Tema: Tratamiento de la deduccin de los Honorarios al Directorio

Determinar en que periodo son deducibles y cuanto se puede deducir en concepto de honorarios a los directores de
acuerdo con los siguientes datos.

1.- Sociedad: LA ACADEMIA S.A. - cierre 31-12-2014

Resultado contable antes de la deduccin de Impuesto a las Ganancias 300.000,00

2.- La asamblea de accionistas aprob la siguiente distribucin celebrada el 14-03-2015

$
Honorarios al directorio 90.000,00 (a)
Honorarios al Sindico 50.000,00
Dividendos en efectivo 70.000,00
total. 210.000,00

(a) Director De Lucca Daniel 50.000,00

Director Martn Daniel 30.000,00
Director Arnaiz Jos Miguel 10.000,00 90.000,00

3.- Liquidacin del impuesto a las ganancias antes de la deduccin de honorarios

Col. I Col. II

Resultado contable 300.000,00

Honorarios deducidos contablemente 90.000,00 390.000,00

Honorarios deducidos Sindico Contablemente 50.000,00

Dividendos no computables 30.000,00

Multas no deducibles 1.000,00

Amortizaciones en exceso 15.000,00

Honorarios al sindico 50.000,00

sub.total 80.000,00 456.000,00

Resultado antes de la deduccin de Honorarios 376.000,00

Honorarios a los directores 70.794,52

Sub. Total 70.794,52 376.000,00

Ganancia Neta Sujeta a Impuesto 305.205,48

Impuesto 35 % 106.821,92
106.821,92

SOLUCIN control 106.821,92

1.- De que periodo se deducen ?

Son deducibles del periodo fiscal 2014 por que se asignaron individualmente antes del vencimientos de la
declaracin jurada del ejercicio por el cual se abonan. - criterio de imputacin : DEVENGADO

2.- Cuanto de puede deducir ?

a.- Los honorarios del sindico no tiene limite se deducen los $ 50.000,00 aprobados por la asamblea.
b.- Calculo del limite a deducir en concepto de honorario a los directores.

Gustavo Eduardo Diez Deduccin de Honorarios al Directorio

 1.- tope individual
Asamblea Suma Fija
De Lucca Daniel 50.000,00 12.500,00
Martn Daniel 30.000,00 12.500,00
Arnais Jos Miguel 10.000,00 10.000,00
90.000,00 35.000,00 35.000,00

2.- 25% de la utilidad contable

70.794,52
IG = 0,35 UI - 0,0875 RC - 0,0875 HP 106.821,92
0,9125

25 % R. Contable mas honororarios provisionados menos 106.821,92 70.794,52

3.- Tratamiento en cabeza de los perceptores

Para los directores se considera renta del periodo 2014, ao en que se asignaron individualmente
Se compara
Impuesto determinado > al 35% Excedente 19.205,48 90.000,00 -70.794,52
106.821,92 > 6.721,92 19.205,48

El excedente es no computable en cabeza de los perceptores

Asamblea Gravado No Computable

De Lucca Daniel 55,56% 50.000,00 39.330,29 10.669,71
Martn Daniel 33,33% 30.000,00 23.598,17 6.401,83
Arnais Jos Miguel 11,11% 10.000,00 7.866,06 2.133,94
100,00% 90.000,00 70.794,52 19.205,48

Alternativa I : suponer un resultado contable antes de impuesto a las ganancias de $ 80.000,00

Col. I Col. II
Resultado contable 80.000,00

Honorarios Provisionados 90.000,00 170.000,00

Honorarios Sindicos Provisionados 50.000,00

Dividendos no computables 30.000,00

Multas no deducibles 1.000,00

Amortizaciones en exceso 15.000,00

Honorarios al sindico 50.000,00

sub.total 80.000,00 236.000,00

Resultado antes de la deduccin de Honorarios 156.000,00

Honorarios a los directores 35.000,00

Sub. Total 35.000,00 156.000,00

Ganancia Neta Sujeta a Impuesto 121.000,00

Impuesto 35 % 42.350,00
43.534,25

Gustavo Eduardo Diez Deduccin de Honorarios al Directorio

SOLUCIN

Cuanto de puede deducir ?

a.- Los honorarios del sindico no tiene limite se deducen los $ 50.000,00 aprobados por la asamblea.

b.- Calculo del limite a deducir en concepto de honorario a los directores.

