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Presupuesto

Un gua de enfoque estratgico,


gestin y control de recursos

ING. JOFFRE VAZQUEZ DEL ROSARIO


CONTENIDO
CAPITULO 1 ............................................................................................................................... 5

GENERALIDADES DEL PRESUPUESTO ........................................................................................ 5

1.1 ETIMOLOGIA Y CONCEPTO DE PRESUPUESTO .................................................................. 5


1.1.1 CONCEPTO ..................................................................................................................... 5
1.2 OBJETIVOS DEL PRESUPUESTO.......................................................................................... 6
1.2 requisitos del presupuesto ................................................................................................ 8
1.2.1 Conocimientos de la empresa ...................................................................................... 9
1.2.2 Exposicin del plan o poltica ........................................................................................ 9
1.2.3 Coordinacin para la ejecucin del plan o poltica ..................................................... 10
1.2.4. Fijacin del periodo presupuestal ..................................................................................... 10
1.2.5. Direccin y Vigilancia ........................................................................................................ 11
1.2.6 Apoyo Directivo. .......................................................................................................... 11
1.3 CARACTERSTICAS DEL PRESUPUESTO ............................................................................ 12
1.3.1. De Formulacin ................................................................................................................. 12
1.3.2. De Presentacin. ............................................................................................................... 13
1.3.3. De Aplicacin. .................................................................................................................... 13
1.4 TIPOS DE PRESUPUESTO.................................................................................................. 13
1.4.1 Segn el Sector: .................................................................................................................. 13
1.4.2 Segn el Tiempo: ................................................................................................................ 14
1.4.3 Segn el Comportamiento o forma: .................................................................................. 14
1.4.4 Segn el Contenido: ........................................................................................................... 15
1.4.5 Segn el rea: .................................................................................................................... 15
1.4.6 Segn la Finalidad que se persiga: ..................................................................................... 15
1.5 PRESUPUESTO FLEXIBLE. ................................................................................................. 15
1.6 PRESUPUESTO PBLICO Y PRIVADO ............................................................................... 16
CAPITULO 2 ............................................................................................................................. 18

PRESUPUESTOS OPERATIVOS.................................................................................................. 18

2.1 PERIODO DE VALIDEZ DEL PRESUPUESTO ...................................................................... 18

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2.2 PRESUPUESTOS FIJOS Y VARIABLES ................................................................................ 18
2.3 PRESUPUESTOS DE INGRESOS ......................................................................................... 19
2.3.1 PRONOSTICO DE VENTAS ........................................................................................... 19
2.3.2 PRESUPUESTO DE VENTAS .......................................................................................... 23
2.3.3 PRESUPUESTO DE OTROS INGRESOS ................................................................................. 25
2.4 PRESUPUESTO DE EGRESOS E INVERSIONES......................................................................... 25
2.4.1 PRESUPUESTO DE INVENTARIOS ........................................................................................ 25
2.4.2 PRESUPUESTO DE PRODUCCION........................................................................................ 27
2.4.3 PRESUPUESTO DE COMPRAS ............................................................................................. 29
2.4.3 PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA.................................................................................... 33
2.4.4 PRESUPUESTO DE GASTOS GENERALES DE FABRICACION .......................................... 34
2.4.5 PRESUPUESTO DE COSTO DE PRODUCCION Y COSTOS DE BIENES VENDIDOS (COSTO DE
VENTA) ........................................................................................................................................ 34
2.5 PRESUPUESTO DE COBRANZAS ....................................................................................... 35
2.6 PRESUPUESTO DE cuentas por pagar .............................................................................. 37
CAPITULO 3 ............................................................................................................................. 39

PRESUPUESTOS FINANCIEROS ................................................................................................ 39

3.1. Proyeccin del Estado de Resultados Provisional ........................................................... 39


3.2. PRESUPUESTO DE EFECTIVO ........................................................................................... 40
3.2.1. COMPONENTES DEL PRESUPUESTO DE EFECTIVO E IMPORTANCIA DEL MISMO ...... 41
3.2.2. COMO ELABORAR UN PRESUPUESTO DE EFECTIVO ................................................... 43
CAPITULO 4 ............................................................................................................................. 49

PRESUPUESTOS PROYECTADOS .............................................................................................. 49

4.1 GENERALIDADES.............................................................................................................. 49
4.2 BALANCE GENERAL PRO-FORMA .................................................................................... 50
4.3 ESTADO DE RESULTADOS PRO FORMA ........................................................................... 50
4.4. CASO A ANALIZAR.- INDUSTRIAS CALZA MODA .............................................................. 51
ESTADO DE OPERACIONES PROYECTADO PARA EL AO 2015 ................................................... 53
PRESUPUESTO DE EFECTIVO O TESORERIA ................................................................................. 54
BALANCE GENERAL PROYECTADO .............................................................................................. 57

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4.5. CASO DE APLICACIN PRCTICO..................................................................................... 59

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CAPITULO 1

GENERALIDADES DEL PRESUPUESTO

1.1 ETIMOLOGIA Y CONCEPTO DE PRESUPUESTO

La palabra Presupuesto se compone de dos races latinas:

PRE= que significa antes de, delante de y

SUPUESTO= que significa hecho, formado

Por lo tanto presupuesto significa antes de lo hecho.

Debido a que la tcnica presupuestal representa hoy en da un instrumento


importante para las empresas, el vocablo presupuestar se popularizo, pero a
pesar de ello la Real Academia de la Lengua, durante muchos aos no lo
acepto, y mantuvo el criterio de que deba de usarse el verbo presuponer, para
indicar lo referente a la - formacin de un presupuesto; sin embargo, en la
decima novena edicin del Diccionario Acadmico, aparece incluido el verbo
presupuestar; por lo que est bien dicho, por ejemplo: Estado de Resultado
Presupuestado, por ser participio pasado.

1.1.1 CONCEPTO

En trminos generales, la palabra


presupuesto adoptada por la - Economa
Industrial, es:

La Tcnica de planeacin y
predeterminacin de cifras sobre bases
estadstica apreciaciones de hechos y
fenmenos aleatorios.

Refirindose al Presupuesto-como
herramienta de la Administracin, se le puede conceptuar, como:

La estimacin programada, en forma sistemtica, de las condiciones de


operacin y de los resultados a obtener por su organismo, en un periodo
determinado.

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En suma, el presupuesto es un conjunto de pronsticos referentes a un
periodo precisado.

1.2 OBJETIVOS DEL PRESUPUESTO

Consideracin del futuro, para que los planes trazados, permitan la


obtencin de la utilidad mxima, de acuerdo con las condiciones que se
presenten.
La coordinacin de todas las actividades, para obtener se fin.
Asegurar la liquidez financiera de la empresa.
Establecer un control para conocer si los planes son llevados a cabo y
determinar la direccin que se lleva con relacin a los objetivos
establecidos.

Por otra parte podemos entender los objetivos dentro del contexto del proceso
administrativo, de esta manera podemos plantearlos como sigue:

Los Objetivos del Presupuesto comprenden las etapas de Previsin,


Planeacin, Organizacin, Coordinacin o Integracin, Direccin, y Control, es
decir comprenden o estn en todas las etapas del Proceso Administrativo, y no
como todos los autores sobre la materia, que slo los enmarcan en la
Planeacin y en el Control, pocos agregan la Direccin. Por lo que, como a
continuacin se aprecia, en la inicial estructura mencionada, primero se cita un
concepto general de la etapa del Proceso Administrativo, para enseguida
indicar el u Objetivos del Presupuesto en esa etapa:

DE PREVISIN

Disponer de lo conveniente para atender a tiempo las necesidades


presumibles.

Objetivo del Presupuesto: Tener anticipadamente todo lo necesario para


la elaboracin y ejecucin
del Presupuesto.

DE PLANEACIN

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Camino a seguir, con unificacin y sistematizacin de actividades, por medio de
las cuales se establecen los objetivos de la empresa y organizacin necesaria
para alcanzarlos.

El presupuesto en s, es un plan esencialmente numrico que se anticipa a las


operaciones que se pretenden llevar a cabo, pero desde luego que la obtencin
de resultados razonablemente correctos, depender de la informacin
estadstica que se posea en el momento de efectuar la estimacin. Entre los
mtodos ms usuales para conseguirlo, est el de las tendencias y el de las
correlaciones.

Objetivo del Presupuesto: planificacin unificada y sistematizada de las


posibles acciones, en concordancia con objetivos.

DE ORGANIZACIN

Estructuracin tcnica, de las relaciones que deben existir entre las funciones,
niveles, y actividades de los elementos materiales y humanos de una entidad,
con el fin de lograr su mxima eficiencia dentro de los planes y objetivos
sealados.

El agrupamiento de actividades equivale a establecer en la Entidad divisiones y


departamentos, mismos que dan lugar a elaborar tantos presupuestos como
departamentos funcionales existan. Mediante el empleo de los presupuestos
dentro de la Organizacin, a travs de la coordinacin o direccin que se tenga
de los mismos, es como se logra el completo engranaje de sus funciones
totales, por la interdependencia departamental que debe existir.

Objetivo del Presupuesto: adecuada, precisa y funcional estructura de la


Entidad.

DE COORDINACIN O INTEGRACIN.

Desarrollo y mantenimiento armonioso de las actividades de la Entidad, con el


fin de evitar situaciones de desequilibrio entre las diferentes secciones que
integran su organizacin.

Objetivo del Presupuesto: Compaginacin estrecha y coordinada de


todas y cada una de las secciones para que cumplan con los objetivos de
la Entidad.

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DE DIRECCIN

Funcin ejecutiva para guiar o conducir e


inspeccionar, o supervisar a los
subordinados, de acuerdo con lo
planeado.

El presupuesto es una herramienta de


enorme utilidad para la toma de
decisiones, administracin por
excepciones, polticas a seguir, visin de
conjunto, etc., es decir da lugar, El
Presupuesto, a una buena direccin.

Objetivo del Presupuesto: Ayuda enorme en las polticas a seguir, tomas


de decisiones y visin de conjunto, as como auxilio correcto y con
buenas bases para conducir y guiar a
los subordinados.

DE CONTROL

Es la accin por medio de la cual se


aprecia si los planes y objetivos se estn
cumpliendo.

La accin controladora del presupuesto


se establece al hacer la comparacin
entre ste y los resultados obtenidos, lo cual conduce a la determinacin de las
variaciones o desviaciones ocurridas.

Objetivo del Presupuesto: Comparacin a tiempo entre lo presupuestado


y los resultados habidos, dando lugar a diferencias analizables y
estudiables, para hacer superaciones y correcciones.

1.2 REQUISITOS DEL PRESUPUESTO

a) Conocimiento de la Empresa.
b) Exposicin del plan o poltica.
c) Coordinacin para la ejecucin del plan o poltica.

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d) Fijacin del periodo Presupuestal.
e) Direccin Vigilancia.
f) Apoyo Directivo

1.2.1 CONOCIMIENTOS DE LA EMPRESA


Los presupuestos van siempre ligados al tipo de empresa, a sus objetivos, a su
organizacin y a sus necesidades, su contenido y forma varan de una entidad
a otra, principalmente en el grado de anlisis requerido, por lo cual es
indispensable el conocimiento amplio de la empresa, objetivos y necesidades
en que se hayan aplicar.

La preparacin del presupuesto se basa en el principio de que todas las


transacciones de la entidad estn ntimamente relacionadas entre s, de suerte
que si una determina parte del plan pudiera ser tomada como punto de partida,
el resto del mismo podra ser establecido con un grado razonable de seguridad
y certeza, permitiendo a la gerencia tomar decisiones adecuadas.

1.2.2 EXPOSICIN DEL PLAN O POLTICA


El conocimiento del criterio de los directivos de la compaa, en cuanto al
objetivo que se busca con la implantacin del presupuesto, deber exponer en
forma clara y concreta por medio de manuales e instructivos, cuyo propsito
ser, adems de lo anterior, uniformar el trabajo y coordinar las funciones de
las personas encargadas de la preparacin y ejecucin del presupuesto,
definido las responsabilidades y los limites de autoridad en cada uno de ellos,
as como evitar opiniones particulares o diversas.

En dichos manuales se incluir tambin informacin sobre los presupuestos


que
forman el sistema aprobado, el periodo que abarcara el presupuesto; el diseo
de las formas especificas que hayan de usarse, con instrucciones sobre su
manejo y
contenido, y toda la informacin que se juzgue conveniente incluir para llenar
las necesidades especificas de la que se trate.

