas publik di Barbados. Wawancara semi-terstruktur dilakukan dengan
controller, produksi / operasi manajer keuangan dan pengawas di masing-masing perusahaan.
Responden merasa bahwa praktik akuntansi manajemen memungkinkan manajemen untuk
mendapatkan informasi yang relevan untuk pengambilan keputusan yang berarti. Penganggaran
digunakan sebagai alat kontrol dalam proses perencanaan dan untuk memantau arus kas. Mayoritas
praktik akuntansi manajemen secara luas digunakan oleh sampel. Tidak ada perangkat lunak
akuntansi manajemen yang canggih digunakan untuk menghasilkan informasi selain software
akuntansi normal. Ketepatan waktu, teknologi, efektivitas, kebutuhan informasi dan adopsi dari
praktek terbaik adalah faktor penting yang mempengaruhi pilihan praktik akuntansi manajemen
digunakan. Responden merasa bahwa praktik akuntansi manajemen digunakan dalam tiga entitas
yang sangat efektif dan memberikan kontribusi bagi keberhasilan entitas. Itu juga menemukan bahwa
praktik akuntansi manajemen yang konsisten dan standar di seluruh kelompok.
Kata kunci: praktik akuntansi manajemen, Barbados, manufaktur.
1. Pendahuluan
perusahaan Pendahuluan Manufacturing menggunakan teknik akuntansi manajemen untuk menilai
operasi mereka. Ini termasuk penganggaran, analisis varians dan analisis impas. Metode ini membantu
organisasi untuk merencanakan, biaya operasi langsung dan kontrol dan untuk mencapai profitabilitas.
Hal ini diakui bahwa praktik akuntansi manajemen yang penting untuk keberhasilan organisasi
(Horngren et al., 2009). Di Barbados, beberapa perusahaan manufaktur telah menghadapi masa yang
penuh tantangan dengan beberapa perusahaan mengalami kebangkrutan, terutama selama resesi global
saat ini. Dengan demikian, ada kebutuhan untuk berjuang untuk profitabilitas di industri manufaktur
di Barbados melalui penggunaan praktik akuntansi manajemen yang baik.
Tujuan utama dari makalah ini adalah untuk menguji praktik akuntansi manajemen tiga entitas terkait
di Barbados: Hipac Limited, Purity Toko Roti Limited dan The West Indies Rum Distillery Limited.
Makalah ini akan berusaha untuk menginformasikan praktisi dan akademisi tentang praktik akuntansi
manajemen dalam suatu negara berkembang kecil dan dapat menentukan "praktek terbaik" cocok
untuk perusahaan di kawasan ini. Oleh karena itu meneliti yang praktik akuntansi manajemen di
Barbados lebih banyak digunakan, mana yang lebih disukai dan mengapa mereka disukai daripada
praktik lainnya. Hal ini juga berfokus pada beberapa faktor yang mempengaruhi keputusan yang

International Journal of Business dan Ilmu Vol Sosial. 2 No. 9 [Edisi Khusus - Mei 2011]
dibuat oleh manajemen senior untuk mengadopsi teknik yang tepat yang memberikan hasil terbaik
untuk pelaporan eksternal dan internal dalam perusahaan tersebut. Pertanyaan penelitian adalah:
a)
b)
c)
d)

Bagaimana persepsi tentang makna kalimat "praktik akuntansi manajemen"?

Apa jenis praktik akuntansi manajemen digunakan dalam sampel perusahaan?
Apa jenis sistem informasi manajemen yang digunakan dalam perusahaan-perusahaan ini?
Faktor-faktor apa mempengaruhi pilihan praktik akuntansi manajemen di perusahaanperusahaan ini?
e) Bagaimana tingkat efektivitas praktik akuntansi manajemen di perusahaan-perusahaan ini?
f) Bagaimana praktik akuntansi manajemen di setiap entitas dibandingkan satu sama lain?
Struktur makalah ini adalah sebagai berikut: Bagian dua ulasan literatur tentang praktik akuntansi
manajemen. Bagian tiga memberikan latar belakang untuk penelitian. Bagian empat menjelaskan
metodologi penelitian yang digunakan. Bagian lima menyajikan hasil penelitian. Bagian akhir
menyimpulkan penelitian.
2. praktik akuntansi manajemen Selektif
Literatur Ittner & Larcker (2002, p.788) didefinisikan sebagai berbagai metode khusus
dipertimbangkan untuk manufaktur bisnis sehingga untuk mendukung organisasi "s infrastruktur dan
proses akuntansi manajemen. Praktik akuntansi manajemen dapat mencakup penganggaran, evaluasi
kinerja, informasi untuk pengambilan keputusan; dan analisis strategis adalah beberapa metode yang
digunakan antara banyak lainnya. Ittner & Larcker (2001) juga berpendapat bahwa karena
pengembangan metode baru, telah mengubah prinsip-prinsip dasar akuntansi manajemen untuk yang
lebih unggul yang memberikan nilai tambah ke berbagai praktik. Literatur juga telah menunjukkan
bahwa beberapa praktek seperti penyerapan biaya dan costing marjinal belum sangat disukai oleh
kebanyakan bisnis manufaktur. Misalnya, Dugdale dan Jones (2002) menekankan bahwa ada batasan
dalam sistem biaya, karena mereka tidak memberikan metode yang akurat dari biaya rekaman
tepatnya dalam rangka untuk membuat keputusan manajemen yang baik.
Penganggaran
Drury et al. (1993) telah mendefinisikan anggaran sebagai alat penting untuk peramalan dan
mengendalikan kegiatan dalam suatu organisasi dan untuk mengalokasikan entitas "s sumber daya
sehingga mencapai tujuan dan sasaran. Drury et al. (1993) juga menyoroti bahwa ada berbagai bentuk
penganggaran seperti berdasarkan aktivitas penganggaran (ABB) dan berdasarkan aktivitas costing
(ABC). Horngren et al. (2009, hal.170) menjelaskan kegiatan berbasis biaya (ABC) sebagai metode
paling cocok untuk meningkatkan sistem biaya. ABC digunakan untuk mengidentifikasi biaya produk
atau layanan dalam aktivitas. Williams et al. (2010, p. 779) mendefinisikan ABC sebagai "metode
alokasi biaya overhead yang menggunakan beberapa tarif biaya overhead untuk melacak biaya tidak
langsung dengan kegiatan yang mengkonsumsi biaya-biaya tersebut." ABC dianggap menjadi metode
yang lebih baik untuk biaya produk atau jasa berdasarkan menggunakan sumber daya yang
dibutuhkan untuk menghasilkan produk atau jasa. Berbasis aktivitas penganggaran (ABB) telah
didefinisikan oleh Ayvaz & PEHLIVANLI (2011, p. 150) sebagai "penganggaran sumber menurut
kegiatan sasaran." Penerapan jenis sistem penganggaran mudah digunakan, karena berfokus pada
kegiatan dalam proses daripada objek biaya.
Tujuan utamanya adalah untuk mengumpulkan semua biaya dalam proses yang meliputi bahan, waktu
setup, jumlah jam kerja dan overhead manufaktur yang akan dimasukkan dalam anggaran.
Keunggulan komparatif ABB lebih ABC adalah bahwa ABB dianggap menjadi lebih komprehensif
dan tepat, karena memberikan rincian lengkap tentang biaya yang diharapkan. Proses penganggaran
selanjutnya terdiri dari sejumlah anggaran yang berbeda seperti anggaran induk dan anggaran kas.
Anggaran kas terdiri dari penerimaan dan pengeluaran kas dan menunjukkan awal dan akhir posisi

