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A polmica da CPMF

Marcos Cintra

Economista; Professor titular da Escola de Administrao de Empresas de So

Paulo (EAESP/FGV); atual Vice-Presidente da Fundao Getulio Vargas FGV/SP;
bacharel em Economia (B.A. cum laude, 1968) pela Universidade de Harvard (EUA);
Mestre em Planejamento Regional (M.R.P., 1972) pela Universidade de Harvard;
Mestre em Economia (M.A., 1974) pela Universidade de Harvard; Doutor em
Economia (Ph.D., 1985) pela Universidade de Harvard.

1. O surgimento do imposto sobre movimentao financeira 1

O IPMF/CPMF com certeza um dos mais polmicos tributos institudos no

Brasil. Comeou a ser discutido no mbito da proposta de criao do
Imposto nico em janeiro de 1990, quando propus um novo modelo
tributrio para o Pas 2.

Segundo aquele projeto, passaria a existir apenas um imposto de caractersticas

arrecadatrias, incidente sobre movimentao bancria. Os demais tributos
caracteristicamente fiscais seriam eliminados gradativamente, permanecendo em vigor
apenas os tributos essencialmente extrafiscais, ou seja, aqueles que tm como finalidade
precpua servirem de instrumentos de regulao ou de interveno do poder pblico no
funcionamento da economia, como por exemplo, o imposto de importao ou o imposto
territorial rural, ambos marcadamente extra-fiscais. A proposta do Imposto nico
elegeu como fato gerador bsico o conceito do pagamento monetrio ou, mais
modernamente, da transao financeira realizada por meio do sistema bancrio.

Vale fazer um breve histrico do conceito do Imposto nico para se entender as

razes que levaram ao surgimento do imposto sobre movimentao financeira. A ideia
do imposto nico secular. Surgiu no sculo XVIII com os fisiocratas franceses, que
defendiam a taxao da terra como nica fonte de extrao de receita para o governo.

Ainda que o conceito do Imposto nico tenha uma longa tradio na evoluo do

1
Os termos Imposto sobre Movimentao Financeira (IMF), Imposto nico sobre Transaes (IUT),
Imposto sobre o Cheque, ou Imposto sobre Transao Financeira (ITF), sero usados
intercambiavelmente neste texto.
2
Sobre a proposta do Imposto nico, e sobre a polmica sobre o assunto, com argumentos a favor e
contra a proposta, vide ALBUQUERQUE, Marcos Cintra C. de (org.). Tributao no Brasil e o Imposto
nico. So Paulo: Makron Books, 1994. 360 pp. Para a colocao da proposta vide, em especial, os
artigos de ALBUQUERQUE, Marcos Cintra C. de. Por uma revoluo tributria, pp.85-89 e O
Imposto nico sobre Transaes, pp.203-245. A proposta foi originalmente apresentada por
ALBUQUERQUE, Marcos Cintra C. de. Por uma revoluo tributria. Folha de S. Paulo, 14/1/1990.
Tendncias/Debates. O texto mais recente e mais completo sobre o tema de CINTRA, M. A verdade
sobre o Imposto nico, So Paulo: LCTE Editora Ltda, 2003.
 2

pensamento econmico ele nunca pode se materializar, pois em nenhuma circunstncia

histrica uma sociedade reuniu a condio bsica essencial para sua efetiva
operacionalizao, ou seja, a existncia de uma base tributvel ampla o bastante a ponto
de gerar receita suficiente para o poder pblico, sem necessidade de alquotas
confiscatrias. Tal base nunca foi encontrada, e assim o conceito do Imposto nico
assumiu ares de utopia. Contudo, modernamente o conceito da transao financeira
como base impositiva tornou-se vivel, e faz duas exigncias intransponveis para ser
concretizado. Felizmente, ambas so plenamente satisfeitas no Brasil.

A primeira a existncia de um sistema bancrio altamente informatizado, com

um sistema nacional de compensao de cheques e documentos. A segunda a
predisposio cultural da sociedade de no usar moeda manual, substituindo-a pelas
mais variadas formas de moeda escritural.

Apenas o Brasil preenche plenamente esses dois quesitos. Possui um dos sistemas
bancrios mais desenvolvidos e informatizados em todo o mundo. Em realidade, o
Brasil referncia mundial na tecnologia bancria. 3 Alm disso, uma das
economias mais desmonetizadas do mundo, e que, culturalmente, j absorveu a
inevitvel substituio da moeda manual pela moeda escritural, principalmente pela
moeda eletrnica. 4

O impacto gerado pela proposta do Imposto nico nos primeiros anos da dcada
de noventa deflagrou em todo o pas um grande movimento em prol de mudanas na
estrutura de impostos. A corrente favorvel a um sistema de tributos no-declaratrios
abraou o projeto do Imposto nico, enquanto defensores dos impostos declaratrios
passaram a desqualific-lo, enfatizando problemas que sua implantao poderia ensejar.

O imposto nico tem inmeras vantagens inquestionveis. A fiscalizao torna-se

mais simples; os critrios de taxao ficam mais evidentes, os custos para o poder
pblico, e tambm para o setor privado, tornam-se mais leves.

Imediatamente aps o surgimento desta proposta ela foi apresentada na Cmara

dos Deputados pelo ento Deputado Federal Flvio Rocha como emenda constituio,
a PEC 17/91. Houve enorme polmica sobre o tema, principalmente por ter inaugurado
uma fase de intensas discusses sobre a urgente necessidade de uma reforma tributria
no Brasil.

3
CORREA FONSECA, C. E. Brasil referncia mundial em tecnologia bancria. Valor Econmico,
So Paulo, 30/4/2002. Neste artigo, o diretor de Tecnologia da Federao Brasileira de Bancos (Febraban)
reproduz dados de pesquisa realizada pela empresa McKinsey & Company e pela Fundao Getlio
Vargas e afirma que os bancos so os maiores investidores brasileiros em tecnologia, destinando
anualmente 8,5% de seu patrimnio para aprimorar o parque tecnolgico instalado, mais do que o dobro
da mdia nacional.
4
O incio do funcionamento do Sistema de Pagamentos Brasileiro, SPB, a partir de abril de 2002, atesta o
avano da informatizao bancria no Brasil, onde a compensao bancria comea a ser feita em tempo
real. A razo do hiperdesenvolvimento do sistema bancrio e da generalizada expulso da moeda manual
como meio de pagamento no pas advm do processo hiperinflacionrio brasileiro que durou cerca de 40
anos. Naquelas circunstncias, a moeda manual no-indexada foi abandonada pelos agentes econmicos e
a atividade bancria, estimulada pelo elevado float bancrio, tornou-se to mais rentvel quanto mais
rpida fosse a capacidade de captao e aplicao de depsitos junto ao pblico. Da a informatizao e o
hiperdesenvolvimento da atividade bancria entre ns.
 3

Na esteira desta discusso, durante o governo Collor, foi criada em 1991 a

Comisso Ary Osvaldo Mattos Filho, incumbida de elaborar um modelo de reforma
tributria para o pas. A Comisso, composta por notveis tributaristas brasileiros
endossou oficialmente a criao de um tributo sobre movimentao bancria com o
intuito de financiar a seguridade social.

