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UNIVERSIDAD AUTNOMA DEL ESTADO DE HIDALGO

INSTITUTO DE CIENCIAS ECONMICAS ADMINISTRATIVAS

EVALUACIN DE PROYECTOS DE INVERSIN

ANLISIS DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO DE LA

EMPRESA MAQUINADOS INDUSTRIALES, S.A. DE C.V.

ALUMNA:

DIANA FRANCELI ESCAMILLA MENDOZA

SEMESTRE: 9 FINANZAS

FECHA: 09/02/17
INTRODUCCIN

El efectivo es la parte vital de la empresa, es el ingrediente principal en cualquier


modelo de valuacin financiera por lo tanto el flujo de efectivo es el estado de
cuenta que refleja la forma en la que el dinero se mueve dentro y fuera de un
negocio, como es cuanto efectivo queda despus de los gastos, intereses y pago
al capital entre otros.

En el presente trabajo se analizara el estado de flujo de efectivo de la empresa


Maquinados Industriales S.A. DE C.V el cual servir para estudiar el movimiento
de dinero en efectivo en la organizacin y determinar los patrones ms
adecuados tanto para cobrar como para pagar, facilitar informacin financiera a
administradores, determinar la capacidad que tiene la compaa para pagar
intereses, dividendos y para pagar sus deudas cuando estas vencen, y asi poder
cumplir con el objetivo de este anlisis el cual es mantener suficiente efectivo
disponible para las operaciones mes a mes.
Flujo de efectivo

MAQUINADOS INDUSTRIALES, S.A. DE C.V.


Estado de flujos de efectivo
al 31 de diciembre de 2016
31/12/201
31/12/2015 6
OPERACIN

1.565.230,0 1.130.941
Utilidad (perdida) neta 0 ,00

1.430.000,0 1.580.000
Mas Depreciacion y amortizacin 0 ,00
Utilidad (perdida) en venta de
Mas activos fijos - -
-
300.000,0
+- Cagos diferids - 0
-
2.000.000,0 2.500.000
+- Cambios en cuentas por cobrar 0 ,00
- -
+- Cambios en inventarios 75.000,00 25.000,00
Cambios en otros activos -
circulantes relacionados con la - 3.155.000
+- operacin 873.000,00 ,00
-
905.000,0
+- Cambios en proveedores 700.000,00 0

+- Cambios en cuentas por pagar a LP - -

Recursos generados 825.941,


= (utilizados) por la operacin 747.230,00 00
FINANCIAMIE
NTO
Incremento (decremento) en deuda -
+- bancaria 405.500,00 68.500,00
Incremento (decremento) en bono y
+- papel comercial - -

+- Cambios en otras cuentas a CP - -


Incremento (decremento)
acreedores diversos relacionados 2.335.000,0 1.890.000
+- con el financiamiento 0 ,00
-
Cambios en otros pasivos CP 1.500.000,0 380.000,0
+- relacionados con el financiamiento 0 0

Cambios en otros pasivos CP 1.110.000


+- relacionados con el financiamiento 50.000,00 ,00
2.453.800,0 2.340.230
- Pago de dividendos 0 ,00

+- Cambios en el capital social - 45.000,00


Recursos generados
(utilizados)por el 393.270,
financiamiento 925.700,00 00

INVERSION
Venta de activo fijo

1.565.230,0 1.330.770
Adqusicion de activo Fijo 0 ,00
Cambios en las inversiones a largo
+- plazo
- -
Recursos generados 1.565.230, 1.330.77
(utilizados) por la inversin 00 0,00
AUMENTO O
DISMINUCIO
N DE -
EFECTIVO EN 111.559,0
EL EJERCICIO 107.700,00 0

Efectivo en bancos e inversiones a 486.500,0


CP al inicio del ejercicio 378.800,00 0

Efectivo en bancos e inversiones a 374.941,0


CP al final del ejercicio 486.500,00 0
-
111.559,0
Diferencia 107.700,00 0
Anlisis de flujo de efectivo de la empresa Maquinados
Industriales S.A. de C.V.
Los flujos de efectivo de la empresa se dividen en: 1 flujos operativos, 2 flujos
de inversin y 3 flujos de financiamiento. (Lewrence j. Gitman, 2012)

Flujos operativos son los flujos de efectivo directamente relacionados con la


produccin y venta de los bienes y servicios de la empresa (Lewrence j.
Gitman, 2012) . Se refiere a lo que se dedica la organizacin ya sea productos
o servicios. Se observa que la utilidad en el ao 2015 es mayor que la del ao
2016 ya que esta disminuye un 27.74%, las depreciaciones y amortizaciones
aumentan un 10.48% se observa una salida de efectivo en cambios en cuentas
por cobrar, los inventarios disminuyen un -67% siendo esto bueno para la
empresa puesto que la salida del efectivo en estas cuenta es menor en el ao
2016 que 2015 por lo tanto en el impacto de los recursos generados por la
operacin aumento un 11% en el ltimo ao.

Flujos de financiamiento son los flujos de efectivo que se generan en las


transacciones de financiamiento con deuda y capital; incluyen contraer y
reembolsar deudas, la entrada de efectivo por la venta de acciones, y las
salidas de efectivo para pagar dividendos en efectivo o volver a comprar
acciones. (Lewrence j. Gitman, 2012). En esta empresa se puede observar
que hubo un decremento en los acreedores diversos relacionados con el
financiamiento, aumentaron los cambios en otros pasivos a un 2120%, los
pagos a dividendos disminuyeron un 5% y hubo cambios en el capital social en
el ltimo ao por lo tanto los recursos generados por el financiamiento
disminuyeron en el ao 2016 un 58%.

Flujos de inversin son los flujos de efectivo relacionados con la compra y


venta de activos fijos, y con las inversiones patrimoniales en otras empresas.
(Lewrence j. Gitman, 2012). En la adquisicin de equipo disminuyo un 15% en
el ao no hubo venta de activo fijo.

En conclusin se observa que el efectivo en el ejercicio disminuye un 204% en


el 2016 siendo esto que puede afectar a la empresa puesto que se est
gastando ms en este ao por la adquisicin de activo fijo esperando que sea
una estrategia para posteriormente aumentar su efectivo si no se tendran que
tomar nuevas decisiones.

Bibliografa

Lewrence j. Gitman, C. J. (2012). Principios de Administracin Financiera. En C.


J. Lewrence j. Gitman, Principios de Administracin Financiera (pgs.
107-113). Mexico: Pearson.