Querido amigo del mercado de divisas, me gustara agradecerle que me haya dado la
oportunidad de presentarle a usted el sistema de trading "Street Smart ForexTM". Como he
prometido, no habr ninguna informacin innecesaria en este libro. Supongo que usted ya
sea familiar con el concepto del mercado de divisas, ms popularmente conocido del
ingls como "foreign exchange market" o ms simplemente "forex". Si usted es
totalmente nuevo en el mercado de divisas, puede encontrar toda la informacin bsica
necesaria dentro del captulo 2. Todos los otros captulos tratan directamente con el
sistema de trading en s. Le aconsejamos que lea cada captulo con cuidado. Todo est
explicado detalladamente. El primer captulo que usted esta leyendo es slo una
introduccin corta a la lgica que est detrs de mi sistema de trading "Street Smart
ForexTM". El esqueleto bsico de cada sistema de trading consiste en dos elementos.
Cuando abrir y cuando cerrar una posicin. Cada uno de estos dos elementos es de igual
importancia.
Ahora eche un vistazo de nuevo a la misma imagen, pero sin las seales perdedoras.
As que me desafi a m mismo para averiguarlo. Yo saba que era imposible eliminar
completamente todas las seales perdedoras, pero tena que encontrar el modo de
minimizarlas.
El mercado lateral es un mercado en el cual el precio flucta a partes iguales entre las
lneas de resistencia y de apoyo. Cada vez que el precio toca la lnea de apoyo el precio
comienza a moverse al alza slo hasta tocar la lnea de resistencia y cambiar de direccin.
Usted pudo observar en la figura 1.1 que todas las seales perdedoras ocurrieron cuando
Si usted ha nadado alguna vez en el ro usted sabr que es mucho ms fcil nadar con la
corriente que contra la corriente. Independientemente de que fuerte sea una tendencia de
mercado de largo plazo, el mercado nunca se mueve slo en la direccin de esa tendencia
- siempre hay movimientos menores en contra. Estas desviaciones por lo general no duran
mucho tiempo y tras ellas los movimientos del mercado tienden otra vez en direccin de
la tendencia de largo plazo. Sin embargo, son exactamente esos movimientos menores
que suelen producir seales perdedoras.
Cualquier sistema que genera seales de apertura nos proveer de seales tanto en contra
como en la misma direccin que la tendencia de largo plazo del mercado. Aunque a veces
pueda hacerse dinero en ambos casos, siguiendo slo las seales que van en la misma
direccin que la tendencia de largo plazo, obtendremos las posiciones de mayor calidad
que conllevaran a la larga a mayores ganancias.
Supongamos que el 25 de Febrero usted obtiene una seal de apertura a la baja. Y a pesar
que la tendencia de largo plazo es claramente alcista usted decide entrar en contra. Tras
ello el mercado no avanza lo suficientemente lejos hacia abajo, por lo que no alcanzamos
nuestro objetivo de ganancia ("target profit"). En cambio el mercado pone marcha atrs,
hace un fuerte movimiento hacia arriba y nuestro lmite de perdida ("stop order") es
alcanzado afrontando una fuerte prdida para esta posicin. No es slo una pena haber
abierto una posicin perdedora, adems perdimos la oportunidad de agarrar ese gran
movimiento al alza de 350 pips!
Una vez que el mercado hace un fuerte movimiento, es muy importante entrar en la
posicin cuanto antes. Si usted es el ltimo en entrar, lo que probablemente pasar es que
entonces, los traders ganadores que entraron ya mucho antes, empiezan a tomar sus
ganancias, el movimiento pierde fuerza y su posicin comienza a perder valor.
Bsicamente esto significa que tenemos que encontrar la seal que tenga la probabilidad
ms alta de que nuestra posicin se mover en la direccin deseada.
Para este fin he desarrollado un nuevo concepto que he bautizado como la "Intensidad de
la Seal", donde combino varios indicadores fundamentales en forex. Usaremos la
frmula, entre otras cosas, para calcular el objetivo de ganancias ("target profit").
La mayor parte de los traders hacen un gran error pensando que como y cuando abrir una
posicin es ms importante que como y cuando salir de ella. Y que si han encontrado una
estrategia de entrada con expectativas positivas, el trabajo principal ya est hecho. Nada
podra estar ms lejos de la verdad. La estrategia de salida es igual sino ms importante
que la estrategia de entrada. Los traders promedios usan tpicamente un simple "trailing
stop" como su estrategia de salida. Aunque un "trailing stop" pueda funcionar bien en
algunos casos, definitivamente no es la mejor opcin para una adecuada estrategia de
salida.
Por qu? Porque un "trailing stop" no cumple con todas las reglas fundamentales de una
estrategia de salida apropiada. Sobre todo cuando se trata de dejar que sus ganancias
aumenten.
Por lo tanto, cuales son las reglas fundamentales para una adecuada estrategia de salida?
10
Esta regla est vinculada a la pregunta cunto capital podemos arriesgar en cada posicin.
La respuesta nos es tan fcil como pudiese parecer. Usted probablemente ha escuchado
cientos de veces que tiene que protegerse contra grandes prdidas a fin de proteger su
capital inicial. Sin embargo si para limitar sus prdidas usted piensa abandonar una
posicin como un conejo asustado tan pronto como la posicin vaya en contra de usted,
usted est en un gran problema. Usted NO PUEDE hacer trading en forex de tal manera.
La clave del xito en forex trading es alcanzar los movimientos de gran fuerza. Usted no
ser capaz de hacer esto si usted no da a su posicin una oportunidad. Poniendo en
prctica correctamente mi estrategia de entrada usted ha hecho todo lo que usted puede
para abrir una posicin con una alta probabilidad de que vaya en su direccin. Sin
embargo, esto no significa que esto ocurra inmediatamente despus de que usted coloc la
posicin. Usted tiene que darle algn espacio. Cunto espacio? El espacio suficiente de
tal modo que su lmite de prdidas no sea ejecutado todo el rato, mientras que al mismo
tiempo lo bastante ajustado de modo que si su apuesta estuvo equivocada usted conserve
la mayora de su capital para continuar luchando otro da.