Em 1992 o governo Itamar Franco, cujo ministro da Fazenda era Fernando

Henrique Cardoso, instituiu o Imposto Provisrio sobre Movimentao Financeira
(IPMF), que vigeu entre agosto de 1993 e dezembro de 1994. Em 1996, j como
presidente da Repblica, Fernando Henrique Cardoso criou a CPMF, Contribuio
Provisria sobre Movimentao Financeira, que perdura at o presente momento.

Apesar de toda a polmica jurdica e econmica que a cercou, esta nova espcie
tributria vem se mostrando um dos mais robustos e produtivos tributos em uso no pas.
Ainda que perdure com a nomenclatura de provisrio, esta forma de tributao vem se
consolidando como um tributo que, ao sofrer constantes aperfeioamentos, dever
tornar-se um componente permanente no sistema tributrio brasileiro.

Vale lembrar que tributos sobre movimentao financeira, ou sobre

movimentao bancria no representam novidade. J vem sendo utilizado na Austrlia
desde 1982, ainda que de forma muito mais restrita que no Brasil. Tambm na
Argentina o imposto sobre cheques foi importante coadjuvante na poltica de
estabilizao adotada pelo ento ministro Domingo Cavallo. 5 Tambm foi aplicado,
com menor sucesso, em vrios pases, entre eles Colmbia, Chile, Equador, Peru e
Venezuela.

Apesar de no ser uma experincia pioneira, a aplicao de um imposto sobre

movimentao financeira no Brasil se notabilizou por duas caractersticas em seu
processo de implantao: a primeira, altamente negativa, ter sido utilizado como um
tributo adicional dentro do rol de tributos em uso no pas, descaracterizando a inteno
original de seus defensores de ser um tributo nico. Como disse Roberto Campos o uso
do imposto sobre movimentao bancria s seria revolucionrio se o imposto fosse
nico, e no um imposto a mais; em segundo lugar, e esta uma observao positiva, a
experincia brasileira se notabilizou por ser a mais ampla, duradoura e abrangente
aplicao desta nova espcie tributria no mundo. Pelo xito de sua aplicao, a
tributao das movimentaes bancrias vem sendo observada com enorme curiosidade
e interesse pelos tributaristas interessados em reforma tributria em vrios pases 6.

5
Diferentemente do que se afirma corriqueiramente, a aplicao desta forma de tributao foi aplicada
emergencialmente na Argentina com grande sucesso, e ainda utilizada naquele pas com alquota de
0,6% incidente tanto sobre dbitos quanto sobre crditos bancrios, como originalmente previsto na
proposta brasileira do Imposto nico. Crticos afirmam que a experincia com o tributo naquele pas foi
desastrosa e indutora de profunda desintermediao bancria. O fato, contudo, que o insucesso
argentino no foi causado pelo imposto, mas sim pelo tabelamento dos juros aplicado pelas autoridades
monetrias daquele pas. Em plena hiperinflao, o tabelamento dos juros estimulou a criao de circuitos
financeiros informais nos quais se pagavam gios, e para os quais eram canalizados os recursos
financeiros retirados dos bancos em levas que exigiam serem transportados em carros fortes que
cruzavam o centro financeiro de Buenos Aires. Para maiores detalhes, vide CINTRA (2003) pp.76-79.
6
Vide CINTRA, M. The Brazilian Experience with a Bank Transactions Tax, trabalho apresentado no
21st Annual United Nations Parlamentary Forum, 29-30 Setembro, 1999, Nova York, Naes Unidas,
transcrito em CINTRA (2003) pp. 159-166.Em fruns internacionais tributrios j se comea a falar em
 4

A forma de sua implantao no Brasil, contudo, no poderia ter sido mais

antiptica aos olhos dos tcnicos e da opinio pblica. Implantado como uma soluo
emergencial para gerar caixa para o oramento federal, tendo em vista a rpida e
constante deteriorao da capacidade arrecadatria dos tributos convencionais, o
IPMF/CPMF teve suas receitas vinculadas (inicialmente a programas habitacionais e
depois ao custeio da seguridade social e do SUS). Ademais, no foi partilhado com os
demais entes federados, e desrespeitou a anterioridade constitucional, e a no-
cumulatividade. Ademais, deu incio ao uso abusivo de contribuies no
compartilhadas, tendncia que perdura at o momento.

Vrios destes questionamentos foram devidamente respondidos do ponto de vista

jurdico. Outros foram sanados por meio de alteraes e aperfeioamentos para atenuar
seus impactos econmicos indesejveis, como as isenes para operaes em bolsas e
em movimentaes tipificadas como operaes financeiras. Outros, ainda, revelaram-se
crticas destitudas de fundamentos slidos, como o temor de excessiva verticalizao da
produo, desintermediao bancria, uso de circuitos financeiros off-shore ou
informais, iniquidade, e regressividade. A crtica mais resiliente, a da cumulatividade,
vem se revelando frgil, tanto terica como empiricamente.

A questo jurdica da vedao constitucional de criao de tributos cumulativos

foi prontamente rechaada em 1993 pela constatao de que no se tratava de criao de
novo tributo pelo Poder Legislativo no exerccio de sua competncia residual, mas sim
de opo exercida pelo Congresso Nacional munido de seu poder constituinte derivado.

Da mesma forma, no h que se falar em tributao sobre base j tributada (bis in

idem). verdade que o novo tributo compe um conjunto de incidncias sobre a
circulao de mercadorias e de valores que acumularo a carga tributria e formaro o
preo final de bens ou servios transacionados no mercado. Mas, o tributo incide
especificamente sobre o dbito bancrio, base de incidncia no tributada anteriormente.

Mas superadas estas questes, perduraram fortes crticas de contedo

essencialmente econmico. Desde cedo, ainda durante a discusso sobre o IPMF no
Supremo Tribunal Federal, o Ministro Marco Aurlio de Mello apontou a
inquestionvel existncia de cumulatividade no imposto sobre movimentao
financeira. O ministro Ilmar Galvo, igualmente crtico do IPMF, chegou a concluses
esdrxulas, como a de que a cumulatividade (ou cascata) implica desrespeito ao
princpio do no-confisco, ofendendo assim o direito fundamental da propriedade.