1.- tope individual

Asamblea Suma Fija
De Lucca Daniel 50.000,00 12.500,00
Martn Daniel 30.000,00 12.500,00
Arnais Jos Miguel 10.000,00 10.000,00
90.000,00 35.000,00 35.000,00

2.- 25% de la utilidad contable

35.000,00
IG = 0,35 UI - 0,0875 RC - 0,0875 HP 43.534,25
0,9125

25 % R. Contable mas honororarios provisionados menos 43.534,25 31.616,44

3.- Tratamiento en cabeza de los perceptores

Se compara
Impuesto determinado > al 35% Excedente (90000-35000)
90.000,00 35.000,00 55.000,00 Excedente 35% 19250

El excedente es no computable en cabeza de los perceptores

Asamblea Gravado No Computable

De Lucca Daniel 50.000,00 12.500,00 37.500,00
Martn Daniel 30.000,00 12.500,00 17.500,00
Arnais Jos Miguel 10.000,00 10.000,00 0,00
90.000,00 35.000,00 55.000,00

Alternativa II : suponer un resultado contable antes de impuesto a las ganancias de $ 200.000,00

y que la Asamblea aprob la siguiente distribucin :

Honorarios
De Lucca Daniel 100.000,00
Martn Daniel 100.000,00
Arnais Jos Miguel 7.000,00
207.000,00
257.000,00
Sindico 50.000,00

Col. I Col. II

Resultado contable 200.000,00

Honorarios Directores Provisionados 207.000,00 407.000,00

Honorarios Sindico Provisionados 50.000,00

Dividendos no computables 300.000,00

Multas no deducibles 2.000,00

Amortizaciones en exceso 70.000,00

Honorarios al sindico 50.000,00
sub.total 350.000,00 529.000,00

Resultado antes de la deduccin de Honorarios 179.000,00

Gustavo Eduardo Diez Deduccin de Honorarios al Directorio

 Resultado antes de la deduccin de Honorarios 179.000,00

Honorarios a los directores 94.342,47

Sub. Total 94.342,47 179.000,00

Ganancia Neta Sujeta a Impuesto 84.657,53

Impuesto 35 % 29.630,14
29.630,14

SOLUCIN

Cuanto de puede deducir ?

a.- Los honorarios del sindico no tiene limite se deducen los $ 50.000,00 aprobados por la asamblea.

b.- Calculo del limite a deducir en concepto de honorario a los directores.

1.- tope individual

Asamblea Suma Fija
De Lucca Daniel 100.000,00 12.500,00
Martn Daniel 100.000,00 12.500,00
Arnais Jos Miguel 7.000,00 7.000,00
207.000,00 32.000,00 32.000,00

2.- 25% de la utilidad contable

94.342,47
IG = 0,35 UI - 0,0875 RC - 0,0875 HP 29.630,14
0,9125

25 % R. Contable mas honororarios provisionados menos 29.630,14 94.342,47

3.- Tratamiento en cabeza de los perceptores

Se compara
Impuesto determinado < al 35% Excedente 207.000,00 -94.342,47 112.657,53 39.430,14
29.630,14 39.430,14 29630,13699

Es NO computable hasta la ganancia neta sujeta a impuesto de la sociedad

Asamblea Gravado No Computable

De Lucca Daniel 48,31% 100.000,00 59.102,64 40.897,36
Martn Daniel 48,31% 100.000,00 59.102,64 40.897,36
Arnais Jos Miguel 3,38% 7.000,00 4.137,18 2.862,82
207.000,00 122.342,47 84.657,53

Gustavo Eduardo Diez Deduccin de Honorarios al Directorio

 Honorarios al Directorio

Actas de directorio y Asamblea

Convocatoria a Asamblea General Ordinaria para el da 20 de abril de 2009.