La naturaleza humana es tal que valora una ganancia ya segura mucho ms que la
posibilidad de ganar todava ms. La mente del trader trabaja de la misma manera. La
mayora de los traders toman sus ganancias demasiado pronto. Por eso he incluido este
paso en mi estrategia de salida. Aseguraremos una parte de las ganancias y el con resto
intentaremos sacarle el mximo provecho posible a la posicin.
11
Una vez que hemos decidido que aseguraremos parte de nuestras ganancias, la cuestin es
establecer el apropiado objetivo de ganancia ("target profit") en el cual tomaremos parte
de nuestras ganancias. Son 30 pips el objetivo correcto o tal vez deberamos esperar
mejor hasta que 50 pips sean alcanzados...? Para este fin usamos el concepto de la
"Intensidad de la Seal": cuantos ms indicadores corroboren nuestra posicin, ms fuerte
ser nuestra posicin por lo que esperaremos una ganancia ms alta.
Como se mencion anteriormente, la clave del xito del trading de divisas es alcanzar
movimientos de gran fuerza. Y para tal fin tenemos que dar a nuestra posicin una
oportunidad dndole algn espacio para que pueda moverse en la direccin deseada. La
cuestin clave es determinar el espacio apropiado segn la situacin de su actual posicin.
No es la misma situacin, cuando usted acaba de abrir una posicin o cuando usted est
ya est con un saldo positivo de 200 pips. En el primer caso el foco principal es proteger
su capital de trading, en el segundo caso usted no tiene que proteger su capital ya que
usted definitivamente cerrar su posicin con ganancias. En este ltimo caso dar a su
posicin ms espacio a fin de poder extraer todava ms dinero.
A fin de que nuestro trading sea rentable a largo plazo tenemos que extraer la mxima
ganancia posible de cada posicin. Por lo tanto tenemos que quedarnos en la posicin
mientras la posicin vaya en nuestra direccin. La mayora de los mtodos de estrategia
de salida, como por ejemplo el "trailing stop", no cumplen con la regla anterior ya que
estos provocan una salida de la posicin demasiado temprana. Para este fin he
desarrollado una nueva frmula, que he bautizado como la frmula del "Recursive
Trailing Stop ", que extrae la mayor ganancia posible de nuestra posicin.
Una vez que el mercado ha sido reconocido como lateral, todas las seales que en el
pasado nos trajeron para abrir una posicin en el mercado de divisas ya no son vlidas.
Esto significa que es igualmente probable que el mercado vaya hacia o en contra de
12
Figura 1-4
13
En este captulo quiero darle algunos consejos generales que pueden ayudarle a mejorar
su trading. Sobre todo si usted es un trader principiante. Si usted es ya un trader con
experiencia, este captulo probablemente no ser de su inters, por lo que bastar con que
le eche slo un vistazo rpido.
Cuando usted negocia con divisas, no slo negocia con una divisa, sino siempre con pares
de divisas. Esto es la razn por la cual, cuando usted mira las cotizaciones en forex, usted
siempre ver las divisas cotizadas en pares, como por ejemplo EURUSD, GBPUSD o
USDCAD. Para cada par usted ver una cotizacin para el tipo de cambio. A la primera
divisa se la conoce como la divisa base, a la segunda como la divisa cotizada o variable.
El tipo de cambio le dice al comprador la cantidad de la divisa cotizada o variable que se
debe pagar para obtener una unidad de la divisa base.
14
Aunque haya cientos de pares de divisas, usted slo deber prestar atencin a los pares de
divisas principales, que son los ms negociados. Se considera que la actividad en estas divisas
comprende ms del 85 % del volumen de mercado de divisas diario.
La liquidez es esencial cuando uno negocia con divisas. Las divisas que no tienen tanta
liquidez generalmente tienen costes de ejecucin ("bid/ask spread") ms altos. Adems tienen
una mucha mayor posibilidad de caer en condiciones atpicas de mercado, dnde abrir o
cerrar posiciones no es posible por falta de la contraparte1 o dnde la volatilidad aumenta
enormemente. Tambin son ms susceptibles a la manipulacin o engao del mercado a corto
plazo, como por ejemplo falsas seales tcnicas.
1
Trmino con el que se designa a la parte contraria en una operacin de compraventa de divisas
15
Cuando usted negocia con un par de divisas, el tamao de contrato estndar es llamado un
lote ("lot"). Un lote puede tener valores diferentes para distintitos pares de divisas.
Actualmente, los pares de divisas principales tienen el valor de un lote igual a 100 000
unidades. Pero 100 000 unidades de qu? Cuando compramos, damos el dinero para
bienes. Cuando vendemos, obtenemos dinero por bienes. Pero con divisas, compramos y
vendemos simultneamente ya que obtenemos una divisa por la otra. Por ello es prctica
comn considerar que cuando compramos un par de divisas obtenemos la primera divisa
del par (divisa base) a cambio de dar respectivamente la segunda divisa (divisa cotizada).
El lote estndar para el par USDCAD son 100 000 dlares americanos. Si compramos un
lote del par USDCAD, esto significa que obtenemos 100 000 dlares americanos y que
damos una cantidad de dlares canadienses igual a 100 000 veces el tipo de cambio
actual. Si el tipo de cambio de USDCAD es 1.1, entonces la compra de un lote de
USDCAD significa que obtenemos 100 000 dlares americanos y que damos 110 000
dlares canadienses. Al revs si vendemos un lote del par USDCAD al mismo tipo de
cambio, esto significa que damos 100 000 dlares americanos y obtenemos 110 000
dlares canadienses.
La mayor parte de los agentes de forex tambin ofrecen la posibilidad de negociar mini
lotes, que son una dcimo parte del lote estndar (por ejemplo 10 000 unidades en vez de
100 000 unidades).
Aqu puede usted encontrar la definicin de un lote y de un mini lote para los pares de
divisas principales:
16
Tabla 2-1
2.1.3. Qu es el pip?
EURUSD 0.0001
USDCHF 0.0001
GBPUSD 0.0001
AUDUSD 0.0001
USDCAD 0.0001
USDJYP 0.01
EURGBP 0.0001
Tabla 2-2
17
Valor de Pip por lote = tamao del lote x tamao del pip en unidades de la divisa cotizada
(segunda divisa del par)
Aqu usted puede encontrar el valor del pip por lote para los pares de divisas principales:
Tabla 2-3
Ganancia = tamao del lote x ganancia en pips x valor del pip por lote en unidades de la
divisa cotizada
Ejemplo 1:
Vendi 3 lotes del par EURUSD a 1.5675 y los volvi a comprar a 1.5610:
En este ejemplo hicimos 65 pips de ganancia (ya que vendimos a un precio ms alto que
al que compramos). El valor del pip para el par EURUSD es 10 USD por lote, entonces la
ganancia total
= 3 lotes x 65 pips x valor del pip de 10 USD por lote = 1 950 dlares americanos.