Ora, trata-se de tributo real, que incide apenas no caso da materialidade de dbitos
bancrios. No existindo tais aes, pois estas dependem apenas da vontade do detentor
de contas bancria, o tributo no incide, e portanto desmonta, em princpio, a tese do
confisco e da violao do direito propriedade. Ademais, no a tcnica de tributao,
cumulativa ou no-cumulativa, que poderia eventualmente implicar incidncia
excessiva ou confiscatria, mas sim o tamanho da alquota aplicada. Alquotas elevadas
podem gerar confiscos tanto com tributos cumulativos quanto com tributos sobre valor
adicionado. O uso de um tributo em cascata com baixas alquotas pode implicar menor
arrecadao do que alquotas elevadas em tributos no-cumulativos. Da o non-sequitur
nas consideraes do ministro. Mas vai alm o Ministro Ilmar Galvo quando afirma

uma Escola Brasileira, onde tributos sobre movimentao bancria e sobre faturamento alcanam papis
de destaque na composio de novos modelos tributrios.
 5

que o tributo no respeita a capacidade contributiva do cidado ao incidir sobre a

singela utilizao, pelo correntista, de sua prpria reserva de dinheiro...simples fato
social, irrelevante para o Direito e para a Economia, sem valia, portanto, para servir
como fato gerador de tributo. 7

Mas qual a diferena entre a utilizao de recursos bancrios para o atendimento

das necessidades pessoais do contribuinte, da qual resulta recolhimento de impostos, e a
incidncia, por exemplo, de qualquer outro imposto, como o ICMS, IPI ou o ISS sobre
circulao de bens ou servios de uma empresa? Uma operao mercantil mesmo que
gravosa, com valia econmica negativa, no deixa de ser base legtima para a exao
tributria. A movimentao de recursos bancrios reflete sempre a busca de utilidade
econmica pelo correntista, caso contrrio no seria feita, e, portanto jamais sero atos
desvestidos de qualquer repercusso econmica ou jurdica, como afirma o ministro.

A movimentao financeira reflete capacidade contributiva at mais prontamente

do que outros indcios aparentes, como a mera posse de bens ou de riqueza. Esta ltima
pode no revelar qualquer valia econmica a seu proprietrio (um imvel vago, por
exemplo) e mesmo assim servir como inquestionvel base imponvel. Como afirma o
Ministro Carlos Velloso o IPMF, longe de violar o princpio da capacidade
contributiva (C.F.,art.145, 1) a este presta obsquio 8. igualmente inverdica, como
j visto acima, a afirmao contida no voto do ministro Ilmar Galvo de que nenhuma
legislao do mundo, por mais atrasada que pudesse ser, jamais concebeu um tributo
sobre a emisso de cheques e ordens de pagamento 9.

V-se, assim, que o IMPF/CPMF vem afastando as objees de ordem legal e

econmica que se antepuseram sua implementao. Seus mritos, e a
contemporaneidade de suas formulao conceitual o credenciam para se tornar um
tributo do sculo XXI, como afirmou a Professora Maria da Conceio Tavares, e
como realaremos adiante.

2. Globalizao e informatizao: a cashless society

A crescente intensidade na movimentao de mercadorias e capitais no mundo

moderno impe novos parmetros de comportamento nos setores privado e
governamental. A automao e as sofisticadas formas de gesto, sobretudo nas
empresas transnacionais, aumentaram vertiginosamente a produtividade e geraram
escalas mundiais de produo. As empresas passaram a realizar planejamento
estratgico num contexto global, padronizando produtos e prticas administrativas por
todos os pases onde atuam. As transnacionais desenham seus produtos, compram
insumos, produzem, vendem e aplicam recursos financeiros em escala mundial,
independentemente da localizao fsica de suas matrizes e filiais. Os circuitos
financeiros internacionais movimentam somas vultosas de recursos a cada dia, tornando
praticamente impossvel a tarefa de acompanhar, controlar e classificar tais fluxos e

7
ADI 1.497-8, DF.
8
ADI 939-7 DF
9
ADI 1.497.8 DF.
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suas representaes materiais para poderem servir de base para um sistema tributrio
convencional.

O avano tecnolgico e a revoluo da informtica comeam agora a alterar em

profundidade as formas como as trocas se realizam nas economias contemporneas. O
dinheiro de papel ser substitudo pelas mais variadas formas de moeda escritural,
dentre elas o cheque, o dinheiro de plstico e a moeda eletrnica.

Em breve as economias modernas sero totalmente desmonetizadas. A

desconfortvel moeda manual, anti-higinica e de custosa manipulao, que, como
lembrado por Keynes, uma relquia brbara dos tempos em que os meios de troca
eram mercadorias com valor intrnseco, ir desaparecer. O termo cashless society,
cunhado pela revista The Economist resume um novo ambiente econmico em gestao
no mundo moderno.

O desaparecimento da moeda manual ocorreu precocemente no Brasil, induzido

pela inflao crnica entre as dcadas de 60 e meados de 90. Estimulada pela corroso
do valor da moeda manual, a sociedade brasileira investiu pesadamente no sistema
bancrio e deixou de usar dinheiro vivo. O Brasil se antecipou a uma tendncia mundial
e j opera com taxas de 3% de monetizao (papel-moeda em poder do pblico) em
relao ao PIB, certamente a mais baixa do mundo entre as economias ocidentais.

Nesse complexo cenrio, cabe indagar sobre os impactos gerados na

administrao tributria. Qual o efeito desse fenmeno sobre os contribuintes? Os atuais
sistemas tributrios esto estruturados sobre bases convencionais de incidncia. A renda
pessoal, o lucro das empresas, o consumo e o patrimnio so as formas predominantes
de exao. Mas cada uma delas assume caractersticas distintas frente globalizao.

Profissionais altamente qualificados, com elevado nvel de renda, passaram a ter

uma mobilidade que jamais tiveram. o caso dos grandes artistas, esportistas e
magnatas, que subitamente passaram a ser estrelas mundiais, em vez de brilharem
apenas em seus mbitos locais e regionais. Esses definem seus domiclios fiscais e
investem seus rendimentos em pases onde a tributao menor. Tornam-se alvos
volteis para os fiscos de seus respectivos pases.

No caso dos lucros das empresas, a mobilidade ainda mais acentuada. As

grandes empresas multinacionais dispem de modernos instrumentos que permitem
reduzir seus desembolsos tributrios. A utilizao dos preos de transferncias e a livre
escolha na localizao de suas sedes operacionais so aes implementadas como forma
de minimizar suas obrigaes fiscais.

A facilidade no transporte de pessoas por todo o mundo tambm afeta a tributao

do consumo. Comerciantes e turistas podem adquirir produtos de elevado valor
agregado em pases que oferecem preos mais reduzidos. Alm disso, nota-se que a
expanso acelerada do comrcio eletrnico dificulta a tributao por meios
convencionais declaratrios, que se tornam incapazes de identificar os locais de origem
e destino da operao.

A utilizao de sistemas tributrios convencionais dentro desse contexto de

dramticas mudanas de paradigmas comportamentais e administrativos caldo de
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cultura propcio para o surgimento de "parasos fiscais". H dezenas espalhados pelo

globo. Os privilgios tributrios proporcionados pelas "offshore companies" criadas
nessas ilhas ou pases permitem a montagem de complexas operaes envolvendo
fundaes familiares, sociedades de servios especializados, "trading companies" e
fundos de investimentos. Criam-se, assim, dificuldades enormes para a gesto de
estruturas tributrias ortodoxas baseadas em impostos tradicionais.

