INTRODUCCIN
TIPOS DE PROYECTOS
Sociales
Inversin
Educativos
Productivos:
Salud
Agrcolas
Agropecuarios, pisccolas,
agroindustriales
Ambientales
P. Investigacin
Entre otras clasificaciones
De infraestructura
Forestales
Obras civiles
Cuencas hidrogrficas
Carreteras
La viabilidad comercial
La tcnica
La legal
De gestin
Financiera
Idea
Preinversin
Inversin
Mercado
Tcnico
Organizacional
administrativo
Financiero
Operacin
Necesidad,
oportunidad
Problema
Identificacin del
proyecto
Formulacin del
proyecto
Estudios de
campo
Administrativos
y financieros
Viabilidad
Impactos
Evaluacin del
proyecto
Herramienta de un proyecto
para la planificacin de su gestin.
Cmo gestionar y
planificar un proyecto en
la empresa: Tcnicas y
mtodos para el xito de
un proyecto empresarial.
/ AUTOR: Mateo Campoy,
Daniel
Proceso
productivo
Materia
prima
Ubicacin
Personal
necesario
Equipo
Costo de produccin
agrcola directo
ESTUDIO DE MERCADO
Las
funciones
en un
proyecto:
Informacin
histrica
El uso del
bien o del
servicio
Informacin
actual
(diagnstico)
Los
sucedneos
Informacin
futura
(proyeccin)
La
presentacin
El
consumidor
El precio
La
distribucin
BNF
CFN
MAGAP
MIPRO
INIAP
Otras
Fuente terciaria
Encuestas
Entrevistas
Fuente secundaria
Fuente primaria
Literatura
Revistas
Libros
Entre otras
Productor,
proveedor
Competidor
Muestra
Consumidor
Proyecto
Distribuidor
(comerciante,
mayoristas)
ESTRATEGIA COMERCIAL
2a Etapa
3ra Etapa
4ra Etapa
Productor
Consumidor final
Productor
Consumidor Industrial
Productor
Mayorista
Consumidor final
Productor
Agente
Productor
Minorista
Consumidor final
Productor
Distribuidor
Consumidor Industrial
Productor
Mayorista
Minorista
Consumidor final
Productor
Agente
Distribuidor
Consumidor Industrial
DEMANDA
Consumidor Industrial
OFERTA
DEMANDA
INSATISFECHA
Variacin estacional
Fluctuaciones cclicas
Razones econmicas
Movimientos
irregulares
Ejercicio
Organigrama
Funciones de cada miembro
Horas de trabajo y horarios
Responsabilidades
Leyes laborales, derechos y obligaciones de los miembros
Polticas de la empresa
Lugares de trabajo
Ambiente de trabajo
Conocimiento de todo el personal sobre la empresa
ESTUDIO FINANCIERO
Se elaborar un Estado financiero, un balance general, estado de resultados que
sirven para un anlisis del proyecto.
Plan de inversiones.
Se definir una tabla de amortizacin.
Dentro del estudio financiero se determinar todos los costos y gastos que genera
la elaboracin de un bien, o, producir.
Adems se considera los ingresos proyectados. Se considerar tambin los
egresos por impuestos, sensibilizaciones o riesgo, imprevistos y otros
Se obtendr los indicadores financieros para la evaluacin del proyecto.
TABLA DE AMORTIZACIN
INSTIT. FINANCIERA
BALANCE GENERAL
PERIODO
ACTIVOS
Activo Corriente
Caja - Bancos
Cuentas por Cobrar
Inventario
Otros Activos corrientes
Aporte del Cliente
Activos Fijos
Inmuebles Urbanos
Inmuebles Rurales
Maquinaria y Equipo
Muebles y Enseres
Ganado Bovino
Vehculos
Otros Activos
TOTAL ACTIVOS
2014
2015
Negocio-Proyecto
VALOR
2.500,00
2.000,00
VALOR
1.500,00
1.000,00
VALOR
6.800,00
6.300,00
200,00
300,00
200,00
300,00
500,00
56.200,00
20.000,00
28.000,00
200,00
2.000,00
55.200,00
20.000,00
28.000,00
200,00
2.000,00
5.200,00
6.000,00
5.000,00
58.700,00 56.700,00
No.
