APPENDIX D

PERHITUNGAN ANALISA EKONOMI

D.1. Metode Penaksiran Harga

Harga Peralatan berubah menurut waktu resmi sesuai dengan kondisi ekono-
mi dunia. Untuk memperkirakan harga peralatan saat ini, digunakan indeks se-
perti pada persamaan berikut :
Ip Co
Cp = x
Io
Dengan :
Cp = harga alat pada tahun x
Co = harga alat pada tahun data
Ip = cost indeks pada tahun x
Io = cost indeks pada tahun data
Perhitungan peralatan didasarkan pada Peters and Timmerhaus, " Plant
Design & Economics for Chemical Engineering". Sedangkan cost indeks ber-
dasarkan Marshall and swift (All Industry), Chemical Engineering, Mei 2003,
tabel D-1.
Tabel D.1. Indeks Harga Peralatan
Tahun Indeks
2002 1039.1
2003 1056.8
2004 1061.9
2005 1068.3
2006 1089
2007 1093.9
2008 1104.2
2009 1123.6
2010 1178.5
2011 1244.5

Dengan metode least square dan data-data pada tabel diatas dilaku-
kan pendekatan atau penafsiran indeks harga peralatan pada awal tahun dimana
data-data tersebut dibentuk dalam persamaan :

Y = a + bX

Keterangan :
 Y = indeks harga peralatan pada tahun ke-n
X = tahun ke-n

X Y X2 Y2 XY
2002 1039.1 4008004 1,079,728.81 2,080,278.20
2003 1056.8 4012009 1,116,826.24 2,116,770.40
2004 1061.9 4016016 1,127,631.61 2,128,047.60
2005 1068.3 4020025 1,141,264.89 2,141,941.50
_
2006 1089 4024036 1,185,921.00 2,184,534.00
( )2
2007 1093.9 4028049 1,196,617.21 2,195,457.30
_
2008 1104.2 4032064 1,219,257.64
( )2 2,217,233.60
2009 1123.6 4036081 1,262,476.96 2,257,312.40
2010 1178.5 4040100 1,388,862.25 2,368,785.00
2011 1244.5 4044121 1,548,780.25 2,502,689.50
_ _
20065 11059.8 40260505 12,267,366.86 22,193,049.50

Jumlah data = _n = 10 _
_

Pers 21, Peter & Timmerhauss

/
/
( X - X )2 = X2 - X = 82.50
n
( Y - Y )2 += Y2 - Y = 35449.256 )
+ n x

Pers 20, Peters & Timmerhauss

(X-X) (Y-Y) = XY - X Y
+ ( )
n
= 1560.8
b = (X-X) (Y-Y) = 18.91879
(X-X)

Rata - rata Y = Y 10 = a = 1105.98

Rata -rata X = X 10 = c = 2006.5

Y = a + b ( X - c)
= 1105.98 18.9 (x - 2006.5
 = -36854.5678788 18.9 .. [1]

Diasumsikan, pabrik baru akan didirikan pada tahun 2019, sehingga perhitungan
analisa harga didasarkan pada perkiraan harga saat 2019.

Dari persamaan (1) diperoleh indeks harga pada tahun 2016 adalah :
/
Y = -36854.5678788 18.9 2016
Y = 1285.71

Dari tabel 6.2, hal 238 Peters & Timmerhauss 5th ed, diperoleh cost indeks
pada bulan januari tahun 2002 (lr) = 1039.1
Dari Jawa Pos (2016) ditetapkan kurs dollar sebesar :
US $ 1 = Rp 13,513

Contoh perhitungan Harga Peralatan :

Belt Conveyor
Kapasitas = 1317.6 kg/jam
Lebar = ## in
Bahan = Karet
Jumlah = 1 buah
Panjang = 82 ft
Kecepatan belt = 30.5 m/menit
Dari fiig 12-60, Peters & Timmerhauss diperoleh harga alat pada tahun :
2002 :
=$ 9,000
harga tiap unit belt conveyor pada tahun 2011 adalah :
=$ 9,000 x 1285.71 1039.1
=$ 11,136
= Rp 150,480,232

