Activitatile de Supraveghere A BCE in Romina

Raportul anual al BCE
privind activitile de
supraveghere
2015
Martie 2016
Cuprins
Cuvnt nainte al preedintelui BCE, Mario Draghi
Cuvnt nainte al preedintei Consiliului de supraveghere, Danile Nouy
Structura organizatoric: Supravegherea bancar a BCE
11
1.1
ndeplinirea cerinelor privind asumarea rspunderii
11
1.2
Procesul decizional
12
1.3
Dotarea cu personal a Supravegherii bancare a BCE
16
1.4
Implementarea Codului de conduit
19
1.5
Aplicarea principiului separrii atribuiilor de politic monetar de

cele de supraveghere
20
Cadrul de raportare a datelor i gestionarea informaiilor
20
1.6
2
Contribuia supravegherii la stabilitatea financiar

2.1
23
Instituiile de credit: riscuri principale i rezultate generale n

anul 2015
24
2.2
Implicarea n gestionarea crizelor
27
2.3
Evalurile cuprinztoare periodice
31
2.4
Implementarea modelului de supraveghere al MUS
34
Caset Supravegherea indirect necesitatea asigurrii convergenei

n direcia unor standarde nalte de supraveghere la nivelul MUS
49
Proceduri de autorizare, raportare a nclcrilor, executare i

sancionare
52
3.1
Autorizaii
52
3.2
Proceduri de raportare a nclcrilor, executare i sancionare
58
MUS component a unei arhitecturi de supraveghere globale i

europene
61
4.1
Cooperarea european i internaional
61
4.2
Contribuia la elaborarea cadrului de reglementare european i

internaional
66
Raportri referitoare la utilizarea resurselor prevzute n buget
Raportul anual al BCE privind activitile de supraveghere, martie 2016
75
5.1
Cheltuieli aferente anului 2015
75
5.2
Cadrul privind taxele: noiembrie 2014-decembrie 2015
77
Instrumente juridice adoptate de BCE cu privire la supravegherea

bancar
81
Glosar
83
Abrevieri
87
Cuvnt nainte al preedintelui BCE,

Mario Draghi
n anul 2012, cnd s-a decis nfiinarea unui mecanism unic de supraveghere n
zona euro, numeroase voci critice au afirmat fie c aceasta va fi imposibil, fie c va
dura foarte mult. i totui, am srbtorit deja prima aniversare a Mecanismului unic
de supraveghere (MUS) i privim retrospectiv spre un prim an ncununat de succes
n domeniul supravegherii bancare europene.
Cu toate acestea, MUS nu reprezint nici nceputul, nici sfritul seriei de reforme
instituionale pe care trebuie s le implementm pentru a readuce stabilitatea n
Europa, aceasta fiind premisa revenirii la o cretere sustenabil. A fost ns un pas
esenial i, din multe puncte de vedere, a reprezentat cheia progresului.
n primii ani de existen ai monedei euro, am trit cu iluzia c instituisem o uniune
monetar de sine stttoare. Totui, avnd n vedere faptul c banii sunt, n esen,
emii de bnci private, moneda unic poate exista numai n cadrul unui sistem
bancar unic. Pentru ca o moned s fie cu adevrat unic, aceasta trebuie s fie
realmente fungibil, indiferent de forma i de localizarea geografic a acesteia. n
acest sens, este nevoie de o guvernan comun mai puternic a sectorului bancar
n rile care folosesc aceeai moned.
nfiinarea MUS a venit, n parte, ca rspuns la aceast nevoie de a avea un
organism unic de supraveghere, care s aplice metodologii omogene i s
internalizeze ncrederea reciproc. Acesta nu numai c ofer o protecie mai mare
cetenilor, ci aduce i beneficii semnificative statelor membre. Instituiile financiare
ale acestora pot exploata la maximum economiile de scar din cadrul pieei unice.
n aceste condiii, uniunea bancar a fost conceput pe trei piloni: un mecanism unic
de supraveghere, un mecanism unic de rezoluie i o schem uniform de garantare
a depozitelor. Pentru ca o moned s fie cu adevrat unic, sunt necesare toate cele
trei elemente. Supravegherea trebuia s fie prioritar, ntruct reprezenta o condiie
prealabil esenial pentru ceilali piloni ai uniunii bancare. La nceputul anului 2015,
a fost nfiinat Mecanismul unic de rezoluie (MUR), acesta reprezentnd cel de-al
doilea pilon. n vederea realizrii uniunii bancare, trebuie s edificm cel de-al treilea
pilon, respectiv garantarea uniform a depozitelor. Numai atunci vom fi obinut o
construcie cu adevrat stabil.
Uniunea bancar nu este un obiectiv n sine, ci un pas esenial n direcia unei piee
unice a serviciilor bancare i financiare la nivel european. Existena unor piee
bancare i de capital integrate i funcionale reprezint condiii fundamentale pentru
stabilitatea i reuita monedei euro i pentru promovarea creterii economice i a
ocuprii forei de munc, n interesul tuturor cetenilor europeni.
Cuvnt nainte al preedintei Consiliului

de supraveghere, Danile Nouy
La publicarea primului raport anual n martie 2015, Mecanismul unic de
supraveghere (MUS) exista de mai puin de jumtate de an; avea un viitor
promitor, dar experien aproape deloc. n aceast a doua ediie a Raportului
anual, putem privi retrospectiv la ultimul an i jumtate de experien n domeniul
supravegherii bancare europene 1; MUS are n continuare un viitor promitor, dar
are i un trecut ncurajator.
Pe parcursul anului 2015, am nregistrat progrese importante n ceea ce privete
promovarea obiectivelor supravegherii bancare europene. Am contribuit la sigurana
i soliditatea instituiilor de credit i la stabilitatea sistemului financiar. De asemenea,
am promovat unitatea i integritatea pieei interne prin asigurarea tratamentului egal
al instituiilor de credit. MUS a reprezentat un vector de armonizare, a urmat o
abordare incisiv a supravegherii bancare i a intensificat cooperarea cu instituiile
europene i alte organisme de supraveghere, precum i comunicarea. nc nu am
ndeplinit obiectivul unei supravegheri bancare cu adevrat europene, ns ne-am
apropiat mult mai mult de acesta.
Stimularea integrrii i armonizrii reuite anterioare i provocri

viitoare
n anul 2015, supravegherea bancar european a fcut un pas important n direcia
unei supravegheri armonizate i impariale, prin intermediul procesului de
supraveghere i evaluare (PSE) la nivelul ntregii zone euro, bazat pe o
metodologie comun. Pentru prima dat, toate instituiile importante din zona euro
au fost evaluate n raport cu un criteriu comun. Au fost combinate elemente
cantitative i calitative prin recurgerea la o abordare bazat pe aprecierea limitat a
experilor; astfel, s-a asigurat consecvena, s-a evitat tolerana n materie de
supraveghere i s-a inut cont de specificitile instituiilor. Metodologia comun a
beneficiat semnificativ de pe urma experienei anterioare i a bunelor practici ale
autoritilor naionale competente (ANC). n ansamblu, i n ceea ce privete anii
urmtori, experiena primului PSE armonizat a fost foarte ncurajatoare.
Totui, armonizarea sporit a practicilor de supraveghere n cadrul MUS nu poate fi
realizat fr armonizarea n continuare a normelor. Cadrul de reglementare
european CRR/CRD IV conine peste 160 de dispoziii n baza crora
organismele de supraveghere sau administraiile naionale dispun de anumite
1
Conform conveniilor stilistice utilizate n textele n limba englez produse de BCE, Mecanismul unic de
supraveghere (MUS) ar trebui, n general, denumit supravegherea bancar european; totui,
termenul Mecanismul unic de supraveghere poate fi utilizat n continuare pentru a descrie modul de
desfurare a (mai degrab dect agentul) supravegherii i, de asemenea, poate fi folosit n texte
juridice i narative care descriu atribuiile i organizarea supravegherii bancare.
prerogative discreionare n ceea ce privete implementarea concret a normelor

europene relevante. Unele opiuni i prerogative discreionare naionale
(OPDN) acoper anumite elemente naionale specifice. Cu toate acestea, multe
dintre ele nu sunt altceva dect o reflecie a unor tradiii necontestate, a unor
interese pur naionale i a deturnrii unor dispoziii legale. Acestea au efecte
semnificative asupra nivelului de pruden a cadrului i asupra comparabilitii
ratelor fondurilor proprii. De asemenea, reprezint un nivel suplimentar de
complexitate, precum i o surs de arbitraj de reglementare.
n vederea soluionrii acestei probleme, am nfiinat un grup la nivel nalt, care a
identificat aproximativ 120 de OPDN ce pot fi exercitate de BCE i n cazul crora
este posibil armonizarea. Aceste OPDN acoper o gam larg de subiecte, cum ar
fi tratamentul aplicat creanelor privind impozitul amnat, deducerile intragrup cu
expunere larg i derogrile privind lichiditatea intragrup. Am convenit asupra unei
implementri unice a acestor opiuni i prerogative discreionare naionale la nivelul
ntregii zone euro, aliniind-o la standardele internaionale sau, n absena unor astfel
de standarde, adoptnd abordarea cea mai conservatoare. Aceste eforturi au avut
drept rezultat o reglementare i un ghid care au fcut obiectul unei consultri publice
i care au fost adoptate de BCE. Regulamentul va intra n vigoare n luna
octombrie 2016. Acesta reprezint un pas important n direcia unui cadru de
reglementare armonizat pentru zona euro.
Totui, cadrul de reglementare este n continuare fragmentat ntr-o anumit msur.
n ceea ce privete CRD IV, de exemplu, statele membre au interpretat o serie de
dispoziii n moduri diferite. Legislaia naional variaz de la transpuneri literale ale
legislaiei europene la suprareglementare naional. n unele ri, legiuitorii naionali
amplific i mai mult fragmentarea, prin transformarea unor practici de supraveghere
fr caracter obligatoriu n acte juridice cu caracter obligatoriu.
Transpunerea directivelor europene este o prerogativ a legiuitorilor naionali. Cu
toate acestea, un cadru de reglementare fragmentat este n contradicie cu
obiectivele generale ale uniunii bancare. Totodat, faptul c se confrunt cu o mare
diversitate de legislaii naionale este departe de a constitui o situaie ideal pentru
organismul de supraveghere unic european. Prin urmare, ncurajm n mod ferm
continuarea procesului de armonizare a cadrului de reglementare pentru sectorul
bancar. Att timp ct reglementarea rmne fragmentat, convergena practicilor de
supraveghere nu poate asigura condiii de concuren n totalitate echitabile. n acest
sens, MUS contribuie activ la eforturile Autoritii bancare europene (ABE) n
vederea elaborrii cadrului unic de reglementare i a manualului unic de
supraveghere la nivelul UE.
Sectorul bancar i atribuiile de supraveghere n anul 2015

Punctul de pornire pentru activitatea noastr de supraveghere n anul 2015 l-au
constituit rezultatele evalurii cuprinztoare din 2014. La acestea s-au adugat o
analiz a mediului macroeconomic i un studiu detaliat privind principalele riscuri la
adresa sectorului bancar. Pe baza acestora, Consiliul de supraveghere a definit cinci
prioriti care au orientat activitile noastre de supraveghere n anul 2015.

Prioritile au fost urmtoarele:
modelele de afaceri i vectorii profitabilitii;
guvernana i apetitul pentru risc;
adecvarea capitalului;
riscul de credit;
riscul cibernetic i integritatea datelor.
Pe parcursul anului 2015, echipele comune de supraveghere (ECS) au iniiat discuii

cu cadrele de conducere de nivel superior ale bncilor cu scopul de a formula cu
claritate ateptrile n materie de supraveghere ale MUS i a contesta viabilitatea
modelelor de afaceri i a vectorilor profitabilitii. Analize orizontale inter pares,
care au luat n considerare specificitile diferitelor modele de afaceri, au fost
realizate de un grup de experi, cu o implicare puternic din partea ANC.
n ceea ce privete guvernana i apetitul pentru risc, n martie 2015 a fost
lansat o analiz tematic aprofundat, care a fost inclus n PSE. Analiza s-a
ncheiat n ianuarie 2016; scrisori coninnd msurile adoptate n urma acesteia au
fost trimise instituiilor. Ca parte a ciclului de supraveghere, analiza tematic a
permis ECS s identifice, de asemenea, msuri de supraveghere pentru anul 2016,
precum i domenii pentru inspecii viitoare la faa locului. Un raport privind cele mai
bune practici identificate pe parcursul analizei tematice urmeaz s fie publicat ctre
finele anului.
n anul 2015, adecvarea capitalului a reprezentat o prioritate pe care am abordat-o
n mod continuu. Rezultatele evalurii cuprinztoare au oferit ECS un bun punct de
pornire pentru adoptarea de msuri n urma acesteia. Activitatea referitoare la OPDN
a reprezentat un progres n direcia unei definiri mai armonizate a capitalului
reglementat al bncilor la nivelul MUS. Un alt domeniu de interes l-a constituit
pregtirea unei analize intite a modelelor interne ale bncilor, cu scopul de a asigura
c acestea ofer gradul adecvat de intensitate a activelor ponderate n funcie de
risc. Obiectivul este asigurarea respectrii de ctre bnci a standardelor de
reglementare i promovarea consecvenei acestora la nivelul tuturor instituiilor. n
cursul anului 2015, s-a efectuat un prim inventar i s-a elaborat o propunere de
analiz intit a modelelor interne, care urmeaz s fie efectuat pe parcursul anilor
urmtori.
n ceea ce privete, riscul de credit, n anul 2015 a fost iniiat o analiz tematic
privind finanarea prin ndatorare. Obiectivele analizei au fost: o mai bun nelegere
a activitilor de finanare prin ndatorare desfurate de instituiile supravegheate,
evaluarea vectorilor principali i a dinamicii acestei piee, precum i identificarea
celor mai bune practici. Analiza i propunea, de asemenea, s permit evaluarea
comparativ a instituiilor din perspectiva finanrii prin ndatorare. n plus, Consiliul
de supraveghere a nfiinat un grup operativ temporar pentru elaborarea i
implementarea unei abordri consecvente n materie de supraveghere a instituiilor

supravegheate cu niveluri ridicate de credite neperformante.
n ceea ce privete riscul cibernetic i integritatea datelor, la nceputul
anului 2015 a fost lansat o analiz tematic privind securitatea cibernetic cu
scopul de a identifica profilurile de risc cibernetic ale instituiilor semnificative i a
efectua un exerciiu de comparare a datelor colectate de la bnci. Rezultatele iniiale
au fost utilizate pentru a identifica bncile la care urmau s aib loc inspecii la faa
locului n anii 2015 i 2016. Consiliul de supraveghere a aprobat, de asemenea, un
model de operare i comunicare a incidentelor de criminalitate cibernetic, precum i
crearea unei baze de date coninnd aceste incidente. Pentru a susine eforturile n
aceste domenii, a fost nfiinat un grup de experi, cu implicarea ANC.
Sectorul bancar european la nceputul anului 2016

n trimestrul I 2016, sectorul bancar european s-a confruntat cu o deteriorare a
mediului financiar la nivel mondial. Totui, sectorul bancar european de astzi este
foarte diferit de cel din trecut. n primul rnd, bncile au mbuntit cantitatea i
calitatea capitalului pe care l dein. Din 2012, rata fondurilor proprii de nivel 1 de
baz pentru instituiile semnificative din zona euro s-a majorat, n medie, de la 9% la
circa 13%. Aceste instituii sunt pregtite s respecte pachetul complet de cerine
privind capitalul reglementat, care vor intra n vigoare n anul 2019. n ceea ce
privete cerinele privind capitalul de supraveghere, funcia de supraveghere
bancar european a menionat n mod clar nivelurile de capital din Pilonul 2 pe care
se ateapt ca bncile s le menin stabile. Ceteris paribus, cerinele de
supraveghere nu vor fi majorate n continuare.
n ansamblu, sectorul bancar european este mult mai bine pregtit s fac fa unor
influene nefavorabile neprevzute dect era n urm cu civa ani. n plus, profiturile
instituiilor semnificative s-au majorat n continuare n anul 2015. Prin urmare,
acestea au fost n msur s aplice politici de distribuie adecvate, respectnd
totodat cerinele privind capitalul reglementat i de supraveghere. Acest lucru se
aplic i n cazul distribuiilor aferente instrumentelor de fonduri proprii de nivel 1
suplimentar.
Cu toate acestea, exist nc un subset de bnci europene care prezint niveluri
ridicate de credite neperformante. Aceste credite au fost identificate n cadrul
evalurii cuprinztoare din anul 2014, cnd s-a utilizat, pentru prima dat, o definiie
armonizat. La fel de important este faptul c pentru aceste credite neperformante
au fost constituite provizioane rezonabile. Aadar, ne aflm ntr-o postur suficient
de confortabil pentru a promova nregistrarea de noi progrese n ceea ce privete
reducerea ordonat a nivelurilor de credite neperformante pe parcursul urmtorilor
ani.
n final, a fost realizat un pas decisiv n privina structurii sistemului bancar. Prin
adoptarea Directivei privind redresarea i rezoluia bancar (Bank Recovery and
Resolution Directive BRRD) i nfiinarea Comitetului unic de rezoluie, s-au pus
bazele unui regim de rezoluie care permite ca situaiile de dificultate cu care se
confrunt bncile s fie gestionate n mod ordonat. Datorit acestui regim, costurile
aferente rezoluiilor nu mai sunt suportate de contribuabili, ci de acionarii i creditorii
bncilor. Totui, dei BRRD sporete n mod corespunztor disciplina pe piee,
majorarea spread-urilor consemnat n trimestrul I 2016 nu pare s fie justificat n
contextul nivelurilor mult mai ridicate ale fondurilor proprii deinute de bnci.
Prioriti n materie de supraveghere pentru anul 2016

n anul 2016, modelele de afaceri i vectorii profitabilitii bncilor se vor afla, n
continuare, n centrul activitii supravegherii bancare europene. Ambele elemente
se confrunt cu dificulti din cauza perioadei prelungite cu rate sczute ale
dobnzilor i a nivelului ridicat de depreciere a activelor. Alte riscuri semnificative, a
cror importan variaz de la o ar la alta, includ riscul de credit i nivelurile
ridicate de credite neperformante menionate mai sus, o inversare a interesului
pentru obinerea de randamente, riscul de conduit i cel de guvernan, riscul
suveran, riscul geopolitic, vulnerabiliti tot mai ridicate n economiile emergente,
precum i, o dat n plus, riscul privind tehnologia informaiei i criminalitatea
cibernetic. De asemenea, bncile trebuie s fie pregtite pentru noi cerine privind
capitalul reglementat.
Aceste riscuri i dificulti au constituit baza pentru definirea prioritilor noastre de
supraveghere pentru anul 2016. Avnd n vedere c multe dintre principalele riscuri
i dificulti nu au cunoscut modificri semnificative fa de anul 2015, exist o
suprapunere ntre prioritile noastre de supraveghere pentru anul acesta i cele
pentru anul trecut. Mai mult, unele prioriti pentru anul 2015, au fost, nc de la
nceput, gndite pe un orizont temporal mai mare de un an. n acest context, MUS a
adoptat cinci prioriti n materie de supraveghere pentru anul 2016, care au fost
publicate la nceputul acestui an, i anume:
riscul aferent modelelor de afaceri i profitabilitii;
riscul de credit;
adecvarea capitalului;
guvernana riscului i calitatea datelor;
lichiditatea.
Riscul aferent modelelor de afaceri i profitabilitii rmne una dintre

principalele prioriti n anul 2016. Pornind de la analizele efectuate n anul 2015, a
fost iniiat o analiz tematic privind vectorii profitabilitii bncilor la nivel de
companie i modele de afaceri. n acest context, unul dintre domeniile asupra crora
se va concentra supravegherea va consta n a analiza dac se poate obine
profitabilitate, printre altele, printr-o reducere a standardelor de subscriere a
creditelor, o mai mare dependen de finanarea pe termen scurt sau o cretere a
expunerilor la risc.
Riscul de credit rmne, de asemenea, o prioritate esenial. Deteriorarea calitii

mprumuturilor acordate companiilor i populaiei i a standardelor de subscriere a
creditelor, precum i persistena nivelului ridicat al creditelor neperformante
reprezint o surs de preocupare n mai multe ri din zona euro, ndeosebi n cele
care au fost puternic afectate de criz. Pe lng msurile adoptate n urma activitii
ncepute n anul 2015, Supravegherea bancar a BCE va investiga, de asemenea,
concentrarea excesiv a riscurilor n anumite domenii, precum cel imobiliar. Un alt
aspect strns legat de cele de mai sus se refer la implementarea noului standard
de contabilitate IFRS 9 Instrumente financiare, care influeneaz msurarea
deprecierii creditelor, precum i evaluarea instrumentelor financiare. O analiz
tematic relevant va fi lansat n curnd.
O alt prioritate pentru anul 2016 este adecvarea capitalului. De o relevan
deosebit n acest sens sunt consecvena i calitatea proceselor de evaluare a
adecvrii capitalului intern al bncilor (Internal Capital Adequacy Assessment
Processes ICAAP), inclusiv capacitile de testare intern la stres ale acestora i
efectuarea de testri la stres n scopuri de supraveghere, precum testarea la stres la
nivelul UE coordonat de Autoritatea bancar european. Alte elemente eseniale n
materie de supraveghere n anul 2016 sunt msurile adoptate n urma evalurii
privind calitatea i structura capitalului bncilor (inclusiv n legtur cu OPDN),
precum i analizarea nivelului de pregtire a bncilor pentru noi standarde de
reglementare, cum ar fi cerina minim privind fondurile proprii i pasivele eligibile
(minimum requirement for own funds and eligible liabilities MREL) i capacitatea
total de absorbie a pierderilor (total loss-absorbing capacity TLAC). Analiza intit
a modelelor interne ale bncilor i a intensitii activelor ponderate n funcie de risc
ale acestora va constitui o alt prioritate principal pentru 2016 i pentru anii care
vor urma.
Guvernana riscului i calitatea datelor bncilor rmn, de asemenea, o prioritate
n 2016, pe fondul profitabilitii sczute i al unui interes potenial pentru obinerea
de randamente, combinat cu un volum amplu de finanare ieftin. n plus, criza
financiar a artat n mod evident c, de multe ori, consiliile de administraie ale
bncilor nu au dispus de informaiile necesare pentru a lua decizii bune cu privire la
operaiunile lor. n prezent, una dintre prioritile MUS se refer la comunicarea clar
a ateptrilor n materie de supraveghere fa de bnci n acest sens. Mai mult, o
analiz tematic va evalua respectarea principiilor Comitetului de supraveghere
bancar de la Basel (CSBB) privind agregarea eficace a datelor referitoare la riscuri
i raportarea riscurilor. De asemenea, aceast evaluare va consolida msurile
adoptate n urma analizei tematice efectuate de MUS n anul 2015 cu privire la
guvernana riscului i apetitul pentru risc. Nu n ultimul rnd, asigurarea calitii i a
securitii datelor necesit o infrastructur informatic de ultim generaie. Prin
urmare, riscurile informatice vor fi parte integrant a analizei.
Lichiditatea a devenit o prioritate de supraveghere pentru anul 2016. Experiena
PSE 2015 a artat c multe bnci nu ndeplinesc nc n totalitate ateptrile n
materie de supraveghere referitoare la gestionarea solid a riscurilor de lichiditate. n
consecin, metodologia PSE privind riscul de lichiditate este dezvoltat n
continuare. Acest proces include examinarea detaliat a robusteii cerinei de
acoperire a necesarului de lichiditate a bncilor i nelegerea fiabilitii gestionrii

riscului de lichiditate i a apetitului pentru risc al bncilor, astfel cum sunt reflectate
n procesul de evaluare a adecvrii lichiditii interne (internal liquidity adequacy
assessment process ILAAP) sau ntr-un cadru comparabil.
Din multe puncte de vedere, aceste prioriti sunt valabile att pentru bncile
semnificative, care sunt supravegheate direct de BCE, ct i pentru instituiile mai
puin semnificative, care sunt supravegheate direct de ANC i indirect de BCE. Se
asigur o abordare consecvent la nivelul ntregului MUS, n strns colaborare cu
ANC i n conformitate cu principiul proporionalitii.
Consolidarea modelului de supraveghere al MUS

Prioritile de supraveghere pentru anii 2015 i 2016 evideniaz natura anticipativ
a abordrii MUS cu privire la supravegherea bancar. Obiectivul nostru principal
este acela de a soluiona eventualele probleme n timp util. Pe baza oportunitilor
sporite de analiz comparativ i de comparaii inter pares, promovm, de
asemenea, perspective multiple asupra riscului. Vizm o nelegere aprofundat
a factorilor de risc, a apetitului pentru risc i a modelului de afaceri al fiecrei
instituii, acordnd atenia cuvenit diversitii modelelor de afaceri ale bncilor la
nivel european. Acesta este un punct forte evident al autoritii de supraveghere
bancar europene.
Realizrile de pn acum se datoreaz, n principal, devotamentului i eforturilor
deosebite ale echipelor noastre. n anul 2016, vom continua s dezvoltm spiritul
de echip al MUS n cadrul BCE i al ANC. Acest spirit de echip este esenial,
avnd n vedere c ntregul personal cu nalt calificare care contribuie la MUS este
angajat de autoriti diferite, situate n ri diferite i implicate ntr-o form unic de
cooperare integrat. n conformitate cu solicitarea general formulat de legiuitorii
UE, vom continua s elaborm politici de resurse umane n ceea ce privete
formarea, feedbackul privind performana i mobilitatea intra-MUS, cu scopul de a
promova o cultur de supraveghere comun i un mecanism de supraveghere cu
adevrat integrat.
Mai sunt necesare nc multe eforturi pentru ca MUS s implementeze cele mai
bune practici de supraveghere independent, incisiv i anticipativ, care s asigure
condiii de concuren echitabile pentru bncile din zona euro. Pe msur ce
dobndim experien i ne dezvoltm tot mai mult mpreun, vom aborda acest
obiectiv ntr-un ritm tot mai alert.
10
Structura organizatoric:
Supravegherea bancar a BCE
n primul an de funcionare, structura organizatoric a Supravegherii bancare a BCE 2
s-a dovedit foarte adecvat pentru susinerea eforturilor Mecanismului unic de
supraveghere (MUS). Cu toate acestea, avnd n vedere amploarea proiectului i
durata redus a etapei pregtitoare, ar fi fost surprinztor s nu fie necesare
mbuntiri. n consecin, au fost ntreprinse demersuri pentru ameliorarea n
continuare a cadrului organizatoric, alte msuri urmnd s fie luate n timp util.
Avnd n vedere volumul mare de decizii necesare n cadrul MUS, au fost introduse
mai multe msuri de simplificare a procesului decizional. De asemenea, n primul an
de funcionare a devenit evident faptul c o serie de atribuii principale necesit mai
multe resurse dect se anticipase iniial. Prin urmare, pe parcursul urmtorilor doi
ani, va fi angajat personal suplimentar.
Pentru a asigura buna guvernan, Cadrul de etic aplicabil ntregului personal al
BCE a fost revizuit pentru a reflecta noile sarcini n materie de supraveghere
bancar i a intrat n vigoare la data de 1 ianuarie 2015. Simultan, a fost nfiinat
Biroul de conformitate i guvernan, cu scopul de a oferi consultan personalului i
a sprijini implementarea cadrului. Pe parcursul anului 2015 s-a asigurat, de
asemenea, separarea, la nivel decizional, a atribuiilor de politic monetar de cele
de supraveghere, nefiind necesar intervenia Grupului de mediere. S-a mbuntit
n continuare disponibilitatea datelor de calitate n scopuri de supraveghere, precum
i a sistemelor de gestionare a informaiilor la nivelul MUS n ansamblu.
1.1
ndeplinirea cerinelor privind asumarea rspunderii

Prezentul Raport anual a fost ntocmit cu scopul de a constitui principalul canal de
asumare a responsabilitii al Supravegherii bancare a BCE, conform
Regulamentului privind MUS. n conformitate cu Regulamentul privind MUS,
conferirea unor atribuii de supraveghere BCE ar trebui s fie echilibrat prin cerine
corespunztoare privind transparena i asumarea rspunderii. Meninerea i
promovarea cadrului de asumare a rspunderii elaborat pe baza Acordului
interinstituional dintre Parlamentul European i BCE i a Memorandumului de
nelegere ntre Consiliul UE i BCE au continuat s se numere printre prioritile
BCE n anul 2015.
n ceea ce privete Parlamentul European, n anul 2015, preedinta Consiliului de
supraveghere a luat cuvntul n faa Comisiei pentru afaceri economice i monetare
a Parlamentului European, cu ocazia prezentrii Raportului anual 2014 al BCE
2
Conform conveniilor stilistice utilizate n textele n limba englez produse de BCE, termenul
Supravegherea bancar a BCE se refer la componenta de supraveghere a BCE.
11
privind activitile de supraveghere (31 martie), a participat la dou audieri publice

ordinare (25 iunie i 19 octombrie) i la dou schimburi de opinii ad-hoc (25 iunie i
19 octombrie). Principalele aspecte discutate au inclus opiunile i prerogativele
discreionare naionale din CRR/CRD IV, precum i procesul de supraveghere i
evaluare (PSE). Pe parcursul anului 2015, pe website-ul BCE au fost publicate 26 de
rspunsuri la ntrebri adresate de deputai n Parlamentul European pe teme legate
de supraveghere. Scrisorile au explicat cadrul juridic i politicile BCE cu privire la o
mare varietate de subiecte legate de supraveghere, cum ar fi evaluarea
cuprinztoare din anul 2014, msurile de supraveghere ale BCE, proporionalitatea
deciziilor de supraveghere i riscurile specifice pentru bncile supravegheate.
Mai mult, n conformitate cu Acordul interinstituional, BCE a transmis Parlamentului
European nregistrrile edinelor Consiliului de supraveghere.
Cu privire la Consiliul UE, n anul 2015, preedinta Consiliului de supraveghere a
participat la dou edine ale Eurogrupului n configuraia uniunii bancare: la data de
24 aprilie, preedinta a prezentat Raportul anual 2014 al BCE privind activitile de
supraveghere, iar la 7 decembrie, dna Nouy a participat la un schimb de opinii
referitor, printre altele, la implementarea cadrului de supraveghere, armonizarea
opiunilor i prerogativelor discreionare naionale din CRR/CRD IV i evaluarea
cuprinztoare din 2015.
n cadrul obligaiilor de raportare prevzute n Regulamentul privind MUS,
reprezentanii BCE implicai n supravegherea bancar au participat la schimburi de
opinii cu parlamentele naionale.
1.2
Procesul decizional
1.2.1
Consiliul de supraveghere i Comitetul director