International Journal of Business dan Ilmu Vol Sosial. 2 No. 9 [Edisi Khusus - Mei 2011]
kas pada akhir periode dianggarkan. Anggaran induk adalah anggaran diringkas yang menetapkan
tujuan spesifik yang ingin dicapai dan termasuk kegiatan penjualan atau departemen distribusi dan
divisi lain dalam organisasi. Mayoritas perusahaan yang sangat disukai penggunaan anggaran secara
teratur untuk perencanaan strategis jangka panjang dan pengendalian biaya. Secara keseluruhan,
Drury et al. (1993) menyimpulkan bahwa survei menunjukkan bahwa sebagian besar perusahaan lebih
suka menggunakan ABB melalui sistem biaya ABC. Namun, untuk mendukung pandangan mereka,
mereka menyimpulkan itu dengan mengatakan kebanyakan perusahaan yang menggunakan ABC
sebagai metode tambahan untuk anggaran yang disusun dengan ABB.
Evaluasi kinerja
Ittner & Larcker (1998) menyatakan bahwa, di hari ini lingkungan bisnis, organisasi manufaktur terus
menghadapi tantangan, yaitu bahwa evaluasi kinerja. Ittner et al (1997) lebih lanjut mengkritik sistem
yang berfokus sepenuhnya pada komponen keuangan seperti memaksimalkan keuntungan dan
kembali pada proyek-proyek investasi modal. Mereka juga berpendapat bahwa penyusunan informasi
akuntansi keuangan telah dimanipulasi karena konvensi pelaporan eksternal. Konvensi ini tidak
memperhitungkan biaya membesarkan modal dan tenaga kerja omset. Kekurangan ini dalam evaluasi
kinerja telah menyebabkan organisasi untuk menciptakan Terhormat Ekonomi Added (EVA)
mekanisme. The "Ekonomi Valued Added" Mekanisme didefinisikan oleh Ittner & Larcker (1998),
seperti melihat nilai sebenarnya yang telah ditambahkan ke perusahaan dan biaya modal (misalnya,
pemangku kepentingan "investasi).
Dibutuhkan tampilan yang berbeda pada laba operasi bersih setelah pajak dari juga perspektif
ekonomi bukan hanya satu akuntansi. Chen dan Dodd (1997, p.318) menyatakan bahwa "EVA
merupakan selisih antara pendapatan operasional bersih perusahaan setelah pajak dan biaya modal
dari ekuitas dan utang." Metode EVA belum memperoleh banyak pengakuan di kalangan organisasi,
tapi mungkin dianggap sebagai alat yang berguna untuk mengukur evaluasi kinerja di masa depan.
Kelemahan utama hasil dari menentukan tertimbang biaya modal rata-rata yang kadang-kadang dapat
menjadi masalah. Kaplan & Norton (1992) mengusulkan balance scorecard sebagai alat untuk
mengukur kinerja dan mengelola aspek keuangan dan non-keuangan perusahaan. Tujuan utama dari
scorecard adalah untuk pengumpulan informasi untuk memberikan umpan balik kepada manajemen
untuk tujuan perencanaan strategis. Saat ini jenis sistem manajemen diimplementasikan,
memungkinkan organisasi untuk tetap fokus pada perusahaan "s tujuan dan sasaran.
Empat perspektif yang berbeda juga diakui untuk mengukur kinerja: pembelajaran dan
pengembangan, pelanggan terkait, perspektif bisnis keuangan dan internal. Pembelajaran dan
pengembangan perspektif fokus terutama pada pelatihan karyawan, karena menyadari bahwa sebuah
organisasi "s sumber daya terbesar adalah karyawan. Aspek yang berhubungan dengan pelanggan
ditekankan dengan menyadari pentingnya pelanggan "kepuasan dalam organisasi apapun. Jika
pelanggan tidak puas dengan tingkat layanan yang disampaikan, mereka akan mencari penyedia
alternatif layanan. Perspektif keuangan berfokus pada kriteria yang terukur seperti profitabilitas,
pertumbuhan penjualan dan laba bersih untuk membuat keputusan yang tepat. Proses terakhir adalah
perspektif bisnis internal yang terlihat pada fungsi internal seperti standardisasi produk dan jasa yang
disampaikan kepada pelanggan dan juga jika organisasi dikelola secara efektif. Proses ini berguna
untuk mengatasi setiap inefisiensi yang mungkin terjadi, karena membandingkan kinerja dan juga
menetapkan metode yang tepat untuk digunakan untuk meningkatkan kinerja.
Informasi untuk pengambilan keputusan
Ada persepsi umum bahwa akuntansi manajemen memberikan informasi yang relevan untuk membuat
keputusan, baik secara internal maupun eksternal dan dalam jangka panjang atau jangka pendek. Ada
banyak alat yang berbeda untuk membuat keputusan jangka pendek seperti laba Volume biaya (CVP)