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1.2.3 COORDINACIN PARA LA EJECUCIN DEL PLAN O
POLTICA
Debe existir un director del presupuesto que actuara como coordinador de
todos los departamentos que intervienen en la ejecucin del plan. La
sincronizacin de las diferentes actividades se har elaborando un calendario,
en el que se precisen las fechas en que cada departamento deber tener
disponible la informacin necesaria, para que las dems secciones puedan
desarrollar sus estimaciones.

De esta manera ser necesaria tambin que toda la informacin obtenida y las
estimaciones realizadas sean enviadas al director del presupuesto,
centralizndose en l la programacin de actividades, as las fechas del
calendario estarn referidas al momento en que este reciba o envi algo. La
responsabilidad de la preparacin del presupuesto recae sobre el mismo, pero
los funcionarios de los diversos departamentos tendrn la obligacin de
proporcionarle los informes y estudios necesarios para su elaboracin de ah la
necesidad de determinar el campo de accin de cada uno, su autoridad,
responsabilidad y jerarqua.

1.2.4. FIJACIN DEL PERIODO PRESUPUESTAL


Otro de los requisitos que debern tomarse en cuenta para la integracin del
control presupuestal, es la fijacin del lapso que comprenden las estimaciones.
La determinacin de este periodo opera en funcin de diversos factores tales
como: estabilidad o inestabilidad de las operaciones de la empresa, el periodo
del proceso productivo, las tendencias del mercado, ventas de temporada, etc.

Otros factores que influyen en la fijacin del periodo presupuestal son las
caractersticas propias del rengln; por ejemplo "Las inversiones a ms de un
ao" y los financiamientos, pueden estimarse para lapsos mayores que las
partidas de operacin.

Normalmente se hacen coincidir los periodos de las estimaciones con los de los
resultados, para poder efectuar con mayor facilidad las comparaciones entre
los mismos y hacer las correcciones necesarias.

Se podra concluir, aconsejando no establecer el periodo del presupuesto largo


en

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forma rigurosa, ya que este suele variar constantemente segn sea la
estabilidad o inestabilidad de las operaciones que se realicen, la prctica ms
aceptable podra ser la de estimar las operaciones de la empresa en periodos
de un ao, dividiendo este en trimestres, que a su vez se subdividan en meses,
posteriormente se iran elaborando estimaciones futuras por los mismos lapsos,
tomando como base las experiencias adquiridas, con el objeto de lograr el
establecimiento de un presupuesto continuo.

1.2.5. DIRECCIN Y VIGILANCIA


Una vez aprobado el plan, cada uno de los departamentos recibir la
delegacin de elaborar los presupuestos que correspondan, con las
instrucciones o recomendaciones que ayudaran a los jefes a poner en prctica
dichos planes. El siguiente paso ser hacer un estudio minucioso de las
diferencias que surjan de la comparacin de los datos reales con los
predeterminados, revisar peridicamente las estimaciones y de ser necesario,
modificarlas en funcin con la entidad a la que pertenece etc.

Segn puede apreciarse un buen sistema de presupuestos requiere de un


trabajo continuo y minucioso, estudio de las circunstancias que pudieran
modificarlo, que la persona que haya de encargarse de el posea conocimientos
y tiempo necesarios para vigilar tanto su cumplimiento como los posibles
cambios, solo as podr el presupuesto ser un verdadero instrumento de control
para al administracin.

1.2.6 APOYO DIRECTIVO.


La voluntad en la implantacin de El Presupuesto por parte de los directivos y
su respaldo es indispensable para su buena realizacin y desarrollo lo cual da
al presupuesto un uso no solamente informativo, sino que los convierte en un
plan de accin operativa, y de patrn de medida con lo ejecutado.

El presupuesto requiere por lo menos los siguientes puntos primordiales:


Conocimiento de la entidad, pues es la base para hacer el
presupuesto con adecuacin.
Una planificacin general previa, que integra la determinacin de
polticas y objetivos futuros generales, a gran nivel.
La formacin de programas, detallados o analticos que conviertan
los objetivos generales, en planes de operacin.

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La cuantificacin, en trminos monetarios en monetarios en unidades
de valor reconocido de los planes operativos.
El control, o sea la realizacin de que los planes presupuestados se
cumplan o se superen, pero no en todo caso con un anlisis de las
variaciones o desviaciones, conocimiento de las causas, y sus
posibles rectificaciones o ajustes de tiempo.

1.3 CARACTERSTICAS DEL PRESUPUESTO

1.3.1. DE FORMULACIN

Adaptacin a la entidad
Se refiere a que la formulacin de un presupuesto debe ir en funcin directa
con las caractersticas de la empresa, debiendo adaptarse a las finalidades de
la misma en todos y cada uno de sus aspectos; esto es, la adopcin de un
sistema de control presupuestario no puede hacerse siguiendo un patrn
determinado, aplicable a todo tipo de empresas; adems El Presupuesto no es
slo simple estimacin, su implantacin requiere del estudio minucioso, sobre
bases cientficas de las operaciones pasadas de la compaa en que desea
implantar, del conocimiento de otras empresas similares a ella, y del pronostico
de las operaciones futuras, de acuerdo con la: Planeacin, Coordinacin y
Control de funciones.

Planeacin, coordinacin y control de funciones


Se refiere a que al formular un Presupuesto se debe partir de un plan
preconcebido; y de tener una proyeccin futura y ser encaminados hacia un
objetivo claramente definido; para lograrlo es imprescindible coordinar y
controlar todas las funciones que conducen a alcanzar dicho objetivo.

Los aspectos ms importantes para el funcionamiento del Presupuesto de


acuerdo a la planeacin, Coordinacin y Control de funciones.

1. Seccionar en tantas partes El Presupuesto, como responsables en la


funcin hallan en la Entidad, con autoridad precisa e individual de los
interesados en el control y cumplimiento de El Presupuesto, de tal forma,
que cada rea de responsabilidad deba ser controlada por un
presupuesto especfico.

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2. Los presupuestos deben operar dentro de un mecanismo contable, para
que sean fcilmente comprobables, con el fin de compararlos con lo
operado, determinar, analizar las variaciones o desviaciones, y
corregirlas en su caso.
3. No dejar oportunidad a malas interpretaciones o discusiones.
4. Elaborar los presupuestos en condiciones de poder ser alcanzables.

1.3.2. DE PRESENTACIN.
De acuerdo con las normas contables y econmicas
Los presupuestos si se utilizan como herramienta de la Administracin (Pblica
o
Privada) tienen como requisito de presentacin indispensable el ir de acuerdo
con las Normas Contables y Econmicas (perodo, mercado, oferta y demanda,
ciclo econmico) y de acuerdo con la estructuracin contable.

1.3.3. DE APLICACIN.
Elasticidad y Criterio.
Las constantes fluctuaciones del mercado y la fuerte presin a que actualmente
se ven sometidas las empresas, debido a la competencia, obligan a los
dirigentes a efectuar considerables cambios en sus planes, en plazos
relativamente breves, de ah que sea preciso que los presupuestos sean
aplicados con elasticidad y criterio, debiendo stos aceptar cambios en el
mismo sentido en que varen las ventas, la produccin, las necesidades, el
ciclo econmico

1.4 TIPOS DE PRESUPUESTO.


Los presupuestos se pueden clasificar de las siguientes maneras:

1.4.1 SEGN EL SECTOR:


Pueden ser Oficiales o Privados.

Oficiales: son aquellos presupuestos de tipo gubernamental y que buscan el


equilibrio entre los recaudos por impuestos y los gastos e inversiones
necesarios para el desarrollo de una regin o entidad pblica.
Privados: son los de las entidades o personas que buscan principal, aunque
no necesariamente, una utilidad econmica o de lucro.

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1.4.2 SEGN EL TIEMPO:
Pueden ser Estratgicos o Tcticos.
Estratgicos: son los presupuestos a largo plazo. Tienen una visin general
en el alcance de las actividades. Estn orientados hacia el logro de los
objetivos.
Tcticos: son presupuestos a corto plazo (los ms conocidos) son los
generales de todas las empresas. Muestran los planes del perodo normal del
ejercicio anual. La visin en el alcance de las actividades es detallada. Estn
orientados hacia el logro de las metas especficas.

1.4.3 SEGN EL COMPORTAMIENTO O FORMA:


Se dividen en Flexibles (variables) o Fijos (rgidos). Esta clasificacin es til
para ajustar las provisiones presupuestarias de gastos al nivel de actividad
proyectado de un centro de responsabilidad en el sentido de que nos permite
visualizar cual debe ser el comportamiento de cada partida de gastos
ocasionados en un centro de responsabilidad, en la medida en que el volumen
o la actividad en dicho centro aumenta o disminuye.
Flexibles: denominados tambin presupuestos variables. Son aquellos
presupuestos que se pueden ajustar de acuerdo con las situaciones que se
estn presentando. Los presupuestos variables son estados de costos o gastos
que indican como deben variar cada costo ante cambios en el volumen de
produccin o de la actividad que se este realizando.

El principio fundamental del presupuesto variable es el concepto de variabilidad


del costo. Este concepto sostiene que los costos pueden ser relacionados con
la produccin o actividad y que cuando se relacionan as, los costos son
principalmente una funcin de dos factores: (1) El transcurso del tiempo y (2) la
actividad.
Fijos: llamados tambin presupuestos rgidos. Son aquellos presupuestos que
no se pueden variar. Son las denominadas "Camisas de Fuerza" en la
planeacin y el control administrativos. Los presupuestos fijos son estados de
costos o gastos que muestran los costos fijos, es decir, los que no varan con la
produccin o la actividad de fabricacin o ventas. Se acumulan con el
transcurso del tiempo y permanecen constantes en valor durante un perodo a
corto plazo dado, dentro de un rango pertinente de actividad. Los costos fijos
son ocasionados por el mantenimiento de activos y de los otros factores de

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produccin; de ah, que frecuentemente son denominados costos de
capacidad.

Los presupuestos fijos los podemos dividir en de dos tipos principales:


Primero, ciertos presupuestos fijos son establecidos por decisiones
administrativas previas. Algunos de estos presupuestos son los presupuestos
de depreciacin, los de impuestos, los de seguros y otros.

Segundo, otros presupuestos fijos con establecidos por decisiones


administrativas de acuerdo con una base a corto plazo, los sueldos y salarios,
los gastos de publicidad y los gastos de investigacin caben en esta categora.

1.4.4 SEGN EL CONTENIDO:


Se dividen en Principales y Auxiliares.
Principales: aquellos que son una especie de resumen, en los cuales se
presenta lo bsico o general de un rea especifica o de la empresa.
Auxiliares: Son los presupuestos detallados y presentados especficamente
para cada centro de costo.

1.4.5 SEGN EL REA:


Pueden ser presupuestos de ventas, presupuestos de produccin,
presupuestos de administracin, presupuestos de servicios, presupuestos de
contabilidad, presupuestos de costos.

1.4.6 SEGN LA FINALIDAD QUE SE PERSIGA:


Pueden ser de promocin, de aplicacin, de fusin, de programas, de obras,
base cero, tradicional.

1.5 PRESUPUESTO FLEXIBLE.


No debe confundirse el presupuesto flexible, con la caracterstica de elasticidad
de que deban estar investidos los presupuestos en general, la elasticidad o
flexibilidad, tambin est referida a los presupuestos fijos, para indicar que
deben revisarse y adaptarse a las fluctuaciones constantes del mercado. El
grado de flexibilidad que se permita, depende de los propsitos que se
persigan con la presupuestacin.

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El presupuesto flexible es resultante de la
consideracin anticipada de las variaciones que
pudieran existir en los ingresos y en las ventas;
esta posible afectacin conduce a la
predeterminacin de los cambios factibles en
los volmenes de produccin y por consiguiente
en los gastos.

En este tipo de presupuestos se consideran


diferentes planos alternativos de aplicacin
directa e inmediata en caso de que las situaciones previstas cambien. Dichas
variaciones se presentan dentro el cuerpo mismo del presupuesto, en forma de
cuotas) por unidad producida por ejemplo) o en forma escalonada, fijando
porcentajes sobre una base determinada.

