2010

Elaborado por la Prof. Ana Paris

Contabilidad IV/EAC/UCV

GUA PARA EL USO DE

C4-MDC

Este material ha sido diseado por la Prof. Ana Pars Lpez para ser
utilizado por los estudiantes de Contabilidad IV de la Escuela de
Administracin y Contadura de la UCV como un medio didctico
computarizado que permita facilitar el aprendizaje de la Asignatura.
Este mdulo corresponde al Tema 1.
Es importante que al trabajar con este MDC te apoyes con:
1) El Programa de la asignatura
2) Las guas didcticas diseadas para cada unidad
3) El material de lectura sugerido por el profesor
Durante tu trabajo con C4-MDC:
Formula preguntas que te ayuden a comprender lo ledo y visto, a fin
de profundizar con otro material de lectura o posteriormente
formulrselas al profesor. Para ello puedes usar como orientacin las
etiquetas que se muestran en el extremo superior izquierdo de la
pantalla.
En la medida en que vas usando C4-MDC piensa en: qu ejemplos
conoces que puedas asociar con lo que lees y ves?
1

/INFORMACIN SOBRE LOS ICONOS DE

C4-MDC

Los iconos que te encontrars son los siguientes:

Este icono se encuentra en el extremo inferior derecho de la pantalla,
TEMA 1: ACTIVO FIJO
este comando te da acceso al ndice de contenido.

INFORMACION SOBRE LOS ICONOS DE

Este icono se encuentra en el extremo inferior derecho de la pantalla y

te permitir devolverte a la ltima pantalla utilizada

2
3

Estos iconos se encuentran en el extremo inferior derecho de la

pantalla, te permitirn desplazarte a cada Unidad del Contenido.
1 CONOCIMIENTOS PREVIOS
2 VALORACIN DEL COSTO DE ADQUISICIN DE LA PROPIEDAD, PLANTA
Y EQUIPOS
3 EROGACIONES POSTERIORES
4 ACTIVIDADES DE APRENDIZAJE
Este icono se encuentra en el extremo inferior derecho de la pantalla,
te da acceso a las instrucciones de este medio.

Para respetar tu ritmo de lectura y de aprendizaje las animaciones tanto de

textos como de imgenes han sido diseadas de modo que aparecen con
cada clic que haces en el MDC. Cuando encuentres palabras subrayadas es
un indicativo de que al hacer clic en ellas te permitirn ir a otra pantalla.
1

/ CONTENIDO

CONOCIMIENTOS
PREVIOS

1.

Concepto

2.

Clasificacin:

Segn su naturaleza

Segn la intencin

UNIDAD 1: INVERSIONES EN ACCIONES

1
1

Temporales
Permanentes

Derechos de
suscripcin

Planteamiento

2.

Solucin

Dividendo y su tratamiento contable

Concepto y Caractersticas
Registro contable de los derechos de Suscripcin

UNIDAD 2: INVERSIONES EN BONOS

4

Valoracin de la inversin
1

1.

Valoracin de la inversin
Registros contables

ACTIVIDADES DE
APRENDIZAJE

Temporales

Permanentes

Registro en la fecha de adquisicin

Registro del inters
Amortizacin del costo de la inversin
Venta de la inversin
Inversiones convertibles

Cambios en la clasificacin de las Inversiones

1. Concepto
2. Clasificacin:
Segn su naturaleza
Segn la intencin
CONTABILIDAD IV

PROF. ANA PARIS

Las inversiones representan excedentes de dinero o recursos, no

utilizados en el proceso productivo de la empresa, que son colocados en
ttulos valores o cualquier otro instrumento financiero, con la finalidad de
incrementar la rentabilidad a travs de intereses, dividendos o por

variaciones sus los valores de mercado, en ocasiones tambin se

obtienen para lograr algn dominio de otras empresas.
Estas inversiones se les denomina Inversiones en Instrumentos Financieros
y constituyen Activos para la empresa.

Las inversiones se clasifican:

Segn su naturaleza o tipo:

1. De deuda
2. De Capital
Segn la intencin del propietario:
1. Negociables
2. Disponibles para la venta

3. Conservadas hasta su vencimiento

4. Permanentes
1

Las inversiones pueden ser a travs de ttulos de deuda o capital, los cuales
representan Ttulos Valores emitidos en masa, que poseen iguales caractersticas
y otorgan los mismos derechos dentro de su clase (Prrafo 11, DPC 15). En
Venezuela la emisin de ttulos valores est regulada por la Comisin Nacional de
Valores.
1. De Deuda: Son aquellos documentos que establecen una relacin de deuda
entre el inversionista y la entidad econmica que emite el ttulo valor,
circunstancia que permite al inversionista convertirse en acreedor del ente
emisor (Carmona, 2002). El ejemplo ms comn de este tipo de ttulo valor lo
componen las distintas modalidades de emisin de bonos.
2. De Capital: Se refiere a aquellos documentos que establecen una relacin
de participacin entre el inversionista y la entidad econmica que emite el
ttulo valor, circunstancia que permite al inversionista participar en la
propiedad del ente emisor. (Carmona, 2002). Este tipo de Ttulos Valores estn
comprendidos por las acciones, tanto comunes como preferentes.