18
Compr 2 mini lotes del par GBPUSD a 1.9170 y los revendi a 1.9250:
En este ejemplo, hicimos 80 pips de ganancia (ya que compramos a un precio inferior que
al que vendimos). El valor del pip para el par GBPUSD es 10 USD por lote, entonces la
ganancia total
= 0.2 lotes x 80 pips x valor del pip de 10 USD por lote = 160 dlares americanos.
Aunque sea posible abrir posiciones con distintos pares de divisas, el resultado de su
posicin ser siempre anotada en una slo divisa - la divisa de su depsito. Si la divisa de
su depsito es el dlar americano, las ganancias y prdidas sern mostradas en dlares
americanos, si es el euro, estas sern, por supuesto, en euros. Lo ms habitual es que usted
mantenga su cuenta de forex en el depsito de su pas. Si usted vive en EE.UU., entonces
usted ejecutar probablemente su cuenta en dlares americanos. Si usted vive en Francia,
luego en euros.
Ejemplo 1:
Vendi 5 mini lotes del par EURGBP a 0.7915 y los volvi a comprar a 0.7815:
En este ejemplo hicimos 100 pips. El valor del pip para el par EURGBP es 10 GBP,
entonces la ganancia es
0,5 lotes x 100 pips x 10 GBP por pip por lote = 500 libras esterlinas.
El tipo de cambio de GBPUSD era, cuando cerr la posicin, 1.8500 (por 1 libra esterlina
usted poda conseguir 1.85 dlares americanos):
19
Ejemplo 2:
El tipo de cambio del par USDJPY era, cuando cerr la posicin, 105.20 (por 1 dlar
americano usted poda conseguir 105.20 yenes japoneses). A fin de conseguir la cantidad
en dlares tenemos que dividir por el tipo de cambio.
20
La tabla debe ser usada de la siguiente manera: negociamos 3 lotes del par AUDUSD,
hacemos una ganancia de 50 pips, nuestra cuenta de forex es en euros y el tipo de cambio
de EURUSD es 1.5, entonces nuestra ganancia en euros es: 3 lotes x 50 pips x 10 dlares
americanos / 1.5 (tipo de cambio de EURUSD) = 1 000 euros
21
22
Ejemplo 1: Estrategia intrada, EURUSD, nivel de riesgo del 3%, cuenta de 10 000$
Bien, djenos suponer que usted quiera operar el par EURUSD usando mi sistema de
trading Street Smart ForexTM y que su tamao de cuenta sea de 10 000$. En primer
lugar usted necesita definir cuanto riesgo usted quiere tomar cada vez que usted entre una
posicin. Por ejemplo, digamos que usted quiere tomar un nivel de riesgo del 3% por
posicin (300$ por posicin). En mi sistema de trading intrada Street Smart ForexTM
despus de entrar una posicin colocamos una orden de lmite de prdida de 30 pips para
poner lmite a posibles prdidas. Esto significa que la prdida mxima que podemos sufrir
es de 30 pips.
"Tamao del Lote x 0.0030 pips = 300$ "Tamao de Lote = 100.000$ = 1 lote
10.000$: 100.000$ = 1: 10
Esto significa que usted usar un apalancamiento financiero de 1: 10 operando un lote del
par EURUSD.
Ejemplo 2: Estrategia de Largo plazo, GBPUSD, nivel de riesgo del 3%, cuenta de
20.000$
Bien, djenos suponer que usted quiera operar el par GBPUSD usando mi sistema de
trading Street Smart ForexTM y que su tamao de cuenta sea de 20.000$. En primer
lugar usted necesita definir cuanto riesgo usted quiere tomar cada vez que usted entre una
posicin. Por ejemplo, digamos que usted quiere tomar un nivel de riesgo del 3 % por
posicin (600$ por posicin). Vale, en mi sistema de trading de largo plazo Street Smart
ForexTM" despus de entrar una posicin colocamos una orden de lmite de prdida de 60
pips para poner limite a posibles prdidas. Esto significa que la prdida mxima que
23
"Tamao del Lote x 0.0060 pips = 600$ "Tamao de Lote = 100.000$ = 1 lote
20.000$: 100.000$ = 1: 5
Esto significa que usted usar un apalancamiento financiero de 1: 5 operando un lote del
par GBPUSD.
Por favor, recurde que uno de sus objetivos principales no slo es obtener beneficios,
sino tambin proteger su capital inicial.
Antes de que usted pueda comenzar operando en forex usted necesita las herramientas
siguientes:
Adems usted no puede permitirse el lujo de seguir el precio del mercado o colocar
rdenes a precio de mercado con un retraso de tiempo considerable (porque su conexin
24
Como regla general usted puede usar la siguiente comprobacin: Son su ordenador y su
conexin de Internet cien por cien estables? Es usted capaz de seguir el precio del
mercado y colocar rdenes sin ningn retraso? Si no fuese as, usted debera mejorar su
equipo de ordenador, comenzando con la parte ms dbil de la cadena.
Sin un agente de forex de confianza, hasta el mejor de los traders tiene una posibilidad de
xito limitada. Cada trader que conozco tiene al menos una historia de horror sobre su
agente de forex. Qu pasa si usted trata de vender su posicin porque el valor de sus
posiciones decae rpidamente slo para averiguar que el servidor de su agente de bolsa
est abajo? Cuando usted sea capaz de finalmente cerrar su posicin puede haber perdido
cientos, incluso miles de dlares. Esto sobre todo es verdad en el mercado de divisas.
Al elegir a su agente de forex, tendr que tener en cuenta varios factores. Usted tambin
tiene que entender que mientras un agente de forex puede ser una opcin excelente para
un sistema de trading puede ser una opcin terrible para otro sistema. Si usted no est
satisfecho con el servicio y el rendimiento que usted recibe de su agente de forex deber
buscar otro. No vale su tiempo ni su dinero ser leal con alguien cuyo servicio no funciona
para usted.
