Anda di halaman 1dari 12

WMI > fund manager yang mengatur dana nasabah yang

terkumpul dalam bentuk unit dalam reksadana, investasi dalam


bentuk portfolio.

Akreditasi

Program sertifikasi WMI yang Kami jalankan memiliki Akreditasi yang dikeluarkan oleh : SK
Ketua Bapepam LK No. KEP. 432/BL/2012, Tanggal 1 Agustus 2012

B. Persyaratan Mengikuti Sertifikasi WMI ?

1. Berusia minimal 18 Tahun

2. Untuk WMI Reguler persyaratan untuk dapat mengikuti program ini adalah
berpendidikan paling rendah lulusan Diploma III dan /atau yang sederajat

3. Untuk WMI Waiver persyaratan untuk dapat mengikutinya dapat dilihat di sini

4. Peserta diwajibkan mendaftar online di website ticmi.co.id

5. Melakukan konfirmasi pembayaran melalui menu konfirmasi pembayaran di website


TICMI

6. Melakukan pendaftaran, pembayaran dan menyerahkan fotokopi KTP dan fotokopi ijazah
terakhir, ke kantor admisi TICMI

C. Apa itu Wakil Manajer Investasi ?

Wakil Manajer Investasi (WMI) adalah orang perseorangan yang bertindak mewakili
kepentingan perusahaan efek yang melakukan kegiatan usaha sebagai manajer investasi.
Asosiasi/Perkumpulan Wakil Manajer Investasi adalah asosiasi yang mewadahi pemegang Izin
Wakil Manajer Investasi.

D. Program Sertifikasi WMI TICMI

Program pendidikan dan pelatihan 75 jam untuk menjadi Wakil Manajer Investasi yang dapat
bertindak mewakili kepentingan Perusahaan Efek yang melakukan kegiatan usaha sebagai
Manajer Investasi (pihak yang kegiatan usahanya mengelola Portfolio Efek untuk para nasabah
atau mengelola portfolio investasi kolektif untuk sekelompok nasabah, kecuali Perusahaan
Asuransi, Dana Pensiun dan Bank yang melakukan sendiri kegiatan usahanya berdasarkan
peraturan perundang-undangan yang berlaku).

Manajer Investasi wajib mempunyai dan melaksanakan paling kurang 8 (delapan) fungsi yaitu :

1. Fungsi investasi dan riset


2. Fungsi perdagangan

3. Fungsi penyelesaian transaksi efek

4. Fungsi manajemen resiko, kepatuhan dan audit internal

5. Fungsi pemasaran dan penanganan pengaduan nasabah

6. Fungsi teknologi informasi

7. Fungsi akuntan dan keuangan

8. Fungsi pengembangan sumber daya manusia

E. Materi yang diajarkan

Berdasarkan fungsi tersebut di atas, materi yang diberikan meliputi modul-modul sebagai
berikut:

Total Jam
Modul Jumlah Pertemuan
Reguler Waiver
Perekonomian 3 Pertemuan 9 Jam 1 Jam
Analisis Laporan Keuangan Perusahaan 6 Pertemuan 12 Jam 1.5 Jam
Analisis Kuantitatif 2 Pertemuan 5 Jam 2 Jam
Analisis Efek Pendapatan Tetap 2 Pertemuan 5.5 Jam -
Analisis Efek Ekuitas 3 Pertemuan 8 Jam -
Manajemen Portfolio 4 Pertemuan 10 Jam -
Hukum & Etika WMI 3 Pertemuan 6 Jam 4 Jam
Aplikasi Praktis 8 Pertemuan 19.5 Jam -
TOTAL 31 Pertemuan 75 Jam 8.5 Jam

F. Disclaimer

Kelas akan dimulai jika jumlah peserta sudah memenuhi kuota untuk minimum peserta
masing-masing kelas. Jika kuota minimum peserta belum terpenuhi maka akan
dimasukkan kedalam kelas yang selanjutnya.