Las inversiones, obedeciendo a la intencin que posee el propietario pueden ser

clasificadas como Inversiones Temporales en el Activo Corriente, o como
Inversiones Permanentes en el

Activo no Corriente. Estas inversiones se

subclasifican a su vez en:

Inversiones
Temporales

Inversiones
Permanentes

Negociables: Son inversiones en ttulos de deuda y de capital que se

compran con la intencin de venderlas en el corto plazo. Se
caracterizan por ser de fcil negociacin por tener un mercado activo.
Disponibles para la venta: Son inversiones con las mismas caractersticas
que las negociables, con la diferencia de poseer menos facilidad de
negociacin, por cuanto no tienen un mercado activo, por tal razn se
denominan Disponibles para la Venta

Conservadas hasta su vencimiento: Son inversiones que se pretenden

conservar hasta su fecha de vencimiento. En este tipo de clasificacin
se encuentran las inversiones en ttulos de Deuda y las acciones
preferentes redimibles.
Permanentes: Son Inversiones en acciones que se pretenden poseer
por tiempo indefinido con la intencin de ejercer influencia
significativa o control en la empresa en que se invierte.

Valoracin de la inversin
Registros contables

Dividendo y su tratamiento contable

CONTABILIDAD IV

PROF. ANA PARIS

BASE DE REGISTRO EN LA FECHA DE ADQUISICIN

Las inversiones en Acciones, as como cualquier inversin en Instrumentos
financieros, debe ser registrada a su valor razonable (Prrafo 43, NIC 39).

o costo histrico original (Carmona, 2002). Recordemos estas dos

definiciones vistas en el Tema 1: P, P y E.
Costo
Histrico
Original

Es el importe de efectivo o medios lquidos equivalentes a

la fecha del reconocimiento, mas los costos incidentales.

Valor
razonable

Es la cantidad por la cual puede ser intercambiado un activo

entre un comprador y un vendedor debidamente informados,
en una transaccin libre

MEDICIN POSTERIOR A LA FECHA DE ADQUISICIN

La valoracin de las Inversiones en Acciones, despus del reconocimiento inicial,

depender de la categora de la Inversin, en el caso de las inversiones
temporales:

Inversiones Temporales en Acciones

Tipo de
Inversin

Inversiones
negociables

Disponibles
para la venta

Base de Valoracin
(De los efectos por
fluctuacin del mercado)

Efecto de la
Variacin

Tratamiento del
Dividendo

A su valor razonable, sin

deducir los costos de
transacciones en que pueda
incurrir en la venta o
disposicin por otra va del
activo (Prrafo 46, NIC 39)

Forma parte del

resultado del
ejercicio.

Las Inversiones disponibles

para la venta se valorarn a
su valor razonable, al igual
que las inversiones
negociables.

Forma parte del

resultado en Otros
Resultados
Integrales (Prrafo
7, NIC 1)

El dividendo pagado en
efectivo se reconoce
como ingreso del
perodo
El dividendo en
acciones no requiere
ningn registro porque
no modifica el costo de
la inversin.

12

MEDICIN POSTERIOR A LA FECHA DE ADQUISICIN

La valoracin de las Inversiones en Acciones, despus del reconocimiento inicial,

depender de la categora de la Inversin, en el caso de las inversiones
permanentes:

Inversiones permanentes en acciones

Participacin
en el Capital
social

Hasta un 20% (NO

existe posibilidad de
influencia o control)

Ms del 20% y hasta el 50% o

cuando exista evidencia de
influencia significativa

Ms de un 50% o
cuando exista
evidencia de control

Mtodo de
registro

Mtodo del Costo

Mtodo de Participacin
Patrimonial (NIC 28, NIC 31)

Consolidacin de
Estados Financieros
(NIC 27)

Valoracin de
la fluctuacin

No aplica

No aplica

No aplica

Tratamiento
del dividendo

El dividendo pagado
en efectivo se
reconoce como
ingreso del perodo
El dividendo en
acciones no requiere
ningn registro porque
no modifica el costo
de la inversin.

El dividendo pagado reduce

el costo de la inversin, es
decir, redice el importe de la
participacin de la
compaa inversora.
El dividendo en acciones no
requiere ningn registro
porque no modifica el costo
de la inversin.

Los Estados
Financieros sern
consolidados, ver NIC
27 para conocer mas
detalle sobre su
tratamiento contable

13

Inversiones Negociables y Disponibles para la venta

En la fecha de adquisicin:

Fecha

Descripcin

Debe

XX/XX/XX Inversiones Negociables o

disponibles para la venta

Haber

XXX

Banco

XXX

Registro a Valor razonable o Costo Histrico Original. Este

Valor incluye todo los costos asociados a la adquisicin,
como por ejemplo: Los costos por corretaje.