Si dicha base se considera como el punto en que la capacidad de fabricacin


de la empresa, est aprovechndose en un 100 % de eficiencia, respecto de
las ventas, e stas se estiman con base a la mxima capacidad de absorcin
en el mercado, se presentaran los resultados posibles en un estado
comparativo, en que se pondran las cifras a obtener, cuando la fbrica trabaje
al80, 90, 100, 110,120 % de su capacidad productiva. Por ejemplo.

De esta manera si se vende una cantidad mayor o menor a la que aparece en


el presupuesto base, sealado en este caso con el 100 % se estara en la
posibilidad de comparar las cifras reales con cualquiera de las dems
estimaciones.

Podra pensarse, errneamente, que la elaboracin de un presupuesto flexible


es muy sencilla, puesto que consiste tan slo en obtener porcentajes sobre las
cifras base; sin embargo tampoco es complicado, aun cuando las reacciones
del costo respecto del volumen no son proporcionales ya que existen gastos
fijos y variables, los fijos se erogan, exista o no produccin, mientras los
variables poseen la caracterstica de aumentar o disminuir el volumen conforme
crezca o baje.

1.6 PRESUPUESTO PBLICO Y PRIVADO


Es necesario hacer la distincin entre ambos tipos
de presupuestos.

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PRESUPUESTO PUBLICO.- A la fecha aun se elaboran los presupuestos
pblicos con base en la idea de control de gastos; los gobiernos hacen primero
hacen una estimacin de los gastos que se hayan de originar debido a las
necesidades pblicas y despus planear la forma en que podrn cubrirlas,
estudiando la aplicacin de los ingresos, que habr de provenir de la
recabacin de impuestos, de la obtencin de los emprstitos y como ltimo
recurso de la emisin de papel moneda lo que necesariamente ocasionara la
inflacin.

Las entidades gubernamentales, no persiguen en ningn caso la obtencin de


utilidades, sus funciones consisten bsicamente en satisfacer las necesidades
pblicas de la mejor manera posible.

El resultado de la gestin gubernamental se denomina: Si los ingresos son


mayores a los egresos: SUPERAVIT. Si los ingresos son menores a
los egresos: DEFICIT.

PRESUPUESTO PRIVADO.- Las


empresas privadas por el contrario, primero
deben estimar sus ingresos, para, sobre
esta base, predeterminar su distribucin o
aplicacin, lo que ocasiona que la
integracin de su control presupuestal sea
ms compleja y difcil de solucionar.

Tradicionalmente, las empresas privadas


tienen como fin primordial el logro de
utilidades, incluyendo adems otros como el beneficio social, la satisfaccin de
las necesidades de la regin. El resultado de la gestin del sector privado
denomina: Si los ingresos son mayores a los egresos: UTILIDAD Si
los ingresos son menores a los egresos: PERDIDAD en lo expuesto, se deduce
que la diferencia existente entre la presentacin del control presupuestario
gubernamental y el privado, nace de la distinta finalidad que ambas entidades
persiguen

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CAPITULO 2

PRESUPUESTOS OPERATIVOS

2.1 PERIODO DE VALIDEZ DEL PRESUPUESTO

Generalmente el presupuesto de una empresa corresponde al periodo


fiscal empleado en el sistema de contabilidad. Los presupuestos pueden ser a
corto o a largo plazo. Aunque los presupuestos a largo plazo no presentan el
grado de detalle de uno a corto plazo, proporcionan unas lneas de accin
ms amplias. Por ejemplo, un presupuesto para diez o quince aos
determina las necesidades y oportunidades a largo plazo que podran exigir
que se den algunos pasos a corto plazo. Puesto que los presupuestos a largo
plazo estn Sometidos a muchos cambios, no se deben hacer circular entre
mandos medios y bajos. Dado que los presupuestos a corto plazo se preparan
para periodos mas cortos, tienen la ventaja de ser ms exactos.

2.2 PRESUPUESTOS FIJOS Y VARIABLES

Los presupuestos variables (flexibles) hacen posible un control ms estricto del


rendimiento que los fijos. Esto se debe a que se realiza una comparacin de los
ingresos y gastos reales con los gastos presupuestados basndose en el
volumen real obtenido. Los presupuestados' variables se calculan para un
intervalo de niveles de actividad, en lugar de para un nivel nico, como se
hace un presupuesto fijo.

Los presupuestos variables se determinan mediante una formula


presupuestaria que se puede utilizar para una serie de volmenes posibles,
considerando todos dentro del intervalo de probabilidad. De esta forma se
puede preparar un presupuesto para cualquier nivel de actividad con tal de que
ste est incluido dentro del intervalo cada mes o en diferentes meses
seleccionados segn las variaciones de temporada y la actividad del centro de
costos. Por otro lado, los presupuestos fijos no se ajustan al volumen real
alcanzado; por el contrario, se basan en ciertas situaciones definidas de las
cuales se ha partido como supuesto, y se comparan los-resultados reales con
los presupuestos fijados previamente. Un presupuesto .fijo es satisfactorio

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nicamente cuando las actividades de una empresa se pueden estimar dentro
de unos lmites fijos.

2.3 PRESUPUESTOS DE INGRESOS

l computo anticipado de los ingresos, es el primer paso en la implantacin de


todo programa presupuestal, en los organismos privados, ya que este rengln
es el que proporciona los medios para poder llevar a cabo las operaciones de
la negociacin. El presupuesto de ingresos de electivo esta formado por los
siguientes presupuestos:

PRESUPUESTO DE VENTAS
PRESUPUESTO DE OTROS INGRESOS

2.3.1 PRONOSTICO DE VENTAS

Para pronosticar las ventas, se han encontrado procedimientos diversos


que sirven para prever casi en forma acertada las ventas, obtenidos por la
experiencia lograda a travs de los aos, por l a aplicacin de tcnicas
de administracin cientfica, y por las situaciones generales y particulares,
que ayudan a la premeditacin de las mismas; son factores de diversos
caracteres que marcan los procedimientos para el logro del presupuesto de
ventas; dichos factores son:

ESPECIFICOS DE VENTAS
DE FUERZAS ECONOMICAS GENERALES
DE INFLUENCIAS ADMINISTRATIVAS

A) FACTORES ESPECIFICOS DE
VENTAS

Se clasifican a su vez en:


1) De ajuste.- Se refieren a aquellos factores por causas fortuitas o de
fuerza mayor, accidentales, no consuetudinarios, que influyen en la
predeterminacin de las ventas. Estos pueden ser: De efecto
perjudicial y de efecto saludable.

Los primeros, son aquellos que fectaron en decremento las ventas del

Juio de 2015 19
periodo anterior, y que obviamente debern d e tomarse en cuenta
para el presupuesto de los ingresos del ejercicio siguiente. Corno
ejemplo de estos factores, se pueden citar los siguientes: una huelga, un
incendio, un paro, una inundacin, un rayo, etc.

Los segundos, son aquellos que afectaron en beneficio a las ventas del
periodo anterior, y que posiblemente no vuelvan a ocurrir, corno ejemplos
se pueden citar los siguientes: productos que no tuvieron competencia,
contratos especiales de ventas, situacin o relaciones polticas.

2) De cambio.- Se refieren a aquellas modificaciones que van a


efectuarse, y que desde luego influirn en las ventas, tales como:

Cambio de material, de productos, de presentacin, rediseos, etc.


Camb ia d e p rod uccin , ad apta cione s de p ro grama s de
produccin, mejorando las instalaciones de la empresa, etc. Cambios
de mercados, teniendo estos como finalidad el estudio d e l a
variacin de moda, de actividad econmica, el
desplazamiento de industrias, etc.
Cambios de los mtodos de venta, se logran mejorando los precios,
los servicios, la publicidad, o aplicando mejores sistemas de
distribucin en los renglones referentes a las comisiones y
compensaciones.

3) Corrientes de crecimiento .- Estos factores se refieren a la


superacin en las ventas, tomando en cuenta el desarrollo o
expansin efectuados por la propia industria, como lo es en forma
importante tambin el crdito mercantil, independientemente de
otras ramas productivas con las que lgicamente se tendr
igualmente un incremento en las ventas.

B) FUERZAS ECONOMICAS GENERALES

Representan una serie de factores externos que influyen en las ventas; estos
factores son un estado de situaciones, y no algo preciso, de los cuales se hace
referencia a trminos cuantitativos.

Juio de 2015 20
Para determinar este factor, se deben obtener datos proporcionados por
instituciones de crdito, dependencias gubernamentales y organismos
particulares, que preparan ndices de las fuerzas econmicas generales,
aportando datos tales como: precios, produccin, ocupacin, poder
adquisitivo de la moneda, finanzas, informes sobre la banca_ y crdito, ingreso
y produccin nacional. Ingreso per-capital, por ocupacin, por clase, por
zona, etc.

Con base en los datos anteriores, es posible conocer la tendencia en el ciclo


econmico y el movimiento que pueda darse a la empresa, as como polticas a
seguir para su desarrollo.

Para su clculo se toma como base el 100%

C) INFLUENCIAS ADMINISTRATIVAS

A diferencia del anterior, el presente factor es de carcter interno de la entidad


econmica; refirindose alas decisiones que deben tomar los dirigentes de
dicha entidad, despus de considerar los factores especficos de ventas y las
. fuerzas econmicas generales, y que desde luego repercuten en forma
directa en el presupuesto de ventas por formular. Las decisiones de referencia,
estn a cargo de los directores, pudiendo optar el empresario por: cambiar la
naturaleza o tipo del producto, estudiar nueva poltica de mercado, aplicar otra
poltica de publicidad, variar la poltica de produccin, de precios, etc.
Para su clculo se toma como base la unidad (1)

D) PRONOSTICO DE VENTAS EN UNIDADES Y VALORES

Pv = Pronostico de ventas
V = Ventas del ao anterior
F = Factores especficos de ventas
a= factores de ajuste
b= factores de cambio
c= factores corrientes de crecimiento
E = Fuerzas econmicas generales
(% estimado de realizacin, previsto por economistas)
A = Influencia administrativa
(% estimado de realizacin por la administracin de la empresa)

Juio de 2015 21
EJERCICIOS

1.- V = Ventas del ao anterior $5.000.000,00


F = Factores especficos de venta
a= las ventas bajaron 800.000
b= aumentaran las ventas en 500.000
c= + 600.000
F= -800.000+500.000+600.000
F= +300.000
E= Fuerzas econmicas generales. Los economistas consideran que las ventas
Disminuirn en un 5%, es decir 100%-5%= 95%, es decir 0,95
A= Influencia administrativa, la directiva estima un aumento del +10%, es decir
100%+10%= 110%, 1,10

Pv= [ ( 5,000.000,00 + 300.000.00 ) * 0,95] * 1,10

Pv = 5.538.500,00

2.- V= ventas del ao anterior $9.000.000,00

F= factores especficos de ventas

a= las ventas aumentan 600.000

b= disminuirn las ventas en 250.000

c= aumentaran 10% de las ventas, es decir 900.000


F= 600.000-250.000+900.000
F= +1.250.000
E= Fuerzas econmicas generales. Los economistas consideran que las ventas
aumentarn en un 8%, es decir 100%+8%= 108%, es decir 1,08
A= Influencia administrativa, la directiva estima 0% crecimiento, es decir

Juio de 2015 22
100%+0%= 100%, 1,00

Pv= [ ( 9,000.000,00 + 1.250.000.00 ) * 1,08] * 1,00

Pv = 11.070.000,00

EJERCICIOS PROPUESTOS
1. Para el ao 2011, la empresa X nos presenta la siguiente informacin del
producto 1:
V= 8.000.000
F= Factores especficos de ventas
a= (900.000) Bajarn las ventas
b= 800.000 Aumentarn las ventas
c= 700.000 aumento por expansin
negocio
E= -5% Disminuir s/n economistas
A= 10% Aumenta por aplicacin de
nuevas polticas
2.- La empresa Z nos presenta la siguiente informacin del producto 1:
V = 15.000.000
F = Factores especficos de ventas
a = 650.000 Ajuste saludable
b = (350.000) Disminuirn las ventas
c = 2.250.000 aumento por expansin negocio
E = 9% Aumentar s/n economistas por la zona
A = 0% nada
Se pide calcular el pronstico de ventas.