International Journal of Business dan Ilmu Vol Sosial. 2 No. 9 [Edisi Khusus - Mei 2011]
analisis, dan analisis profitabilitas pelanggan. Horngren et al. (2009, hal.87) didefinisikan analisis
biaya volume profit sebagai metode atau alat untuk mengukur perubahan potensial di perusahaan
pendapatan, biaya dan harga. Analisis CVP digunakan dalam perusahaan manufaktur untuk
menentukan berapa banyak unit produk tertentu harus dijual untuk impas. Penerapan prinsip ini relatif
lurus ke depan dengan harga jual satuan dikurangi dari biaya variabel per unit untuk sampai pada
margin kontribusi. Biaya tetap total kemudian dibagi dengan margin kontribusi dalam rangka untuk
sampai pada jumlah break even unit yang dibutuhkan.
Oleh karena itu, ini memungkinkan manajer untuk melihat perilaku dari biaya sebelum membuat
komitmen yang kuat atau keputusan akhir pada urutan tertentu. Analisis CVP juga dapat digunakan
oleh manajer ketika mempertimbangkan jika produk harus dibeli atau dibuat. LeBruto et al. (1997)
menekankan bahwa analisis biaya volume profit tampaknya menjadi praktik yang sangat digunakan
oleh perusahaan manufaktur di bisnis makanan. Akuntansi manajemen juga dapat menghasilkan
informasi yang berguna untuk membuat keputusan keuangan manajemen seperti periode payback,
tingkat akuntansi pengembalian dan metode arus kas diskonto. Sebagian besar perusahaan
menggunakan cara yang populer untuk mengukur laba atas investasi dengan menggunakan tingkat
akuntansi pengembalian untuk menghitung arus kas dari proyek-proyek modal utama. Namun,
penggunaan arus kas diskonto dan internal rate of teknik kembali untuk menghitung biaya modal
tampaknya tidak menjadi praktek akuntansi manajemen biasa digunakan oleh bisnis.
Analisis strategis
Roslender & Hart (2003) mendefinisikan akuntansi manajemen strategis sebagai pendekatan eksternal
yang berfokus pada efek dari pesaing "keputusan dan struktur biaya pada proses masa depan bisnis.
Tomkins & Carr (1996) menyadari bahwa aspek akuntansi manajemen strategis tidak membawa
apapun struktur teoritis suara. Pandangan ini telah dimiliki oleh banyak akademisi lain karena mereka
berpendapat bahwa fokus utama adalah internal ketimbang eksternal dan sebagai hasilnya, lingkungan
eksternal terus diabaikan. Organisasi di bidang manufaktur, misalnya mungkin mereka di industri
makanan, tampaknya lebih menekankan pada perencanaan jangka panjang. Ini juga menunjukkan
bahwa ada kejadian yang tinggi dalam penggunaan praktik akuntansi manajemen antara perusahaan
dalam produksi makanan.
Perubahan praktik akuntansi manajemen
Ada faktor yang mempengaruhi perubahan dalam praktik akuntansi manajemen dalam beberapa
organisasi. Otley & Berry (1980) membuat referensi ke beberapa sistem seperti terbuka, yaitu, ada
siklus berkelanjutan sumber daya yang input yang bergerak dari lingkungan eksternal. Ini adalah
kepercayaan umum bahwa perubahan tersebut akan memiliki pengaruh pada pemilihan praktik
akuntansi manajemen yang sesuai dalam organisasi apapun. Beberapa peneliti telah berkomentar
bahwa perubahan tersebut mungkin berasal karena pengaturan yang berbeda dari kedua lingkungan
ekonomi dan budaya. Sebagian besar penelitian difokuskan pada perubahan dalam praktek akuntansi
manajemen, terutama di negara-negara seperti Afrika Selatan dan Kanada (misalnya Luther &
Longden, 2001). Namun, beberapa peneliti mencatat apa yang sering diajarkan di sekolah jauh
berbeda di dunia kerja dan karena itu menciptakan pelanggaran dalam pengetahuan antara praktis dan
teori. Johnson & Kaplan (1987) berpendapat bahwa akuntansi manajemen tidak berubah selama
beberapa tahun terakhir. Namun, Libby & Waterhouse (1996) yakin bahwa ada perubahan. Luka bakar
et al. (1999) lebih lanjut menyatakan bahwa ada bukti bahwa praktik akuntansi manajemen telah
berubah selama dekade terakhir di negara maju seperti Inggris.
Contingency Teori
Luka bakar & Stalker (1961) membahas mengapa praktik akuntansi manajemen mungkin unalike

