envolvidos.
empresa so as seguintes:
longo prazos.
necessrios.
3
Contextos econmicos modernos de
operaes.
E, por sua vez, o regime de caixa nos diz quando o valor monetrio
Ex:
6
1. Venda de mercadoria a prazo = 1.000,00
Prazo = 30 dd.
Regime de Competncia
DRE Fevereiro
Faturamento 1.000,00
CMV (300,00)
Lucro 700,00
Regime de Caixa
Fluxo de Caixa Fevereiro
Entradas 1 2 3 4
Recebimentos dezembro.98 1.500,00
Recebimentos janeiro.99 2.000,00 1.700,00
Recebimentos fevereiro.99 2.600,00 2.300,00 4.000,00
Total Entradas 4.100,00 4.300,00 4.000,00 1.700,00
investidos.
8
principalmente como uma orientao tcnica para as decises que
financeira da empresa.
9
atureza e Definies do Capital de Giro: O termo
giro refere-se aos recursos correntes (curto prazo) da empresa,
Fornecedores
Disponibilidades Salrios e Encargos Sociais
Valores a Receber Emprstimos e Financiamentos
Estoques
Emprstimos e Financiamentos
Debntures
Investimento
Imobilizado
Diferido Capital Social
Reservas
Lucros Acumulados
10
Os elementos de giro, diante da definio apresentada, so
curto prazo.
normais de funcionamento.
mostrado abaixo:
$
12
Capital de
Giro Sazonal
Capital de Giro
Permanente (fixo)
Tempo
rentabilidade e liquidez.
maturidade.
ou
AC PC
$ 35 $ 20
AC = Ativo Circulante
CCL AP = Ativo Permanente
ELP PC = Passivo Circulante
$ 30 ELP = Exigvel a Longo
Prazo
PL = Patrimnio Liquido
AP
$ 65 PL
$ 50
14
Observe na ilustrao que, do total de $ 35 aplicados no ativo
Uma empresa com capital de giro liquido negativo, isto , com passivo
AC PC
$ 70 $ 110
CCL (Negativo)
ELP
AP
$ 40
$ 130
15
PL
$ 50
A folga financeira negativa pela presena de exigibilidade de curto
previsibilidade.
seguinte forma:
Poltica de caixa
18
Ativo Cclico Passivo Cclico
Caixa e bancos 1.229,17 Fornecedores 1.000,00
Duplicatas a receber 4.444,44 Salrios a pagar 333,33
Est. de produtos acabados 1.500,00 Obrigaes trabalhistas 444,44
Est. de prod. em elaborao 750,00
Est. de matria-prima 1.500,00
Total 9.423,61 Total 1.777,78
NCG = 7.645,83
19
A anlise de estrutura, tem por finalidade
denominadas a seguir:
atividade.
21
MO = ( Res. Operacional / Faturam. Lquido ) x 100
caixa.
expresso de clculo.
22
O valor de uma empresa depende de seu fluxo de caixa futuro.
caixa futuro e gerado pelos ativos existentes e pelos novos ativos que
rendimentos.
comparvel.
endividadas.
CT / PL
CT / A ou CT / P
PL / CT
A / CT ou P / CT
Onde:
CT = Capitais de Terceiros
PL = Patrimnio Lquido
A = Ativo
P = Passivo
25
H muitos anos as empresas vem divulgando duas demonstraes
Balano Patrimonial.
26
Dessa maneira, a DOAR e uma demonstrao que evidencia a
vendido parte dos seus bens imobilizados e adquirido outros. Pode ter
delas.
27
Quocientes de Liquidez, Solvncia e Estrutura
patrimonial.
28
Os ndices de liquidez, comparam ativo e passivo
29
caixa maior ser o seu capital circulante lquido. Assim
companhia.
Circulantes:
ILC = 1,5
las.
30
realizao das duplicatas a receber e disponibilidades,
realizveis.
Estoques = R$ 12.000,00
ILS = 1,2
31
ILI = Disponibilidades / Passivo Circulante
determinado momento.
Caixa = R$300,00
Bancos = R$700,00
ILI = 0,069
produtos.
33
primas, da sazonalidade do fornecimento, etc. Com relao
34
35