Consumidor PDF

El conjunto de consumo
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Conducta del Consumidor
Microeconomia Avanzada 1
Sjaak Hurkens
2011
Sjaak Hurkens
Microeconomia avanzada 1
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Teora del Consumidor
conjunto de consumo
preferencias
funcion de utilidad
conducta del consumidor
funcion indirecta de utilidad
la funcion hicksiano de demanda
excedente del consumidor
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on de utilidad
Un plan de consumo para el consumidor i, es un vector
l-dimensional del espacio de mercancas, xi = (xi1 , . . . , xil ).
El conjunto de todos los planes de consumo posibles para el
consumidor i, es decir, su conjunto de consumo, lo denotamos
por Xi <l .
En general, supondremos que Xi <l , satisface las siguientes
propiedades:
Xi es un subconjunto no vaco y cerrado de <l
Xi tiene una cota inferior para
Xi es un conjunto convexo
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Conjunto de consumo
Arroz
Xi
xi
Trabajo
Figure: El conjunto de consumo Xi .

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Introducimos una relacion binaria %i sobre Xi .
Esta relacion binaria la denominamos preferencias del consumidor i.
La relacion de preferencias
xi1 %i xi2
se lee para el consumidor i, el plan de consumo xi1 es al menos
tan preferido como (es mejor o igual que) el plan de consumo xi2 .
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Propiedades fundamentales de las preferencias
Completitud xi1 , xi2 Xi , o bien xi1 %i xi2 , o bien xi2 %i xi1 , o
ambos.
Reflexividad xi Xi , xi %i xi .
Transitividad xi1 , xi2 , xi3 Xi , si xi1 %i xi2 y xi2 %i xi3 , entonces
xi1 %i xi3 .
Una relacion binaria que satisfaga las propiedades de completitud,
reflexividad y transitividad se denomina un preorden completo.
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La relacion de indiferencia se representa como i :
xi1 i xi2
xi1 %i xi2 y xi2 %i xi1
La relacion de indiferencia es reflexiva, transitiva, y simetrica, es

decir, xi1 i xi2 implica xi2 i xi1 .
Por lo tanto, la relacion de indiferencia es una relacion de
equivalencia que denominamos clase de indiferencia y constituye
una particion del conjunto de consumo Xi .
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La relacion de indiferencia se representa como i :
xi1 i xi2
xi1 %i xi2 y xi2 %i xi1
La relacion de indiferencia es reflexiva, transitiva, y simetrica, es