Anul 2015 a fost primul an ntreg de funcionare a MUS. Au avut loc 38 de edine
ale Consiliului de supraveghere, dintre care 22 s-au desfurat la Frankfurt pe Main,
iar 16, n sistem de teleconferin. n cadrul acestor edine, Consiliul de
supraveghere a discutat o mare varietate de aspecte, fie legate de bncile
individuale supravegheate, fie de natur mai general, cum ar fi elaborarea de note
de politici i de metodologii comune. Pe lng edine i teleconferine, Consiliul de
supraveghere poate lua decizii prin procedur scris 3. n anul 2015, majoritatea
deciziilor au fost adoptate astfel, n special cele referitoare la competen i
onorabilitate.
n conformitate cu articolul 6.7 din Regulamentul de procedur al Consiliului de supraveghere, deciziile

pot fi luate i prin intermediul unei proceduri scrise, dac nu se opun cel puin trei membri cu drept de
vot ai Consiliului de supraveghere. n acest caz, punctul este adugat pe ordinea de zi a urmtoarei
edine a Consiliului de supraveghere. O procedur scris necesit, de regul, cel puin cinci zile
lucrtoare n vederea examinrii de ctre Consiliul de supraveghere.
12
Figura 1
Date-cheie privind activitile Consiliului de
supraveghere
38
984
edine
proceduri scrise
1 500
decizii adoptate
cele mai frecvente decizii
921
213
137
proceduri de
autorizare1
decizii privind PSE
decizii privind
fondurile proprii
deciziile au fost adresate ctre
123
34
grupuri bancare semnificative

i achizitori (poteniali) de
bnci din cadrul MUS
dintre acestea comunic ntr-o

alt limb dect engleza
* Not: Cifrele din aceast figur se refer la decizii de supraveghere individuale

adresate entitilor supravegheate sau achizitorilor poteniali ai acestora. n plus,
Consiliul de supraveghere a adoptat decizii cu privire la o serie de aspecte orizontale
(de exemplu, metodologiile comune) i aspecte instituionale.
1) Cele 921 de decizii privind proceduri de autorizare acoper peste 2 000 de proceduri
individuale (Seciunea 3.1.2).
BCE a adoptat un numr semnificativ de decizii cu

privire la bnci individuale (Figura 1). n acest sens,
este necesar o guvernan eficient a procesului
decizional. Proiectele de decizii individuale trebuie
trimise Consiliului de supraveghere spre aprobare i,
ulterior, n conformitate cu procedura aplicabil n cazul
absenei unei obiecii, Consiliului Guvernatorilor spre
adoptare final. De asemenea, nu toate bncile
supravegheate au acceptat s primeasc deciziile
oficiale ale BCE n limba englez: n cazul a 34 de
bnci, deciziile au fost transmise ntr-o alt limb
oficial a UE.
Dei Supravegherea bancar a BCE se bazeaz pe
legislaia UE, n special CRR/CRD IV, statele membre
au transpus n moduri diferite CRD IV n legislaia
naional. Aceasta reprezint o alt dificultate de ordin
operaional pentru procesul decizional, ntruct este
necesar s se dispun i la nivel central de expertiz
privind fiecare dintre cele 19 cadre legislative naionale
diferite. Iar cadrul de reglementare este n continuare i
mai fragmentat, dat fiind c unele ri convertesc
practici de supraveghere fr caracter obligatoriu n
acte juridice cu caracter obligatoriu. n plus,
transpunerile naionale ale CRD IV i cerinele de
reglementare naionale care depesc sfera de aplicare
a normelor europene au dat natere, n anumite cazuri,
la dezbateri privind prerogativele exacte de
supraveghere ale BCE. n mai multe cazuri, acest lucru
a condus la exercitarea de ctre BCE a supravegherii
prin intermediul unor instruciuni formulate la adresa
autoritilor naionale competente (ANC).
n anul 2015, au fost luate o serie de msuri pentru
simplificarea procesului decizional. n vederea
gestionrii volumului ridicat de decizii propuse, vor fi
explorate n continuare posibiliti de delegare.
Pe lng deciziile specifice bncilor, Consiliul de

supraveghere a decis cu privire la unele aspecte orizontale, n special aplicarea unor
metodologii i cadre comune pentru anumite domenii ale supravegherii. n trei
cazuri, Consiliul de supraveghere a ncredinat unor structuri temporare (dou
grupuri la nivel nalt i un grup operativ), alctuite din persoane cu funcii de
conducere de nivel superior din cadrul BCE i al ANC, mandatul efecturii
preparativelor cu privire la: (i) exercitarea opiunilor i prerogativelor discreionare din
legislaia UE, (ii) metodologia PSE i, respectiv, (iii) abordarea consecvent n
materie de supraveghere a instituiilor supravegheate cu niveluri ridicate de credite
neperformante.
13
Consiliul de supraveghere
n rndul din fa (de la stnga la dreapta):

Alexander Demarco, Jouni Timonen, Cyril Roux, Antnio Varela
n rndul al doilea (de la stnga la dreapta):
Andreas Dombret, Fabio Panetta, Julie Dickson, Luc Coene, Danile Nouy, Sabine Lautenschlger, Anneli Tuominen, Stanislava
Zadravec Caprirolo, Jan Sijbrand
n rndul al treilea (de la stnga la dreapta):
Mathias Dewatripont, Vladimr Dvoek, Robert Ophle, Ignazio Angeloni, Karol Gabarretta, Yiangos Demetriou, Claude Simon,
Fernando Restoy Lozano, Zoja Razmusa
n rndul din spate (de la stnga la dreapta):
Raimund Rseler, Andreas Ittner, Andres Kurgpld (membru supleant pentru dl Kessler), Helmut Ettl, Ingrida imonyt, Norbert
Goffinet, Ilias Plaskovitis
Preedinte
Danile Nouy
Vicepreedinte Sabine Lautenschlger
Cipru
Yiangos Demetriou (Central Bank of Cyprus)
Letonia
Kristaps Zakulis (Finanu un kapitla tirgus komisija)

(pn la data de 28 ianuarie 2016)
Pters Putni (Finanu un kapitla tirgus komisija)
(ncepnd cu data de 15 februarie 2016)
Zoja Razmusa (Latvijas Banka)
Reprezentani
ai BCE
Ignazio Angeloni
Luc Coene (ncepnd cu data de 11 martie 2015)
Julie Dickson
Sirkka Hmlinen
Lituania
Ingrida imonyt (Lietuvos bankas)
Belgia
Mathias Dewatripont (Nationale Bank van Belgi/Banque

Nationale de Belgique)
Luxemburg
Claude Simon (Commission de Surveillance du Secteur Financier)

Norbert Goffinet (Banque centrale du Luxembourg)
Germania
Elke Knig (Bundesanstalt fr Finanzdienstleistungsaufsicht)

(pn la data de 28 februarie 2015)
Felix Hufeld (Bundesanstalt fr Finanzdienstleistungsaufsicht)
(ncepnd cu data de 1 martie 2015)
Andreas Dombret (Deutsche Bundesbank)
Malta
Karol Gabarretta (Malta Financial Services Authority),

Alexander Demarco (Bank entrali ta Malta/Central Bank of Malta)
Estonia
Kilvar Kessler (Finantsinspektsioon)

Madis Mller (Eesti Pank)
rile de Jos Jan Sijbrand (De Nederlandsche Bank)
Irlanda
Cyril Roux (Central Bank of Ireland/Banc Ceannais na

hireann)
Austria
Helmut Ettl (Finanzmarktaufsicht)

Andreas Ittner (Oesterreichische Nationalbank)
Grecia
Vassiliki Zakka (Bank of Greece) (pn la data de

31 iulie 2015)
Ilias Plaskovitis (Bank of Greece) (ncepnd cu data de
31 iulie 2015)
Portugalia
Antnio Varela (Banco de Portugal) (pn la data de 7 martie 2016)
Spania
Fernando Restoy Lozano (Banco de Espaa)
Slovenia
Stanislava Zadravec Caprirolo (Banka Slovenije)
Frana
Robert Ophle (Banque de France)
Slovacia
Vladimr Dvoek (Nrodn banka Slovenska)
Italia
Fabio Panetta (Banca dItalia)
Finlanda
Anneli Tuominen (Finanssivalvonta)

Kimmo Virolainen (Suomen Pankki Finlands Bank) (pn la data de
1 ianuarie 2016)
Jouni Timonen (Suomen Pankki Finlands Bank) (ncepnd cu data de
1 ianuarie 2016)
14
n anul 2015 au avut loc 22 de edine ale Comitetului director, care include opt
membri ai Consiliului de supraveghere, ale crui activiti i edine sunt sprijinite i,
respectiv, pregtite de acesta: 19 s-au desfurat la Frankfurt pe Main, iar 3, n
sistem de teleconferin 4. n luna aprilie, a avut loc prima rotaie a celor cinci membri
de la ANC, care sunt numii pentru un mandat de un an.
1.2.2
Activitile Comitetului administrativ de control

n anul 2015, opt solicitri de control administrativ privind decizii de supraveghere
ale BCE au fost depuse la Comitetul administrativ de control 5. Acesta a adoptat ase
avize: dou dintre ele propuneau meninerea deciziei iniiale, iar patru propuneau
modificarea sau mbuntirea argumentrii acesteia. Celelalte dou solicitri au fost
retrase de ctre reclamani.
Procedura i sfera de aplicare a controalelor efectuate de

Comitetul administrativ de control
Din punct de vedere procedural, organizarea unei audieri a reclamantului
(reclamanilor), care este posibil conform normelor de funcionare ale Comitetului
administrativ de control 6, s-a dovedit a fi un element important n procesul de control.
Aceasta ofer reclamanilor, care sunt, de multe ori, reprezentai de cadre de
conducere de nivel superior, oportunitatea de a fi audiai de Comitetul administrativ
de control, iar BCE, oportunitatea de a-i prezenta punctele de vedere.
n cele dou cazuri n care o solicitare de control a fost retras nainte de emiterea
unui aviz din partea Comitetului administrativ de control, acesta, alturi de
secretariat, a contribuit la soluionarea aspectelor, spre satisfacia att a
reclamantului (reclamanilor), ct i a BCE, prin asumarea unui rol de mediator ntre
BCE i reclamant (reclamani).
n conformitate cu articolul 24 alineatul (1) i cu considerentul 64 din Regulamentul
privind MUS, sfera de aplicare a controlului efectuat de Comitetul administrativ de
control ar trebui s se refere la conformitatea procedural i de fond a deciziilor BCE
cu Regulamentul privind MUS, cu respectarea marjei discreionare acordate BCE.
n cazurile n care BCE i-a exercitat aceast prerogativ discreionar, controlul
Comitetului s-a limitat, n conformitate cu jurisprudena Curii de Justiie a Uniunii
Europene, la a stabili dac decizia contestat a fost afectat de o eroare vdit sau
de un abuz de putere i dac a depit sau nu, n mod evident, limitele marjei
discreionare a BCE. Comitetul a verificat, de asemenea, dac au fost respectate
4
A se vedea articolul 26 alineatul (10) din Regulamentul privind MUS.
Comitetul administrativ de control are cinci membri: Jean-Paul Redouin (preedinte), Concetta Brescia
Morra (vicepreedint), F. Javier Arstegui Yez, Andr Camilleri i Edgar Meister i doi membri
supleani: Ren Smits i Kaarlo Jnnri (pn la data de 6 noiembrie 2015)/Ivan ramko (ncepnd cu
data de 3 februarie 2016).
Decizia Bncii Centrale Europene din 14 aprilie 2014 privind instituirea unui Comitet administrativ de
control i normele de funcionare ale acestuia (BCE/2014/16).
15
normele procedurale relevante i dac faptele care au stat la baza deciziilor

disputate au fost prezentate n mod corect.
Aspecte care fac obiectul unui control i aspecte relevante

Comitetul administrativ de control a analizat urmtoarele aspecte principale n
procesul de evaluare a deciziilor care au fcut obiectul controalelor: sfera de aplicare
a supravegherii consolidate (de exemplu, prerogativele BCE fa de societatea
holding n calitate de societate-mam a grupului bancar; statutul asociaiilor n
participaiune n cadrul grupurilor bancare) i regulile privind guvernana corporativ,
n special cele referitoare la separarea funciilor de supraveghere de cele
administrative n cadrul instituiilor de credit.
Tratnd aceste aspecte, Comitetul administrativ de control a observat o lips a
armonizrii n ceea ce privete implementarea legislaiei europene la nivel
naional n domenii precum consolidarea bancar sau cerinele referitoare la
ndeplinirea criteriilor de onorabilitate i competen. n timpul examinrii solicitrilor
de control, Comitetul a constatat c aceste diferene fac dificil asigurarea
consecvenei n efectuarea controlului deciziilor BCE, ntruct permit o mare
varietate de interpretri n rndul instituiilor de credit.
Comitetul administrativ de control a avut oportunitatea de a sublinia importana unei
bune guvernane interne a instituiilor de credit, ndeosebi n ceea ce privete
responsabilitatea structurii de conducere n crearea unui prim nivel de control n
cadrul instituiilor de credit.
1.3
Dotarea cu personal a Supravegherii bancare a BCE
1.3.1
Dotarea cu personal n anul 2015

Procesul de recrutare pentru Supravegherea bancar a BCE a fost efectuat cu
succes. Angajai noi, reprezentnd o mas critic, au fost recrutai la timp pentru
lansarea din noiembrie 2014. Pn la finele anului 2014, au fost ocupate aproximativ
85% din totalul celor 1 073,5 posturi (echivalent posturi cu norm ntreag) 7
aprobate pentru anul 2015, 769 fiind posturi aprobate pentru cele cinci
compartimente ale BCE responsabile de supravegherea bancar, iar 304,5 fiind
posturi pentru serviciile partajate conexe 8. Pe parcursul anului 2015, procesul de
recrutare pentru restul posturilor a continuat, aproximativ 96% dintre posturile
aprobate fiind ocupate pn la sfritul anului. Pe lng posturile echivalente celor
cu norm ntreag menionate mai sus, care se refer la contracte permanente sau
Dintre acestea, 984,5 posturi (echivalent posturi cu norm ntreag) sunt posturi permanente, iar 89,
posturi pe perioad determinat.
Unele compartimente ale BCE, precum IT, resurse umane, buget, servicii juridice, statistic,
comunicare i administraie, furnizeaz servicii Supravegherii bancare a BCE, la fel ca n cazul altor
activiti ale BCE.
16
pe perioad determinat, Supravegherea bancar a BCE a recurs la 40,5 posturi

(echivalent posturi cu norm ntreag) cu contracte pe termen scurt. 9
Graficul 1
Numrul posturilor aprobate pentru Supravegherea
bancar a BCE la data de 31 decembrie 2015
repartizarea posturilor echivalente celor cu norm
ntreag
DG SMP IV
33%
DG SMP III
11%
DG SMP II
25%
Graficul 1 ilustreaz repartizarea posturilor aprobate

pentru cele cinci compartimente ale BCE responsabile
de supravegherea bancar la data de
31 decembrie 2015.
De la lansarea procesului de recrutare pentru
Supravegherea bancar a BCE n anul 2013, au fost
organizate, n total, 113 campanii de recrutare, care au
generat peste 25 000 de candidaturi individuale.
Secretariat
4%
Campaniile de recrutare au fost organizate ntr-un mod

transparent, competitiv i descendent (top-down) pentru
a permite personalului de conducere s i recruteze
propria echip. Selectarea candidailor a vizat
recrutarea de angajai cu cel mai nalt nivel de
competen, eficien i integritate. n etapa foarte
DG SMP I
solicitant a procesului de recrutare, toi candidaii au
27%
trebuit s demonstreze c dispuneau nu numai de
competenele tehnice solide solicitate, ci i de
competene comportamentale i aptitudini manageriale,
dup caz. Pentru evaluarea aptitudinilor i a
competenelor necesare pentru posturile respective au
fost utilizate instrumente i tehnici diverse, inclusiv testare online, exerciii scrise,
prezentri i interviuri structurate.
Procesul de recrutare i propune s asigure un mix adecvat de naionaliti, vrste,
genuri i experiene. Dintre colegii recrutai, 38% erau de gen feminin, iar 62%, de
gen masculin. Personalul nou a adus cu sine o diversitate de experiene
profesionale, majoritatea membrilor acestuia provenind de la bncile centrale sau de
la autoritile de supraveghere.
n ceea ce privete diversitatea de gen, distribuia genurilor este prezentat n
Tabelul 1:
Tabelul 1
Diversitatea de gen n cadrul Supravegherii bancare a BCE
% personal de gen feminin/totalul personalului
38%
% personal de gen feminin care nu se afl n posturi de conducere/totalul altor posturi dect cele de conducere
40%
% personal de gen feminin n posturi de conducere/totalul posturilor de conducere
31%
Contractele pe termen scurt pot fi ncheiate pentru cel mult 12 luni i nu pot fi prelungite pe o durat
mai mare de 1 an. Scopul acestor contracte este, n general, acela de a oferi BCE flexibilitatea
necesar pentru a rspunde unor nevoi urgente i pe termen scurt.
17
1.3.2
Analiza resurselor destinate Supravegherii bancare a BCE

(decizii adoptate n anul 2015 n vederea implementrii n 2016)
Numrul iniial de posturi destinate Supravegherii bancare a BCE a fost estimat n
anul 2013 cu maxim diligen i pe baza celor mai bune ipoteze. Totui, la
momentul respectiv, organizaia se afla nc n faza de nceput i dispunea numai de
experien operaional direct limitat. Pe msur ce BCE a acumulat mai multe
cunotine despre bncile pe care le supravegheaz din experiena de aproape un
an n domeniul supravegherii, a devenit evident faptul c era nevoie de mai multe
resurse dect se anticipase pentru o serie de atribuii principale.
De exemplu, a fost necesar creterea efectivelor de personal care se ocup de
supravegherea direct a bncilor semnificative, mai ales n cazul bncilor i al
grupurilor bancare semnificative mici i mijlocii, pentru a asigura un nivel minim
adecvat de implicare n Programul de examinare prudenial (Supervisory
Examination Programme SEP), innd cont i de profilurile de risc ale bncilor. n
plus, n cazul tuturor bncilor supravegheate direct, indiferent de dimensiunea
acestora, dar lund n considerare criteriile calitative, este nevoie de resurse, printre
altele, pentru: (i) actualizarea metodologiilor, (ii) inspecii la faa locului i
(iii) revizuirea modelelor interne.
n luna septembrie 2015, Consiliul guvernatorilor BCE a decis creterea personalului
relevant pe parcursul urmtorilor doi ani. Pentru anul 2016, numrul posturilor din
compartimentele asociate supravegherii se va majora cu 160 de posturi echivalente
celor cu norm ntreag (permanente i pe perioad determinat) 10. n ceea ce
privete creterea (cel mai probabil mult mai redus) din anul 2017, se va reflecta n
continuare pe marginea acesteia i se va lua o decizie n cursul acestui an.
Etapa de recrutare pentru anul 2016 a nceput deja, primele anunuri privind
posturile vacante fiind publicate n luna octombrie 2015, pentru ca posturile s fie
ocupate ct mai curnd posibil. Campaniile de recrutare sunt organizate n mod
transparent, competitiv, i descendent (top-down), ncepnd cu posturile de
conducere i cele de consilier. Selectarea candidailor vizeaz recrutarea de angajai
cu cel mai nalt nivel de competen, eficien i integritate. n conformitate cu
procedura standard de recrutare a BCE, toi candidaii vor trebui s demonstreze c
dispun nu numai de competenele tehnice solide solicitate, ci i de competene
comportamentale i aptitudini manageriale, dup caz.
1.3.3
Alte iniiative privind personalul

BCE a modificat normele privind stagiile pentru a permite tinerilor absolveni s
efectueze o parte din stagiu la cel mult dou ANC, pe lng timpul petrecut la BCE.
Mobilitatea stagiarilor ntre instituiile din cadrul MUS ofer tinerilor absolveni o
10
Cifra include 125 de posturi permanente i 35 de posturi pe perioad determinat. Ponderea posturilor
pe perioad determinat n cele permanente n cazul noilor roluri este de 24%, net superioar celei a
posturilor aprobate existente (8%). Au fost aprobate resurse suplimentare pentru serviciile partajate,
respectiv 43 de posturi (dintre care 29 permanente i 14 pe perioad determinat).
18
experien de lucru pan-european, contribuind astfel la o cultur comun a

supravegherii bancare europene i crend o rezerv de tineri talentai pentru ntregul
sistem. Primul program de stagii la nivelul MUS a fost lansat n anul 2015, cu scopul
de a stimula cooperarea n cadrul MUS. n aprilie 2016, 38 de stagiari, selectai
dintr-un total de aproximativ 1 000 de candidaturi, i vor ncepe activitatea.
1.4
Implementarea Codului de conduit

n conformitate cu articolul 19 alineatul (3) din Regulamentul privind MUS, BCE a
trebuit s elaboreze i s publice un Cod de conduit pentru personalul BCE i
personalul cu funcii de conducere implicat n supravegherea bancar. La data de
1 ianuarie 2015, a intrat n vigoare Cadrul etic revizuit al BCE i a fost nfiinat Biroul
de conformitate i guvernan, avnd drept scop implementarea acestui cadru i
consilierea ntregului personal al BCE n legtur cu aspectele de etic.
Pe parcursul anului 2015, Biroul de conformitate i guvernan a primit peste 1 300
de solicitri din partea membrilor personalului BCE cu privire la o gam larg de
subiecte (inclusiv tranzaciile financiare private, cadourile i ospitalitatea, activitile
externe). Biroul de conformitate i guvernan a identificat un numr limitat de situaii
de nerespectare a Cadrului etic revizuit, dintre care o treime aveau legtur cu
experii i membrii personalului cu funcii de conducere implicai n supravegherea
bancar. Niciuna dintre respectivele situaii viznd n principal conflicte de interese
(percepute) nu a implicat o conduit defectuoas intenionat din partea
personalului Supravegherii bancare a BCE.
n ceea ce privete experii i membrii personalului cu funcii de conducere implicai
n supravegherea bancar care au demisionat n anul 2015, un caz a necesitat
respectarea unei perioade de ateptare (cooling-off period), conform Cadrului etic
revizuit.
n vederea asigurrii unor standarde nalte de etic n cadrul compartimentelor
componente ale MUS, n martie 2015 Consiliul guvernatorilor BCE a adoptat o
orientare care stabilete principiile comune ale unui Cadru etic att pentru BCE, ct
i pentru ANC. Un grup operativ specializat sprijin Consiliul guvernatorilor n
implementarea acestor principii, n vederea asigurrii unei culturi corporative i etice
corespunztoare la nivelul MUS n ansamblu.
Un Comitet de etic la nivel nalt, nfiinat tot n anul 2015 cu scopul de a oferi
consiliere membrilor organelor implicate n procesele decizionale ale BCE, a emis
avize cu privire la MUS n dou rnduri; n ambele cazuri, era vorba despre activiti
desfurate n nume propriu.
19
1.5
Aplicarea principiului separrii atribuiilor de politic

monetar de cele de supraveghere
Pe parcursul anului 2015, aplicarea principiului separrii atribuiilor de politic
monetar de cele de supraveghere a afectat, n principal, schimbul de informaii ntre
diferitele domenii de activitate 11. n conformitate cu Decizia BCE/2014/39 privind
punerea n aplicare a separrii dintre funciile de politic monetar i de
supraveghere ale Bncii Centrale Europene, schimbul de informaii a fcut obiectul
unei cerine privind dezvluirea informaiilor numai n msura n care cunoaterea lor
este necesar, respectiv fiecare domeniu de activitate a trebuit s demonstreze c
informaiile solicitate erau necesare pentru ndeplinirea obiectivelor sale privind
politicile. Majoritatea cazurilor nu au vizat date ale bncilor individuale, iar accesul la
informaii confideniale a fost acordat direct de compartimentul BCE care deinea
respectivele informaii; nu a fost necesar intervenia Comitetului executiv n vederea
soluionrii unor eventuale conflicte de interese.
n conformitate cu Decizia BCE/2014/39, implicarea Comitetului executiv a fost,
totui, necesar n cteva situaii pentru a permite partajarea unor date FINREP i
COREP 12 neanonimizate, precum i a unor alte date brute. Astfel de schimburi de
informaii se refereau, n principal, la instituii de credit aflate n rile incluse n
program. Accesul la date a fost acordat temporar pentru a asigura respectarea, n
orice moment, a cerinei privind dezvluirea informaiilor numai n msura n care
cunoaterea lor este necesar.
Separarea atribuiilor la nivel decizional nu a generat preocupri i nu a fost
necesar intervenia Grupului de mediere 13.
1.6
Cadrul de raportare a datelor i gestionarea informaiilor
1.6.1
Evoluii la nivelul cadrului de raportare a datelor

Calitatea datelor, precum i capacitile de agregare a datelor despre riscuri la
nivelul societilor i cele de raportare a riscurilor reprezint o condiie prealabil
esenial pentru asigurarea unui proces decizional solid, bazat pe riscuri, n cadrul
bncilor. mpreun, acestea determin calitatea guvernanei riscului. n acest context
i n conformitate cu prioritile de supraveghere ale MUS pentru anul 2015, au fost
stabilite punctaje i indicatori privind calitatea datelor. Acestea ajut MUS n
11
Decizia BCE/2014/39 conine, de asemenea, dispoziii referitoare la aspecte organizaionale.
12
FINREP (FINancial REPorting) i COREP (COmmon REPorting) fac parte din standardele tehnice de
punere n aplicare ale ABE. FINREP urmrete colectarea informaiilor financiare de la instituiile
bancare i reprezint un format standardizat al conturilor anuale ale acestora (bilan, cont de profit i
pierdere i anexe detaliate). COREP vizeaz colectarea, tot n format standardizat, a informaiilor
referitoare la calculul din Pilonul 1, respectiv detalii privind fondurile proprii, deducerile i cerinele de
capital (riscul de credit, de pia i operaional) i expunerile semnificative.
13
Grupul de mediere a fost nfiinat prin Regulamentul BCE/2014/26 cu scopul de a asigura separarea
atribuiilor de politic monetar de cele de supraveghere, n conformitate cu articolul 25 alineatul (5) din
Regulamentul privind MUS.
20
implementarea principiilor referitoare la agregarea eficace a datelor privind riscurile

i raportarea riscurilor, elaborate de Comitetul de supraveghere bancar de la Basel.
Pentru a rspunde necesitii de a dispune de date granulare obinute n timp util i
de nalt calitate, MUS se bazeaz pe o abordare secvenial, ANC fiind prima
escal pentru colectarea datelor i controlul calitii acestora. Experiena acumulat
pe parcursul anului 2015 a demonstrat c asigurarea unor proceduri armonizate la
nivelul jurisdiciilor MUS reprezint o condiie prealabil pentru obinerea de date de
nalt calitate i un prim nivel esenial de control al calitii. Prin urmare, BCE i ANC
au demarat activiti destinate sporirii armonizrii la nivelul abordrii secveniale.
n plus, n cadrul BCE s-a definit un al doilea nivel de control al calitii. Aceste
controale contribuie la aplicarea acelorai standarde privind calitatea datelor la
nivelul tuturor instituiilor supravegheate. De asemenea, controalele furnizeaz
supraveghetorilor indicii clare despre nivelul controalelor calitii datelor i despre
procesele efectuate de instituiile raportoare n sine, potrivit dispoziiilor CRD IV.
n acest context, a fost extins conectivitatea sistemului de date bancare n
scopuri de supraveghere (Supervisory Banking data system SUBA), n scopul
mbuntirii comunicrii cu ANC. Pentru a acoperi lacunele existente n raportarea
periodic de date, au fost lansate proiectele Agile Collection Environment i Stress
Test Accounts Reporting (STAR). Scopul acestora este satisfacerea cerinelor
viitoare de date necesare BCE pentru ndeplinirea funciilor sale macro i
microprudeniale. Pentru a consolida echilibrul dintre disponibilitatea unor raportri
de date complete, consecvente i periodice i evitarea unei sarcini de raportare
excesive, o serie de cerine suplimentare vor contribui la implementarea eficace a
principiului proporionalitii i vor fi comunicate cu un preaviz rezonabil.
Regulamentul BCE privind raportarea de informaii financiare n

materie de supraveghere
La data de 17 martie 2015, a fost adoptat Regulamentul BCE privind raportarea de
informaii financiare n materie de supraveghere (BCE/2015/13). n conformitate cu
Regulamentul privind MUS, proiectul de regulament a fcut obiectul unei consultri
publice n anul 2014. Regulamentul acoper, n mod permanent i armonizat, unele
dintre lacunele existente n raportarea de date n scopuri de supraveghere. n
special, raportul extinde raportarea periodic armonizat a informaiilor financiare la
rapoartele consolidate ale bncilor care fac obiectul cadrelor contabile naionale,
precum i la rapoartele prezentate individual, de exemplu n cazul entitilor
supravegheate care nu sunt grupuri.
Regulamentul respect principiul proporionalitii prin introducerea unei distincii
ntre diferite grupuri de instituii raportoare, n funcie de mai muli factori: dac sunt
semnificative sau mai puin semnificative, dac raporteaz pe baz consolidat sau
individual i dac totalul activelor lor depete pragul de semnificaie de
3 miliarde EUR sau este inferior acestuia.
21
Regulamentul nu aduce atingere standardelor contabile aplicate de grupurile i

entitile supravegheate la elaborarea conturilor lor consolidate sau anuale i nici nu
modific standardele contabile aplicate raportrii n scopuri de supraveghere.
Regulamentul utilizeaz modelele concepute de ABE, care fac parte din
Regulamentul de punere n aplicare (UE) nr. 680/2014 al Comisiei. Mai exact,
acestea reprezint modele de raportare naionale standard corespunztoare
principiilor contabile general acceptate (Generally Accepted Accounting Principles
GAAP), care armonizeaz procesul de raportare al entitilor n conformitate cu
aceste standarde de contabilitate, respectnd, n acelai timp, diferenele acestora
fa de IFRS. Mai mult, BCE colaboreaz cu ANC pentru a oferi bncilor orientri
suplimentare cu privire la principiile contabile general acceptate cu scopul de a
facilita raportarea.
1.6.2
Evoluii n gestionarea informaiilor