Nota-se, portanto, acentuada deteriorao na capacidade de tributao dos

governos nacionais. As atuais estruturas fiscais vivem em constante ameaa em funo
de decises tomadas por pessoas e empresas em diferentes partes do mundo e sobre as
quais os governos nacionais possuem escassa possibilidade de controle. Tal situao
leva o poder pblico a buscar compensao na excessiva tributao de bases menos
volteis, como os assalariados do setor formal. Isto, por sua vez, gera estmulos
evaso para os setores que se sentem prejudicados.

Neste ambiente, os mtodos de controle e fiscalizao do fisco so igualmente

modernizados, mas o sistema tributrio e seus modos de ao continuam
estruturalmente arcaicos. As formas de tributao no se ajustaram realidade do novo
modo de produo que surge no mundo moderno.

O paradigma "fordista" de produo facilitava a fiscalizao tributria. Isto levou

ao desenvolvimento de mtodos de arrecadao e controle baseados no sistema
"autodeclaratrio com auditoria", ou seja, o prprio contribuinte declara sua
movimentao fsica, econmica, e financeira, e oferece ao fisco os resultados obtidos
em sua atividade produtiva.

Ainda hoje um quilo de salsicha que sai de Chapec, em Santa Catarina,

acompanhado fisicamente pela fiscalizao desde o momento que sai da fbrica, com
sua nota fiscal discriminando tipo, peso, embalagem, valor etc., at seu destino final. Ao
chegar em algum supermercado em qualquer ponto do pas, o produto conferido,
fiscalizado, e visualmente inspecionado.

Se isto fazia sentido no passado, tal mtodo tornou-se hoje um exerccio de

patente futilidade. No h como aplic-lo, por exemplo, s centenas de milhes de
transaes realizadas diariamente em economias modernas como o Brasil, ou a um
consultor que envia suas recomendaes a seu cliente, em outro continente, por e-mail,
de sua residncia. Nada mais ineficaz.

O Brasil precisa adequar seu sistema tributrio ao mundo contemporneo. A

informatizao dos bancos e a predominncia da moeda eletrnica convergem para a
adoo de um sistema de impostos baseado na movimentao financeira.
 8

3. Reforma tributria urgente

Roberto Campos foi um ardoroso defensor do imposto eletrnico, do imposto

nico e dos impostos no-declaratrios 10. Tal postura pode surpreender os que afirmam
que ele era um conservador empedernido. Esto errados. Ele foi sempre original, um
iconoclasta, um criador de paradigmas.

Entre 1964 e 1967, foi o responsvel pela reforma que criou as bases do atual
sistema tributrio. A partir dos anos 80, o poltico Roberto Campos passou a criticar a
administrao pblica brasileira. Dizia, "continuamos longe demais da riqueza atingvel
e perto demais da pobreza corrigvel", e apontava o sistema tributrio como um dos
maiores obstculos a serem removidos pelo pas. No debate sobre o tema, entre as
reformas simplificadoras e as inovaes revolucionrias, Roberto Campos preferiu ficar
com as ltimas.

Ele percebeu que os tributos sobre valor agregado, os IVAs, tidos como justos e
eficientes, escondiam uma outra realidade, bem menos atraente, e cujas deformaes
eram ampliadas em pases com organizao federativa. O resultado a exacerbao
burocrtica, a galopante corrupo, a exasperadora complexidade, os proibitivos custos
de arrecadao, a irresistvel evaso, e a convidativa sonegao.

Em 3/11/1991, em artigo no jornal O Estado de S. Paulo, intitulado "Reforma ou

revoluo", Roberto Campos afirmou que a tica fiscal brasileira fora destruda. Dizia
ele que pagar impostos no Brasil comprar chateao e que apenas as empresas
organizadas do setor privado e os assalariados com carteira assinada que pagavam
tributos diretos. Os outros dois teros, que sonegavam, eram classificados por ele como
delinqentes.

E prosseguia dizendo naquele memorvel artigo que, "em matria fiscal, o pas
tem chance de uma experincia pioneira com o imposto nico. Isso pela coincidncia
de circunstncias inexistentes alhures: a) tanto a tica como a estrutura fiscal entraram
em colapso; b) a economia est desmonetizada -o papel-moeda em poder do pblico
de 1% do PIB; c) o sistema bancrio surpreendentemente eletronificado para um pas
do Terceiro Mundo". Campos completou, afirmando: A meu ver, as caractersticas de
uma revoluo fiscal seriam: 1) um fato gerador suficientemente amplo e simples para
elidir a fronteira entre contribuintes e delinquentes; 2) alquotas suficientemente baixas
para tornar ridcula a engenharia da sonegao; 3) coleta automatizada para tornar
dispensveis as trs burocracias do fisco; e 4) repasse instantneo aos beneficirios,
evitando-se as complicaes da indexao dos tributos. Todas essas condies so
satisfeitas pela proposta do professor Marcos Cintra e por nenhuma das propostas
reformistas.

Desde ento Roberto Campos se tornou um guerrilheiro da reforma tributria e

dos impostos sobre movimentao financeira. Contudo, a forma desastrada de implantar
o IPMF/CPMF proporcionou aos crticos uma oportunidade valiosa para satanizar

10
As observaes sobre a filosofia tributria de Roberto Campos foram extradas em grande parte do
artigo de CINTRA. M., Os impostos na viso de Roberto Campos, Folha de S. Paulo So Paulo,
10/12/2001.
 9

aquele tributo. Criou-se o mito de que, por ser cumulativo, ou em cascata, ele seria
necessariamente de baixa qualidade, e por isso deveria ser combatido.

Com sarcasmo, Roberto Campos distinguia dois tipos de cascata, uma maligna e
outra benigna. A primeira compreende tributos como o PIS e a Cofins (que ainda eram
cobrados em cascata), de recolhimento inevitvel. A segunda diz respeito aos impostos
que reduzem as obrigaes fiscais, tais como o Simples e o Imposto de Renda sobre o
lucro presumido. As crticas so sempre dirigidas ao primeiro grupo. Assim, quando a
carga tributria pode ser reduzida, a cascata considerada benigna at pelos ferrenhos
crticos da cumulatividade. Contudo, quando a cascata implica carga tributria alta,
torna-se diablica. Exemplo claro e inegvel se d com respeito s crticas CPMF, em
razo de esse tributo ter se mostrado insonegvel.

As discusses em torno da reforma tributria em 1999 dentro da Comisso

Especial da Reforma Tributria da Cmara dos Deputados deram origem a uma
proposta excessivamente conservadora, que Roberto Campos classificou de
"aperfeioamento do obsoleto". 11Dizia ser a reforma tributria uma demanda
fundamental para nos aproximarmos da "riqueza atingvel" e para combatermos a
"pobreza corrigvel". E o instrumento seria um tributo sobre movimentao financeira
nos moldes da CPMF, por ser um tributo universal, insonegvel, e capaz de alcanar
todos os agentes econmicos, eliminando a iniquidade dos impostos declaratrios que
permitem que alguns contribuintes sejam fortemente onerados, e que os sonegadores
tenham cargas tributrias individuais sensivelmente mais baixas.