Inversiones Negociables
En fecha posterior a la adquisicin (fecha de cierre):
Fecha

Descripcin

Debe

XX/XX/XX Inversiones Negociables

XXX

Prdida por fluctuacin en el valor de

mercado de ttulos valores

Haber

XXX

Inversiones Negociables

XXX

Ganancia por fluctuacin en el

valor de mercado de ttulos valores

XXX

En fecha de cierre se debe reconocer la fluctuacin que se genera por

el valor de mercado de dichas inversiones, con la finalidad de llevarlas
a su valor razonable a esta fecha. La fluctuacin se obtendr
comparando su valor en libros con el Valor de Mercado a la fecha de
cierre.
1

Inversiones Negociables
En fecha posterior a la adquisicin (venta):
Fecha

Descripcin

Debe

XX/XX/XX Banco

Haber

XXX

Prdida en venta de valores

negociables

XXX

Inversiones Negociables

XXX

Ganancia en venta de valores

negociables

XXX

En la venta, las inversiones negociables deben disminuirse a su valor en

libros, y se generar un resultado en venta de valores negociables,
comparando el valor de venta con el VSL de la inversin.

Inversiones Disponibles para la Venta

En fecha posterior a la adquisicin (fecha de cierre):
Fecha

Descripcin

Debe

XX/XX/XX Inversiones disponibles para la venta

Haber

XXX

Prdida no realizada por fluctuacin en el

valor de mercado de ttulos valores

XXX

Inversiones disponibles para la venta

XXX

Ganancia no realizada por fluctuacin

en el valor de mercado de ttulos
valores (FVMTV)

XXX

En fecha de cierre se debe reconocer la fluctuacin que se genera por

el valor de mercado de dichas inversiones, con la finalidad de llevarlas
a su valor razonable a esta fecha. La fluctuacin se obtendr
comparando su valor en libros con el Valor de Mercado a la fecha de
cierre. Sin embargo, se diferencian con las Negociables por ser un
resultado No realizado.
1

Inversiones Disponibles para la Venta

En fecha posterior a la adquisicin
(venta):
Fecha

Descripcin

Debe

XX/XX/XX

Banco

XXX

Prdida en venta de valores

disponibles para la venta

XXX

Haber

Inversiones Disponibles para la

Venta

XXX

Ganancia en venta de valores

disponibles para la venta

XXX

Fecha

Descripcin

Debe

XX/XX/XX

Ganancia no realizada por FVMTV

XXX

Perdida realizada por FVMTV

XXX

Haber

Ganancia por FVMTV

XXX

Prdida no realizada por

FVMTV

XXX

En
la
venta,
las
inversiones disponibles
para la venta deben
disminuirse a su valor
en
libros,
y
se
generar un resultado
en venta de valores
disponibles para la
venta, comparando el
valor de venta con el
VSL de la inversin.
Adicionalmente,
se
debe
realizar
el
resultado neto por la
fluctuacin
en
los
valores de mercado
de la inversin.

Inversiones Permanentes en Acciones Mtodo del Costo

Las inversiones permanentes en acciones donde el porcentaje de posesin de las
acciones en menor al 20% o en cuyo caso no existe evidencia de poseer influencia
significativa o control (ver DPC 7), se registran por el Mtodo del Costo.

1. Registro en la fecha de adquisicin: Las inversiones Permanentes en Acciones,

como cualquier otra inversin en ttulos valores, debe registrarse en la fecha de
adquisicin a su Valor Razonable o Costo Histrico Original.

2. Registro posterior a la adquisicin (fecha de cierre): Las inversiones Permanentes

en Acciones no reflejan Fluctuaciones por los Valores de Mercado, esto se debe
a la intencin del propietario de mantenerlas permanentemente.
3. Registro Posterior a la adquisicin (venta): Se realiza de forma semejante a las

Inversiones Negociables, reconociendo un resultado por venta de la inversin

permanente en acciones. Sin embargo, en este caso el VSL ser igual al Costo
Histrico Original.

Las inversiones negociables, disponibles para la venta y permanentes (con

participacin menor al 20%) tienen el mismo tratamiento contable del
dividendo decretado en efectivo. Veamos como se realiza:
Se deben diferenciar tres fechas importantes:
1. Fecha del decreto: Es la fecha en que se rene la Asamblea General
de accionistas y seala los aspectos relativos al dividendo, como son:
Monto del dividendo a repartir.
Accionistas que recibirn el dividendo.
Fecha en que se har efectivo ese dividendo. (Carmona, 2002)
2. Fecha de registro de accionistas: Se revisa el libro de accionistas para
verificar los accionistas registrados a ese momento y determinar a
quines se les entregar el dividendo. Generalmente existe diferencia
entre la fecha de decreto y la fecha de revisin del libro de accionistas,
lo que implica una posible negociacin (compra o venta de las
acciones) entre ambas fechas.
3. Fecha de cobro: Es el cobro efectivo del dividendo.
1

El tratamiento del dividendo depender de si la empresa se gana el

dividendo o lo compra. La diferencia depender de la fecha de compra

de las inversiones.
Adquisicin
de la
inversin

31/12/10

Fecha del
decreto

Fecha de registro de
accionistas

Fecha de cobro
del dividendo

Con cargo al ejercicio

finalizado al 31/12/10

a) La empresa posea la inversin antes de la fecha de cierre del ejercicio donde se

cargar el dividendo y hasta la fecha de cobro de dicho dividendo: Cuando el
inversionista posea las acciones antes del cierre del ejercicio donde se cargar el

dividendo se considera que se lo ha ganado. En este caso, registra el derecho a

cobrarlo y el ingreso devengado. Adicionalmente, si posee la inversin al momento
del cobro, registra el ingreso de efectivo y reversa el dividendo por cobrar.