MUS se bazeaz pe existena unor instrumente informatice pentru a sprijini
activitatea cotidian a supraveghetorilor aflai att la BCE, ct i la ANC. Sistemele
implementate nainte de lansarea oficial a MUS, la 4 noiembrie 2014, au deinut un
rol esenial n sprijinirea primului ciclu de supraveghere. n acest context, sistemul
IMAS (Information Management for SSM), care a devenit un instrument esenial
pentru susinerea proceselor centrale ale MUS i asigurarea unei abordri
armonizate n materie de supraveghere la nivelul tuturor rilor din zona euro, a
prezentat o importan deosebit.
Pe parcursul anului 2015, sistemul IMAS a fost mbuntit n mod semnificativ. n
special, acesta a fost inclus ntr-un portal de supraveghere cu rol de punct unic de
acces pentru toate resursele i instrumentele informatice utilizate n cadrul MUS.
22
Contribuia supravegherii la stabilitatea

financiar
n anul 2015, cnd cele mai mari riscuri pentru bncile din zona euro au fost legate
de modelele de afaceri i vectorii profitabilitii, profitabilitatea bncilor din zona euro
s-a mbuntit, n mare parte datorit condiiilor macroeconomice mai stabile i
costurilor de finanare sczute. Totui, aceast ameliorare s-a datorat, parial, unor
ctiguri conjuncturale. n plus, n cazul multor bnci din zona euro, nivelul
profitabilitii a fost n continuare inferior costului estimat al capitalului propriu.
Grecia s-a aflat, din nou, n centrul ateniei ca urmare a incertitudinilor politice, care
au condus la constrngeri severe de lichiditate pentru bncile greceti. Dei poziia
de lichiditate a bncilor a fost asigurat prin programul de acoperire a nevoii de
lichiditate n situaii de urgen (emergency liquidity assistance ELA), pe parcursul
anului 2015 s-a deteriorat i solvabilitatea acestora. Pentru a limita impactul crizei,
au fost luate o serie de msuri de supraveghere, printre care efectuarea unei
evaluri cuprinztoare a celor patru instituii semnificative din Grecia. Deficitele de
capital identificate n urma evalurii calitii activelor (ECA) i a scenariului de baz
au fost acoperite de investitori privai, dei, n unele cazuri, a fost necesar
suplimentarea ajutorului de stat pentru a acoperi necesarul de capital rezultat din
scenariul nefavorabil.
n anul 2015, s-au nregistrat progrese importante n direcia armonizrii
supravegherii bancare europene prin aplicarea unei metodologii armonizate pentru
procesul de supraveghere i evaluare (PSE). Pentru prima dat, toate instituiile
semnificative din zona euro au fost evaluate n raport cu un criteriu comun. PSE
armonizat va deine, n mod cert, un rol important n ameliorarea rezilienei bncilor.
De asemenea, BCE a contribuit la elaborarea unui cadru de gestionare a crizelor
pentru uniunea bancar. Cadrul respectiv are la baz Directiva privind redresarea i
rezoluia bancar (Bank Recovery and Resolution Directive BRRD) i Mecanismul
unic de rezoluie (MUR). Acesta va asigura soluionarea fr sincope a eventualelor
situaii de dificultate ale bncilor i prevenirea pe ct posibil a crizelor.
n ceea ce privete politica macroprudenial, anul 2015 a fost, de asemenea, primul
an ntreg n care BCE i-a exercitat atribuiile n acest domeniu. Totui, innd cont
de stadiul actual al ciclului financiar, n anul 2015 Consiliul guvernatorilor BCE nu a
considerat necesar adoptarea unor msuri macroprudeniale anticiclice
generalizate.
23
2.1
Instituiile de credit: riscuri principale i rezultate generale

n anul 2015
2.1.1
Riscuri principale n anul 2015

n anul 2015, dintre principalele riscuri cu care s-a confruntat sectorul bancar din
zona euro, sustenabilitatea modelelor de afaceri i profitabilitatea sczut au
fost clasate drept cele mai importante 14. Relevana celorlalte riscuri identificate a
variat la nivelul zonei euro. Aceast seciune ofer o prezentare general a unora
dintre principalele riscuri din anul 2015, care rmn, n cea mai mare parte,
relevante i n 2016.
n anul 2015, att modelele de afaceri, ct i profitabilitatea bncilor au fost marcate,
n special, de un nivel ridicat de depreciere a activelor i de o perioad prelungit cu
rate sczute ale dobnzilor. Profiturile au fost n continuare afectate de presiuni,
rentabilitatea medie a capitalului propriu meninndu-se inferioar costului
capitalului. Profitabilitatea sczut poate avea un impact asupra sustenabilitii pe
termen mediu a modelelor de afaceri ale unor bnci i poate afecta capacitatea
acestora de a genera capital i a accesa pieele financiare. Profitabilitatea sectorului
bancar a fost afectat de mai multe dificulti. Factorul cel mai important l constituie
mediul caracterizat de niveluri sczute ale creterii nominale i ale ratelor dobnzilor,
care afecteaz activitile bancare tradiionale (cum ar fi creditarea populaiei)
bazate pe transformarea scadenelor. n plus, stocul de active problematice
reziduale reprezint un alt factor inhibitor al profitabilitii.
Riscurile de credit nu au reprezentat un motiv de ngrijorare n toate rile din zona
euro, dar rmn o problem pentru majoritatea rilor care au fost puternic afectate
de criza financiar. Riscurile de credit includ deteriorarea calitii creditelor acordate
IMM, companiilor sau populaiei, precum i pe cea a standardelor de creditare.
Contextul actual caracterizat de niveluri minime istorice ale primelor de risc i de
interesul investitorilor pentru obinerea de randamente ascunde potenialul unei
inversri abrupte a primelor de risc la nivel mondial. Acest lucru poate afecta bncile
n mai multe feluri. n primul rnd, poate fi necesar reevaluarea deinerilor de titluri
ale acestora, ceea ce ar putea conduce la pierderi, n special n cazul activelor
evaluate la valoarea just. n al doilea rnd, preurile mai sczute ale activelor ar
putea genera cerine mai stricte privind garaniile, ceea ce ar afecta bncile care
dispun de finanare garantat ntr-o proporie ridicat. n al treilea rnd, n cazul
bncilor care se bazeaz n mod considerabil pe finanare de pe pieele financiare,
este probabil ca primele de risc mai ridicate s se traduc ntr-o majorare a costurilor
de finanare. n cazul bncilor cu un volum semnificativ de activiti pe pieele de
capital, un nivel mai ridicat al volatilitii ar putea afecta profitabilitatea. Un indicator
privind reducerea primelor de risc este reprezentat de randamentele ajustate la risc
aferente obligaiunilor suverane. Din anul 2006, acestea se afl n scdere, ceea ce
14
Supravegherea bancar a BCE evalueaz riscurile principale la care sunt expuse instituiile de credit n
strns colaborare cu ANC, bazndu-se pe aportul echipelor comune de supraveghere (ECS), al
celorlalte compartimente ale BCE i al Comitetului european pentru risc sistemic (CERS).
24
sugereaz c investitorii accept randamente mai sczute pentru acelai nivel de

risc. Alte indicii potrivit crora investitorii accept randamente mai sczute au fost
aplatizarea curbei randamentelor i ngustarea spread-urilor aferente swapurilor pe
riscul de credit (credit default swap CDS) ntre obligaiunile cu randament ridicat i
cele cu risc redus (investment grade).
Riscurile de conduit i de guvernan precum i cele legate de standardele
morale i etice au fost, de asemenea, evideniate ca numrndu-se printre cele
mai importante riscuri. Mai multe bnci din zona euro au fost urmrite penal i
amendate n ultimii ani pentru nclcri ale unor norme, legi i standarde, ceea ce a
avut consecine asupra profiturilor i reputaiei lor. Alte cazuri de litigii sunt nc
pendinte i pot crea incertitudini cu privire la costurile viitoare pentru bncile
implicate. Cazurile marcante de conduit defectuoas se refer, inter alia, la vnzri
defectuoase, manipularea pieelor, splare de bani, fraud fiscal i nclcarea
sanciunilor impuse de SUA.
Tensiunile geopolitice din Rusia i Ucraina, precum i vulnerabilitile tot mai mari
din China i din economiile de pia emergente au dat natere unor riscuri nu
numai prin expuneri directe ale bncilor, ci i prin efecte de contagiune. Expunerile
directe sunt limitate la cteva instituii semnificative, n timp ce efectele de runda a
doua generate de legturile financiare sau macroeconomice ar putea duna
sistemului bancar din zona euro n ansamblu.
Programele de reducere a costurilor, precum i dependena sporit de soluiile IT i
complexitatea tot mai mare a acestora afecteaz soliditatea sistemelor informatice
ale bncilor, expunndu-le la criminalitate cibernetic. Riscurile rezultate ar putea
conduce la pierderi operaionale, prejudicii aduse reputaiei i ntreruperea activitii.
n mod indirect, sistemele informatice defectuoase ar putea avea un efect
nefavorabil asupra calitii raportrilor administrative i ar putea afecta flexibilitatea
adaptrii la noile cerine. O alt problem este aceea a calitii datelor pentru
raportarea intern i extern, care ar putea fi insuficient, ceea ce ar conduce la o
percepie eronat a riscurilor inerente operaiunilor instituiilor.
25
2.1.2
Rezultate generale privind bncile semnificative n anul 2015

Tabelul 2
Bnci semnificative din zona euro
Total active
(miliarde EUR)
Active ponderate n
funcie de risc
(miliarde EUR)
Fonduri proprii de
nivel 1 de baz
(miliarde EUR)
Rata fondurilor
proprii de nivel 1
de baz
(procente)
Raportul
costuri/venituri
(procente)
Instituii
semnificative din
cadrul MUS
21 573
8 046
1 027
12,77
61,50
G-SIB din cadrul

MUS
11 247
3 980
474
11,92
63,88
Totalul G-SIB din

UE
17 669
G-SIB la nivel
mondial
41 929
Not: Toate cifrele erau valabile la sfritul lunii septembrie 2015; G-SIB se refer la bnci de importan sistemic la nivel mondial
(din cadrul MUS: BNP Paribas, Deutsche Bank, BBVA, Groupe BPCE, Groupe Crdit Agricole, ING Bank, Santander, Socit
Gnrale, Unicredit Group).
Graficul 2
Diminuarea deprecierilor a fost n continuare unul dintre
principalii vectori ai mbuntirii profitabilitii bncilor
semnificative n anul 2015
(Toate poziiile reprezint medii ponderate exprimate ca procent din fondurile proprii.)
Profit din exploatare anterior deprecierii
(Deprecieri*)
(Altele)
Rentabilitatea capitalului propriu
15
10
Pe parcursul anului 2015, profitabilitatea bncilor

semnificative s-a mbuntit, chiar dac de la niveluri
foarte sczute: cifre preliminare arat c, pe ansamblu,
rentabilitatea financiar a unui eantion reprezentativ
de 101 instituii s-a situat la 4,6% la sfritul
anului 2015, n cretere fa de nivelul de 2,8%
nregistrat cu un an nainte (Graficul 2), ns cu mult
sub valorile de referin ale fondurilor proprii (8%,
potrivit estimrilor recente, a se vedea publicaia
Financial Stability Review a BCE, din luna
noiembrie 2015).
mbuntirea s-a datorat, n mare parte, stabilizrii

condiiilor macroeconomice, care a condus la o
reducere a pierderilor din activitatea de creditare:
0
deprecierea mprumuturilor i a altor active financiare sa micorat de la un nivel de 7,7% din fondurile proprii
-5
agregate n 2014 la 5,9% n 2015. Cu toate c
mbuntirea a fost simit n ntreaga zon euro,
-10
2014
2015
nivelul pierderilor din activitatea de creditare a rmas
foarte eterogen n toate jurisdiciile. n acelai timp,
* Date anualizate referitoare la T3 2015.
Sursa: Cadrul FINREP (120 de instituii semnificative au raportat date IFRS la cel mai
deprecierea
activelor nefinanciare, precum fondurile
nalt nivel de consolidare).
comerciale, a sporit de la 0,7% la 1,0% din fondurile
proprii agregate n perioada 2014-2015, pe fondul eforturilor continue ale bncilor de
a alinia evalurile din perioada anterioar crizei la condiiile de pia actuale.
5
Veniturile nete din dobnzi, principala surs de venituri pentru bncile semnificative,
s-au dovedit a fi relativ robuste n anul 2015, n pofida contextului caracterizat de
rate sczute ale dobnzilor; pe ansamblu, costurile mai sczute ale finanrii au
compensat n totalitate efectele negative ale ratelor sczute ale dobnzilor asupra
veniturilor din dobnzi. Acestea din urm au fost parial sprijinite de o cretere
moderat a stocului de credite acordate populaiei i firmelor (+2,6%), provenind, n
26
esen, de la instituiile cele mai mari. n mod similar, veniturile din taxe au crescut n
termeni absolui, pe seama gestionrii activelor i a activitilor sectorului bancar
privat.
Costurile s-au majorat, n concordan cu veniturile: ponderea medie a costurilor n
venituri s-a meninut stabil, la nivelul de 63,3%.
O parte din mbuntirea profitabilitii bncilor s-a datorat profiturilor din evaluarea
la preul pieei i ctigurilor de capital din cedarea portofoliilor de obligaiuni,
ctiguri conjucturale care este posibil s nu se repete n urmtoarele trimestre.
2.2
Implicarea n gestionarea crizelor
2.2.1
Implicarea n criza din Grecia, inclusiv evaluarea cuprinztoare a

instituiilor semnificative din aceast ar
De la nceputul lunii decembrie 2014, incertitudinile politice din Grecia au condus la
constrngeri severe de lichiditate pentru bncile din aceast ar, ca urmare a:
(i) ieirilor semnificative de depozite, (ii) nerennoirii finanrii interbancare pe termen
scurt (garantate i negarantate), (iii) creterii necesarului de lichiditate al filialelor i
sucursalelor strine i (iv) expunerilor ridicate fa de debitori din sectorul public,
care au fost considerate mai puin sustenabile avnd n vedere circumstanele. Prin
urmare, bncile din Grecia au recurs semnificativ mai mult la programul de asisten
pentru acoperirea nevoii de lichiditate n situaii de urgen n semestrul I 2015;
aceast situaie s-a stabilizat abia la sfritul lunii iunie 2015, dup perioada de zile
nelucrtoare pentru sectorul bancar i implementarea controalelor privind circulaia
capitalurilor.
De asemenea, solvabilitatea celor patru instituii semnificative greceti s-a deteriorat
pe parcursul exerciiului financiar 2015, n special n trimestrul II, cnd un volum
considerabil de provizioane a fost alocat n anticiparea rezultatului evalurii
cuprinztoare.
Evaluarea cuprinztoare a celor patru instituii semnificative

greceti
n acest context, BCE a efectuat o evaluare cuprinztoare a celor patru instituii
semnificative greceti, n vederea unei evaluri anticipative a necesarului de capital
al acestora. Aceast evaluare cuprinztoare a fost solicitat de BCE n exercitarea
funciei sale de supraveghere, pe baza unui memorandum de nelegere semnat la
data de 19 august 2015 de Mecanismul European de Stabilitate, Republica Elen i
Bank of Greece. Aceasta a constat ntr-o ECA i o testare la stres i a fost efectuat
n intervalul cuprins ntre nceputul lunii iulie i finalul lunii octombrie 2015.
ECA a reprezentat o evaluare punctual a exactitii valorii contabile a activelor
bncilor la data de 30 iunie 2015 i un punct de pornire pentru testarea la stres. n
27
urma ECA, bncilor greceti li s-a impus o rat a fondurilor proprii de nivel 1 de baz
de minimum 9,5%. Testarea la stres a constat ntr-o analiz anticipativ a rezilienei
solvabilitii bncilor la dou scenarii ipotetice: bncilor li s-a impus s menin o rat
minim a fondurilor proprii de nivel 1 de baz de 9,5% n cadrul scenariului de baz
i de 8% n cadrul scenariului nefavorabil.
n ceea ce privete metodologia aplicat, ECA s-a bazat pe definiii uniforme i
armonizate, care respectau reglementrile contabile i prudeniale n vigoare. De
asemenea, a respectat metodologia ECA aplicat n cazul evalurii cuprinztoare
realizate la nivelul ntregii zone euro n anul 2014. n anumite domenii, metodologia
BCE a inclus ipoteze suplimentare pentru o mai bun reflectare a condiiilor de pe
pia, de exemplu cu privire la factorii de declanare a deprecierii, calcularea
provizioanelor specifice individuale i evaluarea garaniilor. Testarea la stres a fost
efectuat la nivel central, pornind de la modele de date i benzi cu date istorice
furnizate de bnci. Proieciile au fost elaborate de BCE. Au fost organizate edine n
cadrul dialogului de supraveghere cu fiecare dintre cele patru bnci, n cadrul crora
au fost partajate i discutate rezultatele preliminare ale evalurii cuprinztoare.
Rezultatele finale au constituit baza procesului de recapitalizare de la sfritul
anului 2015, care a inclus acoperirea integral a deficitelor identificate n evaluarea
cuprinztoare. Rezultatul evalurii cuprinztoare din 2015, publicat la sfritul lunii
octombrie, a evideniat un deficit agregat de capital al celor patru instituii
semnificative din Grecia de 4,4 miliarde EUR n cazul scenariului de baz al testrii
la stres (pragul fondurilor proprii de nivel 1 de baz fiind de 9,5%) i de
14,4 miliarde EUR n cazul scenariului nefavorabil al testrii la stres (pragul
fondurilor proprii de nivel 1 de baz fiind de 8,0%).
Tabelul 3
Rezultatul evalurii cuprinztoare a celor patru instituii semnificative greceti
Rata fondurilor Rata fondurilor Rata fondurilor Rata fondurilor
proprii de
proprii de
proprii de
proprii de
nivel 1 de baz nivel 1 de baz nivel 1 de baz nivel 1 de baz
iniial nainte
iniial dup
scenariu de
scenariu
de ECA
ECA
baz1
nefavorabil
Deficitul maxim de capital

(scenariu nefavorabil)
(puncte de
baz)
(miliarde EUR)
Alpha Bank
12,7%
9,6%
9,6%
2,1%
590
2,74
Eurobank
13,7%
8,6%
8,7%
1,3%
670
2,12
National Bank of Greece
11,6%
8,1%
7,3%
-0,2%
822
4,60
Piraeus Bank
10,8%
5,5%
5,2%
-2,3%
1 035
4,93
Agregate
12,1%
7,9%
7,6%
0,1%
14,40
1) Ratele fondurilor proprii indicate pentru scenariul de baz i cel nefavorabil sunt cele valabile n luna decembrie 2017 i, n cazul
scenariului de baz, nu reflect neaprat cele mai sczute rate nregistrate n cadrul orizontului de 2 ani i jumtate al testrii la stres.
Pentru a acoperi necesarul de capital identificat n urma evalurii cuprinztoare,

bncilor li s-a cerut s prezinte BCE un plan privind capitalul, n care s explice
modalitile de acoperire a deficitelor de capital identificate. Msurile propuse n
planurile respective trebuiau implementate pn la data de 11 decembrie 2015.
Dou instituii au reuit s atrag capital suficient de la investitori privai pentru a-i
acoperi deficitele totale de capital, n timp ce celelalte dou instituii au primit ajutor
suplimentar din partea statului conform cadrului de recapitalizare preventiv descris
n Directiva 2014/59/UE, care instituie unui cadru pentru redresarea i rezoluia
instituiilor de credit i a firmelor de investiii. Acest sprijin public a vizat acoperirea
28
necesarului de capital identificat n urma scenariului nefavorabil al testrii la stres;

necesarul rezultat n urma ECA i/sau a scenariului de baz al testrii la stres fusese
deja acoperit de sectorul privat.
Monitorizarea atent a sistemului bancar grec i msuri de

supraveghere destinate limitrii impactului crizei
Pe lng evaluarea cuprinztoare, activitatea de supraveghere din anul 2015 s-a
concentrat n continuare asupra unui numr de trei activiti complementare:
1.
monitorizarea atent a principalelor riscuri din cadrul sistemului bancar grec;
2.
schimbul continuu de informaii i raportarea ctre factorii implicai n aspecte

legate de bncile greceti;
3.
aciuni de limitare a impactului crizei.
n anul 2015, activitatea de supraveghere a fost n continuare foarte intens,

necesitnd o monitorizare atent din partea ECS (alctuite din personal al BCE i al
Bank of Greece), n cooperare cu Serviciul gestionarea crizelor al BCE. n ceea ce
privete monitorizarea instituiilor mai puin semnificative, Direcia general
supraveghere microprudenial III din cadrul BCE a colaborat, de asemenea,
ndeaproape cu Bank of Greece, care a efectuat o evaluare cuprinztoare a acestor
bnci.
Pentru a facilita schimbul de informaii i buna cooperare, Supravegherea bancar a
BCE a promovat contacte strnse cu toi factorii implicai relevani: autoritile
greceti, inclusiv Bank of Greece i Fondul elen pentru stabilitate financiar,
Autoritatea bancar european (ABE), precum i autoritile de supraveghere din
ara-gazd (Regatul Unit, Bulgaria, fosta Republic iugoslav a Macedoniei,
Romnia, Serbia i Turcia).
Pe parcursul anului 2015, au fost adoptate mai multe msuri de supraveghere cu
scopul de a face fa situaiei dificile care afecta sistemul bancar grec i a limita
impactul crizei. Printre aceste msuri s-au numrat: decizii de protejare a poziiei de
lichiditate a celor patru instituii semnificative, cum ar fi limitarea unor investiii i
activiti economice, precum i eforturi destinate evitrii propagrii efectelor de
contagiune la nivelul entitilor strine ale bncilor greceti, acordndu-se o atenie
deosebit lichiditii filialelor i sucursalelor din alte ri.
2.2.2
Contribuia la noul cadru de gestionare a crizelor al UE

n anul 2015, Supravegherea bancar a BCE a contribuit la elaborarea cadrului de
gestionare a crizelor al UE, care are la baz Directiva privind redresarea i rezoluia
bancar i Regulamentul privind Mecanismul unic de rezoluie.
29
Cadrul de gestionare a crizelor al UE prevede obligaia cooperrii ntre autoritile de

supraveghere i cele de rezoluie. Pe de o parte, BCE, n calitate de autoritate
competent, ar trebui s coopereze ndeaproape cu Comitetul unic de rezoluie n
ceea ce privete planificarea redresrii, implementarea msurilor de intervenie
timpurie i evaluarea bncilor care sunt n curs de a intra n dificultate sau sunt
susceptibile de a intra n dificultate. Pe de alt parte, Comitetul unic de rezoluie are
obligaia de a coopera cu BCE n cadrul planificrii rezoluiei i al evalurii
posibilitilor de rezoluie, precum i al implementrii msurilor de rezoluie.
S-a iniiat o cooperare strns cu Comitetul unic de rezoluie, care a fost nfiinat n
luna ianuarie 2015 i care, ncepnd cu 1 ianuarie 2016, a preluat atribuiile de
rezoluie a entitilor i grupurilor aflate sub supravegherea direct a BCE i a altor
grupuri transfrontaliere din uniunea bancar. n acest sens, BCE are statutul de
observator permanent n cadrul sesiunilor executive i plenare ale reuniunilor
Comitetului unic de rezoluie. n mod similar, BCE a nceput s o invite pe preedinta
Comitetului unic de rezoluie, Elke Knig, s participe n calitate de observator la
edinele Consiliului de supraveghere al BCE atunci cnd se discut subiecte cu
relevan pentru Comitetul unic de rezoluie. Mai mult, la sfritul anului 2015 s-a
semnat un memorandum de nelegere ntre BCE i Comitetul unic de rezoluie
(Seciunea 4.1.1).
n contextul cadrului de prevenire a crizelor al UE, fiecare instituie trebuie s
elaboreze i s menin un plan de redresare care s prezinte msurile pe care le va
lua instituia pentru a-i restabili poziia financiar n cazul unei deteriorri
considerabile. Pe parcursul anului 2015, instituiile semnificative au nceput s trimit
planurile de redresare Supravegherii bancare a BCE n vederea unei evaluri
complete. BCE analizeaz dac planurile sunt cuprinztoare i dac ar putea
restabili n mod credibil viabilitatea instituiei n timp util n perioade caracterizate de
tensiuni.
n cazul n care situaia financiar a unei instituii se deterioreaz i sunt avute n
vedere msuri de intervenie timpurie, se vor intensifica schimburile de informaii
ntre ECS relevante, Serviciul gestionarea crizelor din cadrul BCE i Comitetul unic
de rezoluie. Dac nicio msur de supraveghere sau de natur privat nu poate
restabili soliditatea unei bnci, se poate adopta decizia declarrii acesteia drept
entitate n curs de a intra n dificultate sau susceptibil de a intra n dificultate. n
cazul instituiilor semnificative, aceast decizie este luat de BCE, dup consultarea
Comitetului unic de rezoluie. Comisia European i ali factori implicai externi, cum
ar fi autoritile de supraveghere i de rezoluie din ara-gazd, schema (schemele)
relevant (relevante) de garantare a depozitelor i ministerele competente, vor fi
informai. Dup ce o instituie a fost declarat n curs de a intra n dificultate sau
susceptibil de a intra n dificultate, BCE, n strns colaborare cu Comitetul unic de
rezoluie, va coordona msurile adoptate n urma acestei decizii, cum ar fi
autorizarea unei bnci-punte i retragerea autorizaiei vechii instituii.
n contextul gestionrii crizelor, n anul 2015 MUS a participat la forumuri specifice
instituiilor transfrontaliere, cum ar fi grupurile de gestionare a crizelor, contribuind
totodat la lucrrile pe teme legate de politici ale unor foruri internaionale, precum
Consiliul pentru Stabilitate Financiar (CSF), cu scopul de a diminua problemele
30
instituiilor prea mari pentru a intra n dificultate i a mbunti soliditatea i

stabilitatea financiar a bncilor.
2.3
Evalurile cuprinztoare periodice
2.3.1
Msuri adoptate n urma exerciiului din 2014, inclusiv

implementarea planurilor privind capitalul
nainte de asumarea responsabilitilor n materie de supraveghere, BCE are
obligaia de a efectua o evaluare cuprinztoare a bncii relevante, care const ntr-o
ECA i o testare la stres. Testarea la stres examineaz reziliena solvabilitii bncii
la dou scenarii ipotetice: unul de baz i unul nefavorabil.
n anul 2014, BCE a efectuat o evaluare cuprinztoare a 130 de bnci cu scopul de
a se pregti n vederea asumrii responsabilitilor n materie de supraveghere
bancar n luna noiembrie 2014. Rezultatele acestui exerciiu major au fost publicate
n luna octombrie 2014 (referitor la msurile adoptate n urma exerciiului, a se
vedea Raportul anual privind activitile de supraveghere din 2014). n luna
aprilie 2015, BCE a estimat c, din ajustrile agregate aduse valorii contabile a
activelor identificate de ECA pentru instituiile semnificative (42 de miliarde EUR),
aproximativ dou treimi au fost evideniate n situaiile financiare pe 2014 ale
bncilor; treimea rmas a fost tratat ca cerin prudenial. n plus, n primele
nou luni ale anului 2015, bncile supravegheate direct de BCE au implementat
peste 75% dintre msurile impuse pentru remedierea rezultatelor calitative. n unele
cazuri, a fost necesar iniierea unor proiecte pe termen mediu i lung; progresele
nregistrate de aceste proiecte sunt monitorizate cu atenie n cadrul MUS.
Prin combinarea ECA i a testrii la stres, au fost identificate 25 de bnci cu un
deficit total de capital n valoare de 24,6 miliarde EUR. Dintre acestea, 12 bnci
adoptaser deja msuri privind capitalul nainte de publicarea rezultatelor evalurii
cuprinztoare. Prin urmare, numai 13 bnci au trebuit s adopte msuri suplimentare
privind capitalul pentru a acoperi un deficit de 9,5 miliarde EUR. n principiu, tuturor
bncilor care se confruntau cu deficite de capital li s-a solicitat s prezinte BCE un
plan privind capitalul, n care s fie explicate modalitile de acoperire a acestor
deficite. Orice deficit rezultat n urma ECA sau a scenariului de baz utilizat pentru
testarea la stres trebuia acoperit n termen de ase luni; deficitele rezultate n urma
scenariului nefavorabil utilizat pentru testarea la stres trebuiau acoperite n termen
de nou luni.
n cazul celor 13 bnci, unele dintre planurile privind capitalul au inclus msuri care
au fost implementate imediat din unul dintre urmtoarele trei motive:
1.
15
nu exista niciun deficit sau aproape niciun deficit n cadrul ipotezei privind un
bilan dinamic 15;
Acest lucru a fost valabil n cazul Eurobank i al National Bank of Greece i a fost deja menionat n
Aggregate Report on the Comprehensive Assessment, p. 10.
31
2.
banca a fcut obiectul unei proceduri de rezoluie 16;
3.
banca a aplicat msuri pentru a mbunti suficient rentabilitatea structural n

vederea acoperirii deficitului de capital 17.
Restul planurilor privind capitalul au fost analizate de Consiliul de supraveghere i au

fost implementate ulterior de bnci. Msurile adoptate de bnci au inclus cesiuni,
atragerea de capital nou, restructurri i mbuntiri aduse procedurilor de
gestionare a riscurilor.
n ansamblu, msurile combinate adoptate n urma evalurii cuprinztoare din
anul 2014 i-au atins obiectivele declarate, respectiv consolidarea bilanurilor
bncilor, ameliorarea transparenei i consolidarea ncrederii.
Aceast evoluie este susinut de scderea substanial a spread-urilor aferente
CDS n perioada octombrie 2014-iulie 2015 pentru cele 25 de bnci care nu au
obinut rezultate satisfctoare dup evaluarea cuprinztoare din 2014. 18
2.3.2
Evaluarea cuprinztoare din 2015 a unor noi instituii semnificative

ntruct evaluarea cuprinztoare efectuat de BCE reprezint o cerin impus
tuturor bncilor care ncep s fac obiectul supravegherii directe a BCE sau sunt
susceptibile de acest lucru, nou bnci care nu au participat la exerciiul din
anul 2014 au fost supuse unei evaluri similare n 2015. Pentru cinci dintre aceste
bnci, supravegherea direct de ctre BCE ncepuse deja n luna noiembrie 2014,
odat cu lansarea MUS 19, iar pentru celelalte patru a debutat n ianuarie 2016.
16
Acest lucru a fost valabil n cazul Dexia i a fost deja menionat n Aggregate Report on the
Comprehensive Assessment, p. 10.
17
Acest lucru a fost valabil n cazul Nova Ljubljanska Banka i al Nova Kreditna Banka Maribor. Profitul
nainte de constituirea provizioanelor al ambelor bnci a indicat capacitatea acestora de a-i
restructura baza de costuri.
18
A se vedea S. Steffen, Capital shortfalls in SSM banks: How much progress has been made?, studiu
furnizat la solicitarea Comisiei pentru afaceri economice i monetare a Parlamentului European,
octombrie 2015.
19
Sberbank Europe AG, VTB Bank (Austria) AG i Banque Degroof S.A. nu au fost incluse n exerciiul
din 2014, ntruct, la momentul respectiv, lista bncilor care urmau s fac obiectul supravegherii
directe era n curs de a fi stabilit, criteriul pe baza cruia acestea ar deveni, n cele din urm,
semnificative (caracterul semnificativ al activelor i pasivelor transfrontaliere) nefiind nc definit n
totalitate n cadrul juridic. Unicredit Slovenia nu a fost inclus, deoarece, la acea dat, nc nu era
clasificat ca a treia cea mai mare instituie de credit din Slovenia. Novo Banco SA nu exista ca entitate
la nceputul evalurii cuprinztoare din 2014, fiind creat abia n anul 2014 ca urmare a msurilor de
rezoluie adoptate cu privire la Banco Esprito Santo.
32
Tabelul 4
Bncile participante la evaluarea cuprinztoare din 2015
Denumirea bncii
ara
Debutul supravegherii directe
Sberbank Europe AG
Austria
4 noiembrie 2014
VTB Bank (Austria) AG
Austria
4 noiembrie 2014
Belgia
4 noiembrie 2014
Finlanda
1 ianuarie 2016
Frana
1 ianuarie 2016
Luxemburg
1 ianuarie 2016
Banque Degroof S.A.

