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Funciones de excel financiero.

Lasfuncionesfinancierassirvenpararealizarparaejecutarunavariedaddeclculosfinan
incluyendolosclculosderendimiento,evaluacionesdeinversin,tasasdeinters,tasade
depreciacindeactivosylospagos.

Funcin PAGO
Calcula el pago de un prstamo basndose en pagos constantes y una tasa de inters constante.

Sintaxis PAGO(tasa,nper,va,vf,tipo)
Tasa : es la tasa de inters del prstamo
Nper :es le numero total de pagos del prstamo
Va: es el valor actual
Vf : es el valor futuro. Si el argumento vf se omite, se asume que es 0 (o el valor futuro de un
prstamo es cero)
Tipo : es un numero 0 o 1 e indica el vencimiento de pagos
Tipo :0 al final del periodo
Tipo :1 al inicio del periodo
Observaciones : El pago devuelto incluye el capital y el inters
Ejemplo:

Prestamo
Tasa Anual
Cuotas (meses)
Valor Final (VF)
Tipo
Cuota

S/.

10,000.00
24%
24
0
0
S/. -528.71

=PAGO(D25/12,D26,D24,D27,

Funcin PAGO para producir un ahorro en un tiempo determinado.


Monto ahorrado
Tasa anual
Aos
Pago mensuales

20000
6.50%
10
=PAGO(D35/12,D36*12,D34)

edaddeclculosfinancieros,
sasdeinters,tasaderetorno,

inters constante.

vf,tipo)

0 (o el valor futuro de un

O(D25/12,D26,D24,D27,D28)

O(D35/12,D36*12,D34)

SALE NEGATIVO PORQUE ES UN EGRESO

N EGRESO

Ejercicio 1

La red de concesionarios SEAT ofrece en la compra de modelo LEN SC, que tiene un p
una financiacin a travs de su financiera SEAT, la siguiente
Inicial de 2300 dolares
Nmero de cuotas mensuales: 60
Tipo de inters nominal: 6 %

Debemos determinar el importe de las cuotas mensuales utilizando la funcin

Dicha oferta se mantendr hasta el 20 de septiembre de 2014


Resumen Hoja de Clculo
Venta del vehculo al pblico
Inicial
Nmero de cuotas (mes)
Tasa de interes nominal
Capital a financiar

Pago

elo LEN SC, que tiene un precio venta al pblico de 14.670 dlares
nanciera SEAT, la siguiente financiacin:

nsuales utilizando la funcin PAGO estudiada.

el 20 de septiembre de 2014.

$
$

14,670.00
2,300.00
60
6%
12,370.00
S/. 239.15

RED DE

SEAT LEN SC
DESDE 14,670 EUROS

DESDE 239,15 $$ AL MES ENTRADA 2.300 TAE


6,00 %
DESDE 14,670 $$
RED DE CONCESIONARIOS SEAT 902145789

Ejercicio 2
El Banco Sabadell-Cam en la compra de una motocicleta Dukati Monster 821 que tiene un precio de venta al pblico de
Sin entrada
Nmero de cuotas mensuales: 40
Tipo de inters nominal: 9 %
Debemos determinar el importe de las cuotas mensuales utilizando la funcin PAGO estudiada.
Dicha oferta se mantendr hasta el 20 de octubre de 2014.

HOJA DE CLCULO
PRECIO VENTA AL PBLICO DEL VEHCULO
TIPO DE INTERES NOMINAL
NUMERO DE CUOTAS
NUMERO DE CUOTAS AL AO
CAPITAL A FINANCIAR
PAGO

precio de venta al pblico de 10,490 euros ofrece las siguientes condiciones de financiacin sin entrada:

DUKATI MONS
DESDE 10,490

10,490.00
9.00%
40
12
10,490.00
304.53

DESDE 304,53 EUROS AL MES

DUKATI MONSTER 821


DESDE 10,490 EUROS

304,53 EUROS AL MES SIN ENTRADA TAE 9 %

Ejercicio 3

Una persona deposita, en el da que nace su hijo y en cada uno de sus sucesivos cumpleaos hasta
pretensin de esta persona es poder constituir un capital de 18.000 euros para cuando su hijo cump
Se pide calcular, ayudndonos de la funcin financiera PAGO, la cantidad que esta persona deber d

HOJA DE CLCULO
CAPITAL A CONSTITUIR:
TIPO DE INTERES NOMINAL:
N TOTAL DE IMPOSICIONES:
N DE IMPOSICIONES AL AO:
PREPAGABLE O POSPAGABLE:
IMPOSICIN:

s cumpleaos hasta los 17 aos, una cantidad constante en una cuenta especial del BBVA que devenga un inte
cuando su hijo cumpla la mayora de edad y pueda utilizarlo para realizar sus estudios universitarios.
sta persona deber depositar cada ao en el BBVA para conseguir reunir los 18.000 euros.

18,000.00
5.00%
18
1
1
609.36

el BBVA que devenga un inters del 5 % anual en rgimen de inters compuesto. La


dios universitarios.
0 euros.