Fecha del
decreto

Fecha de registro de
accionistas

Fecha de cobro
del dividendo

31/12/10
Con cargo al ejercicio
finalizado al 31/12/10

Adquisicin de
la inversin

b) La empresa adquiere la inversin despus de la fecha de cierre del ejercicio en

que se carg dicho dividendo y antes de la fecha de revisin del registro de
accionistas: Cuando el inversionista adquiere las acciones en este perodo, se
considera que no se gan el dividendo, por lo que registra el derecho de
cobrarlo y disminuye la Inversin por el mismo monto. En este caso, se considera
que cuando adquiri la inversin el dividendo estaba contenido en el precio de
la negociacin.

Adquisicin
de la
inversin

31/12/10

Fecha del
decreto

Fecha de registro de
accionistas

Fecha de cobro
del dividendo

Con cargo al
ejercicio finalizado al Venta de la
inversin
31/12/10

c) La empresa posea la inversin antes de la fecha de cierre del ejercicio donde

se cargar el dividendo y la vende antes de la fecha de registro de accionistas:
Como se dijo con anterioridad, al poseer la Inversin antes de la fecha de cierre

del ejercicio donde se cargar el dividendo, la empresa se ha ganado el

Dividendo, sin embargo, puede decidir vender la inversin antes de la fecha en
que se revisar el registro de los Accionistas (El libro de accionistas), por lo que,
se lo ha ganado, pero no lo cobrar, en este caso debe rebajar el dividendo por

cobrar al momento de vender la Inversin y considerarlo para el registro del

resultado en la venta del instrumento.

Asientos Contables
1.

Fecha del Decreto:

a.

Cuando la empresa se gana el Dividendo

Fecha

Descripcin

Debe

XX/XX/XX

Dividendo por cobrar

XXX

Ingreso por dividendos

b.

Haber

XXX

Cuando la empresa NO se gana el Dividendo

Fecha

Descripcin

Debe

XX/XX/XX

Dividendo por cobrar

XXX

Inversin en Acciones

Haber

XXX

Recuerda: Al momento de denominar la cuenta de inversiones, diferenciar si son:

Negociables, disponibles para la venta o permanentes, es decir: Inversiones en
acciones negociables, Inversiones en acciones disponibles para la venta o
Inversiones en acciones Permanentes.

Asientos Contables
2.

Fecha de registro de los accionistas:

a.

3.

Cuando la empresa se gana el Dividendo: La empresa no debe realizar ningn

asiento contable. Esta fecha permitir saber que accionistas sern considerados en
el reparto de dividendos, por lo que si la empresa posee la inversin a esta fecha
ser la que cobre el dividendo (se lo haya ganado o no) y en caso contrario, no lo
cobrar.

Fecha de cobro del dividendos

Fecha

Descripcin

Debe

XX/XX/XX

Efectivo o banco

XXX

Dividendo por cobrar

Haber

XXX

Asientos Contables
4.

Negociacin de la inversin antes de la fecha de registro de los

accionistas:
Fecha

Descripcin

Debe

XX/XX/XX

Efectivo o banco

XXX

Prdida por venta de inversin en acciones

XXX

Haber

Ganancia por venta de inversin en acciones

XXX

Dividendo por cobrar

XXX

Inversin en Acciones

XXX

NOTA: La ganancia o prdida en la venta de la inversin resultar de restar

al efectivo recibido el VSL de la inversin y el dividendo por cobrar.

Libro Auxiliar:
Las inversiones en acciones, principalmente las adquiridas para fines
especulativos, pueden tener varios movimientos de compra y de venta
durante el ejercicio. Por lo que es necesario que para efectos prcticos
se lleve un libro auxiliar que permita el control de los cambios en el
costo de la inversin, por cuanto se puede poseer costos unitarios
distintos de la inversin en acciones de una misma empresa.
Se opta por manejar el Mtodo PEPS, UEPS o Promedio para conocer el
costo de las acciones que se venden. El libro auxiliar debera contener:
Fecha

Concepto

N de acciones

Costo Unitario

Mov.

Mov.

Total

Total

Monto en
Bs.

Saldo

Certificados o Derechos de Suscripcin:

Los certificados de Suscripcin representan el derecho de los
accionistas de empresas tenedoras de acciones a suscribir nuevas
acciones en caso de aumentos de capital por aportes en efectivo.
Caractersticas:
1. El derecho de suscripcin tiene puede ser negociado o transferido a
terceras personas.
2. El nmero de acciones que cada accionista tiene derecho a
suscribir, se determina en funcin a la tenencia registrada en la
fecha de corte para los Certificados de Suscripcin.
3. Los certificados de Suscripcin se emiten de manera nominativa y
tienen un plazo de vigencia definido en el acuerdo de aumento de
capital.

