MEDIOS DE PAGO

INTERNACIONAL
DEFINICIN:

Considerando los riesgos (poltico/pas y comercial/ comprador) a los que se enfrentan

compradores y vendedores, el uso y costumbre internacional a travs del sistema financiero
ha mitigado dichos riesgos ofreciendo mecanismos para perfeccionar la forma de pago
acordada. Estos mecanismos son los medios de pago internacionales que pueden definirse
como instrumentos financieros que posibilitan el pago del importador al exportador por los
bienes y servicios que este ltimo comercializa.

En el comercio internacional, el uso de cheques bancarios es poco habitual. Lo ms

frecuente es que el pago se realice cuando el importador acepta una letra de cambio del
exportador. Sin embargo, tanto el cheque como la letra de cambio son solo formas de pago
simples. Generalmente, exportadores e importadores se protegen exigiendo que, por
ejemplo, las letras de cambio vayan acompaadas de otros documentos relacionados con el
comercio internacional; entre ellos, la factura comercial, el documento de embarque, la lista
de embarque, etctera.

- Son las transacciones econmicas con el exterior que impliquen el intercambio de

bienes o servicios entre compradores y vendedores de diferentes pases.
- Los Medios de Pago Internacionales estn regidos por las Reglas emitidas por: ICC
- Instrumentos Financieros para materializar el pago de una transaccin internacional
de compra-venta de mercancas y/o a la contraprestacin de servicios.

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FACTORES QUE INFLUYEN EN LOS MEDIOS DE PAGO.

a) Confianza.- este criterio supone que el importador debe pagar siempre que el
exportador haya cumplido con lo acordado respecto a la mercanca y, por lo tanto,
no incluye el caso en que el importador no pague porque ha recibido la mercanca
en malas condiciones.
b) El coste del medio de pago y la seguridad del medio de pago
c) Riesgo.

Grfico n 1

Fuente: comexcenter@scotiabank.com.pe (lima, 2010)

RIESGOS QUE SE ASUMEN EN EL MEDIO DE PAGO:

- Riesgo de pago.- En el caso del vendedor, el riego se da en el instante de que la

mercanca es embarcada y el importador no pague a tiempo o no cancele la totalidad
de la deuda.
- Riesgo de transporte.- Fallas al momento de transportar las mercancas.
- Riesgo de calidad.- Productos en mal estado, el comprador en estos casos se
abstiene del pago de exportacin.

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 - Riesgo pas.- Es el que surge como consecuencia de las circunstancias polticas y
econmicas del pas del importador/exportador con el que se formaliza el contrato
de compraventa. Se origina principalmente por medidas polticas que toman las
autoridades de un pas y que pueden afectar a la posibilidad de que sus habitantes
realicen transacciones con el exterior.

CLASIFICACIN DE LOS MEDIOS DE PAGO:

Simples
o Billetes en efectivo
o Cheques
o Transferencias
o Cobranza simple
o Orden de pago simple
Documentarios
o Orden de pago documentario
o Cobranza documentaria
o Crdito documentario o carta de crdito

I. TRANSFERENCIAS

Se trata de uno de los medios de pago ms utilizados en el comercio exterior, por su fcil
tratamiento operativo y su coste respecto a otras opciones de pago o cobro. En una
transferencia internacional el importador da instrucciones a su entidad financiera para
efectuar un pago a la vista a favor del exportador.

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Pueden realizarse en cualquier divisa convertible y cotizada en los mercados
internacionales y en las que exportador e importador tengan expresada la deuda. En
ocasiones, su utilizacin se deriva de las exigencias de la parte vendedora en la
negociacin, que obligan al pago, total o parcialmente, previo al envo de la mercanca.

Por el contrario, si prevalece una situacin de confianza mutua o se deriva de la posicin

negociadora del importador, puede expedirse la mercanca con antelacin a la recepcin del
pago. En este caso, el exportador asume el riesgo de que el importador no ordene la
transferencia una vez retirada la mercanca.

Transferencia a cuenta abierta (open account):

f Grfico n 2

0. Firma de acuerdo de compraventa, recogiendo entre otras cuestiones el medio de pago

Fuente:
utilizado.
edufinet.co

1. El exportador embarca la mercanca junto con los documentos necesarios para retirar
las mismas.

2. El importador da instrucciones a su entidad para efectuar el pago por transferencia a

favor del beneficiario, segn los trminos recogidos en el acuerdo de compraventa.