International Journal of Business dan Ilmu Vol Sosial. 2 No. 9 [Edisi Khusus - Mei 2011]
ketika membandingkan satu organisasi ke yang lain. Hal ini dapat berhubungan dengan organisasi
yang beroperasi di industri atau sektor yang berbeda. Otley (1980) menerapkan teori kontingensi
untuk praktik akuntansi manajemen dan menjelaskan bahwa tidak ada praktik akuntansi tunggal
umum standar yang dapat diterapkan untuk semua organisasi. Pada dasarnya, setiap organisasi akan
memiliki praktik akuntansi manajemen sendiri. Teori ini melihat faktor-faktor yang berpengaruh
tertentu yang akan membantu manajemen untuk memutuskan praktik akuntansi manajemen yang
tepat. Faktor-faktor ini dapat menjadi perubahan teknologi dan infrastruktur organisasi. Sebagai
contoh, sebuah perusahaan makanan manufaktur mungkin ingin mengubah teknologi yang digunakan
untuk cara higienis dan efisien yang lebih modern dari penanganan, pengolahan dan kemasan
makanan. Kemudian dapat mempertimbangkan memasang sistem berbasis komputer yang massa
menghasilkan produk-produknya. Namun, jenis personil yang berkualitas yang membutuhkan untuk
mengoperasikan peralatan yang sangat kompleks seperti akan mempengaruhi jenis praktik akuntansi
manajemen yang dipilih dan biaya produksi. Dugdale (1994) disorot yang praktek akuntansi
manajemen yang banyak digunakan dalam organisasi manufaktur. Mereka yang sangat disukai adalah
anggaran untuk mengendalikan biaya dan evaluasi kinerja. Temuannya menunjukkan bahwa
penganggaran memainkan peran penting dalam proses pengelolaan dan mengarahkan organisasi. Ini
memberitahu manajer apa biaya yang diharapkan selama periode dianggarkan berikutnya dan juga
memberikan indikasi ketika perusahaan mungkin berharap untuk pergi melalui perubahan musiman
dan dampak yang akan terjadi pada perusahaan "s arus kas dan pendapatan. Mungkin ini adalah alasan
utama mengapa praktik akuntansi manajemen khusus ini berperingkat sangat lebih banyak praktek
lainnya.
Dugdale (1994) lebih lanjut melanjutkan untuk menyebutkan penganggaran yang memungkinkan
organisasi untuk secara efektif merencanakan dan mengembangkan strategi untuk mencapai tujuan
mereka. Luther & Longden (2001) juga mengamati bahwa proses penganggaran merupakan bagian
integral dari pengelolaan dan pengendalian biaya di sektor manufaktur, misalnya, di Inggris, Afrika
Selatan dan Australia.
3. Latar belakang
Goddard Enterprises Limited
Goddard Enterprises Limited (GEL) didirikan oleh Joseph Goddard pada tahun 1921 sebagai
kemitraan dengan anaknya, Victor. Bisnis mulai diperdagangkan dengan daging kecil dan toko
kelontong di Bridgetown, Barbados. Pada tahun 1924, ketika GEL mengakuisisi Ice House Building,
menyebabkan operasi makanan untuk memperluas, itu membawa bisnis baru untuk sektor ritel
menjadi cold storage pertama yang dibuka di Bridgetown. Selama tahun 1939, GEL dibeli entitas
pertama, Purity Toko Roti Limited. Selama tahun 1960, GEL didirikan super Centre Supermarket di
Barbados. Konglomerat "Fokus utama telah supermarket dan bisnis ritel, tetapi juga telah dikaitkan
keberhasilannya untuk diversifikasi di berbagai sektor. GEL, dengan kantor pusat yang terletak di
Barbados, memiliki sebagai pernyataan misi perusahaan "untuk menjadi sukses dan bertanggung
jawab sementara memuaskan pelanggan, pemasok, karyawan dan pemegang saham." Untuk saat ini,
melalui aliansi strategis, usaha patungan dan akuisisi, perusahaan memiliki anak perusahaan di lebih
dari dua puluh negara di seluruh Karibia, Utara, Amerika Tengah dan Selatan yang beroperasi di
berbagai sektor. Sektor-sektor ini adalah yaitu manufaktur, ritel, keuangan, pengiriman, asuransi,
pesawat katering, restoran, pengolahan daging, roti, rum penyulingan dan banyak lainnya. Namun,
divisi yang paling penting Goddard "s bisnis berfokus terutama di bidang distribusi, katering,
manufaktur dan keuangan.
Pada tahun 2009, laporan keuangan konsolidasi yang telah diaudit menunjukkan bahwa aktiva bersih
GEL mencapai US $ 324.000.000, pendapatan kotor US $ 445.000.000 dan keuntungan dari operasi