A CPMF tem um mrito inegvel, convenientemente ignorado por vrios de seus

crticos: o de eliminar do atual sistema tributrio sua maior aberrao, qual seja, as
diferenas artificiais de custos de produo causadas pela ampla e generalizada
sonegao de impostos no pas.

A sonegao cria uma vantagem comparativa perversa. Permite a sobrevivncia

de empresas ineficientes na produo, desde que ousadas na sonegao; e deixa morrer
as que so competitivas na produo, mas tmidas na evaso. A forma pela qual a
evaso de impostos distribui a atual carga tributria implica distoro econmica mais
grave do que a alegada alterao nos preos relativos que um turnover tax, como a
CPMF, poderia estar causando na economia brasileira.

No mundo global e informatizado no se deve imaginar que os impostos

convencionais e ortodoxos gerados na era do papel, dos livros contbeis, das barreiras
fsicas de transporte e de comunicao, e do isolacionismo poltico e econmico sero
capazes de evitar a generalizada evaso tributria, e de servirem de base para a urgente
reforma tributria que o Brasil necessita.

Recentemente, iniciou-se no mundo o que vem sendo chamado de flat-tax

revolution. Vrios pases do leste europeu vm implementando significativas
mudanas em seus sistemas tributrios. A unificao de impostos foi adotada em 1994
pela Estnia, que criou uma alquota de 26% sobre a renda para substituir quatro
tributos. Em seguida, Litunia, Letnia, Rssia, Srvia, Ucrnia, Eslovquia, Gergia e
Romnia seguiram a mesma diretriz.

11
CAMPOS, R.O. Como sair do manicmio tributrio, Folha de S.Paulo, So Paulo, 12/09/1999.
 10

4. Uma nova base tributria

A simplificao tributria do leste europeu um exemplo que vem despertando

interesse em todo o mundo. Conduzir a simplificao sua consequncia lgica,
unificando impostos em uma nica base real, exigiria identificar uma base ampla para
permitir alquotas marginais mdicas para evitar a evaso e a sonegao.

A partir dos anos oitenta tornou-se evidente que a base mais ampla possvel o
fluxo monetrio. No Brasil, com a ampla e sofisticada informatizao do sistema
bancrio e a predominncia da moeda escritural sobre a moeda manual, fcil concluir
que a base no-declaratria da movimentao financeira seria a mais adequada para
implantar um sistema simplificado, barato e imune clandestinidade econmica. Uma
autntica reforma tributria deveria juntar a ousadia simplificadora das experincias do
leste europeu com a eficincia tcnica do modelo da CPMF brasileira. No entanto, a
tendncia predominante a adoo de bases tradicionais como a renda, o lucro e o valor
agregado.

H propostas que unificam vrios tributos (ICMS, IPI, ISS, PIS, Cofins, e
contribuies ao INSS) tomando o valor adicionado como fato gerador, uma espcie de
IVA nico. Como pude demonstrar no artigo "IVA nico serve para o Brasil?",
publicado na Gazeta Mercantil em 29/3/2005, a alquota necessria para gerar a mesma
arrecadao que todos os tributos extintos ser prxima de 40%. evidente que, como a
evaso varia na proporo direta da alquota nominal do imposto, surgir um grande
estimulo sonegao, o que ir agravar as mazelas do sistema tributrio atual.

No Brasil, o padro de incidncia tributria catico, imprevisvel, devastador, a

ponto de poder fazer quebrar uma empresa eficiente que paga impostos, e de fazer
sobreviver uma ineficiente, que sonega e saqueia seus concorrentes. A CPMF neutraliza
esta anomalia. Em geral, o custo da evaso acaba superando a prpria economia
tributria. Esta a vantagem de um imposto no-declaratrio, que por ser insonegvel
permite alquotas baixas, porm universais. 12

12
Paralelamente idia de se criar no Brasil um imposto nico sobre as transaes financeiras, em um
seminrio realizado na Argentina no final de 1989, o economista da Universidade de Wisconsin, Edgard
L. Feige apresentou estudo intitulado Taxing All Transactions: The Automated Payment Transaction Tax
System. Os estudos de Feige sobre a informalidade em vrios pases ao redor do mundo apontaram os
enormes malefcios que a economia informal e a evaso de impostos vm causando. O professor Feige
concluiu que a tributao sobre as transaes bancrias pode atenuar as distores causadas pela
economia subterrnea, e descreve a proposta como um sistema de impostos para o sculo 21. A proposta
de Feige deu origem a um movimento de divulgao do imposto nico norte-americano. O
detalhamento do Automated Payment Transaction (APT) e outras informaes acham-se disponveis no
site www.apttax.com.
 11

5. Crticas e respostas

Tornou-se moda acusar a CPMF de uma srie de defeitos que no poderiam, por
lgica ou por justia, serem atribudos a ela, ou apenas a ela.

Impostos sobre movimentao financeira possuem qualidades. Apesar das usuais

acusaes de cumulatividade, impossibilidade de desonerao nas exportaes,
regressividade e outras distores, a CPMF vem se firmando como um tributo
confivel, robusto e, sobretudo, justo, por ser insonegvel. A CPMF a nica espcie
tributria que sobrevive inclume aos intensos debates sobre como reformar o sistema
tributrio brasileiro. Criticada, tornou-se, porm indispensvel.

Mas, se uma mentira repetida muitas vezes acaba virando verdade, j hora de
questionar muitas das alegaes que vm sendo feitas sobre a CPMF antes que se
tornem universalmente tidas como verdadeiras.

Afirmam que a CPMF, por ser um tributo cumulativo, um imposto burro. Mais
frente rebateremos este argumento. Mas cumpre dizer, desde j que impostos em cascata
no so necessariamente ruins. As recentes teorias da tributao tima, juntamente com
postulados da teoria do second-best, de safra mais antiga, j deveriam ter convencido os
economistas de que no se pode concluir a priori se um tributo cumulativo introduz
mais ou menos distores na economia. Um tributo em cascata com alquotas baixas
pode ser melhor, do ponto de vista alocativo, que tributos sobre valor agregado com
alquotas altas.

Outra crtica comum factual. Afirma-se que a cumulatividade da CPMF, e da

Cofins e do PIS quando ainda eram cumulativas, atinge, em apenas oito etapas de
produo, carga de impostos de 25% no preo final. Trata-se de um equvoco numrico
elementar. O conceito de nmero finito de etapas de produo destitudo de sentido. O
processo de produo sempre circular. O nmero de etapas infinito para qualquer
produto.

Simulaes utilizando uma matriz de insumo-produto para 33 setores de

produo, fornecida pelo IBGE, comprovam que a carga tributria inferior a 9% em
todos os setores da economia. Foi tomada por base a alquota de 1% em cada
lanamento bancrio.