D.2. Menghitung harga Peralatan

Tabel D.2. Hasil Perhitungan Harga Peralatan Proses
Kode Harga(2002) Harga(2016)
Nama Alat Jumlah
Alat US $ US $
Gudang Penampung Produk F-334 7,500 9,280 1
Screw Conveyor J - 333 8,000 9,899 1
Screen H - 332 9,600 11,878 1
Ball Mill C - 330 25,000 30,933 1
Bucket Elevator J - 331 8,500 10,517 1
Screw Conveyor J - 321 8,000 9,899 1
Crystallizer S - 320 55,000 68,053 1
Evaporator V - 310 220,000 272,212 1
Heater H - 313 2,000 2,475 1
Pompa L - 312 1,500 1,856 1
Tangki Penampung Sementara F - 311 30,000 37,120 1
Pompa L - 261 1,500 1,856 1
Clarifier H - 260 47,500 58,773 1
Pompa L - 253 1,500 1,856 1
Pompa L - 252 1,500 1,856 1
Tangki Pengencer Glue F - 251 45,000 55,680 1
Thickner H - 250 45,000 55,680 1
Pompa L - 242 1,500 1,856 1
Tangki Pelarut F - 240 20,000 24,747 1
Bin J - 241 17,000 21,035 1
Pompa L - 231 1,500 1,856 1
Tangki Penampung Sementara F - 230 30,000 37,120 1
Pompa L - 223 1,500 1,856 1
Tangki Pengaduk H2SO4 M - 220 20,000 24,747 1
Pompa L - 222 1,500 1,856 1
Tangki Penampung H2SO4 F - 221 55,000 68,053 1
Pompa L - 213 1,500 1,856 1
Reaktor 1 R - 210 50,000 61,866 1
Bin J - 212 15,000 18,560 1
Bucket Elevator J - 211 8,500 10,517 1
Screw Conveyor J - 123 8,000 9,899 1
Screen H - 122 9,500 11,755 1
Ball Mill C - 120 25,000 30,933 1
Belt Conveyor J - 121 20,000 24,747 1
Jaw Crusher C - 110 70,000 86,613 1
Belt Conveyor J - 111 20,000 24,747 1
Gudang Penampung Bauksit 5,000 6,187 1
TOTAL 15,007,89
 Tabel D.3. Daftar Harga Peralatan Utilitas
Harga(2002) Harga(2016)
Nama Alat Kode Jumlah
US $ US $
Pompa L - 111 2,000 2,475 2
Bak penampung air sungai F - 110 1,500 1,856 1
Pompa L - 121 2,000 2,475 2
Bak Koagulasi F - 120 1,500 1,856 1
Pompa L - 122 2,000 2,475 2
Bak Clarifier H - 130 45,000 55,680 1
Bak penampung air jernih F - 131 1,000 1,237 1
Pompa L - 132 1,500 1,856 2
Sand filter H - 140 2,000 2,475 1
Bak penampung air bersih F - 141 1,500 1,856 1
Pompa L - 211 1,500 1,856 2
Kation Tower K - 210 25,000 30,933 1
Pompa L - 212 1,500 1,856 2
Anion Tower A - 220 25,000 30,933 1
Bak Penampung air Saringan F - 221 1,500 1,856 1
Pompa L - 231 1,500 1,856 2
Boiler S - 230 225,000 278,399 1
Pompa L -232 3,000 3,712 2
Pompa L - 311 2,000 2,475 2
Bak Sanitasi F - 310 1,500 1,856 1
Pompa L - 142 1,500 1,856 2
Bak Air Pendingin F - 143 1,500 1,856 1
Pompa L - 151 1,200 1,485 2
Pompa L - 152 1,200 1,485 2
Cooling Tower C - 150 210,000 259,839 1
Refrigerator 275,000 340,265 1
Total 14
Harga peralatan total = Rp 15,007,895,112 + Rp 14,359,158,113
= Rp 29,367,053,225
Tabel D.4. Gaji Karyawan
Jumlah Gaji Jumlah Gaji
No. Jabatan
orang ( Rp / orang ) ( Rp )
1. Dewan Komisaris 1 20,000,000 20,000,000
2. Direktur Utama 1 15,000,000 15,000,000
3. Wakil Direktur Utama 1 10,000,000 10,000,000
4. Sekretaris 1 2,000,000 2,000,000
5. Direktur Produksi & Pemasaran 1 10,000,000 10,000,000
6. Direktur Keuangan & Administrasi 1 10,000,000 10,000,000
7. Kabag. Produksi 1 4,500,000 4,500,000
8. Kabag. Teknik 1 4,500,000 4,500,000
9. Kabag. Litbang 1 4,500,000 4,500,000
10. Kabag. Pemasaran 1 4,500,000 4,500,000
11. Kabag. Pembukuan 1 4,500,000 4,500,000
12. Kabag. Keuangan 1 4,500,000 4,500,000
13. Kabag. Umum 1 4,500,000 4,500,000
14. Staff Ahli 1 4,000,000 4,000,000
15. Kasie. Proses 1 3,500,000 3,500,000
16. Kasie. QC 1 3,500,000 3,500,000
17. Kasie. Laboratorium 1 3,500,000 3,500,000
18. Kasie. Pemeliharaan 1 3,500,000 3,500,000
19. Kasie. Utilitas 1 3,500,000 3,500,000
20. Kasie. Litbang 1 3,500,000 3,500,000
21. Kasie. Penjualan 1 3,500,000 3,500,000
22. Kasie. Pembelian 1 3,500,000 3,500,000
23. Kasie. Administrasi 1 3,500,000 3,500,000
24. Kasie. Gudang 1 3,500,000 3,500,000
25 Kasie. Keuangan 1 3,500,000 3,500,000
26. Kasie. Personalia 1 3,500,000 3,500,000
27. Karyawan Proses 30 3,000,000 90,000,000
28. Karyawan Pengendalian 8 3,000,000 24,000,000
29. Karyawan Laboratorium 3 3,000,000 9,000,000
 30. Karyawan Pemeliharaan 4 3,000,000 12,000,000
31. Karyawan Utilitas 16 3,000,000 48,000,000
32. Karyawan Litbang 3 3,000,000 9,000,000
33. Karyawan Penjualan 5 3,000,000 15,000,000
34. Karyawan Pembelian 5 3,000,000 15,000,000
35. Karyawan Administrasi 3 3,000,000 9,000,000
36. Karyawan Gudang 8 3,000,000 24,000,000
36. Karyawan Keuangan 3 3,000,000 9,000,000
38. Karyawan Personalia 3 3,000,000 9,000,000
39. Sopir dan Pesuruh 6 2,000,000 12,000,000
40. Dokter 2 3,000,000 6,000,000
41. Perawat 2 2,000,000 4,000,000
Total 127 439,500,000
Jumlah Karyawan = 127
Gaji Karyawan Per tahun = Rp. 439,500,000 x 13
= Rp. 5,713,500,000