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 3. La entidad del importador emite la orden de transferencia.

4. La entidad del exportador abona los fondos en su cuenta.

Transferencia de pago anticipado:

Cuando el vendedor no confa en el comprador y requiere recibir el pago de la mercanca

antes de enviarla. Una vez que recibe el pago a su cuenta (va una transferencia de fondos)
procede a embarcar la mercanca.

Grfico n 3

Fuente:

edufinet.com comercio exterior (2016)

0. Acuerdo de compraventa.

1. El importador da instrucciones a su entidad para efectuar el pago a favor del exportador,

total o parcialmente, segn condiciones pactadas en acuerdo de compraventa.

2. La entidad del importador emite la orden a favor del exportador.

3. La entidad del exportador abona los fondos en su cuenta.

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4. El exportador embarca la mercanca junto con los documentos necesarios para retirarla.
En la prctica es muy habitual que se negocie un pago parcial por anticipado y el resto del
pago una vez embarcada la mercanca o a la recepcin de la misma.

II. COBRANZA SIMPLE:

Llamada tambin CLEAN COLLECTION es aquella que implica el cobro de

documentos financieros como cheques, letras de cambio y pagars.

OPERATIVIDAD:

III.
ORDEN DE PAGO:

El mandato que una persona hace a una entidad bancaria, previo pago de su importe para
que ponga a disposicin de un tercero una cantidad determinada de dinero.

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 1) Orden de Pago Simple:

MODALIDADES:
A) Por la forma de emisin:
a. El banco emisor puede hacer la trasferencia de forma directa cuando el
beneficiario tiene cuenta en el propio banco, o de forma indirecta cuando
utiliza otro banco distinto para poder realizar la transferencia.

B) Por la forma de abono al exportador:

b. Se pueden distinguir dos tipos, la orden de pago y la orden de abono, en la
primera el importe se paga en la caja de una oficina bancaria y en la segunda
el importe se abona en la cuenta del exportador

COSTE:

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Aunque el importador es el que solicita la emisin de una orden de pago y abona una
comisin por ello, el exportador debe pagar una comisin del cobro.

RECOMENDACIONES PARA EL EXPORTADOR:

Es importante que el ordenante importador disponga de la mayor cantidad de datos

posible del beneficiario como:

Nombre y direccin completa del beneficiario de la orden

Datos relativos a la cuenta y banco del beneficiario

Importe de la transferencia y moneda de pago

IV. COBRANZA DOCUMENTARIA:

Llamada tambin Documentary Collection es aquella que implica el cobro de

documentos comerciales (facturas, documentos de transporte, entre otros) y que van
acompaados de documentos financieros adems. Las Cobranzas Documentarias son una
alternativa a las Cartas de Crdito, que ofrecen un grado de proteccin tanto al importador
como al exportador. Los bancos actan como intermediarios para el intercambio de
documentos de ttulos para pagos pero no estn obligados a pagar, como sera el caso con
las cartas de crdito.

OPERATIVIDAD:

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 V. ORDEN DE PAGO DOCUMENTARIA: (Documentary
Payment Order)

Es un mandato que da el comprador / Importador a su banco para que ste, directamente o

valindose de los servicios de un corresponsal pagu al vendedor/ exportador, beneficiario
de la orden una determinada cantidad de dinero contra entrega por parte de ste ltimo una
serie de documentos debidamente estipulados en la orden.

CARACTERSTICAS:

La orden de pago documentaria tiene un carcter revocable.

La orden de pago no tiene legislacin especfica.

La orden de pago se carga en la cuenta del importador en el mismo momento de ser

cursada.

VENTAJAS DE LA ORDEN DE PAGO DOCUMENTARIA:

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EXPORTADOR:

No embarca hasta que su banco no le avisa que se ha emitido una Orden de Pago a su
favor.

En cuanto exporta la mercanca cobra la Orden Pago al entregar los documentos al banco

Intermediario un banco del pas del exportador.

IMPORTADOR:

Emisin ms barata que la Carta de Crdito.