H quem diga que a CPMF vai contra todos os modernos princpios da cincia
tributria e contraria tudo o que fazem os outros pases. A primeira parte da crtica
falsa e a segunda, irrelevante.

Polticos, economistas e tributaristas de boa estirpe no Brasil e no mundo apiam

impostos sobre transaes financeiras e os recomendam em seus trabalhos e estudos.
Entre os economistas, James Tobin (Prmio Nobel), Rudiger Dornbusch, Roberto
Campos, Maria da Conceio Tavares e o ex-secretrio da Receita Federal Everardo
Maciel. Entre os polticos, Flvio Rocha, Luiz Roberto Ponte (autor de emenda de
grande popularidade no Congresso), Luiz Carlos Hauly (autor de outra respeitada
proposta), e os senadores Paulo Octvio e Jefferson Peres, dentre inmeros outros.
 12

No importa se outros pases no se valem de impostos como a CPMF. possvel

que no tenham atingido as mesmas condies materiais para desenvolv-la, como
generalizada desmonetizao e sofisticada informatizao bancria. Mas mesmo que
pudessem utiliz-la, porque deveramos copi-los, e no nos anteciparmos a eles, como
se faz agora? A CPMF um imposto moderno, produto da era da informtica, e sua
futura utilizao em outros pases do mundo ser inevitvel. No entanto, persistem
temores acerca dos impactos da CPMF nos mercados financeiros e nas exportaes.

Nos mercados financeiros e de capitais temia-se que a CPMF aumentasse os

custos das aplicaes financeiras, reduzindo sua rentabilidade de curto prazo. Temia-se,
ainda, que a incidncia do tributo sobre as operaes em bolsa poderia afugentar os
fundos estrangeiros, podendo at levar mudana do centro de liquidez das aes
brasileiras para o exterior. Estas crticas so pertinentes, porm perfeitamente
administrveis.

A iseno da CPMF, inicialmente aos investidores estrangeiros nas bolsas de

valores a partir de 2001 deu incio a uma srie de necessrios aperfeioamentos na
regulamentao desse imposto. Em seguida, atravs da lei 10892/04 que criou a conta-
investimento, tornaram-se isentas tambm todas as movimentaes financeiras
estritamente dentro do mercado financeiro e de capitais. 13

Contudo, a cumulatividade ainda a crtica mais freqente. Teme-se que a cascata

provoque impacto indesejado nos preos e prejudique a produo e a exportao

Em realidade, qualquer imposto, seja ele cumulativo, ou no, ter impacto no

preo final do produto e, portanto, "prejudica" a produo. O que nem sempre notado,
no entanto, que um imposto em cascata com alquota baixa (como a CPMF) pode ser
prefervel a um imposto sobre valor agregado com alquota alta (como o ICMS). A
grande atratividade da CPMF que por ser insonegvel, admite alquota nominal baixa
para um dado nvel de arrecadao, ao passo que os impostos declaratrios
convencionais, por serem fortemente sonegados, exigem alquotas altas para
arrecadarem o mesmo valor. V-se, portanto, que ao contrrio da afirmao dos crticos,
a CPMF prejudica menos a produo, e consequentemente as exportaes, que os
impostos convencionais.

13
Um imposto "turnover" como a CPMF, ao tributar o giro do capital nos mercados financeiros, incide
sobre o estoque de capital, e no apenas sobre o seu fluxo, como seria desejvel. De fato, uma transao
financeira nada mais do que uma operao de aluguel de dinheiro, de capital financeiro. No aluguel de
um imvel a CPMF onera apenas o valor do fluxo de valor locatcio, e no o valor do imvel a cada
repactuao do contrato. Em outras palavras, o imposto no incide sobre o valor do imvel a cada vez que
o contrato de locao vence e renovado, mas apenas sobre os pagamentos mensais do aluguel. Da
mesma forma, no se deveria tributar o valor do principal a cada vencimento de uma aplicao financeira,
mas apenas o fluxo de rendimento.
 13

6. Cumulatividade 14

O escritor ingls C. C. Colton afirmou que "h enganos to bem elaborados que
seria estupidez no ser enganado por eles". A mitificao da superioridade da no-
cumulatividade sobre os tributos em cascata um desses trgicos enganos.

H alguns anos a bandeira da no-cumulatividade foi transformada em dogma,

dando-se incio a uma guerra santa contra tributos cumulativos como o PIS, a Cofins e a
CPMF. curioso notar que importantes tributos cumulativos como o Simples, o
Imposto de Renda cobrado sobre lucro presumido, o ISS e at mesmo extravagncias
como o ICMS cumulativo (por exemplo, quando cobrado sobre faturamento no setor de
alimentao em So Paulo), entre inmeros outros casos, no so criticados. As
objees se restringem CPMF, e ao PIS-Cofins cumulativo.

A crtica da cumulatividade foi colocada com clareza por Delfim Netto no trecho
reproduzido abaixo. 15

O sistema tributrio deve ser o mais neutro possvel com relao s

distores que sempre produz sobre os preos relativos. por isso que um
sistema com tributao sobre o valor adicionado considerado melhor do
que o que utiliza o imposto em cascata... No existe nenhum teorema de
finanas pblicas que demonstre esse fato.

Sabemos, sim, que o critrio da cobrana em cascata introduz profundas

distores nos preos relativos (em geral, no se conhecem a direo nem a
dimenso das distores). O professor Marcos Cintra tem estudado terica
e empiricamente esses problemas e seus trabalhos merecem ateno porque

14
Esta parte do texto reproduz em grande parte, e s vezes ipsis litteris, o captulo 2 do livro CINTRA,
M., A Verdade sobre o Imposto nico, So Paulo, LCTE Livraria Cincia Tecnologia Editora LTDA,
2003, pp.31-79; especial ateno deve ser dada pelos interessados a dois textos: um, de autoria da
Secretaria da Receita Federal, CPMF-mitos e verdades sob as ticas econmica e administrativa, 2001,
disponvel em
http://www.receita.fazenda.gov.br/Historico/EstTributarios/TopicosEspeciais/CPMFMitos/default.htm e
tambm em http://www.marcoscintra.org/DOWNLOAD/CPMF%20mitos%20e%20verdades.htm; o
segundo, CINTRA, M., As assimetrias distributivas e os impactos tributrios da no-cumulatividade,
Texto para Discusso, Escola de Economia de So Paulo, EESP/FGV, 2004. Disponvel em
http://www.gv.br/economia/sec_pd/textos/texto140.pdf e tambm em
http://www.marcoscintra.org/download/TD%20140%20EESP%20Assimetrias%20distributivas.pdf
15
DELFIM NETTO, A., As distores tributrias, Carta Capital, So Paulo, ano IX, n241, 21/5/2003.
 14

diminuem a potncia da crtica superficial cascata. Pena que ele no

esteja no Congresso para enriquecer os debates.