D.5. Harga Bahan Baku

a. asam phospat = 7600.00 L/jam
Harga per kg = Rp. 78,000
Kebutuhan per hari = Rp. 78,000 x 7600.00 x 24
= Rp. 14,227,200,000
Biaya Kaolin pertahun = Rp. 14,227,200,000 x 330
= Rp. 4,694,976,000,000

b. KOH = 6300.00 kg/jam

Harga per kg = Rp. 25,000
Kebutuhan per hari = Rp. 25,000 x 6300.000 x 24
= Rp. 3,780,000,000
Biaya Sulfuric Acid/tahun = Rp. 3,780,000,000 x 330
= Rp. 1,247,400,000,000

Jadi total harga bahan baku = Rp. 5,942,376,000,000

D.6. Harga Produk

a. Tetrakalium pirophospat Biaya Jual Produk + Pengemasa
Harga per kg = Rp. 70,000 = 7,001,600,0
Produk per hari = 303030.303 kg
 Harga 1 tahun = Rp. 70,000 x 303030.303 x 330
= Rp. 7,000,000,000,000

Total harga penjualan = Rp. 7,000,000,000,000

D.7. Biaya Pengemasan Produk

Kapasitas = 303030.3030303 kg / hari biaya pendukung (10% biaya pengemasan)
Kapasitas packing = 50 kg = Rp. 160000000
Kebutuhan packing = 6060.61 kg / hari Total biaya pengemasan per tahun
Harga 1 unit = Rp. # 800 = Rp. 1,760,000,000
biaya pengemasan 1 tahun = Rp. 800 x 6060.606 x 330
= Rp. 1,600,000,000
MI
 XY
2,080,278.20
2,116,770.40
2,128,047.60
2,141,941.50
2,184,534.00
2,195,457.30
2,217,233.60
2,257,312.40
2,368,785.00
2,502,689.50
22,193,049.50
Harga Total
Rp
125,400,193
133,760,206
160,512,247
418,000,644
 142,120,219
133,760,206
919,601,416
3,678,405,665
33,440,051
25,080,039
501,600,772
25,080,039
794,201,223
25,080,039
25,080,039
752,401,159
752,401,159
25,080,039
334,400,515
284,240,438
25,080,039
501,600,772
25,080,039
334,400,515
25,080,039
919,601,416
25,080,039
836,001,287
250,800,386
142,120,219
133,760,206
158,840,245
418,000,644
334,400,515
1,170,401,802
334,400,515
83,600,129
15,007,895,112
 Harga Total
Rp
66,880,103
25,080,039
66,880,103
25,080,039
66,880,103
752,401,159
16,720,026
50,160,077
33,440,051
25,080,039
50,160,077
418,000,644
50,160,077
418,000,644
25,080,039
50,160,077
3,762,005,794
100,320,154
66,880,103
25,080,039
50,160,077
25,080,039
40,128,062
40,128,062
3,511,205,407
4,598,007,081
14,359,158,113
359,158,113
Jumlah Gaji
( Rp )
20,000,000
15,000,000
10,000,000
2,000,000
10,000,000
10,000,000
4,500,000
4,500,000
4,500,000
4,500,000
4,500,000
4,500,000
4,500,000
4,000,000
3,500,000
3,500,000
3,500,000
3,500,000
3,500,000
3,500,000
3,500,000
3,500,000
3,500,000
3,500,000
3,500,000
3,500,000
90,000,000
24,000,000
9,000,000
 12,000,000
48,000,000
9,000,000
15,000,000
15,000,000
9,000,000
24,000,000
9,000,000
9,000,000
12,000,000
6,000,000
4,000,000
439,500,000

