PRIMERA PARTE

INVERSION AO (0)
ACTIVO FIJO TANGIBLE
Edificios
Equipo
Total Activo Fijo Tangible
Activo Fijo Intangible
Capital de Trabajo Neto
TOTAL INVERSIONES
FINANCIAMIENTO
Recursos Propios
Prstamo

2015
1,200,000.00
870,000.00
2,070,000.00
120,000.00
580,000.00
2,770,000.00

70%
30%

1,939,000.00
831,000.00
2,770,000.00

SEGUNDA PARTE
Hay crecimiento en el ejercicio se debe considerar TC unidades TC p
PRESUPUESTO VENTAS
Aos
2016
Unidades
crece
3.60%
24,000.00
Precio Unitario crece
3.20%
200.00
Ingreso por ventas
4,800,000.00
(-) Costos Variables
60%
2,880,000.00
(-) Costos Fijos Ind. (exepto deprec y amort)
550,000.00
(-) Depreciaciones y Amortizaciones
171,000.00
(=) Utilidad Operacional
1,199,000.00
(-) Gastos Financieros
(=) Utilidad antes de impuestos
1,199,000.00
(-) 33,7% IR y Participacin trbajadores
33.70%
404,063.00
(=) Utilidad neta
794,937.00

TERCERA PARTE
PLAN DE DEPRECIACIONES Y APORTIZACIONES
Ao
2016
Edificios
60,000.00
Equipos
87,000.00
Amortizacin A. Int.
24,000.00
(=) Total Depreciacin y Amortizacin
171,000.00
Depreciacin Edificio
Precio
1,200,000.00

60,000.00
Aos
20.00

Depreciacin Equipos
Precio

87,000.00
Aos

870,000.00
Amortizacin (Activos intangibl
Precio
120,000.00

10.00
24,000.00
Aos
5.00

CUARTA PARTE:
TABLA DE AMORTIZACION CUOTA FIJA
Ao
Deuda inicio
Pago Inters Pago Capital
1
831,000.00
76,452.00
138,301.65
2
692,698.35
63,728.25
151,025.40
3
541,672.95
49,833.91
164,919.74
4
376,753.21
34,661.30
180,092.36
5
196,660.85
18,092.80
196,660.85
Inters
831,000.00 I = k * i * t
9.20%

Cuota
831,000.00
9.20%

QUINTA PARTE:
PROYECCION DE CAPITAL DE TRABAJO NETO (CNT)
Ao
2015
Capital de Trabajo Neto
6.80%
580,000.00
Incremento CTN (Variacin)
580,000.00
Tasa Crecimiento:
Frmula=
Ventas ao actual * 100 ) -1
Ventas ao anterior

SEXTA PARTE:
VALOR DESECHO - METODO COMERCIAL
(+) Valor Comercial Edificio
(+) Valor Comercial Equipo
(-) Valor Contable Edificio
(-) Valor Contable Equipo
(=) Utilidad o Perdida Bruta Venta Activo Fijo
(-) Impuesto
33.70%
(=) Utilidad o Perdida Neta en Venta Activo Fijo
(+) Valor Contable Edificio
(+) Valor Contable Equipo

920000
400000
900000
435000
-15000
5055
-9945
900000
435000

(=) Valor Desecho

1325055

nsiderar TC unidades TC precio anual.