. La

Ejercicio 4

Una empresa necesita una mquina para su fbrica. La entidad Bankinter le ofrece la fi

Precio de la mquina sin IGV: 50.000 euros.


Tipo de inters nominal de la operacin: 9 %.
Cuotas mensuales constantes prepagables: 50
N total de cuotas mensuales: 51 (incluye la cuota correspondiente a la opcin de co
Tipo de IVA aplicable a la operacin: 21 %.

HOJA DE CLCULO
PRECIO VENTA AL PBLICO DEL BIEN A FINANCIAR:
TIPO DE INTERES NOMINAL
NUMERO TOTAL DE CUOTAS
NUMERO DE CUOTAS AL AO
PREPAGABLE O POSPAGABLE (1/0)
TIPO DE IVA
CUOTA SIN IGV
CUOTA CON IGV

EXPLICACIN
En la celda B20 hemos utilizado la funcin pago con sus argumentos correspondientes: ta
nmEro de cuotas al ao para que concuerden las unidades de la tasa y los perodos.
Se ha elegido el parmetro 1 de prepagable pues normalmente las operaciones de leasin
consideran de esta forma.
Puedes comprobar que la solucin coincide con el simulador que Bankinter tiene en su p
operaciones.
Tienes un enlace a dicha pgina en la parte derecha de esta hoja.

tidad Bankinter le ofrece la financiacin de dicha mquina mediante un contrato de leasing con las

spondiente a la opcin de compra de la mquina).

LCULO
50,000.00
9.00%
51
12
1
21%
1,174.63
1,421.31

SOLUCIN

LICACIN
umentos correspondientes: tasa (que hemos dividido por el
de la tasa y los perodos.
nte las operaciones de leasing al tratarse de un arrendamiento se
que Bankinter tiene en su pgina web para este tipo de

hoja.

ontrato de leasing con las siguientes caractersticas.

ENLACE AL SIMULADOR BANKINTER DE LEASING EN INTERNET


https://empresas.bankinter.com/www/es-es/cgi/empresas+cuentas+leasing+simulador

NTERNET
asing+simulador

Funcin VA

Esta funcin nos devuelve el valor actual de una renta financiera pospagable o prepagable
introducido), inmediata, constante y temporal.

SINTAXIS
=VA(tasa,nper,pago,vf,tipo)

ACLARACIONES

Los argumentos pago y tasa deben estar expresados en la misma uni

era pospagable o prepagable (segn parmetro

tipo)

presados en la misma unidad de tiempo.

SUPUESTO PRCTICO 1
La red de concesionarios SEAT ofrece en la compra de modelo LEN SC, que tiene un precio venta al pblico de 14.670
Entrada 2.300 euros
Nmero de cuotas mensuales: 60
Tipo de inters nominal: 6 %
Debemos determinar el importe de del capital financiado utilizando la funcin financiera VA.
Dicha oferta se mantendr hasta el 20 de septiembre de 2014.

HOJA DE CLCULO
CUOTAS FIJAS DE:
ENTRADA AL CONTADO
TIPO DE INTERES NOMINAL
NUMERO DE CUOTAS
NUMERO DE CUOTAS AL AO
CAPITAL FINAL
PREPAGABLE O POSPAGABLE (1/0)
VALOR DEL CAPITAL FINANCIADO

12,370.17

SOLUCIN

EXPLICACIN
En la celda B21 hemos utilizado la funcin VA con sus argumentos correspondientes: tasa
(que hemos dividido por el nmero de cuotas al ao para que concuerden las unidades d
la tasa y los perodos.
El capital a financiar se ha obtenido precisamente con la funcin VA.
Se ha elegido el parmetro 0, pues lo pagos en este caso forman una renta pospagable

un precio venta al pblico de 14.670 euros una financiacin a travs de su financiera SEAT, la siguiente financiacin:

SEAT LE
DESDE 14,67
239.15
2,300.00
6.00%
60
12

entos correspondientes: tasa


e concuerden las unidades de

cin VA.
man una renta pospagable

DESDE 239,15 EUROS AL ME


DESDE 14

RED DE CONCESIONAR

iente financiacin:

SEAT LEN SC
DESDE 14,670 EUROS

239,15 EUROS AL MES ENTRADA 2.300 TAE 6,18 %


DESDE 14,670 EUROS

RED DE CONCESIONARIOS SEAT 902145789

SUPUESTO PRCTICO 2

El Banco Sabadell-Cam en la compra de una motocicleta Dukati Monster 821 ofrece las siguientes condiciones de financ
Sin entrada
Nmero de cuotas mensuales: 40 de 304,53 euros cada cuota.
Tipo de inters nominal: 9 %

Debemos determinar el importe de las cuotas mensuales utilizando la funcin PAGO estudiada.
Dicha oferta se mantendr hasta el 20 de octubre de 2014.