Hay literalmente cientos de agentes de forex entre los cuales usted puede elegir. Cuando
sea el momento de elegir a su agente de forex, tmese el tiempo para informase sobre
varios posibles agentes de forex. Aunque usted siempre puede cambiar a su agente de
forex ms tarde a menudo es una experiencia frustrante. Por eso trate de hacer todo lo que
est en su mano para asegurarse de que escoge correctamente a la primera. Eligiendo con
cuidado a su agente de forex, le ahorrar tiempo y dinero.
Aunque los agentes digan que no es su inters que usted pierda su dinero, usted tiene
que recordar que ellos sacan beneficios independientemente de si usted gana o pierde.
25
No not usted que cada vez que abre una posicin, usted comienza con un saldo
negativo en su cuenta? Bueno, eso es exactamente el "spread" que su agente de forex
gana de usted. Si usted comprara y vendiera inmediatamente 1 lote del par EUR/USD,
entonces usted hara una prdida de 20$: ya que usted comprara a 1.5701 y vendera
a 1.5703 100.000$ x (1.5703 - 1.5701) = 20$.
Figura 2-2
Cuantas ms transacciones usted haga, ms dinero hace su agente. Esto es la razn por
qu muchos agentes prefieren traders que hagan muchas transacciones por da. Hasta
dan cursos que le ensean como seguir estrategias de "scalping". El objetivo de tal
estrategia es de obtener sistemticamente ganancias pequeas en perodos de tiempo
muy reducidos, es decir comprando y vendiendo continuamente por una diferencia de
muy poco margen.
Aunque este mtodo pueda haber funcionado para algn que otro trader en la voltil
bolsa de Nasdaq de finales de los aos 90, para un trader de forex es un modo seguro
de perder de manera lenta pero continuada todo su dinero.
Aqu un ejemplo que muestra el peligro de tal mtodo. Digamos que un trader tiene
un capital de 2.000$ y que usa un apalancamiento financiero 1:5 para comprar/vender
10.000$ por posicin y digamos que abre 20 posiciones por da como algunos de
aquellos cursos ensean. Si el "spread" promedio es de 5 pips l gastar 5$ por
posicin. 20 posiciones por da conllevan a 100$ de costes de "spread" por da. Es el
26
Algunos agentes de forex solicitan, adems del spread, una comisin por posicin. Por
ejemplo ellos pueden pedir 5$ por cada lote que usted quiere operar. Uno supondra
normalmente que los agentes que piden comisin fuesen en cualquier caso ms caros
que los otros de "comisin-libre". Bueno, eso no siempre es el caso, ya que los
agentes que piden comisiones ofrecen tpicamente "spreads" mucho inferiores que los
de "comisin-libre".Por ejemplo suponga que tengamos a un agente A que solicita
para operar con el par EUR/USD 3 pips y un agente B que solicita por el mismo par
de divisas 1 pip ms 5$ por lote. Cules seran los gastos por operar con 1 lote
EUR/USD? Con el agente A los gastos seran 30$ por posicin (3 pips x 100.000$),
con el agente B los gastos seran 15$ por posicin (1 pip x 100.000$ + 5$)!
A fin de colocar con xito una posicin usted tiene que ser capaz de conseguir el
precio ms favorable en cualquier momento dado. Esto es verdad especialmente para
las rdenes de mercado, que son rdenes de ejecucin inmediata al precio actual del
mercado. Cuando opera con divisas, los tipos de cambio se mueven muy rpidamente
y cuando su orden se ejecuta puede ser a un precio muy diferente del precio que usted
27
Usted debera ser capaz de ponerse en contacto con el servicio de atencin al cliente
incluso si la compaa de su agente de forex tuviese problemas tcnicos y muchos
clientes llamasen a ese servicio a la vez. Adems usted debera ser capaz de ponerse
en contacto con el servicio de atencin al cliente de diferentes maneras, un servicio
telefnico las 24 horas del da es en todo caso imprescindible. Piense en la
posibilidad, que mientras usted tiene una posicin abierta su conexin de Internet
falle. En tal caso usted necesita alguien al telfono que sea capaz de hacerle saber lo
que esta pasando con su posicin
28
Debajo de usted puede encontrar una lista de agentes que son apropiados para operar en el
mercado de divisas (ver la Tabla 2-4).
29
www.alpari-idc.com
NFA(US),
FSA(UK),
$2 000 100:1 No 2a3 1989 ASIC(AU),
BAFIN(DE),
www.cmcmarkets.com/us
OSC(CA)
www.forex.com
CFTC/NFA (US),
$300 200:1 No 2 a 4* 1999 FSA(UK),
www.fxcm.com FSA(JAPAN)
www.fxlite.com
30
www.gfsforex.com
CFTC/SEC (US),
$250 400:1 No 3a5 2001 FSA (Japn),
www.gftforex.com ASIC (Australia)
www.hotspotfx.com
www.interactivebrokers.com
NFA(US),
$250 100:1 No 2a3 2001
CFTC(US)
www.interbankfx.com
www.mbtrading.com
www.migfx.ch
www.saxobank.com
Tabla 2-4
31
A fin de poner en prctica mi sistema usted necesita un software para grficos de divisas
capaz de colocar varios indicadores tcnicos (EMA, MACD y RSI) y capaz de dibujar
lneas. Estas funciones, por lo general, las tiene cualquier software de grficos, por lo que
usted debera ser capaz de poner en prctica mi sistema sin importar que software utilice.
Por lo general cuando usted abre una cuenta con su agente de forex, usted recibe de
manera gratuita un software de grficos. Si usted no se siente cmodo con el software
proporcionado, le recomiendo que le eche una mirada ms cercana a los programas de
software siguientes.
32
Metatrader
Metatrader ofrece varios indicadores tcnicos y escalas de tiempo. Pero lo que hace este programa tan
especial es que ofrece un lenguaje de programacin propio con el cual puede escribir sus propios
indicadores. Adems usted puede desarrollar y testear estrategias de trading, analizar el mercado y
ejecutar rdenes automticamente por su programa. Es actualmente el mejor software gratuito de
grficos.