200,00
5.000,00
12.000,00
VALOR
2013
Negocio-Proyecto
VALOR
-
VALOR
3.000,00
2.500,00
500,00
30.000,00
10.000,00
10.000,00
2.000,00
8.000,00
MONTO USD
25.762,93
TASA
11,2000%
PERIODOS
GRACIA
SALDO
PRINCIPAL
DIVIDENDO
2.885,45
5.152,59
8.038,03
2.308,36
5.152,59
7.460,94
10.305,17
1.731,27
5.152,59
6.883,85
5.152,59
1.154,18
5.152,59
6.306,77
0,00
577,09
5.152,59
5.729,68
(5.152,59)
0,00
5.152,59
5.152,59
(10.305,17)
(577,09)
5.152,59
4.575,50
(15.457,76)
(1.154,18)
5.152,59
3.998,41
(20.610,34)
(1.731,27)
5.152,59
3.421,32
10
(25.762,93)
(2.308,36)
5.152,59
2.844,23
25.762,93
20.610,34
15.457,76
3
4
INTERES
Menu
INDICES FINANCIEROS
Preoperac.
RENTABILIDAD
ROE (Utilidad Neta / Patrimonio)
ROA (Utilidad Neta / Activos)
Utilidad Ventas (Margen = Utilidad Neta / Ventas)
LIQUIDEZ
Indicador de Capital de Trabajo (AC-PC)
Prueba Acida
Requerimiento Capital Trabajo
CAPACIDAD DE PAGO
Capacidad de Pago (Financiera)
Impacto de Carga Financiera (Intereses)
(Amortizacin + Inters) / Flujo Operativo
Cobertura Financiera
Cobertura Intereses Financieros
RETORNO
Tasa de inflacin
Tasa de descuento (activa referencial)
Tasa libre de riesgo (Riesgo Pas EMBI)
Flujo a Descontar
Flujo Descontado
Sensibilizacin
Ingresos
Precio
Precio
Precio
Precio
Costos Y Gastos
Mano de Obra Directa
Semilla
Fertilizantes
Fitosanitarios
Maquinaria Y Equipo
Suministros y Servicios
Mano de Obra Indirecta
Materiales Indirectos
Personal Ventas
Gastos Ventas
Personal Administrativo
Gastos Administrativos
1
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
1
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
Ao
2
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
2
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
3
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
3
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
2,39%
11,20%
6,37%
-58.000,00
-58.000,00
4
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
4
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
RETORNO
21,27%
12,54%
49,73%
17,54%
11,15%
49,73%
12.551,16
3,59
622,71
21.602,31
5,53
966,38
0,00
0,00%
0,00%
0,00%
#DIV/0!
0,00
0,00%
0,00%
0,00%
#DIV/0!
16.171,59
14.542,80
25.096,41
20.295,61
Valor Inicial
VAN
29.667,37
TIR
29,84%
Cap. Pago Fin
0,00
Flujo Neto
1
13.171,59
2
8.924,82
3
8.924,82
4
8.924,82
5
0,00
Tasa de inflacin
Tasa de descuento (activa referencial)
Tasa libre de riesgo (Riesgo Pas EMBI)
Flujo a Descontar
Flujo Descontado
VAN
TIRF
Ingresos Operacionales Descontados
Egresos Operacionales Descontados
Coeficiente Beneficio Costo
Perodo recuperacin (aos)
TASA MINIMA DE RENDIMIENTO ACEPTABLE (TMAR) WACC
% Aporte Cliente (Financiamiento)
% Crdito (Financiamiento)
Rendimiento Aporte Cliente (pasiva referecial)
Tasa de Inters Activa
Rendimiento Ponderado (Aporte Cliente + Crdito)
TMAR
ENDEUDAMIENTO Y APALANCAMIENTO
Pasivo / Activo
Activo / Patrimonio
Pasivo / Patrimonio
Valores Sensibilizados
No. 1
No. 2
29.667,37
29.667,37
29,84%
29,84%
0,00
0,00
13.171,59
8.924,82
8.924,82
8.924,82
0,00
13.171,59
8.924,82
8.924,82
8.924,82
0,00
No. 3
