C.

Terrier 1/4 12/12/2013

Cours
Mathmatiques financires

Auteur : C. Terrier ; mailto:webmaster@cterrier.com ; http://www.cterrier.com

Utilisation : Reproduction libre pour des formateurs dans un cadre pdagogique et non commercial

Mathmatiques financires

1 Les intrts simples

Valeur actuelle
Valeur acquise
Cot du financement
Variation autour du thme (calcul de dure, de taux, de capital)

2 Les intrts composs

Valeur actuelle
Valeur acquise

3 Financement et emprunts
Amortissement constant
Annuits constantes

4 Choix dinvestissement

5 Choix de financement
C. Terrier 2/4 12/12/2013

Cours
Mathmatiques financires

Auteur : C. Terrier ; mailto:webmaster@cterrier.com ; http://www.cterrier.com

Utilisation : Reproduction libre pour des formateurs dans un cadre pdagogique et non commercial

1 Les intrts simples

Lintrt est la rmunration du capital prt ou plac. (Usages financiers : une anne = 360 jours ; un mois = 30
jours, on compte le 1er jour mais pas le dernier).

Formule : I = C x i x nC = Capital ; i = Taux dintrt ; n = Dure en jours ; I Intrt

360

Valeur acquise
Une somme place sur un compte rmunr rapporte tous les jours des intrts (Caisse dpargne, CODEVI etc.).
La valeur acquise dun capital est sa valeur une chance. (= capital initial + Intrts).

Valeur acquise : Cn =C+ Cxixn Cn = valeur acquise

360
Exercice 1

Vous placez une somme de 4 500 sur un livret de caisse dpargne durant 7 mois au taux de 3 %.
Calculer lintrt acquis.

Exercice 2
Une crance de nominal 1000 au 1er juin sera paye par traite le 31 aot. Taux d'intrt : 12 % par an
Calculer le montant de la traite crer

Valeur actuelle
Du fait de linflation une somme dargent change perd de la valeur chaque jour. La valeur actuelle dun capital est sa
valeur aujourdhui. . (= capital final - Intrts).

Valeur actuelle : Co =C- Cxixn Co = valeur actuelle, C = valeur la date dchance

360

Exercice 3
Vous bnficiez dun escompte de rglement de 2 % sur une crance de 15 000 60 jours.
Calculer le montant du chque raliser.
C. Terrier 3/4 12/12/2013

Exercice 4
Un effet de nominal 760 . au 31 juin est ngoci le 30 avril auprs de la banque. Taux d'intrt : 15 % par an
Calculer la valeur actuelle de cette traite

Cot du financement TEG

Le cot de financement n'est pas gal au seul intrt ; il faut y ajouter : les services bancaires, les commissions, les
taxes, les frais de dossier.
Il est important de calculer pour chaque financement son cot rel qui peut tre exprim en pourcentage de la
crance sous forme de TEG (Taux Effectif Global)

Exercice 5
Le 1 juin, une socit a un besoin de 3 000 pour rgler une crance.

Deux possibilits s'offrent elle :

1 - Ngocier une traite de nominal 7 000 . au 30 juin, intrt 12 %, commission 4,60 .

2 - Demander un dcouvert de 3 000 . pour 7 jours, jusqu'au 7 juin. cette date une importante vente paye
comptant sera effectue. Taux d'intrt 18 %

Quel est le meilleur choix ?

C. Terrier 4/4 12/12/2013

Variation autour du thme : calcul de dure, de taux, de capital placer

Rappel : Intrt = (Capital initial x taux x dure) Cette formule est compose de 4 lments. Il est possible de
calculer nimporte quel lment si lon connat les trois autres en remplaant llment manquant par x.

Exercice 6 : Dure
Combien de temps faut-il placer un capital de 30 000 au taux de 8 % pour quil rapporte 1 200 ?

Exercice 7 : Taux
quel taux faut-il placer un capital de 20 000 pendant 6 mois pour quil rapporte 1 000 ?

Exercice 8 : Capital
Quel capital plac pendant 8 mois au taux de 8 % rapporte 2000 ?