HOJA DE CLCULO
CUOTAS FIJAS DE:
ENTRADA AL CONTADO
TIPO DE INTERES NOMINAL
NUMERO DE CUOTAS
NUMERO DE CUOTAS AL AO
CAPITAL FINAL:
POSPAGABLE O PREPAGABLE:
VALOR DEL CAPITAL FINANCIADO

###

SOLUCIN

ece las siguientes condiciones de financiacin sin entrada:

DUKATI MONSTER 821


DESDE 10,490 EUROS

304.53
9.00%
40
12
0

DESDE 304,53 EUROS AL MES SIN ENTRADA

ATI MONSTER 821


DE 10,490 EUROS

ROS AL MES SIN ENTRADA TAE 6,18 %

SUPUESTO PRCTICO 3

El Banco de Santander concedi a una empresa un prstamo con las siguientes caractersticas finan
Tipo de inters anual: 9 %
Duracin de la operacin: 5 aos
La amortizacin se realizar mediante reembolso nico de capital ms intereses.
Cul fu el importe del prstamo hace 3 aos si hoy cancelamos la deuda pagando 10,500 euros?.

HOJA DE CLCULO
10,500.00
9.00%
3
1
0
0

CAPITAL FINAL:
TIPO DE INTERES NOMINAL:
N TOTAL DE IMPOSICIONES:
N DE IMPOSICIONES AL AO:
CUOTAS FIJAS DE:
PREPAGABLE O POSPAGABLE:

VALOR DEL PRSTAMO

8,107.93

SOLUCIN

uientes caractersticas financieras:

ntereses.
da pagando 10,500 euros?.

FUNCIN NPER

DEFINICIN

La funcin financiera NPER nos calcula el nmero de perodos que componen una renta fin
sta, est formada por trminos peridicos constantes, y que el tipo de inters permanezca
los perodos.

SINTAXIS
=NPER(tasa;pago;va;vf;tipo)

En la funcin pago hay tres argumentos obligatorios: tasa, pago y va y dos argumen

que componen una renta financiera basndose en que


l tipo de inters permanezca constante durante todos

go;va;vf;tipo)
pago y va y dos argumentos optativos: vf y tipo.

Ejercicio 1

La red de concesionarios SEAT ofrece en la compra de modelo LEN SC, que tiene un precio venta al pblico de 14.6
Entrada 2.300 euros
Importe de la cuota mensual: 239,15
Tipo de inters nominal: 6 %
Debemos determinar el nmero total de cuotas mensuales que tendremos que pagar.

HOJA DE CLCULO
PRECIO DEL BIEN A FINANCIAR:
ENTRADA AL CONTADO:
CAPITAL A FINANCIAR:
CUOTAS FIJAS DE:
TIPO DE INTERES NOMINAL
NUMERO DE CUOTAS AL AO
CAPITAL FINAL
PREPAGABLE O POSPAGABLE (1/0)
N DE CUOTAS

60

SOLUCIN

ne un precio venta al pblico de 14.670 euros una financiacin a travs de su financiera SEAT, la siguiente financiacin:

SEAT LEN SC
DESDE 14,670 EURO
14,670.00
2,300.00
12,370.00
239.15
6.00%
12
0

DESDE 239,15 EUROS A


ENTRADA 2.300 TAE 6
DESDE 14,670 EUR

RED DE CONCESIONARIOS SEAT 90

siguiente financiacin:

SEAT LEN SC
DE 14,670 EUROS

239,15 EUROS AL MES


ADA 2.300 TAE 6,18 %
SDE 14,670 EUROS

NCESIONARIOS SEAT 902145789

Ejercicio 2

El Banco Sabadell-Cam en la compra de una motocicleta Dukati Monster 821 ofrece las siguientes condiciones de financ
Precio de la moto: 10,490 euros
Sin entrada
Cuotas mensuales de 304,53 euros
Tipo de inters nominal: 9 %

Debemos determinar el importe de las cuotas mensuales utilizando la funcin PAGO estudiada.
Dicha oferta se mantendr hasta el 20 de octubre de 2014.

HOJA DE CLCULO
CUOTAS FIJAS DE:
PRECIO DE LA MOTO:
ENTRADA AL CONTADO
CANTIDAD A FINANCIAR:
TIPO DE INTERES NOMINAL
NUMERO DE CUOTAS AL AO
CAPITAL FINAL:
POSPAGABLE O PREPAGABLE:
NUMERO DE CUOTAS

40.00

SOLUCIN

EXPLICACIN
En la celda B20 hemos utilizado la funcin VA con sus argumentos correspondientes:
tasa (que hemos dividido por el nmero de cuotas al ao) para que concuerden las
unidades de la tasa y los perodos.
El capital a financiar coincide en este caso con el VALOR DE LA FUNCIN VA para los
argumentos elegidos

ece las siguientes condiciones de financiacin sin entrada:

DUKATI MONSTER 821


DESDE 10,490 EUROS

304.53
10,490.00

9.00%
12
0

mentos correspondientes:
para que concuerden las
LA FUNCIN VA para los

DESDE 304,53 EUROS AL MES SIN ENTRADA

ATI MONSTER 821


DE 10,490 EUROS

ROS AL MES SIN ENTRADA TAE 6,18 %