ual Produk + Pengemasan

7,001,600,000,000
biaya pengemasan)
160000000
n per tahun
1,760,000,000
 ANALISA EKONOMI

Analisa ekonomi di dalam suatu perencanaan pabrik adalah sangat penting, karena
perhitungan ekonomi ini dapat diketahui apakah pabrik yang direncanakan ini layak untuk
didirikan atau tidak dalam artian feasible (memenuhi).
Faktor - faktor yang perlu untuk ditinjau antara lain :
1. Laju pengembalian modal (Rate of Return)
2. Laju Investasi yang sehat (Rate of Investment , ROI )
3. Lama Pengembalian Modal ( Pay-Out Periode , POP )
4. Perhitungan Resiko Hutang ( Rate on Equity )
5. Titik Impas (Break Even Point, BEP)
Untuk meninjau faktor -faktor diatas, perlu adanya penaksiran terhadap
beberapa faktor , yaitu :
1. Penaksiran modal industri (Total Capital Investment) yang terdiri atas :
a. Modal tetap (Fixed Capital Investment)
b. Modal kerja (Working Capital Investment)
2. Penentuan biaya produksi total (Production Cost) yang terdiri atas :
a. Biaya pembuatan (Manufacturing Cost)
b. Biaya pengeluaran umum (General Expences)
3. Total pendapatan
XI.1. Harga Peralatan
Karena harga peralatan cenderung naik tiap tahun, maka untuk menentukan harga
sekarang, ditaksir dari harga-harga tahun sebelumnya berdasarkan indeks harga.
Contoh perhitungan harga alat dan daftar harga alat secara keseluruhan dapat dilihat pada
Appendix D
XI.2. Penentuan Total Capital Investment (TCI)
Pemilihan persentase berdasarkan Petters & Timmerhaus Tabel 17.
Jadi proses Pada Pabrik = Solid - Fluid
XI.2.1. Modal Tetap (Fixed Capital Investment/ FCI)
A. Biaya Langsung (Direct Cost)
1. Harga Peralatan (E) = Rp 58,5
2. Biaya pengangkutan alat (Freight)( 10 % E) = Rp 5,85
3.Cost and freight ( C& F) = Rp 64,35
4. Asuransi 1 % (C & F) = Rp 64
5.Cost Insurance Freight (CIF) = Rp 64,99
6. Biaya angkutan ke pabrik (2.5% CIF) = Rp 1,62
7.Instalasi peralatan pabrik ( 47% E ) = Rp 27,49
8. Instrumentasi dan Kontrol (26 % E) = Rp 11,7
9. Perpipaan (31 % E) = Rp 29,25
10. Listrik (10 % E) = Rp 6,43
11. Bangunan = Rp 5,80
12. Yard improvement (12% E) = Rp 5,85
13.Fasilitas service terpasang (55% E) 104,39
14. Tanah ( 6% E) = Rp 3,51
Total Direct Cost (DC) = Rp. 261,057,

B. Biaya Tak Langsung (Indirect Cost)

15. Engineering and supervision (32% E) Rp 19,30
16. Contruction expenses ( 34% E) Rp 23,98
Total Indirect Cost ( IC ) Rp 43,29
Total DC dan IC Rp 304,34
17.Fee kontraktor ( 5% DC+IC) Rp 15,21
18.Biaya tidak terduga ( 10% DC+IC) RP 30,43
Fixed Capital Invesment (FCI) Rp 350,00

XI.2.2. Biaya Produksi Total ( BPT )