Registro Contable de los Derechos de Suscripcin:

Cuando se decreta un aumento de capital a travs de certificados
de suscripcin, los mismos sern recibidos en funcin de la tenencia de
acciones que se posean, en el momento del decreto se establece:

El nmero de derechos de suscripcin a entregar por cada accin

poseda
El nmero de acciones que se pueden adquirir con dichos
certificado.
El valor a cancelar por cada accin (generalmente es un valor
preferencial que estar por debajo del precio de mercado a la
fecha del decreto)

Importante: An cuando al recibir los certificados de suscripcin de

acciones no se realiza ningn tipo de erogacin, los mismos son un
derecho que 1) permitir comprar nuevas acciones a un precio
preferencial y 2) Pueden ser negociados en el mercado. Por lo que se
le debe asignar un valor a dichos derechos.
1

Registro Contable de los Derechos de Suscripcin:

Procedimiento para el registro al momento de la adquisicin:
1. Establecer el nmero de derechos de suscripcin a recibir por cada
accin en tenencia.
2. Determinar el nmero derechos de suscripcin requeridos para la
adquisicin de cada nueva accin (ejemplo: 3 derechos para 1
accin)
3. Identificar el valor de mercado de las acciones con derecho, las
acciones sin derecho, as como el valor de los derechos de
suscripcin
4. Determinar la proporcin o % que dichos derechos representan de
las acciones con derecho.
5. En funcin del VSL de las acciones en tenencia (o costo registrado
en libros), determinar el valor de los derechos de suscripcin.
6. Realizar el registro contable de los derechos de suscripcin
disminuyendo la Inversin.
1

Registro Contable de los Derechos de Suscripcin:

En la fecha de adquisicin de los derechos de suscripcin:

Fecha

Descripcin

Debe

XX/XX/XX

Derechos de suscripcin

XXX

Haber

Inversin en acciones

XXX

En el momento en que se usan los derechos (adquisicin de las nuevas

acciones): El valor de las nuevas acciones a adquirir estar determinado por
el nmero de derechos de suscripcin requeridos por cada accin y el
monto en bolvares a cancelar de acuerdo al valor determinado en el
decreto, el asiento sera:

Fecha

Descripcin

Debe

XX/XX/XX

Inversin en acciones

XXX

Haber

Derechos de suscripcin

XXX

Efectivo o banco

XXX

Registro Contable de los Derechos de Suscripcin:

Venta de los derechos de suscripcin: Puede suceder que la empresa

decida vender los derechos de suscripcin a un tercero, en este caso debe
reconocer una ganancia o prdida por la venta, que resultar de la
comparacin entre el valor en libros de los derechos vendidos y su valor de
venta, el asiento sera

Fecha

Descripcin

Debe

XX/XX/XX

Efectivo o banco

XXX

Prdida en venta de derechos de suscripcin

XXX

Haber

Ganancia en venta de derechos de sus.

XXX

Derechos de suscripcin

XXX

Registro Contable de los Derechos de Suscripcin:

Derechos de suscripcin no utilizados: Los derechos de suscripcin tienen un

plazo de uso, es decir una fecha de caducidad, por lo que se debe registrar
una prdida por no utilizar los derechos de suscripcin una vez vencido el
plazo, el asiento contable sera

Fecha

Descripcin

Debe

Prdida por derechos de suscripcin NO

utilizados

XXX

Derechos de suscripcin

Haber

XXX

BASE DE REGISTRO EN LA FECHA DE ADQUISICIN

Las inversiones en Bonos, as como las inversiones en Acciones, debe ser
registrada a su valor razonable o costo histrico original.
BASE DE REGISTRO EN FECHA POSTERIOR A LA ADQUISICIN
Las inversiones temporales en bonos
(Negociables y Disponibles para la venta)

Registran posterior a su adquisicin:

Las inversiones Permanente en bonos

(Conservadas hasta su vencimiento)

Registran posterior a su adquisicin:

La fluctuacin en los valores de

mercado de la inversin
Los intereses ganados y el cobro
de los intereses

La amortizacin del costo de la

inversin.
Los intereses ganados y el cobro
de los intereses

Inversiones Temporales o Permanentes en Bonos:

Registro Contable en la fecha de adquisicin:
Cuando se adquieren bonos, se debe considerar si la fecha de
adquisicin fue:

1. Al momento de la emisin o en fecha de cobro de los intereses: No

se registra el derecho de recibir los intereses por cuanto los mismos
no poseen ninguna porcin causada.
2. Entre fechas del cobro de los intereses: La inversin posee unos
Intereses causados, por lo que se requiere que al momento de la

adquisicin se registre el inters por cobrar que ser cancelado al

emisor o vendedor por no ser unos intereses ganados.

Inversiones Temporales o Permanentes en Bonos:

En la fecha de adquisicin:
1. Adquiridos al momento de la emisin o en fecha de cobro de los
intereses:
Fecha

Descripcin

Debe

XX/XX/XX Inv. Negociables en bonos

Inv. (en bonos) conservadas hasta
su vencimiento

Haber

XXX
XXX

Banco

XXX

Registro a Valor razonable o Costo Histrico Original. Este

Valor incluye todo los costos asociados a la adquisicin,
como por ejemplo: Los costos por corretaje.