29.667,37
29,84%
0,00
13.171,59
8.924,82
8.924,82
8.924,82
0,00
Ir a ejercicio
2,39%
11,20%
6,37%
-58.000,00
-58.000,00
29.667,37
29,84%
55.906,00
14.440,73
3,87
16.171,59
14.542,80
25.096,41
20.295,61
2,94 aos
56,90%
43,10%
6,00%
10,21%
7,81%
10,20%
43,10%
175,76%
75,76%
41,03%
169,56%
69,56%
36,45%
157,36%
57,36%
Costos de
produccin
Grupos de inters
de la empresa
Elasticidades
INTERNOS Y EXTERNOS
Inflacin, deflacin
Competencia,
oferta
Cadena de
comercializacin
Inters de los
bancos
Temporada, moda
Marco legal
INTERNOS
EXTERNOS
Anlisis de precios
Demanda
Economa del
consumidor
Externas
Internas
Bonos, acciones,
dividendos o
utilidades
Proyectos
similares
Promedio
tasa activa
de
instituciones
financieras
Frmula Banco
Central
formula
ANALISIS DE RIESGO
Posibilidad. De un proyecto es la
variabilidad de los flujos de caja
reales respecto a los estimados
Prevencin
Identificar
peligros
Decidir quin
puede ser
daado y como
Evaluar los
riesgos y
decidir las
precauciones
Registrar sus
hallazgos e
implementarlo
s
Revisar su
anlisis y
poner al da si
es necesario
Factores de riesgo
Rotacin de personal.
Moral de la gerencia y Staff.
Complejidad de las operaciones.
Calidad de operaciones manuales.
Volumen de transacciones diarias.
Bajos indicadores de rendimiento
y/o comportamiento.
Riesgos universales
Costos excesivos.
Calidad deficiente o
inadecuada.
Prdida de clientes.
Prdidas en ventas.
Principios inaceptables.
Destruccin o prdida de
activos.
Polticas Gerenciales
errneas / decisiones.
-Clima
-Mano de obra
-Maquinaria y equipo
-Mercado, precio
-Desastres naturales
-Gentica
Criterio subjetivo:
Apreciacin personal
por experiencia y
conocimiento.
Mediciones
estadsticas:
Datos histricos
Valores esperados:
En funcin de los
primeros resultados
establecemos el
riesgo
Anlisis de
sensibilidad:
De acuerdo al
resultados de los
factores se aplica un
castigo al flujo
Anlisis cuantitativo
Existen varios: para anlisis de riesgo agrcola
(ejercicio)
Evaluacin Tcnica
Evaluacin Financiera
Evaluacin Econmica
Evaluacin Institucional
Evaluacin Social-Distributiva
Evaluacin Medio ambiental
Evaluacin Tcnica
Evaluacin financiera
Disponibilidad de
capacidad productiva
locales.
Personal capacitado.
Materias primas y dems
insumos.
El acceso de los productos
a los mercados para los
cuales est dirigido.
Indicadores
financieros TIR,
VAN,
R B/C,
PERODO
DE
RECUPERACI
N,
Evaluacin econmica
Evaluacin institucional
Produccin,
consumo
nacional,
desarrollo
econmico de
los
beneficiarios
Desarrollo
econmico de la
institucin que
realiza el proyecto
Evaluacin Social-Distributiva
Distribucin de
riqueza.
Bienestar
socioeconmico.
Trabajo.
Educacin.
Migracin
Evaluacin del
diagnstico antes
del proyecto y al
finalizar el
proyecto
Econmico
Social
Medio ambiental
Formulacin
Preinversin
Inversin o
ejecucin
Ejecucin
Operacin o
funcionamiento.
Evaluacin
Preinversin
Identificacin (Perfil)
Prefactibilidad
Factibilidad
Inversin o
ejecucin
Funcionamiento
Ciclo de un proyecto de
inversin
Toma de decisiones
Criterio maximin
Criterio maximax
Pesimista
Optimista
ML