CESIN
DE
DERECHOS
DE
CRDITO
DE
nombre
representacin
de
EUROPEA
DE
Mercado de Valores con el nmero 2.-------------------------------------El objeto social de la Sociedad Gestora, establecido en el
artculo segundo de sus Estatutos, se transcribe a continuacin:--"La Sociedad tendr por objeto exclusivo la constitucin,
administracin, y representacin legal tanto de los fondos de
titulizacin de activos como de los fondos de titulizacin
hipotecaria. Asimismo, y de conformidad con la normativa legal
aplicable, le corresponder, en calidad de gestora de negocios
ajenos, la representacin y defensa de los intereses de los
titulares de los valores emitidos con cargo a los fondos que
administre y de los restantes acreedores ordinarios de los
mismos."---------------------------------------------------------------------------Su legitimacin para este acto resulta de los apoderamientos
a su favor otorgados en escrituras ante los Notarios de Madrid,
don Roberto Blanquer Uberos, en fecha 11 de marzo de 1.993,
con el nmero 783 de orden de su protocolo, D. Luis-Felipe Rivas
Recio, el da 16 de febrero de 2000, con el nmero 566 de su
protocolo, D. Juan Carlos Carnicero Iigo, el da 30 de noviembre
de 2009, con el nmero 1737 de su protocolo. Exhibe en este
acto copias autorizadas y debidamente inscritas en el Registro
por
la
Sociedad
Gestora,
suscribi
19.341
DE
CASINOS,
S.C.C.V.,
CAJA
RURAL
DE
Que
las
ENTIDADES
CEDENTES,
BANCO
Prstamos
Hipotecarios
(como
posible
sustituto
en
MODIFICACIONES
DE
LA
ESCRITURA
DE
trasladar
los
saldos
de
nuevo
BANCO
modificados,
reemplazados
se
encuentran
funciones de la Sociedad Gestora en su nmero (iii). ----------------e) Estipulacin 9 relativa a la sustitucin de los activos
titulizados al final del ltimo prrafo del apartado (i). -----------------f) Estipulacin 10.5 relativa a la subrogacin de los
Prstamos Hipotecarios al final del primer prrafo. -------------------g) Estipulacin 10.10 relativa a la subcontratacin de las
funciones de Administrador en su nico prrafo. ----------------------h) Estipulacin 10.12 relativa a la duracin y sustitucin del
Administrador en su segundo prrafo. ------------------------------------i) Estipulacin 19.1 relativa a las actuaciones de la Sociedad
Gestora en sus apartados (iii), (v) y (vii). ---------------------------------j) Estipulacin 20.3 relativa a las notificaciones y otras
informaciones a suministrar por la Sociedad Gestora. ---------------k) Estipulacin 22 relativa a la modificacin de escritura en su
nico prrafo.--------------------------------------------------------------------3. GASTOS.---------------------------------------------------------------Todos los gastos derivados del otorgamiento y ejecucin de
la presente Escritura pblica sern por cuenta del Fondo, como
gastos extraordinarios.--------------------------------------------------------4. LEY Y JURISDICCIN. --------------------------------------------La presente Escritura de Modificacin se regir e interpretar
de acuerdo con las leyes espaolas.--------------------------------------Todas las cuestiones, discrepancias, litigios y reclamaciones
que
pudieran
derivarse
de
la
constitucin
del
Fondo,
sin
perjuicio
de
las
comunicaciones
las
ha
sido
libremente
prestado,
de
que
el
SUSCRIPCIN
DE
CERTIFICADOS
DE
En
nombre
representacin
de
EUROPEA
DE
segundo
de
sus
Estatutos,
se transcribe a
por
la
Sociedad
Gestora,
suscribi
19.341
Moodys
Investor
Service
Espaa, S.A.
Moodys
Inicial
Actual
Serie A
Serie B
Serie C
VIII.
(BANCO
Que
Aaa(sf)
Aa3(sf)
Baa3(sf)
BANCO
Fitch
Inicial
Actual
16/12/2010
Baa1(sf)
A+ sf
A+ sf
Baa1(sf)
A- sf
A- sf
Baa3(sf)
BB- sf
BB- sf
COOPERATIVO
COOPERATIVO),
en
su
ESPAOL,
S.A.
condicin de Entidad
las
calificaciones
crediticias
asignadas
BANCO
de
Prstamo
Subordinado.