A.Biaya Produksi Langsung ( BPL)
1.Bahan baku ( 1 tahun) Rp 5,942,376,000,000
2.Biaya utilitas ( 1 tahun ) Rp 105,000,000,000
3.Biaya pengemasan ( 1 thn ) Rp 1,760,000,000
4.Gaji karyawan ( 1 tahun=13 bulan ) Rp 8,500,000,000
5.Biaya laboratorium ( 10% gaji) Rp 850,000,000
6.Biaya supervisi (10% gaji ) Rp 850,000,000
7.Biaya pemeliharaan dan perbaikan (2% FCI) Rp 7,000,000,000.00
8.Operating supllies (10% pemeliharaan) Rp 700,000,000.00
Total Biaya Produksi Langsung (BPL) Rp 6,067,036,000,000

B.Biaya Produksi Tetap (Fixed Charge)(FC)

1.Depresiasi alat
Harga alat = FCI - Harga tanah - harga bangunan Rp 340,69
Harga alat akhir masa pakai ( 10%harga alat) Rp 34,06

Biaya depresiasi alat = H.alat-H.alat akhir massa Rp 30,66

n

2.Depresiasi bangunan
Harga bangunan Rp 5,80
Harga bangunan akhir masa pakai ( 3% H.bangunan) Rp 17
Biaya depresiasi bangunan = H.bangunan-H.A massa pakai Rp 56
n
Total biaya depresiasi = Rp. 31,224
B. Biaya Tetap (Fixed Charge)(FC)
1.Depresiasi alat 10% per tahun RP 30,662,100,000
2.Depresiasi bangunan 3% per tahun Rp 562,600,000
3.Asuransi ( 1% FCI) Rp 3,500,000,000
4.Pajak ( 2% FCI) Rp 7,000,000,000
5.Bunga bank (9% ) RP R
Total Biaya Produksi Tetap (FC) Rp 41,724,700,000 +

Perhitungan bunga bank, R :

Komposisi modal 65% (0,65) modal sendiri dan 35 % (0,35) modal pinjaman
Lama pengembalian pinjaman, n = 10 tahun
Pengembalian pinjaman = angsuran pokok + bunga bank = 0.4 TCI
Maka bunga bank, R = 0.4 TCIx ( 1+ 0.09
10
= 0.09 TCI
Total biaya produksi tetap (FC) = Rp 41,724,700,000 +
= Rp 41,724,700,000 +

Biaya produksi langsung (BPL) = Rp 6,067,036,000,000

Biaya produksi tetap (FC) = Rp 41,724,700,000 +
Total Biaya produksi RP 6,108,760,700,000 +

Biaya Pengeluaran umum ( General Expenses, GE )

1.Biaya administrasi 15 % (gaji+supervisi+pemeliharaan) Rp 245,250,000
2.Biaya distribusi dan pemasaran ( 2% BPT ) Rp +
3.Biaya research & development (3% BPT) Rp +
Total biaya pengeluaran umum (GE) Rp. 245,250,000 +

Biaya produksi total ( BPT ) = Total biaya produksi + Total biaya pengeluaran umum ( GE )
Biaya produksi =Rp 6,108,760,700,000 + 0.09 TCI
B.peng.umum =RP 245,250,000 + ### BPT
BPT = 6,109,005,950,000 + 0.09 TCI +
0.95 BPT = 6,109,005,950,000 + 0.09 TCI
BPT = 6,430,532,578,947 + 0.1 TCI

XI.2.3. Modal Total ( Total Capital Invesment , TCI)

TCI = FCI + WCI
WCI diasumsikan untuk 3 bulan biaya produksi total
Biaya produksi total, BPT = Rp 6,430,532,578,947 + 0.09967847
WCI = ( BPT /12 ) x 3 bulan
WCI = 6,430,532,578,947 + 0.10 TCI
12
 WCI = Rp 1,607,633,144,737 + 0.02491962

FCI = RP 350,000,000,000

TCI = FCI + WCI

TCI = 350,000,000,000 + 1607633144736.9 +
TCI = 1,957,633,144,737 + 0.02491962
0.9751 TCI = 1,957,633,144,737
TCI = Rp 2,007,663,347,685.4800

WCI = 1,607,633,144,737 + 0.02 TCI

WCI = 1,607,633,144,737 + 50030202948.638
= 1,657,663,347,685

BPT = 6,430,532,578,947 + 0.10 TCI

= 6,430,532,578,947 + 200,120,811,794.5520
= 6,630,653,390,741.92

Fixed cost , FC = 41,724,700,000 + 0.09 TCI

= 41,724,700,000 + 190,114,771,204.8250
= 231,839,471,204.83

Komposisi modal :
Total Capital Investment
Modal sendiri (65% TCI)
Modal pinjaman (35% TCI)
Total modal
= 2,007,663,347,685
= 1,304,981,175,996
= 702,682,171,690
= 2,007,663,347,685