International Journal of Business dan Ilmu Vol Sosial. 2 No. 9 [Edisi Khusus - Mei 2011]
adalah US $ 28.000.000 (Goddard Enterprises Limited, 2010). Konglomerat telah memberikan
kontribusi signifikan terhadap PDB dari Barbados dan juga telah memberikan pekerjaan bagi orangorang dalam industri yang berbeda baik bekerja sebagai manajer atau pekerja umum (Goddard
Enterprises Limited, 2010). Penelitian ini berfokus pada tiga entitas manufaktur besar dalam Grup
yang Hipac Limited, Purity Toko Roti Limited dan Hindia Barat Rum Distillery Limited, yang
semuanya terletak di Barbados. Ketiga perusahaan tersebut dipilih berdasarkan kontribusi positif
mereka terhadap kinerja kelompok. Misalnya, CariCRIS (2008) menyatakan bahwa "melalui anak
perusahaannya, Hipac Limited, GEL mendominasi pasar produk daging olahan di Barbados, dengan
pangsa pasar sekitar 80%, menikmati ekuitas merek yang kuat yang baik dan kemampuan untuk
mempertahankan harga premium untuk produk-produknya "(hal.2). CariCRIS (2008, p.2) lebih lanjut
menyatakan bahwa:
"The West Indies Rum Penyulingan Ltd (wird) ... memiliki pelanggan yang
sangat kuat yang mencakup dua pemain top global dalam premium minuman
beralkohol bisnis - Diageo dan Pernod Ricard ( PR). Wird memenuhi jumlah
yang signifikan (80%) dari yang terakhir "s persyaratan global rum massal
untuk merek Malibu nya" (hal.2).
Hipac Terbatas
Hipac Limited merupakan pabrik pengolahan daging yang terletak di Fontabelle, St. Michael,
Barbados. Nomor stafnya sekitar seratus sembilan orang. Ketika HIH Manufaktur dan Barbados
Packers dan Canners digabung pada tahun 1990, itu membentuk entitas baru yang disebut Hipac
Limited, yang Goddard Enterprises Limited memiliki bunga 78%.
Selama tahun 1992, National Foods Limited dan Hipac Terbatas bergabung dan kemudian
diversifikasi ke produk-produk seperti chicken nugget, fillet dan roti yang ditambahkan ke dalam jalur
produksi. Hari ini, Hipac Terbatas telah memperluas cakrawala dengan memperluas operasinya dan
membawa berbagai nama merek seperti Fisherman "s Choice, Pulau Cuisine, Farmer" s Choice dan
Hawa. Nelayan "s Choice terdiri dari nugget udang dilapisi tepung roti, ikan tongkat dan" Bajan "fillet
berpengalaman sementara Island Cuisine berkonsentrasi pada lini produk rasa Karibia. Selain itu,
ham, daging iris, hamburger, sosis dan daging makan siang adalah semua produk dari Farmer "s
Choice yang diproses dan diproduksi oleh Hipac Limited (Goddard Enterprises Limited, 2010).
Purity Roti Terbatas
kemurnian Roti Limited, yang terletak di bawah Collymore Rock, St. Michael, Barbados, adalah roti
terbesar di pulau itu, dan sepenuhnya dimiliki oleh Goddard Enterprises Limited. Divisi ini memasok
pengiriman ke supermarket, toko-toko, hotel dan restoran di seluruh pulau. Perusahaan memproduksi
tiga merek yang berbeda dari roti, yaitu Purity, Sunshine dan Wonder. Garis-garis yang berbeda
termasuk gandum, dedak, produk roti putih, roti garam dan berbagai produk kesehatan.
The West Indies Rum Hindia Distillery Terbatas
Barat Rum Distillery Limited didirikan sejak 1893 di Barbados oleh saudara stades (Goddard
Enterprises Limited, 2010). Tujuan utamanya adalah untuk menyaring dan kapal rum ke Jerman. Hari
ini, The West Indies Rum Distillery Terbatas terus ide tradisional dari saudara stades, dengan
memastikan bahwa pasokan yang cukup dari rum sudah tersedia, dan yang sekarang sedang
diproduksi oleh teknologi ditingkatkan. Hindia Barat Rum Distillery Limited terletak di Brighton,
Black Rock, St. Michael, Barbados dan saat ini mempekerjakan sekitar enam puluh dua orang
(Goddard Enterprises Limited, 2010). Penyulingan terkenal untuk beberapa merek terkenal dan

International Journal of Business dan Ilmu Vol Sosial. 2 No. 9 [Edisi Khusus - Mei 2011]
campuran rum dan minuman keras seperti Cockspur, Malibu, Gilbeys dan Popov yang datang dalam
berbagai ukuran. Banyak produk tidak hanya untuk konsumsi lokal, tetapi yang diekspor ke pasar
Eropa dan Amerika Utara. Goddard Enterprises Limited memiliki 88% saham (Goddard Enterprises
Limited, 2010). Hipac Limited, Purity Toko Roti Limited dan The West Indies Rum Distillery
Terbatas yang beroperasi selama tujuh belas (17), tujuh puluh (70) dan seratus empat belas (114)
tahun, masing-masing.
4. Metodologi Penelitian
Penelitian ini dilakukan di tiga perusahaan terkait di Barbados, yaitu Hipac Limited, Purity Toko Roti
Limited dan The West Indies Rum Distillery Limited. Tatap muka wawancara dilakukan dengan
menggunakan jadwal wawancara semi terstruktur. Bagian pertama dari jadwal wawancara berurusan
dengan informasi demografis nama tersebut dan jenis perusahaan, tahun beroperasi, responden
"posisi, pengalaman dan kualifikasi. Bagian kedua diminta informasi tentang praktik akuntansi
manajemen yang digunakan dalam perusahaan mereka. Pertanyaan-pertanyaan ini secara khusus,
berfokus pada responden memahami istilah "praktik akuntansi manajemen", jenis sistem informasi
manajemen yang digunakan, jenis praktik akuntansi manajemen yang digunakan, faktor yang
mempengaruhi pilihan mereka praktek, tingkat keberhasilan praktek di rapat manajemen "s tujuan dan
bagi mereka untuk mengidentifikasi tantangan atau manfaat dari menggunakan praktek-praktek ini.
Bagian ketiga dari praktik akuntansi jadwal wawancara terdaftar manajemen di bawah judul dari
sistem biaya (7 item), penganggaran (7 item), evaluasi kinerja (6 item), informasi untuk pengambilan
keputusan (10 item) dan analisis strategis (8 item) ( diadaptasi dari Drury et al, 1993;. Abdel-Kader &
Luther, 2006;. dan Dick-Forde et al, 2007) (Lihat Tabel 1). Responden diminta untuk menyatakan
penggunaan mereka dari praktek-praktek ini, menggunakan "ya", "tidak" atau "tidak yakin"
tanggapan.
Panggilan telepon dibuat untuk personil kunci (pengendali keuangan, akuntan, manajer produksi dan
supervisor) dari perusahaan-perusahaan untuk mengamankan akses. Responden diberitahu tentang
sifat penelitian dan peneliti menjelaskan bahwa hal-hal sensitif yang diperoleh selama wawancara
tidak akan disertakan di koran. Controller keuangan / akuntan, manajer produksi dan produksi
pengawas masing-masing perusahaan diberikan izin untuk diwawancarai. Metodologi kualitatif (yaitu
penggunaan wawancara semi-terstruktur) itu dianggap tepat karena pendapat penelitian diperlukan
dan perasaan pada topik (Saunders et al., 2003). Setiap wawancara berlangsung sekitar satu jam.
Analisis tematik digunakan sebagai strategi analitis utama dalam penelitian ini (Neuman, 2003). Hasil
itu kemudian dibagi dengan responden untuk memastikan bahwa mereka puas bahwa tidak ada rilis
informasi yang dapat menyebabkan potensi bahaya. Penelitian ini juga mengandalkan data sekunder
atau yang sudah ada. Situs web tertentu dikunjungi untuk mengumpulkan informasi dan pencarian
juga dilakukan dengan menggunakan "Google" mesin pencari serta Perpustakaan "s database online.
Pendekatan ini difasilitasi kajian komprehensif dari literatur saat ini pada topik penelitian.
Karakteristik sampel
Sampel terdiri dari 9 responden dari 3 perusahaan. Posisi responden dalam perusahaan yang
pengendali keuangan / akuntan, pengawas produksi dan produksi / manajer operasi.
Para responden memiliki setidaknya sarjana "s gelar dalam bidang masing-masing, dan memiliki ratarata minimal sepuluh (10) tahun pengalaman dalam organisasi. Setiap perusahaan adalah anak
perusahaan manufaktur dari perusahaan terbatas publik di Barbados.