Uma coisa certa: a sua pregao teve um efeito importante sobre a

Receita Federal, como se pode deduzir das posies assumidas pelo ilustre
ex-secretrio da Receita Federal Everardo Maciel.

Ns continuamos com a crena de que o sistema de valor adicionado

superior (do ponto de vista alocativo, isto , do desenvolvimento
econmico) ao de cascata.

Como se v, economistas, polticos, tributaristas e empresrios acreditam que a

cumulatividade a fonte dos males do sistema tributrio brasileiro. Os crticos dos
tributos em cascata defendem os impostos sobre o valor agregado (IVA) afirmando ser
essa forma de cobrana neutra, justa e eficiente. 16

A cumulatividade sempre esteve presente no sistema tributrio brasileiro. Mesmo

com a forte campanha anti-cumulatividade encetada pelas principais lideranas
empresariais e pelo governo, os tributos cumulativos podem causar menos impactos
negativos e, portanto, serem preferveis aos impostos sobre valor agregado (IVAs).

A alegao de que a CPMF ruim porque cumulativa um puritanismo

hipcrita, porquanto no existe imposto perfeitamente no-cumulativo, um ideal terico
e jamais encontrado na vida real. Ademais, por ser a CPMF um tributo insonegvel, no
causa as imensas distores de preos relativos e, portanto, alocativas, que a sonegao,
estimulada pelos tributos convencionais, introduz na matriz interindustrial brasileira.
Essa, sim, uma perversidade, uma aberrao, que seria amplamente evitada com o uso
de tributos eletrnicos como a CPMF. Em vrias simulaes publicadas, mostrei que
um imposto cumulativo sobre as movimentaes financeiras, com baixa alquota,
provoca menos distores sobre os preos relativos do que um IVA sonegvel com
alquota elevada. 17

A alegao de que o IVA provoca menos distoro nos preos relativos pode ser
verdadeira quando avaliada sob a condio "ceteris paribus" e considerando a hiptese
de sonegao zero. Entretanto as hipteses que confirmam a vantagem do IVA no so
observadas na prtica. A sonegao um fenmeno disseminado na economia brasileira
e a aplicao de um sistema de cobrana sobre o valor agregado, ao exigir uma alquota
absurdamente elevada, ir incentiv-la. Ademais, a suposta vantagem do imposto sobre
valor agregado em relao ao menor impacto sobre os preos relativos baseada na
aceitao de que os mercados so competitivos perfeitos. Sabe-se, contudo, que os
mercados no satisfazem essa hiptese.

16
Sobre a polmica da cumulatividade, vide PONTE, L., R., Impostos em cascata, um clich tributrio
Folha de S. Paulo, So Paulo, 23/2/2000; CINTRA, M., Preconceito contra o imposto eletrnico, Gazeta
Mercantil, So Paulo e Imposto Eletrnico, verdade e preconceito, Correio Braziliense, Brasilia,
14/7/1999.
17
Vide CINTRA (2003) pp. 34-46,118-129.
 15

A nica base tributria capaz de enfrentar a sonegao a movimentao

financeira. Mesmo sendo cumulativo, esse imposto, ao permitir a aplicao de uma
alquota reduzida sobre um sistema no-declaratrio e automtico, minimiza a
sonegao, criando um sistema mais justo, e reduz os custos administrativos para os
agentes pblicos e privados.

No tocante s distores nos preos relativos, apresento na tabela abaixo o resumo

de um ensaio que produzi, utilizando a matriz insumo-produto do IBGE, para apurar o
impacto sobre os preos de 42 setores da economia de um imposto sobre a
movimentao financeira (IMF), comparativamente a um sistema com ICMS, IPI, INSS
e ISS.

Reunindo os setores em cinco grandes grupos, mostro que o impacto de um IMF,

com alquota de 5,3% dividida no dbito e no crdito de cada lanamento bancrio (que
geraria a arrecadao equivalente), faz os preos ps-impostos se distanciarem dos
preos sem impostos entre 11,3% e 18,5%. J o IVA causa elevaes de 32% a 50,9%.
Analisando os desvios nos preos relativos setoriais causados por cada um desses dois
modelos, nota-se que foram de 4,4% no caso do IMF e de 8% no sistema tradicional.

Tabela 1: Impacto do IMF e do sistema tributrio tradicional nos preos relativos setoriais

Setor IMF (5,3%) ICMS + IPI+ INSS +ISS

Agropecuria 18,5% 50,9%
Indstria 18,0% 47,3%
Transportes e Comunicaes 12,3% 43,7%
Comrcio 14,0% 42,4%
Servios 11,3% 32,0%
Mximo para 42 setores 22,5% 65,2%
Mnimo para 42 setores 6,4% 19,9%
Desvio para 42 setores 4,4% 8,0%

Nota: A metodologia do clculo e o impacto para cada um dos 42 setores sob hipteses
alternativas podem ser consultados em CINTRA (2003) pp. 167-173; disponvel tambm
em http://www.marcoscintra.org/novo/default.asp?idSubSecao=24&idSecao=2

V-se, portanto, que a cumulatividade no o principal problema a ser enfrentado

na construo de um novo sistema tributrio. As distores nos preos relativos de um
IMF so bem menores que as causadas por um IVA. O foco das preocupaes do
administrador pblico deve ser a eliminao da sonegao, a reduo do custo
operacional e a ampliao da base tributria imponvel. 18

18
A experincia de transformao das contribuies cumulativas em contribuies sobre valor agregado
tem sido desastrosa, e comprova que os IVAs possuem problemas srios de implantao que podem
perfeitamente justificar a aceitao de tributos cumulativos. A no-cumulatividade do PIS-Cofins tem
implicado maiores custos burocrticos na apurao e na arrecadao do novo tributo. O mtodo
declaratrio da nova contribuio complexo, cheio de meandros e incertezas administrativas. Ademais,
os reiterados pedidos de vrios setores para continuarem a recolher o PIS/Cofins pelo mtodo cumulativo
anterior comprovam o insucesso da mudana: 35% da arrecadao do Pis/Cofins vem de empresas que
optaram por pagar o tributo sobre faturamento. Recente estudo de Samir Cury e Allexandre Coelho, Fim
 16

Jos Roberto Affonso e rika A. Arajo, afirmam que os tributos cumulativos

so mais fceis de serem cobrados e serem pagos..., ao passo que os sobre valor
adicionado so mais complexos de serem apurados e mesmo compreendidos. 19

Em sua argumentao contra os impostos cumulativos, os autores dizem que os

tributos cumulativos so os mais danosos competitividade da produo nacional,
pela dificuldade em eliminar integralmente sua incidncia sobre um bem exportado e
pela vantagem que oferecem s importaes que, em regra geral, no se sujeitam ao
mesmo tratamento no pas de origem.