Inversiones Temporales o Permanentes en Bonos:

En la fecha de adquisicin:
2. Adquiridos entre fechas del cobro de los intereses:
Fecha

Descripcin

Debe

XX/XX/XX Inv. Negociables en bonos

Inv. (en bonos) conservadas hasta
su vencimiento
Intereses acumulados por cobrar

Haber

XXX
XXX
XXX

Banco

XXX

Los intereses acumulados por cobrar representan los intereses

causados antes de la adquisicin de los bonos, los cuales no
se han ganados y fueron pagados al momento de la compra
de la inversin.
1

Inversiones Temporales o Permanentes en Bonos:

En fecha posterior a su adquisicin:
Como se explic al inicio de la Unidad 2, en las Inversiones en bonos el registro

posterior a su adquisicin depender de si se poseen al corto plazo o a largo plazo

(Temporales o Permanentes), y los registros asociados a dichas inversiones sern:
1)

La fluctuacin en los valores de mercado de las inversiones negociables y

disponibles para la venta. El tratamiento ser igual al sealado en la Unidad 1
relacionado con las inversiones Temporales en Acciones

2)

El inters ganado y el cobro de los intereses, que aplica para las distintas
modalidades de inversin en bonos, y

3)

La amortizacin del costo de la inversin que slo se deber reconocer en las

Inversiones en bonos conservadas hasta su vencimiento, por cuanto se debe llevar
hasta su valor nominal al momento de la entrega de los bonos en el vencimiento.
Situacin que no aplica en las inversiones temporales, cuya negociacin se pretende

realizar al corto plazo y no esperar hasta el vencimiento del ttulo.

Inversiones Temporales en Bonos:

1.

Fluctuacin en los valores de mercado: Se debe identificar el tipo

de inversin temporal que se posee:

Negociables: Se reconoce el resultado realizado de la fluctuacin de

los valores de mercado al cierre del ejercicio

Disponibles para la venta: Se reconoce el resultado NO realizado de la

fluctuacin de los valores de mercado al cierre del ejercicio, y se lleva
a realizado cuando se venden los ttulos.

Inversiones Temporales en Bonos:

2. Inters ganado y cobro de los intereses: En el caso de los intereses se
debe:
a)

Reconocer el inters ganado en fecha de cierre: Si el pago de

intereses no coincide con fecha de cierre, se reconoce el derecho
que se ha generado de cobrar los intereses (ser el tiempo
transcurrido desde la ltima fecha de cobro hasta la fecha de cierre,
y el asiento contable es:

Fecha

Descripcin

Debe

XX/XX/XX

Intereses acumulados por cobrar

XXX

Haber

Ingreso por intereses

XXX

Inversiones Temporales en Bonos:

2. Inters ganado y cobro de los intereses: En el caso de los intereses se debe:
a)

En fecha de cobro: Cobrar los intereses, en este caso se debe identificar si

hubo fecha de cierre entre el ltimo cobro y el presente. Si no hubo fecha de
cierre, se registra el inters ganado de los meses completos (por ejemplo 6
meses):

Fecha

Descripcin

Debe

XX/XX/XX

Intereses acumulados por cobrar

XXX

Haber

Ingreso por intereses

XXX

Luego se procede a realizar el asiento de cobro, por los mismos 6 meses:

Fecha

Descripcin

Debe

XX/XX/XX

Banco

XXX

Haber

Intereses acumulados por cobrar

XXX

Inversiones Temporales en Bonos:

2. Inters ganado y cobro de los intereses: En el caso de los intereses se debe:
a)

En fecha de cobro: Si hubo fecha de cierre, se registra el inters ganado de

los meses restantes (por ejemplo, de los 6 meses indicados anteriormente,
suponga que se ajustaron 2 meses al cierre), entonces se ajustan 4 meses:

Fecha

Descripcin

Debe

XX/XX/XX

Intereses acumulados por cobrar

XXX

Haber

Ingreso por intereses

XXX

Luego se procede a realizar el asiento de cobro, por los 6 meses completos:

Fecha

Descripcin

Debe

XX/XX/XX

Banco

XXX

Haber

Intereses acumulados por cobrar

XXX

Inversiones Permanentes en Bonos: En las inversiones en bonos

conservadas hasta su vencimiento, el cobro del inters y el ajuste en la
fecha de cierre debe ir acompaado de la amortizacin del costo de
la inversin.

Amortizacin de la inversin
Cuando se adquieren inversiones en bonos Conservadas hasta su

vencimiento y las mismas son adquiridas por arriba o por debajo de

su valor nominal, la misma debe amortizarse desde la fecha de la
compra hasta la fecha de vencimiento, con la finalidad de llevarla a
su valor nominal.

Amortizacin de la inversin. Registro contable

En el caso de adquirir inversiones en bonos a un monto superior o
inferior a su valor nominal, se debe:

1.

Determinar el monto que difiere del valor nominal de la inversin

2.

Identificar el nmero de meses que existe entre la fecha de

adquisicin y la fecha de vencimiento de la inversin

3.

Dividir el monto determinado entre el nmero de meses y ser el

monto mensual a amortizar.

4.

Por ltimo, se realizar la amortizacin de la inversin aumentando

o disminuyendo el Ingreso por intereses, en cada cobro y en cada

fecha de cierre.