ACTA DE DIRECTORIO N33

En la Ciudad de Buenos Aires, a los 2 das del mes de abril de dos mil nueve, siendo las
10 horas en el local social de Talcahuano 833, 7 piso, Dpto. E., se renen los miembros
del Directorio de LA ACADEMIA S.A., Matas Elesgaray, Franco Elesgaray y Agustina
Yrizarre. Preside las deliberaciones el seor Matas Elesgaray, quien da comienzo al acto,
manifestando a los presentes que la reunin tiene por objeto dar cumplimiento a las
disposiciones legales vigentes, referidas al ejercicio social finalizado el 31 de diciembre
de 2008, expresando en tal sentido que todo el directorio, tiene en su poder la docu-
mentacin relacionada con el ejercicio social a considerar, por habrseles hecho llegar
con la debida anticipacin. Toma la palabra la seorita Agustina Yrizarre y propone que
dado el conocimiento que todos tienen de la documentacin presentada, la misma sea
aprobada mocin que cuenta con el asentimiento unnime de los presentes, quedando en
consecuencia aprobados los siguientes elementos: Memoria: En cumplimiento de las
disposiciones legales y estatutarias, ponemos a vuestra disposicin para su consideracin en
la Asamblea General Ordinaria la presente Memoria, Estado de Situacin Patrimonial,
Estado de Resultados, Estado de Evolucin del Patrimonio Neto, Estado de Origen y
Aplicacin de Fondos, Notas y Anexos, correspondientes al octavo ejercicio econmico,
finalizado el 31 de diciembre de 2008. Hemos podido honrar los compromisos como lo
hemos hecho todo estos aos. Se estn estudiando nuevas alternativas de inversin para el
prximo ejercicio. Esperamos confiados que las medidas econmicas acompaen para que de
una vez por todas se refleje en los resultados el esfuerzo realizado. Este Directorio aconseja a la
Asamblea la siguiente distribucin de utilidades: A Honorarios al Directorio: $ 75.000.
Solicitamos vuestra aprobacin de la Memoria, Inventarios, Estado de Situacin Patrimonial,
Estado de Resultados, Estado de Evolucin del Patrimonio Neto, Estado de Origen y
Aplicacin de Fondos, Notas y Anexos, como as tambin de todas las resoluciones tomadas
durante el ejercicio que finaliz el 31 de diciembre de 2008.. Inventario: Tal como se

Teora y Tcnica Impositiva I curso: Gustavo Eduardo Diez

encuentra transcripto en el libro Inventario". Estados Contables y Cuadros Anexos: "Tal
como se encuentran transcriptos en el libro Inventario". Toma la palabra el seor Presidente
y expone que habindose cumplido los recaudos necesarios para el llamado a Asamblea
General Ordinaria, corresponde establecer la convocatoria y orden del da respectivos,
resolvindose por unanimidad que su redaccin sea en los siguientes trminos: Convo-
catoria a Asamblea y Orden del Da: Convcase a Asamblea General Ordinaria para el da
20 de abril de 2009, a las 10 horas, en la calle Talcahuano 833 7mo. E, Ciudad de
Buenos Aires para considerar el siguiente Orden del Da: 1. Designacin de Accionistas
para firmar el acta. 2.- Consideracin de la Memoria. Inventario, Estado de Situacin
Patrimonial, Estado de Resultados, Estado de Evolucin del Patrimonio Neto, Estado de
Origen y Aplicacin de Fondos, Notas y Anexos, correspondientes al ejercicio social n
8, finalizado el 31 de diciembre de 2008. 3.- Aprobacin de Honorarios al Directorio en
exceso art. 261 de la Ley 19.550. 4.- Fijar el nmero de directores y eleccin de los
mismos. En razn de que los accionistas que representan la totalidad del capital social han
prometido su asistencia a la Asamblea, s prescinde de la publicacin en el Boletn Oficial
del texto de la convocatoria, de acuerdo con lo que establece el art. 237 de la Ley 19.550,
para el caso de Asamblea unnime. No habiendo ms asuntos que tratar y previo cuarto
intermedio para la redaccin y lectura de la presente, se da por finalizada la reunin siendo
las 12.15 horas.