Posibilidad de revocar.
Paga cuando tiene evidencia que los documentos son correctos (la mercanca ha
sido expedida y rene los requisitos solicitados).

DESVENTAJAS DE LA ORDEN DE PAGO:

EXPORTADOR:

La Orden de Pago es REVOCABLE, si no se expresa lo contrario.

No estn definidas las obligaciones ni responsabilidades.

IMPORTADOR:

La revisin de los documentos queda en manos del banco pagador.

No hay normativa o sea que NO estn definidas las obligaciones y
responsabilidades.
Paga antes de examinar la mercanca

OPERATIVIDAD:

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1. El
importador solicita a su banco que emita una orden de pago a favor del exportador,
condicionando su pago a la entrega de determinados documentos.
2. Antes de cursar esta orden, el banco emisor adeuda en la cuenta del importador el
importe de la orden y da instrucciones al banco pagador sobre los documentos
especificados por el importador y las condiciones en las que se debe realizar el
pago, para que acte en este sentido.
3. Una vez recibidos los documentos y las instrucciones, el banco pagador comunica al
exportador su recepcin y dichas condiciones de pago.
4. Si ya ha enviado la mercanca, el exportador presenta al banco pagador la
documentacin que justifica el envo de las mercancas y si son conformes a las
condiciones recibidas, recibe el importe acordado. En caso de que todava no haya
enviado la mercanca, debe proceder a enviarla para obtener la documentacin
solicitada en la orden de pago documentaria.
5. El banco pagador remite los documentos al banco emisor y le adeuda la cantidad
pagada.
6. El banco emisor entrega la documentacin al importador y ste se dirige al puerto
de destino para retirar la mercanca.

VI. CARTA DE CRDITO:

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Es un instrumento de pago, sujeto a regulaciones internacionales, mediante el cual un banco
(Banco Emisor) obrando por solicitud y conformidad con las instrucciones de un cliente
(ordenante) debe hacer un pago a un tercero (beneficiario) contra la entrega de los
documentos exigidos, siempre y cuando se cumplan los trminos y condiciones de crdito.

Toda carta de crdito tiene su origen en un contrato de compra-venta de mercancas

(aunque puede originarse en la prestacin de servicios). En resumen las cartas de crdito
son: una promesa de un banco o instituto de crdito de pagar una cierta suma de dinero; se
paga contra la presentacin de documentos que certifican un hecho o acto jurdico; su plazo
para hacer uso de la carta de crdito debe estar pre-establecido. Vencido el plazo, el
beneficiario de la carta de crdito no puede girar sobre esta; debe ser emitido por un
banco comercial.

El contrato de crdito es el que regula la relacin entre el banco emisor y ordenante. En este
contrato se definen las condiciones bajo las cuales el banco est dispuesto a emitir cartas de
crdito por cuenta del ordenante. En este contrato, como en todo contrato de crdito, se crea
una obligacin del banco de poner a disposicin de su cliente (ordenante del crdito) un
crdito por un plazo determinado y bajo condiciones determinadas.

El contrato de crdito no es un pre-contrato ni una promesa de contratar, sino por el

contrario, un contrato vinculante para el banco es precisamente tener a favor del cliente una
disponibilidad determinada para emitir las cartas de crdito aprobadas en el contrato, siendo
el objeto mismo del contrato la existencia de la disponibilidad de crdito a favor del cliente
y no propiamente la carta de crdito.

- CLASIFICACIN DE UNA CARTA DE CRDITO:

1) Avisada.- Cuando el banco corresponsal (o banco avisador en el pas del vendedor) no

asume responsabilidad de pago ni de aceptacin. La responsabilidad de pago es asumida
nicamente por el banco emisor y el banco corresponsal solo est obligado a entregar la
carta de crdito al beneficiario.

2) Confirmada: Cuando el banco emisor realiza la apertura de la carta de crdito y el banco

avisador adems de avisar, asume el compromiso, directo y principal de pagar, asumiendo

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as los mismos compromisos frente al vendedor que el banco emisor. O sea, que tiene que
pagar al vendedor al igual que el emisor. El banco confirmador y avisador ahora realiza
el pago y le cobra al banco emisor, ste revisa los documentos nuevamente y paga al
confirmador. Para el vendedor en este caso el riesgo comercial es an menor, porque hay un
segundo banco obligado, por lo tanto el riesgo de no cobrar es casi nulo.