Figura 2-3
33
FXtrek ofrece un paquete de software muy sofisticado. Tambin existe una versin gratuita de FXtrek, la
cual es muy recomendable para el trader principiante. Ofrece las escalas de tiempo ms populares (hasta
de 1 minuto). Adems, ofrece lo indicadores ms comnmente usados para el anlisis de FX. Basado en
el lenguaje de programacin Java.
Figura 2-4
34
Diseado para ser de fcil uso, este paquete de software contiene una barra de men que le permite
ejecutar las ms comunes acciones con un solo clic de ratn. Tambin le ofrece la posibilidad de organizar
y titular su zona de trabajo. Este paquete incluye 14 indicadores tcnicos, 7 escalas de tiempo diferentes, y
la posibilidad de abrir varios grficos a la vez. Basado en el lenguaje de programacin Java
Figura 2-5
35
eSignal
Costes: $115 por mes por el software ms $50 por mes por los datos de forex
E-Signal es un nombre establecido en el mbito de software de grficos. Oferta grficos fiables con un
montn de indicadores tcnicos, herramientas de dibujo, as como alertas, posibilidad de testear
estrategias con datos pregrabados ("back-testing"), y un equipo de apoyo servicial. Basado en el lenguaje
Windows.
Figura 2-6
36
Costes: SOFTWARE: pago nico, Profesional - 229,00$, Estndar - 149,00$; DATOS DE FOREX:
vara basado en el proveedor de datos
AmiBroker ofrece un paquete profesional robusto de grfico de divisas con tales funciones como
alertas, "back-testing" y personalizacin de indicadores tcnicos. Todo ello accesible va un interface
claro y fcil de usar. AmiBroker tambin es conocido por su excelente equipo de apoyo al cliente, que
se distingue con su servicio de calidad y eficiencia superior. Basado en el lenguaje Windows.
Figura 2-7
37
Costes: SOFTWARE: $545 por mes, DATOS DE FOREX: $100 por mes
Los grficos de CQG ofrecen una solucin robusta de grficos de divisas con alertas, "back-testing", la
capacidad de exportar datos a Excel, y un gran nmero de indicadores tcnicos. CQG proporciona la
cobertura de datos mundiales incluyendo futuros, opciones, y bolsa de valores. Basado en el lenguaje
Windows.
Figura 2-8
38
Como no quise aturdir a nuestro lector con demasiada informacin a la vez, decid que en
los captulos prximos slo supervisaramos un par de divisas en cada ejemplo.
Una vez que usted se sienta ms seguro utilizando el sistema de trading "Street Smart
ForexTM", le recomiendo que supervise ms de un par de divisas a la vez. De esta forma,
usted obtendr ms seales de entrada y en consecuencia usted abrir ms posiciones
generando mayores ganancias.
Primero usted tiene que decidirse cuantos pares de divisas usted va a supervisar de una
vez. Le recomiendo que comience con dos pares de divisas, ya que es un nmero
manejable. Si en cualquier momento usted no consigue suficientes seales de entrada,
usted puede aumentar el nmero de pares de divisas que supervisa.
39
Para aquellos de ustedes, que no estn familiarizados con los indicadores de anlisis
tcnico ("Technical Analysis") usados en mi sistema, se los quiero explicar
detalladamente.
Patrones de Zigzag
Los promedios mviles, ms conocidos del ingls como "Moving Averages" (MA), son
uno de los indicadores ms populares y fciles de usar disponibles para el analista tcnico.
Estos suavizan series de datos y hacen ms fcil identificar tendencias del mercado, algo
que es sobre todo provechoso en mercados voltiles. La imagen de abajo muestra un
grfico con un promedio mvil de 20 (periodos) representado por la lnea azul.
40
Los dos tipos de promedios mviles ms populares son el Promedio Mvil Simple
(SMA) y el Promedio Mvil Exponencial (EMA).
El promedio mvil simple (SMA) de "X" perodos es calculado sumando los precios
finales de las ltimas X barras y luego dividiendo aquel nmero por X. Digamos que
colocamos un SMA de 3 en el grfico de 1 da del par EUR/USD y que los precios
finales de los 3 das anteriores sean:
Da 1: 1.4345
Da 2: 1.4360
Da 3: 1.4375
Casi todos los software de grficos tienen el promedio mvil disponible como un
indicador bsico, que usted puede aadir fcilmente a su grfico. As que a fin de cuenta
usted no tiene realmente que entender como se calculan estos indicadores. Usted slo
tiene que saber como aadirlos a sus grficos dentro de su software. La imagen de abajo
muestra la configuracin dentro de eSignal para aadir un EMA de 150 a un grfico de
5 minutos.
41
Figura 2-11
42
Figura 2-12
La lnea base es la diferencia entre el EMA rpido y el EMA lento del par de divisas. El
perodo del EMA rpido esta definido por el primer parmetro (12 en la Figura 2-12), el
perodo del EMA lento esta definido por el segundo parmetro (26 en la Figura 2-12).
43
Figura 2-13
44
Figura 2-15
45
Figura 2-16
El ndice de Fuerza Relativo, ms conocido del ingls como "Relative Strength Index"
(RSI), es uno de los indicadores ms usados dentro del grupo de los osciladores.
46
Figura 2-18
47
Figura 2-19
48
La Figura 2-20 es un grfico de 1 hora para el par EUR/USD. Como podemos observar la
resistencia del grfico se estableci alrededor del precio 1.5820. Por varios das seguidas
el Euro fue incapaz de abrirse camino a travs de la resistencia. Cuando un precio es
incapaz de romper y moverse por encima del nivel de resistencia durante varias veces, se
considera una seal de venta (o a la baja) y si consigue romper y moverse por encima del
nivel de resistencia, conectado con otros indicadores tcnicos se considera una fuerte
seal de compra (o al alza).
49
El concepto de apoyo y resistencia no debera estar usado para buscar posibles seales de
entrada sin combinarlo con otros indicadores. Cuando el precio alcanza el nivel de
resistencia y tras ello invierte su direccin, esto es por lo general una seal de venta para
abrir una posicin. Cuando el precio alcanza el nivel de apoyo y tras ello invierte su
direccin, esto es por lo general una seal de compra para abrir una posicin. Este tipo de
trading, cuando un trader espera que el precio rebote contra el nivel de apoyo/resistencia,
es conocido como "Swing Trading".