decir, xi1 i xi2 implica xi2 i xi1 .
Por lo tanto, la relacion de indiferencia es una relacion de
equivalencia que denominamos clase de indiferencia y constituye
una particion del conjunto de consumo Xi .
La relacion de preferencia estricta se representa como i :
xi1 i xi2
xi1 %i xi2 y no xi2 %i xi1
La relacion i no es reflexiva ni simetrica.
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x2i
xi Xi /xi i x1i
x1i
Figure: La clase de indiferencia de xi1 .
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Ejemplos
El orden lexicogr
afico.
2
Para X = <+
(
y1 > x1 , o bien
y x si
y1 = x1 , y y2 > x2 .
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Ejemplos
El orden lexicogr
afico.
2
Para X = <+
(
y1 > x1 , o bien
y x si
y1 = x1 , y y2 > x2 .
El orden de la suma.
Para X = <m
x %y
m
X
i=1
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xi
m
X
yi
i=1
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Axioma (Continuidad)
Para todo xi0 Xi , los conjuntos
Mi (xi0 ) {xi Xi /xi i xi0 }
Pi (xi0 ) {xi Xi /xi0 i xi }
son abiertos.
Alternativamente, podemos definir los conjuntos
MIi (xi0 ) {xi Xi /xi %i xi0 }
PIi (xi0 ) {xi Xi /xi0 %i xi }
Ii (xi0 ) {xi Xi /xi0 i xi }
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Axioma (Convexidad debil)
Para todo xi , xi0 Xi y para todo [0, 1],
xi %i xi0 = [xi + (1 )xi0 ] %i xi0 .
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xi %i xi0 = [xi + (1 )xi0 ] %i xi0 .
Axioma (Convexidad)
Para todo xi , xi0 Xi y para todo (0, 1],
xi i xi0 = [xi + (1 )xi0 ] i xi0 .
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xi %i xi0 = [xi + (1 )xi0 ] %i xi0 .
Axioma (Convexidad)
Para todo xi , xi0 Xi y para todo (0, 1],
xi i xi0 = [xi + (1 )xi0 ] i xi0 .
Axioma (Convexidad estricta)
Para todo xi 6= xi0 Xi y para todo (0, 1),
xi %i xi0 = [xi + (1 )xi0 ] i xi0 .
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Ii (xi )
Mi (xi )
x!i
xi
x!i
xi
Pi (xi )
(a)
(b)
x!i
x!i
xi
xi
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(c)
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Axioma (No-saciabilidad)
Para todo xi Xi existe xi0 Xi tal que xi0 i xi .
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Axioma (No-saciabilidad)
Para todo xi Xi existe xi0 Xi tal que xi0 i xi .
punto de mxima felicidad
I(xi )
x1i
Hurkens de m
Microeconomia
avanzada 1
Figure: Sjaak
El punto
axima felicidad.
Xi
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Axioma (No-saciabilidad local)
Sea N (xi ) un entorno de centro xi y radio . Para todo xi Xi y
para todo escalar > 0 existe alg
un xi0 en N (xi ) Xi tal que
xi0 i xi .
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Axioma (Semimonotona)
Para todo xi Xi , existe alg
un j (que puede depender de xi ) tal
que (xi + e j ) i xi para todo > 0 y donde e j <l representa un
vector de ceros excepto en la posicion jesima donde hay un uno.
Cuando este axioma se verifica para un cierto componente j del
plan de consumo del individuo, independientemente de cual sea
este plan, decimos que el bien j es deseable para el individuo i.
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Para vectores xi , xi <l definimos,
xi >> xi xih > xih , h,
xi xi xih xih , h,
xi > xi xih xih , y k xik > xik .
Axioma (Monotona)
Sean xi , xi0 Xi tales que xi xi0 . Entonces, xi i xi0 .
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Axioma (Monotona debil)
Si xi xi0 , entonces xi %i xi0 .
Axioma (Monotona fuerte)
Si xi > xi0 , entonces xi i xi0 .
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Funci
on de Utilidad
Definicion (Funcion de utilidad)
Una funcion ui : Xi IR representa el preorden de preferencias %i
si y s
olo si para todo xi , xi0 Xi
ui (xi ) ui (xi0 ) xi %i xi0 .
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on de utilidad
Funci
on de Utilidad
Teorema (Debreu, 1959)
Sea %i una relacion de preferencias definida sobre un subconjunto
conexo de IRl . La relacion %i puede representarse mediante una
funci
on de utilidad continua si y solo si %i es reflexiva, completa,
transitiva y continua.
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on de utilidad
Funci
on de Utilidad
Teorema (Debreu, 1959)
Sea %i una relacion de preferencias definida sobre un subconjunto
conexo de IRl . La relacion %i puede representarse mediante una
funci
on de utilidad continua si y solo si %i es reflexiva, completa,
transitiva y continua.
Proposicion (Existencia de una funcion de utilidad)
Supongamos que la relacion de preferencias %i definida sobre
Xi IRl+ es reflexiva, transitiva, completa, continua y satisface la
monotona fuerte. Entonces existe una funcion de utilidad continua
ui : IRl IR que representa esas preferencias.
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Funci
on de Utilidad
Construcci
on de una funci
on de utilidad
Sea e = (1, 1, ..., 1) IRl+ .
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on de utilidad
Funci
on de Utilidad
Construcci
on de una funci
on de utilidad
Sea e = (1, 1, ..., 1) IRl+ .
Para cualquier xi Xi podemos definir
A(xi ) { IR+ | e %i xi }
B(xi ) { IR+ | xi %i e}.
A(xi ) 6= , B(xi ) 6= (Por que?)
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Funci
on de Utilidad
Construcci
on de una funci
on de utilidad
Sea e = (1, 1, ..., 1) IRl+ .
A(xi ) { IR+ | e %i xi }
B(xi ) { IR+ | xi %i e}.
A(xi ) 6= , B(xi ) 6= (Por que?)
A(xi ) B(xi ) = {xi } para un n
umero xi IR. (Por que?)
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on de utilidad
Funci
on de Utilidad
Construcci
on de una funci
on de utilidad
Sea e = (1, 1, ..., 1) IRl+ .
A(xi ) { IR+ | e %i xi }
B(xi ) { IR+ | xi %i e}.
A(xi ) 6= , B(xi ) 6= (Por que?)
A(xi ) B(xi ) = {xi } para un n
umero xi IR. (Por que?)
Definimos u(xi ) = xi .
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on de utilidad
Funci
on de Utilidad
La funci
on construida representa a %i :
Sean xi , xi0 Xi .
Por definicion xi i u(xi )e
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xi0 i u(xi0 )e.
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on de utilidad
Funci
on de Utilidad
La funci
Sean xi , xi0 Xi .
xi0 i u(xi0 )e.
Si u(xi ) > u(xi0 ), la monotona fuerte implica que u(xi )e i u(xi0 )e.
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on de utilidad
Funci
on de Utilidad
La funci
Sean xi , xi0 Xi .
xi0 i u(xi0 )e.
Si u(xi ) > u(xi0 ), la monotona fuerte implica que u(xi )e i u(xi0 )e.
Por tanto,
xi i u(xi )e i u(xi0 )e i xi0 ,
de manera que xi i xi0 .
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on de utilidad
Funci
on de Utilidad
La funci
Sean xi , xi0 Xi .
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xi0 i u(xi0 )e.
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on de utilidad
Funci
on de Utilidad
La funci
Sean xi , xi0 Xi .
xi0 i u(xi0 )e.
Si xi i xi0 , la transitividad implica que u(xi )e i u(xi0 )e.
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on de utilidad
Funci
on de Utilidad
La funci
Sean xi , xi0 Xi .
xi0 i u(xi0 )e.

Por tanto, (monotona fuerte)
u(xi ) > u(xi0 )
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on de utilidad
Funci
on de Utilidad
La funci
Sean xi , xi0 Xi .
xi0 i u(xi0 )e.

u(xi ) > u(xi0 )
Similar, u(xi ) = u(xi0 ) xi i xi0 .
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Funci
on de utilidad
Funci
on de Utilidad
La funci
Sean xi , xi0 Xi .
xi0 i u(xi0 )e.