International Journal of Business dan Ilmu Vol Sosial. 2 No. 9 [Edisi Khusus - Mei 2011]
5. Hasil
Memahami kalimat "praktik akuntansi manajemen"
Responden diminta untuk menjelaskan apa yang mereka pahami dengan frase "praktik akuntansi
manajemen." Mereka semua umumnya sepakat bahwa praktik akuntansi manajemen bertujuan untuk
membantu dengan pembuatan keputusan oleh manajemen. Misalnya, salah satu pengawas keuangan
didefinisikan sebagai "informasi yang dikumpulkan dari sistem akuntansi untuk membantu
manajemen membuat keputusan secara harian, bulanan, tahunan dan panjang rentang cakrawala."
Responden lain didukung ini dengan menyatakan bahwa praktik akuntansi manajemen berfokus pada
"ketentuan dan penggunaan informasi akuntansi untuk manajer dalam organisasi untuk membantu
dengan keputusan membuat dan meningkatkan fungsi kontrol. "responden lain setuju bahwa itu
berhubungan dengan" berbagai jenis praktik akuntansi manajemen di tempat dan mengelola informasi
untuk pelaporan internal. "dengan demikian, temuan ini penelitian menunjukkan bahwa responden
merasa bahwa praktik akuntansi manajemen memungkinkan manajemen untuk mendapatkan
informasi yang relevan untuk pengambilan keputusan yang berarti. Temuan ini konsisten dengan
Ittner & Larcker (2002), yang berpendapat bahwa praktik akuntansi manajemen mendukung
organisasi proses struktur dan akuntansi manajemen.
Jenis praktik akuntansi manajemen banyak digunakan
Tabel 1 menunjukkan frekuensi penggunaan praktik akuntansi manajemen tertentu. Dalam hal sistem
biaya, pemisahan biaya variabel, biaya tambahan dan biaya tetap, penggunaan tanaman-lebar tingkat
overhead dan departemen atau beberapa tarif overhead pabrik-lebar adalah yang paling banyak
digunakan. Menariknya, teknik populer seperti berdasarkan aktivitas penetapan biaya dan regresi dan
belajar teknik kurva tidak banyak digunakan. Sehubungan dengan penganggaran, terlihat bahwa
anggaran untuk perencanaan dan pengendalian biaya, "bagaimana jika" analisis, anggaran tak bersisa,
dan penganggaran untuk jangka panjang (strategis) adalah praktek yang paling populer.
Masukkan Tabel (1) bersangkutan di sini
Dalam hal evaluasi kinerja, ukuran finansial dan non-keuangan serta tolok ukur dianggap sebagai
praktik akuntansi manajemen yang paling banyak digunakan dalam sub-kelompok praktek. Temuan
ini mendorong dan setuju dengan Ittner & Larcker "s (1998) panggilan untuk peningkatan
penggunaan evaluasi kinerja di perusahaan. Sehubungan dengan informasi untuk pengambilan
keputusan, hampir semua praktek yang umumnya digunakan. Yang penting, analisis biaya volume
profit secara luas digunakan. Temuan ini konsisten dengan LeBruto et al. "S (1997) argumen yang
harganya volume profit analysis adalah praktek sangat digunakan oleh perusahaan manufaktur. Dalam
hal analisis strategis, metode yang digunakan oleh semua dalam sampel yang analisis industri, analisis
posisi kompetitif, analisis siklus hidup produk, dan analisis pesaing "kekuatan dan kelemahan.
Temuan ini menunjukkan bahwa analisis strategis dianggap menjadi praktek akuntansi manajemen
penting dalam perusahaan tersebut. Selama wawancara, hal itu menunjukkan bahwa penganggaran,
penetapan biaya standar, dan sebenarnya penetapan biaya secara luas dipraktekkan. Namun,
penggunaan anggaran disusun setiap tahun telah secara signifikan penting dalam tiga perusahaan,
karena membantu untuk mengontrol biaya dan untuk membantu proses perencanaan. Entitas ini
menggunakan proses penganggaran sebagai bantuan sehingga manajemen dapat mengontrol arus kas
perusahaan "s efektif.
Dalam tiga entitas, costing standar telah digunakan untuk bekerja di luar biaya sebelum benar-benar
terjadi dan untuk menunjukkan variasi apapun ketika dibandingkan dengan biaya yang sebenarnya.
Salah satu manajer produksi menyatakan bahwa "kita menggunakan praktek-praktek ini untuk
memantau biaya dan membandingkan penjualan aktual dengan anggaran tahun lalu, untuk

International Journal of Business dan Ilmu Vol Sosial. 2 No. 9 [Edisi Khusus - Mei 2011]
menjelaskan varians dari tahun sebelumnya dan merencanakan untuk tahun yang akan datang."
Seorang akuntan berpendapat:
Hal ini digunakan untuk pengambilan keputusan dan membandingkan hasil aktual dengan hasilyang direncanakan.
Hal ini juga membantu dengan biaya pengendalian, yaitu standar dan aktual costing.