G. Materi pada Ujian WMI:


1. Regulasi dan Etika sesuai dengan UU Pasar Modal dan Bapepam LK ( 15%)
Hukum dan Peraturan efek di Indonesia
Pertimbangan Etika
Rekomendasi dan Tindakan untuk Portfolio
Pengungkapan atas konflik / benturan kepentingan
Tingkah laku Profesional yang salah
2. Analisa Ekonomi ( 10% )
Sistem Dasar Analisa Ekonomi
Klasik
Keyness
Sosialis
Moneter
Sisi Penawaran ( supply side )
Pertimbangan Ekonomi Makro
Model Permintaan / Penawaran
Inflasi
Deflasi
Pengangguran
Resesi
Depresi
Pertimbangan Ekonomi Mikro
Pengaruh tingkat bunga atas perekonomian
Nilai Tukar
Barang Modal vs Barang Konsumsi
Perdagangan International
3. Analisa Pendapatan Tetap (15% )
Jenis efek Pendapatan Tetap
Efek Pemerintah
Obligasi Perusahaan
Efek beragunan Aktiva
Pertimbangan Kredit
Perusahaan Pemeringkat Surat Utang
Obligasi bermutu
Obligasi hasil tinggi
Hasil Investasi
Fixed Coupon
Yield To Maturity ( YTM )
Yield To Call ( YTC )
Jangka Waktu / Duration > Konsep saja
Kecembungan / Convexity > Konsep saja
4. Analisa Ekuitas ( 15% )
Saham Biasa / Common Stock
Karakteristik Dasar
Analisa Industri
Industri Dasar
Industri yang bertumbuh
Valuasi saham biasa
Laba
Rasio PE
EV / EBITDA
Deviden ( yield, growth )
Efek & Warrant yang dapat ditukarkan
Obligasi konversi & Saham preferen
Warrant
Teori Pasar Efisien
Versi lemah, semi-kuat, dan kuat
Teori Random Walk
5. Analisa Kuantitatif ( 10% )
Statistika Dasar
Standard Deviasi & Variansi
Rata rata aritmatika & geometrika
Teori Probabilitas > Konsep saja
6. Analisa Laporan Keuangan (20% )
Prinsip dasar Akuntansi Umum ( GAAP / PAI )
Definisi
Analisa Neraca
Aktiva lancar
Aktiva tidak lancar
Aktiva tidak berwujud ( Intangible )
Utang lancar
Utang jangka panjang
Ekuitas
Analisa Laporan Laba Rugi
Marjin Keuntungan
Arus Kas
EPS ( Earning per share )
7. Manajemen Portfolio ( 15% )
Teori Portfolio Modern
Diversifikasi
Model CAPM ( Capital Assets Pricing Model )
Hasil Investasi Historis
Manajemen Resiko Portfolio
Konsep Beta
Pengalokasian aktiva sesuai dengan tujuan investor dan kesanggupan
menanggung resiko
Wakil Penjamin Emisi Efek adalah orang perseorangan yang bertindak
mewakili kepentingan Perusahaan Efek yang melakukan kegiatan usaha
sebagai Penjamin Emisi Efek.

Izin orang perseorangan sebagai Wakil Penjamin Emisi Efek, yang selanjutnya
disebut sebagai Izin Wakil Penjamin Emisi Efek, adalah izin yang diberikan
oleh Otoritas Jasa Keuangan kepada orang perseorangan untuk bertindak
mewakili kepentingan Perusahaan Efek yang melakukan kegiatan usaha
sebagai Penjamin Emisi Efek.

Wakil Penjamin Emisi Efek wajib memiliki Izin Wakil Penjamin Emisi Efek dari
Otoritas Jasa Keuangan.

Kewajiban untuk memiliki Izin WPEE berlaku bagi :


1. Direktur yang bertanggung jawab atas kegiatan penjaminan emisi efek;
2. Pegawai yang bertanggung jawab atas kegiatan penjaminan emisi efek;
dan
3. Pegawai dengan posisi jabatan di bawah direktur, yang membawahkan unit
yang bertanggung jawab atas kegiatan penjaminan emisi efek,
dari Perusahaan Efek yang memiliki izin usaha untuk melakukan kegiatan
usaha sebagai Penjamin Emisi Efek
WPPE > untuk menjadi broker-dealer atau sales equity
Segmentasi WPPE

Berdasarkan POJK 22/POJK.04/2016 tentang Segmentasi Perizinan Wakil Perantara Pedagang


Efek, WPPE dibagi menjadi :

1. Wakil Perantara Pedagang Efek adalah orang perseorangan yang bertindak mewakili
kepentingan Perusahaan Efek yang melakukan kegiatan usaha sebagai Perantara
Pedagang Efek.

2. Wakil Perantara Pedagang Efek Pemasaran adalah orang perseorangan yang bertindak
mewakili kepentingan Perusahaan Efek yang melakukan kegiatan usaha sebagai
Perantara Pedagang Efek, yang khusus melakukan fungsi pemasaran.

3. Wakil Perantara Pedagang Efek Pemasaran Terbatas adalah orang perseorangan yang
bertindak mewakili kepentingan Perusahaan Efek yang melakukan kegiatan usaha
sebagai Perantara Pedagang Efek, yang khusus melakukan fungsi pemasaran secara
terbatas.