2.3.2 PRESUPUESTO DE VENTAS


Despus de la obtencin del pronstico de ventas, se puede deducir el
presupuesto de ventas, dividiendo en meses, por zonas de venta o por lnea de
productos, tomando para ello la acumulacin de los datos estadsticos hasta el
final del ejercicio. Adems, es posible tambin . formular una grfica con

Juio de 2015 23
los datos presupuestados por meses, en la que se pasaran los datos reales
de ventas, para obtener as una comparacin objetiva, grfica, entre lo
estimado y lo realizado, siendo posible investigar las causas de los
alejamientos, a efecto de corregir y tratar de cumplir en su totalidad con la cifra
de ventas presupuestada.

Ejercicio:

1. Tomando como base S 11'070.000,00, que es el resultado del ejercicio


anterior, y repartiendo, segn las estadsticas de las ventas, en meses: el
60% de enero a junio y de julio a diciembre el 40%, quedara de la siguiente
forma:

enero 7% 11.070.000,00 774.900,00


febrero 6% 11.070.000,00 664.200,00
marzo 9% 11.070.000,00 996.300,00
abril 15% 11.070.000,00 1.660.500,00
mayo 10% 11.070.000,00 1.107.000,00
junio 13% 11.070.000,00 1.439.100,00
julio 11% 11.070.000,00 1.217.700,00
agosto 9% 11.070.000,00 996.300,00
septiembre 5% 11.070.000,00 553.500,00
octubre 8% 11.070.000,00 885.600,00
noviembre 3% 11.070.000,00 332.100,00
diciembre 4% 11.070.000,00 442.800,00
TOTAL 100% 11.070.000,00

2. Teniendo en cuenta el pronstico de ventas del ejercicio 2 del punto anterior,


determine el presupuesto de ventas segn la distribucin segn los siguientes
porcentajes:

Juio de 2015 24
2.3.3 PRESUPUESTO DE OTROS INGRESOS
Se refiere a ingresos propios y ajenos, que no son los normales, ni frecuentes,
o sean los accesorios que tiene una entidad como:

a) Prstamos y operaciones financieras, en los que se integran aspectos


bancarios, ventas de activos fijos, etc. b) Aumentos de capital, etc.

Es comn que se encuentre dentro de este presupuesto lo referente a otras


ventas, que por cierto tienen las mismas caractersticas de no ser bsicas,
propias, normales, y caractersticas: entre estas se encuentran las ventas de
activos fijos, de desperdicios, desechos, etc.

2.4 PRESUPUESTO DE EGRESOS E INVERSIONES


Presupuesto de inventarios, produccin, costos de produccin y
compras.
Presupuesto de costo de distribucin y administrativos
Presupuesto de inversin
Presupuesto de otros ingresos

2.4.1 PRESUPUESTO DE INVENTARIOS

Una vez predeterminadas las ventas, cuyo pronstico y presupuesto es


un elemento indispensable en la formulacin del programa de trabajo
de casi todas las dems funciones de la empresa, es necesario presupuestar

Juio de 2015 25
la produccin de artculos en cantidad sufic iente para cubrir la
demanda requerida en el presupuesto de ventas.

P a ra f o rm u la r e l p re su p u e st o d e p r o d u cc i n , e s . in d i sp e n sa b le
predeterminar la existencia necesaria para cubrir en forma eficiente las
ventas pre calculadas.

Un inventario excesivo ocasionara gastos innecesarios, derivados del


manejo y almacenamiento de inversiones ociosas, pago de
seguros, intereses obsolescencia, etc.

Por otro lado un inventario insuficiente dara lugar a demoras en el


despacho de pedidos y por ende den las ventas.

Para medir la eficiencia de la operacin antes mencionada, se puede


utilizar el procedimiento denominado rotacin de inventarios, que es una
medida de anlisis para determinar las veces que los inventarios
en existencia han dado vuelta en relacin con las ventas, de tal manera
que cuando mayor sea la rotacin, menor ser la cantidad de
capital de trabajo necesario, y acaso sea mayor la utilidad de operacin
en relacin con el capital invertido. Debido a ello, la rotacin de
inventarios se utiliza como medida de eficacia en la operacin y
administracin del negocio.

La relacin que se desea entre las ventas de un ao y el inventario real en


un momento determinado, es lo que se conoce como la rotacin estndar de
inventarios, con finalidades para el presupuesto.

Haciendo una comparacin de lo real con lo estndar, s esta en posibilidades


de decir si un inventario es excesivo, o es insuficiente; como ejemplo se
presenta el siguiente:

Suponiendo que las ventas, en unidades, de un ao .fueron de 60.000


unidades, y el promedio de inventarios es de 20.000 unidades, la
relacin de inventarios ser tres:

60.000 unidades
= 3 veces
20.000 unidades

Juio de 2015 26
Si el inventario que se tiene es de 15.000 unidades, lgicamente se
aprecia que para mantener rotacin de tres, el inventario final no es suficiente,
ya que se necesitan 60.000 unidades para la venta establecida.

2.4.2 PRESUPUESTO DE PRODUCCION

Est basado en las ventas previstas y en la determinacin de un inventario


base; o sea, que primero deben calcularse las ventas y un inventario base,
para posteriormente poder determinar la produccin.

Ejemplo:

I.- Si se tiene un pronstico de ventas de 1'600.000 unidades con inventario


base de 800.000 unidades, siendo el inventario real al finalizar el ejercicio
anterior, de 825.000 unidades, determinar el presupuesto de produccin para
cubrir ese volumen de ventas:

Comparacin entre el inventario base y el inventario final real

INVENTARIO REAL 825.000 UNIDADES


INVENTARIO BASE 800.000 UNIDADES
EXCESO 25.000 UNIDADES

PRESUPUESTO DE PRODUCCION

PRESUPUESTO DE VENTAS 1.600.000 UNIDADES


MENOS: EXCESO INVENT. 25.000 UNIDADES
UNIDADES A PRODUCIR 1.575.000 UNIDADES

Segn el dato anterior, en el siguiente ejercicio se tiene que producir


1.575.000 unidades para lograr una venta de 1'600.000 unidades, y terminar
con un inventario de 800.000 unidades.

Juio de 2015 27
2.- En el ao "X", se pronostica 1'200.000 unidades. Se supone que el
inventario base para ese ao es de 200.000 unidades, pero el
inventario real final de ese ejercicio es de 300.000 unidades. Determinar
la rotacin estndar y el monto en unidades de/presupuesto de produccin:

Comparacin entre el inventario base y el inventario final real

INVENTARIO REAL 300.000 UNIDADES


INVENTARIO BASE 200.000 UNIDADES
EXCESO 100.000 UNIDADES

PRESUPUESTO DE PRODUCCION

PRESUPUESTO DE VENTAS 1.200.000 UNIDADES


MENOS: EXCESO INVENT. 100.000 UNIDADES
UNIDADES A PRODUCIR 1.100.000 UNIDADES

EJERCICIOS PROPUESTOS

1. La empresa productora de licores Bodegas del Danubio, S. A., comercializa


tres tipos de vino: seco, semiseco y tinto. El xito mercantil alcanzado en los
ltimos aos permite augurar un crecimiento sostenido de 5%, 10% y 15% para
los productos, respectivamente. Adems, la compaa establece que para el
futuro deben mantenerse existencias de seguridad iguales a 25% de las ventas
pronosticadas. Con base en lo indicado y en los siguientes datos, fije el
programa de produccin del prximo ao.

Juio de 2015 28
2.4.3 PRESUPUESTO DE COMPRAS

Este presupuesto se refiere exclusivamente a las compras de materias


primas. Para elaborarlo es necesario hacer antes el presupuesto
de m a t e ria le s, e n u n id a d e s, co n e l o b je t o d e d e t e r m in a r e n
t rm in o s generales, cuntas unidades de materiales se requerirn a
lo largo del ejercicio, para producir los volmenes indicados por el
presupuesto de produccin.

Una vez que se ha determinado la cantidad de materiales que se


necesitan para la produccin presupuestada, y basados en los
inventarios f inales adecuados, obtenidos, se estar e n disposicin
de estimar el presupuesto de compras, as, se tendra..

PRESUP. DE PRODUCCION 1.100.000 UNIDADES


INVENT. FINAL DESEADO 300.000 UNIDADES
TOTAL UNIDADES 1.400.000 UNIDADES
DISPONIBLES
MENOS: INVENT.INICIAL 250.000 UNIDADES
REQUERIMENTO DE 1.150.000 UNIDADES
COMPRAS

EJERCICIO PROPUESTO

1. Un grupo de inversionistas argentinos distribuye hace cinco aos los


productos de precisin electrnica de una compaa francesa, en los pases
del Mercosur. Los registros histricos y la aceptacin de estos productos
indican que en el futuro las ventas de los productos Alfa, Beta, Gamma y
psilon pueden crecer 3%, 5%, 7,5%, y 10%, respectivamente. Adems, la
direccin de la empresa considera razonable sostener la poltica
relacionada con la rotacin de los inventarios como marco de referencia,
para determinar los niveles finales. Con base en los datos siguientes,
establezca el presupuesto de compras en cantidades y precios.

Juio de 2015 29
2. La compaa jabonera Sueos de Juventud, S. A., localizada en Santiago
de Guayaquil, produce y distribuye tres marcas de jabn de tocador:
Ensueo, Reflejo y Paraso. Sus directivos suelen brindar destacada
trascendencia a las tcnicas gerenciales contemporneas y, por esto, desde
el inicio de la operacin han acudido al planeamiento y a los presupuestos.
La gerencia de compras tiene el compromiso de informar a la gerencia
financiera sobre los presupuestos de compras (cantidades y precios) y de
consumos de materias primas para el ao venidero, para lo cual dispone de
la informacin siguiente:

Ventas previstas por bimestre (unidades)

Niveles de inventarios previstos al iniciar el perodo presupuestario

Juio de 2015 30
Poltica aplicable a los niveles finales de inventario de productos
terminados: de conformidad con tendencias histricas, la empresa debe
mantener de manera permanente existencias de seguridad, as:

Consumos por producto y precios de las materias primas por adquirir

Inventarios iniciales de materias primas y precios de las mismas al


comenzar el perodo presupuestado

Poltica aplicable a los inventarios finales de materias primas: la empresa


tiene que asegurar la disponibilidad permanente de materias primas para
cumplir el programa de produccin.

Producto Ensueo: disponibilidad correspondiente a la produccin de


10.800 unidades.
Producto Reflejo: disponibilidad para producir 9.600 unidades.
Producto Paraso: disponibilidad para la produccin de 10.000
unidades.

Juio de 2015 31
Si el gerente de compras delega en usted el compromiso de preparar los
presupuestos, consulte la informacin suministrada y proceda a calcular lo
siguiente:

a) Produccin anual requerida.


b) Inventarios finales de productos terminados.
c) Consumos previstos de las materias primas A, B y C.
d) Inventarios finales de las materias primas A, B y C.
e) Presupuesto de compras y de consumo por materia prima y
presupuesto total.

Juio de 2015 32
2.4.3 PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA

El Presupuesto de mano de obra directa est ntimamente ligado al nmero de


unidades que se ha de producir especificado en el presupuesto de produccin.
Generalmente se incluye solo la mono de obra directa, ya que la indirecta forma parte
del presupuesto de gastos generales de fabricacin. La informacin que aparece en
el presupuesto de mano de obra directa sirve de gua al departamento de personal
en las operaciones de contratacin, de forma que se disponga de las facultades
.necesarias en la plantilla. Esto da tiempo al departamento de personal a determinar
si se debe contratar o despedir trabajadores. Una vez determinado el
nmeros de horas de mano de obra directa necesarias por periodo, se traducen en
efectivo, aplicando los sueldos correspondientes.