Se
acredita
el
MODIFICACIONES
DE
LA
ESCRITURA
DE
Agencias
de
Calificacin
han
sido
inscritas
de
BARCLAYS
BANK,
Sucursal
en
Espaa
establecidos
por
Fitch
recogidos
en su informe
tendrn
en
cuenta
las
modificaciones,
actualizaciones
esta
situacin,
BANCO
COOPERATIVO
se
18.4 Contrato de Lnea de Crdito. -----------------------------La Sociedad Gestora celebr, en representacin y por
cuenta del Fondo, con BANCO COOPERATIVO un contrato de
lnea de crdito de carcter mercantil (el Contrato de Lnea de
Crdito o la Lnea de Crdito), destinado a proteger al Fondo en
caso de que no le fuesen ingresadas, por concurso de cualquiera
de los Administradores, cantidades que hubieran sido percibidas
de los Prstamos Hipotecarios por el Administrador y que
correspondan al Fondo. ------------------------------------------------------Con fecha 13 de agosto de 2012, la Sociedad Gestora, en
nombre del Fondo, dispuso de la totalidad del Importe Mximo de
la Lnea de Crdito a dicha fecha, 24.417.809,64 euros,
ingresndolo en la Cuenta de Tesorera del Fondo, en garanta
del Contrato de Administracin, conforme a lo establecido en el
Contrato de Lnea de Crdito y, en concreto, con motivo de las
rebajas de la calificacin de la deuda a corto plazo no subordinada
y no garantizada de BANCO COOPERATIVO por Moodys por
debajo de P-1 y por Fitch por debajo de F2. El saldo del importe
dispuesto de la Lnea de Crdito tras la reduccin de la misma en
la Fecha de Pago del 27 de diciembre de 2012, asciende a
fecha
28
de
diciembre
de
2012,
BANCO
Pirineos)
(individualmente
cada
uno
de
ellos,
un
por
cada
Administrador
la
Fecha
de
Importe
(euros)
466.971,98
127.807,98
Administrador
3.216.780,44
157.289,26
549.955,74
1.065.612,89
319.039,49
6.436.916,22
Administrador
Importe
(euros)
167.578,81
57.416,82
88.334,45
1.030.709,75
96.469,49
149.937,82
344.908,91
1.664.998,36
154.422,95
58.884,46
229.153,86
86.289,93
251.443,83
112.189,86
3.798.199,41
2.571.811,80
TOTAL
97.611,18
108.790,11
74.299,40
23.483.825,20
que
generaron
los
Prstamos
Hipotecarios
compuesto por trescientos sesenta (360) das. ------------------------Los intereses devengados y no pagados en una Fecha de
Pago no se acumularn al Importe del Crdito ni devengarn
intereses de demora. ---------------------------------------------------------El Importe del Crdito se reembolsar a cada Administrador
en cada Fecha de Pago de la forma siguiente: ------------------------(a) Por reduccin del Importe del Crdito y sin sujecin al
Orden de Prelacin de Pagos, en una cuanta igual a la diferencia
existente, en caso de ser positiva, entre i) el reimporte del Crdito
del Administrador a la Fecha de Pago precedente y ii) el Importe
del Crdito del Administrador que le corresponde a la Fecha de
Pago correspondiente, incrementado en el saldo del importe que
el Administrador en concurso hubiera percibido de los Prstamos
Hipotecarios y no hubiera ingresado al Fondo a la Fecha de
Determinacin precedente a la Fecha de Pago correspondiente. (b) En caso de haberse hecho disposicin del Importe del
Crdito del Administrador en Fechas de Pago precedentes para
su utilizacin en los Fondos Disponibles en los importes que
hubiera percibido de los Prstamos Hipotecarios y no hubiera
ingresado
al
Fondo
durante
Periodos
de
Determinacin
disposicin
en
Fechas
de
Pago
precedentes.