Untuk lebih jelas lagi mengenai perbandingan dari tiga segmentasi tersebut bisa dilihat dari tabel
perbandingan dibawah :

N PERBED WPPE PEMASARAN


WPPE WPPE PEMASARAN
O AAN TERBATAS
1 Fungsi
1. Fungsi Pemasaran 1. Fungsi 1. Fungsi Pemasaran
Pemasaran
a. Melakukan a. Melakukan
penawaran a. Melakukan penawaran
kepada penawaran kepada
calon kepada calon
investor calon investor
atau investor atau
masyarakat atau masyarakat
untuk masyarakat untuk
menjadi untuk menjadi
nasabah menjadi nasabah
Perusahaan nasabah Perusahaan
Efek; Perusahaan Efek;
Efek;
b. Menerapka b. Menerapka
n Prinsip b. Menerapka n Prinsip
Mengenal n Prinsip Mengenal
Nasabah; Mengenal Nasabah;
N PERBED WPPE PEMASARAN
WPPE WPPE PEMASARAN
O AAN TERBATAS

c. Membuat
kontrak
pembukaan
rekening Nasabah;
efek;
c. Membuat
d. Menerima kontrak
pesanan pembukaan
dan/atau rekening
instruksi efek;
untuk
c. Membuat
kepentingan d. Menerima
kontrak
nasabah; pesanan
pembukaan
dan/atau
rekening
e. Melakukan instruksi
efek;
komunikasi untuk
dengan kepentinga
nasabah n nasabah;

2. Fungsi e. Melakukan
Manajemen komunikasi
Resiko dengan
nasabah
3. Fungsi Kepatuhan

4. Fungsi Riset

2 Jenjang Hanya sebagai WPPE Hanya sebagai WPPE


Karir 1. Direktur yang Pemasaran, tidak dapat Pemasaran Terbatas,
bertanggung jawab digunakan sebagai tidak dapat digunakan
atas kegiatan pemenuhan persyaratan sebagai pemenuhan
keperantaraan direktur persyaratan direktur
pedagang efek perusahaan efek

2. Pegawai yang
melakukan
kegiatan :

a. Pemasaran

b. Manajeme
n Resiko
N PERBED WPPE PEMASARAN
WPPE WPPE PEMASARAN
O AAN TERBATAS

c. Sebagai
Pejabat
yang
membawah
kan fungsi
Kepatuhan

d. Sebagai
pejabat
yang
membawah
kan fungsi
Analis/Rise
t
perdaganga
n efek

B. Akreditasi

Program sertifikasi WPPE yang Kami jalankan memiliki Akreditasi yang dikeluarkan oleh : SK
Ketua Bapepam LK No. KEP. 349/BL/2011, Tanggal 6 Juli 2011

C. Persyaratan Mengikuti Sertifikasi WPPE ?

C.I. Persyaratan untuk WPPE

1. Berusia minimal 18 Tahun

2. Untuk WPPE REGULER persyaratan untuk dapat mengikuti program ini adalah
berpendidikan paling rendah setingkat SMU dan atau yang Sederajat

3. Untuk WPPE Waiver persyaratan untuk dapat mengikutinya dapat dilihat di sini

4. Peserta diwajibkan mendaftar online di website ticmi.co.id

5. Melakukan konfirmasi pembayaran melalui menu konfirmasi pembayaran di website


TICMI

6. Melakukan pendaftaran, pembayaran dan menyerahkan fotokopi KTP dan fotokopi ijazah
terakhir, ke kantor admisi TICMI

C.II. Persyaratan untuk WPPE Pemasaran Non Anggota Bursa (AB)


1. Berusia minimal 18 Tahun

2. Berasal dari universitas/jurusan/program studi yang memiliki akreditasi A/B dengan


bidang studi

Pasar Modal

Ekonomi

Akuntansi

Manajemen

Bisnis

Perbankan, atau

Administrasi Niaga

3. Mahasiswa masih aktif pada jurusan/program studi tercantum di atas.

4. Alumni telah lulus dari jurusan/progam studi tercantum di atas, dengan selang waktu
maksimal 5 (lima) tahun.

5. Lulus dengan nilai minimal B untuk mata kuliah:

Pengantar Statistik

Pengantar Ekonomi

Pengantar Akuntansi

Manajemen Keuangan, dan

Pengantar Hukum Bisnis (lebih disarankan).

6. Dosen mata kuliah untuk satu atau beberapa modul yang diujikan pada ujian sertifikasi
WPPE dan/atau WMI.

7. Memiliki sertifikat CA/CPA/CFA level 1 (satu).

8. Peserta diwajibkan mendaftar online di website ticmi.co.id

9. Melakukan konfirmasi pembayaran melalui menu konfirmasi pembayaran di website


TICMI
10. Melakukan pendaftaran, pembayaran dan menyerahkan fotokopi KTP dan fotokopi ijazah
terakhir, ke kantor admisi TICMI

C.III. Persyaratan untuk WPPE Pemasaran Khusus Anggota Bursa (AB)