Por otro lado, hay traders que esperan la continuacin de la tendencia del mercado
despus de haber cruzado el nivel de apoyo/resistencia. Este tipo de estrategia es conocida
como "Breakout Trading".
50
Dentro del grupo de los patrones grficos, el zigzag es el ms eficaz y adems, de los ms
simples de determinar.
La razn por qu la seal Zigzag es tan eficaz consiste en que est basado en una
caracterstica fundamental de los mercados de divisas. Como hemos mencionado ya antes,
independientemente de que fuerte sea una tendencia de mercado, el mercado nunca se
mueve slo en direccin de esa tendencia - hay movimientos siempre menores en contra
de la tendencia principal. Estas desviaciones por lo general no duran mucho tiempo y tras
ellas los movimientos del mercado tienden otra vez en direccin de la tendencia a largo
plazo.
51
Los agentes de forex que ofrecen cuentas de demostracin son por ejemplo:
Una vez que usted ha hecho trading virtual y se siente seguro, usted ya est listo
para operar en forex de verdad. Tenga cuidado, mire sus finanzas sabiamente, y
no dude en salir de una posicin si no va en su direccin. No considere el mercado
de forex como un juego de apuestas. Con los instrumentos correctos y su
experiencia usted ser capaz de tener xito en el mercado de divisas.
52
El mercado lateral es reconocido cuando durante las ltimas 2 horas el precio ms alto se
diferencia del precio ms bajo por menos de 30 pips. Si este es el caso no abriremos
ninguna posicin. En caso contrario continuaremos con el paso 2.
53
Para identificar la tendencia de largo plazo del mercado usaremos el promedio mvil
exponencial (EMA) de 150 perodos en un grfico de 5 minutos, ya que en mi opinin
EMA es el mejor indicador para este fin.
54
Una seal de entrada es generada cuando tenemos la probabilidad ms alta posible de que
la posicin vaya a ir en nuestra direccin.
55
Obtenemos una seal de compra, si la lnea base cruza la lnea de seal de abajo a
arriba y si la lnea base sale afuera de la banda de +3/-3 pips.
Conseguimos una seal de venta, si la lnea base cruza la lnea de seal de arriba a
abajo y si la lnea base sale afuera de la banda de +3/-3 pips
En el ejemplo de abajo alrededor de las 05:30 obtenemos una seal de venta, ya que la
lnea base cruza la lnea de seal de arriba a abajo y la lnea base est fuera de la banda de
"+3/-3 pips.
56
Reconocemos una seal de zigzag al alza cuando el mercado hace un movimiento fuerte
hacia arriba, interrumpido por un movimiento ms dbil hacia abajo y seguido por otro
fuerte movimiento hacia arriba.
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Reconocemos una seal de zigzag a la baja cuando el mercado hace un movimiento fuerte
hacia abajo, interrumpido por un movimiento ms dbil hacia arriba y seguido por otro
fuerte movimiento hacia abajo.
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Aunque los niveles de apoyo y resistencia son uno de los instrumentos ms comnmente
usados, hay muchos enfoques diferentes para determinarlos. El enfoque siguiente es el
que da los mejores resultados para nuestro sistema.
Aunque el mercado de forex sea en esencia un mercado abierto las 24 horas, para mi
sistema de trading tenemos que definir cuando el da de trading comienza y cuando acaba.
Echemos un vistazo a la figura de abajo:
60
La figura de arriba muestra grficos de 15 minutos para los pares USD/JPY y EUR/USD,
respectivamente. Qu es lo que todos tienen en comn? Podemos observar que el
volumen de trading ms bajo para ambos pares es alrededor de las 5pm EST o 10pm
GMT. Este es el momento cuando casi todos los centros de trading en forex alrededor del
mundo cierran. Por lo tanto usaremos 10pm GMT como el momento cuando el previo da
de trading finaliza y el nuevo da de trading comienza. Aqu un ejemplo: usted vive en
Europa. Es la maana del jueves 9amGMT. El da previo de trading comenz el martes
10pmGMT y termin el mircoles 10pmGMT. Otro ejemplo: usted vive en Norteamrica.
Es la maana del jueves 9amEST. El da previo de trading comenz el martes 5pm EST y
termin el mircoles 5pm EST. Para aquellos que no lo sepan:
Eastern Standard Time (EST) = Greenwich Mean Time (GMT) 5 (vea por ejemplo
http://www.rumbo.com/worldclock/wt_es.htm). Por qu es importante determinar
cundo comienza y cuando acaba el da de trading? Es importante, porque necesitamos
valores tales como el precio ms alto, ms bajo y de cierre del da anterior para ms tarde
poder determinar los niveles de resistencia y apoyo.
61
Figura 3-9
62
Los niveles de apoyo S1, S2 y de resistencia R1, R2 se calculan usando las frmulas
siguientes:
R1 = (PP x 2) PDLow
R2 = PP + (PDHigh - PDLow)
S1 = (PP x 2) PDHigh
S2 = PP - (PDHigh - PDLow)
En este ejemplo los niveles de apoyo y resistencia para el siguiente da de trading son:
Figura 3-10
63
Aunque pueda parecer un poco complicado al principio, usted coger confianza con los
clculos despus de un poco de prctica. Y estos clculos slo tienen que ser hechos una
vez antes de comenzar su sesin de trading.
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En el ejemplo de abajo la seal basada en RSI es a la baja ya el RSI es menor que 40.
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La lnea base de MACD cruza la lnea de seal de abajo a arriba y la lnea base sale
afuera de la banda de +3/-3 pips.
La lnea base de MACD cruza la lnea de seal de arriba a abajo y la lnea base sale
afuera de la banda de +3/-3 pips.
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Inmediatamente despus de abrir una posicin colocaremos una orden de parada ("stop
order"). 30 pips por debajo del precio de entrada si la entrada fue al alza o 30 pips por
encima del precio de entrada si la entrada fue a la baja.
68
La repuesta a esta pregunta es un nuevo mtodo que he bautizado como la frmula del
"Recursive Trailing Stop". Con este mtodo podemos calcular la nueva orden de parada
cada vez que el mercado se mueve en nuestra direccin. Este mtodo se comporta de tal
manera que cuanto ms el mercado se mueva en nuestra direccin, ms espacio le
daremos a nuestra posicin.