3) transferible.- Cuando es emitido a favor de un beneficiario que no es quien produce la

mercanca sino un intermediario, que ha establecido un contrato de compra-venta, pero
depende de una tercera parte (el productor exportador) para suministrar la mercadera de
su cliente. Dado que este tipo de crdito puede ser puesto total o parcialmente a disposicin
de otro beneficiario, es especialmente indicado para las empresas intermediarias de
comercio internacional.

4) Back to back.- Cuando el beneficiario del crdito no es el productor de la mercadera y el

crdito recibido no es transferible, por lo que el intermediario solicita a su banco que emita
un nuevo crdito documentario respaldado por el primer crdito recibido. De esta manera el
beneficiario del primer crdito, obtiene en su pas con la garanta de la carta de crdito, que
el banco intermediario le abre otra carta de crdito a favor del productor de los bienes
exportados. Aqu son dos crditos distintos a diferencia del crdito transferible.

5) Stand By.- Los que se utilizan como garanta hacia el beneficiario. Este tipo de crdito
garantiza que si el importador no paga, lo har el banco emisor contra presentacin de
documentos que demuestren el no pago. Se emiten con la idea de que no se utilicen. Son
instrumentos de garanta con el propsito fundamental de respaldar el pago de obligaciones
monetarias en una fecha debida y respaldar la ocurrencia o no concurrencia de un evento y
el cumplimiento de obligaciones previstas en un contrato. Representan un compromiso en
firme, irrevocable, independiente y documentario.

6) Clusula Roja.- Es cuando el exportador se beneficia del importe total o parcial del
crdito, previo a la entrega de mercadera. Es una forma de financiacin para el exportador
que le otorga su comprador, en cuanto le autoriza al beneficiario (exportador) a recibir
anticipos a cuenta del crdito contra el compromiso de ste de presentar los documentos
designados en la carta de crdito en tiempo y forma.

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7) Clusula Verde.- Es cuando el exportador de beneficia del importe total o parcial del
crdito, previo a la entrega de la mercanca, pero tiene que justificar documentalmente que
el dinero recibido al cumplimiento de su obligacin, presentando por ejemplo certificados
de depsito de la mercadera en cuestin.

OPERATIVIDAD DE UNA CARTA DE CRDITO:

Proceso:

1. Suscripcin del contrato de compra-venta entre las partes.

2. Comprador solicita apertura de la carta de crdito.
3. El banco emisor solicita a su corresponsal en el domicilio del vendedor el
aviso/confirmacin de la carta de crdito al vendedor.
4. Aviso/confirmacin al vendedor.
5. El vendedor exporta la mercadera y documentacin acorde al contrato de compra-
venta (usando como base la carta de crdito).
6. Entrega de dichos documentos al banco.
7. Recepcin del precio por parte del vendedor.
8. El banco corresponsal enva la documentacin al banco emisor.
9. El banco emisor reintegra el precio al corresponsal.
10. Y remite documentos al comprador, hacindose del pago de ste ltimo.

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 LINKOGRAFA

SLIDSHARE, (2015). INSTRUMENTOS DE COMERCIO EXTERIOR Y

MEDIOS DE PAGO INTERNACIONALES. Recuperado de:
http://es.slideshare.net/martinmondragongutierrez/instrumentos-de-comercio-
exterior-y-medios-de-pago-internacionales
MEDIOS DE PAGO, (2016). MEDIOS DE PAGO INTERNACIONALES.
Recuperado de: http://www.iberglobal.com/files/2016/medios_apgo_afi.pdf

SANTANDER, (2017). MEDIOS DE PAGO. Recuperado de:

https://es.portal.santandertrade.com/banca/mexico/guia-comercio-exterior-
medios-de-pago

PRINCIPE DE ASTURIAS, (2005). MEDIOS DE PAGO INTERNACIONAL.

Recuperadode:http://servicios.educarm.es/templates/portal/ficheros/websDina
micas/30/orden_de_pago.pdf

TDBANK, (2016). COBRANZAS DOCUMENTARIAS. Recuperado de:

https://espanol.tdbank.com/internationalservices/documentary_collections.html

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