Berdasarkan perhitungan diatas, maka :

Biaya administrasi 15% (Gaji+spv+pemeliharaan) = 245,250,000
Biaya distribusi dan pemasaran (2% BPT) = 132,613,067,814.84
Biaya R & D ( 3% BPT) = 198,919,601,722
Biaya pengeluaran umum = 331,777,919,537

XI.3. ANALISA EKONOMI

Kondisi total investasi pabrik pada massa konstruksi seperti terlihat pada tabel XI.2 dan XI.3 sbb:

Tabel XI.2. hubungan antara tahun konstruksi dengan modal sendiri

Modal sendiri = Rp 1,304,981,175,996

tahun kontruksi % modal jumlah inflasi 6 %
 tahun kontruksi % modal jumlah inflasi 6 %
1 60% 782,988,705,597 46,979,322,336
2 40% 521,992,470,398 31,319,548,224
Total 100% 2,766,560,093,111 1,461,578,917,115

Modal sendiri pada akhir masa konstruksi = Rp 1,304,981,175,996

Inflasi pada akhir masa konstruksi = Rp 1,461,578,917,115
Total modal sendiri pada akhir masa konstruksi = Rp 1,383,280,046,555

Tabel XI.3. hubungan antara tahun konstruksi dengan modal pinjaman

Modal pinjaman = Rp 702,682,171,690

tahun % modal Jumlah Bunga 11%

konstruksi
1 40% 281,072,868,676 30,918,015,554
2 60% 421,609,303,014 46,377,023,332
Total 100% 1,559,954,421,152 171,594,986,327

Modal pinjaman pada masa akhir konstruksi = Rp

Bunga pada akhir masa konstruksi = Rp
Total modal pinjaman pd akhir masa konstruksi = Rp

Total investasi pada akhir masa konstruksi ( Total modal sendiri+total modal pinjaman)
= Rp 2,163,257,257,131
 58,500,000,000
5,850,000,000
64,350,000,000
643,500,000
64,993,500,000
1,624,837,500
27,495,000,000
11,700,000,000
29,250,000,000
6,435,000,000
5,800,000,000
 5,850,000,000
104,399,488,587
3,510,000,000
261,057,826,087

19,305,000,000
23,985,000,000
43,290,000,000
304,347,826,087
15,217,391,304
30,434,782,609
350,000,000,000

5,942,376,000,000
105,000,000,000
1,760,000,000
8,500,000,000
850,000,000
850,000,000
7,000,000,000.00
700,000,000.00 +
6,067,036,000,000

340,690,000,000
34,069,000,000

30,662,100,000

5,800,000,000
174,000,000
562,600,000

31,224,700,000
 R

+ 0.09
)^ 10
10

R
0.09 TCI

0.09 TCI
0.09 TCI

245,250,000
0.02 BPT
0.03 BPT
0.05 BPT

0.05 BPT

TCI

x 3
 TCI

0.0249196 TCI
TCI

maka:
50030202948.638

00,120,811,794.5520

90,114,771,204.8250

132,613,067,814.84
+

n XI.3 sbb:

1,304,981,175,996
Total
 Total
829,968,027,933
553,312,018,622
1,383,280,046,555

1,304,981,175,996
1,461,578,917,115
1,383,280,046,555

Total

311,990,884,230
467,986,326,345
779,977,210,576

702,682,171,690
171,594,986,327
779,977,210,576

2,163,257,257,131
+

+
+
Dari data diatas dapat dibuat tabel cash flow sbb:

Tahun produksi % produksi Investasi Modal Sendiri Modal pinjaman Total investasi
1 2 3 4 5
-2 829,968,027,933 311,990,884,230
-1 553,312,018,622 467,986,326,345
0 0% 1,383,280,046,555 779,977,210,576 2,163,257,257,131
1 70%
2 80%
3 100%
4 100%
5 100%
6 100%
7 100%
8 100%
9 100%
10 100%
 Total Production Cost LABA
Hasil penjualan
Biaya operasi Depresiasi Laba kotor Pajak 25%
6 7 8 9= 6-7 10

4,901,120,000,000 4,641,457,373,519 31,224,700,000 259,662,626,481 64,915,656,620

