SISTEMA FINANCIERO BOLIVIANO

Qu es el Sistema Financiero?
Es el conjunto de: Entidades e intermediarios, Mercados e Instrumentos
financieros.
En Bolivia, son entidades de intermediacin financiera reguladas:

Bancos Cooperativas abiertas

Mutuales de ahorro y crdito
Fondos financieros privados
Cooperativas cerradas con licencia de funcionamiento

Los mercados financieros generalmente no son lugares fsicos, sino , se

refieren a los mercados:

Monetarios
De capitales, entre otros.

Los instrumentos financieros, se refiere al marco tcnico-legal mediante las

cuales se efectivizan las operaciones entre entidades. Como ser:

Pagars
Bonos de deudas
Letras
Futuros
Certificados de depsitos, entre otros.

Mercados Financieros
El rol de las entidades financieras y los mercados financieros en su conjunto es
canalizar el ahorro hacia la inversin de la manera ms eficiente,
administrando los riesgos relacionados.
Quin regula a las Entidades de intermediacin financiera?
La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero y el Banco Central de
Bolivia, tienen como rol fundamental emitir normas y supervisar a las
entidades financieras para asegurarse del correcto funcionamiento del sistema.
Importancia que tiene el Sistema Financiero
El correcto funcionamiento del sistema financiero permite a los clientes y
usuarios:

Realizar rdenes de pago a travs de los diferentes medios

Acceder a servicios financieros
Realizar pagos a proveedores
Obtener financiamiento, por mencionar algunos.

Las entidades financieras, bancos principalmente, se constituyen en los

principales canales de intermediacin financiera.
Qu es la Tasa de Inters?
Es el costo del dinero en el tiempo. Se expresa en porcentaje y generalmente
se refiere al intervalo anual, calculado sobre la base del ao comercial, 360
das.
No se pueden comparar tasas anuales con mensuales.
La tasa que se cobra por un crdito se denomina Tasa Activa.
Mientras que la Tasa Pasiva se refiere al inters que recibe el cliente por su
depsito.
Tasa de Inters Nominal
Es la tasa de inters que se cobra o se paga sobre el monto de capital, por un
periodo determinado. No contempla los cargos por servicios o comisiones
adicionales.
Tasa de Inters Efectiva
Es la tasa de inters que contempla los recargos y comisiones adicionales a la
tasa de inters. El cliente tiene el derecho de conocer esta tasa.
Tasa de Rendimiento Real
Es la tasa de inters ganada menos la inflacin. Si la tasa de rendimiento
efectiva es mayor a la inflacin, la tasa de rendimiento real es positiva.
Por qu la Tasa Activa es mayor que la Tasa Pasiva?
Se debe a una serie de factores, como ser:
Costo de oportunidad Riesgo asociado a la inversin Las unidades productivas
o personas no generan el mismo valor con el dinero Costos administrativos de
la entidad financiera
La diferencia entre tasa activa y tasa pasiva se llama Margen Financiero, el
cual sirve al Banco entre otros para tener una reserva de liquidez y cubrir
previsiones ante la eventualidad que algn cliente no pague su crdito, sin
poner en riesgo al ahorrista.
Las tasas pueden subir o bajar en funcin a las condiciones del mercado.
Tasa Variable versus Tasa Fija
Tasa fija es cuando se calcula el inters sobre el capital a una tasa determinada
durante todo el periodo, y por lo tanto el inters es el mismo en cada periodo.
Si la tasa es variable, el inters variar cada periodo, de acuerdo a la variacin
de la tasa.
Tasa de Referencia (TRE)
La calcula el Banco Central de Bolivia, en funcin a todos los depsitos a plazo
fijo realizados por los clientes en el sistema financiero.
Esta tasa se publica semanalmente y se usa la ltima tasa del periodo para
calcular la parte variable.
Informacin a tomar en cuenta sobre operaciones frecuentes
Crditos:
La informacin que recibe debe contener la tasa de inters nominal, tasa de
inters efectiva y un plan de pagos.
Considere: Cunto puede pagar? Cada cunto puede pagar? y Durante qu
tiempo puede pagar?, esto se instrumenta mediante un contrato entre partes.
Captaciones:
Al momento de depositar sus ahorros consulte si la entidad est bajo
regulacin de la ASFI y qu calificacin de riesgo tiene.
Saber que su dinero est seguro, en una entidad slida y confiable, le dar
mayor tranquilidad.