1. Berusia minimal 18 Tahun

2. Minimum telah lulus SMU atau yang sederajat

3. Telah bekerja di Anggota Bursa minimal 6 bulan

4. Peserta diwajibkan mendaftar online di website ticmi.co.id

5. Melakukan konfirmasi pembayaran melalui menu konfirmasi pembayaran di website


TICMI

6. Melakukan pendaftaran, pembayaran dan menyerahkan fotokopi KTP dan fotokopi ijazah
terakhir, ke kantor admisi TICMI

D. Apakah WPPE Itu ?

Wakil Perantara Pedagang Efek (WPPE), seringkali disebut juga Pialang Saham atau Broker
Dealer, adalah Pihak yang melakukan kegiatan usaha jual beli Efek untuk kepentingan sendiri
atau pihak lain. Efek yang diperjualbelikan dapat berupa saham, obligasi, reksadana atau produk
derivatif lainnya. Untuk dapat melakukan perdagangan pada suatu bursa efek, perantara
pedagang efek tersebut umumnya harus terdaftar sebagai anggota pada bursa efek yang
bersangkutan. Ketentuan keanggotaan suatu bursa efek biasanya ditetapkan oleh Otoritas
bersama (Self Regulatory Organization) dimana bursa efek berada.

E. Program Sertifikasi WPPE TICMI

Program pendidikan dan pelatihan 75 jam untuk menjadi Wakil Perantara Pedagang Efek yang
dapat bertindak mewakili kepentingan Perusahaan Efek yang melakukan kegiatan usaha sebagai
Perantara Pedagang Efek (pihak yang melakukan usaha jual beli efek untuk kepentingan sendiri
atau pihak lain).

Perantara Pedagang Efek wajib mempunyai dan melaksanakan paling kurang 6 (enam) fungsi
yaitu :

1. Fungsi Pemasaran

2. Fungsi Manajemen Resiko

3. Fungsi Pembukuan

4. Fungsi Kustodian
5. Fungsi Rekonologi Informasi

6. Fungsi Kepatuhan

F. Materi yang diajarkan

Berdasarkan fungsi tersebut di atas, materi yang diberikan meliputi modul-modul sebagai
berikut:

Total Jam
Jumlah
Modul Pemasaran
Pertemuan Reguler Waiver
Terbatas
Pasar Modal Indonesia &
7 Pertemuan 17.5 Jam 1 Jam 1 Jam
Mekanisme Perdagangan Efek
Pengetahuan Tentang Efek 2 Pertemuan 5 Jam 1 Jam 2 Jam
Analisis Ekonomi, Keuangan
8 Pertemuan 20 Jam 2 Jam -
Perusahaan dan Investasi
Hukum dan Etika WPPE 7 Pertemuan 17.5 Jam 4 Jam 4.5 Jam
Aplikasi Praktis 6 Pertemuan 15 Jam - -
TOTAL 30 Pertemuan 75 Jam 8 Jam 7.5 Jam

G. Disclaimer

Kelas akan dimulai jika jumlah peserta sudah memenuhi kuota untuk minimum peserta
masing-masing kelas. Jika kuota minimum peserta belum terpenuhi maka akan dimasukkan
kedalam kelas yang selanjutnya.

H. Materi yang akan diujikan pada ujian WPPE:

1. Undang Undang Pasar Modal ( UU RI no.8 tahun 1995 & PP RI no.12 tahun
2004 ) > 20%
2. Kode Etik (20%)
3. Pengetahuan tentang efek (20%)
- Pasar Perdana & Sekunder
- Jenis Resiko
- Catatan harga ( permintaan / penawaran )
- Derivatif
- Pembelian dengan margin, resiko, dan keuntungan
- Pengukuran Pasar: rata rata & indeks
- Kurva Hasil ( Normal & Terbalik )
- Saham: Jenis & Karakteristiknya
a. Saham biasa & saham preferen serta karakteristiknya
b. Menilai Portfolio saham
c. Resiko dan hasil dari investasi pada saham biasa
- Obligasi
a. Tingkat bunga kupon
b. Hasil Nominal
c. Hasil Investasi ( yield )
d. Konversi ( Harga dan rasio )
- Pengaruh perubahan tingkat bunga secara umum atas harga obligasi
pada pasar sekunder
a. Jenis jenis reksadana
b. Pengelolaan reksadana
- Perhitungan NAB
a. Penyelesaian Transaksi
b. Administrasi Reksadana
4. Analisa Keuangan perusahaan (23%)
5. Operasi dan Perdagangan Efek (17%)

SUMBER:
1. https://pinarta.wordpress.com/pasar-modal/
2. The Indonesian Capital Market Institute http://ticmi.co.id/daftar/314/WPEE
%20(Wakil%20Penjamin%20Emisi%20Efek)%20Reguler%20Jakarta
3. SEKTOR EMITEN Lihat di http://www.sahamok.com/emiten/sektor-bei/