5,601,280,000,000 5,304,522,712,594 31,224,700,000 296,757,287,406 74,189,321,852
7,001,600,000,000 6,630,653,390,742 31,224,700,000 370,946,609,258 92,736,652,315
7,001,600,000,000 6,630,653,390,742 31,224,700,000 370,946,609,258 92,736,652,315
7,001,600,000,000 6,630,653,390,742 31,224,700,000 370,946,609,258 92,736,652,315
7,001,600,000,000 6,630,653,390,742 31,224,700,000 370,946,609,258 92,736,652,315
7,001,600,000,000 6,630,653,390,742 31,224,700,000 370,946,609,258 92,736,652,315
7,001,600,000,000 6,630,653,390,742 31,224,700,000 370,946,609,258 92,736,652,315
7,001,600,000,000 6,630,653,390,742 31,224,700,000 370,946,609,258 92,736,652,315
7,001,600,000,000 6,630,653,390,742 31,224,700,000 370,946,609,258 92,736,652,315
A CASH
Laba bersih FLOW
11=9-10 12=11+8

-
194,746,969,860 225,971,669,860
222,567,965,555 253,792,665,555
278,209,956,944 309,434,656,944
278,209,956,944 309,434,656,944
278,209,956,944 309,434,656,944
278,209,956,944 309,434,656,944
278,209,956,944 309,434,656,944
278,209,956,944 309,434,656,944
278,209,956,944 309,434,656,944
278,209,956,944 309,434,656,944
Keterangan kolom pada Tabel Cash Flow
Kolom 1 : Umur pabrik
Masa kontruksi selama 2 tahun [ tahun ke (-2) s/d 0 ]
Masa produksi selama 10 tahun [ tahun ke 1 s/d 10 ]
Kolom 2 : % Kapasitas produksi terpasang tiap tahun
Kolom 3 : Modal sendiri
Total modal sendiri pada akhir tahun konstruksi.
Kolom 4 : Modal Pinjaman
Total modal pinjaman pada akhir tahun konstruksi.
Kolom 5 : Investasi Total.
Total modal sendiri + Total modal pinjaman
Kolom 6 : Hasil Penjualan
Hasil penjualan produk + Pengemasan
Kolom 7 : Biaya Produksi
Biaya Produksi Total, TPC (Total Production Cost)
Kolom 8: Depresiasi
Depresiasi per tahun merupakan jumlah dari depresiasi peralatan
dan depresiasi bangunan tiap tahun
Kolom 9 : Laba Kotor
( Hasil Penjualan - Biaya Produksi)
Kolom 10 :Pajak Penghasilan
Pajak = 30% x Laba ( untuk laba diatas Rp 100 juta)
Kolom 11: Laba Bersih
( Laba Sebelum Pajak - Pajak )
Kolom 12: Cash Flow ( Aliran uang masuk dan uang keluar )
( Laba bersih + Depresiasi )

XI.4. 1. Laju investasi Return On Investment ( ROI )

Tahun % Produk Hasil Penjualan Biaya Produksi Laba Bersih

1 80% 4,901,120,000,000 4,641,457,373,519 194,746,969,860

2 80% 5,601,280,000,000 5,304,522,712,594 222,567,965,555
3 100% 7,001,600,000,000 6,630,653,390,742 278,209,956,944
4 100% 7,001,600,000,000 6,630,653,390,742 278,209,956,944
5 100% 7,001,600,000,000 6,630,653,390,742 278,209,956,944
6 100% 7,001,600,000,000 6,630,653,390,742 278,209,956,944
7 100% 7,001,600,000,000 6,630,653,390,742 278,209,956,944
8 100% 7,001,600,000,000 6,630,653,390,742 278,209,956,944
9 100% 7,001,600,000,000 6,630,653,390,742 278,209,956,944
10 100% 7,001,600,000,000 6,630,653,390,742 278,209,956,944

Laba bersih rata-rata = 264,299,459,096

Total investasi per tahun = 2,163,257,257,131

ROI = Laba bersih rata-rata / tahun x 100%

 Total investasi

= 12.22 %
Untuk ROI diatas 9% maka resiko investasi lebih aman atau dianggap sebagai
investasi sehat ( Good Investment ) ( Petter timmerhaus )
XI.4. 2. Lama Pengembalian Modal , Pay Out Periode ( POP )

Tabel XI.5 Payout Periode

Tahun produksi Cash flow Cummulatif cash flow

0 2,163,257,257,131
1 225,971,669,860 1,937,285,587,271
2 253,792,665,555 1,683,492,921,716
3 309,434,656,944 1,374,058,264,772
4 309,434,656,944 1,064,623,607,829
5 309,434,656,944 755,188,950,885
6 309,434,656,944 445,754,293,942
7 309,434,656,944 136,319,636,998
8 309,434,656,944 (173,115,019,946
9 309,434,656,944 (482,549,676,889
10 309,434,656,944 (791,984,333,833
Total modal investasi = 2,163,257,257,131