El
Fondo
deuda de la Parte B por DBRS con el contenido siguiente: --------7 ter. Actuaciones en caso de modificacin de la
calificacin de la deuda de la Parte B por DBRS. ---------------------(A) En el supuesto de que, durante la vida de los Bonos de
la Serie A, la Calificacin de DBRS de la Parte B de los Contratos
de Permuta Financiera fuese inferior a la calificacin crediticia de
A a largo plazo y la calificacin del Bono de la Serie A por DBRS
fuera igual o superior a AH (sf), es decir, ocurra un incumplimiento
del Primer Nivel de Calificacin, sta deber, a su costa, y en un
plazo no superior a treinta (30) Das Hbiles:---------------------------(a) constituir un depsito de efectivo o de valores a favor del
Fondo en garanta del cumplimiento de las obligaciones
contractuales de la Parte B y por un importe calculado en funcin
del valor de mercado de la operacin y de conformidad con los
criterios vigentes en ese momento publicados por DBRS, que
permita mantener las calificaciones asignadas a los Bonos de la
Serie A segn lo requerido por los Criterios de Swap de DBRS
(Depsito de Efectivo o Valores); o --------------------------------------(b) que una tercera entidad con Calificacin de DBRS igual
o superior a A, para su deuda a largo plazo (Garante), garantice
el cumplimiento de sus obligaciones contractuales (Garanta
Elegible); o ----------------------------------------------------------------------(c) que una tercera entidad con Calificacin de DBRS igual
o superior a A, para su deuda a largo plazo, asuma su posicin
Elegible
significa
una
garanta
absoluta,
el
derecho de
compensacin por los pagos en virtud de la garanta. ---------------Garante significa: -----------------------------------------------------1. una entidad que legalmente pueda llevar a cabo las
obligaciones derivadas de la Garanta Elegible y cumpla con el
Primer Nivel de Calificacin de DBRS. -----------------------------------2. si la Parte B se encuentra por debajo del Segundo Nivel
de Calificacin o deja de tener Calificacin de DBRS, ser
Garante una entidad que legalmente pueda cumplir con las
(ii)
revocar
la
designacin
del
Agente
de
Pagos,
Quedan
vigentes,
todos
los
efectos,
las
presente
Escritura
de
Modificacin
se
regir
interpretar de acuerdo con las leyes espaolas. ----------------------Todas las cuestiones, discrepancias, litigios y reclamaciones
que
pudieran
derivarse
de
la
constitucin
del
Fondo,
sin
perjuicio
de
las
comunicaciones
las
ha
sido
libremente
prestado,
de
que
el
TERCERA
MODIFICACIN DE LA ESCRITURA DE
SUSCRIPCIN
DE
CERTIFICADOS
DE
nombre
representacin
de
EUROPEA
DE
Mercado de Valores con el nmero 2.-------------------------------------El objeto social de la Sociedad Gestora, establecido en el
artculo segundo de sus Estatutos, se transcribe a continuacin:--"La Sociedad tendr por objeto exclusivo la constitucin,
administracin, y representacin legal tanto de los fondos de
titulizacin de activos como de los fondos de titulizacin
hipotecaria. Asimismo, y de conformidad con la normativa legal
aplicable, le corresponder, en calidad de gestora de negocios
ajenos, la representacin y defensa de los intereses de los
titulares de los valores emitidos con cargo a los fondos que
administre y de los restantes acreedores ordinarios de los
mismos."---------------------------------------------------------------------------Su legitimacin para este acto resulta: ----------------------------a) Del acuerdo adoptado por la Comisin Delegada del
Consejo de Administracin de la Sociedad Gestora de fecha 28
de enero de 2009, segn consta en las certificacin expedida por
la Secretaria del Consejo de Administracin, con el Visto Bueno
del Presidente, de fecha 30 de enero de 2009, que qued unida
a la Escritura de Constitucin del Fondo que por la presente es
objeto de modificacin; y de la propia Escritura de Constitucin, a
por
la
Sociedad
Gestora,
suscribi
19.341
DE
ZAMORA,
C.C.,
CAJA
RURAL
DEL