DISTRIBUCION DE CARGOS

ACTA DE DIRECTORIO N 34
En la Ciudad de Buenos Aires, a los 20 das del mes de abril de dos mil nueve, siendo las
16 horas en el local social de Talcahuano 833 , 7 piso, Depto. E, de la ciudad de Buenos
Aires, se renen los miembros del Directorio de LA ACADEMIA S.A., seores Matas
Elesgaray, Franco Elesgaray seorita Agustina Yrizarre. Preside provisoriamente las
deliberaciones el seor Matas Elesgaray, quien manifiesta que la misma se ha convocado a
efectos de designar presidente y vicepresidente del directorio elegido por la Asamblea
General Ordinaria celebrada en el da de la fecha y que de acuerdo a los Estatutos Sociales
quienes durarn dos ejercicios en sus funciones. Acto seguido por unanimidad se resuelve
la designacin del seor Franco Elesgaray como Presidente del Directorio, recayendo en la

Teora y Tcnica Impositiva I curso: Gustavo Eduardo Diez

seorita Agustina Yrizarre la designacin de Vicepresidente del Directorio. Por lo tanto y de
acuerdo a lo resuelto en la reunin, el Directorio queda integrado de la siguiente manera:
Presidente: Franco Elesgaray, Vicepresidente: Agustina Yrizarre, Director Suplente: Matas
Elesgaray. No habiendo ms asuntos que tratar y previo cuarto intermedio para la redaccin
y lectura de la presente, se da por finalizada la reunin siendo las 17.15 horas.

TEMA: Tratamiento del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2008

ACTA DE ASAMBLEA GENERAL n 8 ORDINARIA UNANIME:

En la Ciudad de Buenos Aires, a los veinte das del mes de abril de dos mil nueve, siendo
las 10 horas en el local social de Talcahuano 833, 7 piso, Dpto. E., se constituye con
qurum legal y estatutario bajo el rgimen de Asamblea unnime (art. 237, ltima parte de
la ley 19.550), la Asamblea General Ordinaria de LA ACADEMIA S.A., con la asistencia de
los accionistas que representan la totalidad del capital social de $ 12.000.-, que firman el
libro respectivo Depsito de Acciones y Registro de Asistencia a Asambleas Generales, al
folio n 9. Preside la reunin el seor Matas Elesgaray, quien da comienzo a las deli-
beraciones, manifestando que los accionistas presentes tienen conocimiento anticipado de
los temas que componen el orden del da, por lo que se pasa a considerar el primero de
ellos que dice: "1.-Designacin de accionistas para firmar el acta". Por unanimidad de
votos se designa a la seora Delia Dal Lago a firmar en forma conjunta con la seora Marta
Santos la presente acta. A continuacin se pasa a considerar el segundo de los puntos del
Orden del Da:"2.- Consideracin de la Memoria, Inventario, Estado de Situacin Patrimo-
nial, Estado de Resultados, Estado de Evolucin del Patrimonio Neto, Estado de Origen y
Aplicacin de Fondos, Notas y Anexos, correspondientes al ejercicio social n 8,
finalizado el 31 de diciembre de 2008". Toma la palabra la seora Delia Dal Lago y
solicita se den por ledos y aprobados dichos documentos, en virtud de que los mismos son
de conocimiento de los seores accionistas y que se omita su transcripcin en acta por
encontrarse insertos en los libros respectivos segn consta en el acta de directorio n 33 , lo
que resulta aprobado por unanimidad de votos. Acto seguido se pasa a considerar el tercer
punto del Orden del Da: 3.- Aprobacin de Honorarios al Directorio en exceso art.
261 de la Ley 19.550. Por unanimidad de votos los seores aprueban los Honorarios al
Directorio propuestos de $ 75.000, los que son distribuidos de la siguiente forma a