Kuntarahoitus Oyj (Municipality Finance plc)
Agence Franaise de Dveloppement
J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A.
Medifin Holding Limited
Novo Banco SA
Unicredit Slovenia
Malta
1 ianuarie 2016
Portugalia
4 noiembrie 2014
Slovenia
4 noiembrie 2014
Exerciiul din 2015 s-a bazat pe metodologiile aplicate n anul 2014 i, de asemenea,
a constat ntr-o evaluare a calitii activelor i o testare la stres. Pragurile pentru
identificarea deficitelor de capital au fost identice cu cele din 2014, respectiv 8%
rata fondurilor proprii de nivel 1 de baz pentru ECA i pentru scenariul de baz al
testrii la stres i 5,5% rata fondurilor proprii de nivel 1 de baz pentru scenariul
nefavorabil al testrii la stres.
ECA a condus la ajustri agregate n valoare de 453 de milioane EUR aduse valorii
contabile a activelor bncilor participante, generate n principal de identificarea unor
expuneri neperformante suplimentare i de creterea rezultat a nivelurilor
provizioanelor. Rezultatele ECA au servit ca punct de pornire pentru testarea la
stres, care a proiectat evoluia poziiilor de capital ale bncilor pe o perioad de trei
ani (2015-2017). n cadrul scenariului nefavorabil 20, bncile participante s-au
confruntat cu o scdere medie ponderat de 6,1 puncte procentuale a ratei fondurilor
proprii de nivel 1 de baz.
Nicio banc nu a sczut sub nivelul de 8% al ratei fondurilor proprii de nivel 1 de
baz n urma ECA. Cu toate acestea, combinarea efectelor ECA i ale testrii la
stres a condus la plasarea a cinci bnci sub pragul de 5,5% aplicat ratei fondurilor
proprii de nivel 1 de baz n scenariul nefavorabil. Deficitul de capital agregat a fost
de 1,74 miliarde EUR. O parte din acesta fusese deja acoperit prin majorri de
capital i alte msuri eligibile adoptate de bnci ncepnd cu luna ianuarie 2015.
La fel ca n cazul exerciiului din 2014, bncilor li se solicit s acopere deficitele
rmase n termen de nou luni de la data publicrii rezultatelor evalurii
cuprinztoare, respectiv 14 noiembrie 2015. n acest scop, bncile au trebuit s
prezinte planuri privind capitalul n termen de dou sptmni de la publicare,
detaliind msurile pe care plnuiau s le adopte sau pe care le-au adoptat deja.
Implementarea i monitorizarea acestor msuri sunt aliniate la PSE anual efectuat
de ECS responsabile de supravegherea bncilor respective. Msurile de remediere
20
Scenariul nefavorabil a surprins un set de riscuri macrofinanciare incluznd o cretere a randamentelor

obligaiunilor la nivel mondial, deteriorarea n continuare a calitii creditelor n rile vulnerabile,
stagnarea reformelor i absena msurilor destinate reparrii necesare a bilanului n vederea
meninerii finanrii la costuri accesibile pe pia.
33
necesare nu se limiteaz la acoperirea deficitelor de capital, ci se refer i la

constatrile calitative ale ECA, precum vulnerabilitile sistemelor i proceselor
bncilor.
2.4
Implementarea modelului de supraveghere al MUS
2.4.1
Implementarea metodologiei PSE a MUS

ECS formate din personal al BCE i al ANC reprezint un element fundamental
al implementrii modelului de supraveghere al MUS. Fiind unitile operaionale
responsabile de supravegherea direct a instituiilor semnificative, acestea
efectueaz activitatea de supraveghere continu zilnic. Pe lng rezultatele
analizelor tematice, inspeciile la faa locului i activitatea referitoare la modelele
interne, acestea au o contribuie esenial la procesul de supraveghere i evaluare
(PSE).
n anul 2015, MUS a efectuat pentru prima dat PSE, pe baza unei metodologii
comune pentru cele mai mari 123 de grupuri bancare de la acea vreme din zona
euro. Obiectivul PSE este promovarea unui sistem bancar rezilient, care s aib
capacitatea de a finana economia real a zonei euro n mod solid i sustenabil.
Crizele financiare anterioare au fost parial declanate de sisteme bancare
caracterizate de o exuberan exagerat i subcapitalizate, care au stopat creditarea
n momentul declanrii crizei cu scopul de a reduce gradul de ndatorare,
mpiedicnd astfel creterea economic sustenabil. Combinate, beneficiile pe
termen lung ale unui sistem bancar capitalizat n mod corespunztor depesc cu
mult orice costuri pe termen scurt pentru bncile implicate.
34
Figura 2
Metodologia PSE a MUS
1. Evaluarea modelelor
de afaceri
2. Evaluarea guvernanei
i a gestionrii riscurilor
3. Evaluarea riscurilor la
adresa capitalului
4. Evaluarea riscurilor la
adresa lichiditii i
finanrii
Viabilitatea i sustenabilitatea
modelelor de afaceri
Adecvarea guvernanei i a
gestionrii riscurilor
Categorii: de ex. risc de

credit, de pia, operaional i
de dobnd asociat
portofoliului bancar
Categorii: de ex.
concentrarea
contrapartidelor, grevare cu
sarcini
Evaluarea PSE n ansamblu abordare holistic

punctaj + raionament/concluzii principale
Msuri de supraveghere
Msuri cantitative privind capitalul
Msuri cantitative privind lichiditatea
Alte msuri de supraveghere
Metodologia MUS ilustrat n Figura 2 a fost elaborat de BCE n strns colaborare

cu cele 19 autoriti naionale de supraveghere. Aceasta este n concordan cu
legislaia UE i ghidurile ABE 21 i se bazeaz pe cele mai bune practici utilizate n
cadrul MUS i recomandate de organisme internaionale. O brour privind
metodologia PSE a MUS a fost publicat la data de 19 februarie 2016.
Elaborarea i implementarea noii metodologii unificate ntr-un interval att de scurt a
necesitat eforturi uriae n cadrul MUS n ceea ce privete coordonarea, analiza,
calibrarea, testarea pe teren i formarea.
Bazndu-se n mare parte pe aportul esenial al ECS, PSE 2015 a evaluat
urmtoarele patru elemente principale:
modelele de afaceri o analiz a viabilitii i sustenabilitii n materie de

profit a modelelor de afaceri ale instituiilor;
guvernana i gestionarea riscurilor o analiz a structurii operaionale i

organizatorice a instituiilor i a cadrului lor general de gestionare a riscurilor;
riscurile la adresa capitalului o evaluare a riscurilor legate de capital i a

msurilor de control al riscurilor, a necesitii de a stabili cerine suplimentare
de capital i a adecvrii capitalului;
21
Ghidul privind procedurile i metodologiile comune pentru procesul de supraveghere i evaluare

(SREP) (EBA/GL/2014/13), ABE, 19 decembrie 2014.
35
riscurile la adresa lichiditii i a finanrii o analiz a poziiilor de finanare

i de lichiditate ale instituiilor, a msurilor relevante de control al riscurilor i a
necesitii unor amortizoare de lichiditate suplimentare.
Fiecare element a fost evaluat cu ajutorul unei abordri pe componente principale,

cu o evaluare de sus n jos (bottom-up) a riscurilor, defalcat pe categorii i
subcategorii. n cadrul evalurilor au fost adoptate diferite perspective, precum
concentrarea asupra situaiei actuale i practicarea unei abordri mai anticipative.
Au fost combinate elemente cantitative i calitative prin recurgerea la aprecierea
limitat a experilor. Aceast abordare asigur consecvena general, lund
totodat n considerare specificitile instituiilor. De asemenea, a fost pentru prima
dat posibil efectuarea pe scar larg de comparaii extinse inter pares i de
analize transversale.
n ansamblu, PSE armonizat a permis o evaluare holistic a situaiilor i viabilitii
instituiilor, adoptnd o perspectiv anticipativ i aplicnd principiul proporionalitii.
Evaluarea consecvent a tuturor instituiilor a contribuit la integrarea n continuare a
pieei unice pentru sectorul bancar. Ca urmare a PSE din 2015, cerinele privind
lichiditatea i nivelul capitalului bncilor supravegheate direct de BCE au fost
stabilite n conformitate cu profilurile de risc ale acestora. Acolo unde s-a considerat
necesar, au fost aplicate msuri de supraveghere suplimentare.
Cerinele medii de capital din Pilonul 2 22 aplicate bncilor au fost majorate cu 30 de
puncte de baz din 2015 pn n 2016. O parte dintre aceste 30 de puncte de baz
pot fi atribuite poziiei zonei euro n ciclul economic, care impune meninerea i, n
unele cazuri, consolidarea capitalului n sistemul bancar. Multe bnci sunt nc n
curs de redresare dup criza financiar i se confrunt n continuare cu riscuri i
influene nefavorabile.
Alte 20 de puncte de baz aferente cerinelor de capital reprezint efectul
introducerii treptate a amortizoarelor sistemice. Aceste amortizoare sunt motivate de
unul dintre principalele nvminte desprinse n urma crizei, reflectat n legislaia
UE: necesitatea de a limita externalitile la nivelul sistemului n ansamblu, care sunt
generate, n special, de bncile de importan sistemic la nivel mondial (global
systemically important banks G-SIB) i de bncile de importan sistemic pe plan
intern (domestic systemically important banks D-SIB) i care afecteaz ntregul
sistem financiar i, n cele din urm, economia real a zonei euro. Pentru a limita
aceste efecte i n concordan cu ghidul ABE relevant, amortizoare sistemice (fie
pentru G-SIB sau D-SIB, fie amortizorul de risc sistemic) sunt adugate la cerinele
din Pilonul 2. Aceste amortizoare sistemice vor continua s fie introduse treptat,
dup cum s-a anticipat, pn n anul 2019.
Cu privire la aplicarea cadrului privind suma maxim distribuibil (maximum
distributable amount MDA), abordarea MUS se refer la avizul publicat de ABE la
data de 18 decembrie 2015. Aceast abordare ar putea fi totui reanalizat ca
22
Cerinele de capital din Pilonul 2 reprezint cerinele impuse de autoritatea competent de

supraveghere pe lng cerinele minime de capital pe baza rezultatelor PSE.
36
reacie la evoluiile viitoare n domeniul reglementrii la nivel european i

internaional sau la aplicarea ghidurilor ABE, pentru a asigura consecvena i
armonizarea pieei unice.
Figura 3
Repartizarea cerinelor de capital
Pragul de avertizare timpurie
se aplic valoarea
maxim
Amortizor
pentru O-SII
Amortizor
pentru G-SII
Amortizor de
risc sistemic
Pragul de
declanare a
restriciilor aplicabile
MDA
Amortizor anticiclic
Amortizor de conservare a capitalului
Pilonul 2
Pilonul 1
(cerinele minime privind fondurile proprii de nivel 1
de baz)
Nivelul cerinelor de capital a fost verificat cu atenie pentru bncile semnificative,

innd cont n special de pachetul complet de cerine privind fondurile proprii de
nivel 1 de baz (CET 1). n cazul G-SIB, calibrarea cerinelor de introducere treptat
i a cerinelor complete de capital reflect o serie de consideraii, inclusiv
necesitatea promovrii unui cadru consecvent la nivelul instituiilor supravegheate de
BCE, impactul sistemic al G-SIB i D-SIB, precum i o comparaie general cu GSIB din alte jurisdicii.
MUS vizeaz crearea unui cadru coerent adecvat n cea mai mare msur la
contextul su specific. Peisajul bancar aflat sub responsabilitatea MUS variaz;
comparativ cu alte jurisdicii, MUS acoper un set mult mai larg de instituii diverse
din diferite ri cu sisteme juridice nc parial eterogene. Prin urmare, metodologia
MUS va continua s evolueze ori de cte ori va fi necesar:
pentru a reflecta evoluiile cadrului de reglementare aplicabil, precum

reglementarea prudenial, recomandrile sau ghidurile ABE i Principiile
fundamentale ale Comitetului de la Basel;
pentru a incorpora cele mai bune practici, ameliorri i perfecionri.
37
Prin comunicarea direct cu bncile, Supravegherea bancar a BCE furnizeaz

explicaii i certitudinea n materie de supraveghere de care bncile au nevoie pentru
a-i pune n aplicare planurile privind capitalul.
n special, n anul 2015 BCE a adoptat dou recomandri privind politicile de
distribuire a dividendelor n legtur cu exerciiile financiare 2014 i 2015 (respectiv
BCE/2015/2 i BCE/2015/49) i a trimis o scrisoare preedinilor bncilor cu privire la
politicile de remunerare variabil. Aceste documente stabilesc anticipaiile MUS
privind distribuiile sau plile efectuate de instituii ntr-un mod care este compatibil
cu o traiectorie linear n vederea respectrii pachetelor complete de cerine privind
ratele fondurilor proprii impuse.
Ceteris paribus, cerinele din Pilonul 2 stabilite n deciziile privind PSE din 2015
ofer, de asemenea, un indiciu pentru viitor; n special, amortizorul de conservare a
capitalului va fi introdus treptat pn n anul 2019, cerinele din Pilonul 2 fiind reduse
n acelai mod 23. Bncile pot, de asemenea, planifica introducerea progresiv a
CRR/CRD IV, respectiv a deducerilor din fondurile proprii de nivel 1 de baz, precum
i a amortizoarelor pentru riscuri sistemice. Dei ultimele evoluii referitoare la
Basel III nc nu sunt cunoscute n totalitate, s-a admis deja faptul c acestea nu
sunt orientate ctre majorri semnificative de capital n cadrul sistemului, ci ctre
ameliorarea simplitii, comparabilitii i transparenei capitalului la nivelul bncilor.
2.4.2
Activiti desfurate cu privire la alte metodologii

Activitatea referitoare la modelele interne
La sfritul anului 2015, 73 de instituii semnificative utilizau cel puin un model intern
n scopul calculrii cerinelor privind fondurile proprii din Pilonul 1.
n urma elaborrii unui proces de autorizare la nivelul MUS i a unui cadru pentru
efectuarea de investigaii privind modelele interne, 137 de astfel de investigaii au
fost aprobate de Consiliul guvernatorilor pentru anul 2015 n cadrul acestui nou
regim.
23
Deciziile privind PSE iau n considerare diferenele dintre rile MUS n ceea ce privete introducerea
treptat a amortizorului de conservare a capitalului, n vederea promovrii unor condiii de concuren
echitabile pentru toate bncile din cadrul MUS.
38
Graficul 3
Investigaii privind modelele interne efectuate n
anul 2015, pe tip de risc
Riscul de pia
12
Riscul
operaional
11
Riscul de
credit al
contrapartidei
i de ajustare a
evalurii
creditelor
5
Riscul de
credit
99
A fost creat un cadru unificat pentru monitorizarea

continu a modelelor. Acesta a fost integrat n totalitate
n nivelul minim al implicrii n ceea ce privete
supravegherea i a fost aplicat n PSE din 2016. Cadrul
a facilitat participarea instituiilor semnificative la
exerciiile de analiz comparativ ale ABE i CSBB. A
fost nfiinat o reea pentru definirea procesului de
colectare armonizat a datelor de testare ex post
pentru instituiile semnificative care utilizeaz modele
de risc de pia. Pe baza acesteia, se efectueaz o
analiz a datelor orizontale i a celor specifice bncilor,
care este utilizat n procesul de monitorizare continu
a modelelor.
n vederea promovrii unei implementri uniform

conforme a modelelor din Pilonul 1, precum i a
armonizrii practicilor de supraveghere n cadrul MUS,
au fost iniiate activiti referitoare la o propunere de
revizuire intit a modelelor interne (Targeted
Review of Internal Models TRIM). n acest scop, a fost creat o reea de experi
seniori n modele de la ANC i de la BCE, n vederea coordonrii procesului.
Revizuirea intit a modelelor interne prevede efectuarea de investigaii la faa locului
ale unor modele selectate de risc de credit, risc de pia i risc de credit al
contrapartidei n perioada 2017-2018 (sau 2019, n cazul n care proiectul este extins
pentru riscul de credit), n timp ce anul 2016 va fi dedicat analizelor orizontale
necesare, care vor defini obiectivul de armonizare al proiectului.
Alte activiti majore desfurate pe parcursul anului 2015 cu privire la
metodologiile de supraveghere pentru modelele interne au inclus elaborarea,
nc n curs, de orientri privind validarea modelelor interne, precum i evaluarea
caracterului semnificativ al extinderilor i modificrilor aduse modelelor de risc de
credit al contrapartidei.
Activitatea referitoare la metodologii la faa locului

Mai multe echipe de redactare formate din experi ai BCE i ai ANC au fost
constituite pentru a aborda o serie de tipuri de riscuri i a perfeciona metodologiile la
faa locului. Documentele metodologice dedicate modelelor de afaceri i
profitabilitii, precum i ILAAP au fost finalizate n cursul anului 2015. Alte echipe
specializate desfoar, n prezent, activiti pe teme precum: riscul de credit, riscul
de credit al contrapartidei, operaiunile de custodie, contabilitatea, riscul de pia i
riscul informatic. O cart public stabilind condiiile i modalitile de desfurare a
inspeciilor la faa locului este, de asemenea, n pregtire.
39
2.4.3
Supravegherea la faa locului

Primul ciclu de inspecii la faa locului
Primul ciclu de inspecii la faa locului a fcut parte din planificarea general a PSE
pentru anul 2015, care a fost aprobat n luna decembrie 2014. n iulie 2015, a fost
aprobat o actualizare la jumtatea exerciiului financiar a planificrii, care a inclus
efectuarea de inspecii la faa locului suplimentare n semestrul II 2015. n total, au
fost aprobate 250 de inspecii la faa locului pentru anul 2015.
Tabelul 5
Inspecii la faa locului: repartizare pe riscuri
Principalele categorii de riscuri
acoperite
Numr total de inspecii
Total
Profitabilitate
250
Capital
Credit
20
Risc de dobnd asociat

portofoliului bancar
Guvernan
62
55
Lichiditate
9
29
Risc de
pia
Risc
operaional
13
56
Tabelul 6
Inspecii la faa locului: repartizare pe cluster de bnci 24
Cluster
Total
Numr de instituii semnificative
118
28
27
49
Numr total de inspecii
250
42
35
69
54
50
Inspeciile la faa locului sunt planificate i dotate cu personal n strns cooperare

cu ANC, care furnizeaz cea mai mare parte a efilor de misiune i a membrilor
echipelor. ncepnd cu luna octombrie 2015, ANC au pus la dispoziie 906
inspectori, care au reprezentat 95% din resursele la faa locului. Restul de 5%
fceau parte din Serviciul inspecii centralizate la faa locului al BCE; aceti
inspectori au condus, de asemenea, 26 dintre misiunile planificate n anul 2015.
Avnd obiectivul promovrii de inspecii la faa locului efectuate de echipe mixte,
Consiliul de supraveghere a aprobat, n luna mai 2015, implementarea unui regim
bazat pe un model de detaare pentru inspectorii ANC.
Pentru a asigura colaborarea strns cu ANC pe toate temele legate de inspeciile la
faa locului, un total de 8 ntlniri la nivel de reea au fost organizate n anul 2015, pe
lng cele 21 de ntlniri bilaterale specifice care au avut loc cu 16 ANC. De
asemenea, au fost organizate mai multe seminare i workshopuri pentru efii de
misiune, cu obiectivul de a facilita relaionarea n cadrul comunitii MUS.
24
Grupurile de bnci supravegheate direct de BCE sunt repartizate n cinci clustere, n clusterul 1 fiind
incluse cele mai mari, iar n clusterul 5, cele mai mici. Numrul de instituii semnificative menionat
(118) nu include instituiile semnificative care sunt filiale ale unei instituii mai mari din cadrul MUS (de
exemplu, Deutsche Bank AG i Deutsche Bank Malta Ltd sunt contabilizate ca o singur instituie n
tabel).
40
Activiti de monitorizare continu

Pentru a asigura aplicarea omogen a metodologiei privind inspeciile la faa locului,
Serviciul inspecii centralizate la faa locului al BCE desfoar o serie de activiti
de monitorizare n toate fazele inspeciilor:
revizuirea notei de preinspecie n etapa pregtitoare a misiunilor;
sprijinirea echipei de la faa locului n etapa de investigare;
asigurarea calitii tuturor rapoartelor de inspecie prezentate de efii de

misiune.
Toate activitile sunt efectuate printr-un proces bazat pe dialog n vederea

favorizrii unei nelegeri reciproce i a unei abordri comune cu ANC.
n anul 2015, pentru a armoniza activitatea echipelor de inspecie la faa locului, BCE
a propus o serie de orientri i modele pentru rapoartele de inspecie.
2.4.4
Analize tematice cu privire la guvernana riscului i la apetitul

pentru risc, riscul informatic i cel de securitate cibernetic i
finanarea prin ndatorare
2.4.4.1
Guvernana riscului i apetitul pentru risc

Sfer de aplicare, metodologie i obiective
Avnd n vedere impactul general al guvernanei corporative asupra profilului de risc
al instituiilor i asupra sustenabilitii activitii, Consiliul de supraveghere a aprobat
lansarea unei analize tematice a guvernanei riscului i a apetitului pentru risc la
nivelul MUS n anul 2015. 113 ECS 25 au efectuat analize aprofundate i granulare
ale: (i) organelor de conducere ale bncilor care ndeplinesc funcii de gestionare i
de supraveghere i (ii) cadrelor privind apetitul pentru risc ale bncilor, aceste
analize urmnd s fie incluse n PSE. A fost elaborat o abordare proporional,
inndu-se cont de dimensiunea i complexitatea instituiilor individuale.
Instrumentele de supraveghere relevante au inclus ntlniri cu persoanele care dein
funcii eseniale, evaluarea documentaiei i minutelor consiliilor de administraie i
participarea n calitate de observator la edinele consiliilor de administraie.
Concluziile inspeciilor la faa locului referitoare la aceste aspecte au fost, de
asemenea, luate n considerare.
25
Din numrul total de instituii semnificative, cele aflate ntr-un proces de lichidare a activelor sau avnd
modele de afaceri foarte specifice au fost excluse.
41
Figura 4
Evaluarea aprofundat a 113 instituii semnificative pe baza aceleiai abordri
Evaluri ale ECS
rezultate specifice bncilor
2 module
componena i eficacitatea consiliilor de
administraie
cadrul de apetit pentru risc
abordare orizontal
aceeai abordare n materie de

supraveghere
includere n PSE
dialogul n materie de supraveghere cu

banca
avnd la baz:
legislaia european (CRR/CRD IV)
legislaia naional
cele mai bune practici internaionale
scrisori i msuri adoptate n urma

constatrilor
Avnd drept scop promovarea consecvenei la cele mai nalte standarde, evaluarea
a adoptat o abordare pe dou paliere:
1.
evaluarea conformitii cu legislaia naional i european;
2.
evaluarea consecvenei cu cele mai bune practici internaionale.
Analiza a recunoscut diferenele dintre cadrele juridice naionale i faptul c sunt

posibile structuri de guvernan eficace n orice model corporativ. n vederea sporirii
interaciunilor cu consiliile de administraie, ECS au discutat rezultatele cu instituiile
n cadrul unor edine fcnd parte din dialogul n materie de supraveghere, care au
avut loc n lunile octombrie i noiembrie 2015.
Rezultat
Analiza tematic a permis ECS s i consolideze cunotinele i s perfecioneze
evaluarea structurii de guvernan a instituiilor pe care le supravegheaz. De
asemenea, abordarea orizontal a promovat discuiile ntre experi ai BCE i ai ANC,
att la nivelul ECS, ct i la cel al funciilor orizontale.
Abordarea orizontal a permis identificarea:
1.
concluziilor agregate: potrivit rezultatelor analizei tematice, chiar dac

respect legislaia naional, instituiile semnificative sunt nc departe de a fi
conforme cu cele mai bune practici internaionale. Principalele domenii care
necesit atenie sunt capacitatea de reacie a consiliilor de administraie,
42
includerea perspectivei riscurilor n discuiile acestora i interaciunea dintre

cadrele privind apetitul pentru risc i strategie;
2.
bunelor practici observate: analiza tematic a permis identificarea celor mai

bune practici n implementarea operaional a standardelor internaionale.
Acestea vor fi incluse n raportul MUS privind cele mai bune practici identificate,
care urmeaz s fie publicat ctre finele anului;
3.
recomandrilor consecvente: analiza tematic a avut o orientare practic i a

condus la recomandri concrete adresate instituiilor n vederea mbuntirii
guvernanei i a cadrelor privind apetitul pentru risc ale acestora. Abordarea
orizontal a asigurat consecvena recomandrilor pentru ca rezultatele similare
s conduc la recomandri similare.
n cadrul activitilor de supraveghere din anul 2016, ECS vor relua discuiile
referitoare la implementarea msurilor incluse n scrisorile de monitorizare
individuale trimise bncilor. O serie de ECS vor pune n practic o monitorizare
sporit a aspectelor identificate ca fiind principalele domenii care necesit atenie.
2.4.4.2
Analiza tematic privind riscul informatic i cel de securitate

cibernetic
Riscul informatic i cel de securitate cibernetic au fost identificate ca numrndu-se
printre principalele riscuri la adresa sistemului bancar din zona euro
(Seciunea 2.1.1). Pentru a mbunti nelegerea acestor riscuri, a fost nfiinat
Grupul de experi privind riscul informatic din cadrul MUS, format din experi ai ANC
i ai BCE, i a fost lansat o analiz tematic privind riscul de securitate cibernetic
avnd urmtoarele obiective:
1.
definirea unui cadru al MUS specific i comun pentru analiza riscurilor de

securitate cibernetic;
2.
efectuarea unor evaluri individuale ale profilurilor de risc de securitate

cibernetic i a unor controale pe un eantion de 12 instituii semnificative
(analiz la faa locului);
3.
elaborarea unei abordri orizontale pentru a obine primele informaii referitoare

la expunerile la riscul de securitate cibernetic i la controalele instituiilor
semnificative, precum i pentru a efectua comparaii inter pares ntre practici
acolo unde este posibil (analiz la distan).
Pentru analiza la distan, BCE a utilizat ca baz Cadrul NIST 26 pentru

mbuntirea securitii cibernetice a infrastructurii critice. Cadrul NIST a fost rafinat
26
Institutul Naional de Standarde i Tehnologie (National Institute of Standards and Technology NIST)
cadrul
(12
februarie
2014)
este
disponibil
la
adresa:
http://www.nist.gov/cyberframework/upload/cybersecurity-framework-021214-final.pdf
43
i integrat de BCE n vederea crerii unui instrument de analiz personalizat,

denumit Chestionar privind riscul de criminalitate cibernetic, care a fost distribuit
unui numr de 110 instituii semnificative. Informaiile colectate au fost apoi analizate
pentru fiecare banc i, la nivel orizontal, pentru toate bncile.
Rezultat
Analiza tematic a condus la o serie de concluzii care au acoperit mai multe
dimensiuni:
1.
supravegherea continu i analiza riscurilor: informaii structurate privind

profilul de risc de securitate cibernetic al instituiilor semnificative au fost
colectate pentru prima dat, n mod consecvent, la nivelul zonei euro,
permind ECS s monitorizeze bncile individuale. Aceste riscuri mai ridicate
ar trebui diminuate prin efectuarea de controale peste medie;
2.
supravegherea la faa locului: 12 examinri la faa locului au fost declanate

de analiza tematic, conducnd la recomandri specifice la nivelul firmelor;
3.
metodologia: informaiile colectate au reprezentat contribuii la dezvoltarea n

continuare a metodologiei la faa locului a MUS privind riscurile de securitate
cibernetic.
Pe lng concluziile de mai sus, a fost lansat o direcie paralel de activitate n

vederea elaborrii unei proceduri operaionale i de comunicare specifice care s fie
urmat de instituiile semnificative n cazul unor atacuri cibernetice. Aceast
procedur va fi implementat n anul 2016 sub forma unui proiect-pilot cu un numr
limitat de instituii.
2.4.4.3
Analiza tematic privind finanarea prin ndatorare

