vs.
EL BANCO, S.A.
Sobre el Contrato de Permuta Financiera
SWAP
A continuacin se exhibe:
(COSTE 90 USD)
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Contenido
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El perito que suscribe este informe lo emite de conformidad con el artculo 335. 2 de
la Ley 1/2000, de 7 de enero, de Enjuiciamiento Civil y por consiguiente bajo la
mayor objetividad posible, tomando en consideracin tanto lo que pueda favorecer
como lo que sea susceptible de causar perjuicio a cualquiera de las partes, conociendo
las sanciones penales en las que se podra incurrir.
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1.- ANTECEDENTES Y ENTENDIMIENTO DE LA SITUACIN
- Durante los tres primeros aos, desde su firma en Junio de 2006 hasta Marzo de 2009, EL
BANCO no ofreci ningn instrumento de cobertura al cliente ante eventuales variaciones del tipo
de inters del prstamo hipotecario, pero de repente, en Marzo de 2009, segn relata el Sr.
Apoderado/propietario, el Director de la oficina de EL BANCO (identificacin de la oficina
bancaria, de Madrid) le ofreci el mencionado producto -el SWAP-, por telfono, argumentando que
le convena para cubrirse ante posibles subidas de los tipos de inters, habida cuenta de que cada ao
se revisaba el tipo de inters, referenciado al Euribor (+0,6%), y si ste suba en los mercados le
resultara muy gravoso la atencin de su prstamo hipotecario.
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- El Cliente ha satisfecho las cuotas del prstamo normalmente durante todos estos aos, pero este
informe entrar en analizar el detalle a partir de Enero de 2010, momento en el que entra en vigor el
mencionado SWAP, conviviendo ambas operaciones, prstamo hipotecario y SWAP.
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Como mencion, en Marzo de 2009, tras serle ofrecido por EL BANCO, el cliente EMPRESA
CLIENTE suscribe el citado SWAP que entrara en vigor a principio de 2010, con unas condiciones
que se resumen en el siguiente esquema:
A continuacin expongo las cantidades que han devengado las 2 operaciones que han convivido. Se
resean las cifras correspondientes a todos los periodos (mensuales) desde 1 de Enero de 2010 hasta
el 31 de Diciembre de 2016.
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En definitiva, el resultado para el cliente fue que durante los aos 2010 a 2016, periodo en que
conviven el prstamo hipotecario y el SWAP, al entrar ste ltimo en vigor, se han generado cargos
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por intereses de 101.969,29 a causa del prstamo hipotecario, y adicionalmente otros 190.276,48
debidos al SWAP (sin tener en cuenta, por el momento, la consideracin del valor de los
desembolsos en distintos momentos en el tiempo). El cliente, lejos de obtener alguna ventaja de un
instrumento que deba ser una cobertura, ha visto sustancialmente gravados sus fondos,
sistemticamente, mes tras mes durante estos aos, afrontando los pagos del SWAP, adems de los
del prstamo hipotecario preexistente. Verdaderamente, el SWAP se ha convertido en un coste
para su negocio extraordinariamente importante, al que ha tenido que hacer frente, y ante el
que se ha sentido totalmente impotente.
El Sr. Apoderado/Propietario relata que, pocas semanas despus de la firma del SWAP, se dirigi
al Director de la Oficina de EL BANCO, telefnicamente, preocupado por las drsticas bajadas del
inters interbancario en esas fechas. En efecto, a lo largo de todo el 2009 el Euribor se estaba
desplomando, como mostrar ms adelante. En realidad vena desplomndose continuadamente
desde Octubre de 2008, y ha seguido a la baja hasta la actualidad, presentando valores por
debajo de cero a la fecha de emisin del presente informe. El Sr. Apoderado/Propietario
manifest su preocupacin ante la citada situacin, antes de que el SWAP entrase en vigor a
principio de 2009, pero manifiesta que el Director de EL BANCO le aseguraba que los tipos de
inters iban a subir con toda seguridad, y que, consecuentemente, el SWAP le convena.
Ante la impotencia de tener que asistir a un elevado sobrecoste financiero producido mes tras mes
por el SWAP, el Sr. Apoderado/Propietario solicit a EL BANCO la cancelacin de dicho
producto, tratando de acabar con el tremendo coste adicional que supona. El 14 de Marzo de 2012
remiti una carta solicitando la cancelacin del SWAP dirigida al Departamento de Atencin al
Cliente de EL BANCO [DOCUMENTO N 15 anexo al presente informe]. El Sr. Bravo se reuni
en diversas ocasiones con personal de EL BANCO por este motivo. Pero es en Noviembre de
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2012, cuando el cliente ya contabilizaba un coste adicional a causa del SWAP (aparte del que
produca el prstamo hipotecario preexistente) de 67.415,95 , cuando el Sr.
Apoderado/Propietario se reuni con EL BANCO, cuyo representante D. Directivo -Director
de .- de la Direccin Regional de Madrid, le comunic que la cancelacin del SWAP tena un
coste de 44.360,96 , segn liquidacin que le entreg, junto con algn material informativo
adicional sobre el producto SWAP [DOCUMENTO N 10 anexo al presente informe]. El Sr.
Apoderado/Propietario, con gran estupor ante la elevadsima cifra de coste de cancelacin del
producto, constat que no poda permitirse la cancelacin del SWAP a ese coste tan elevado.
Pero el SWAP ha seguido en vigor hasta la actualidad, y el cliente ha tenido que afrontar un coste
adicional de 190.276,48 debidos a este producto, como ya seal anteriormente. En el presente
informe tratar de arrojar luz sobre lo que ha sucedido.
Como consecuencia, en ningn caso se debe interpretar que el contenido de este apartado del informe
forme parte de mi trabajo, ni de mis conclusiones, ni sea una interpretacin jurdica de los hechos.
El objetivo de este informe es analizar y valorar las cuestiones relevantes relativas a la contratacin y
el proceso de comercializacin realizado al cliente, la EMPRESA CLIENTE, del siguiente
producto financiero :
Dada la complejidad de buena parte de las cuestiones entorno a los derivados financieros, como es
un Swap, he tratado de exponer los diferentes planteamientos del presente informe del modo ms
asequible que me ha sido posible, manteniendo el rigor tcnico.