No tocante a essa observao interessante notar a reao do Professor Jos

Alexandre Scheinkman ao ser convidado a proferir palestra sobre competitividade
comercial e harmonizao tributria. Disse ele: competitividade uma noo que no
faz nenhum sentido para um pas como um todo. Todos os pases tm maior
competitividade ou menor competitividade em produtos diferentes. E complementa: a
idia de que a estrutura tributria... afeta a competitividade, a meu ver no faz
sentido. 20

O Professor Scheinkman demonstra com preciso que os fatores que deprimem a

produtividade em uma economia so a sonegao e a economia informal. Se o sistema
tributrio induz altas taxas de sonegao e eliso, a produtividade deixa de guardar
correlao com os investimentos em tecnologia e com eficincia administrativa e
gerencial. Uma empresa de baixos custos de produo pode no ser competitiva frente
a uma outra que sonegue os tributos, ainda que os custos de produo da empresa
sonegadora sejam mais elevados. Isso estimula a sobrevivncia de empresas ineficientes
e deprime a produtividade econmica do pas.

Em outras palavras, a remoo da cumulatividade no aumentar a produtividade

da economia, pois dela resultaro aumentos das alquotas dos impostos convencionais e,
portanto, maior sonegao. O grande vilo do sistema tributrio atual no a
cumulatividade, mas sim a sonegao resultante da complexidade e das altas alquotas
implcitas nos modelos tributrios declaratrios atuais.

Finalmente, cumpre esclarecer que a verdadeira prova de eficincia de um sistema

tributrio sua capacidade de arrecadar. De nada adianta um tributo ser teoricamente
neutro, justo, e eficiente, se na prtica no consegue arrecadar o esperado, ou ento se
gera padres de comportamentos nos contribuintes que neutralizam, e muitas vezes at
revertem suas anunciadas qualidades.

Vises romnticas enxergam na cobrana de tributos a expresso do esprito

da Cumulatividade do Pis/Cofins e incidncia desses Impostos sobre a Importao, GV/Pesquisa,

Fundao Getulio Vargas, So Paulo, mostra o elevado nmero de incidncias em cascata e a
complexidade daqueles tributos. Ricardo Pinheiro, secretrio-adjunto da Receita Federal afirmou que
houve tanta reclamao com a mudana do Pis/Cofins que a regulamentao foi mudando e se tornou
extremamente complicada. Fomos construindo um dos maiores monstros legislativos tributrios do
pas...no s complexo- ele totalmente irracional disse ele na matria Simplificar preciso, ETCO
Especial, Editora Letras e Lucros, fevereiro 2006.
19
AFFONSO, J. R. e ARAJO E. A. Carga Tributria. Tributao das vendas: evoluo histrica (ou
involuo). Boletim Informe-se n 7, Rio de Janeiro, BNDES, Fevereiro 2002
20
SCHEINKMAN, J. A. A competitividade comercial na era da globalizao e a harmonizao tributria,
O Brasil e a Alca: tributao e integrao, So Paulo SINAFRESP, 2001
 17

cvico do cidado cnscio de seus direitos e deveres. Humanitrios passaram a acreditar

que a nica maneira de redistribuir riqueza e renda atravs da cobrana punitiva de
impostos dos mais eficientes e mais abastados. Economistas e lderes polticos buscam
nos impostos, ou na iseno deles, o caminho para estimular o desenvolvimento
econmico. Ecologistas e sanitaristas usam o sistema tributrio como forma de proteo
do meio ambiente e de punio para infratores de suas regras conservacionistas.
Planejadores urbanos e regionais utilizam-nos como mecanismos de induo para
alcanar objetivos socialmente desejveis. Agricultores querem a reforma agrria pela
tributao dos latifndios.

Em suma, todos procuram no sistema tributrio a soluo para seus problemas.

Como afirmou Everardo Maciel, isso serve apenas para demonstrar que o debate
sobre matria tributria pode tomar rumos imprevisveis, ditados por razes fortuitas
ou motivos insondveis. 21 A multiplicidade de objetivos a serem atingidos pelo sistema
tributrio tornou-o altamente complexo, burocratizado, caro, ineficiente, altamente
corrupto e fortemente indutor das mais variadas formas de evaso.

O formalismo terico to grato aos economistas de gabinete que buscam

identificar nos impostos seus impactos alocativos e distributivos com milimtrica
preciso, revela-se cada vez mais ilusrio. A realidade econmica no se ajusta aos
precisos modelos econmicos construdos no campo da alta abstrao. Nas palavras de
Mangabeira Unger, a viso acadmica desdobra-se em meio a iluses edificantes e
tranquilizadoras. Mas o mundo selvagem e obscuro. 22 No existe o mundo da
competio perfeita.

Na mesma linha e raciocnio, Delfim Netto declara que a cincia econmica deixa
a impresso de ser: um corpo de conhecimento progressivo, uma cincia dura.
Prossegue o autor: o que toda essa sofisticao esqueceu que ela est apoiada em
dois postulados implcitos: 1) que no existe sonegao, isto , que todo o cidado
prisioneiro de normas sociais rgidas, que lanam o oprbrio sobre o sonegador e 2)
que o recolhimento desses impostos no tem custo, isto , eles saem direto do livro texto
para a caixa do tesouro... Quando se leva em conta a falsidade desses dois postulados,
comea-se a duvidar da qualidade das recomendaes sugeridas e a ter mais respeito
intelectual pelas propostas dos impostos no-declaratrios ... 23

O resgate do conceito da arrecadao como meta fundamental e prioritria do

sistema tributrio encontra respaldo tambm em UNGER (1998) onde ele confirma a
necessidade de se resgatar a funo arrecadatria dos impostos ao escrever que impostos
indiretos, mesmo cumulativos, podem gerar muito dinheiro com pouco desarranjo
econmico, ao passo que impostos diretos e progressivos, to caros a economistas em
suas torres de marfim, como o Imposto de Renda sobre a pessoa fsica, no produz a
receita necessria. Nem pode faz-lo, por enquanto, sem acarretar desincentivos, fugas
e evases devastadoras. Unger vai alm e diz que o essencial gerar dinheiro para o
Estado investir no social.

21
MACIEL, E., Tributao da Renda no Brasil Ps Real, Braslia, SRF/Ministrio da Fazenda 2001.
22
UNGER, R. M. Impostos e Paradoxos, Folha de S. Paulo, So Paulo, 28/4/1998
23
DELFIM NETTO, A. Impostos no-declaratrios, Folha de S. Paulo, So Paulo, 12/8/1998.
 18

Finalizo este texto reproduzindo o pensamento de Paulo Rangel, brilhante

consultor legislativo na Cmara dos Deputados, sobre a polmica do imposto sobre
movimentao financeira.

A tributao das movimentaes financeiras ainda um tema infrequente

na literatura especializada. Atualmente o Brasil o detentor da primazia na
mais rica, ampla e bem sucedida experimentao no campo dessa peculiar
tcnica tributria.

Nessa matria, no h socorro disponvel em ingls, francs, alemo,

japons ou italiano. Por uma vez, somos o nico referencial de nossas
prprias reflexes, e a experincia brasileira a referncia bsica para os
estudiosos estrangeiros.