Cada vez que el precio se mueva 30 pips en nuestra direccin reajustaremos la orden de
parada usando la frmula del "Recursive Trailing Stop " de la siguiente manera:
Aqu un ejemplo para el uso del mtodo de la frmula del "Recursive Trailing Stop":
Figura 3-14
69
Primera orden de parada es establecida 30 pips por debajo del precio de entrada:
Si el precio mueve 30 pips en nuestra direccin, en este caso eso significa que el
precio alcanza 1.3480, entonces la orden de parada es reajustada:
Si el precio se mueve otra vez 30 pips en nuestra direccin, en este caso eso significa
que el precio alcanza 1.3510, entonces la orden de parada es reajustada:
Etctera
3.2.4. Accin 4 Tome sus ganancias cuando su posicin se quede sin fuerza:
70
71
Vale, hoy es el 26 de febrero. 7h00. Antes de comenzar tenemos que hacer las
preparaciones siguientes:
Primero tenemos que determinar los niveles de apoyo y resistencia. Para eso abrimos un
grfico de 5 minutos y anotamos el precio ms alto, ms bajo y de cierre del da anterior.
Recuerde que el da de trading anterior finaliz a las 17h00 EST del da anterior.
72
Tras ello calculamos los niveles apoyo (S1, S2) y de resistencia (R1, R2):
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Figura 4-2
74
Figura 4-4
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Figura 4-5
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Figura 4-6
Como la intensidad de la seal es de 14 puntos colocaremos una orden para abrir una
posicin. En este ejemplo vendemos 5 lotes del par de divisas USDCAD al precio de
0.9914.
Vale, ahora se trata de encontrar hasta donde dejaremos que el mercado avance antes de
salir de nuestra posicin.
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Figura 4-7
78
Figura 4-9
79
Figura 4-10
A las 11:30 el precio se ha movido otra vez otros 30 pips en nuestra direccin (partiendo
de 0.9884 a debajo de 0.9854). Por es reajustamos la orden de parada a 0.9898:
80
A las 12:35 el precio se ha movido otra vez otros 30 pips en nuestra direccin (partiendo
de 0.9854 a debajo de 0.9824), por eso reajustamos el orden de parada a 0.9880:
Figura 4-12
81
Figura 4-13
Alrededor de las 20:25 reconocemos que nuestra posicin se ha quedado sin fuerza: el
mercado es identificado como lateral, ya que durante las ltimas cuatro horas el precio
ms alto (0.9824) se diferencia del precio ms bajo (0.9800) por menos de 30 pips.
Debido a esto cerramos nuestra posicin (los 2.5 lotes restantes) al precio de 0.9809 con
una ganancia de 2 702$.
82
83
84
Vale, hoy es el 26 de enero a las 8h00 de la maana. Primero tenemos que determinar los
niveles de apoyo y resistencia. Para eso abrimos un grfico de de 5 minutos y anotamos el
precio ms alto, ms bajo y de cierre del da anterior. Recuerde que el da de trading
anterior finaliz a las 17h00 EST del da anterior.
85
Tras ello calculamos los niveles apoyo (S1, S2) y de resistencia (R1, R2):
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Figura 5-2
87
88
Paso 3: Adquiera una seal de entrada al alza. A las 08:50 obtenemos una seal de
compra, ya que la lnea base (lnea azul) cruza de abajo a arriba la lnea de seal (lnea
roja) y la lnea base esta afuera de la banda de "+/-3" pips.
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Como la intensidad de la seal es de 26 puntos colocaremos una orden para abrir una
posicin. En este ejemplo compramos 5 lotes del par de divisas EURUSD al precio
de1.4677.
Vale, ahora se trata de encontrar hasta donde dejaremos que el mercado avance antes de
salir de nuestra posicin.
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Figura 5-7
92
93
Figura 5-10
94
Figura 5-11
95
Alrededor de las 20:00 reconocemos que nuestra posicin se ha quedado sin fuerza: el
mercado es identificado como lateral, ya que durante las ltimas cuatro horas el precio
ms alto (1.4777) se diferencia del precio ms bajo (1.4748) por menos de 30 pips.
Debido a esto cerramos nuestra posicin (los 2.5 lotes restantes) al precio de 1.4763 con
una ganancia de 2 150$.
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El sistema de trading a largo plazo " Street Smart ForexTM" es otro enfoque de forex
trading, especialmente adecuado para aquellos de ustedes que tienen empleos fijos, ya que
esto les impide seguir posiciones intrada de mercado durante sus horas laborales. El
trading a largo plazo es un tipo de trading en el cual un trader mantiene sus posiciones
durante varios das o incluso semanas y en el cual se suele comprobar slo una vez por da
si abrir o cerrar una posicin. El trader a largo plazo trata de hacer ganancias con los
movimientos del precio de gran largada.
Ambos sistemas, el sistema de trading Street Smart ForexTM intrada y a largo plazo,
son muy similares, ya que slo varan los valores de algunos parmetros. Por eso no
repetir todas las explicaciones como hice antes para el sistema de trading "Street Smart
ForexTM" intrada. Bsicamente, slo voy a repetir las bases del sistema, poniendo
especial hincapi en las diferencias principales. As que, aunque usted a lo mejor ya sepa
que lo que usted busca es un sistema a largo plazo, le recomiendo que tambin lea el
captulo 3, que trata del sistema intrada, porque usted encontrar ah informacin ms
detallada.
99
El mercado lateral es reconocido cuando durante los ltimos 3 das el precio ms alto se
diferencia del precio ms bajo por menos de 150 pips. Si este es el caso no abriremos
ninguna posicin. En caso contrario continuaremos con el paso 2.
Para identificar la tendencia de largo plazo del mercado usaremos el promedio mvil
exponencial (EMA) de 125 perodos en un grfico de4 horas.
100
Figura 6-2
Para obtener una seal de entrada aadiremos el MACD (12, 26, 9) al grfico de 4 horas y
colocaremos la banda de +20/-20 pips. Nuestro grfico deber ser parecido al grfico
que se muestra en la figura siguiente.