EMPRESA KLM
PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA
CONCEPTO UNIDADES Nro. De horas Nro. Total de presupuesto
PRODUCIDAS de MOD por horas total a $4,00
unidad por hora
Producto A 1.650 3 4.950 19.800,00
Producto B 16.130 5 80.650 322.600,00
Producto C 9.400 10 94.000 376.000,00
TOTAL 179.600 718.400,00

EJERCICIO PROPUESTO

Para el caso de la compaa jabonera Sueos de Juventud, S. A., calcule el


presupuesto anual del costo de mano de obra directa, a partir de la siguiente
informacin:

Juio de 2015 33
2.4.4 PRESUPUESTO DE GASTOS GENERALES DE
FABRICACION

Aunque los gastos generales de fabricacin pueden agruparse de varias


formas: segn la funcin; comportamiento de costos; por departamentos,
normalmente se utiliza la clasificacin por naturales de gastos. Sin embargo
esta clasificacin, en la que intervienen categoras como agua, gas y
electricidad, mano de obra indirecta o materiales indirectos: presenta una
actividad limitada para fines de presupuestacin. En su lugar, se deberan
preparar presupuestos de gastos generales de fabricacin para cada centro de
costos, de forma que se pueda hacer responsables al supervisar del mismo de
los gastos originados. Se debera hacer una distincin entre los gastos
controlables y los no controlables, para poder responsabilizar al supervisor
nicamente de aquellos gastos que estn bajo su control. Cada presupuesto de
gastos generales de fabricacin departamentales se resume en uno anual.

EMPRESA JHK
PRESUPUESTO DE GASTOS GENERALES DE FABRICACION
Materiales indirectos 94000
Mano de Obra Indirecta 75.000
GASTOS GENERALES VARIABLES TOTALES 169.000,00
Seguros 50.000
Supervisin 80.000
Gastos generales fijos 130.000,00
totales
GASTOS GENERALES DE FABRICACION 299.000,00

2.4.5 PRESUPUESTO DE COSTO DE PRODUCCION Y COSTOS


DE BIENES VENDIDOS (COSTO DE VENTA)

Una vez que se han determinado los presupuestos de materiales directos mano
de obra directa y gastos generales de fabricacin, se resumen Todos estos

Juio de 2015 34
datos en un presupuesto de costos de bienes vendidos. Se indica el costo
unitario de cada uno de estos tres datos para poder realizar una valoracin del
balance, final de/inventario de bienes acabados. El balance inicial de los
mismos se obtiene a partir de los archivos de contabilidad.

EMPRESA JHK
Materiales Directos 243.261,00
Mano de Obra Directa 718.400,00
GASTOS GENERALES DE FABRICACION 449.000,00
COSTO DE PRODUCCION 1.410.661,00
MAS: SALDO DEINVENTARIO PRODUCTOS TERMINADOS 53.698,00
TOTAL DE PRODUCTOS EN PROCESO 1.464.359,00

MENOS: INVENTARIO FINAL DE PRODUCTOS TERMINADOS 56.848,00


COSTO DE VENTA 1.407.511,00

EJERCICIO PROPUESTO

Si los costos indirectos de fabricacin de la empresa Sueos de Juventud, S.


A., se estiman en $7.200.000, calcule los costos de produccin y elabore el
estado de costo de ventas.

2.5 PRESUPUESTO DE COBRANZAS


Las empresas calculan los ingresos de caja en base a las ventas realizadas en
el pasado. Comparan las pocas de pago con las fechas de venta y formulan
porcentajes de cobranza que aplican a las ventas presupuestadas.

Convengamos, por ejemplo en que se necesitan 4 meses para cobrar el


importe vendido el primer mes. En cada uno de los 4 meses se cobrara cierto
porcentaje del importe vendido el primero.

Tomemos por caso el perodo de enero a abril. Digamos que del importe de
ventas de enero, la empresa cobra el 7% en enero, el 74% en febrero, el 10%
en marzo y el 6% en abril. As pues, 'a fines de abril se ha cobrado todo el
importe vendido en enero, con Los ajustes del caso por descuentos y deudores

Juio de 2015 35
morosos e incobrables.

Adems del importe cobrado por ventas de enero en cada uno de los meses
que van de enero a abril, en cada uno de estos meses se cobran determinados
importes por ventas realizadas en los dems meses de cuatrimestre. El total de
las cobranzas en un mes dado es la suma de los porcentajes realizados sobre
las ventas de cada uno de los cuatro meses del cuatrimestre. As pues, las
cobranzas de abril incluyen cierto porcentaje de las ventas hechas en cada uno
de los meses de enero a abril, en tanto que las cobranzas de mayo derivan de
ventas hechas en el perodo que va de febrero a mayo.

Juio de 2015 36
2.6 PRESUPUESTO DE CUENTAS POR PAGAR
La compaa ABC ha reunido los datos siguientes necesarios para la
preparacin de un programa de desembolsos de efectivo durante los meses de
octubre, noviembre y diciembre.
Las compras de la empresa representan el 70% de sus ventas; el 10% de esta
suma se paga al contado, el 70% se paga en el mes siguiente al de la compra y
el 20% restante se paga dos meses despus del mes siguiente.

En el mes de octubre se pagaran $20,000 de dividendos. Mensualmente se


paga arrendamiento de $5,000. Los sueldos y salarios de la empresa pueden
calcularse agregando 10% de sus ventas a la cifra de costo fijo de 58.000 En
diciembre deben pagarse impuestos por $25.000

Una maquina nueva con un costo de $130,000 se va a comprar y pagar en el


mes de noviembre.

Un pago de intereses de $10.000 vence en diciembre Tambin vence en


diciembre un abono de $20.000 a un fondo de amortizacin.

No se espera que ocurra readquisicin o retiro de acciones durante el periodo


octubre-diciembre.

Juio de 2015 37
Juio de 2015 38
CAPITULO 3

PRESUPUESTOS FINANCIEROS

3.1. PROYECCIN DEL ESTADO DE RESULTADOS


PROVISIONAL
Con los presupuestos de produccin, de administracin y de ventas se puede
elaborar el presupuesto de las cuentas de resultados provisionales.

La cuenta de resultados provisional, integra junto con el balance provisional y el


presupuesto de tesorera, todos los presupuestos anteriores. La cuenta de
resultados provisional informa del beneficio por la diferencia entre el
presupuesto de ventas y todos los presupuestos de gastos. Con la cuenta de
resultados provisional ya se dispone de una estimacin del resultado del
prximo ejercicio.

La importancia radica que al realizar la proyeccin se puede anticipar el


beneficio futuro y de sta manera determinar si el resultado va acorde a las
polticas empresariales y a la expectativa de los socios o inversionistas.

Juio de 2015 39
Tambin se puede conocer el flujo de caja econmico provisional si se aaden
las amortizaciones y provisiones al beneficio neto previsto. Las amortizaciones
y provisiones se suman al beneficio neto porque son un gasto que no se paga.

El flujo de caja econmico provisional da una idea aproximada de la liquidez


que se generar en el perodo prximo. No obstante, el presupuesto de caja
proporciona con ms exactitud la liquidez que se generar.

3.2. PRESUPUESTO DE EFECTIVO


El presupuesto de efectivo es un informe de las entradas y salidas de efectivo
planeadas de la empresa que se utiliza para calcular sus requerimientos de
efectivo a corto plazo, con particular atencin a la planeacin en vista de
excedentes y faltantes de efectivo.

La meta es minimizar la cantidad de efectivo manteniendo cantidades


suficientes para el pago a proveedores, mantener un buen crdito y solucionar
necesidades inesperadas de efectivo.

Esta herramienta permite planear las estrategias de inversin y de solicitud de


prstamos, as como el control para mejorar la eficiencia de la administracin
de efectivo en el futuro.

La informacin necesaria para el proceso de planeacin financiera a corto


plazo es l pronostico de ventas, este pronstico es la prediccin de las ventas
de la empresa correspondiente a un periodo especifico. Con base en este
pronstico, se calcula los flujos de efectivo mensuales que resultan de las
ventas proyectadas y de la disposicin de fondos relacionada con la
produccin, el inventario y las ventas.

Juio de 2015 40
3.2.1. COMPONENTES DEL PRESUPUESTO DE EFECTIVO E
IMPORTANCIA DEL MISMO

Ingreso de Efectivo: Son todas las entradas de efectivo de una empresa que
ocurren en un periodo financiero determinado.

Desembolso de Efectivo: Son todos los gastos de efectivo que realiza la


empresa durante un periodo financiero especfico, los ms comunes son:

Compras en efectivo
Liquidacin de cuentas por pagar
Pagos de renta
Sueldos y salarios
Pagos de impuestos
Disposiciones de fondos para activos fijos
Pagos de intereses
Pagos de dividendos en efectivo
Pagos del principal
Recompras o retiros de acciones

Flujo de Efectivo Neto: Es la diferencia matemtica entre los ingresos de


efectivo de la empresa y sus desembolsos de efectivo en cada periodo

Efectivo Final: Es la suma inicial de la empresa y su flujo de efectivo neto del


periodo.

Financiamiento Total Requerido: Es la cantidad de fondos que requiere la


empresa si el efectivo final del periodo es menor que el saldo de efectivo
mnimo deseado; comnmente, est representada por documentos por pagar.

Saldo de Efectivo Excedente: Es la cantidad disponible que tiene la empresa


para invertir si el efectivo final del periodo es mayor que el saldo de efectivo
mnimo deseado

Nota:
El efectivo, siempre que sea posible, debe ponerse a trabajar en inversiones
que generan rendimientos.

Juio de 2015 41
El presupuesto de efectivo, tambin conocido como flujo de caja proyectado, es
el presupuesto que muestra el pronstico de las futuras entradas y salidas de
dinero de una empresa, para un periodo de tiempo determinado.

La importancia del presupuesto de efectivo, es que ste nos permite prever la


futura disponibilidad del efectivo: saber si vamos a tener un dficit o una falta
de efectivo, o si vamos a tener un excedente y de acuerdo a ello, tomar
decisiones.

Por ejemplo:
Si prevemos que vamos a tener un dficit o va a ser necesario contar con un
mayor efectivo, podemos;
Solicitar un financiamiento oportuno.

Solicitar el refinanciamiento de una deuda.

Solicitar un crdito comercial (pagar las compras al crdito en vez de al


contado) o, en todo caso, solicitar un mayor crdito.

Cobrar al contado y ya no al crdito o, en todo caso, otorgar uno menor


crdito.

Si prevemos que vamos a tener un excedente de efectivo, podemos;


Invertirlo en la adquisicin de nueva maquinaria o equipos.

Invertirlo en adquirir mayor mercadera.

Invertirlo en la expansin del negocio.

Usarlo en inversiones ajenas a la empresa, por ejemplo, invertirlo en


acciones.

Por otro lado, el presupuesto de efectivo nos permite conocer el futuro


escenario de un proyecto o negocio: saber si el futuro proyecto o negocio ser
rentable (cuando los futuros ingresos sean mayores que los futuros egresos); o
saber si seremos capaces de pagar oportunamente una deuda contrada.

Informacin que podemos presentar a terceros, por ejemplo, al querer


demostrar la rentabilidad del futuro negocio (ante potenciales inversionistas); o
al querer demostrar que seremos capaces de pagar oportunamente una deuda
contrada (al solicitar un prstamo a alguna entidad financiera).

Juio de 2015 42
3.2.2. COMO ELABORAR UN PRESUPUESTO DE EFECTIVO
Para elaborar un presupuesto de efectivo es necesario contar con los dems
presupuestos de la empresa; sin embargo, veamos a continuacin un ejemplo
de cmo elaborar uno al contar con la siguiente informacin:

Supongamos que debemos elaborar el presupuesto de efectivo de una


empresa comercializadora (empresa dedicada a la compra y venta de
productos) para el periodo de los cuatro primeros meses del ao; los datos que
tenemos son los siguientes:
Se pronostica ventas de 300 unidades para el mes enero, y aumento del
10% a partir de febrero.

El precio de venta es de US$20.

El cobro de las ventas se realiza el 60% al contado y el 40% al crdito a


30 das.

Se pronostica compras de mercadera de 310 unidades para el mes de


enero, y un aumento del 10% a partir de febrero.

El precio de compra es de US$15.

Los proveedores permiten pagar la mercadera el 50% al contado y el


50% restante a crdito a 30 das.

Se estiman gastos por remuneraciones del personal administrativo,


alquileres, seguros y servicios por US$250 mensuales (gastos
administrativos).

Se estiman gastos por remuneraciones del personal de ventas,


comisiones, promocin y publicidad por US$230 mensuales (gastos de
ventas).

El negocio cuenta con mobiliario y equipo que se deprecia en US$50 al


mes.

Se obtiene un prstamo por US$2 100 el cual debe ser pagado a partir
de febrero en amortizaciones constantes de US$700 e intereses de
US$504 en febrero, US$336 en mazo, y US$168 en abril.