Perioada prelungit cu rate foarte sczute ale dobnzilor i strategiile bazate pe
interesul de a obine randamente care au urmat au necesitat o monitorizare specific
a calitii creditelor. Prin urmare, Consiliul de supraveghere a decis, n anul 2015, s
efectueze o analiz tematic a finanrii prin ndatorare. Analiza a inclus creditele cu
efect de levier, obligaiunile cu randament ridicat i obligaiile aferente mprumuturilor
colateralizate, toate acestea beneficiind semnificativ de condiiile favorabile de
finanare.
Au fost definite trei obiective principale:
1.
informarea ECS cu privire la evoluiile actuale la nivelul MUS i la nivelul

instituiilor individuale relevante;
2.
identificarea excepiilor n ceea ce privete apetitul pentru risc i gestionarea

riscurilor, precum i vulnerabilitile la nivelul ntregului sistem;
44
3.
oferirea de consultan cu privire la un set corespunztor de msuri de

remediere la nivelul ntregului eantion.
Pentru a asigura o analiz consecvent, a fost elaborat un sondaj cuprinztor, care a

fost distribuit unui numr de 37 de bnci implicate n finanare prin ndatorare.
Obiectivele sondajului au vizat surprinderea evoluiei expunerii la finanare prin
ndatorare, dimensiunea subscrierilor, concentraiile expunerilor poteniale i
calitatea general a creditelor.
Rezultat
Piaa finanrii prin ndatorare a nregistrat, la nivel global, o redresare puternic
ncepnd cu perioada crizei financiare i este caracterizat de o concuren acerb.
Condiiile favorabile debitorilor s-au materializat ntr-o fragilizare a structurilor de
tranzacionare (niveluri crescute de ndatorare, importarea unor structuri de tipul
clauzelor restrictive pe pieele europene) i, n multe cazuri, au condus la un grad
mai mare de toleran a politicilor de creditare ale bncilor.
Att apetitul pentru subscrierea tranzaciilor, ct i tendina de a menine pri din
expunere au crescut la nivelul principalelor bnci supravegheate n cadrul MUS.
Aceast evoluie justific un control n scopuri de supraveghere mai atent n
monitorizarea riscului de sindicalizare i a calitii fundamentale a creditelor n cazul
expunerilor. Au fost identificate unele domenii care necesit mbuntiri n ceea ce
privete practicile de monitorizare ale bncilor.
Graficul 4
Principalele 13 bnci din cadrul MUS implicate n creditarea cu efect de levier
activitatea de subscriere i ponderea tranzaciilor aranjate destinate repartizrii sau
reportrii
(milioane EUR)
reinute
repartizate
12 000
70 000
60 000
10 000
50 000
8 000
40 000
6 000
30 000
4 000
20 000
2 000
0
10 000
Valoarea medie trimestrial a portofoliilor de subscrieri aferente

creditelor cu efect de levier
0
T1
T2
T3
2012
T4
T1
T2
T3
2013
T4
T1
T2
T3
T4
2014
Valoarea noional total a

creditelor cu efect de levier
contractate n anul 2014
Ca rspuns la aceste preocupri sintetizate n rapoartele bncilor individuale i

ntr-un raport agregat unic , au fost ntreprinse urmtoarele aciuni:
45
au fost trimise scrisori de supraveghere unui anumit numr de bnci n

vederea remedierii deficienelor identificate;
este n curs de elaborare un tablou specializat, destinat monitorizrii periodice

a expunerilor bncilor;
sunt n curs de redactare orientri care s permit comunicarea clar a

ateptrilor MUS privind finanarea prin ndatorare.
2.4.5
Supravegherea indirect a instituiilor mai puin semnificative i

monitorizarea n scopul supravegherii
Cadrul pentru supravegherea indirect a instituiilor mai puin semnificative include o
serie de procese continue destinate cooperrii zilnice dintre BCE i ANC, precum i
iniiative bazate pe proiecte referitoare n principal la elaborarea de standarde i
metodologii de supraveghere comune.
Procese continue n domeniul supravegherii indirecte i al

monitorizrii n scopul supravegherii
Cooperarea zilnic dintre BCE i ANC n domeniul supravegherii instituiilor mai
puin semnificative este organizat prin intermediul unor procese continue specifice.
Aceste procese permit un schimb eficient de informaii, care asigur faptul c
Direcia general supraveghere microprudenial III (DG SMP III) din cadrul BCE i
ndeplinete rolul de monitorizare, furniznd sprijin i contribuii ANC care
efectueaz supravegherea direct a instituiilor mai puin semnificative.
Prin intermediul unui cadru de notificare specializat, BCE a primit i a evaluat, n
anul 2015, un numr total de 54 de notificri ex ante din partea ANC cu privire la
proceduri importante n materie de supraveghere, precum i cu privire la proiecte de
decizii referitoare la instituii mai puin semnificative de nalt prioritate 27, care
acoper o mare varietate de aspecte legate de supraveghere (de exemplu, capital,
lichiditate i guvernan). Notificrile au generat adesea activiti ulterioare, pe
parcursul crora BCE i ANC relevante au discutat i au evaluat n comun care sunt
msurile cele mai adecvate. n mod similar, BCE a participat la evaluarea
procedurilor comune (acordarea/retragerea de autorizaii i procedurile referitoare la
participaii calificate) asociate instituiilor mai puin semnificative.
Birourile dedicate rilor din cadrul DG SMP III au purtat un dialog continuu cu
ANC cu privire la evoluiile nregistrate la nivelul sectoarelor i al instituiilor
individuale, n special al instituiilor clasificate n categoria celor de nalt prioritate.
Un accent deosebit a fost pus pe monitorizarea msurilor legate de criz viznd mai
multe instituii care se confrunt cu o deteriorare semnificativ a situaiei lor
financiare.
27
Cadrul de prioritizare pentru instituiile mai puin semnificative este descris ulterior n aceast seciune.
46
Funciile menionate mai sus au fost sprijinite prin eforturile de armonizare n

continuare a metodologiilor de evaluare n scopul supravegherii ale ANC.
Totodat, au fost efectuate o serie de analize privind bncile i sectoarele n vederea
identificrii riscurilor i vulnerabilitilor. Rezultatele acestor analize au fost
sintetizate periodic n rapoarte specializate privind riscurile, care au fost apoi
transmise supraveghetorilor din cadrul MUS.
Elaborarea de standarde, analize i metodologii comune de

supraveghere legate de instituiile mai puin semnificative i alte
iniiative bazate pe proiecte
Asigurarea aplicrii consecvente de standarde nalte de supraveghere la nivelul
MUS reprezint obiectivul fundamental al supravegherii indirecte i al monitorizrii n
scopul supravegherii. Principalele instrumente pentru supravegherea instituiilor mai
puin semnificative sunt standardele comune de supraveghere i metodologiile
comune, elaborate mpreun cu ANC. Se intenioneaz ca standardele comune s
fie n deplin concordan cu cerinele ABE existente.
Standarde comune de supraveghere elaborate n anul 2015

Unul dintre standardele comune de supraveghere elaborate n anul 2015 se refer la
procesul de planificare a supravegherii, prin intermediul cruia ANC prioritizeaz,
planific i monitorizeaz efectuarea principalelor activiti de supraveghere la faa
locului i la distan pentru instituiile mai puin semnificative. Standardul comun
vizeaz asigurarea faptului c acest proces este derulat n mod consecvent la nivelul
MUS.
Asigurarea consecvenei este, de asemenea, deosebit de relevant n contextul
planificrii redresrii, lund n considerare dispoziiile Directivei privind redresarea
i rezoluia bancar (Bank Recovery and Resolution Directive BRRD), care acord
autoritilor competente prerogativa discreionar de a impune obligaii simplificate
pentru planificarea redresrii, n anumite condiii, a instituiilor fr importan
sistemic. Se ateapt ca un numr considerabil de instituii mai puin semnificative
s intre n sfera de aplicare a obligaiilor simplificate. Prin urmare, au fost iniiate
activiti axate pe trei dimensiuni principale:
1.
evaluarea eligibilitii instituiilor pentru obligaii simplificate i pentru derogri;
2.
coninut comun minim pentru planurile de redresare care fac obiectul obligaiilor
simplificate;
3.
evaluarea planurilor de redresare.
Casele de economii i cooperativele de credit reprezint o parte semnificativ din

sistemul bancar al MUS. n unele state membre, instituiile din aceste sectoare au
nfiinat sisteme instituionale de protecie (SIP), care sunt acorduri de sprijin
reciproc menite s asigure lichiditatea i solvabilitatea acestora. Regulamentul
47
privind cerinele de capital (Capital Requirements Regulation CRR) permite

autoritilor competente s acorde un tratament preferenial instituiilor membre ale
SIP cu privire la anumite aspecte, precum o pondere de risc de 0% pentru
expunerile la ali membri ai SIP. n mai multe cazuri, att instituiile semnificative, ct
i cele mai puin semnificative au aderat la un SIP.
Pentru a asigura un tratament consecvent al membrilor SIP la nivelul MUS n
anul 2015, BCE, n cooperare cu ANC, a lucrat la elaborarea unei abordri comune
n vederea evalurii n scopul supravegherii a SIP. Aceasta a inclus definirea unor
criterii de evaluare comune privind conformitatea cu condiiile prevzute de CRR,
precum i un proces care s asigure coordonarea ntre BCE i ANC n cazul n care
att instituii semnificative, ct i instituii mai puin semnificative sunt implicate n
acelai SIP.
Analiz i metodologii
Principiul proporionalitii prezint o importan fundamental pentru supravegherea
indirect a instituiilor mai puin semnificative, avnd n vedere numrul foarte mare
de astfel de instituii (peste 3 100 28 la data de 30 decembrie 2015) i diversitatea
acestora n ceea ce privete dimensiunea i modelele de afaceri. Prin urmare,
procesele continue (de exemplu, cadrul de notificare i interaciunea descris mai
sus dintre birourile dedicate rilor) i elaborarea de metodologii i standarde
comune se bazeaz pe un cadru de prioritizare. Acest cadru clasific instituiile mai
puin semnificative n instituii cu prioritate redus, medie i ridicat pe baza gradului
lor de risc intrinsec i a impactului potenial asupra sistemului financiar intern.
Clasificarea permite alinierea corespunztoare a nivelului de monitorizare n scopul
supravegherii i a intensitii activitilor de supraveghere. Metodologia care st la
baza cadrului a fost perfecionat n continuare n anul 2015 i este aplicat pentru
ciclul de supraveghere 2016.
O alt direcie important de activitate continu se refer la elaborarea unei
metodologii comune pentru sistemele de evaluare a riscurilor (SER) ale instituiilor
mai puin semnificative.
SER reprezint un element-cheie al PSE efectuat de ANC. Obiectivul general al
proiectului este promovarea convergenei n derularea PSE pentru instituiile mai
puin semnificative, furniznd ANC un cadru comun pentru ajustarea i
perfecionarea metodologiei acestora i, n cele din urm, pentru efectuarea PSE n
cazurile n care riscurile pot fi evaluate n mod consecvent la nivelul ntregii zone
euro, fr a pierde din vedere contextul specific n care funcioneaz instituiile
individuale. Avnd n vedere obiectivul general al asigurrii funcionrii MUS ca
sistem integrat unic, metodologia SER pentru instituiile mai puin semnificative se va
fonda pe cea utilizat pentru instituiile semnificative. Totui, aceasta va fi adaptat
n vederea asigurrii proporionalitii i a justificrii diferenelor dintre instituiile
semnificative i cele mai puin semnificative cu privire la disponibilitatea datelor de
28
Contabilizate la nivel consolidat.
48
supraveghere, precum i la elementele specifice ale cadrelor contabile naionale

(GAAP naionale) din unele state membre.
Proiectul de metodologie SER a fost iniiat n anul 2015, axndu-se ndeosebi pe
analiza modelelor de afaceri, precum i pe evaluarea guvernanei interne i pe cea a
riscurilor la adresa capitalului i la adresa lichiditii i finanrii. Aceast activitate va
fi continuat pe parcursul anului 2016, cu accent pe cuantificarea capitalului i a
lichiditii i pe testarea noii metodologii propuse.
Sprijin n scopuri de supraveghere

Sprijinul n scopuri de supraveghere se refer la iniiative temporare destinate
acoperirii nevoilor specifice de resurse suplimentare i/sau de expertiz care pot
aprea n cadrul supravegherii directe continue a instituiilor mai puin semnificative
de ctre ANC. Experii de la BCE i, posibil, de la alte ANC sunt mobilizai temporar
pentru a lucra, alturi de membri ai personalului ANC, la un anumit proiect. n
anul 2015, de exemplu, experi din cadrul DG SMP III a BCE au colaborat cu
personal de la ANC n cadrul unei misiuni la faa locului desfurate la o instituie
mai puin semnificativ. Programul de sprijin n scopul supravegherii a fost testat cu
succes n anul 2015 i va fi extins n 2016.
Caset
Supravegherea indirect necesitatea asigurrii convergenei n direcia unor standarde
nalte de supraveghere la nivelul MUS
BCE i s-a ncredinat misiunea asigurrii monitorizrii n vederea aplicrii consecvente a unor
standarde nalte de supraveghere n concordan cu cerinele UE, innd totodat cont de principiul
proporionalitii.
n cadrul atribuiilor sale de monitorizare legate de supravegherea instituiilor mai puin
semnificative i pentru a sonda situaia existent n perioada de nceput a MUS, BCE a efectuat o
inventariere a principalelor teme legate de supravegherea de ctre ANC a instituiilor mai puin
semnificative n anul 2014. Aceasta a inclus responsabilitile i organizarea ANC, resursele umane
pentru supravegherea instituiilor mai puin semnificative, desfurarea de activiti la distan i la
faa locului (inclusiv deciziile i msurile de supraveghere adoptate), precum i metodologiile de
evaluare a riscurilor i alte practici de supraveghere.
Dei anul 2014 a fost un an unic pentru supravegherea bancar n zona euro (avnd n vedere
nfiinarea MUS i efectuarea evalurii cuprinztoare) i, prin urmare, nu poate fi considerat ca o
baz integral consecvent, aceast evaluare iniial a practicilor de supraveghere nainte de
lansarea MUS confirm importana ajungerii la o terminologie comun i a unei nelegeri mai
profunde a practicilor de supraveghere, precum i a elaborrii unor abordri consecvente. Au fost
raportate variaii semnificative n domenii precum:
resursele umane pe instituie mai puin semnificativ supravegheat;
49
numrul de decizii de supraveghere legate de instituiile mai puin semnificative adoptate de

ANC (indicnd diferenele dintre abordrile decizionale ale ANC);
duratele medii ale inspeciilor la faa locului efectuate la instituiile mai puin semnificative;
frecvena i tipul interaciunilor periodice cu instituiile mai puin semnificative;
diferitele metodologii de evaluare a riscurilor (de exemplu, n ceea ce privete frecvena, scala
de evaluare sau metodologia de agregare).
Unele dintre aceste variane se refer la factori temporari, la diferene de terminologie i la natura
diferit a sectoarelor instituiilor mai puin semnificative din cadrul MUS, n timp ce altele relev
deosebiri mai semnificative n efectuarea supravegherii n perioada de nceput a MUS.
Rezultatele acestei inventarieri sprijin eforturile BCE, deja n curs n anul 2015, de a ndeplini
obiectivul general al MUS, care vizeaz aplicarea unor standarde nalte i consecvente de
supraveghere. n anul 2016, activitatea desfurat n colaborare cu ANC va continua n domeniile
n care a fost evideniat necesitatea unei convergene, de exemplu n ceea ce privete elaborarea
unui sistem comun de evaluare a riscurilor pentru instituiile mai puin semnificative, explorarea
unor aspecte mai vaste ale procesului de supraveghere i evaluare, precum i pregtirea unor
standarde comune de supraveghere pe teme precum inspeciile la faa locului. n general, se
nregistreaz progrese cu privire la un compendiu de standarde comune de supraveghere i
instrumente juridice menite s asigure consecvena n principalele domenii care in de
supravegherea de ctre ANC a instituiilor mai puin semnificative.
2.4.6
Atribuii macroprudeniale
2015 a fost, de asemenea, primul an ntreg n care BCE i-a ndeplinit competenele
n domeniul politicii macroprudeniale, astfel cum sunt prevzute la articolul 5 din
Regulamentul privind MUS. n limitele cadrului definit de politic macroprudenial,
BCE are dou mandate:
1.
poate aplica cerine mai stricte privind amortizoarele de capital dect cele
aplicate de autoritile naionale; poate aplica, de asemenea, msuri mai stricte
destinate contracarrii riscurilor sistemice sau macroprudeniale, sub rezerva
respectrii procedurilor prevzute n legislaia UE relevant. De exemplu, BCE
poate aplica cerine mai stricte bncilor cu privire la: amortizoarele anticiclice de
capital, amortizoarele pentru riscuri sistemice, cerinele suplimentare de capital
aferente instituiilor de importan sistemic, ponderile de risc aplicabile
expunerilor imobiliare i celor din interiorul sectorului financiar, limitarea
expunerilor mari i cerinele suplimentare de raportare;
2.
autoritile naionale trebuie s notifice BCE atunci cnd intenioneaz s

implementeze sau s modifice o msur macroprudenial inclus n CRR sau
CRD IV. BCE evalueaz apoi msurile planificate i poate formula obiecii cu
privire la acestea. Autoritile naionale analizeaz observaiile BCE nainte de
50
luarea deciziei finale. O obligaie similar de notificare fa de ANC se aplic n

cazul n care BCE decide s aplice cerine mai stricte.
Consiliul guvernatorilor BCE este, n ultim instan, responsabil de adoptarea
deciziilor macroprudeniale prin aprobarea, formularea de obiecii sau modificarea
propunerilor de decizii formulate de Consiliul de supraveghere. Consiliul
guvernatorilor poate, de asemenea, solicita, din proprie iniiativ Consiliului de
supraveghere s prezinte o propunere privind aplicarea unor cerine mai stricte
pentru instrumentele macroprudeniale.
n anul 2015, Consiliul guvernatorilor a evaluat c nu era necesar adoptarea unor
msuri macroprudeniale anticiclice generalizate, avnd n vedere faza actual a
ciclului financiar. Aceast evaluare a luat n considerare i faptul c, n rile din
zona euro, au fost deja adoptate peste 80 de msuri n domeniul macroprudenial, n
vederea creterii rezilienei sistemului bancar i a prevenirii apariiei unor posibile
dezechilibre, ndeosebi n sectorul imobiliar.
n anul 2015, autoritile naionale din cele 19 ri participante la MUS au notificat
BCE cu privire la 48 de msuri macroprudeniale: 28 de notificri privind
amortizoarele anticiclice de capital, 18 notificri privind alte instituii de importan
sistemic i 2 notificri privind introducerea unui amortizor pentru riscuri sistemice
(a se vedea prezentarea general a msurilor naionale de politic
macroprudenial, furnizat de Comitetul european pentru risc sistemic). n toate
rile, au fost introduse oficial amortizoare anticiclice de capital, dar coeficientul
acestora a fost meninut la zero, ceea ce implic faptul c nu exist un impact ciclic
asupra acumulrii de capital. n aproape toate cazurile, notificarea formal a fost
precedat de una informal n spiritul colaborrii dintre BCE i autoritile naionale.
Dup ce a fost notificat cu privire la deciziile macroprudeniale adoptate de
autoritile naionale competente sau desemnate, Consiliul guvernatorilor a efectuat
evaluarea msurilor n conformitate cu articolul 5 alineatul (1) din Regulamentul
privind MUS i a decis s nu formuleze obiecii referitoare la aceste decizii.
Pentru a asigura faptul c perspectivele microprudeniale i macroprudeniale sunt
combinate n mod eficace i c sunt furnizate elementele analitice adecvate,
aspectele macroprudeniale sunt dezbtute de Consiliul guvernatorilor i Consiliul de
supraveghere n cadrul unor sesiuni comune (Forumul macroprudenial). Forumul
macroprudenial s-a reunit trimestrial n anul 2015 pentru a discuta riscurile cu care
se confrunt zona MUS n ansamblu i rile participante la acesta, precum i alte
subiecte relevante din perspectiv macroprudenial.
51
Proceduri de autorizare, raportare a

nclcrilor, executare i sancionare
Dei supravegheaz direct numai instituiile de credit semnificative, BCE este
autoritatea competent pentru toate instituiile de credit din zona euro n ceea ce
privete acordarea sau retragerea autorizaiilor bncilor i evaluarea achiziiilor de
participaii calificate (denumite colectiv proceduri comune). BCE este, de
asemenea, responsabil de evaluarea competenei i onorabilitii membrilor
organelor de conducere ale instituiilor de credit semnificative i de procedurile de
paaport. n ansamblu, o proporie semnificativ din deciziile de supraveghere
bancar europene se refer la procese de autorizare.
n anul 2015, BCE a fost notificat cu privire la peste 3 000 de proceduri de
autorizare majoritatea legate de evaluri ale competenei i onorabilitii, cu un
numr modest de solicitri de autorizaii bancare. Eforturi deosebite au fost depuse
n scopul ameliorrii proceselor n ceea ce privete simplitatea i proporionalitatea i
al elaborrii unor orientri referitoare la o serie de aspecte.
De asemenea, BCE i-a ndeplinit obligaia de a asigura mecanisme eficace de
raportare, de ctre orice persoan, a nclcrilor legislaiei relevante a UE. n
anul 2015, au fost primite 79 de rapoarte privind nclcrile, 51 dintre acestea intrnd
sub incidena atribuiilor de supraveghere ale BCE. Aceste rapoarte s-au referit, n
principal, la aspecte legate de guvernan i la calcularea fondurilor proprii i a
cerinelor de capital.
3.1
Autorizaii
3.1.1
Modificri aduse numrului de instituii aflate sub supravegherea

direct a BCE
La data de 4 noiembrie 2014, BCE a nceput s supravegheze direct 120 de entiti,
identificate ca instituii semnificative n conformitate cu criteriile enumerate la
articolul 6 alineatul (4) din Regulamentul privind MUS (respectiv instituii care ating
anumite praguri n ceea ce privete dimensiunea, importana pentru economie i
caracterul semnificativ al activitilor transfrontaliere, care au solicitat sau primesc
asisten financiar public, sau care se numr printre cele mai semnificative trei
instituii din fiecare stat membru participant). Toate celelalte instituii sunt definite ca
mai puin semnificative. O prim list de instituii semnificative i mai puin
semnificative a fost publicat la data de 4 septembrie 2014.
n conformitate cu Regulamentul-cadru privind MUS, clasificarea entitilor
supravegheate i a grupurilor supravegheate ca semnificative sau mai puin
semnificative trebuie revizuit cel puin pe baz anual. n vederea evalurii anuale
a caracterului semnificativ, BCE analizeaz toate grupurile supravegheate care nu
52
au fcut obiectul unei decizii ad-hoc privind caracterul semnificativ de la evaluarea

general anterioar, cu scopul de a stabili: (i) dac entitile clasificate n prezent ca
semnificative ndeplinesc n continuare criteriile respective; i (ii) dac entitile
clasificate n prezent ca mai puin semnificative ndeplinesc acum criteriile.
Evaluarea ncearc s identifice i dac exist circumstane excepionale care
trebuie luate n considerare.
n urma evalurii anuale a caracterului semnificativ efectuate n anul 2015, numrul
bncilor i al grupurilor bancare supravegheate direct de BCE a ajuns la 129. Lista
actualizat a entitilor supravegheate a fost publicat pe website-ul privind
supravegherea bancar al BCE la data de 30 decembrie 2015.
Opt entiti, constnd n apte instituii de credit/grupuri bancare i o sucursal, au
fost identificate ca fiind semnificative la data de referin de 31 decembrie 2014:
RCI Banque SA, sucursala francez a Barclays Bank plc, Credito Emiliano
S.p.A., Kuntarahoitus Oyj (Municipality Finance Plc) i Agence Franaise de
Dveloppement au depit pragul de 30 de miliarde EUR pentru activele totale;
activele totale ale J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. au depit 20% din PIBul statului Luxemburg;
Medifin Holding Limited i Abanka d.d. se numr printre cele mai mari trei
instituii de credit din Malta i, respectiv, Slovenia.
De asemenea, BCE a luat not de faptul c Deutsche Bank (Malta) Ltd i Unicredit
Banka Slovenija d.d. i-au schimbat poziia n clasament n ceea ce privete
dimensiunea n cadrul jurisdiciilor lor interne. n consecin, niciuna dintre cele dou
entiti nu mai aparine grupului celor mai mari trei instituii de credit din statul
membru participant respectiv i, implicit, nu mai ndeplinete criteriile privind
caracterul semnificativ la nivel subconsolidat. Totui, avnd n vedere faptul c
ambele entiti aparin unor grupuri supravegheate care au fost clasificate ca
semnificative ntr-un alt stat membru participant, acestea continu s fie
supravegheate direct de BCE.
Supravegherea direct a instituiilor menionate anterior identificate recent ca
semnificative a fost iniiat n perioada 1 ianuarie-1 februarie 2016, pe baza datei
deciziilor individuale privind caracterul semnificativ notificate instituiilor relevante.
Pe lng evaluarea anual, urmtoarele evenimente au condus la modificri ale
numrului iniial de instituii semnificative (120) pe parcursul anului 2015:
odat cu aderarea Lituaniei la zona euro la data de 1 ianuarie 2015, cele mai
mari trei instituii din ar (SEB bankas, Swedbank i DNB bankas) au fost
adugate pe lista instituiilor semnificative supravegheate direct de BCE;
Catalunya Banc, S.A. a fost achiziionat de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria,

S.A. i, prin urmare, nu mai este identificat ca semnificativ nici la cel mai nalt
nivel de consolidare, nici ca entitate de sine stttoare;
53
o restructurare a State Street Group a condus la crearea unei noi entiti

supravegheate semnificative, respectiv State Street Europe Holdings S.a.r.l. &
Co. KG, pe lng State Street Bank Luxembourg S.A. existent.
Ar trebui observat faptul c, n unele cazuri, un proces de restructurare n cadrul

grupului bancar a condus la identificarea ca semnificativ a unei noi instituii la cel
mai nalt nivel al grupului, fr a determina o cretere general a numrului de
instituii semnificative.
n ansamblu, odat cu modificrile menionate mai sus ale numrului de instituii
semnificative, activele totale aflate sub supraveghere direct continu s reprezinte
aproximativ 82% din activele bancare totale din zona euro.
Tabelul 7
Instituiile semnificative i mai puin semnificative din cadrul MUS
Total active
(miliarde EUR)
Instituii semnificative
Instituii mai puin semnificative
Instituii din cadrul MUS
Numrul de entiti
la nivel consolidat
la nivel individual
21 818,10
129
1 117
4 689,10
3 167
3 443
26 507,20
3 296
4 560
Not: Totalul activelor la data de 30 decembrie 2015 cu data de referin 31 decembrie 2014 (sau 30 iunie 2015, dac exist date
disponibile); numrul instituiilor mai puin semnificative cu data de referin pentru structura de grup la sfritul lunii septembrie 2015.
3.1.2
Proceduri comune (autorizaii i participaii calificate), evaluri ale

competenei i onorabilitii i proceduri de paaport
Numr ridicat de proceduri
n anul 2015, aproximativ 3 400 de proceduri de autorizare au fost notificate de ANC
participante Supravegherii bancare a BCE, inclusiv 37 de cereri de autorizare, 61 de
retrageri ale autorizaiilor (inclusiv expirri), 137 de achiziii de participaii calificate,
435 de proceduri de paaport i 2 730 de numiri n posturi de conducere i n consilii
de supraveghere (evaluri ale competenei i onorabilitii, care se refer la cerinele
de bun reputaie, cunotine, competene i experien pentru persoanele n posturi
de conducere). 29 n ansamblu, o proporie semnificativ din deciziile de
supraveghere bancar european se refer la procese de autorizare.
n anul 2015, Consiliul de supraveghere i Consiliul guvernatorilor au aprobat, n
total, aproximativ 2 000 de proceduri de autorizare. 30 n plus, au fost finalizate circa
29
Inclusiv un numr limitat de solicitri de funcii suplimentare de director (18).
30
Aceste 2 000 de proceduri de autorizare au fost incorporate n 921 de acte juridice ale BCE (a se
vedea Figura 1 din Seciunea 1.2). Unele acte juridice acoper mai mult de o procedur de autorizare
(de exemplu, evaluri ale competenei i onorabilitii mai multor membri ai organelor de conducere ale
aceleiai instituii semnificative sau achiziii de participaii calificate la diferite filiale rezultate dintr-o
tranzacie unic).
54
650 de proceduri de autorizare care nu necesit o decizie oficial din partea BCE,
inclusiv proceduri de paaport, precum i proceduri expirate, eronate i retrase. 31
Tabelul 8
Proceduri de autorizare notificate BCE 32
Retragere i expirri
Autorizare
2014
2015
7
2014
37
2015
5
Participaii calificate
2014
61
2015
9
137
Evaluarea competenei
i onorabilitii
2014
115
2015
2 730
Procedura de paaport
2014
2015
34
435
Aproximativ jumtate dintre procedurile comune (acordarea/retragerea de autorizaii

i procedurile referitoare la participaii calificate) notificate BCE se refer la instituii
semnificative, n majoritatea cazurilor filiale ale unor instituii semnificative,
confirmnd o tendin n direcia simplificrii, prin reorganizri interne, a unor grupuri
bancare.
Distribuia procedurilor de autorizare ntre statele membre participante a fost relativ
disparat, prnd s reflecte parial diferene de structur ntre pieele bancare
naionale.
n ansamblu, a fost primit un numr relativ modest de solicitri de autorizaii bancare,
dei nu sunt disponibile cifre comparabile pentru anii anteriori. Majoritatea cererilor
de autorizare notificate s-au referit la extinderea autorizaiilor existente sau la
restructurarea bncilor existente. Numai un numr restrns au avut ca obiect
nfiinarea unei instituii complet noi. Solicitrile de autorizaii bancare noi referitoare
la activiti bancare tradiionale au tins s fie limitate, fiind depuse mai frecvent cereri
privind desfurarea de activiti captive (sectorul autovehiculelor sau cel
tehnologic). De asemenea, n anul 2015 au fost acordate patru licene pentru bncipunte. Multe dintre procedurile de retragere i de expirare notificate au fost rezultatul
fuziunii a dou instituii de credit din cadrul aceluiai grup, prin care entitatea
absorbit a ncetat s existe. n astfel de cazuri, majoritatea statelor membre depun
o cerere pentru expirarea autorizaiei instituiei absorbite, numai cteva solicitnd o
decizie de retragere explicit din partea BCE.
Procedurile de autorizare au fost mbuntite...