u(xi ) > u(xi0 )
Similar, u(xi ) = u(xi0 ) xi i xi0 .
Falta demostrar que u() es continua.
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on de utilidad
Funci
on de Utilidad
Proposicion (Transformaciones de la funcion de utilidad)
(i) Supongamos que la relacion de preferencia %i del consumidor i
es representable por una funcion de utilidad u : IRl IR. Entonces
cualquier funcion de la forma v (xi ) = f (u(xi )), donde f es una
funci
on estrictamente creciente, tambien es una funcion de utilidad
que representa la misma relacion de preferencias. Ademas, si u y f
son continuas, entonces v es tambien continua.
(ii) Todas las funciones de utilidad que representan las preferencias
%i del consumidor i son de la forma v (xi ) = f (u(xi )).
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Funci
on de utilidad
Funci
on de Utilidad
Propiedades de preferencias se traducen en propiedades de la
funci
on de utilidad, y vice-versa.
%
monotona
continuidad
convexidad debil
convexidad
convexidad estricta
u()
monotona
continuidad
cuasi-concavidad
cuasi-concavidad semi-estricta
cuasi-concavidad estricta
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Funci
on de utilidad
Funci
on de Utilidad
Sea F : IRn IR.
Definicion (Cuasi-concavidad)
Decimos que F es cuasi-concava si para todo par de puntos
x, y IRn y para todo [0, 1],
F (x) F (y ) = F [x + (1 )y ] F (y ).
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on de utilidad
Funci
on de Utilidad
Sea F : IRn IR.
Definicion (Cuasi-concavidad semi-estricta )
Decimos que F es semi-estrictamente cuasi-concava si para todo
par de puntos x, y IRn y para todo (0, 1],
F (x) > F (y ) = F [x + (1 )y ] > F (y ).
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Funci
on de utilidad
Funci
on de Utilidad
Sea F : IRn IR.
Definicion (Cuasi-concavidad estricta)
Decimos que F es estrictamente cuasi-concava si para todo par de
puntos x 6= y IRn y para todo (0, 1),
F (x) F (y ) = F [x + (1 )y ] > F (y ).
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Funci
on de utilidad
Conducta del consumidor

Dado un sistema de precios p IRl+ y una renta inicial wi IR+ el
conjunto factible de consumo del consumidor i, Bi Xi se
define como aquellos planes de consumo que el indivduo i puede
comprar:
l
X
Bi = {xi Xi :
pk xik wi }.
k=1
La frontera del conjunto factible de consumo se denomina la

restricci
on presupuestaria del consumidor i, i.e.
{xi Xi :
l
X
pk xik = wi }
k=1
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on de utilidad

Problema de decisi
on del consumidor
max ui (xi ) sujeto a
xi Xi
l
X
pk xik wi .
k=1
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Funci
on de utilidad

Problema de decisi
on del consumidor
xi Xi
l
X
pk xik wi .
k=1
Si pk > 0 para todo k, el problema tiene solucion.

Si las preferencias son convexas, el conjunto de soluciones es
convexo.
Si las preferencias son estrictamente convexas, la solucion es
u
nica
Si las preferencias son no saciables localmente, y si xi es una
solucion del problema del consumidor para (p, wi ), entonces
P
l
k=1 pk xik = wi .
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Funci
on de utilidad

Problema de decisi
on del consumidor
xi Xi
l
X
pk xik wi .
k=1
La solucion del problema de decision se domina demanda

marshalliana del consumidor i, y se denota
xi (p, wi )
Observa que, para cualquier escalar > 0
xi (p, wi ) = xi (p, wi )
(homogenea de grado 0 en (p, wi ))
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Funci
on de utilidad

Problema de decisi
on del consumidor
xi Xi
l
X
pk xik wi .
k=1
condiciones de primer orden (Kuhn-Tucker)

ui
pk 0, k = 1, 2, . . . , l
xik
h u
i
i
xik
pk = 0, k = 1, 2, . . . , l
xik
l

X
wi
pk xik = 0.
(1)
(2)
(3)
k=1
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Funci
on de utilidad

Soluciones interiores
Si para un determinado par de mercancas, (r , s) en equilibrio
xir 6= 0, xis 6= 0, podemos reescribir sus correspondientes
condiciones de primer orden como
ui
pr = 0
xir
ui
ps = 0,
xis
o, de forma equivalente,
ui
xir
ui
xis
pr
, r , s = 1, 2, . . . , l
ps
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Funci
on de utilidad

Soluciones interiores
xi
xi
xi
xi
(a)
(b)
(c)
Figure: La soluci
on del problema del consumidor.
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Funci
on de utilidad

Soluci
on de esquina
Figure: Solucion de esquina en el problema del consumidor.
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Funci
on de utilidad

Ejemplo (La funcion de utilidad Cobb-Douglas)
ui (xi1 , xi2 , . . . , xil ) =
l
Y
xikk , k 0, k = 1, 2, . . . , l
k=1
max ui (xi ) sujeto a wi

xi
l
X
pk xik , xik 0.
k=1
La solucion es interior y caracterizada por

pr
r xis
=
s xir
ps
wi =
l
X
pk xik
k=1
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Funci
on de utilidad

Re-escribiendo obtenemos
r
ps xis = pr xir
s
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Preferencias
Funci
on de utilidad

r
ps xis = pr xir
s
Sumando sobre todo r obtenemos
l
X
r
r =1
ps xis =
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l
X
pr xir = wi
r =1
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Preferencias
Funci
on de utilidad

r
ps xis = pr xir
s
Sumando sobre todo r obtenemos
l
X
r
r =1
ps xis =
l
X
pr xir = wi
r =1
Por tanto,
ps xis = Pl
r =1 r
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wi
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Funci
on de utilidad
Conducta del consumidor: variaci

on de la renta
xi2
xi2
xi2
xi1
(a)
xi1
(b)
xi1
(c)
Figure: Senda de expansi

on de la renta
a Preferencias homoteticas. La senda de expansion de

la renta es un lnea recta. La demanda del
consumidor tiene una elasticidad-renta unitaria.
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Preferencias
Funci
on de utilidad