POP = 7+ 1,683,492,921,715.77
309,434,656,944

= 7 tahun + 6 Bulan

XI.4. 3. Laju Pengembalian Modal , Internal Rate Of Return ( IRR )

n
CF ket : n : tahun produksi ke n
1 i
n 1
n CF : cash flow tiap tahun ( berdasarkan tabel cash flow )
I : capital interest rate

Total modal investasi pada akhir konstruksi = 2,163,257,257,131

Trial i = 0.0404

tahun Cash flow Discounted cash flow Disc factor

0 2,163,257,257,131
1 225,971,669,860 0.9612 217202210537.68
2 253,792,665,555 0.9239 234476627541.00
3 309,434,656,944 0.8880 274789220020.93
4 309,434,656,944 0.8536 264125259849.24
 5 309,434,656,944 0.8204 253875144320.13
6 309,434,656,944 0.7886 244022813040.89
7 309,434,656,944 0.7580 234552828887.02
8 309,434,656,944 0.7286 225450353814.61
9 309,434,656,944 0.7003 216701125611.31
10 Total 7.4227 2165195583622.79
Ratio 1.00

XI. 4. 5 . Break Event Point ( BEP )

Tahun Kapasitas Variabel Cost Fixed Charge Svc

Prosuksi
1 70% 4234395200000 162287629843.38 244774543675.97
2 80% 4839308800000 185471576963.86 279742335629.68
3 100% 6049136000000 231839471204.83 349677919537.10
4 100% 6049136000000 231839471204.83 349677919537.10
5 100% 6049136000000 231839471204.83 349677919537.10
6 100% 6049136000000 231839471204.83 349677919537.10
7 100% 6049136000000 231839471204.83 349677919537.10
8 100% 6049136000000 231839471204.83 349677919537.10
9 100% 6049136000000 231839471204.83 349677919537.10
10 100% 6049136000000 ### 349677919537.10

BEP = CF + 0,3 Csv 100 %

S - 0,7 Csv - Cv
= 47.6912442255 %

8000

7000

6000

5000
Biaya tetap
4000
biaya produks
3000 biaya penjual

2000

1000

0
80 100 120 140 160 180 200
 Kapasitas% Biaya tetap Biaya produksi Biaya penjualan
x 0 231.84 2230.40 0
y 100 231.84 6894 7000.00
 Laba Bersih

194,746,969,860
222,567,965,555
278,209,956,944
278,209,956,944
278,209,956,944
278,209,956,944
278,209,956,944
278,209,956,944
278,209,956,944
278,209,956,944

100%
atif cash flow

1,937,285,587,271
1,683,492,921,716
1,374,058,264,772
1,064,623,607,829
755,188,950,885
445,754,293,942
136,319,636,998
(173,115,019,946)
(482,549,676,889)
(791,984,333,833)

tabel cash flow )

63,257,257,131

Disc factor

217202210537.68
234476627541.00
274789220020.93
264125259849.24
253875144320.13
244022813040.89
234552828887.02
225450353814.61
216701125611.31
165195583622.79

TPC

4663314663519.35
5329502472593.54
6661878090741.92
6661878090741.92
6661878090741.92
6661878090741.92
6661878090741.92
6661878090741.92
6661878090741.92
6661878090741.92

Biaya tetap
biaya produksi
biaya penjualan

200
Biaya tetap ( Fixed Cost ) =

Biaya semi variable ( Csv )

1. Gaji karyawan ( 1 thun = 13 bulan )
2. Biaya laboratorium ( 10 % Gaji )
3. Biaya supervisi ( 10 % Gaji )
4. Biaya pemeliharaan & perbaikan ( 2% FCI)
5. Operating supplies ( 10 % pemeliharaan )
6. Biaya pengeluaran umum
Total Biaya semi variable,Csv

Biaya variabel ( Variable Cost , Cv )

1. Bahan baku ( 1 tahun )
2. Biaya utilitas ( 1 tahun )
3. Biaya pengemasan ( 1 tahun )
Total biaya variabel , Cv

Total penjualan (S)

BEP = CF + 0,3 Csv

S - 0,7 Csv - Cv
 231,839,471,205

= 8,500,000,000
= 850,000,000
= 850,000,000
= 7,000,000,000
= 700,000,000
= 331,777,919,537 +
= 349,677,919,537

= 5,942,376,000,000
= 105,000,000,000
= 1,760,000,000 +
= 6,049,136,000,000

= 7,000,000,000,000

100 %