El pago por impuestos por concepto de renta es del 2% de la utilidad


disponible.

Juio de 2015 43
Para este ejemplo, antes de elaborar el presupuesto de efectivo, es necesario
elaborar los presupuestos de ventas y cobros, ya que las ventas no se cobran
el mismo mes en que se realizan, sino que se cobran un 60% en el mes que se
realizan, y el 40% restante al mes siguiente y el presupuesto de efectivo
muestra el efectivo que realmente ingresa o sale de la empresa.

Nota: de las ventas de US$6 000 hechas en enero, cobramos el 60% (US$3
600) al contado, y el 40% (US$2 400) al crdito a 30 das; lo mismo para los
dems meses.

Una vez elaborados los presupuestos de ventas y cobros, debemos elaborar


los presupuestos de compras y pagos, ya que, igualmente, las compras no se
pagan el mismo mes en que se realizan, sino que se pagan un 50% en el mes
que se realizan, y el 50% restante al mes siguiente.

Juio de 2015 44
Una vez elaborados los presupuestos de compras y pagos, pasamos a elaborar
el presupuesto operativo (estado de resultados proyectado), ya que es
necesario determinar el monto que se debe pagar por concepto de impuestos.

2do Ejemplo:

La compaa ABC est preparando un presupuesto de caja para


octubre, noviembre y diciembre: Las ventas en agosto y septiembre fueron de $
100,000 y $ 200,000 respectivamente. Se pronostican ventas de $ 400,000, $
300,000 y $200,000 para octubre, noviembre y diciembre respectivamente.
Histricamente, el 20% de las ventas de la empresa se han hecho al contado,
el 50% han generado cuentas por cobrar que se cobran despus de 30 das y
el restante 30% ha generado cuentas por cobrar que se cobran despus de dos
meses. La estimacin de cuentas incobrables ha sido insignificante. En
diciembre la empresa va a recibir un dividendo de $ 30.000 provenientes de
acciones en una subsidiaria. El programa previsto de entradas de efectivo en la
Compaa se ilustra a continuacin:

Juio de 2015 45
Ago. Sept. Oct. Nov. Dic.

Ventas pronosticadas 100 200 400 300 200

Ventas al contado(20%) 20 40 80 60 40

Cobranza:

Con un mes de atraso (50%) 50 100 200 150

Con dos meses de atraso (30%) 30 60 120

Otras entradas de efectivo 30

Total de entradas de efectivo 210 320 340

Desembolsos de efectivo. Los desembolsos de efectivo comprenden todas


las erogaciones de efectivo en los periodos que se abarcan. Los desembolsos
ms comunes son:

Compras en efectivo
Pago de cuentas por pagar
Pago de dividendos
Arrendamiento
Sueldos y salarios
Pagos de impuestos
Compra de activos fijos
Intereses sobre el pasivo
Pago de prestamos

La compaa ABC ha reunido los datos siguientes necesarios para la


preparacin de un programa de desembolsos de efectivo durante los meses de
octubre, noviembre y diciembre.

Las compras de la empresa representan el 70% de sus ventas; el 10%


de esta suma se paga al contado, el 70% se paga en el mes siguiente al de la
compra y el 20% restante se paga dos meses despues del mes siguiente.
En el mes de octubre se pagaran $20,000 de dividendos.
Mensualmente se paga arrendamiento de $5,000
Los sueldos y salarios de la empresa pueden calcularse agregando 10%
de sus ventas a la cifra de costo fijo de $8.000

Juio de 2015 46
En diciembre deben pagarse impuestos por $25.000
Una maquina nueva con un costo de $130,000 se va a comprar y pagar
en el mes de noviembre.
Un pago de intereses d $10.000 vence en diciembre
Tambin vence en diciembre un abono de $20.000 a un fondo de
amortizacin.
No se espera que ocurra readquisicin o retiro de acciones durante el
periodo octubre-diciembre.
El programa de desembolsos por caja de la empresa, basado en los
datos anteriores se ilustra a continuacin:

Ago. Sept. Oct. Nov. Dic.

Compras(70% de las ventas) 70 140 280 210 140

Compras al contado(10%) 7 14 28 21 14

Pagos

Con un mes de atraso (70%) 49 98 196 147

Con dos meses de atraso (20%) 14 28 56

Pago de dividendos 20

Arrendamiento 5 5 5

Sueldos 48 38 28

Pago de impuesto 130

Compra de activo fijos 10

Pagos a fondo de amortizacin 20

Total de desembolsos de efectivo 213 418 305

El flujo neto de efectivo, caja final y financiamiento. El flujo neto de efectivo


de una empresa se encuentra deduciendo cada mes los desembolsos de las
entradas durante el mes. Agregando el saldo inicial en caja al flujo neto de
efectivo de la empresa, puede encontrarse el saldo final en caja de cada mes.
Por ultimo cualquier financiamiento necesario para mantener un saldo mnimo

Juio de 2015 47
predeterminado de caja agregarse al saldo final en caja para conseguir un
saldo final en caja con financiamiento.

Oct. Nov. Dic.

Total entradas de efectivo 210 320 340

Menos: Total desembolsos de efectivo 213 418 305

Flujo neto de efectivo -3 -98 35

Agregar: Saldo inicial en caja 50 47 -51

Saldo final en caja 47 -51 -16

Agregar: Financiamiento 0 76 41

Saldo final en caja con financiamiento 47 25 25

El saldo final en caja de la Compaa ABC a fines de septiembre era de


$50,000 y se desea mantener un saldo mnimo en caja de $25,000.
Para que la compaa pueda mantener el saldo final en caja requerido de
$25,000 se necesitara obtener prestado $76,000 en noviembre y $41,000 en
diciembre.

El objetivo del presupuesto de caja es operar de manera de necesitar un


mnimo de dinero en caja.

La administracin de la caja responde a algunos principios bsicos a saber:

a) Retardar al mximo el pago de crditos, sin perjudicar el crdito de la


empresa.
b) Aprovechar al mximo cualquier descuento financiero en los pagos.
c) Girar las existencias con la mayor rapidez posible, pero evitar faltas
de existencias que pueden interrumpir la lnea de produccin o
perder ventas.
d) Recibir documentos por cobrar en el menor tiempo posible, sin perder
ventas por cobrar rgidamente. Este objetivo puede ser alcanzado a
travs de descuentos financieros adecuados.

Juio de 2015 48
CAPITULO 4

PRESUPUESTOS PROYECTADOS

4.1 GENERALIDADES

La expresin " estados financieros" comprende: Balance general, estado de


ganancias y prdidas, estado de cambios en el patrimonio neto, estado de
flujos de efectivo (EFE), notas, otros estados y material explicativo, que se
identifica como parte de los estados financieros.
Las caractersticas fundamentales que debe tener la informacin financiera son
utilidad y confiabilidad.
La utilidad, como caracterstica de la informacin financiera, es la cualidad de
adecuar sta al propsito de los usuarios, entre los que se encuentran los
accionistas, los inversionistas, los trabajadores, los proveedores, los
acreedores, el gobierno y, en general, la sociedad.
La confiabilidad de los estados financieros refleja la veracidad de lo que sucede
en la empresa.

Objetivo de los estados financieros

1. Es proporcionar informacin til a inversores y otorgantes de crdito para


predecir, comparar y evaluar los flujos de tesorera.
2. Proporcionar a los usuarios informacin para predecir, comparar y evaluar la
capacidad de generacin de beneficios de una empresa.

ESTADOS FINANCIEROS PROFORMA

Los estados pro-forma son estados financieros proyectados. Normalmente, los


datos se pronostican con un ao de anticipacin.
Los estados de ingresos pro-forma de la empresa muestran los ingresos y
costos esperados para el ao siguiente, en tanto que el Balance pro-forma
muestra la posicin financiera esperada, es decir, activos, pasivos y capital
contable al finalizar el periodo pronosticado.

Juio de 2015 49
4.2 BALANCE GENERAL PRO-FORMA
Estado contable que muestra cantidades tentativas, preparado con el fin de
mostrar una propuesta o una situacin financiera futura probable.

Es el documento que muestra la situacin financiera de una empresa a una


fecha fija futura, o bien:
Estado financiero que muestra la situacin econmica y capacidad de
pago de una empresa a una fecha fija futura, o tambin:
Estado financiero que muestra el activo, pasivo y capital contable de una
empresa a una fecha futura.

Desde luego, el Balance General Pro-forma como cualquier otro estado


financiero Pro-forma, presenta el resultado de conjugar hechos futuros,
asimismo convenciones contables y juicios personales.

CARACTERSTICAS

a) Es un estado financiero.

b) Muestra el activo, el pasivo y el capital contable futuro de una empresa,


en la cual su propietario puede ser una persona fsica o jurdica.

c) La informacin que proporciona corresponde a una fecha fija futura


(esttico).

4.3 ESTADO DE RESULTADOS PRO FORMA


Es la estimacin de las utilidades o prdidas, es decir, estimacin de los
resultados de las operaciones que se planean realizar a futuro.

Tales estimaciones toman como marco de referencia el estudio de mercado y


el estudio tcnico

Estado financiero que muestra las ventas, costos de lo vendido, distribucin,


adicin y la utilidad o prdida neta, as como el camino para obtenerla en un
ejercicio futuro.

Juio de 2015 50
Documento financiero que analiza la utilidad o prdida neta de un ejercicio o
periodo futuro.

CARACTERISTICAS

a) Es un estado financiero
b) Muestra las ventas, costos de lo vendido, distribucin, adicin y la
utilidad y prdida neta, y camino para obtenerla.
c) La informacin que proporciona corresponde a un ejercicio futuro
(dinmico).

4.4. CASO A ANALIZAR.- INDUSTRIAS CALZA MODA


Se pide: Proyecciones Financieras para el ao 2015

Base de Proyeccin:

1. Inflacin esperada : 25% anual

2. Incremento esperado de la demanda para productos de Calza Moda 12%

3. Costos variables 60% de las ventas

4. Costos fijos sin incluir gastos financieros: $1938.000,00. Ese monto solo
se afectara por inflacin.

5. La empresa cancelara todos sus prstamos bancarios a corto plazo, pero


estima adquirir nuevos prstamos bancarios por $150.000,00 en adicin a
la suma que se requiera para cumplir con el saldo final de efectivo al final
del periodo. De los prstamos bancarios a largo plazo (cuenta Bancos),
se vencen $60.000,00, pero se necesitaran $80.000,00 para adquirir
nuevos muebles y enseres en reemplazo de algunos ya deteriorados que
se vendern en $30.000,00, obteniendo una ganancia ocasional estimada
de $20.000,00. El costo de adquisicin de los muebles por vender fue de
$50.000,00 y su depreciacin acumulada al momento de la venta
ascender a $40.000,00. La empresa adems adquirir al final del ao
maquinaria y equipo por valor de $1000.000,00 para atender sus planes de
expansin. Los dems activos fijos no variaran.

6. El gasto de depreciacin para el 2015 sera aproximadamente el mismo del


2014.

Juio de 2015 51
7. El gasto-inters se disminuir aproximadamente en $50.000 quedando en
$220.000 debido a la cancelacin de prstamos durante el segundo
semestre del prximo ao.

8. La provisin del impuesto es aproximadamente el 30%

9. Los das-cartera permanecern en un promedio de 40. Las ventas a crdito


seguirn siendo el 50% del total.

10. Los das-cuentas por paga a proveedores se reducirn a 45


aproximadamente, pues la empresa aprovechara an ms los descuentos
por pronto pago. Las compras de dicha materia prima de aumentaran en la
misma proporcin que las ventas aproximadamente.

11. Se pagaran dividendos por $200.000. El resto de las utilidades de 2014 se


aplicaran a reservas.

12. Los impuestos por pagar correspondientes al ao 2014 se cancelaran, pero


quedara pendiente la provisin del ao 2015.

13. Se cancelaran el 50% de la deuda con socios.

14. Habr nuevos aporte de capital por $60.000.

15. Todos los costos y gastos del estado de operaciones se harn en efectivo a
excepcin de la depreciacin, la provisin de impuestos y la porcin de
costo de materia prima cargada a produccin (costos variables), que es
financiada por los proveedores y que aparece como cuentas por pagar. La
depreciacin est incluida en los costos fijos.