Inversiones Permanentes. Registro contable de la amortizacin

En el caso de adquirir inversiones a un monto superior a su valor
nominal, el registro contable sera:
Fecha

Descripcin

Debe

XX/XX/XX

Ingreso por intereses

XXX

Haber

Inversin en bonos

XXX

Intereses acumulados por cobrar

XXX

En el caso de adquirir inversiones a un monto inferior a su valor

nominal, el registro contable sera:
Fecha

Descripcin

Debe

XX/XX/XX

Ingreso por intereses

XXX

Inversin en bonos

XXX

Haber

Intereses acumulados por cobrar

XXX

Inversiones permanentes. Conversin de bonos en acciones

Como se explic en el Tema 3: Pasivo. Los bonos pueden ser emitidos
con una clusula que permite convertir los bonos en acciones, en el
caso del emisor, los bonos seran un pasivo y al canjearlos por
acciones estaran disminuyendo su pasivo para aumentar el Capital
Social.
Desde el punto de vista del adquiriente, estos bonos seran una

inversin al igual que las acciones, slo que cambiara de Inversin en

Bonos a Inversin en Acciones.

Inversiones permanentes. Conversin de bonos en acciones

Para contabilizar el costo de las Inversiones en Acciones, existen dos
mtodos para su reconocimiento inicial:
Mtodo del Valor en Libros: En este caso, no se reconoce resultado en
la conversin de bonos en acciones, por lo que la Inversin en
acciones se reconoce al Valor segn libros de la Inversin en Bonos,
es decir, a su costo amortizado.

Mtodo del Valor de Mercado: En este caso, se reconoce resultado en

la conversin. Se reconoce la Inversin en acciones, al Valor de
Mercado de los bonos (bien entregado), si no se conoce o el mismo
no es objetivo se reconocer al Valor de Mercado de las Acciones
(bien entregado)

Inversiones permanentes. Conversin de bonos en acciones

Para contabilizar el costo de las Inversiones en Acciones, existen dos
mtodos para su reconocimiento inicial:
Mtodo del Valor en Libros: En este caso, no se reconoce resultado en
la conversin de bonos en acciones, por lo que la Inversin en
acciones se reconoce al Valor segn libros de la Inversin en Bonos,
es decir, a su costo amortizado.

Mtodo del Valor de Mercado: En este caso, se reconoce resultado en

la conversin. Se reconoce la Inversin en acciones, al Valor de
Mercado de los bonos (bien entregado), si no se conoce o el mismo
no es objetivo se reconocer al Valor de Mercado de las Acciones
(bien entregado)

Inversiones permanentes. Conversin de bonos en acciones

Procedimiento contable:
1. En ocasiones, se debe determinar el % de la inversin en bonos a convertir en
acciones
2. Determinar el nmero de acciones recibidas por cada bono
3. Verificar el tratamiento que se dar al inters adeudado a la fecha de la
conversin. Si ser cancelado al inversionista o formar parte de la negociacin
(Como valor en libros de los Bonos)
4. Se debe identificar y registrar de la porcin a convertir:
a) El inters devengado y el inters por cobrar, desde la ltima fecha de
cobro o cierre hasta la fecha de la conversin.
b) Registrar igualmente, la amortizacin de la Inversin en bonos desde la
ltima actualizacin hasta la fecha de la conversin.
c) En el caso de los intereses, se deben cobrar, slo cuando NO formen parte
de la negociacin.
d) Determinar el valor segn libros de los bonos a convertir:
Cuando se cobra el inters: Costo amortizado de la Inversin en bonos
Cuando no se cobra el inters Costo amortizado de la inversin +
intereses ganados).
5. Reconocer el mtodo a ser utilizado en la conversin.

Inversiones permanentes. Conversin de bonos en acciones

Procedimiento contable:
Costo de la Inversin en acciones, El Costo de la Inversin en Acciones estar

determinado por el mtodo y el tratamiento de los intereses. Para su mayor

comprensin se presenta en el siguiente cuadro:
Tratamiento de los
intereses

Mtodo

Costo de la Inversin en acciones

Son cobrados por el

inversionista

Valor segn libros

Costo amortizado de la Inversin en

bonos

Forman parte de la
negociacin

Valor segn libros

Costo amortizado de la Inversin en

bonos + intereses no cobrados

Son cobrados por el

inversionista

Valor de mercado de los

bonos

Valor de mercado de los bonos

Forman parte de la
negociacin

Valor de mercado de los

bonos

Valor de mercado de los bonos + los

intereses no cobrados

Son cobrados por el

inversionista

Valor de mercado de las

acciones

Valor de mercado de las acciones

Forman parte de la
negociacin

Valor de mercado de los

bonos

Valor de mercado de las acciones + los

intereses no cobrados

Inversiones permanentes. Conversin de bonos en acciones

Procedimiento contable:
Reconocimiento del resultado en la conversin (Slo en el caso del Mtodo del

Valor de Mercado:
Si el VSL de la Inversin en bonos es MENOR que el costo de la inversin en
Acciones (lo que entrego es menor que lo recibido) = Ganancia en
conversin
Si el VSL de la inversin en bonos es MAYOR que el costo de la inversin en
Acciones (lo que entrego es mayor que lo recibido) = Prdida en conversin

CONTABILIDAD IV

PROF. ANA PARIS

El 10/06/09, la FIFA, adquiri con fines especulativos y a travs de un desembolso de Bs. 6.220,00, la
cantidad de 100 acciones de Mundial 2010, cuyo valor nominal es de Bs. 50,00 c/u. Estas acciones
tienen un dividendo decretado el 15/05/09 de Bs. 5,00 por accin, con cargo a las utilidades
acumuladas hasta el ao 2007, pagadero el 15/12/09 a los accionistas registrados el 15/11/09.