Teora y Tcnica Impositiva I curso: Gustavo Eduardo Diez

 Matas Elesgaray : $ 25.000; a Franco Elesgaray : $ 25.000 y Agustina Yrizarre 25.000 .
Seguidamente se pasa a considerar el cuarto y ltimo punto del orden del da: 4.- Fijar el
nmero de directores y eleccin de los mismos. Por unanimidad de votos se fija en dos el
nmero de directores titulares y en dos el nmero de suplentes, designndose para tal fin
a los seores Franco Elesgaray , la seorita Agustina Yrizarre; y la seorita Delfina Irizarre
y el seor Matas Elesgaray respectivamente, quienes ejercern sus funciones por el
trmino de dos ejercicios. Concluido el tratamiento de los temas que componan el orden
del da, se pasa a cuarto intermedio para la redaccin y lectura de la presente, luego de lo
cual finaliza la reunin siendo las 12.40 horas.

Acta de directorio, si la asamblea de accionista aprueba en forma global los honorarios

ASIGNACION INDIVIDUAL DE LOS HONORARIOS APROBADOS

ACTA DE DIRECTORIO N 35:

En la Ciudad de Buenos Aires, a los 30 das del mes de mayo de dos mil nueve, siendo las
19 horas en el local social de Talcahuano 833, 7 piso, Depto. E, de la ciudad de Buenos
Aires, se renen los miembros del Directorio de LA ACADEMIA S.A., seores Matas
Elesgaray, Franco Elesgaray seorita Agustina Yrizarre. Preside las deliberaciones el seor
Matas Elesgaray, quien manifiesta que la misma se ha convocado a efectos de a efectos de
proceder a la distribucin de los honorarios al Directorio aprobados en la Asamblea
Celebrada el 20 de abril prximo pasado que ascienden a la suma de $ 75.000,00-.
Luego de debatir el tema por unanimidad se resuelve la siguiente distribucin de
honorarios: Al seor MATIAS ELESGARAY $ 25.000,00.-, al seor FRANCO ELESGARAY:
$ 25.000,00.-, a la seorita AGUSTINA IRIZARRE: $ 25.000.,00.-
No habiendo otro asunto que tratar, se pasa a cuarto intermedio para la redaccin, lectura
y aprobacin de la presente, luego de lo cual se dar por concluida la sesin siendo las
21:00 horas.

Teora y Tcnica Impositiva I curso: Gustavo Eduardo Diez

Fallo Egon Zehnder International S.A.