Procesarea procedurilor de autorizare necesit monitorizare, dar, mai ales, o
cooperare aprofundat ntre Serviciul autorizare al BCE i ANC, ECS i Secretariatul
Consiliului de supraveghere. Pe baza experienei dobndite n cursul anului 2015,
31
Procedurile eronate sau retrase acoper toate procedurile transmise n mod oficial de ANC, dar care,
din diverse motive, au fost nchise nainte de finalizare la solicitarea ANC. Motivele retragerii includ:
(i) alegerea incorect a procedurii; (ii) retragerea cererii de ctre solicitant; (iii) finalizarea ine de
competena ANC (decizie negativ privind acordarea unei autorizaii) i (iv) optarea pentru o alt
soluie (n special, dac procedura se refer la o rezoluie planificat) etc.
32
Rememorare: 2014 se refer numai la lunile noiembrie i decembrie. De asemenea, data-limit pentru
anul 2014 a fost 15 ianuarie 2015. Prin urmare, suprapunerea ntre cifrele pentru anii 2014 i 2015 este
limitat.
55
procesele i modelele utilizate pentru notificarea procedurilor ctre BCE au fost

ameliorate n continuare n urma modificrilor deja introduse n 2014.
Procesul de evaluare a competenei i onorabilitii a fost simplificat, cu accent
pe creterea eficienei i mbuntirea termenelor. Cu privire la proporionalitate, au
fost introduse noi modele care permit diferenierea filialelor care prezint o
importan semnificativ de cele fr importan semnificativ ale instituiilor
semnificative. ANC poart acum o responsabilitate mai mare pentru filialele fr
importan semnificativ. De asemenea, acestea i vor asuma i mai mult
rspundere pentru procedurile de renumire la toate filialele. Cu privire la
participaiile calificate, a fost convenit o abordare simplificat pentru reorganizri
interne i a fost introdus o metodologie revizuit pentru achiziii efectuate de
achizitori specifici, precum fonduri de investiii n societi necotate, fonduri
speculative i fonduri suverane. Totodat, o serie de proceduri paralele care
afecteaz filialele unui singur grup n mai multe state membre au fost coordonate,
permind BCE luarea unor decizii consecvente.
... dar subzist nc dificulti

n pofida acestor eforturi, procesarea la timp a procedurilor de autorizare a
reprezentat o dificultate. Numrul mare de evaluri ale competenei i
onorabilitii a fost deosebit de dificil de gestionat, pe de o parte din cauza faptului
c toate filialele instituiilor semnificative fac obiectul unui proces de evaluare a
competenei i onorabilitii i, pe de alt parte, datorit diversitii regimurilor
juridice aplicabile. Aceast situaie, combinat cu constrngerile legate de
capacitate, a condus la acumularea treptat de ntrzieri n testarea competenei i
onorabilitii. n acest context, pe parcursul anului 2015 au fost implementate unele
msuri, precum creteri ale efectivelor de personal. Aceste msuri, alturi de
scderea numrului de proceduri notificate ctre finele anului 2015, au contribuit la
diminuarea ntrzierilor. Cu toate acestea, sunt necesare n continuare eforturi
pentru reducerea acestora la un nivel acceptabil.
n special pentru evalurile participaiilor calificate i, ntr-o mai mic msur, pentru
procedurile de autorizare, termenele scurte pentru luarea deciziilor n conformitate
cu Regulamentul-cadru privind MUS 15 zile pentru participaiile calificate i 10 zile
pentru autorizare au fost dificil de respectat. Intervalul dintre prezentarea
propunerii ANC finale i termenul pentru adoptarea unei decizii a fost adesea foarte
strns, exercitnd presiuni asupra BCE pentru evaluarea propunerilor finale (lund,
de asemenea, n considerare procesul decizional periodic). Presiuni similare s-au
manifestat i n cazul procedurilor de evaluare a competenei i onorabilitii, acolo
unde legislaia naional prevede termene scurte. 33 Mult prea adesea, aceasta a
condus la scurtarea termenelor de aprobare la nivelul Consiliului de supraveghere.
Promovarea cooperrii i comunicrii cu toi factorii implicai pe parcursul ntregii
perioade cuprinse ntre notificarea iniial a procedurii la ANC i depunerea
33
Aproximativ 10% dintre deciziile privind competena i onorabilitatea (pentru statele membre care
aveau un termen) nu au fost adoptate n termenul prevzut n legislaia naional.
56
propunerii la BCE s-a dovedit a fi un element esenial n gestionarea constrngerilor

legate de timp i respectarea termenelor legale.
Evoluia orientrii politicilor

n anul 2015, au fost depuse eforturi semnificative i n direcia elaborrii de orientri
privind mai multe aspecte. Dei cerinele provenite din CRD IV sunt transpuse n
legislaia naional, statele membre participante i factorii implicai au interpretri
diferite ale acestor dispoziii, ceea ce poate conduce la rezultate divergente. Pentru
a asigura armonizarea aplicrii acestor cerine, au fost definite orientri ale politicilor
i practici de supraveghere pentru zona euro. Prin intermediul unei reele de experi
specifice, BCE i ANC au reuit s elaboreze mpreun orientri comune ale
politicilor MUS cu privire la mai multe aspecte referitoare la evaluarea competenei i
onorabilitii, precum i la cea a achiziiilor de participaii calificate.
Cu privire la procedurile referitoare la competen i onorabilitate, au fost elaborate
orientri privind, printre altele:
evaluarea procedurilor administrative i infracionale pendinte;
alocarea de timp suficient pentru ndeplinirea funciei de conducere;
modul de contabilizare a funciilor de director care pot fi deinute de un membru

al structurii de conducere;
raportarea i evaluarea posibilelor conflicte de interese;
evaluarea caracterului adecvat colectiv al unei structuri de conducere.
Alte orientri ale politicilor au fost finalizate la nceputul anului 2016, n special cu
privire la interviurile cu candidaii, evaluarea experienei relevante i criteriile pentru
aprobrile condiionate.
Cu privire la participaiile calificate, au fost elaborate orientri armonizate pentru
evaluarea achiziiilor propuse de participaii calificate la instituiile de credit de ctre
achizitori caracterizai de un nivel ridicat de complexitate sau de lips de
transparen (achizitori specifici), precum fonduri de investiii n societi necotate,
fonduri speculative i fonduri suverane de investiii. n cazul acestor tipuri de
achizitori, poate fi dificil identificarea beneficiarilor reali n vederea evalurii
reputaiei acestora. De asemenea, aceti achizitori finaneaz periodic achiziia
printr-o form de ndatorare, care poate avea un impact asupra soliditii i stabilitii
lor financiare, precum i asupra angajamentului lor pe termen lung. Orientarea
elaborat ofer indicaii cu privire la aceste aspecte.
57
3.2
Proceduri de raportare a nclcrilor, executare i

sancionare
3.2.1
Experiena dobndit n urma raportrii nclcrilor n temeiul

articolului 23 din Regulamentul privind MUS
BCE are obligaia de a asigura introducerea unor mecanisme eficace de raportare,
de ctre orice persoan, a nclcrilor legislaiei relevante a UE. Pentru a-i ndeplini
aceast obligaie, BCE a creat un mecanism de raportare a nclcrilor (breach
reporting mechanism BRM), care include o platform web prestructurat accesibil
prin intermediul website-ului de supraveghere bancar al BCE.
n anul 2015, BCE a primit 79 de rapoarte privind nclcrile. 60 dintre acestea s-au
referit la presupuse nclcri ale legislaiei UE relevante, 51 ncadrndu-se n
atribuiile de supraveghere ale BCE. Alte nou rapoarte ineau de atribuiile de
supraveghere ale ANC. Restul au vizat n principal chestiuni naionale fr legtur
cu cerinele prudeniale i, prin urmare, nu au intrat n sfera de aplicare a BRM (de
exemplu, protecia consumatorilor). Rapoartele care s-au ncadrat n atribuiile de
supraveghere ale BCE sau ale ANC au fost naintate ECS sau ANC relevante n
vederea adoptrii msurilor corespunztoare n urma acestora. Printre cele mai
frecvente presupuse nclcri raportate s-au numrat aspectele legate de
guvernan (73%) i calcularea inadecvat a fondurilor proprii i a cerinelor de
capital (20%). O repartizare complet este prezentat n Graficul 5. Aspectele legate
de guvernan s-au referit, n principal, la gestionarea riscurilor i controalele interne,
funciile organelor de conducere i cerinele referitoare la ndeplinirea criteriilor de
onorabilitate i competen. Gestionarea riscurilor i controalele interne include
mecanismele sau procesele pe care o entitate trebuie s le introduc pentru
identificarea, gestionarea i raportarea adecvat a riscurilor la care este sau ar putea
fi expus. Funciile organelor de conducere se refer la msura n care persoanele
care conduc efectiv activitatea unei instituii sau cele abilitate s stabileasc
strategia, obiectivele i direcia general a instituiei i s supervizeze i s
monitorizeze luarea deciziilor de ctre structurile de conducere i ndeplinesc
responsabilitile.
58
Graficul 5
Repartizarea presupuselor nclcri raportate, pe domenii ale nclcrii
Altele
3,7%
Participaii calificate
1,5%
Publicare de informaii
1,5%
Gestionarea riscurilor/controale
interne
25,0%
Cerine de capital
8,1%
Guvernan
73%
Fonduri proprii
11,8%
Funciile organelor de conducere

21,0%
Altele
3,0%
Evaluarea competenei i
onorabilitii
24,0%
Feedbackul ulterior primit de la ECS sau ANC cu privire la rapoartele prezentate

ncepnd cu luna noiembrie 2014 arat c principalele msuri de supraveghere
adoptate au constat n:
3.2.2
inspecii la faa locului (32% dintre cazuri, care se refer la ase entiti
supravegheate);
solicitri de audit intern sau de investigaii interne (17% dintre cazuri, care se
refer la opt entiti supravegheate);
solicitri de documente sau explicaii adresate entitii sau persoanei acuzate

(17% dintre cazuri, care se refer la nou entiti supravegheate).
Executare i sancionare
n conformitate cu Regulamentul privind MUS i Regulamentul-cadru privind MUS,
alocarea ntre BCE i ANC a competenelor privind executarea i sancionarea
instituiilor de credit depinde de natura presupusei nclcri, de persoana
responsabil i de msura care trebuie adoptat (a se vedea Raportul anual 2014).
n anul 2015, BCE a iniiat o procedur de sancionare cu privire la unele suspiciuni
de nclcare a dreptului UE direct aplicabil de ctre o entitate supravegheat
semnificativ. n plus, BCE a adresat ANC dou solicitri de deschidere a unor
proceduri de sancionare care in de domeniile lor naionale de competen.
BCE a iniiat, de asemenea, o procedur de executare cu privire la presupusa
nclcare a unei decizii de supraveghere a BCE de ctre o entitate supravegheat
semnificativ.
Aceste presupuse nclcri, care sunt n curs de investigare, se refer la guvernan,
expuneri mari, cerine de capital, publicare de informaii i obligaii de raportare.
59
Dup etapa iniial a MUS, n care s-a pus accentul pe cunoaterea situaiei
prudeniale a entitilor supravegheate, se poate anticipa c orientarea politicii BCE
pentru ciclul urmtor va conduce la o utilizare sporit a competenelor de executare
i sancionare.
60
MUS component a unei arhitecturi

de supraveghere globale i europene
Cooperarea european i internaional reprezint o prioritate esenial pentru
Supravegherea bancar a BCE. Prin urmare, BCE a ncheiat o serie de
memorandumuri de nelegere cu alte instituii europene, precum Autoritatea
bancar european (ABE) i Comitetul unic de rezoluie (Single Resolution Board
SRB). De asemenea, BCE a aderat la memorandumurile de nelegere existente
ntre ANC din cadrul MUS i ANC din afara zonei euro. Totodat, BCE a elaborat
acorduri de coordonare i cooperare pentru colegiile de supraveghetori relevante i
a fost implicat n Programul de evaluare a sectorului financiar (Financial Sector
Assessment Programme FSAP) al FMI i n evalurile efectuate de ABE.
De asemenea, BCE a contribuit la dezvoltarea n continuare a cadrului de
reglementare european i internaional. n calitate de membr a Comitetului de
supraveghere bancar de la Basel, BCE i-a adus aportul la diverse iniiative de
reglementare. La nivel european, BCE a sprijinit activitatea ABE cu privire la cadrul
unic european de reglementare. n anul 2015, un alt pas important n direcia
armonizrii a fost realizat prin abordarea chestiunii opiunilor i prerogativelor
discreionare naionale din CRD IV, care constituia o surs de fragmentare a
reglementrii.
4.1
Cooperarea european i internaional
4.1.1
Cooperarea cu alte autoriti naionale/europene relevante i

situaia cooperrii strnse
nfiinarea MUS nu a diminuat n niciun fel importana cooperrii n interiorul UE, i
anume a asigurrii partajrii de informaii i cooperrii adecvate cu alte autoriti de
supraveghere din UE.
BCE a depus eforturi i va continua s le depun pe tot parcursul anului 2016 n
vederea ncheierii propriilor memorandumuri de nelegere cu ANC ale rilor UE din
afara zonei euro, cu autoritile pieei i cu instituiile UE.
Autoritile din cadrul Sistemului european al supraveghetorilor

financiari
Cooperarea cu ANC din afara zonei euro se materializeaz n mod constant, n
conformitate cu legislaia european i, n special, n condiiile prevzute n CRD IV.
BCE s-a alturat, de asemenea, memorandumurilor de nelegere deja n vigoare
ntre ANC din zona euro i ANC din afara zonei euro. Prin urmare, dispoziiile
61
specifice ale acestor memorandumuri se aplic supravegherii instituiilor

semnificative.
n conformitate cu Regulamentul privind MUS, BCE a elaborat, de asemenea, un
model de memorandum de nelegere care s fie prezentat ANC din afara zonei euro
n vederea negocierii; acesta vizeaz ndeosebi supravegherea instituiilor de
importan sistemic la nivel mondial.
La data de 13 martie 2015, BCE a ncheiat un memorandum de nelegere cu ABE i
alte autoriti de supraveghere bancar din UE prin care se stabilete cadrul pentru
schimbul la nivelul UE de date specifice fiecrei bnci referitoare la indicatorii de risc
principali care sunt colectai de ABE de la autoritile competente din UE. Astfel,
BCE a extins sfera de aplicare a analizei inter pares i a analizei comparative a
bncilor dincolo de zona euro, ceea ce va spori, n general, eficiena i eficacitatea
supravegherii n UE.
BCE a elaborat un memorandum de nelegere cu Autoritatea european pentru
valori mobiliare i piee (European Securities and Markets Authority ESMA)
privind funciile sale de supraveghere i de banc central, care a fost semnat la
27 ianuarie 2016. Referitor la atribuiile de supraveghere bancar, memorandumul
de nelegere acoper, printre altele, modul n care autoritile vor coopera pentru
ndeplinirea respectivelor atribuii n conformitate cu legislaia UE, inclusiv n ceea ce
privete instituiile i pieele financiare. n plus, ambele autoriti recunosc importana
legturilor care exist ntre sigurana i soliditatea instituiilor de credit i stabilitatea
i eficacitatea sistemului financiar.
n anul 2015, BCE a depus eforturi, mpreun cu ESMA, i n direcia finalizrii unui
model de memorandum de nelegere pe care BCE i autoritile pieei de la nivel
naional s l poat ncheia n mod voluntar pentru a asigura supravegherea corect
a instituiilor financiare menionate n Regulamentul privind MUS i n legislaia
privind pieele financiare. Modelul de memorandum de nelegere acoper, printre
altele, schimbul de informaii i cooperarea n ceea ce privete inspeciile la faa
locului.
Colegiile de supraveghetori
Colegiile de supraveghetori reprezint structuri de coordonare permanente, dar
flexibile, care reunesc autoritile competente implicate n supravegherea grupurilor
bancare transfrontaliere. Aceste colegii dein n continuare un rol important pentru
bncile vizate de MUS, care sunt prezente n rile din afara zonei euro.
Conform articolului 15 din CRD IV, Regulamentului de punere n aplicare (UE)
2016/99 al Comisiei i Regulamentului delegat (UE) 2016/98 al Comisiei privind
funcionarea colegiilor de supraveghetori, supraveghetorul consolidant i celelalte
autoriti competente trebuie s ncheie acorduri scrise de coordonare i cooperare
pentru orientarea funcionrii colegiilor de supraveghetori, att n situaii de
funcionare normal, ct i n situaii de urgen.
62
Pentru fiecare instituie semnificativ pentru care s-a instituit un colegiu de

supraveghetori, ECS au elaborat acorduri scrise de coordonare i cooperare pe
baza modelului comun ntocmit de ABE.
Acordurile furnizeaz, printre altele:
informaii privind structura general a grupului, precum i membrii i

observatorii colegiului;
o descriere a acordurilor de schimb de informaii, inclusiv tratamentul

informaiilor confideniale i indicatorii pentru identificarea semnalelor de
avertizare timpurie, a riscurilor poteniale i a vulnerabilitilor bncilor;
o descriere a cadrului de planificare i coordonare a activitilor de

supraveghere att n situaii de funcionare normal, ct i n situaii de urgen.
Comitetul unic de rezoluie

n anul 2015, Supravegherea bancar a BCE i-a nceput cooperarea cu Comitetul
unic de rezoluie (Seciunea 2.2.2) i cu autoritile naionale de rezoluie. Legislaia
UE i cea naional relevante prevd c BCE i autoritile de rezoluie fac schimb
de toate informaiile necesare pentru ndeplinirea atribuiilor lor. Aadar, MUS a
stabilit proceduri de schimb de informaii cu Comitetul unic de rezoluie i cu
autoritile naionale de rezoluie.
Funcionari din cadrul Supravegherii bancare a BCE au participat la reuniunile
Comitetului unic de rezoluie i la workshopuri la nivel nalt pe teme de politici.
Personalul BCE a oferit sprijin n etapa de constituire a Comitetului unic de rezoluie,
punnd la dispoziie expertiza dobndit cu ocazia nfiinrii MUS. De exemplu,
experii BCE au participat la activitatea serviciilor Comitetului unic de rezoluie i au
contribuit la discuiile i studiile privind politicile ale Comitetului unic de rezoluie,
precum i la manualele i cadrele elaborate de acesta.
La data de 22 decembrie 2015, BCE i Comitetul unic de rezoluie au ncheiat un
memorandum de nelegere bilateral i au stabilit norme generale de cooperare i
schimb de informaii. Acesta va permite evitarea duplicrii colectrii de date i a
creterii inutile a sarcinii de raportare a bncilor. Memorandumul de nelegere va
contribui la stabilirea unei legturi ntre pilonii relevani ai uniunii bancare.
Cooperarea strns
Statele membre ale UE a cror moned nu este euro pot participa la MUS n cadrul
unui regim de cooperare strns. Principalele condiii n acest sens sunt prevzute la
63
articolul 7 din Regulamentul privind MUS, iar aspectele procedurale sunt indicate n
Decizia BCE/2014/5. 34
Nu s-au primit solicitri oficiale de cooperare strns n 2015, dei au avut loc unele
schimburi informale de informaii la nivel tehnic n vederea clarificrii aspectelor
referitoare la procedura de iniiere a unei cooperrii strnse.
4.1.2
Programele FMI de evaluare a sectorului financiar

n perioada 2015-2018, se prevede derularea Programelor FMI de evaluare a
sectorului financiar (Financial Sector Assessment Programmes FSAP) n zece ri
din zona euro: Belgia, Germania, Spania, Irlanda, Frana, Italia, Luxemburg, rile
de Jos, Austria i Finlanda. 35 Activitile aferente evalurilor FSAP n Germania,
Irlanda i Finlanda au demarat n anul 2015.
Programele FMI de evaluare a sectorului financiar reprezint evaluri cuprinztoare
i aprofundate ale sectorului financiar al unei ri i includ trei componente
principale:
1.
identificarea principalelor vulnerabiliti i evaluarea rezilienei sectorului

financiar la ocuri severe, dar plauzibile; aceste activiti se realizeaz, de
obicei, prin testri la stres;
2.
evaluarea att a cadrului de politic privind stabilitatea financiar a rii,

incluznd n special cadrul de reglementare microprudenial i
macroprudenial i cadrul su de supraveghere, ct i a practicilor de
supraveghere, axat pe evaluarea conformitii cu Principiile fundamentale
pentru o supraveghere bancar eficace ale Comitetului de la Basel;
3.
evaluarea reelelor de securitate financiar i a capacitii sistemului financiar

de a gestiona i a soluiona o criz financiar, viznd evaluarea conformitii cu
atributele eseniale stabilite de Consiliul pentru Stabilitate Financiar (CSF)
pentru regimurile de rezoluie eficace n ceea ce privete sectorul bancar.
FSAP reprezint exerciii de ar, autoritile naionale fiind, prin urmare, cele care le
coordoneaz. Cu toate acestea, BCE este puternic implicat, alturi de autoritile
naionale respective, n aceste exerciii de supraveghere efectuate n rile din zona
euro, avnd n vedere responsabilitile acesteia n domeniile supravegherii bancare
microprudeniale i macroprudeniale.
Implicarea BCE vizeaz n principal urmtoarele:
34
Decizia Bncii Centrale Europene din 31 ianuarie 2014 privind cooperarea strns cu autoritile
naionale competente din statele membre participante a cror moned nu este euro (BCE/2014/5).
35
Aceste ri constituie un subset de 29 de jurisdicii cu sectoare financiare considerate de FMI drept

importante din punct de vedere sistemic i pentru care Evaluarea stabilitii sistemului financiar
(Financial System Stability Assessment FSSA) din cadrul FSAP reprezint o component obligatorie
a activitii de supraveghere prevzute la articolul IV din Statutul FMI.
64
1.
asigurarea comparabilitii ntre ri i a consecvenei componentei sector

bancar a FSAP pentru rile din zona euro;
2.
exploatarea la maximum a posibilelor sinergii cu testrile la stres efectuate n

sectorul bancar din zona euro/UE;
3.
asigurarea reflectrii cu acuratee la nivel naional a caracteristicilor principale

ale cadrului de supraveghere bancar microprudenial i macroprudenial,
elaborat ca urmare a nfiinrii MUS, precum i identificarea, n recomandrile
FMI, a domeniilor care necesit n continuare mbuntiri.
ntruct FSAP intr, n principal, sub incidena supravegherii rilor efectuat de FMI,
majoritatea rezultatelor i recomandrilor vor fi transmise n continuare autoritilor
naionale respective. Totui, avnd n vedere noua arhitectur de supraveghere
bancar instituit n zona euro, recomandrile referitoare la buna funcionare a MUS
vor fi transmise BCE, n conformitate cu normele juridice. Pentru ca supravegherea
i consultana furnizate de FMI s rmn eficace i relevante, acestea trebuie s
reflecte pe deplin noul cadru de elaborare de politici i competenele respective la
nivelul statelor membre, al zonei euro i, respectiv, al UE.
4.1.3
Grupul de control din cadrul ABE

n anul 2015, Supravegherea bancar a BCE a participat la controale inter pares
efectuate la nivelul UE. BCE este membr a Grupului de control din cadrul ABE, al
crui rol este de a asista ABE n ndeplinirea mandatului su. Grupul de control
efectueaz controale inter pares ale activitilor de supraveghere desfurate de
autoritile competente n scopul mbuntirii consecvenei.
n 2015, Grupul de control din cadrul ABE a efectuat o analiz referitoare la
Evaluarea caracterului adecvat al membrilor organelor de conducere i al
persoanelor care dein funcii eseniale. ABE a publicat rezultatele la 16 iunie 2015.
Grupul de control a identificat cele mai bune practici i domenii de mbuntire n
ceea ce privete practicile de supraveghere utilizate de autoritile competente,
viznd evaluarea caracterului adecvat al persoanelor n funcii de conducere i al
celor care dein funcii eseniale n instituiile de credit.
BCE a contribuit, de asemenea, la controlul implementrii Regulamentului de punere
n aplicare (UE) nr. 680/2014 al Comisiei din 16 aprilie 2014 de stabilire a unor
standarde tehnice de punere n aplicare cu privire la raportarea n scopuri de
supraveghere a instituiilor n conformitate cu Regulamentul (UE) nr.575/2013 al
Parlamentului European i al Consiliului. Controlul, care este nc n curs, vizeaz
evaluarea modului n care autoritile competente implementeaz i desfoar
activitile de asigurare a calitii datelor transmise de instituii individuale, precum i
procesul instituit pentru implementarea modificrilor aduse standardelor tehnice de
punere n aplicare.
65
4.1.4
Memorandumuri de nelegere cu ri din afara UE

Pentru a asigura o bun cooperare cu rile tere (din afara UE), BCE a propus, n
anul 2015, s se alture memorandumurilor de nelegere pe care ANC le-au
ncheiat deja cu autoritile din rile tere. Articolul 152 din Regulamentul-cadru
privind MUS prevede aceast abordare, asigurnd astfel continuitatea practicilor de
supraveghere.
Cu acordul contrapartidelor relevante, obinut n cursul anului 2015, BCE a aderat la
acordurile de cooperare pe care toate ANC le-au ncheiat cu 38 de autoriti din ri
tere.
n 2015, BCE a lucrat, de asemenea, la un proiect de model de memorandum de
nelegere care va fi prezentat n vederea negocierii cu rile tere prioritare pe
parcursul anului 2016.
4.2
Contribuia la elaborarea cadrului de reglementare

european i internaional
4.2.1
Contribuia la procesul Basel i la activitatea ABE privind cadrul

unic de reglementare
Comitetul de supraveghere bancar de la Basel i Consiliul pentru
Stabilitate Financiar
La sfritul anului 2014, Supravegherea bancar a BCE a devenit membr a
Comitetului de supraveghere bancar de la Basel (CSBB). Prin urmare, pe
parcursul anului 2015, aceasta a participat activ la activitatea CSBB i a
organismului su de supraveghere, Grupul guvernatorilor bncilor centrale i al
responsabililor autoritilor de supraveghere.
Dup cum s-a raportat n cadrul reuniunii la nivel nalt a liderilor G20, organizat n
noiembrie 2015 la Antalya 36, CSBB a nregistrat, n ultimul an, progrese n direcia
finalizrii reformelor post-criz n materie de reglementare i a echilibrrii definirii
acestora n raport cu obiectivele de nivel nalt privind senzitivitatea la risc, simplitatea
i comparabilitatea.
Supravegherea bancar a BCE a pus la dispoziie expertiz i a contribuit la
aproximativ 30 de grupuri de lucru din cadrul CSBB. Aceast activitate a fost
coordonat de Serviciul politici de supraveghere din cadrul BCE, n colaborare cu
contrapartidele din DG Politic macroprudenial i stabilitate financiar din cadrul
BCE i cu mai multe alte autoriti competente i bnci centrale naionale din zona
euro, Comisia European i ABE, care sunt reprezentate, de asemenea, n cadrul
CSBB.
36
Finalising post-crisis reforms: an update, A report to G20 Leaders, CSBB, noiembrie 2015, disponibil
la: https://www.bis.org/bcbs/publ/d344.pdf
66
Reformele privind politicile din cadrul Basel III restante au reprezentat n

continuare un domeniu prioritar pentru Supravegherea bancar a BCE, care a
contribuit la discuii ce au condus la:
consultri privind: (i) revizuirile propuse cu privire la abordrile standardizate

pentru riscul de credit i riscul operaional; (ii) definirea unui prag de capital
asociat; i (iii) un pachet de reforme care s amelioreze comparabilitatea
activelor ponderate n funcie de risc calculate utiliznd abordrile bazate pe
ratinguri interne pentru riscul de credit;
finalizarea revizuirii fundamentale a portofoliului de tranzacionare (cadrul

revizuit al cerinelor minime de capital pentru riscul de pia);
o consultare privind un tratament de deducere propus pentru deinerile de

investiii ale bncilor cu o capacitate total de absorbie a pierderilor (total lossabsorbing capacity TLAC);
o viitoare revizuire, inclusiv calibrarea final, a efectului de prghie (n vederea

migrrii sale n Pilonul 1 la 1 ianuarie 2018);
o consultare viznd ameliorarea tratamentului privind cerinele de capital aplicat

unor securitizri simple, transparente i comparabile n cadrul de adecvare a
capitalului;
un document consultativ privind gestionarea riscurilor, tratamentul privind

cerinele de capital i supravegherea riscului de dobnd asociat portofoliului
bancar.
Supravegherea bancar a BCE a contribuit, de asemenea, la viitoarea revizuire a

sferei de aplicare a consolidrii n scopuri de reglementare, precum i la o dezbatere
n curs privind posibila revizuire a tratamentului prudenial al expunerilor suverane
o direcie de activitate pe care CSBB o desfoar de o manier atent, holistic i
gradual.
Se estimeaz c CSBB i va finaliza agenda de reformare a politicilor pn la
sfritul anului 2016. Activitatea CSBB va continua s se deplaseze treptat n
direcia: (i) monitorizrii calendarului i a consecvenei implementrii reformelor la
nivel naional n special prin Programe de evaluare a consecvenei n domeniul
reglementrii i, un aspect important, a monitorizrii rezultatelor acestora; i a
(ii) aspectelor supravegherii operaionale, inclusiv monitorizarea eficienei colegiilor,
rolul Pilonului 2 n cadrul de adecvare a capitalului, practicile n cadrul testrii la stres
i guvernana corporativ. Supravegherea bancar a BCE a urmrit cu atenie i
aceste domenii, n care este pregtit s i intensifice activitatea.
Un demers important al Supravegherii bancare a BCE n 2015 a vizat reprezentarea
sa instituional n cadrul Consiliului pentru Stabilitate Financiar (CSF). La
reuniunea sa din 26 martie, organizat la Frankfurt, plenul CSF a decis s atribuie
Supravegherii bancare a BCE un loc n cadrul Comitetului permanent pentru
cooperare n domeniul supravegherii i al reglementrii (CSR). Supravegherea
bancar a BCE a nceput s contribuie la activitatea CSR, care este responsabil de
67
abordarea aspectelor eseniale ale stabilitii financiare legate de elaborarea

politicilor de supraveghere i reglementare (pe teme precum chestiunea prea mare
pentru a intra n dificultate i riscurile generate de finanarea bazat pe pia) i de
coordonarea aspectelor cu implicaii transsectoriale care apar ntre autoritile
financiare.
Contribuia la activitatea ABE