16. La empresa deber terminar con un saldo mnimo de efectivo de $50.000.


Las dems cuentas del Balance no mencionadas en este informe
permanecern constantes.

Con los datos anteriores, la firma asesora de industrias Calza-moda procede,


previa solicitud de esta ltima, a elaborar el Estado de Operaciones
Proyectado, el presupuesto de efectivo y el Balance General Proyectado para
el ao 2015.

Proceso de clculos

1.- Ventas netas en 2014 alcanzaron un nivel de $6450.000. De acuerdo


con el informe de la empresa, se espera que la demanda se incremente en

Juio de 2015 52
12% el prximo ao; los precios tambin se aumentaran en 25%, debido a la
inflacin. Con base en esta informacin, las ventas proyectadas serian:

6450.000 (1,12) (1,25) = 9030.000

2.- Costo variable: equivale al 60% de las ventas. Tambin se podra


calcular aplicando el mismo procedimiento utilizado para ventas netas,
partiendo de los costos variables iniciales.

9030.000 (0,6) = 5418.000

3870.000 (1,12) (1,25) = 5418.000

3.- Costos fijos: la empresa asumi en 2014 unos costos fijos de


$1938.000. Con aumentos en la produccin dichos costos permanecen
constantes, pero de todas maneras se ven afectadas por la inflacin.

1938.000 (1,25) = 2422.500

4.- Utilidad en venta de activos fijos: ver bases de proyeccin Nro. 5


5.- Intereses: ver bases de proyeccin Nro. 7
6.- Provisin de impuestos: 30% de utilidad antes de impuestos
INDUSTRIAS CALZA-MODA

ESTADO DE OPERACIONES PROYECTADO PARA EL AO 2015


(en miles de dlares)
VENTAS NETAS 9.030
(-) COSTOS VARIABLES 5.418
MARGEN DE CONTRIBUCION 3.612
(-) COSTOS FIJOS 2.423
UTILIDAD OPERATIVA 1.189
(+) UTILIDAD EN VENTA DE ACTIVOS FIJOS 20
UTILIDAD ANTES DE INTERESES E IMPUESTOS 1.209
(-) INTERESES 220
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 989
(-) PROVISION PARA IMPUESTOS 297
UTILIDAD NETA 692

Juio de 2015 53
INDUSTRIAS CALZA-MODA

PRESUPUESTO DE EFECTIVO O TESORERIA


(en miles de dlares)

PROCESO DE CALCULOS

1.- Ventas al contado: de las ventas netas totales el 50% se hacen al


contado:

9.030 (0,5) = 4.515

2.- Recaudo de ventas a crdito en 2015: como la empresa recauda


aproximadamente cada 40 das sus ventas a redito de estn no quedaran
pendientes de cobro al final del periodo sino el equivalente a 40 das, el resto
se recauda durante el ao.

VENTAS A CREDITO (40/360 x VENTAS A CREDITO)

4515 (40/360 x 4515) = 4515 502 = 4013

Ntese que las ventas a crdito coinciden con las ventas al contado. Los $502
que se restan aparecern en el Balance General al final del ao como cuentas
por cobrar a clientes.

3.- Recaudo de cartera (saldo ao anterior): las cuentas por cobrar a


clientes que quedaron pendientes en 2014 se recaudan en 2015.

4.- Aporte de socios: ver las bases de proyeccin Nro 14

5.- Venta de muebles y enseres: ver bases de proyeccin numero 5.

6.- Prestamos bancarios corrientes y prestamos bancarios a lago plazo: ver


bases de proyeccin nro. 5

7.- Costos variables: de acuerdo con el estado de operaciones proyectado,


estos ascienden a $5.418. Sin embargo incluyen el costo de materia prima
utilizada en produccin, el cual, debido a que la empresa planea mantener el
mismo nivel de materia prima al principio y al final del ao, coincide con las
compras de materia primas para el periodo. Las cuales no se cancelan en su
totalidad, pues la empresa pagara aproximadamente cada 45 das.

Juio de 2015 54
De acuerdo con las bases de proyeccin (numero 10), las compras de materias
prima se incrementarn en relacin con las de 2014 en la misma proporcin de
las ventas.

COMPRAS MATERIA PRIMA 2015 ( EN MILES DE DOLARES)

= 2.100 (1,12)(1,25) = 2.940

De estas compras quedan pendientes para cancelar en 2016:

45 / 360 x 2940 = 368 (aproximado)

Por lo tanto los costos variables pagados en efectivo sern:

5.418 368 = 5.050

$368 se registran en el balance proyectado como cuentas por pagar


proveedores.

8.- Costos fijos: de acuerdo con el estado de operaciones los costos fijos
ascendern a $ 2.423 (en miles), pero incluyen depreciacin por $140 que no
es salida de efectivo. Por lo tanto, los desembolsos por este concepto serian:

2.423 140 = 2.283

9.- Compra de muebles y enseres; ver bases de proyeccin nro 5.

10.- Las cuentas por pagar proveedores, prstamos bancarios Corrientes,


prstamos bancarios a largo plazo e impuestos por pagar, todos
correspondientes al pasivo corriente de 2014, se deben pagar durante 2015, ya
que son exigibles a un ao o menos. Ver bases de proyeccin nmeros 5 y 12.

11.- Cancelacin parcial deuda a socios: ver bases de proyeccin muero 13.

12.- Pago de dividendos: ver bases de proyeccin numero 11.

13.- Flujo neto de efectivo: entradas menos salidas de efectivo. La empresa


presentara dficit, ya que las salidas son mayores que las entradas.

Juio de 2015 55
14.- Saldo inicial de efectivos corresponde al saldo de efectivo del ao 2014.

15.- Financiamiento requerido: se necesitan $550 para cubrir el dficit del


$500 y cumplir con el saldo mnimo de $50 (recuerde que est en miles). Esta
cantidad no paga intereses en el periodo, pues se supone que se adquiere al
final del mismo.

INDUSTRIAS CALZA-MODA
PRESUPUESTO DE EFECTIVO CORRESPONDIENTE AL AO 2015
(en miles de dolares)

ENTRADAS DE EFECTIVO
Ventas al contado 4.515
Recaudo de ventas a credito en 2015 4.013
Recaudo de cartera 400
Aporte socios 60
Venta de muebles y enseres 30
Prstamos bancarios corrientes 150
Prstamos bancarios a largo plazo 80
TOTAL ENTRADAS DE EFECTIVO 9.248
SALIDAS DE EFECTIVO
Costos variables 5.050
Costos fijos 2.283
Pago de inters 220
Compra de maquinaria y equipo 1.000
Compra muebles y enseres 80
Cancelacin CxP proveedores (ao anterior) 305
Cancelacin prstamos bancarios corrientes 510
Cancelacin prstamos bancarios largo plazo 60
Cancelacin impuestos por pagar 45
Cancelacin parcial deuda socios 10
Pago de dividendos 200
TOTAL DE SALIDAS DE EFECTIVO 9.763
Flujo neto de efectivo -515
Saldo inicial de efectivo 15
Saldo final de efectivo sin financiamiento -500
Financiamiento Requerido 550
SALDO FINAL CON FINANCIAMIENTO 50

Juio de 2015 56
INDUSTRIAS CALZA-MODA

BALANCE GENERAL PROYECTADO


(en miles de dlares)

Explicacin de los clculos para llegar a cada cifra bsica proyectada.

1. Efectivo: corresponde al saldo final en el presupuesto de efectivo.

2. Cuentas por cobrar clientes: 40 das de las ventas a crdito del periodo.

40 / 360 x 4515 = 502 (aproximado)

O tambin, dividiendo las ventas de crdito por su rotacin en veces. Si


los das de cartera son 40, la rotacin en veces ser:

360 / 4 = 9 cuentas por cobrar clientes

4515 / 9 = 502 (aproximado)

3. Las dems cuentas del activo corriente no varan de acuerdo con las
bases de proyeccin nro. 16.

4. Terreno, edificio y vehculos: permanecen constantes.

5. Maquinarias y equipo: se adquirir al final del ao maquinaria adicional


por $ 1000. Saldo inicial + nuevas adquisiciones.

750 + 1000 = 1750 ( en miles de dlares)

6. Muebles y enseres: ver bases de proyeccin Nro. 5

Saldo final = saldo inicial + compras proyectadas ventas (al costo)


proyectadas

170 = 140 + 80 - 50

7. Cuentas por pagar proveedores: ver base de proyeccin nro. 10.

45 / 360 x compras de materia prima a crdito

45 / 360 x 2100 (1,12)(1,25)

45 / 360 x 2940 = 363 (aproximado)

Juio de 2015 57
8. Prstamos bancarios: ver bases de proyeccin nro. 5

A los prstamos inicialmente planeados que ascienden a $150.000, se


deben sumar los prestamos requeridos para cumplir con saldo mnimo
de efectivo (ver presupuesto de efectivo); esta cantidad asciende
$550.000.

Saldo inicial + nuevos prstamos pagos

510 + (150+550) 510 = 700 ( en miles de dlares).

9. Salarios por pagar: permanecen constantes

10. Impuestos por pagar: ver bases de proyeccin numero 12

Saldo inicial + provisin del periodo pagos de impuestos

45 + 297 45 = 297

11. Bancos: ver bases de proyeccin numero 5

Saldo inicial + nuevos prstamos a largo plazo pagos

200 + 80 60 = 220

12. Prestaciones sociales: se espera que no cambien.

13. Socios: ver bases de proyeccin nro. 13

Saldo inicial pagos

20 10 = 10

14. Capital social: ver bases de proyeccin nro. 14

Saldo inicial + nuevos aportes

440 + 60 = 500

15. Reservas: ver bases de proyeccin nro. 11

De $260 que fueron las utilidades netas de 2014, se pagan dividendos


por $200, el resto incrementa las reservas.

Saldo inicial + nuevas reservas

Juio de 2015 58
230 + 60 = 290

16. Utilidades del ejercicio: ver estado de operaciones proyectado

INDUSTRIAS CALZA-MODA
BALANCE GENERAL PROYECTADO A DICIEMBRE 31 DE 2015
(en miles de dlares)

ACTIVOS PASIVO CORRIENTE


Efectivo 50,00 Cuentas por pagar proveedores 368,00
cuentas por cobrar clientes 502,00 Prestamos bancarios 700,00
Otra cuentas por cobrar 55,00 Salarios por pagar 60,00
Inventario materia prima 200,00 Impuestos por pagar 297,00
Inventario producto en proceso 160,00 TOTAL DE PASIVO CORRIENTE 1.425,00
Inventario de productos terminados 350,00
Gastos anticipados 15,00 PASIVO A LARGO PLAZO
TOTAL DE ACTIVOS CORRIENTES 1.332,00 Bancos 220,00
Prestaciones sociales 140,00
ACTIVO FIJO Socios 10,00
TOTAL PASIVOS A LARGO
Terreno 100,00 PLAZO 370,00
Edificio 310,00
Maquinaria y equipos 1.750,00 PATRIMONIO
Muebles y enseres 170,00 Capital Social 500,00
Vehiculos 95,00 Reservas 290,00
Depreciacion acumulada -480,00 Utilidad del ejercicio 692,00
TOTAL DE ACTIVO FIJO 1.945,00 TOTAL PATRIMONIO 1.482,00
TOTAL DE ACTIVOS 3.277,00 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 3.277,00

4.5. CASO DE APLICACIN PRCTICO


La informacin que ha sido brindada para la formulacin del presupuesto est
constituida por el Balance General 20XX, los ratios de consumo de materias
primas con sus respectivos costos, y por cada producto, las horas hombre
insumidas en la produccin, el gasto de fabricacin en funcin a las horas
hombre, el presupuesto de caja trimestral aportado como un elemento de
ayuda basado en informacin histrica del negocio.

Juio de 2015 59
Gasto de ventas y administracin $ 200,000, a partir de esta informacin se ha
formulado el presupuesto de ventas, de produccin, de materiales, de compras,
de inventarios, el presupuesto financiero, el Estado de Ganancias y Prdidas
(Ao Siguiente) y el balance correspondiente en forma de presupuesto.

DESCRIPCION DEL CASO

PRESUPUESTO DE VENTAS: En primer lugar proyectamos el presupuesto de


ingresos por ventas (Ao Siguiente), que resulta de la multiplicacin de las
ventas fsicas proyectadas del producto P de 7000 unidades multiplicado por su
precio y el producto Q, de 2500 tambin multiplicado por su precio 150 y 200
respectivamente, obteniendo como total de ingresos por ventas la el monto S/.
1 550,000 (cuadro 10).