101
Obtenemos una seal de compra, si la lnea base cruza la lnea de seal de abajo a
arriba y si la lnea base sale afuera de la banda de +20/-20 pips.
Conseguimos una seal de venta, si la lnea base cruza la lnea de seal de arriba a
abajo y si la lnea base sale afuera de la banda de +20/-20 pips
102
Para reconocer la seal proveniente del patrn de Zigzag usaremos un grfico de 1 hora.
Reconocemos una seal de zigzag al alza cuando el mercado hace un movimiento fuerte
hacia arriba, interrumpido por un movimiento ms dbil hacia abajo y seguido por otro
fuerte movimiento hacia arriba.
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Reconocemos una seal de zigzag a la baja cuando el mercado hace un movimiento fuerte
hacia abajo, interrumpido por un movimiento ms dbil hacia arriba y seguido por otro
fuerte movimiento hacia abajo.
104
Aunque los niveles de apoyo y resistencia son uno de los instrumentos ms comnmente
usados, hay muchos enfoques diferentes para determinarlos. El enfoque siguiente es el
que da los mejores resultados para nuestro sistema.
Paso 1: Determine el precio ms alto, ms bajo y de cierre de las ltimas dos semanas
Tenemos que determinar el precio ms alto, ms bajo y de cierre de las ltimas dos
semanas:
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Los niveles de apoyo S1, S2 y de resistencia R1, R2 se calculan usando las frmulas
siguientes:
R1 = (PP x 2) P2WLow
R2 = PP + (P2WHigh P2WLow)
S1 = (PP x 2) P2WHigh
S2 = PP - (P2WHigh P2WLow)
En este ejemplo los niveles de apoyo y resistencia para el siguiente da de trading son:
Figura 6-8
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En el ejemplo de abajo la seal basada en RSI es al alza, ya que el RSI es mayor que 60.
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La lnea base de MACD cruza la lnea de seal de abajo a arriba y la lnea base sale
afuera de la banda de +20/-20 pips.
La lnea base de MACD cruza la lnea de seal de arriba a abajo y la lnea base sale
afuera de la banda de +20/-20 pips.
111
Inmediatamente despus de abrir una posicin colocaremos una orden de parada ("stop
order"). 60 pips por debajo del precio de entrada si la entrada fue al alza o 60 pips por
encima del precio de entrada si la entrada fue a la baja.
112
Cada vez que el precio se mueva 100 pips en nuestra direccin reajustaremos la orden de
parada usando la frmula del "Recursive Trailing Stop " de la siguiente manera:
6.2.4. Accin 4 Tome sus ganancias cuando su posicin se quede sin fuerza:
113
En este ejemplo vamos a operar a largo plazo con el par de divisas EUR/USD.
Comprobaremos los grficos una vez por da a las 20:00 horas.
Vale, hoy es mircoles, 20 de febrero. Antes de comenzar tenemos que hacer las
preparaciones siguientes:
Primero tenemos que determinar los niveles de apoyo y resistencia. Para eso abrimos un
grfico de un da y anotamos el precio ms alto, ms bajo y de cierre de las ltimas dos
semanas.
114
Tras ello calculamos los niveles apoyo (S1, S2) y de resistencia (R1, R2):
115
Figura 7-2
116
117
Paso 3: Adquiera una seal de entrada al alza. El jueves, 21 de diciembre, obtenemos una
seal de compra, ya que la lnea base (lnea azul) cruza de abajo a arriba la lnea de seal
(lnea roja) y la lnea base esta afuera de la banda de "+/-20" pips.
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119
Como la intensidad de la seal es de 18 puntos colocaremos una orden para abrir una
posicin. En este ejemplo compramos 2 lotes del par de divisas EURUSD al precio
de1.4803.
Vale, ahora se trata de encontrar hasta donde dejaremos que el mercado avance antes de
salir de nuestra posicin.
En primer lugar colocamos una orden de parada de 60 pips por debajo del precio de
entrada. Esto significa a 1.4803 - 0.0060 = 1.4743.
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Figura 7-8
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Figura 7-9
Al mismo tiempo reconocemos que el precio se ha movido dos veces 100 pips en nuestra
direccin (partiendo de 1.4803 a por encima de 1.4903 y partiendo de 1.4903 a por
encima de 1.5103). Por eso reajustaremos la orden de parada utilizando la frmula del
Recursive Trailing Stop dos veces:
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El martes, 4 de marzo, cuando comprobamos los grficos a las 20:00 horas, reconocemos
que nuestra posicin se ha quedado sin fuerza: el mercado es identificado como lateral, ya
que durante los ltimos cuatro das (29 de febrero; 2, 3 y 4 de marzo) el precio ms alto
(1.5275) se diferencia del precio ms bajo (1.5142) por menos de 150 pips. Debido a esto
cerramos nuestra posicin (el lote restante) al precio de 1.5194 con una ganancia de
3 910 $.
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Al final usando el sistema de trading a largo plazo "Street Smart ForexTM" hemos
conseguido una ganancia de
Una ganancia de 5 820 dlares americanos por slo dos semanas de trading!
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En este ejemplo vamos a operar a largo plazo con el par de divisas GBP/USD.
Comprobaremos los grficos una vez por da a las 20:00 horas.
Vale, hoy es jueves, 13 de diciembre. Antes de comenzar tenemos que hacer las
preparaciones siguientes:
Primero tenemos que determinar los niveles de apoyo y resistencia. Para eso abrimos un
grfico de un da y anotamos el precio ms alto, ms bajo y de cierre de las ltimas dos
semanas.
128
Tras ello calculamos los niveles apoyo (S1, S2) y de resistencia (R1, R2):
129
Figura 8-2
130
131
132
133
Como la intensidad de la seal es de 26 puntos colocaremos una orden para abrir una
posicin. En este ejemplo vendemos 2 lotes del par de divisas GBPUSD al precio de
2.0176.
Vale, ahora se trata de encontrar hasta donde dejaremos que el mercado avance antes de
salir de nuestra posicin.
En primer lugar colocamos una orden de parada de 60 pips por encima del precio de
entrada. Esto significa a 2.0176 + 0.0060 = 2.0236.
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Figura 8-9
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Figura 8-10
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Figura 8-11
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Una ganancia de 5 040 dlares americanos por slo dos semanas de trading!
Figura 8-14
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