La nivelul UE, Supravegherea bancar a BCE a continuat s colaboreze cu ABE n
direcia ndeplinirii obiectivului comun al consolidrii unei reglementri i
supravegheri prudeniale eficace i consecvente la nivelul sectorului bancar
european.
Principala atribuie a ABE este aceea de a elabora cadrul unic european de
reglementare n domeniul bancar, n vederea stabilirii unui set de norme prudeniale
armonizate pentru instituiile de credit din UE. De asemenea, ABE deine un rol
important n promovarea convergenei practicilor de supraveghere, viznd
asigurarea unei aplicri armonizate a normelor prudeniale. n acest scop, a fost
asigurat participarea reprezentanilor Supravegherii bancare a BCE la aproximativ
50 de grupuri de lucru ale ABE i n cadrul comitetului principal Consiliul de
supraveghetori al ABE, la care BCE particip numai n calitate de membru fr drept
de vot.
n general, MUS faciliteaz armonizarea practicilor de supraveghere la nivelul
autoritilor naionale competente viznd asigurarea unei implementri consecvente
a cadrului unic european de reglementare. Aceasta este realizat cu ajutorul ECS
responsabile de supravegherea operaional a instituiilor semnificative i al
expertizei cu care funciile orizontale ale MUS contribuie n toate etapele ciclului de
supraveghere.
n domeniul reglementrii, activitatea ABE din 2015 s-a axat n principal pe
CRR/CRD IV, Directiva privind redresarea i rezoluia bancar (BRRD) i pe
revizuirea Directivei privind schemele de garantare a depozitelor.
n temeiul cadrului CRR/CRD IV, care a intrat n vigoare la 1 ianuarie 2014 i care
respect normele prudeniale din Basel III, ABE urmeaz s elaboreze aproximativ
250 de materiale. n 2015, majoritatea acestora au vizat riscul de credit, riscul de
pia, lichiditatea i gradul de ndatorare.
n temeiul BRRD, ABE are mandatul de a emite ghiduri i proiecte de standarde
tehnice de reglementare i de punere n aplicare n domeniul rezoluiei, inclusiv al
funcionrii colegiilor de rezoluie. BCE particip la Comitetul de rezoluie al ABE,
nfiinat la 1 ianuarie 2015, cruia i s-a ncredinat pregtirea deciziilor ABE n
aceast privin.
n domeniul monitorizrii, ABE i-a extins politica i activitatea de monitorizare
privind convergena n domeniul supravegherii din Pilonul 2 i a publicat ghiduri
68
detaliate privind gestionarea riscurilor n cadrul Pilonului 2, care servesc drept baz
pentru metodologia PSE utilizat la nivelul MUS n ansamblu.
n ceea ce privete testarea la stres, ABE trebuie, n cooperare cu Comitetul
european pentru risc sistemic (CERS), s iniieze i s coordoneze testri la stres la
nivelul UE pentru evaluarea rezilienei instituiilor financiare la evoluiile nefavorabile
ale pieei. Supravegherea bancar a BCE este responsabil de: (i) transmiterea de
instruciuni bncilor relevante cu privire la modul de realizare a exerciiului;
(ii) procesul de asigurare a calitii; i (iii) funcia de reacie n materie de
supraveghere.
n acest context, Supravegherea bancar a BCE a colaborat ndeaproape cu ABE
pentru pregtirea urmtoarei testri la stres la nivelul UE din anul 2016. Conform
estimrilor, rezultatele exerciiului, inclusiv rezultatele individuale ale bncilor, vor fi
publicate la nceputul trimestrului III 2016, aliniind finalizarea exerciiului la ciclul
anual al PSE.
4.2.2
Implementarea opiunilor i a prerogativelor discreionare n

CRR/CRD IV
Opiunile i prerogativele discreionare naionale din cadrul unic
european de reglementare: un obstacol care persist n calea
finalizrii uniunii bancare
CRR/CRD IV i, n general, cadrul unic european de reglementare vizeaz
asigurarea unor condiii de concuren echitabile n sectorul bancar european, prin
reducerea posibilitilor de divergen la nivelul reglementrii i de inconsecven
ntre ri. Elaborarea unui cadru de reglementare coerent este esenial pentru
instituirea unei piee bancare integrate unice, ns este i o sarcin complex din
punct de vedere tehnic i politic. Din acest motiv, legiuitorul a lsat statelor membre
un anumit grad de flexibilitate n mod normal, prin intermediul autoritilor lor de
supraveghere n ceea ce privete opiunea aplicrii sau a neaplicrii normelor
specifice ori modul de aplicare a acestora. S-a intenionat ca prin aceast flexibilitate
s se in seama de specificitile naionale i de diferitele abordri n materie de
supraveghere, ntr-un moment n care nfiinarea unei autoriti unice de
supraveghere nu fusese nc prevzut (pachetul CRR/CRD IV a fost finalizat
n 2013).
Aceste dispoziii flexibile, denumite adesea opiuni i prerogative discreionare
naionale (OPDN) 37, precum i o implementare inconsecvent a dispoziiilor din
CRD IV distorsioneaz asigurarea unui tratament egal, mpiedicnd funcionarea
pieei unice i a uniunii bancare n sine. n ceea ce privete OPDN, utilizarea lor
37
Nu exist o definiie obligatorie a opiunilor i a prerogativelor discreionare naionale. Potrivit sintezei

ABE, o opiune se refer la situaia n care autoritile competente sau statele membre pot alege
modul n care s respecte o dispoziie dat, optnd pentru una dintre alternativele prevzute n
legislaia UE; o prerogativ discreionar naional se refer la situaia n care autoritile competente
sau statele membre pot opta dac s aplice sau nu o anumit dispoziie.
69
anterioar la nivel naional a condus la o aplicare eterogen i, de multe ori, mai

indulgent a dispoziiilor CRR/CRD IV la nivelul rilor din zona euro.
Aceasta are consecine nefavorabile nu numai pentru instituiile de credit i
autoritile competente, ci i pentru alte pri interesate importante, precum analiti i
investitori. De exemplu, eterogenitatea afecteaz comparabilitatea ratelor raportate
i creeaz incertitudine cu privire la capitalul efectiv i la poziiile de lichiditate ale
bncilor. De asemenea, aceasta influeneaz consecvena deciziilor de
supraveghere aferente Pilonului 2, n special avnd n vedere nivelul ridicat de
discrepan care a existat n ceea ce privete implementarea la nivel naional a
dispoziiilor tranzitorii privind capitalul.
nfiinarea unei autoriti europene unice de supraveghere a oferit posibilitatea
promovrii integrrii cu ajutorul unor msuri de supraveghere, prin exercitarea
OPDN n mod armonizat n statele membre participante. Regulamentul privind MUS
stabilete ca obiectiv principal sigurana i soliditatea instituiilor de credit i
stabilitatea sistemului financiar, [...] innd seama pe deplin i n mod corespunztor
de unitatea i integritatea pieei interne, pe baza tratamentului egal al instituiilor de
credit n vederea prevenirii arbitrajului de reglementare. ndeplinirea acestui mandat
implic asigurarea unor condiii de concuren echitabile pentru toate bncile care
particip la MUS.
OPDN identificate n CRR/CRD IV afecteaz toate domeniile cadrului prudenial i
acoper o gam foarte larg de tratamente: multe vizeaz definiia fondurilor proprii
i a cerinelor de capital pentru riscurile de credit, de contrapartid i de pia, ns
exist i dispoziii importante privind expunerile mari, lichiditatea i acordurile privind
guvernana ale instituiilor.
Prin lansarea proiectului privind OPDN, BCE caut s abordeze exact consecinele
menionate mai sus i s consolideze armonizarea i integrarea sistemului bancar,
n deplin concordan cu mandatul su.
Proiectul privind opiunile i prerogativele discreionare naionale

Urgena deosebit a lansrii acestui proiect a fost subliniat n evaluarea
cuprinztoare din 2014, pe parcursul creia s-a stabilit c armonizarea OPDN este
o problem pe care MUS trebuie s o soluioneze cu prioritate. Dup examinarea
impactului aplicrii de ajustri tranzitorii la nivel naional, majoritatea acestora fiind
clasificate drept OPDN i referindu-se la definiiile fondurilor proprii prevzute n
CRR, evaluarea cuprinztoare a indicat estimativ c, la 1 ianuarie 2014, impactul
fondurilor proprii de nivel 1 de baz la nivelul tuturor bncilor din zona euro se ridica
la 126,2 miliarde EUR; 38 ajustrile tranzitorii au adus o ameliorare cu 1,5% din
activele ponderate n funcie de risc a valorii medii 39 a ratei fondurilor proprii de
nivel 1 de baz a instituiilor semnificative. Totui, efectul ajustrilor a fost eterogen
38
Aceast sum acoper att OPDN tranzitorii, ct i alte dispoziii tranzitorii.
39
Pentru calcul se utilizeaz o medie ponderat.
70
i diferit de la o ar la alta 40, distorsionnd astfel condiiile de concuren echitabile.

Proiectul a fost susinut i de Eurogrup, care, la data de 24 aprilie 2015, a solicitat
eforturi concertate din partea BCE cu privire la OPDN, n vederea obinerii ct mai
curnd posibil a unor condiii de concuren mai echitabile n cadrul uniunii bancare.
ANC au contribuit la activitatea BCE, care a constat n urmtoarele trei etape:
(i) cartografierea domeniului de aplicare a OPDN; (ii) elaborarea recomandrilor
privind politicile i a specificaiilor pentru fiecare OPDN; i (iii) implementarea politicii
convenite.
Domeniul de aplicare a proiectului referitor la OPDN

Pe baza caracteristicilor recurente n rndul celor 167 de OPDN identificate pn n
prezent, dispoziiile au fost clasificate n conformitate cu un set de criterii. Cele mai
importante criterii sunt:
textul juridic n care se gsesc;
entitatea creia i se acord opiunea sau prerogativa discreionar (de exemplu,

stat membru, autoritate competent sau ambele);
modalitatea de aplicare, respectiv dac OPDN pot fi exercitate ex ante n mod

general i dac sunt aplicabile tuturor instituiilor sau dac este necesar o
evaluare de la caz la caz, bazat pe elemente specifice instituiei.
n final, BCE a abordat 122 de OPDN acordate autoritilor competente, ntruct

acestea in de competena direct a BCE, viznd exclusiv instituiile semnificative i
fiind exercitate de o manier general, dar i de la caz la caz. Printre aceste OPDN
se numr cele 12 OPDN din Regulamentul delegat privind cerina de acoperire a
necesarului de lichiditate 41, care au fost incluse nu numai pentru c sunt legate de
dispoziiile prevzute n CRR cu privire la lichiditate, ci i pentru a rspunde nevoilor
operaionale ale BCE care decurg din aplicarea regulamentului delegat ncepnd cu
1 octombrie 2015.
40
Normele naionale trebuie nelese ca ritmul minim n care bncile trebuie s elimine treptat normele
tranzitorii. Prin urmare, chiar i la nivelul unei ri, bncile ar putea dispune de anumite prerogative
discreionare n ceea ce privete modul n care aplic normele tranzitorii.
41
Regulamentul delegat al Comisiei (UE) nr. 2015/61 din 10 octombrie 2014 privind cerina de acoperire
a necesarului de lichiditate pentru instituiile de credit.
71
Figura 5
Domeniul de aplicare a proiectului referitor la OPDN
Competen
Autoritate competent
[119 OPDN]
Sfer de aplicare
Cteva exemple
Toate bncile
(decizie general)
[44 de OPDN]
OPDN tranzitorii privind capitalul; definiia nendeplinirii

obligaiilor de plat; tratamentul expunerilor la entitile
din sectorul public
Proiectul vizeaz:
110 OPDN la nivel microprudenial
aferente autoritilor competente,
prevzute n CRR/CRD IV,
De la caz la caz
(decizie individual)
[66 de OPDN]
Excepiile de la cerinele privind lichiditatea i capitalul la

nivel individual i elaborarea unor specificaii comune;
tratamente prefereniale pentru cerinele privind
lichiditatea
12 OPDN din Regulamentul delegat

privind cerina de acoperire a
necesarului de lichiditate
La nivel macroprudenial
[9 OPDN]
State membre
[36 de OPDN]
Toate bncile
(decizie general)
[36 de OPDN]
[nu intr n domeniul de aplicare a proiectului referitor la

OPDN]
Total: 155
(+ 12 OPDN din Regulamentul delegat privind cerina de acoperire a necesarului de lichiditate 167)
Total: 122
(+ 45 din afara sferei de aplicare
167)
Elaborarea politicii i analiza impactului

A doua etap a elaborrii politicii prudeniale ncredinat unui grup la nivel nalt
alctuit din membrii supleani ai Consiliului de supraveghere i, implicit, beneficiind
de intensa colaborare dintre BCE i autoritile naionale competente s-a bazat pe
principii directoare la nivel nalt. Prudena a reprezentat principiul fundamental n
stabilirea politicii BCE, ntruct convergena ctre cel mai sczut standard nu ar fi
fost acceptabil din motive legate de stabilitatea financiar. n concordan cu
obiectivele uniunii bancare i cu principiul prudenei, a fost urmrit promovarea unei
piee bancare deschise i integrate.
Conformitatea cu standardele de supraveghere internaionale, n special cu
standardele generale elaborate de Comitetul de supraveghere bancar de la Basel
i cu standardele europene ntocmite de ABE, a constituit o alt raiune. Dei
standardele Comitetului de la Basel i ale ABE relevante pentru aceast activitate au
fost respectate, s-au permis unele divergene, n principal n interesul asigurrii unei
tranziii fr sincope ctre noul regim. n cazurile n care standardele Comitetului de
la Basel nu au furnizat orientri specifice sau au pus la dispoziie mijloace alternative
de implementare, s-a preferat o abordare conservatoare adecvat, care s respecte
principiul prudenei.
Principiul tratamentului egal a susinut, de asemenea, elaborarea de politici,
aceleai reguli aplicndu-se, n conformitate cu acesta, pentru aceeai activitate i
aceleai riscuri, cu luarea n considerare, n mod adecvat, a cazurilor care pot
justifica un tratament diferit. Respectarea acestui principiu deine un rol important n
consolidarea integrrii financiare. Un aspect important l-a constituit acordarea unei
atenii deosebite ateptrilor legitime ale participanilor pe pia, respectiv
ateptrilor create de deciziile anterioare ale autoritilor naionale.
Pentru toate OPDN incluse n domeniul de aplicare a proiectului, BCE a efectuat o
analiz detaliat a implementrii i a practicilor anterioare la nivel naional, inclusiv
72
un studiu de impact cantitativ pentru anumite dispoziii. ANC au participat n mare

msur la aceast activitate i s-a ajuns la un acord cu privire la cele 122 de OPDN.
n unele cazuri, noi analize vor fi necesare pentru a ine seama de viitoarele evoluii
pe plan european i internaional la nivelul ABE, al Comisiei Europene i al
Comitetului de la Basel.
Implementarea politicii privind opiunile i prerogativele

discreionare
n urma aprobrii, de ctre Consiliul de supraveghere, a fondului politicii BCE, au
fost demarate activitile aferente celei de-a treia etape, respectiv implementarea
politicii convenite. Opiunile i prerogativele discreionare au fost divizate ntre un
proiect de regulament i un ghid, n funcie de modalitatea lor de aplicare (general
sau de la caz la caz). 35 dintre opiunile i prerogativele discreionare generale
cuprinse n pachetul CRD IV i n Regulamentul delegat privind cerina de acoperire
a necesarului de lichiditate vor fi aplicate direct prin intermediul unui regulament al
BCE care are for juridic obligatorie i este direct aplicabil. BCE a adoptat, de
asemenea, prin intermediul unui ghid, o abordare specific privind 82 de opiuni i
prerogative discreionare suplimentare, inclusiv cele aplicabile de la caz la caz. 42
Proiectul de regulament i ghidul au fcut obiectul unei consultri publice n perioada
noiembrie-decembrie 2015. Odat finalizate, dup ce s-a luat n considerare
rezultatul consultrii, acestea au fost adoptate de BCE n luna martie 2016.
Regulamentul va deveni aplicabil n luna octombrie 2016.
Activiti suplimentare privind opiunile i prerogativele

discreionare
Dup finalizarea primei etape a proiectului, o a doua etap a fost lansat n
anul 2016, viznd finalizarea activitii de cartografiere i de definire a politicilor,
acoperind un set mai mic de dispoziii cu o prioritate mai sczut dect primul sau
pentru care erau necesare activiti suplimentare. 43 n plus, Supravegherea bancar
a BCE evalueaz n ce msur politica privind opiunile i prerogativele discreionare
naionale poate fi implementat n cazul instituiilor mai puin semnificative
dup ajustrile justificate n funcie de specificitile lor , n vederea ameliorrii n
continuare a condiiilor de concuren echitabile la nivelul MUS n ansamblu. O
viitoare direcie de activitate, de urmat n cooperare cu Comisia European i cu
autoritile naionale relevante, privete OPDN care au fost exercitate prin
intermediul legislaiei naionale, acestea constituind n continuare o surs
important de asimetrie n ceea ce privete tratamentul n materie de supraveghere
la nivelul zonei euro.
42
Celelalte cinci opiuni i prerogative discreionare au fost excluse din proiectele de instrumente juridice,
ntruct BCE se abine de la exercitarea lor.
43
Dispoziiile n privina crora este necesar o activitate suplimentar sunt incluse n Seciunea III din
Ghidul BCE privind opiunile i prerogativele discreionare.
73
4.2.3
Aspecte nc nesoluionate ale armonizrii n materie de

reglementare
Activitatea privind opiunile i prerogativele discreionare reprezint un pas
semnificativ n direcia unui cadru de reglementare armonizat n zona euro. Totui,
condiiile n domeniul reglementrii n Europa nu sunt att de echitabile pe ct ar
trebui s fie.
Par s existe dou surse principale de fragmentare. Prima surs este transpunerea
CRD IV la nivel naional. ntruct CRD IV este o directiv, statele membre au
libertatea de a alege modul n care transpun normele europene n legislaia
naional. Prin urmare, mai multe dispoziii ale CRD IV au fost transpuse diferit n
zona euro. n mod evident, acest fapt nu reprezint o problem n sine att timp ct
diferenele au la baz riscuri specifice rii. Exist ns multe diferene nejustificate.
O a doua surs de fragmentare n materie de reglementare o constituie
prerogativele de supraveghere n temeiul legislaiei naionale care nu sunt
menionate explicit n CRD IV. Aceast situaie pune sub semnul ntrebrii
exercitarea direct a acestor competene de ctre BCE, n calitate de instituie
european. Pn n prezent, aceast ntrebare a primit rspuns numai de la caz la
caz. O abordare mai consecvent este necesar, dat fiind instituirea supravegherii
bancare europene.
Multe dintre diferenele ntre legislaiile naionale nu mai pot fi justificate. Articolul 1
din Regulamentul privind MUS impune BCE s efectueze supravegherea prudenial
innd seama pe deplin i n mod corespunztor de unitatea i integritatea pieei
interne. Articolul face referire i la tratamentul egal al instituiilor de credit n
vederea prevenirii arbitrajului de reglementare. Un cadru de reglementare
fragmentat ngreuneaz ndeplinirea acestor cerine de ctre BCE.
i apar n continuare noi diferene. Unii legiuitori naionali convertesc practicile de
supraveghere fr caracter obligatoriu n acte juridice obligatorii, fcnd astfel mai
dificil armonizarea, de ctre BCE, a acestor practici. Un exemplu recent este legea
german privind rezoluia bncilor. Aceast lege deleg Ministerului Finanelor
prerogativa emiterii de reglementri n domenii precum guvernana intern i
gestionarea riscurilor (pn n prezent, Ministerul Finanelor nu a fcut uz de aceast
prerogativ).
Legislaia bancar naional adoptat dup nfiinarea MUS ar trebui s in seama,
n mod adecvat, de noile responsabiliti ale BCE, n vederea facilitrii armonizrii
practicilor de supraveghere n uniunea bancar.
74
Raportri referitoare la utilizarea

resurselor prevzute n buget
Regulamentul privind MUS prevede c BCE trebuie s poat dispune de resurse
adecvate pentru a-i ndeplini atribuiile de supraveghere cu eficacitate. n plus,
regulamentul impune ca aceste resurse s fie finanate dintr-o tax de supraveghere
care va fi suportat de entitile care fac obiectul atribuiilor de supraveghere ale
BCE.
Cheltuielile suportate pentru atribuiile de supraveghere sunt identificate separat n
bugetul BCE, astfel cum se prevede n Regulamentul privind MUS. Rolul de
autoritate bugetar n cadrul BCE este acordat Consiliului guvernatorilor. Acest
organ adopt bugetul anual al BCE n urma unei propuneri a Comitetului executiv,
dup consultarea preedintelui i a vicepreedintelui Consiliului de supraveghere n
chestiuni legate de supravegherea bancar. Consiliul guvernatorilor este asistat n
chestiunile legate de buget de Comitetul pentru buget (BUCOM), format din membri
ai tuturor bncilor centrale naionale din Eurosistem i ai BCE. BUCOM evalueaz
rapoartele BCE privind planificarea i monitorizarea bugetar i raporteaz cu privire
la acestea direct Consiliului guvernatorilor.
5.1
Cheltuieli aferente anului 2015

Cheltuielile suportate de BCE pentru ndeplinirea atribuiilor de supraveghere
constau, n principal, n cheltuielile directe ale celor patru direcii generale din cadrul
Supravegherii bancare a BCE i ale Secretariatului Consiliului de supraveghere.
Funcia de supraveghere se bazeaz, de asemenea, pe serviciile partajate furnizate
de funciile existente ale BCE, inclusiv echipamente i ntreinere, gestionarea
resurselor umane, servicii administrative, buget i control, comunicare, servicii
contabile, juridice, de audit intern, statistice i IT. Cheltuielile conexe sunt incluse n
bugetul BCE i pot fi identificate separat.
n luna aprilie 2015, Consiliul guvernatorilor a adoptat Decizia BCE privind suma de
recuperat prin taxele de supraveghere n anul 2015. Aceast decizie a stabilit
cheltuielile anuale estimate legate de atribuiile de supraveghere bancar la
296,0 milioane EUR pentru anul 2015. 44 La sfritul anului 2015, cheltuielile BCE
pentru atribuiile de supraveghere bancar s-au ridicat la 277,1 milioane EUR,
respectiv cu 6% mai puin dect cheltuielile anuale estimate, genernd un surplus de
18,9 milioane EUR, comparativ cu suma facturat n 2015. n conformitate cu
44
Decizia (UE) 2015/727 a Bncii Centrale Europene din 10 aprilie 2015 privind valoarea total a taxelor
anuale de supraveghere pentru prima perioad de taxare i pentru 2015 (BCE/2015/17).
75
regulamentul aplicabil, acest surplus va fi dedus integral din suma total care
urmeaz s fie perceput n 2016. 45
Dup cum s-a explicat n Capitolul 1.3, Consiliul guvernatorilor a decis s
consolideze resursele alocate funciei de supraveghere a BCE n 2016. Aceasta,
alturi de msurile viznd domenii specifice care necesit o atenie suplimentar n
materie de supraveghere, astfel cum s-a comunicat n documentul intitulat ECB
Banking Supervision: SSM priorities 2016, va conduce la o cretere a cheltuielilor
totale suportate pentru supravegherea bancar ncepnd cu anul 2016. Drept
urmare, un nivel constant al cheltuielilor de supraveghere anuale totale ale BCE
poate fi atins numai pe termen mediu.
Tabelul 9
Costurile aferente funciei de supraveghere n 2015
Salarii i beneficii
5.1.1
Cheltuieli efective n 2015

(milioane EUR)
Cheltuieli estimate n 2015

(milioane EUR)
Cheltuieli efective n 2014

(milioane EUR)
141,3
151,7
68,9
Chirii i ntreinerea cldirilor
25,5
22,6
13,2
Alte cheltuieli de exploatare
110,3
121,8
74,8
Total cheltuieli pentru atribuiile

de supraveghere bancar
277,1
296,0
156,9
Salarii i beneficii
Salariile i beneficiile includ toate cheltuielile legate de salarii, inclusiv plata orelor
suplimentare, alocaiile i costurile legate de beneficiile postangajare pentru
personalul aferent funciei de supraveghere i personalul aferent serviciilor partajate.
Cheltuielile efective cu salariile i beneficiile n 2015 s-au cifrat la
141,3 milioane EUR, reprezentnd 93% din cheltuielile proiectate i 51% din totalul
cheltuielilor aferente atribuiilor de supraveghere bancar. Diferena de
10,4 milioane EUR dintre cheltuielile proiectate i cele efective poate fi explicat, n
mare msur, prin nivelul sub estimri al ratei medii de ocupare a forei de munc.
ncepnd cu data de 31 decembrie 2015, aproximativ 96% dintre posturile legate de
supravegherea bancar au fost ocupate.
O cretere a cheltuielilor cu salariile i beneficiile poate fi ateptat, dat fiind decizia
Consiliului guvernatorilor de a consolida resursele aferente funciei de supraveghere
a BCE n 2016, astfel cum se explic n Capitolul 1.3.
45
Articolul 9 din Regulamentul (UE) nr. 1163/2014 al Bncii Centrale Europene din 22 octombrie 2014
privind taxele de supraveghere (BCE/2014/41).
76
5.1.2
Chirii i ntreinerea cldirilor

La sfritul anului 2015, cheltuielile efective cu chiriile i ntreinerea cldirilor,
inclusiv amortizarea activelor legate de sediu, s-au situat la 25,5 milioane EUR,
respectiv 113% din cheltuielile proiectate. Cheltuielile efective, cu 2,9 milioane EUR
peste estimri, sunt justificate, n principal, de o cretere a spezelor legate de
amortizare pentru investiiile aferente sediului.
Pe parcursul anului 2015, sediul Eurotower, n care va fi mutat Supravegherea
bancar a BCE, a fost renovat. Calendarul actual al proiectului prevede ca mutarea
s fie finalizat pn la mijlocul anului 2016. Prin urmare, pe lng creterea
planificat a numrului membrilor personalului de supraveghere menionat mai sus,
se ateapt i o majorare a cheltuielilor cu chiria i sediile ncepnd cu anul 2016.
5.1.3
Alte cheltuieli de exploatare

Categoria Alte cheltuieli de exploatare include costuri precum cele legate de
consultan, servicii IT, servicii statistice, deprecierea imobilizrilor corporale (altele
dect cele legate de sediu), deplasri profesionale i formare.
Pe ansamblu, performana bugetar la aceast categorie se situeaz sub nivelul
cheltuielilor proiectate n aprilie 2015, n valoare de 110,3 milioane EUR, care au
reprezentat o rat de consum de 91%. Aceasta a fost ndeosebi o consecin a
reprioritizrii resurselor n direcia unei contribuii din partea funciei de supraveghere
la atribuii urgente legate de stabilitatea financiar, avnd drept rezultat un nivel mai
sczut al costurilor legate de deplasri profesionale i de formare, precum i al
costurilor asociate. Rata de ocupare medie sub estimri a reprezentat, de
asemenea, un factor care a contribuit la cheltuielile nerealizate.
Costurile efective din 2015 includ sprijinul extern angajat pentru contribuia funciei
de supraveghere a BCE la atribuiile de stabilitate financiar, respectiv la evaluarea
cuprinztoare a instituiilor semnificative greceti, evaluarea cuprinztoare
periodic din 2015 i efectuarea supravegherii la faa locului, toate acestea fiind
explicate n detaliu n Capitolul 2.
5.2
Cadrul privind taxele: noiembrie 2014-decembrie 2015