on de la renta
xi2
xi2
xi2
xi1
(a)
xi1
(b)
xi1
(c)

on de la renta
b La demanda del bien 2 aumenta mas que

proporcionalmente que el aumento de la renta (bien
de lujo) y la demanda del bien 1 aumenta menos que
proporcionalmente (bien de primera necesidad).
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Preferencias
Funci
on de utilidad

on de la renta
xi2
xi2
xi2
xi1
(a)
xi1
(b)
xi1
(c)

on de la renta
c El aumento de renta provoca una disminucion en la

demanda del bien 1 (bien inferior) y un aumento de
la demanda del bien 2 (bien normal).
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Funci
on de utilidad

on del precio
xi2
xi2
xi1
(a)
xi1
(b)
Figure: Curva de oferta-precio.
a Bien ordinario (demanda del bien 1 aumenta cuando

su precio disminuye)
b Bien Giffen (demanda del bien 1 disminuye cuando
su precio disminuye)
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Funci
on de utilidad
Conducta del consumidor: elasticidad

elasticidad-renta de la demanda
k =
xik wi
, k = 1, 2, . . . , l.
wi xik
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Preferencias
Funci
on de utilidad

k =
xik wi
, k = 1, 2, . . . , l.
wi xik
elasticidad-precio de la demanda
k =
xik pk
, k = 1, 2, . . . , l.
pk xik
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Preferencias
Funci
on de utilidad

k =
xik wi
, k = 1, 2, . . . , l.
wi xik
elasticidad-precio de la demanda
k =
xik pk
, k = 1, 2, . . . , l.
pk xik
elasticidad-cruzada de la demanda
k,j =
xik pj
, k = 1, 2, . . . , l; k 6= j.
pj xik
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Funci
on de utilidad

Funci
on indirecta de utilidad
vi (p, wi ) = ui (xi (p, wi ))
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Preferencias
Funci
on de utilidad

Funci
on indirecta de utilidad
vi (p, wi ) = ui (xi (p, wi ))
Proposicion
Dados los supuestos introducidos para la derivacion de la funcion
de demanda marshalliana, la funcion indirecta de utilidad vi (p, wi )
es:
a) continua en p y wi (para p > 0 y wi > 0),
b) homogenea de grado cero en (p, wi ),
c) estrictamente creciente en wi y no creciente en p,
d) cuasi-convexa en (p, wi )
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Preferencias
Funci
on de utilidad

Demonstraci
on de (d):
f es cuasi-convexo si f (x + (1 )y ) max{f (x), f (y )}
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Preferencias
Funci
on de utilidad

Demonstraci
on de (d):
Sean (p, w ), (p 0 , w 0 ) dos vectores, y [0, 1]. Sea
00
00
(p , w ) = (p, w ) + (1 )(p 0 , w 0 ).
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Preferencias
Funci
on de utilidad

Demonstraci
on de (d):
00
00
(p , w ) = (p, w ) + (1 )(p 0 , w 0 ).
Definamos ahora los conjuntos
B(p, w ) ={xi IRl+ /pxi w }
B(p 0 , w 0 ) ={xi IRl+ /p 0 xi w 0 }
00
00
00
00
B(p , w ) ={xi IRl+ /p xi w }

00
00
Entonces, B(p , w ) (B(p, w ) B(p 0 , w 0 ))
Sjaak Hurkens
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Preferencias
Funci
on de utilidad

Demonstraci
on de (d):
00
00
(p , w ) = (p, w ) + (1 )(p 0 , w 0 ).
B(p 0 , w 0 ) ={xi IRl+ /p 0 xi w 0 }
00
00
00
00

00
00
e?]
Entonces, B(p , w ) (B(p, w ) B(p 0 , w 0 )) [Por qu
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Preferencias
Funci
on de utilidad

Demonstraci
on de (d):
00
00
(p , w ) = (p, w ) + (1 )(p 0 , w 0 ).
B(p 0 , w 0 ) ={xi IRl+ /p 0 xi w 0 }
00
00
00
00

00
00
e?]
Entonces, B(p , w ) (B(p, w ) B(p 0 , w 0 )) [Por qu
00
00
0
0
Por lo tanto, vi (p , w ) max{vi (p, w ), vi (p , w )}. [Por qu
e?]
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Preferencias
Funci
on de utilidad

A partir del ejemplo anterior donde hemos derivado las demandas
marshallianas asociadas a una funcion de utilidad Cobb-Douglas, la
funci
on indirecta de utilidad vi (p, wi ) = ui (xi ) es ahora,
vi (p, wi ) =
l
Y
(xik )k =
k=1

wi
= Pl
k=1 k
Sjaak Hurkens
l
Y
wi
k=1
Pl
k=1
pk
k
k
Pl
k=1 k
l
Y
k=1
k k
.
pk
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Preferencias
Funci
on de utilidad

Funci
on Hicksiana de demanda
min pxi s.a ui (xi ) u i
xi
La solucion es hi (p, ui ) y la denominamos funcion de demanda

hicksiana o tambien funcion de demanda compensada.
Observa: hi (p, ui ) = hi (p, ui ) para cualquier > 0.
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Funci
on de utilidad

Funci
on Hicksiana de demanda
min pxi s.a ui (xi ) u i
xi
La solucion es hi (p, ui ) y la denominamos funcion de demanda

hicksiana o tambien funcion de demanda compensada.
Observa: hi (p, ui ) = hi (p, ui ) para cualquier > 0.
La funcion de gasto: ei (p, u i )

ei (p, u i ) = min pxi s.a ui (xi ) u i = phi (p, u i )
xi
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Funci
on de utilidad
x2
Compensacin
Compensacin
x2
hi (
p2 /
p1 )
hi (
u)
hi (p2 /p1 )
hi (
u)
p
p
x1
Figure: La demanda hicksiana.