PARTE/S: Egon Zehnder International SA

TRIBUNAL: Trib. Fiscal Nac.
SALA: C
FECHA: 04/07/2011

En Buenos Aires a los 4 das del mes de julio de 2011, se renen los miembros de la Sala C del
Tribunal Fiscal de la Nacin, Dres. Esteban Juan Urresti (Vocal titular de la 7ma. Nominacin),
Adriana Adorno (Vocal titular de la 8va. Nominacin) y Juan Carlos Vicchi (Vocal Titular de la 9na.
Nominacin), a fin de resolver la causa 27.491-I, caratulada: "EGON ZEHNDER INTERNATIONAL
S.A. s/recurso de apelacin-Impuesto a las Ganancias".
El Dr. Vicchi dijo:
I.- Que a fs. 33/39vta. obra el escrito por el que se interpone recurso de apelacin contra las
resoluciones Nros. 14/2006 (DV RRIIP) y 15 (D.R.R.II-D.R.P.), ambas de fecha 26 de mayo de 2006,
dictadas por la Jefa (Int.) de la Divisin Revisin y Recursos II - Direccin Regional Palermo- de la DGI-
AFIP, mediante las cuales se determina de oficio la obligacin impositiva del contribuyente Egon
Zehnder Internacional S.A. frente al Impuesto a las Ganancias. En la primera de ellas, se impugna la
declaracin jurada correspondiente a dicho tributo por el perodo fiscal 2000 y se intima el ingreso
de $ 51.659,32 en concepto de impuesto, $ 82.930,43 por intereses resarcitorios y $ 154.977,96 -
equivalente a tres veces el monto del impuesto presuntamente evadido- por la multa que se aplica
de conformidad con lo previsto en los artculos 46 y 47 inc. c) de la Ley 11.683, t.o. en 1998 y sus
modificaciones. En la segunda, se aplica una multa de $ 422.928,84 -equivalente a tres (3) veces el
Impuesto a las Ganancias, perodo fiscal 1997, presuntamente evadido-, por aplicacin de lo
dispuesto en los artculos 46 y 47 inc. c) de la citada Ley.
A) Que en relacin a la Resolucin 14/2006 la actora manifiesta que se le impugn lo deducido
en concepto de honorarios de directores por considerar que excede el lmite legal segn el articulo
87 inc. j) de la Ley del Impuesto a las Ganancias, imputndosele asimismo la comisin de la
infraccin de defraudacin prevista en los artculos 46 y 47 inc. c) de la Ley 11.683, t.o. en 1998 y sus
modificaciones.
Que la apelante afirma que de la lectura de dicha norma y de su decreto reglamentario, surge
que la deduccin de los honorarios de directores est sujeta al tope del 25% de las utilidades
contables del ejercicio, pero no explcita el modo de calcular dicho tope. En este sentido, dicha parte
sostiene que la forma de calcularlo debe surgir de la interpretacin de la ley en general y de la
frmula "utilidades contables del ejercicio" en particular; consecuentemente, destaca que la
empresa interpret que deba calcular dicho tope aplicando el 25% sobre el resultado contable antes
de la deduccin de honorarios de directores.
Que se agravia del criterio utilizado por los funcionarios fiscales, el cual implicara que el clculo
del tope para limitar la deducibilidad de los honorarios de los directores no puede estar influenciado
por la deduccin de los mismos honorarios a los que pretende limitar, en tanto stos integraran
simultneamente el lmite y el objeto a limitar, lo cual resultara absurdo -afirma la recurrente-.
Que tambin manifiesta que, identificar la utilidad a computarse para dicho clculo con la
utilidad que surge de los estados contables, no resulta admisible en general; afirma que no se trata
de la utilidad contable neta del impuesto provisionado, segn surge de dichos estados contables,
sino de la utilidad neta del impuesto calculado segn la declaracin jurada.
 Que finalmente, la actora recuerda que los dos ejemplos citados en la resolucin -a fin de
sostener que no se trata de la utilidad neta del ejercicio resultante de los estado contables- son los
mismos citados por su parte en el descargo: el artculo 142 del Decreto Reglamentario de la ley del
impuesto y el Dictamen 106/98 de la Direccin Asesora Tcnica, en los cuales se referira a
"modificaciones" de los estados de resultados a los efectos de calcular las "utilidades contables del
ejercicio" a las que hace mencin la norma.
Que en cuanto al encuadre de su conducta en lo previsto por los artculos 46 y 47 inc. c) de la Ley
11.683, la recurrente sostiene que el mismo resulta inexplicable e infundado, en tanto no existen
circunstancias que puedan inducir a pensar en un ardid o maniobra dolosa de su parte. Asimismo,