2017
24,864.00
206.40
5,131,929.60

2018
25,759.10
213.00
5,486,812.80

2019
26,686.43
219.82
5,866,236.87

2020
27,647.14
226.86
6,271,898.89

3,079,157.76
550,000.00
171,000.00
1,331,771.84

3,292,087.68
550,000.00
171,000.00
1,473,725.12

3,519,742.12
550,000.00
171,000.00
1,625,494.75

3,763,139.33
550,000.00
171,000.00
1,787,759.55

1,331,771.84
448,807.11
882,964.73

1,473,725.12
496,645.36
977,079.75

1,625,494.75
547,791.73
1,077,703.02

1,787,759.55
602,474.97
1,185,284.58

2017
60,000.00
87,000.00
24,000.00
171,000.00

2018
60,000.00
87,000.00
24,000.00
171,000.00

2019
60,000.00
87,000.00
24,000.00
171,000.00

2020
60,000.00
87,000.00
24,000.00
171,000.00

Valor Residual

Valor Residual

Valor Residual

Cuota
214,753.65
214,753.65
214,753.65
214,753.65
214,753.65

76,452.00
0.36

Deuda Final o saldo

692,698.35
541,672.95
376,753.21
196,660.85
0.00

214,753.65

Capital
214,753.65
1.5527916673
1.4219703913
1.302170688
1.192464
1.092

1.00
138,301.65
151,025.40
164,919.74
180,092.36
196,660.85

2016
620,108.16
40,108.16
660,216.32

2017
662,989.88
42,881.72
705,871.60

2018
708,836.96
45,847.08
754,684.03

2019
757,854.45
49,017.49
806,871.94

0.069152

0.069152

0.069152

0.069152

1335000 Mtodo Contable

Voy a pagar menos en impuestos por eso es positivo caso contrario seria negativo

Dep. Acumulada

300,000.00
435,000.00
120,000.00
###

Valor libros

900,000.00
435,000.00
###

2020
757,854.45
757,854.45

io seria negativo

-1

AO
INVERSIONES ( AO 0)
(-) ACTIVOS FIJOS TANGIBLES
(-) CAPITAL DE TRABAJO NETO
(-) ACTIVOS INTANGIBLES
(+) PRESTAMO A LARGO PLAZO
TOTAL INVERSIONES
(+)
(-)
(-)
(-)

FLUJOS DE CAJA PROYECTADOS

0
1

5,486,812.80
3,292,087.68
550,000.00
171,000.00
1,473,725.12
49,833.91
1,423,891.21
479,851.34
944,039.87
171,000.00
1,115,039.87
45,847.08
45,847.08
164,919.74
904,273.05

5,866,236.87
3,519,742.12
550,000.00
171,000.00
1,625,494.75
34,661.30
1,590,833.45
536,110.87
1,054,722.58
171,000.00
1,225,722.58
49,017.49
49,017.49
180,092.36
996,612.73

6,271,898.89
3,763,139.33
550,000.00
171,000.00
1,787,759.55
18,092.80
1,769,666.76
596,377.70
1,173,289.06
171,000.00
1,344,289.06
757,854.45
1,325,055.00
2,082,909.45
196,660.85
3,230,537.66

2,070,000.00
580,000.00
120,000.00
831,000.00
1,939,000.00

INGRESO POR VENTAS

COSTOS VARIABLES
COSTOS FIJOS (EXPTO DEP Y AMORT.)
DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES
UTILIDAD OPERACIONAL
(-) GASTOS FINANCIEROS
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO
(-) 33,7% DE PART LAB E IMPTO RENTA
UTILIDAD NETA
(+) DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES
FLUJO DE CAJA BRUTO
(-) Inversiones en activos fijos
(-) Incrementos en el capital de trabajo neto
RECUPERACIONES
(+) VALOR DE RECUP. DEL CAPITAL DE TRABAJO
(+) VALOR DE RECUP. DEL ACTIVO FIJO
TOTAL RECUPERACIONES
(-) PAGO CAPITAL PRESTAMO
- 1,939,000.00
FLUJOS DE CAJA NETOS
0.15
COSTO DE OPORTUNIDAD
VAN 2,090,647.61
45%
TIR

4,800,000.00
2,880,000.00
550,000.00
171,000.00
1,199,000.00
76,452.00
1,122,548.00
378,298.68
744,249.32
171,000.00
915,249.32
40,108.16
40,108.16
138,301.65
736,839.51

5,131,929.60
3,079,157.76
550,000.00
171,000.00
1,331,771.84
63,728.25
1,268,043.59
427,330.69
840,712.90
171,000.00
1,011,712.90
42,881.72
42,881.72
###
###
151,025.40
817,805.78