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on de utilidad

Proposicion
Bajo los supuestos que garantizan la existencia de la funcion de
utilidad, la funcion de gasto ei (p, u i ) es
a) homogenea de grado 1 en p: ei (p, u i ) = ei (p, u i ),
b) no decreciente en p y estrictamente creciente en ui ,
c) c
oncava en p.
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Funci
on de utilidad

Demostracion (c)
Sean p1 y p2 dos vectores de precios tales que
p = p1 + (1 )p2 para alg
un (0, 1), y sea hi una solucion
para ei (p1 + (1 )p2 , u i ) = (p1 + (1 )p2 )hi .
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Funci
on de utilidad

Demostracion (c)
Sean p1 y p2 dos vectores de precios tales que
p = p1 + (1 )p2 para alg
un (0, 1), y sea hi una solucion
para ei (p1 + (1 )p2 , u i ) = (p1 + (1 )p2 )hi .
Dado que ui (hi ) u i la cesta de consumo hi siempre es factible
para alcanzar el nivel de utilidad u i , ei (p1 , u i ) p1 hi y
ei (p2 , u i ) p2 hi . Combinando ambas desigualdades obtenemos
ei (p1 , u i ) + (1 )ei (p2 , u i ) p1 hi + (1 )p2 hi
= (p1 + (1 )p2 )hi
= ei (p1 + (1 )p2 , u i ).
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on de utilidad
Conducta del consumidor: dualidad

Proposicion (Dualidad)
Supongamos que la funcion de utilidad es continua. Sea
x X = IRl+ . Definamos ahora los problemas siguientes
vi (p, wi ) = max ui (xi ) s.a pxi wi ,
(4)
ei (p, ui ) = min pxi s.a ui (xi ) u i .
(5)
Entonces,
a Supongamos que las preferencias satisfacen la no saciabilidad
local. Supongamos tambien que ambas demandas se
encuentran sobre la misma curva de indiferencia, es decir
u i = vi (p, wi ). Entonces, si x soluciona el problema (4),
tambien soluciona el problema (5).
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Funci
on de utilidad

Proposicion (Dualidad)
Supongamos que la funcion de utilidad es continua. Sea
x X = IRl+ . Definamos ahora los problemas siguientes
vi (p, wi ) = max ui (xi ) s.a pxi wi ,
(4)
ei (p, ui ) = min pxi s.a ui (xi ) u i .
(5)
Entonces,
b Supongamos que px > 0. Supongamos tambien que ambas
demandas se encuentran sobre la misma restriccion
presupuestaria, es decir wi = ei (p, ui ). Entonces si x
soluciona el problema (5), tambien soluciona el problema (4).
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Funci
on de utilidad
xi2
xi1
Figure: La maximizaci
on de la utilidad y la minimizacion del gasto.
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Funci
on de utilidad

Calculemos la funcion de
n de utilidad
Qgasto asociada a la funcioP
Cobb-Douglas ui (xi ) = lk=1 xikk . Definamos = lk=1 k .
Utilizando la proposicion de dualidad podemos calcular la funcion
de gasto resolviendo la ecuacion vi (p, e) = ui para ei en terminos
de p y ui .
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Funci
on de utilidad

Calculemos la funcion de
n de utilidad
Qgasto asociada a la funcioP
Cobb-Douglas ui (xi ) = lk=1 xikk . Definamos = lk=1 k .
Utilizando la proposicion de dualidad podemos calcular la funcion
de gasto resolviendo la ecuacion vi (p, e) = ui para ei en terminos
de p y ui . Por lo tanto queremos resolver
l
e Y
k k
i
k=1
pk
= ui
para ei . Obtenemos as,

1/
ei (p, ui ) = ui
l
Y
pk k /
k=1
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Funci
on de utilidad

La equivalencia entre la maximizacion de la utilidad y la
minimizacion del gasto permite derivar cuatro identidades
importantes.
1. Supongamos que ambas demandas se encuentran sobre la
misma curva de indiferencia, es decir u i = vi (p, wi ). Entonces,
ei (p, vi (p, wi )) wi . Es decir, el gasto mnimo necesario para
alcanzar un nivel de utilidad vi (p, wi ) es precisamente la renta
que define el maximo gasto disponible wi .
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Funci
on de utilidad

importantes.
misma restriccion presupuestaria, es decir wi = ei (p, ui ).
Entonces, vi (p, ei (p, u i )) u i . Es decir, la maxima utilidad
alcanzable con la renta ei (p, u i ) es precisamente u i .
Sjaak Hurkens
48/69
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Funci
on de utilidad

importantes.
misma curva de indiferencia, es decir u i = vi (p, wi ). Entonces,
xi (p, wi ) hi (p, vi (p, wi )). Es decir, la demanda marshalliana
correspondiente al nivel de renta wi es identica a la demanda
hicksiana correspondiente al nivel de utilidad vi (p, wi ).
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Funci
on de utilidad

importantes.
misma restriccion presupuestaria, es decir wi = ei (p, ui ).
Entonces, hi (p, ui ) xi (p, ei (p, ui )). Es decir, la demanda
hicksiana correspondiente al nivel de utilidad ui es identica a
la demanda marshalliana correspondiente al nivel de renta
ei (p, ui ).
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Funci
on de utilidad