afirma que la fiscalizacin debi considerar un error excusable, en tanto la ley no especifica el modo
de calcular el referido tope, siendo la interpretacin que realizara la misma universalmente admitida
por la doctrina tcnico-contable.
B) Que respecto a la Resolucin 15/2006, la apelante hace una resea histrica de los hechos y
afirma que la prescripcin de las acciones del fisco para aplicar sanciones, en tanto el perodo
impugnado era 1997, oper el 31 de diciembre del ao 2003. Seala que la Resolucin 14/2006 le
imputa defraudacin por el perodo 2000, en una cuestin meramente interpretativa -destaca- y que
en la Resolucin 15/2006 se le imputa defraudacin por la determinacin del perodo fiscal 1997,
por haberse considerando que la imputacin de la primera tiene un efecto interruptivo con respecto
al plazo de prescripcin de la segunda.
Que en cuanto al elemento subjetivo, la recurrente destaca que la resolucin en cuestin no
fundamenta de modo alguno la imputacin dolosa, y que presumira el dolo a partir de una supuesta
existencia de una manifiesta disconformidad con las normas legales. En este sentido, afirma que el
elemento subjetivo debe ser probado por el Fisco mediante la acreditacin de obras positivas
tendientes a disimular o desdibujar la realidad, debiendo asimismo las presunciones fundarse en
hechos probados, sealando con exactitud' la vinculacin entre stos y la presuncin, lo cual no fue
realizado por el funcionario actuante; afirma dicha parte que el presente caso implica una
impugnacin formal -a la que califica de exceso de formalismo- a la deduccin de un gasto donde no
se impugna la factura ni el importe. Finalmente, sostiene que su conducta ha sido ajustada a
derecho, que no existi maniobra fraudulenta y que a lo sumo, debe considerarse un error excusable
en su caso.
Que en ltimo trmino, la apelante hace reserva del caso federal y solicita, en atencin a las
consideraciones expuestas, que se deje sin efecto las resoluciones apeladas en autos, con costas.
II.- Que a fs. 48/60 vta., obra el escrito por el cual el Fisco Nacional contesta el recurso
interpuesto, solicitando el rechazo del mismo -con costas- por las razones de hecho y de derecho
que expone; acompaa las actuaciones administrativas correspondientes y formula la reserva del
caso federal.
III.- Que a fs. 72 se elevan los presentes autos a consideracin de esta Sala "C" y se llaman los
mismos para dictar sentencia.
IV.- Que a efectos de observar un orden lgico secuencial en la consideracin de las cuestiones
tradas a sentencia, corresponde en primer trmino avocarse al anlisis del decisorio del organismo
fiscal que diera lugar a la resolucin 14/2006 (D.R.R.II-D.R.P.) por la cual se efecta un ajuste en el
impuesto a las ganancias por el periodo fiscal 2000, con ms intereses y multa (arts. 46 y 47 inc. c) de
la ley 11.683 (t.o. en 1998 y sus modificaciones), en razn de que a juicio del seor juez
administrativo el lmite del veinticinco por ciento (25%) de las utilidades contables del ejercicio, a
efectos de proceder al cmputo de las sumas que se destinen al pago de honorarios de directores,
en concepto de gastos deducibles, debe aplicarse con prescindencia de que dichas utilidades
contables se hallen disminuidas por montos de pagos efectuados a los directores en concepto de
anticipos de honorarios o que se haya efectuado una provisin contable por dicho concepto.
 Que respecto del caso trado a sentencia, corresponde destacar que en materia de derecho
societario, el articulo 261 de la ley 19.550 establece que "el monto mximo de las retribuciones que
por todo concepto puedan percibir los miembros del directorio y el consejo de vigilancia en su caso,
incluido sueldos y otras remuneraciones por el desempeo de funciones tcnico administrativas de
carcter permanente, no podrn exceder el veinticinco por ciento (25%) de las ganancias".
Que adems, el artculo citado, en su tercer prrafo, establece que "dicho monto mximo se
limitar al cinco por ciento (5%) cuando no se distribuyan dividendos a los accionistas y se
incrementar proporcionalmente a la distribucin, hasta alcanzar aquel lmite cuando se reparta el
total de las ganancias".
Que resulta ilustrativo sealar que el artculo y prrafo citados disponen que "a los fines de la