Studi ini menemukan bahwa standar costing dan analisis varians telah banyak digunakan dalam
sampel perusahaan. Temuan ini tidak konsisten dengan Dugdale et al. "S (2006) studi yang
menunjukkan penggunaan selektif dan terbatas varians di Inggris. Studi ini juga menemukan bahwa
penganggaran digunakan sebagai alat kontrol dengan proses perencanaan dan untuk arus kas
monitoring, mirip dengan Drury et al. (1993) "dan Dugdale (1994)" s argumen. Penganggaran dan
peramalan secara luas digunakan. However, budgeting was more than at the end of the financial year
instead of a rolling 12 month forecast, as suggested by Dugdale et al. (2006). Dugdale (1994)
contends that companies favour management accounting practices that budgeted for controlling costs
and performance evaluation. Overall, this study found that the majority of the management accounting
practices were widely used by the sample. The results of this study supports Dick-Forde et al. s
(2007) finding in Barbados that there was a preference for conventional and traditional management
accounting practices in these companies.
International Journal of Business and Social Science Vol. 2 No. 9 [Special Issue - May 2011]
Management information system Each entity had its own management information system for
financial reporting. They all used Microsoft Excel spreadsheets for the purpose of comparing product
profitability and sales trends. One manager stated that they used ACCPAC, an accounting software
package which helps to generate financial reports such as balance sheets, income statements, cash
flow statements and other reports for the company. Two other respondents stated that they used
Microsoft Solomon which is an accounting software package used to produce similar financial
reports. Thus, it can be seen that there was no sophisticated or specialised management accounting
software used to generate information other than the normal accounting software. This study supports
Dick-Forde et al.s (2007) finding that the disproportionate emphasis on financial accounting and the
use of financial reporting software resulted in a neglect of the internal reporting system. In addition,
the study finds that cost considerations had been suggested as being partly responsible for the use of
just one accounting system and that as a result, management accounting practices was seen to be
subservient to financial accounting, as argued by Dick-Forde et al. (2007). Factors influencing the
choice of management accounting practices Respondents were asked to indicate the factors which
influenced the choice of management accounting practices used. A production supervisor argued that
factors included timeliness, utilisation of existing resources (technology, etc) and the four core
management functions. A production manager noted that the choice of management accounting
practices is influenced by:
The type of information the company wants to capture and the data available for the management
accounting. Effectiveness of a practice compared to alternatives.
A financial controller stated that the choice of management accounting practices was influenced by
the nature of the business, information needs for making decisions and adopting the best practice
suited for the organisation. Thus, it was found that several factors such as timeliness, technology,
effectiveness, information needs and adoption of best practices were important factors influencing the
choice of management accounting practices used by the sample. This finding is consistent with Otley
(1980)s argument that factors such as technology and infrastructure are critical to the adoption of
management accounting practices. Effectiveness of management accounting practices All respondents
agreed that the management accounting practices used within the three entities were important to the
success of the companies and have given management the proper tools to make sound business

International Journal of Business dan Ilmu Vol Sosial. 2 No. 9 [Edisi Khusus - Mei 2011]
decisions. The practices also contributed to the profit maximisation and returns on shareholders
investment. For example, one financial controller stated that management accounting practices are
effective compared to alternatives tried. Another financial controller cited that The nature of the
business, information needs for making decisions and adopting the best practice suited for the
organisation has contributed to the organisations success. Another supported this by saying that our
management accounting practices are very successful as it assists with the controlling of costs and
helps the company to reach its goals. However, respondents identified there were some challenges
encountered with the application and use of some management accounting practices within the three
entities. One accountant stated that timeliness and inaccurate information was a major challenge. A
production manager argued that misunderstanding of information either from the vendor side or the
company was also considered a challenge.
A financial controller argued that his company tried the ABC method but found that it was difficult to
apply, and as a result, they discontinued the use of ABC. This finding is inconsistent with that of
Drury et al. (1993), who argued that most companies were using ABC. One accountant noted a benefit
as the practice helps to control inventory, good cash management and good internal reporting.
While a financial controller emphasised an additional benefit from the use of these practices such as
these practices allow relevant information for decision making. Respondents were quite satisfied
that these challenges helped to highlight the areas where management needed to pay specific attention
to in order to improve the running and effectiveness of the operations. Thus, the respondents
commended the benefits that were obtained from the implementation of the management accounting
practices in their companies. Thus, it was generally agreed by all respondents that the management
accounting practices employed within the three entities were very effective, and contributed to the
success of the entities. These methods have been tried and tested as these companies were performing
well. Similar to Dugdale (1994), the success of management accounting practices is measured based
on the companys ability to control costs and improve performance. Comparability of management
accounting practices within the group All respondents agreed that the management accounting
practices within these organisations are standardised to conform to the group practices.
55