desglosados en tres series segn el siguiente detalle:----------------Serie A por 2.113.100.000,00 euros. ------------------------------Serie B por 25.300.000,00 euros. ----------------------------------Serie C por 61.600.000,00 euros. ----------------------------------V. Que los Bonos de titulizacin emitidos por el Fondo
fueron calificados a la constitucin del Fondo por la agencia de
calificacin Moodys Investor Service Espaa, S.A. (Moodys). -VI. Que, con fecha 15 de diciembre de 2010, la Sociedad
Gestora modific la Escritura de Constitucin ante el infrascrito
Notario con la finalidad de obtener calificaciones crediticias para
los Bonos de cada una de las Series A, B y C por parte de Fitch
Ratings Espaa, S.A.U. (Fitch). ------------------------------------------VII. Que con fecha 8 de febrero de 2013, la Sociedad
Gestora modific por segunda vez la Escritura de Constitucin,
ante el infrascrito Notario, con la finalidad principal de obtener una
calificacin crediticia para los Bonos de la Serie A por parte de
DBRS Ratings Limited (DBRS). Las referencias realizadas a la
Escritura de Constitucin se realizan a la misma en su redaccin
actual tras la modificacin mencionada anteriormente. ---------------VIII. Las calificaciones asignadas a los Bonos por Moodys,
Moodys
Inicial
Actual
Fitch
Inicial
Actual
3/02/2011
DBRS
Inicial
Actual
8/02/201
3
Serie A
Aaa(sf)
Baa2(sf)
A+sf
A+sf
Serie B
Aa3(sf)
B1(sf)
A-sf
BBB+sf
Serie C
Baa3(sf)
B3(sf)
BB-sf
BB-sf
AL(sf)
AL(sf)
COOPERATIVO,
como
contraparte
de
los
MODIFICACIONES
DE
LA
ESCRITURA
DE
las
referencias
realizadas
los
trminos
Quedan
vigentes,
todos
los
efectos,
las
presente
Escritura
de
Modificacin
se
regir
interpretar de acuerdo con las leyes espaolas. ----------------------Todas las cuestiones, discrepancias, litigios y reclamaciones
que
pudieran
derivarse
de
la
constitucin
del
Fondo,
sin
perjuicio
de
las
comunicaciones
las
ha
sido
libremente
prestado,
de
que
el
CESIN
DE
DERECHOS
DE
CRDITO
DE
nombre
representacin
de
EUROPEA
DE
en
la
Ley
9/2012,
de
14
de
noviembre,
de
los
cuales
causaron
las
inscripciones
por
la
Sociedad
Gestora,
suscribi
19.341
S.C.C.,
CAJA
RURAL
DE
SORIA,
S.C.C.,
S.C.C.,
RURALCAJA,
CAJA
S.C.C.
RURAL
(actualmente
DEL
Cajas
MEDITERRNEO,
Rurales
Unidas,
Serie B por 25.300.000,00 euros. ---------------------------------Serie C por 61.600.000,00 euros. ---------------------------------V. Que los Bonos de titulizacin emitidos por el Fondo
fueron calificados a la constitucin del Fondo por la agencia de
calificacin Moodys Investor Service Espaa, S.A. (Moodys).-VI. Que, con fecha 15 de diciembre de 2010, la Sociedad
Gestora modific la Escritura de Constitucin ante Notario con la
finalidad de obtener calificaciones crediticias para los Bonos de
las Series A y B por parte de Fitch Ratings Espaa, S.A.U.
(Fitch). Asimismo, con fecha 8 de febrero de 2013, la Sociedad
Gestora modific por segunda vez la Escritura de Constitucin
ante Notario, con la finalidad principal de obtener una calificacin
crediticia para los Bonos de la Serie A por parte de DBRS Ratings
Limited (DBRS). Posteriormente, con fecha 28 de junio de 2013,
se volvi a modificar la Escritura de Constitucin ante Notario con
la finalidad de retirar las calificaciones de los Bonos de cada una
de las Series por Moodys. Las referencias realizadas a la
Escritura de Constitucin se realizan a la misma en su redaccin
actual tras la modificacin mencionada anteriormente. --------------VIII. Las calificaciones asignadas a los Bonos por Fitch y
DBRS (las Agencias de Calificacin) inicialmente y en la
actualidad son las siguientes: ------------------------------------------------
Fitch
DBRS
Inicial
Actual
16/12/2010
Inicial
Actual
8/02/13
Serie A
A+sf
A+sf
Serie B
A-sf
BBB+sf
Serie C
BB-sf
BB-sf
AL(sf)
AL(sf)
MODIFICACIN
DE
LA
ESCRITURA
DE
Quedan
vigentes,
todos
los
efectos,
las
presente
Escritura
de
Modificacin
se
regir
interpretar de acuerdo con las leyes espaolas. ----------------------Todas las cuestiones, discrepancias, litigios y reclamaciones
que
pudieran
derivarse
de
la
constitucin
del
Fondo,
sin
perjuicio
de
las
comunicaciones
las
ha
sido
libremente
prestado,
de
que
el
Signado:
Jos
Mara
Mateos
Salgado.-