Subject : Teori Portofolio dan Investasi 7

Februari 2017
Dosen : Francis M. Hutabarat, MBA, Ph.D
Name : Lerry Alfredo Sihombing (1432061)

Assignment 5 Bab 5 & 6 Model Keseimbangan CAPM dan

APT

A. True or False
1. _T_ Pada dasarnya, CAPM merupakan model APT yang hanya
mempertimbangkan satu faktor risiko yaitu risiko sistematis pasar.
2. _T_ Dalam penerapan model APT, berbagai faktor risiko bisa
dimasukkan sebagai faktor risiko.
3. _T_ Risiko dalam APT didefinisi sebagai sensitivitas saham terhadap
faktor-faktor ekonomi makro (bi), dan besarnya return harapan akan
dipengaruhi oleh sensitivitas tersebut.
4. _T_ CAPM diperkenalkan secara terpisah oleh Sharpe, Lintner dan
Mossin pada pertengahan 1960-an.
5. _T_ Secara umum, portofolio pasar dapat diproksi dengan nilai indeks
pasar, seperti IHSG atau LQ45 untuk kasus di Indonesia.
B. Matching
a. Agresif d.Return positif g. Teori Markowitz j.
INFOBANK15
b. Defensif e. Return negatif h. APT k. Kompas100
c. Linear f. CAPM i. LQ45 l.
IHSG

6. __F__ model hubungan antara tingkat return harapan dari suatu aset
berisiko dengan risiko dari aset tersebut pada kondisi pasar yang
seimbang.
7. __G__ Pondasi Teori CAPM
8. __L__ Indeks yang menunjukkan kinerja saham seluruh perusahaan di
BEI
9. __A__ Tipe saham jika Beta sebesar 1.5
10.__B__ Tipe saham jika Beta sebesar 0.5
11.__C__ Tipe saham jika Beta sebesar 1.0
12.__E__ Jika pengembalian investasi Anda setelah 1 tahun sebesar
-0.35%.
13.__D__ Jika pengembalian investasi Anda setelah 1 tahun sebesar
1.45%.
14.__F__ Teori yang memiliki asumsi model keseimbangan bahwa tidak
ada biaya transaksi, pajak pendapatan dan inflasi.
15.__K__ Indeks yang dikembangkan perusahaan Kompas untuk 100
perusahaan terbaik.
16.__H__ Teori yang mengidentifikasi faktor Inflasi sebagai faktor yang
mempengaruhi return sekuritas
17.__i__ Indeks yag memberikan 45 perusahaan terbaik di bursa efek
Indonesia.
18.__J_ Indeks yang memberikan 15 bank terbaik di bursa efek Indonesia
C. Essay
 19.Berikan deskripsi tokoh berikut: a. Markowitz b. Sharpe c. Lintner
d. Jensen
20.Berikan apa yang dimaksud dengan: a. Beta b. Ri c. Rm d. Rf e.
E (R )

Jawaban Essay:

19. A. Markowitz= CAPM dibangun di atas pondasi teori portofolio Markowitz.

Berdasarkan teori portofolio Markowitz, portofolio yang efisien adalah portofolio
yang berada di sepanjang kurva efficient frontier

B. Sharpe= Mencetuskan CAPM, menciptakan perbandingan Shape utk analisis

pelaksanaan investasi. CAPM diperkenalkan secara terpisah oleh Sharpe, Lintner
dan Mossin pada pertengahan 1960-an.

C. Lintner= CAPM diperkenalkan secara terpisah oleh Sharpe, Lintner dan Mossin
pada pertengahan 1960-an.

D. Jensen= Menemukan CAPM pada abad 1960an

20. A Beta= ukuran dari hubungan paralel dari sebuah saham biasa dengan
seluruh ukuran dalam pasar saham

B. Ri= Return Sekuritas

C. Rm= Return indeks

D. Rf= tingkat return pada aset yang bebas resiko

E. E(R)= return harapan yang dicari perusahaan