Analisis Laporan

Keuangan

Toni Heryana S.Pd, MM

Program Studi Akuntansi UPI

Laporan Keuangan
Dalam PSAK No. 1 paragraf 07 dinyatakan
ada lima komponen lengkap dari laporan
keuangan:
a. Neraca
b. Laporan laba rugi
c. Laporan perubahan ekuitas
d. Laporan arus kas
e. Catatan atas laporan keuangan
Toni Heryana S.Pd, MM

Program Studi Akuntansi UPI

Hubungan Antar Laporan

Keuangan
Neraca Awal:
Aset
Hutang
Modal

Laporan Laba Rugi:

Pendapatan
Biaya

Neraca Akhir:
Aset
Hutang
Modal

Transaksi dan
Kejadian

Laporan Arus Kas:

Aktivitas operasional
Aktivitas investasi
Aktivitas pendanaan
Toni Heryana S.Pd, MM

Program Studi Akuntansi UPI

Tujuan Laporan Keuangan

Menyediakan informasi yang menyangkut

posisi keuangan, kinerja serta perubahan
posisi keuangan suatu perusahaan yang
bermanfaat bagi sejumlah besar pemakai
dalam pengambilan keputusan ekonomi.
Untuk memenuhi kebutuhan bersama
sebagian besar pemakai.
Menunjukkan apa yang telah dilakukan
manajemen (stewardship).

Toni Heryana S.Pd, MM

Program Studi Akuntansi UPI

Pihak yang Memerlukan Informasi

Keuangan
Pihak yang Memerlukan
Informasi Keuangan

Internal

Supplier

Calon
Investor

Investor

Program Studi Akuntansi UPI

Fiskus

Toni Heryana S.Pd, MM

Pemberi
Kredit

Manajemen

Eksternal

Karakteristik Kualitatif Laporan

Keuangan
1.
2.
3.
4.

Dapat dipahami
Relevan
Keandalan
Dapat diperbandingkan

Toni Heryana S.Pd, MM

Program Studi Akuntansi UPI

Teknik Analisis Laporan Keuangan

Analisa laporan keuangan adalah suatu
kegiatan penilaian, penelahaan atas
laporan keuangan perusahaan dengan
mendasarkan kepada beberapa metode dan
teknik penganalisaannya sehingga mereka
yang berkepentingan terhadap perusahaan
dapat melakukan evaluasi dan tindakan
lebih lanjut pada perusahaan tersebut.
Toni Heryana S.Pd, MM

Program Studi Akuntansi UPI

Teknik Analisis Laporan Keuangan

(Lanjutan)
Terdapat beberapa teknik analisa yang biasa digunakan
dalam analisa laporan keuangan adalah sebagai berikut:
1. Analisa perbandingan laporan keuangan
2. Analisa common size
3. Analisa sumber dan penggunaan kas (Cash flow
statement analysis)
4. Analisa rasio (Ratio analysis)
5. Analisis Nilai Tambah Ekonomis
6. Analisis Nilai Tambah Pasar
7. Analisis Z-Score

Toni Heryana S.Pd, MM

Program Studi Akuntansi UPI

Analisis Perbandingan
Adalah metode dan teknik analisa dengan cara
memperbandingkan laporan keuangan untuk dua
periode atau lebih dengan menunjukkan:
1. Data absolut atau jumlah-jumlah dalam mata
uang.
2. Kenaikan atau penurunan dalam nilai mata
uang.
3. Kenaikan atau penurunan dalam persentase.
4. Perbandingan yang dinyatakan dalam rasio.
5. Persentase dari total
Toni Heryana S.Pd, MM

Program Studi Akuntansi UPI

Contoh Analisa Perbandingan

+/-

2004

2003

Kas

3.500

2.500

1.000

40

Piutang dagang

2.750

2.000

750

37,5

Persediaan barang

6.000

5.000

1.000

20

Iklan dibayar dimuka

1.500

1.000

500

50

Sewa dibayar dimuka

1.250

1.250

Perlengkapan kantor

200

200

Rp

Aktiva
Aktiva Lancar

Jumlah aktiva lancar

Toni Heryana S.Pd, MM

11.950 15.200

Program Studi Akuntansi UPI

Analisis Common Size

Analisis common size disusun dengan jalan
menghitung tiap tiap perkiraan dalam
laporan laba rugi dan neraca menjadi
proporsi dari total penjualan atau dari total
aktiva.

Toni Heryana S.Pd, MM

Program Studi Akuntansi UPI

Contoh Analisis Common Size

2004
(Rp)

2003
(Rp)

2004
(%)

2003
(%)

Aktiva
Aktiva Lancar
Kas

3.500

2.500

23.03

20.92

Piutang dagang

2.750

2.000

18.09

16.74

Persediaan barang

6.000

5.000

39.47

41.84

Iklan dibayar dimuka

1.500

1.000

9.87

8.37

Sewa dibayar dimuka

1.250

1.250

8.22

10.46

Perlengkapan kantor

200

200

1.32

1.67

Jumlah aktiva lancar

15.200

11.950

100.00

100.00

Toni Heryana S.Pd, MM

Program Studi Akuntansi UPI

Analisis Rasio
Terdapat lima kategori rasio keuangan:
1. Rasio aktivitas
2. Rasio likuiditas
3. Rasio solvabilitas
4. Rasio profitabilitas
5. Rasio pasar

Toni Heryana S.Pd, MM

Program Studi Akuntansi UPI

Macam Macam Rasio Keuangan

Kelompok Rasio
Liquidity ratios
Activity ratios

Debt ratios

Toni Heryana S.Pd, MM

Nama Rasio

Uraian

Current ratio

Current assets/Current liabilities

Quick ratio

Current assets-Inventory/Current liabilities

Inventory turnover

Cost of goods sold/Inventory

Average collection
period

Account receivables/Average sales per day

Average payment
period

Account payable/Average purchases per

day

Total asset turnover

Sales/Total assets

Debt ratios

Total liabilities/Total assets

Time interest
earned ratio

Earnings before
(EBIT)/Interest

Fixed payment
coverage ratio

(EBIT + Lease payments/Interest + Lease

payment) + (Principal payments + Preferred
Stock dividends) x (1/(1-T))

Program Studi Akuntansi UPI

interest

and

taxes

Macam Macam Rasio Keuangan

(Lanjutan)
Kelompok
Rasio
Profitability
ratios

Nama Rasio

Uraian

Common size income

statement

Disusun dengan jalan menghitung tiap-tiap

rekening dalam laporan laba rugi dan
neraca menjadi proporsi total dari
penjualan (untuk laporan laba rugi) atau
dari total aktiva (untuk neraca)

Gross profit margin

Gross profit/sales

Operating profit margin

Operating profits/Sales

Net profit margin

Earning available for common stock

holders/Sales

Earning per share (EPS)

Earning available for common stock

holders/Number of shares of common stock
outstanding

Return on Total Assets

(ROA)

Earning available for common

stockholders/Total assets

Return on Common
Earning available for common
stockholders/Common
stock equity
UPI
Toni Heryana S.Pd, MMEquity (ROE)Program Studi Akuntansi

Macam Macam Rasio Keuangan

(Lanjutan)
Kelompok
Rasio
Market ratios

Nama Rasio

Uraian

Price earning ratio

Market stock price per share/earning per

share

Dividend yield

Dividend per share/Market stock price per

share

Dividend pay out ratio

Dividend per share/earning per share

Toni Heryana S.Pd, MM

Program Studi Akuntansi UPI

Sekian

Toni Heryana S.Pd, MM

Program Studi Akuntansi UPI