Proposicion (Lema de Shephard)
Sea hi (p , ui ) la combinacion de bienes que minimiza el gasto
necesario para obtener un nivel de utilidad ui a los precios p .
Entonces se verifica:
hik (p , ui ) =
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ei (p , ui )
, k
pk
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on de utilidad

Proposicion (Identidad de Roy)
Sea xi (p , wi ) la funcion marshalliana de demanda del
consumidor i. Entonces,
vi (p , wi )
pk
, k = 1, 2, . . . , l.
xik =
vi (p , wi )
wi
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on de utilidad
Identidad de Roy
Demostracion 1/2.
Sea xi = xi (p , wi ). Tenemos (identidad 2)
ui vi (p, ei (p, ui )).
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Funci
on de utilidad
Identidad de Roy
Demostracion 1/2.
Diferenciando con respecto a pk y evaluando en p
0=
vi (p , wi ) vi (p , ei ) ei (p , ui )
+
, k = 1, 2, . . . , l
pk
ei (p , ui )
pk
Sjaak Hurkens
51/69
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Funci
on de utilidad
Identidad de Roy
Demostracion 1/2.
Diferenciando con respecto a pk y evaluando en p
0=
vi (p , wi ) vi (p , ei ) ei (p , ui )
+
, k = 1, 2, . . . , l
pk
ei (p , ui )
pk
Utilizando ahora la identidad 1, podemos escribir
0=
vi (p , wi ) vi (p , wi ) ei (p , ui )
+
, k = 1, 2, . . . , l
pk
wi
pk
Sjaak Hurkens
51/69
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Funci
on de utilidad
Identidad de Roy
Demostracion (2/2).
0=
+
, k = 1, 2, . . . , l
wi
pk
pk
Sjaak Hurkens
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Funci
on de utilidad
Identidad de Roy
Demostracion (2/2).
0=
+
, k = 1, 2, . . . , l
wi
pk
pk
A continuacion utilizamos el lema de Shephard para obtener

0=
vi (p , wi ) vi (p , wi )
hik (p , ui ), k = 1, 2, . . . , l
+
pk
wi
Sjaak Hurkens
52/69
Preferencias
Funci
on de utilidad
Identidad de Roy
Demostracion (2/2).
0=
+
, k = 1, 2, . . . , l
wi
pk
pk
A continuacion utilizamos el lema de Shephard para obtener

0=
hik (p , ui ), k = 1, 2, . . . , l
+
pk
wi
Por u
ltimo, utilizamos la identidad 3 y obtenemos
0=
+
xik (p , wi ), k = 1, 2, . . . , l
pk
wi
Sjaak Hurkens
52/69
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Funci
on de utilidad
Identidad de Roy
P
Sea = lk=1 k . La funcion indirecta de utilidad CD
vi (p, wi ) =
l
Y
k wi k
k=1
Sjaak Hurkens
pk
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Funci
on de utilidad
Identidad de Roy
P
vi (p, wi ) =
l
Y
k wi k
k=1
pk
vi (p, wi )
k
= vi (p, wi ),
pk
pk
vi (p, wi )
= vi (p, wi ).
wi
wi
Sjaak Hurkens
53/69
Preferencias
Funci
on de utilidad
Identidad de Roy
P
vi (p, wi ) =
l
Y
k wi k
k=1
pk
vi (p, wi )
k
= vi (p, wi ),
pk
pk
vi (p, wi )
= vi (p, wi ).
wi
wi
Aplicando la identidad de Roy, obtenemos
xik (p, wi ) =
Sjaak Hurkens
k wi
.
pk
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Preferencias
Funci
on de utilidad
Dualidad
'
'
s.a. pxi wi
&
minx pxi
maxx ui (x)
s.a. ui (xi ) ui
&
resolver
'
resolver
$
'
demanda marshalliana
&
xik (p, wi )
&
hik (p, ui )
lema de
Shephard
'
funcion indirecta
de utilidad
vi (p, wi ) = ui (xi )
&
identidad
de Roy
substituir
demanda hicksiana
'
invertir -
Sjaak Hurkens
substituir
funcion de gasto
ei (p, ui ) = phi
&
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Preferencias
Funci
on de utilidad
Ecuaci
on de Slutsky
Proposicion (Ecuaci
on de Slutsky)
Sea xij (p , wi ) la demanda de bien j por parte del consumidor i a
los precios p y la renta wi . Entonces,
xij
pk
hij (p , u ) xij
x (p , wi ).
pk
wi ik
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Preferencias
Funci
on de utilidad
Ecuaci
on de Slutsky
Demostracion.
Sea xi el plan de consumo del individuo i que maximiza la utilidad
para (p , wi ). Podemos escribir la identidad 4 como
hij (p, ui ) xij (p, ei (p, ui )) j.
Diferenciando con respecto a pk , evaluando el resultado en p y
utilizando la identidad 1 obtenemos
xij xij ei (p , ui )
hij (p , ui )
=
+
.
pk
pk wi
pk
Sjaak Hurkens
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Preferencias
Funci
on de utilidad
Ecuaci
on de Slutsky
Demostracion.
Sea xi el plan de consumo del individuo i que maximiza la utilidad
para (p , wi ). Podemos escribir la identidad 4 como
hij (p, ui ) xij (p, ei (p, ui )) j.
Diferenciando con respecto a pk , evaluando el resultado en p y
utilizando la identidad 1 obtenemos
xij xij ei (p , ui )
hij (p , ui )
=
+
.
pk
pk wi
pk
Utilizando el lema de Shephard,
xij xij
hij (p , ui )
=
+
x (p , ei (p , ui )).
pk
pk
wi ik
Sjaak Hurkens
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Preferencias
Funci
on de utilidad
Ecuaci
on de Slutsky
xi2
ER
xi1
ES
Figure: Los efectos sustituci