El 10/11/09, vende el 30% de las acciones, recibiendo la suma de Bs. 2.000,00

El 05/12/09, adquiri 80 acciones de Mundial 2010, por el precio de Bs. 45,00 c/u, cancelando
adicionalmente una comisin de Bs. 240,00 al corredor de valores.
El 31/05/10, fecha de cierre, las acciones se cotizan en Bs. 55,00.
El 30/06/10, Mundial 2010, decret un dividendo en efectivo del 6%, pagadero el 31/07/10, a
los accionistas registrados el 30/11/09 y con cargo a las utilidades obtenidas en el ao 2008.
El 15/08/10, Mundial 2010 decret un dividendo a pagarse en acciones a razn de 1/6 por
accin poseda a la fecha y pagadero el 15/09/10. Al 15/08/10 la accin se cotiza en Bs. 50,00.
El 31/08/10, Mundial 2010, entreg tantos certificados como acciones tuviera cada socio a la
fecha, con la finalidad de dar preferencia a stos en una nueva emisin de acciones a
realizarse el 31/10/10. Una accin podr ser adquirida mediante el pago en efectivo de Bs.
35,00, ms la entrega de 3 certificados. Un certificado se cotizaba a la fecha en Bs. 9,00 y la
accin sin certificado en Bs. 51.
El 31/10/10, la FIFA, adquiri 40 acciones de la nueva emisin, entregando los certificados
correspondientes. Los restantes caducaron ese mismo da. A la fecha la accin se cotizaba en
Bs 42,00.
El 30/11/10, la Asamblea Extraordinaria de accionistas de Mundial 2010 exige un aporte
extraordinario de Bs. 12,00 por accin, pagadero en esa misma fecha.
El 31/05/11, las acciones se cotizaban en Bs. 60,00.

La empresa utiliza el Mtodo del costo promedio para valuar su inversin.

Elabore los registros contables que se originen como consecuencia de la informacin precedente.
Tomado del examen realizado el 19/06/10.

55

Recomendacin para la ejercitacin:

Tomando el ejemplo anterior, considere:
Las inversiones posedas son disponibles para la venta, en
cuyo caso omita el pago de la comisin del corredor de
valores
2. A partir del 05/12/05, antes de adquirir las 80 acciones de
Mundial 2010, se decide reclasificar la inversin como
Permanente (con la intencin de lograr en el futuro una
influencia significativa).
3. Realice el ejercicio a travs del Mtodo PEPS.
1.

56

El 01/05/07, la empresa South frica, C.A., adquiri a travs de un desembolso total

de Bs. 5.190,00 , para su cartera de inversiones conservadas hasta su vencimiento, 500
bonos convertibles de Copa Mundial FIFA, C.A. con un valor nominal unitario de Bs. 10
c/u, un inters del 12%, pagadero los 30/06 y 31/12 de cada ao, con fecha de
vencimiento el 01/01/14. La entidad paga adems Bs. 20,00 por comisin del corredor.
Estos bonos pueden ser convertidos en acciones a partir del 01/01/10, recibiendo 20
acciones comunes por cada bono. Dichas acciones tienen un valor nominal de 0,50
c/u. No cobrando el inters en efectivo al momento de la conversin. La empresa
utiliza el mtodo de mercado.

El 01/11/09, la empresa vende la cantidad de 100 bonos, recibiendo un total de

Bs. 1.120,00.
El 01/02/12, la empresa convierte el 70% de los bonos posedos a la fecha, de Copa
Mundial FIFA, C.A. Los Bonos se cotizaban al 99%, mientras las acciones se cotizaban a
Bs. 0,55 c/u. Adems, la empresa decide que el resto de los bonos los vender apenas
se presente la oportunidad de hacerlo.
El 30/10/12, fecha de cierre, los bonos se cotizaban al tipo de 102 y las acciones en
Bs. 0,45 c/u.
El 31/01/13, la empresa vende la totalidad de los bonos posedos, obteniendo una
ganancia de Bs. 50,00.

Realizar los asientos contables de las operaciones descritas.

(Tomado del examen de recuperacin de inversiones Junio 2010)

57

Recomendacin para la ejercitacin:

Tomando el ejemplo anterior, considere:
En la Conversin:
1. Se utiliza el Mtodo del Valor en Libros.
2. Se utiliza el valor de Mercado, pero se desconoce el valor de
Mercado de los Bonos (bien entregado).
3. Las tres opciones anteriores, sin embargo el inters se cobra
en efectivo.

58

Para ver la solucin del ejercicio planteado de Inversin en

Acciones, ir al documento en Excel que se encuentra en el
Campus Virtual de:

SOLUCIN DEL PROBLEMA PLANTEADO DE

INVERSIONES EN ACCIONES.

60

Para ver la solucin del ejercicio planteado de Inversin en

Bonos, ir al documento en Excel que se encuentra en el
Campus Virtual de:

SOLUCIN DEL PROBLEMA PLANTEADO DE

INVERSIONES EN BONOS.

61

Felicitaciones!
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