Alturi de Regulamentul privind MUS, Regulamentul BCE privind taxele de
supraveghere ofer cadrul juridic n temeiul cruia BCE aplic o tax de
supraveghere anual pentru cheltuielile suportate de aceasta n legtur cu
atribuiile de supraveghere. Regulamentul privind taxele stabilete metodologia
pentru: (i) stabilirea cuantumului total al taxei anuale de supraveghere; (ii) calcularea
sumei care trebuie pltit de fiecare banc supravegheat; i (iii) colectarea taxei
anuale de supraveghere.
n anul 2015, BCE a trimis pentru prima dat tuturor instituiilor supravegheate
comunicri individuale ale taxei pentru costurile efective suportate n lunile noiembrie
77
i decembrie 2014 (avnd n vedere faptul c BCE i-a asumat responsabilitatea

operaional pentru supravegherea bancar n luna noiembrie 2014) i n anul 2015.
5.2.1
Suma total perceput

Valoarea total a taxelor percepute de BCE pentru costurile implicate de
supravegherea prudenial a sectorului bancar din zona euro n perioada 2014-2015
s-a ridicat la 326 de milioane EUR.
Aceast sum este defalcat n:
30 de milioane EUR pentru costurile suportate n ultimele dou luni ale

anului 2014, conform datelor publicate n Conturile anuale 2014 ale BCE;
296 de milioane EUR aferente cheltuielilor anticipate pentru ntregul an 2015,

sum comunicat de BCE n luna aprilie 2015.
Suma care urmeaz s fie recuperat prin taxele de supraveghere anuale este
divizat n dou pri, n funcie de statutul entitii supravegheate (semnificativ sau
mai puin semnificativ), reflectnd diversele grade ale controlului n scopuri de
supraveghere efectuat de BCE. Aceast divizare este stabilit pe baza costurilor
suportate de compartimentele organizatorice ale BCE responsabile de
supravegherea entitilor semnificative i, respectiv, de compartimentele care
monitorizeaz supravegherea entitilor mai puin semnificative.
Tabelul 10
Taxe de supraveghere
Venit efectiv
2015
(milioane EUR)
Sum total
perceput 2015
(milioane EUR)
Sum total
perceput 2014 46
(milioane EUR)
277,1
296,0
30,0
Taxe percepute entitilor semnificative sau grupurilor

semnificative
245,6
264,1
25,6
Taxe percepute entitilor mai puin semnificative sau

grupurilor mai puin semnificative
31,5
31,9
4,4
277,1
296,0
30,0
Taxe de supraveghere
din care:
Total venituri din atribuii de supraveghere bancar
Dup cum s-a explicat n Seciunea 5.1 de mai sus, diferena de 18,9 milioane EUR
dintre cheltuielile efective suportate n 2015 i suma perceput pentru 2015 va fi
dedus integral din suma total care urmeaz s fie perceput n 2016 i repartizat
categoriilor de instituii semnificative sau instituii mai puin semnificative innd
seama de costurile efective din 2015 alocate funciilor relevante.
46
Pentru anul 2014, BCE i-a recuperat, prin intermediul taxelor de supraveghere, costurile legate de
supravegherea bancar pentru perioada care ncepe n luna noiembrie 2014, cnd i-a asumat
atribuiile de supraveghere.
78
5.2.2
Taxe de supraveghere individuale

La nivel de banc, taxele sunt calculate n funcie de importana bncii i profilul de
risc al acesteia, utiliznd factorii taxei anuale furnizai de toate bncile
supravegheate la data de referin de 31 decembrie a anului precedent. Taxa de
supraveghere calculat pentru fiecare banc este ulterior colectat prin intermediul
unor pli anuale de achitat n trimestrul IV al fiecrui exerciiu financiar.
Taxa de supraveghere este stabilit la cel mai nalt nivel de consolidare n statele
membre participante la MUS. Aceasta reprezint suma dintre o component minim
a taxei pentru toate bncile, bazat pe un procent de 10% din suma de recuperat 47,
i o component variabil a taxei pentru alocarea restului de 90% din suma de
recuperat.
Pentru calcularea taxelor anuale de supraveghere de achitat n 2015 pentru fiecare
entitate supravegheat i fiecare grup supravegheat, debitorii taxei au transmis
ANC, pn la 1 iulie 2015, informaiile referitoare la factorii taxei cu data de referin
31 decembrie 2014. La 30 iulie 2015, BCE a pus la dispoziia debitorilor taxei datele
transmise cu privire la factorii taxei i i-a invitat s prezinte observaii n termen de
cinci zile lucrtoare n cazul n care considerau c datele nu erau corecte. Ulterior,
BCE a calculat taxa individual pentru fiecare banc i fiecare grup bancar.
Figura 6
Ce anume determin componenta variabil a taxei?
Importana bncii
Profilul de risc al bncii
msurat cu ajutorul totalului

activelor (TA)
msurat cu ajutorul expunerii totale

la risc (ETR)
Taxa de supraveghere
calculat la cel mai nalt nivel de consolidare din statele
membre participante
Importana i profilul de risc sunt ponderate egal la

calcularea taxei.
Taxele anuale de supraveghere de achitat pentru

anul 2015 au fost, n mare msur, consecvente cu
estimrile furnizate de BCE n cadrul consultrii publice
de la nceputul anului 2014. n concordan cu analiza
de impact preliminar, aproximativ 50% dintre entitile
semnificative aveau obligaia de a achita o tax anual
de supraveghere cuprins ntre 700 000 EUR i
2,0 milioane EUR pentru anul 2015. n mod similar, n
cazul entitilor mai puin semnificative, analiza de
impact preliminar a indicat faptul c circa 75% dintre
acestea trebuiau s plteasc o tax sub 7 000 EUR;
potrivit rezultatului calculului taxei anuale pentru 2015,
70% dintre entitile supravegheate au intrat n aceast
categorie.
Dup cum s-a explicat n Capitolul 3.1, BCE a aprobat

o serie de modificri ale situaiei bncilor individuale. Conform articolului 7 din
Regulamentul privind taxele, urmtoarele schimbri care vizeaz o entitate
supravegheat la cel mai nalt nivel de consolidare necesit o modificare a taxei de
supraveghere individuale:
o schimbare a statutului de supraveghere al entitii supravegheate, respectiv

entitatea este reclasificat de la semnificativ la mai puin semnificativ sau
invers;
47
Pentru instituiile semnificative cele mai mici, cu active totale sub 10 miliarde EUR, componenta minim
a taxei este njumtit.
79
o nou entitate supravegheat este autorizat;
o autorizaie existent este retras.
n toate aceste cazuri, pentru a efectua o rambursare sau a solicita plata unei taxe
suplimentare ctre entitatea supravegheat, BCE va adopta o nou decizie privind
taxa de supraveghere.
Dup emiterea comunicrilor privind taxa de supraveghere, un numr mic de cereri
de modificare n conformitate cu dispoziiile articolului 7 au fost transmise BCE.
Sumele rambursate sau colectate n temeiul acestei dispoziii vor fi deduse integral
din suma total care urmeaz s fie perceput.
5.2.3
Facturarea i colectarea primei taxe

n luna octombrie 2015, BCE a emis dou seturi de comunicri ale taxei de
supraveghere ctre entitile supravegheate. Unul dintre aceste seturi a acoperit
cheltuielile efective suportate n ultimele dou luni ale anului 2014, astfel cum au fost
publicate n Conturile anuale 2014 ale BCE, iar cellalt set a anticipat cheltuielile
pentru ntregul exerciiu 2015.
O comunicare a taxei transmis unui grup supravegheat acoper taxele de
supraveghere ale ntregului grup. O comunicare separat a taxei este emis pentru
o entitate supravegheat de sine stttoare, care nu face parte din niciun grup
supravegheat.
La sfritul lunii decembrie 2015, BCE colectase peste 99% dintre taxele percepute
pentru atribuiile de supraveghere bancar. BCE ia toate msurile necesare pentru
colectarea sumelor restante de la entitile supravegheate. n perioada actual de
taxare, BCE a colectat dobnzi n valoare de 0,05 milioane EUR aplicate entitilor
supravegheate pentru ntrzieri n achitarea taxei de supraveghere. Dup cum se
prevede n Regulamentul privind taxele, aceast sum va fi luat n considerare la
stabilirea sumei totale de perceput n 2016.
Mai multe informaii privind taxele de supraveghere sunt disponibile pe website-ul
privind supravegherea bancar al BCE. Aceste pagini sunt actualizate periodic cu
informaii utile i practice i sunt publicate n toate limbile oficiale ale UE.
80
Instrumente juridice adoptate de BCE

cu privire la supravegherea bancar
Urmtorul tabel prezint instrumentele juridice referitoare la supravegherea bancar
care au fost adoptate n 2015 de BCE i publicate n Jurnalul Oficial al Uniunii
Europene i/sau pe website-ul BCE. Acesta acoper instrumentele juridice adoptate
n conformitate cu articolul 4 alineatul (3) din Regulamentul (UE) nr. 1024/2013 i
alte instrumente juridice relevante.
Regulamentele BCE
Numr
Titlu
BCE/2015/13
Regulamentul (UE) nr. 2015/534 al Bncii Centrale Europene din 17 martie 2015 privind raportarea de informaii
financiare n materie de supraveghere (JO L 86 31.3.2015, p. 13)
Instrumente juridice ale BCE, altele dect regulamentele

Numr
Titlu
BCE/2014/59
Decizia (UE) 2015/433 a Bncii Centrale Europene din 17 decembrie 2014 privind instituirea unui Comitet de etic
i regulamentul de procedur al acestuia (JO L 70, 14.3.2015, p. 58)
BCE/2015/2
Recomandarea Bncii Centrale Europene din 28 ianuarie 2015 privind politicile de distribuire a dividendelor
(JO C 51, 13.2.2015, p. 1)
BCE/2015/4
Decizia (UE) 2015/656 a Bncii Centrale Europene din 4 februarie 2015 privind condiiile n care le este permis
instituiilor de credit s includ profiturile interimare sau pe cele de la sfrit de exerciiu financiar n fondurile proprii
de nivel 1 de baz n conformitate cu articolul 26 alineatul (2) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 (JO L 107,
25.4.2015, p. 76)
BCE/2015/7
Decizia (UE) 2015/530 a Bncii Centrale Europene din 11 februarie 2015 privind metodologia i procedurile pentru
determinarea i colectarea datelor referitoare la factorii taxei utilizate pentru calcularea taxelor anuale de
supraveghere (JO L 84, 28.3.2015, p. 67)
BCE/2015/8
Decizia (UE) 2015/716 a Bncii Centrale Europene din 12 februarie 2015 de modificare a Deciziei BCE/2004/2 de
adoptare a Regulamentului de procedur al Bncii Centrale Europene (JO L 114, 5.5.2015, p. 11)
BCE/2015/12
Orientarea (UE) 2015/856 a Bncii Centrale Europene din 12 martie 2015 privind principiile unui Cadru etic pentru
Mecanismul unic de supraveghere (JO L 135, 2.6.2015, p. 29)
BCE/2015/16
Decizia (UE) 2015/811 a Bncii Centrale Europene din 27 martie 2015 privind accesul public la documentele Bncii
Centrale Europene aflate n posesia autoritilor naionale competente (JO L 128, 23.5.2015, p. 27)
BCE/2015/17
Decizia (UE) 2015/727 a Bncii Centrale Europene din 10 aprilie 2015 privind valoarea total a taxelor anuale de
supraveghere pentru prima perioad de taxare i pentru 2015 (JO L 115, 6.5.2015, p. 36)
BCE/2015/21
Decizia (UE) 2015/839 a Bncii Centrale Europene din 27 aprilie 2015 privind identificarea instituiilor de credit care
fac obiectul evalurii cuprinztoare (JO L 132, 29.5.2015, p. 88)
BCE/2015/36
Decizia (UE) 2016/3 a Bncii Centrale Europene din 18 noiembrie 2015 de stabilire a principiilor pentru furnizarea
de feedback cu privire la activitatea subcoordonatorilor desemnai din rndul personalului autoritilor naionale
competente desfurat n cadrul echipelor comune de supraveghere din Mecanismul unic de supraveghere
(JO L 1, 5.1.2016, p. 4)
BCE/2015/38
Decizia (UE) 2015/2218 a Bncii Centrale Europene din 20 noiembrie 2015 privind procedura de excludere a
membrilor personalului de la prezumia de a avea un impact semnificativ asupra profilului de risc al unei instituii de
credit supravegheate (JO L 314, 1.12.2015, p. 66)
BCE/2015/49
Recomandarea Bncii Centrale Europene din 17 decembrie 2015 privind politicile de distribuire a dividendelor
(JO C 438, 30.12.2015, p. 1)
Decizia din 23 noiembrie 2015 privind ndeplinirea, de ctre instrumentele care urmeaz s fie emise de National
Bank of Greece S.A. (entitatea supravegheat), a criteriilor pentru instrumentele aferente fondurilor proprii de
nivel 1 de baz n conformitate cu articolul 31 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, publicat n seciunea Letters
to banks de pe website-ul privind supravegherea bancar al BCE
81
Decizia din 23 noiembrie 2015 privind ndeplinirea de ctre instrumentele care urmeaz s fie emise de Piraeus
Bank S.A. (entitatea supravegheat), a criteriilor pentru instrumentele aferente fondurilor proprii de nivel 1 de
baz n conformitate cu articolul 31 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, publicat n seciunea Letters to banks
de pe website-ul privind supravegherea bancar al BCE
Memorandum de nelegere ntre Comitetul unic de rezoluie i Banca Central European cu privire la cooperare
i schimbul de informaii, 22 decembrie 2015
82
Glosar
Autoritatea bancar european (ABE): ABE este o autoritate independent a UE,
nfiinat la 1 ianuarie 2011 pentru a asigura reglementarea i supravegherea
prudenial eficient i consecvent n sectorul bancar din UE. Principala atribuie a
acesteia const n contribuia la crearea cadrului unic european de reglementare n
domeniul bancar, al crui obiectiv este acela de a pune la dispoziie un set unic de
norme prudeniale armonizate n ntreaga UE. ABE deine, de asemenea, un rol
important n promovarea convergenei practicilor de supraveghere la nivelul UE i
este mandatat s evalueze riscurile i vulnerabilitile din sectorul bancar al UE.
Autoritatea naional competent (ANC): o autoritate public sau un organism
recunoscut n mod oficial n legislaia naional, care este mputernicit() prin
legislaia naional s supravegheze instituii n cadrul sistemului de supraveghere n
vigoare n statul membru vizat.
Cadrul unic de reglementare: cadrul unic de reglementare n sectorul bancar
vizeaz furnizarea unui set unic de norme prudeniale armonizate pe care instituiile
de credit trebuie s le respecte n ntreaga UE. Dincolo de legislaia elaborat de
Parlamentul European i de Consiliul UE cu asistena Comisiei Europene, ABE are
competena dezvoltrii n continuare a acestui cadru unic de reglementare i a
monitorizrii punerii sale n aplicare.
Capacitatea total de absorbie a pierderilor (Total loss-absorbing capacity
TLAC): un standard pentru bncile de importan sistemic la nivel mondial (global
systemically important banks G-SIB), convenit de Consiliul pentru Stabilitate
Financiar n noiembrie 2015, conceput pentru ca G-SIB s dispun de o capacitate
suficient de absorbie a pierderilor i de recapitalizare n cadrul procesului de
rezoluie pentru a implementa o rezoluie ordonat care reduce la minimum orice
impact asupra stabilitii financiare, asigur continuitatea funciilor eseniale i evit
expunerea contribuabililor la pierderi n condiiile unui grad ridicat de ncredere.
Cerina TLAC minim este msurat n raport cu un nivel de referin ponderat n
funcie de risc i un nivel de referin care nu este ponderat n funcie de risc. Cerina
TLAC se va aplica ncepnd cu anul 2019.
Caracterul semnificativ: criteriul care determin alocarea responsabilitilor n
materie de supraveghere BCE sau ANC n cadrul Mecanismului unic de
supraveghere. Caracterul semnificativ al instituiilor de credit se bazeaz pe criteriile
stabilite n Regulamentul privind MUS i specificate n Regulamentul-cadru privind
MUS.
Cerina minim privind fondurile proprii i pasivele eligibile (Minimum
requirement for own funds and eligible liabilities MREL): cerin care se aplic
tuturor instituiilor de credit din UE pentru a le permite s absoarb pierderile n cazul
n care intr ntr-o situaie de dificultate. Cerina MREL este inclus n Directiva
privind redresarea i rezoluia bancar (BRRD) i are acelai obiectiv precum cerina
83
TLAC. Totui, cerinele specifice de capital prevzute de MREL sunt calculate diferit,
respectnd criteriile stabilite de ABE.
Competene privind executarea i sancionarea: competene de care dispune
BCE, prin care se vizeaz: (i) obligarea unei entiti sau persoane supravegheate s
respecte cerinele prudeniale, respectiv executarea; i (ii) pedepsirea unei entiti
supravegheate pentru neconformarea cu cerinele prudeniale printr-o sanciune
pecuniar.
CRR/CRD IV: Regulamentul i Directiva privind cerinele de capital: Regulamentul
(UE) nr. 575/2013 privind cerinele prudeniale pentru instituiile de credit i
societile de investiii (CRR) i Directiva 2013/36/UE cu privire la accesul la
activitatea instituiilor de credit i supravegherea prudenial a instituiilor de credit i
a firmelor de investiii (CRD IV). Acestea poart adesea denumirea comun
CRD IV.
Decizia BCE n materie de supraveghere: un act juridic adoptat de BCE n
exercitarea atribuiilor i prerogativelor conferite acesteia prin Regulamentul privind
MUS. Aceasta este adresat uneia sau mai multor entiti supravegheate sau
grupuri supravegheate ori uneia sau mai multor alte persoane i nu este un act
juridic de aplicare general.
Echip comun de supraveghere (ECS): o echip de supraveghetori, alctuit din
personal al BCE i al ANC responsabil de supravegherea unei entiti
supravegheate semnificative sau a unui grup supravegheat semnificativ.
n curs de a intra n dificultate sau susceptibil() de a intra n dificultate: una
dintre cele trei condiii cumulate pe baza crora se stabilete dac autoritile de
rezoluie trebuie s ia msuri de rezoluie pentru o instituie de credit. Articolul 32
alineatul (4) din Directiva privind redresarea i rezoluia bancar (BRRD) definete
condiiile n care se consider c o instituie este n curs de a intra n dificultate sau
este susceptibil de a intra n dificultate (autoritatea de supraveghere sau autoritatea
de rezoluie este cea care stabilete existena acestei condiii).
Manualul de supraveghere: manual care detaliaz principiile, procesele i
procedurile generale, precum i metodologia privind supravegherea instituiilor
semnificative i mai puin semnificative, innd cont de principiile de funcionare a
MUS. Acesta descrie procedurile de cooperare n cadrul MUS i cu autoritile din
afara MUS. Manualul de supraveghere reprezint un document intern destinat
personalului din cadrul MUS; un Ghid privind supravegherea bancar mai concis,
care explic modul de funcionare a MUS i detaliaz practicile de supraveghere ale
MUS, a fost publicat n luna noiembrie 2014.
Mecanismul unic de rezoluie (MUR): un mecanism de stabilire a unor norme
uniforme i a unei proceduri uniforme de rezoluie a instituiilor de credit nfiinate n
cadrul uniunii bancare, care a intrat n vigoare la 1 ianuarie 2016. MUR este susinut
de un Comitet unic de rezoluie, care este autoritatea european de rezoluie pentru
uniunea bancar i funcioneaz n strns colaborare cu autoritile naionale de
84
rezoluie din statele membre participante. n scopul rezoluiei, MUR are la dispoziie
un fond unic de rezoluie.
Mecanismul unic de supraveghere (MUS): mecanism alctuit din BCE i
autoritile naionale competente din statele membre participante pentru exercitarea
atribuiilor de supraveghere conferite BCE. Responsabilitatea privind funcionarea
eficace i coerent a acestui mecanism, care face parte din uniunea bancar, revine
BCE.
Modelul intern: orice abordare a msurrii i gestionrii riscurilor aplicat n
calcularea cerinelor privind fondurile proprii, care aparine unei instituii de credit i
necesit permisiunea prealabil a autoritii competente n conformitate cu partea a
treia din CRR.
Participaie calificat: o participaie deinut la o instituie de credit, care reprezint
cel puin 10% din capital sau din drepturile de vot sau care face posibil exercitarea
unei influene semnificative asupra administrrii instituiei de credit respective.
Procedura aplicabil n cazul absenei unei obiecii: un proces decizional
standard, stabilit n Regulamentul privind MUS pentru activitile de supraveghere
ale BCE. Consiliul de supraveghere adopt proiecte de decizii care sunt prezentate
spre adoptare Consiliului guvernatorilor. Deciziile sunt considerate adoptate, cu
excepia cazului n care Consiliul guvernatorilor formuleaz obiecii ntr-un interval de
timp definit, care nu depete zece zile lucrtoare.
Proceduri de paaport: proceduri referitoare la libertatea de stabilire i libertatea de
a presta servicii n alte state membre de ctre orice instituie de credit autorizat i
supravegheat de autoritile competente din alt stat membru, cu condiia ca aceste
activiti s fie acoperite de o autorizaie (astfel cum se prevede la articolele 33-46
din CRD IV).
Procesul de evaluare a adecvrii capitalului intern (ICAAP): strategiile i
procesele pe care bncile au obligaia de a le institui pentru a evalua i a menine n
mod continuu valoarea, tipul i repartizarea capitalului intern pe care le consider
adecvate pentru a acoperi natura i nivelul riscurilor la care sunt expuse sau ar
putea fi expuse. Autoritile competente analizeaz ICAAP ca parte a PSE.
Procesul de evaluare a adecvrii lichiditii interne (ILAAP): strategiile, politicile,
procesele i sistemele pe care bncile au obligaia de a le institui pentru gestionarea
i monitorizarea riscului de lichiditate i a poziiilor de finanare. Autoritile
competente analizeaz ILAAP ca parte a PSE.
Procesul de supraveghere i evaluare (PSE): procesul utilizat pentru a ghida
supravegherea instituiilor de credit semnificative i mai puin semnificative, precum
i pentru a stabili dac (pe lng cerinele minime) ar trebui aplicate posibile cerine
suplimentare n ceea ce privete fondurile proprii, raportarea financiar sau
lichiditatea, ori dac ar trebui aplicate orice alte msuri de supraveghere.
Programul de examinare prudenial (Supervisory Examination Programme
SEP) n conformitate cu articolul 99 din CRD IV, Supravegherea bancar a BCE
85
adopt anual un SEP pentru instituiile pe care le supravegheaz. Acest program

definete, pentru fiecare instituie semnificativ, principalele activiti de
supraveghere care vor fi efectuate pentru monitorizarea riscurilor i soluionarea
deficienelor. De asemenea, acesta identific instituiile care vor face obiectul unei
supravegheri sporite. SEP pentru o instituie semnificativ acoper activitile de
supraveghere continu, inspeciile la faa locului i investigaiile privind modelele
interne.
Regulamentul privind MUS: actul juridic care creeaz un mecanism unic de
supraveghere pentru instituiile de credit din zona euro i, potenial, din alte state
membre ale UE, mecanismul fiind unul dintre principalele elemente ale uniunii
bancare din Europa. Regulamentul privind MUS confer BCE atribuii specifice n
ceea ce privete politicile legate de supravegherea prudenial a instituiilor de
credit.
Regulamentul-cadru privind MUS: cadrul normativ care stabilete n special
modalitile practice de cooperare ntre BCE i autoritile naionale competente la
nivelul Mecanismului unic de supraveghere, astfel cum se prevede la articolul 6 din
Regulamentul privind MUS.
Suma maxim distribuibil (Maximum distributable amount MDA): nclcrile
cerinei privind amortizorul combinat conduc la restricii obligatorii referitoare la
repartizri (de exemplu, dividende, pli ale cupoanelor aferente instrumentelor de
fonduri proprii de nivel 1 suplimentar, bonusuri discreionare). Bncilor care nu
ndeplinesc cerinele privind amortizorul combinat le vor fi aplicate automat interdicii
privind repartizrile care depesc MDA. Aceasta din urm reprezint profitul
repartizabil al bncii, multiplicat cu un factor cuprins ntre 0,6 i 0, n funcie de
volumul de fonduri proprii de nivel 1 de baz care nu respect cerina privind
amortizorul combinat.
Uniunea bancar: una dintre componentele necesare pentru definitivarea Uniunii
Economice i Monetare, care const ntr-un cadru financiar integrat, cu un
mecanism unic de supraveghere, un mecanism unic de rezoluie bancar i un cadru
unic de reglementare, inclusiv scheme armonizate de garantare a depozitelor, care
se pot transforma n scheme europene comune de garantare a depozitelor.
86
Abrevieri
ri
AT
BE
BG
CH
CY
CZ
DK
DE
EE
IE
ES
FI
FR
GR
HR
Austria
Belgia
Bulgaria
Elveia
Cipru
Republica Ceh
Danemarca
Germania
Estonia
Irlanda
Spania
Finlanda
Frana
Grecia
Croaia
Altele
ECA
CSBB
COREP
CRD IV
CRR
ABE
BCE
CERS
UE
FINREP
CSF
ECS
ANC
SER
SEP
PSE
MUS
evaluarea calitii activelor

Comitetul de la Basel pentru supraveghere bancar
raportare comun
Directiva privind cerinele de capital
Regulamentul privind cerinele de capital
Autoritatea bancar european
Banca Central European
Comitetul european pentru risc sistemic
Uniunea European
raportare financiar
Consiliul pentru Stabilitate Financiar
echip comun de supraveghere
autoritatea naional competent
sistemul de evaluare a riscurilor
Programul de examinare prudenial (Supervisory Examination Programme)
Procesul de supraveghere i evaluare
Mecanismul unic de supraveghere
HU
IT
JP
LT
LU
LV
MT
NL
PL
PT
RO
SE
SI
SK
UK
Ungaria
Italia
Japonia
Lituania
Luxemburg
Letonia
Malta
rile de Jos
Polonia
Portugalia
Romnia
Suedia
Slovenia
Slovacia
Regatul Unit
Banca Central European, 2016

Adresa potal
Telefon
Website
60640 Frankfurt am Main, Germany

+49 69 1344 0
www.bankingsupervision.europa.eu
Toate drepturile rezervate. Reproducerea informaiilor n scopuri necomerciale i educaionale este permis numai cu indicarea sursei.
ISSN
ISBN
DOI
EU catalogue No
2443-6003
978-92-899-2142-8
10.2866/231661
QB-BU-16-001-RO-N

Activitatile de Supraveghere A BCE in Romina

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Judul Asli

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

Activitatile de Supraveghere A BCE in Romina

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

Raportul anual al BCE

Cuvnt nainte al preedintei Consiliului de supraveghere, Danile Nouy

Structura organizatoric: Supravegherea bancar a BCE

ndeplinirea cerinelor privind asumarea rspunderii

Dotarea cu personal a Supravegherii bancare a BCE

Implementarea Codului de conduit

Aplicarea principiului separrii atribuiilor de politic monetar de

Cadrul de raportare a datelor i gestionarea informaiilor

Contribuia supravegherii la stabilitatea financiar

Instituiile de credit: riscuri principale i rezultate generale n

Implicarea n gestionarea crizelor

Evalurile cuprinztoare periodice

Implementarea modelului de supraveghere al MUS

Caset Supravegherea indirect necesitatea asigurrii convergenei

Proceduri de autorizare, raportare a nclcrilor, executare i

Proceduri de raportare a nclcrilor, executare i sancionare

MUS component a unei arhitecturi de supraveghere globale i

Cooperarea european i internaional

Contribuia la elaborarea cadrului de reglementare european i

Raportri referitoare la utilizarea resurselor prevzute n buget

Raportul anual al BCE privind activitile de supraveghere, martie 2016

Cheltuieli aferente anului 2015

Cadrul privind taxele: noiembrie 2014-decembrie 2015

Instrumente juridice adoptate de BCE cu privire la supravegherea

Raportul anual al BCE privind activitile de supraveghere, martie 2016

Cuvnt nainte al preedintelui BCE,

Raportul anual al BCE privind activitile de supraveghere, martie 2016

Cuvnt nainte al preedintei Consiliului

Stimularea integrrii i armonizrii reuite anterioare i provocri

Raportul anual al BCE privind activitile de supraveghere, martie 2016

prerogative discreionare n ceea ce privete implementarea concret a normelor

Sectorul bancar i atribuiile de supraveghere n anul 2015

Raportul anual al BCE privind activitile de supraveghere, martie 2016

prioriti care au orientat activitile noastre de supraveghere n anul 2015.

modelele de afaceri i vectorii profitabilitii;

guvernana i apetitul pentru risc;

riscul cibernetic i integritatea datelor.

Pe parcursul anului 2015, echipele comune de supraveghere (ECS) au iniiat discuii

Raportul anual al BCE privind activitile de supraveghere, martie 2016

implementarea unei abordri consecvente n materie de supraveghere a instituiilor

Sectorul bancar european la nceputul anului 2016

Raportul anual al BCE privind activitile de supraveghere, martie 2016

Prioriti n materie de supraveghere pentru anul 2016

riscul aferent modelelor de afaceri i profitabilitii;

guvernana riscului i calitatea datelor;

Riscul aferent modelelor de afaceri i profitabilitii rmne una dintre

Raportul anual al BCE privind activitile de supraveghere, martie 2016

Riscul de credit rmne, de asemenea, o prioritate esenial. Deteriorarea calitii

Raportul anual al BCE privind activitile de supraveghere, martie 2016

acoperire a necesarului de lichiditate a bncilor i nelegerea fiabilitii gestionrii

Consolidarea modelului de supraveghere al MUS

Raportul anual al BCE privind activitile de supraveghere, martie 2016

ndeplinirea cerinelor privind asumarea rspunderii

Raportul anual al BCE privind activitile de supraveghere, martie 2016

privind activitile de supraveghere (31 martie), a participat la dou audieri publice

Consiliul de supraveghere i Comitetul director

n conformitate cu articolul 6.7 din Regulamentul de procedur al Consiliului de supraveghere, deciziile

Raportul anual al BCE privind activitile de supraveghere, martie 2016

cele mai frecvente decizii

decizii privind PSE

deciziile au fost adresate ctre

grupuri bancare semnificative

dintre acestea comunic ntr-o