PRESUPUESTO DE PRODUCCION: Para formular el Presupuesto de


Produccin consideramos como ya lo expusimos anteriormente las ventas
fsicas proyectadas de cada uno de los productos (P y Q), adicionndoles sus
inventarios fsicos de productos finales y deducindole los inventarios iniciales
de productos finales tambin respectivamente, tomaremos como ejemplo la
programacin o presupuesto (Ao Siguiente) del producto P:7,000 (+) 900 (-)
100 = 7,800, es decir el presupuesto de produccin para el ao 2011 del
producto P ser de 7,800 unidades, de suerte que el programa de Produccin
de Q ser de 2,550 unidades.
Ntese que indistintamente decimos Presupuesto o programa de produccin
(cuadro 2).

PRESUPUESTO DE MATERIALES: Como ya sabemos la presupuestacin del


requerimiento de materiales se procesa en funcin al programa de produccin,
cabe recordar que este presupuesto implica nicamente la programacin de
unidades fsicas necesarias y coherentes con el presupuesto de produccin;
consideremos el presupuesto de materiales concerniente al material A: El
material A se necesita para producir tanto el producto P como Q, lo que es lo
mismo decir que el ratio de consumo es de 12 y 10 unidades de A
respectivamente, desarrollando;
P = 7,800, 7,800 X 12 = 93,600
Q = 2,550, 2,550 X 10 = 25,500
Por lo que el presupuesto de materiales del producto A es de 119,100 unidades Del
mismo modo el presupuesto de B es de 82,800 unidades (cuadro 3).

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PRESUPUESTO DE COMPRAS: El Presupuesto de Compras no es sino la
conversin del presupuesto de Materiales en trminos monetarios por lo que
procederemos de la siguiente manera: Presupuesto de Material A (X) Costo
unitario de A = 119,100 X 1.90 = 226,290
Presupuesto de Material B (X) Costo unitario de B = 82,800 X 2.40 = 1,
987,20O sea que el presupuesto de Compras de la empresa ascender a S/.
425,010 (cuadro 3 que sirve como Cuadro adicional para el cuadro 4).

PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA: El presupuesto de Mano de Obra


Directa en este caso esta formulado en funcin a las horas hombre insumida
por cada uno de los productos de modo tal que tenemos que multiplicar tanto el
programa de produccin de P y Q porras respectivas H/h insumidas en la
produccin de cada uno de estos.

El Programa de Produccin es de 7,800 y 2,550 unidades del producto P y Q


respectivamente igualmente las H/h necesarias para la produccin unitaria es
de 16 H/h y 18 H/h en el mismo orden y el costo de la H/h es de S/ 2.50 de
suerte que el presupuesto de M de O Directa del ao Anterior es de S/
312,000para el producto P y de S/ 114,750 para el producto Q, totalizando S/
426,750como presupuesto anual de M de O D (cuadro 5).

PRESUPUESTO DE INVENTARIO FINAL: - El Presupuesto de Inventarios


Finales tanto de productos finales como de materias primas es fundamental ya
que a partir de estos se tendra que formular el presupuesto del ao 20XX por
ejemplo, as como tambin forma parte de los estados financieros bsicos a
proyectar del ao presupuestado. Como ya hemos advertido el manejo de
inventarios tanto de productos terminados como de materias primas obedece a
polticas de la administracin de la empresa, obviamente pues considerando
los aspectos expuestos con anterioridad, de modo tal que como consta en el
desarrollo del caso el Presupuesto de Inventario de productos terminados
monetario es de S/ 114,520 y el de materias primas es de S/ 11,650 (cuadros 6
y 6-A).

PRESUPUESTO DE GASTOS DE FABRICACION: El Presupuesto de Gastos


de Fabricacin lo vamos a formular en funcin a la informacin que nos ha sido
proporcionada, en este caso se nos ha expuesto que los gasto de fabricacin
ascienden a S/. 2 y est ligado a las H/h desplegadas y a su vez tambin como
no podra ser de otra manera a la produccin, por la tanto la formulacin de

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este presupuesto se realiza conforme se propone en el desarrollo de este caso
de modo tal que el monto presupuestado por gastos de fabricacin ser de S/.
249,600 para el producto P y S/. 91,800 para el producto Q, haciendo un total
presupuestado de S/ 341,400, tal como se puede apreciar en el desarrollo
(cuadro 7-8).

PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS Y DE ADMINISTRACION: En el


presupuesto de Gastos Administrativos en este caso no se requiere detalle
alguno dado que este dato se ha suministrado de modo directo y asciende a la
cantidad de S/. 200,000.

ESTADOS FINANCIEROS PRESUPUESTADOS: La elaboracin o formulacin


presupuestaria, en un cuadro consolidado comprende los ingresos versus los
egresos presupuestados en un periodo presupuestal concluyendo en la
obtencin del saldo correspondiente, en este caso vamos a formular los dos
estados financieros bsicos; el Estado de Ganancias y Prdidas y el Balance
General, as como tambin un Presupuesto Financiero trimestral (Ao
Siguiente),es necesario resaltar en este punto que este ltimo estado financiero
ha sido elaborado teniendo como base la informacin proporcionada en el
cuadro 9.

ESTADO GANANCIAS Y PERDIDAS PRESUPUESTADOS: Para formular el


estado de Ganancias y Prdidas Presupuestado tenemos que considerar en
primer lugar los ingresos por ventas, posteriormente, se calcula el denominado
Costo de Ventas, aqu en este punto es necesario precisar que algunos autores
calculan el costo de ventas como una proporcin porcentual del total de las
ventas, por cuanto el manejo de inventarios muchas veces resulta controversial
habida cuenta de la continua discusin entre diferentes autores respecto a los
mtodos de Costeo ya sea por Absorcin o Variable, en nuestro caso hemos
optado dado el nivel de informacin que se nos ha suministrado calcular el
Costo de Ventas tal como se muestra en el desarrollo del subsiguiente que
pasamos a explicar: Consideramos en primer lugar la materia prima consumida
que equivale a S/. 425,010; luego la mano de obra directa que asciende a S/.
426,750 y por ltimo los gastos de fabricacin con un monto de S/.341400, la
suma de estos importes nos da el Costo de Produccin (lgicamente sin
considerar el resto de gastos), que es la cantidad de S/.1, 193,160; pero
tenemos que tener en consideracin que esta cantidad representa el costo de
la produccin presupuestado o de lo que se presupuesta producir mas no delo
que se proyecta vender por lo tanto a este costo de produccin debemos

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adicionarle el importe de S/. 15,160 proveniente del rubro Existencias de
productos terminados del balance General al 31.12.XX, se debe tener en
cuenta que este importe es simultneamente el inventario final para el ao
20XX y a la vez el inventario inicial al 01.01.20XX; igualmente la empresa
proyecta terminar el ao 20XX con un inventario o stock de productos
terminados por un monto de S/. 114,520 (este dato lo hemos consignado a
partir del presupuesto de inventarios); lo que equivale a afirmar que la empresa
proyecta no vender parte de la produccin de productos A y B, por lo tanto
debemos hacer la deduccin correspondiente del costo de produccin para
hallar el costo de lo que efectivamente se presupuesta vender; como corolario
de lo expuesto hallamos el Costo de Ventas: Costo de Produccin (+) Inv.
Inicial de Prod. Term. (-) Inv. Final de Prod.
Term.1, 193,160 (+) 15,160 (-) 114,520 (=) S/. 1, 093,800. Si al total de los
ingresos le deducimos el costo de ventas hallado obtendremos la Utilidad Bruta
que es de S/.456200; si a esta utilidad le restamos los gastos de ventas y
administrativos, y los gastos financieros (en este caso se supone que la
empresa no est pagando Financiamiento alguno), se obtendr la Utilidad de
Operacin siendo de S/. 256,200; luego se procede a calcular el Impuesto a la
Renta que equivale en nuestro pas al treinta (30) % de la Utilidad S/. 768,60;
luego de deducido este tributo la Utilidad Neta presupuestada que es de S/.
179,340. En el punto del pago presupuestado del impuesto a la Renta tambin
existen diferencias entre diversos autores, por cuanto este impuesto se paga al
ao siguiente del ejercicio fiscal, pero tambin se hacen pagos a cuenta
durante el mismo ejercicio.

PRESUPUESTO FINANCIERO: (no confundir con el presupuesto de Gastos


Financieros) nos muestra la proyeccin de flujo de ingresos y gastos de la
empresa durante el ejercicio fiscal, este documento es formulado en periodos
trimestrales, en funcin a informacin histrica, para a partir de ah realizar las
estimaciones pertinentes, Tal como se puede apreciar en el desarrollo del caso
la formulacin de este presupuesto se comienza a partir de considerar como
parte del ingreso del periodo, el importe del balance al 31.12.XX de la cuenta
Caja por S/. 15,640, por cuanto con esos fondos cuenta la empresa tambin
para hacer frente a sus obligaciones en el ejercicio fiscal (Ao Siguiente);
tambin podemos notar que existe un pago a cuenta del impuesto a la Renta
de S/. 30000; as como tambin se comprara maquinaria en el ltimo trimestre
por S/. 50,000; se supone que esta mquina ser comprada con fondos de la
empresa es decir sin financiamiento por cuanto no se presupuesta entradas por
concepto de crdito alguno. El total de ingresos se presupuesta en S/. 1,

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275,640 y el total de Egresos de S/. 1106,000; presupuestndose un saldo final
de caja de S/. 169,640 para fines del (Ao Siguiente).

BALANCE GENERAL PRESUPUESTADO: La cuenta Caja y Bancos se ha


construido automticamente extrayendo el saldo Final del Presupuesto
Financiero, es decir S/. 169,640; que formara parte del efectivo para hacer
frente a los egresos correspondientes al futuro (Ao Siguiente); El rubro
Cuentas por Cobrar se formula considerando el presupuesto de Ventas que
asciende a S/. 1, 550,000 y se deduce los cobros realizados que se consignan
en el presupuesto Financiero y que asciende a S/.1 260,000 y se adiciona el
importe de Cuentas por Cobrar del ejercicio; esta consideracin se tiene en
cuanta debido a que los cobros totales ascienden reiteramos a S/. 1 260,000;
es decir deducimos que la empresa vende tambin a crdito.
En el rubro Existencias tanto para las materias primas como los productos
terminados los importes consignados son los que corresponde al Presupuesto
de Inventario 20XX de S/. 11,650 para materias primas y de S/. 114,520 para
productos terminados, el rubro maquinaria y equipo incluye como activo no
corriente la compra de maquinaria por S/ 50,000 que se realizara a fines del
ao y se refleja como un gasto en el presupuesto Financiero, la depreciacin
anual es de S/. 35,000 este es un dato dado por lo tanto la depreciacin
acumulada proyectada es de S/. 95,000; el activo que se proyecta adquirirse
comenzara a depreciarse en el ao proyectado; por el lado de pasivo tenemos
que resaltar los Resultados Acumulados que se ha obtenido adicionando el
resultado acumulado del ao 2010 por S/. 54,000 a la Utilidad Neta proveniente
del estado de Ganancias y Prdidas presupuestado por un monto de S/.
179,340 lo que hace que este rubro del balance proyectado (Ao Siguiente)
ascienda a S/. 233340; en lo referente al capital social este se ha incrementado
por efecto de la compra de maquinaria en S/. 50,000; En lo concerniente a los
Tributos por Pagar debemos considerar los tributos por pagar del ao 20XX por
S/. 6,000 ms el impuesto a la Renta presupuestado en el ganancias y
prdidas que es de S/. 76,860 y a esto se le deduce el pago a cuenta del
impuesto a la renta que se proyecta en el Presupuesto Financiero equivale a
S/. 30,000. Y por ltimo las Cuentas por Pagar han sido proyectadas en S/.
285,610 que se obtiene por deduccin es decir apelando a la igualdad:
Activo =Pasivo + Patrimonio que es la piedra angular de la Contabilidad. Se
considera necesario mencionar que en este caso hemos formulado un
presupuesto Maestro entendido este como el presupuesto fundamental de
corto plazo y herramienta para el manejo empresarial del ejercicio
presupuestal.

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