on y renta en caso de bienes normales.
Sjaak Hurkens
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Funci
on de utilidad
Ecuaci
on de Slutsky
pk
hik (p, vi (p, wi ))
pk
xik (p, wi )
xik , hik
Figure: Demanda marshalliana y demanda hicksiana en caso de un bien

normal.
Sjaak Hurkens
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Preferencias
Funci
on de utilidad
Cambios bienestar
C
omo cambia el bienestar de un consumidor cuando los precios
cambian de p 0 a p 1 , mientras su renta wi sigue igual?
Aumenta (disminuye) si vi (p 1 , wi ) > (<) vi (p 0 , wi )
Sjaak Hurkens
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Preferencias
Funci
on de utilidad
Cambios bienestar
C
omo cambia el bienestar de un consumidor cuando los precios
cambian de p 0 a p 1 , mientras su renta wi sigue igual?
Aumenta (disminuye) si vi (p 1 , wi ) > (<) vi (p 0 , wi )
Sea p R un precio de referencia y considera la expression
ei [p R , vi (p 1 , wi )] ei [p R , vi (p 0 , wi )]
Sjaak Hurkens
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Preferencias
Funci
on de utilidad
Cambios bienestar
Definicion (Variaci
on equivalente)
Sea p R = p 0 . La variacion equivalente es el cambio en la renta del
consumidor que permite mantener al indivduo en el nivel de
utilidad final, tras el cambio de precios de p 0 a p 1 :
VEi (p 0 , p 1 , wi ) = ei [p 0 , vi (p 1 , wi )] ei [p 0 , vi (p 0 , wi )]
= ei [p 0 , vi (p 1 , wi )] wi .
Sjaak Hurkens
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Preferencias
Funci
on de utilidad
Cambios bienestar
Definicion (Variaci
on equivalente)
Sea p R = p 0 . La variacion equivalente es el cambio en la renta del
consumidor que permite mantener al indivduo en el nivel de
utilidad final, tras el cambio de precios de p 0 a p 1 :
VEi (p 0 , p 1 , wi ) = ei [p 0 , vi (p 1 , wi )] ei [p 0 , vi (p 0 , wi )]
= ei [p 0 , vi (p 1 , wi )] wi .
El cambio en los precios de p 0 a p 1 tiene el mismo impacto sobre
el bienestar que si la renta cambiara de wi a (wi + VEi ).
Sjaak Hurkens
60/69
Preferencias
Funci
on de utilidad
Cambios bienestar
Definicion (Variaci
on compensatoria)
Sea p R = p 1 . La variacion compensatoria es el cambio en la renta
del consumidor que le permite mantenerse en el nivel de utilidad
inicial, tras el cambio de precios de p 0 a p 1 :
VCi (p 0 , p 1 , wi ) = ei [p 1 , vi (p 1 , wi )] ei [p 1 , vi (p 0 , wi )]
= wi ei [p 1 , vi (p 0 , wi )].
Sjaak Hurkens
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Preferencias
Funci
on de utilidad
Cambios bienestar
Definicion (Variaci
on compensatoria)
Sea p R = p 1 . La variacion compensatoria es el cambio en la renta
del consumidor que le permite mantenerse en el nivel de utilidad
inicial, tras el cambio de precios de p 0 a p 1 :
VCi (p 0 , p 1 , wi ) = ei [p 1 , vi (p 1 , wi )] ei [p 1 , vi (p 0 , wi )]
= wi ei [p 1 , vi (p 0 , wi )].
La variacion compensatoria es aquella cantidad que, sustrada de la
renta del individuo le mantiene en el nivel de utilidad inicial.
Sjaak Hurkens
61/69
Preferencias
Funci
on de utilidad
Cambios bienestar
xi2
xi2
V Ei
V Ci
p1
p0
p1
p0
xi1
(a)
xi1
(b)
Figure: Variacion equivalente y variaci

on compensatoria
Sjaak Hurkens
62/69
Preferencias
Funci
on de utilidad
Cambios bienestar
Otra manera de expresar:
0
p0
VEi (p , p , wi ) = ei [p , vi (p , wi )]ei [p , vi (p , wi )] =
hi (p, u 1 )dp,
p1
donde u 1 vi (p 1 , wi )
Sjaak Hurkens
63/69
Preferencias
Funci
on de utilidad
Cambios bienestar
Otra manera de expresar:
0
p0
hi (p, u 1 )dp,
VEi (p , p , wi ) = ei [p , vi (p , wi )]ei [p , vi (p , wi )] =
p1
donde u 1 vi (p 1 , wi ) y, de forma paralela