aplicacin de esta disposicin, no se tendr en cuenta la reduccin en la distribucin de dividendos,
resultante de deducir las retribuciones del directorio y del consejo de vigilancia" (destacado propio).
Que por otra parte, la resolucin 290/1997 de la Comisin Nacional de Valores dispone en su
artculo segundo que a los efectos de la aplicacin del artculo 261 de la ley 19.950, cuyas normas se
describieran precedentemente, se considerara como utilidad computable, para la aplicacin del
lmite del veinticinco por ciento (25%), al "resultado del ejercicio, neto de impuestos...", a cuyo
monto se le deducir el importe de la reserva legal, "ms el monto por retribucin a los directores y
miembros del consejo de vigilancia afectados al estado de resultados".
Que a mayor abundamiento, cabe destacar que los prrafos tercero y cuarto del artculo 142 del
Decreto Reglamentario de la ley del impuesto a las ganancias disponen que "las remuneraciones a
que se refiere el inciso j) del articulo 87 de la ley citada, no incluyen los importes que los directores,
sndicos, miembros del consejo de vigilancia o socios administradores pudieran percibir por otros
conceptos (sueldos, honorarios, etc.) los que tendrn el tratamiento previsto en la ley segn el tipo
de ganancia de que se trate", a condicin primordialmente de que las respectivas sumas respondan
a efectivas prestaciones de servicios.
Que este Tribunal tiene dicho que las retribuciones mencionadas en el prrafo anterior, no
deben ser tenidas en consideracin a efectos del clculo del veinticinco por ciento (25%) de las
utilidades contables del ejercicio, lmite al que se ha hecho referencia en los considerandos
anteriores, in re "Industria Metalrgica Sud Americana IMSA S.A.C.I" (Sala A - 7/05/2003).
Que con mayor razn an, cabe concluir que tampoco deben considerarse, a los efectos de la
determinacin del aludido lmite, de acuerdo con las normas legales mencionadas y decisorio
referido en el prrafo anterior, los importes imputados al resultado del ejercicio en concepto de
anticipo de honorarios de directores.
Que la solucin contraria, es decir la aplicacin del lmite teniendo en cuenta la utilidad contable
despus de deducidos tales anticipos, implicara en la prctica una reduccin del porcentaje efectivo
de dicho lmite, consecuencia no prevista por el legislador, la cual no puede inferirse por va de
interpretacin sin lesionar el principio de reserva de ley, de raigambre constitucional.
Que por las razones expuestas, no resulta conforme a derecho el ajuste efectuado por el rgano
fiscalizador en cuanto se funda en que "siendo el resultado del ejercicio un quebranto, el monto
deducible impositivamente asciende a $ 25.000 (dos directores)" (vide fs. 153 del informe final de
inspeccin obrante en el cuerpo ganancias de los antecedentes administrativos).
Que en efecto, segn consta a fs. 52 de los antecedentes administrativos mencionados
anteriormente, incidieron con cargo a resultados del ejercicio 2000 la suma de $ 940.172,86 en
concepto de honorarios de directores por la gestin realizada durante el mismo, los que no fueron
revertidos por el fisco nacional a efectos del clculo del lmite del veinticinco por ciento (25 %) de la
utilidad contable, segn lo expresado en los considerandos anteriores.
Que por las razones expuestas, corresponde revocar la resolucin nro. 14/2006 venida en
recurso, en todas sus partes, con costas.
 V.- Que por otra parte y en lo que hace a la resolucin nro. 15/2006 corresponde declarar
prescriptas las facultades del fisco para aplicar la sancin recurrida respecto del impuesto a las
ganancias correspondiente al perodo fiscal 1997, en funcin de que la aqu apelante no cometi una
nueva infraccin interruptiva del curso de la prescripcin, segn lo normado en el artculo 68 inciso
a) de la Ley 11.683, de acuerdo con las conclusiones y fundamentos expresados en el considerando
IV.
Que en consecuencia corresponde revocar la resolucin nro. 15/2006, con costas. Los Dres.
Urresti y Adorno dijeron:
Que adhieren al voto del Dr. Vicchi.
Por ello,
SE RESUELVE:
Revocar las resoluciones apeladas en todas sus partes, con costas.
Regstrese, notifquese, oportunamente devulvanse los antecedentes administrativos
acompaados y archvese.-

Adriana Adorno
Vocal 8va. Nom.
Esteban Juan Urresti
Vocal 7ma. Nom.
Juan Carlos Vicchi
Vocal 9na. Nom.