International Journal of Business dan Ilmu Vol Sosial. 2 No. 9 [Edisi Khusus - Mei 2011]
The Special Issue on Business and Economics Centre for Promoting Ideas, USA www.ijbssnet.com
One financial controller noted that:
comparability, and the format used is standardised. The setting up of an internal audit group enforces
that each company is doing the same as the other companies within the group. In addition, another
experienced financial controller stated that the practices are consistent with other companies within
the group. Thus, it was observed that the groups management insisted that management accounting
practices should be consistent across the group. 6. Conclusion The primary focus of this research
paper was to examine the management accounting practices in three manufacturing companies within
a public limited group company in Barbados. Semi-structured interviews were done with financial
controllers/accountants, production managers and production supervisors in each of the three
companies. Respondents perceived that management accounting practices enable management to
obtain relevant information for meaningful decision making. This study concluded that budgeting was
used as a control tool with the planning process and for monitoring the cash flow. This study also
found that the majority of the management accounting practices were widely used by the sample. It
was found that no sophisticated management accounting software was used to generate information
other than the normal accounting software. It was also found that several factors such as timeliness,
technology, effectiveness, information needs and adoption of best practice were important factors
influencing the choice of management accounting practices used by the sample. The study showed
that respondents perceived that the management accounting practices employed within the three
entities were very effective and contributed to the success of the entities. It was also found that the
management accounting practices were consistent and standardised across the group. Managerial
implications The findings of this study are important to managers in small developing countries as it
highlights the most widely used management accounting practices in three manufacturing companies
in Barbados. This study fills the research gap on management accounting practices in small
developing countries. There has been little research done on management accounting practices in
manufacturing companies in Barbados. Finally, academics and practitioners can use the findings of
this study to fully understand how management accounting practices can help to improve business
performance in companies. Limitations and suggestions for future research There are several
limitations to this study. Firstly, the study used a very small sample size (that is, 3 companies in a
group), which may limit the generalisability or the representativeness of the results to the population.
Future studies should seek to target a larger sample. Secondly, this study used a qualitative approach
which may not allow confidential and anonymous reporting by respondents. Future research should
use a questionnaire (survey design) to obtain information on management accounting practices.
Thirdly, self- report bias may exist. That is, respondents may have painted a favourable picture of
their organisations.
References Abdel-Kader, M., & Luther, R. (2006). Management accounting practices in the British
food and drinks
industry. British Food Journal, 108(5): 336-357. Ayvaz, E., & Pehlivanli, D. (2011). The use
of time driven activity based costing and analytic hierarchy process method in the balanced scorecard
implementation. International Journal of Business and Management, 6(3): 146-158. Burns, J.,
Ezzamel, M., & Scapens, RS (1999). Management accounting change in the UK. Management
Accounting, 77(3): 28-30. Burns, T., & Stalker, GM (1961). The Management of Innovation.
London: Tavistock. CariCRIS (2008). Rating Rationale: Goddard Enterprises Limited. Caribbean
Information & Credit Rating
Services Limited, July. Chen, S., & Dodd, L. (1997). Economic value added (EVA(TM)): An
empirical examination of a new

International Journal of Business dan Ilmu Vol Sosial. 2 No. 9 [Edisi Khusus - Mei 2011]
corporate performance measure. Journal of Managerial Issues, 9(3): 318-333. Dick-Forde, E., Burnett
J., & Devonish D. (2007). A preliminary survey of management accounting practices
in Barbados. Journal of Eastern Caribbean Studies, 32(2): 50-72. Drury, C., Braund, S.,
Osbourne, P., & Tayles, M. (1993). A Survey of Management Accounting Practices in the UK
Manufacturing Companies, The Chartered Association of Certified Accountants, London, Chapter 6,
pp. 41-48.
Dugdale, D. (1994). Theory and practice: the views of CIMA and students. Management Accounting
(UK),
September, pp. 56-59. Dugdale, D., & Jones, TC (2002). Battles in the costing war: UK
debates, 1950-1975. Accounting,
Business and Financial History, 13(3): 305-338. Dugdale, D., Jones, T., & Green, S. (2006).
Contemporary Management Accounting Practices in UK
Manufacturing. Oxford: CIMA Publishing. Goddard Enterprises Limited (2010). Goddard
Enterprises Limited, History of Goddard. [online] Available
from: http//www.goddardenterprisesltd.com [Accessed 12 September 2010]. Horngren, CT,
Datar, S., Foster, G., Rajan, M., &. Ittner, C. (2009). Cost Accounting: A Managerial
Emphasis. 13th edition, New Jersey, Upper Saddle River: Prentice Hall. Ittner, C., Larcker,
D., & Rajan, M. (1997). The choice of performance measures in annual bonus contracts.
The Accounting Review, 72(2): 231-255. Ittner, C., & Larcker, D. (1998). Innovations in
performance measurement: Trends and research implications.
Journal of Management Accounting Research, 10: 205-238. Ittner, C., & Larcker, D. (2001).
Assessing empirical search in managerial accounting: a value-based
management perspective. Journal of Accounting and Economics, 32: 349-410. Ittner, C., & Larcker,
D. (2002). Empirical managerial accounting research: Are we just describing
management accounting practice? European Accounting Review, 11(4): 787-794. Johnson, HT, &
Kaplan, RS (1987). Relevance lost: The rise and fall of management accounting. Boston,
MA: Harvard Business School Press. Kaplan, R., & Norton, D. (1992). The balanced
scorecard-measures that drive performance. Harvard Business
Review, January/February, 71-79. Kaplan, R., & Norton, D. (1996). The balanced scorecard:
Translating strategy into action. Boston, MA:
Harvard Business School Press. LeBruto, S., Ashley, R., & Quain, W. (1997). Using the
contribution margin aspects of menu engineering to enhance financial results. International Journal of
Contemporary Hospitality Management, 9(4): 161-167. Libby, T., & Waterhouse, JH(1996).
Predicting change in management accounting systems. Journal of
Management Accounting Research, l(8): 137-154. Luther, RG & Longden, S. (2001).
Management accounting in companies adapting to structural change and volatility in transition
economies: a South African study. Management Accounting Research, 12(3): 299-320. Neuman, LW
(2003). Social research methods: Qualitative and quantitative approaches (5th ed). London:
Allyn and Bacon. Otley, D. (1980). The contingency theory of management accounting
research: achievement and prognosis.
Accounting, Organisations and Society, 5(4): 413-428. Otley, DT, & Berry, A. J (1980).
Control, organisation and accounting. Accounting, Organisations and
Society, 5(2): 231-244. Roslender, R., & Hart, S. (2003). In search of strategic management
accounting: theoretical and field study
perspectives. Management Accounting Research, 14: 255-279. Saunders, M., Lewis, P., &
Thornhill, A. (2003). Research Methods for Business Students. (3 ed). Harlow:
Pearson. Tomkins, C., & Carr, C. (1996). Reflections on the papers in this issue and a
commentary on the state of

International Journal of Business dan Ilmu Vol Sosial. 2 No. 9 [Edisi Khusus - Mei 2011]
strategic management accounting. Management Accounting Research, 7: 271-80. Williams, J., Haka,
S., Bettner, M., & Carcello, J. (2010). Financial & managerial accounting: The basis for
business decisions (15th ed). Boston: McGraw-Hill.

International Journal of Business dan Ilmu Vol Sosial. 2 No. 9 [Edisi Khusus - Mei 2011]