VCi (p 0 , p 1 , wi ) = ei [p 0 , vi (p 0 , wi )]ei [p 1 , vi (p 0 , wi )] =
p0
hi (p, u 0 )dp,
p1
donde u 0 vi (p 0 , wi ).
Sjaak Hurkens
63/69
Preferencias
Funci
on de utilidad
Cambios bienestar
Excedente del consumidor
Z
ECi =
xi (p, w )dp
p0
Sjaak Hurkens
64/69
Preferencias
Funci
on de utilidad
Cambios bienestar
Excedente del consumidor
Z
ECi =
xi (p, w )dp
p0
p1
p0
x(p, w)
x1
x0
Figure: Variaci
on del excedente del consumidor
Sjaak Hurkens
64/69
Preferencias
Funci
on de utilidad
Cambios bienestar
Calcular cambios en el excedente del consumidor es mas facil, pero
es una aproximacion.
Sjaak Hurkens
65/69
Preferencias
Funci
on de utilidad
Cambios bienestar
Recordemos la ecuacion de Slutsky,
hij (p, u) xij
xij
=
xik (p, wi ).
pk
pk
wi
xij
Si el bien que nos ocupa es normal, i.e.
> 0, podemos deducir
wi
que
xij
hij (p, u)
<
.
pk
pk
Sjaak Hurkens
65/69
Preferencias
Funci
on de utilidad
Cambios bienestar
pk
hik (p, u1 )
p0
p1
xik (p, wi )
hik (p, u0 )
0
Sjaak Hurkens
xik , hik
65/69
Preferencias
Funci
on de utilidad
Cambios bienestar
Comparando estas areas vemos que
VC EC VE .
xij
= 0, (el caso de la
wi
utilidad cuasilineal) las tres areas seran iguales puesto que la
ecuaci
on de Slutsky se reduce a xij /pk = hij /pk .
En particular si no hay efectos renta,
Ello quiere decir que para efectos renta peque

nos, el excedente del
consumidor representa una buena aproximacion a la variacion
compensatoria y a la variacion equivalente.
Sjaak Hurkens
66/69
Preferencias
Funci
on de utilidad
Demanda agregada (1/3)
Que podemos decir de la demanda agregada en base al supuesto

de la maximizacion individual de la utilidad?
homogenea de grado zero en precio y rentas individuales
la ley de Walras
continuidad
Sjaak Hurkens
67/69
Preferencias
Funci
on de utilidad
Que podemos decir de la demanda agregada en base al supuesto

de la maximizacion individual de la utilidad?
homogenea de grado zero en precio y rentas individuales
la ley de Walras
continuidad
Un caso particular donde la conducta agregada puede ser generada
por un consumidor representativo es aquel en el que la funcion
indirecta de utilidad de todos los consumidores adopta la forma de
Gorman:
vi (p, wi ) = ai (p) + b(p)wi ,
Sjaak Hurkens
67/69
Preferencias
Funci
on de utilidad

vi (p, wi ) = ai (p) + b(p)wi ,
A partir de la identidad de Roy, la funcion de demanda del bien k
por parte del consumidor i es,
xik (p, wi ) = ik (p) + k (p)wi ,
donde
ai (p)
pk
ik (p) =
,
b(p)
b(p)
pk
k (p) =
b(p)
Sjaak Hurkens
68/69
Preferencias
Funci
on de utilidad

En este caso la demanda agregada del bien k tiene la forma,
k
x (p, w1 , . . . , wn ) =
n
hX
ik (p) + k (p)
i=1
n
X
i
wi .
i=1
Esta funcion de demanda puede generarse a partir de la siguiente

funci
on indirecta de utilidad de un consumidor representativo:
v (p,
n
X
i=1
wi ) =
n
X
i=1
ai (p) + b(p)
n
X
wi .
i=1
Por ejemplo, cuando todos los consumidores tiene preferencias

cuasi-lineales.
Sjaak Hurkens
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El conjunto de consumo

Conducta del Consumidor

Conducta del Consumidor

Teora del Consumidor

Conducta del Consumidor

Conducta del Consumidor

Figure: El conjunto de consumo Xi .

Conducta del Consumidor

Conducta del Consumidor

Conducta del Consumidor

xi1 %i xi2 y xi2 %i xi1

La relacion de indiferencia es reflexiva, transitiva, y simetrica, es

Conducta del Consumidor

xi1 %i xi2 y xi2 %i xi1

La relacion de indiferencia es reflexiva, transitiva, y simetrica, es

xi1 %i xi2 y no xi2 %i xi1

La relacion i no es reflexiva ni simetrica.

Conducta del Consumidor

Conducta del Consumidor

Conducta del Consumidor

Conducta del Consumidor

Conducta del Consumidor

Conducta del Consumidor

Conducta del Consumidor

Conducta del Consumidor

Conducta del Consumidor

Conducta del Consumidor

Conducta del Consumidor

Conducta del Consumidor

Conducta del Consumidor

Conducta del Consumidor

Conducta del Consumidor

Conducta del Consumidor

Conducta del Consumidor

Conducta del Consumidor

Conducta del Consumidor

Conducta del Consumidor

Conducta del Consumidor

Conducta del Consumidor

xi0 i u(xi0 )e.

Conducta del Consumidor

xi0 i u(xi0 )e.

Conducta del Consumidor

xi0 i u(xi0 )e.

Conducta del Consumidor

xi0 i u(xi0 )e.

Conducta del Consumidor

xi0 i u(xi0 )e.

Si xi i xi0 , la transitividad implica que u(xi )e i u(xi0 )e.

Conducta del Consumidor

xi0 i u(xi0 )e.

Si xi i xi0 , la transitividad implica que u(xi )e i u(xi0 )e.

Conducta del Consumidor

xi0 i u(xi0 )e.

Si xi i xi0 , la transitividad implica que u(xi )e i u(xi0 )e.

Conducta del Consumidor

xi0 i u(xi0 )e.

Si xi i xi0 , la transitividad implica que u(xi )e i u(xi0 )e.

Conducta del Consumidor

Conducta del Consumidor

Conducta del Consumidor

Conducta del Consumidor

Conducta del Consumidor

La relacion i no es reflexiva ni simetrica.

Si xi i xi0 , la transitividad implica que u(xi )e i u(xi0 )e.

Si xi i xi0 , la transitividad implica que u(xi )e i u(xi0 )e.

Si xi i xi0 , la transitividad implica que u(xi )e i u(xi0 )e.

Si xi i xi0 , la transitividad implica que u(xi )e i u(xi0 )e.