22 The contributions made to accounting theory by the positive

approach can be categorised along the lines of chapters 9 and 10 as

follows:

Capital market research (chapter 9):

Angka-angka pendapatan pada historical cost memiliki informasi
yang dibutuhkan pasar modal.
Pasar modal menggunakan satu set informasi yang saling
berhubungan (akuntansi hanya sebagai salah satu sumber informasi).
Ada beberapa peluang tercipta hasil yang abnormal di pasar setelah
penerbitan laporan keuangan.
Banyak masalah tentang pengukuran pendapatan yang 'tepat'
dimana relatif tidak penting bagi pasar modal.
Tidak ada bukti pasti yang menunjukkan bahwa pasar modal adalah
mekanistik (atau tertipu oleh permak angka akuntansi).
Penelitian ini memainkan peran utama dalam pengujian sejumlah asumsi
yang dibuat oleh para ahli teori normatif dan memberikan pemahaman yang
lebih besar tentang hubungan antara angka akuntansi dengan harga di
pasar modal.

Later positive research (chapter 10):

Kontribusi utama yang dibuat oleh penelitian ini adalah untuk
menawarkan penjelasan berdasarkan pasar mengapa kita harus
mengakhiri akuntansi historical cost seperti yang dilakukan oleh para
akuntan:
Agency Theory memberikan penjelasan tentang peran akuntansi
dalam agency contract.
Anggapannya adalah bahwa pasar lain (seperti pasar politik) relatif
kurang efisien daripada pasar modal dan akan menimbulkan upaya untuk
memaksimalkan kekayaan dengan manipulasi angka akuntansi melalui
pasar tersebut.
Pemahaman tentang anggapan ini memungkinkan para ahli teori
positif untuk menawarkan teori yang dapat menjelaskan dan memprediksi
peran angka akuntansi di pasar kepada para akuntan.

Mungkin, kontribusi secara umum yang dihasilkan oleh peneliti teori positif
telah mengarah pada pertanyaan yang lebih besar atas teori insentif dan
efek dari preskriptif teori (normatif). Diperlukan penelitian empiris lebih
lanjut sebelum menerapkan perubahan metode akuntansi, yang mana telah
diturunkan di lingkungan pasar, telah menimbulkan argumen yang lebih
analitis dan empiris tentang standar akuntansi.

Peran utama dari penelitian akuntansi positif masih menghasilkan

perdebatan dikalangan pendukung teori normatif. Dengan memberikan
pemahaman tentang efek dari praktik akuntansi alternatif, peneliti akuntansi
positif memiliki kapasitas untuk berkontribusi pada pengembangan
peraturan yang tepat di suatu area/wilayah. Peneliti teori positif telah
menggunakan kapasitasnya dalam hal ini, dan dalam pengembangan
regulasi - AARF telah memeriksa beberapa penelitian akuntansi positif yang
relevan dalam kaitannya dengan isu-isu kunci. Namun, regulasi pada
dasarnya adalah sebuah proses politik (lihat bab 12), dan manfaat penelitian
 positif tidak selalu jelas dalam pernyataan peraturan.

24 What is unconditional and conditional accounting conservatism?

. How would an unbiased (neutral) approach to recognition of all
gains and losses reduce the stewardship (monitoring) role of
accounting?

Ball and Shivakumar (2005) mencatat dua konsep yang berbeda dari
konservatisme. Unconditional conservatism menghasilkan bias ke bawah
dalam pelaporan kekayaan bersih sehingga dapat mengimbangi
kecenderungan manajer untuk melaporkan kekayaan bersih bias ke atas - ini
biasanya terkait dengan prinsip konservatisme dalam akuntansi - mengakui
beban segera dan menunda pengakuan pendapatan, dll. Konservatisme
Bersyarat membuat manajer untuk mengenali berita buruk pada waktu yang
tepat.

Ball dan Shivakumar (2005) memperjelas bahwa conditional conservatism

meningkatkan efisiensi kontrak. Bentuk ini membatasi net present value
(NPV) proyek negatif, dengan demikian meningkatkan efisiensi kontrak
ekuitas, dan secara cepat memicu pelanggaran perjanjian utang, sehingga
meningkatkan efisiensi kontrak utang. Unconditional conservatism, yang
menurunkan nilai buku ekuitas dan laba, juga dapat membatasi proyek NPV
negatif dan secara cepat memicu pelanggaran perjanjian utang.

Di bawah akuntansi non-konservatif netral, proyek NPV negatif tidak

dibatasi.
Namun, Basu (2005) mencatat bahwa bentuk ini tidak memanfaatkan
informasi baru, sedangkan Ball dan Shivakumar (2005) berpendapat bahwa
bentuk ini menambah suara untuk memberikan hadiah kepada pihak
kontraktor dan dengan demikian bisa mengurangi efisiensi kontraktor.
Selanjutnya, pihak kontraktor diharapkan dapat mudah berkontrak secara
bias. Dengan demikian, efisiensi kontraktor diharapkan dapat meningkat
melalui bentuk yang kondisional saja (Qiang, 2007; Guay, 2008).

26 Explain the role of auditing in agency theory and the information

. perspective.

Biaya audit adalah contoh dari biaya monitoring. BIaya tersebut awalnya
ditanggung oleh principal kemudian dibebankan kepada agen sebagai
bentuk perlindungan harga. Auditing memberikan jaminan tentang angka
akuntansi yang digunakan dalam kontrak kompensasi manajemen dan
kontrak utang. Mereka juga dapat memberikan jaminan kepada investor
(pemegang saham mayoritas) bahwa konflik keagenan antara dua kelompok
pemegang saham akan dapat diminimalkan (lihat Fan dan Wong).

Perspektif informasi menekankan peran signaling dari audit. Datar, Feltham

dan Hughes menjelaskan bagaimana promotor sebuah perusahaan baru
menggunakan auditor berkualitas tinggi untuk memberikan sinyal kepada
investor baru bahwa perusahaan mereka berkualitas tinggi. Sulit bagi
investor baru untuk menilai kualitas sebuah perusahaan baru karena
informasi tentang perusahaan belum tersedia secara umum melalui laporan
keuangan. Promotor dapat mempertahankan kepemilikan saham yang besar
untuk meyakinkan para calon pemegang saham (misalnya menempatkan
uang mereka sendiri) atau menggunakan auditor berkualitas tinggi. Dalam
kedua kasus tersebut, sinyal tersebut kredibel karena mahal. Dalam arti
mahal untuk menyewa auditor berkualitas tinggi, dan mahal untuk
mempertahankan beberapa saham di perusahaan yang baru berkembang.