IEC

INFORME ECONMICO
DE LA CONSTRUCCIN
N1 - Setiembre 2014
El informe econmico de la construccin - IEC es una publicacin
bimestral de la Cmara Peruana de la Construccin que busca
brindar informacin para contribuir con el debate tcnico y
econmico del sector construccin en el Per.

Se permite su reproduccin total o parcial siempre que se cite

expresamente la fuente.

Puede acceder al IEC en www.capeco.org/iec

COMIT EDITORIAL
Ing. Enrique Pajuelo Escobar
Arq. Ricardo Arbul Soto
Ing. Flix Mlaga Torres
Ing. Carlos Vegas Quintana

COORDINADOR GENERAL
MBA Alonso Len Siu

COORDINADOR TCNICO
Ing. Guido Valdivia Rodrguez

COLABORADORES
Lic. Lizette Alcal Gutirrez
Ing. Herles Loayza Casimiro
Ing. Jos Luis Aylln Carreo

FECHA DE PUBLICACIN
Setiembre 2014

Fotos de Portada:
Construccin de la residencial San Felipe (1964). Libro MEMORIAS DE LIMA
De haciendas a pueblos y distritos. Juan Gnther Doering y Henry Mitrani Reao.
Panormica de San Isidro (2014) Galera de CUBICA de la pgina web de skycam:
http://www.skycam.pe/wordpress/portafolio
IEC N1

NDICE
PRESENTACIN 5

TENDENCIAS
Relativo optimismo sobre la evolucin de la actividad constructora 6

INDICADORES
La construccin sigue creciendo pero a un ritmo bastante menor 8

EDIFICACIONES
Cada vez son ms altos los edificios en Lima Metropolitana 10

INFRAESTRUCTURA
Los desafos de la infraestructura de agua y saneamiento en el Per 13

MERCADOS
La industria del cemento: Un mercado en consolidacin 16

3
 IEC
INFORME ECONMICO
DE LA CONSTRUCCIN
N1 - Setiembre 2014
IEC N1

Presentacin

En estos ltimos aos, nuestro pas ha venido creciendo de manera sostenible, lo que lo ha llevado a
ser reconocido como una de las economas de mayor proyeccin por esta parte del continente. En
este progreso, la construccin viene cumpliendo una importante participacin aportando en
inversin, puestos de trabajo y valor agregado.

Ante el escenario que vivimos, fiel a su misin de contribuir con la difusin de conocimiento con las
instituciones relacionadas al sector y la sociedad en general, la Cmara Peruana de la Construccin
(CAPECO) presenta el Informe Econmico de la Construccin (IEC), documento que tiene como
objetivo principal la entrega de informacin relevante, oportuna y de primera fuente acerca del sector
en sus campos de infraestructura, edificaciones, y proveedores de bienes y servicios; acompaada de
un profundo anlisis e interpretacin que nos llevar a la generacin de interesantes debates tcnicos,
lo cual, a su vez, enriquecer la toma de decisiones de los diversos grupos de inters.

CAPECO, al considerarse un actor relevante por ser el principal gremio de la construccin, se encarga
de mostrar, a travs del informe en mencin, diversos puntos de vista del sector. Podemos comenzar
por la revisin de situaciones de coyuntura, pasando por conocer las opiniones de los principales
actores del mundo empresarial del sector, hasta la profundizacin en diversos temas especficos de
mucho inters.

Asimismo, es importante hacer notar, que el desarrollo de este proyecto es posible, gracias a la activa
participacin de un grupo humano especializado, comprometido y con gran experiencia, que le da la
mstica necesaria al informe.

Por ltimo, tenemos la expectativa que este informe sea de su preferencia y utilidad, para lo cual,
lo venimos realizando con la dedicacin que siempre ha caracterizado a nuestro gremio.

Alonso Len Siu

Coordinador General del IEC

5
 IEC N1 Tendencias

Encuesta sobre expectativas en el sector construccin

Relativo optimismo sobre la evolucin

de la actividad constructora
IEC CAPECO ha realizado una investigacin en un panel de Finalmente, el 58% cree que sus ventas en el cuarto bimestre
empresas promotoras inmobiliarias y proveedoras de materiales sern similares a las de igual periodo del ao pasado, aprecin-
y servicios de construccin, con el propsito de registrar la dose diferencias significativas en la percepcin de los dos
situacin actual y las perspectivas de corto plazo sobre la evolu- segmentos bajo investigacin.
cin de la actividad constructora. En el tercer bimestre del
SITUACIN DE LAS VENTAS EN EL CUARTO BIMESTRE DEL 2014
presente ao, el 13% de las empresas encuestadas seal haber CON RESPECTO AL 2013
tenido ventas mejores/mucho mejores que en igual periodo del
ao anterior, debiendo sealarse que entre los promotores Total Inmobiliarios Proveedores

inmobiliarios la proporcin se eleva a 20%, mientras que entre

75.0%
los proveedores de materiales sta se reduce a 6%. Un 63% de
entrevistados, por su parte, indica que las ventas han sido simila- 58.3%
res en ambos bimestres, siendo los proveedores los que ms
declaran encontrarse en esta condicin (71%). Mientras tanto el 41.5%
38.5%
20% de inmobiliarias precis que las ventas del tercer bimestre
28.2%
de este ao sufrieron una moderada cada respecto al 2013 y
17.9%
un 19% de proveedores considera que fueron peores. 15.4%
8.6%
3.6%
2.4% 1.8%3.1% 2.6%
1.8%
1.5% 0% 0% 0%
SITUACIN DE LAS VENTAS EN EL TERCER BIMESTRE DEL 2014
CON RESPECTO AL 2013 Mucho Mejores Similares Moderada Peores Mucho peores
mejores cada

Total Inmobiliarios Proveedores Fuente: Encuestas IEC-CAPECO

70.8% En cuanto a la ejecucin de proyectos inmobiliarios, el 70% de

63.1% promotoras considera que en el 2014 se presentar un avance
55.4%
mayor que en el 2013, existiendo incluso un 23% que afirma que
este incremento ser superior a 5%. Entre el 30% que espera un
avance menor, el 25% estima que la cada respecto al ao
anterior ser inferior a 5%.
19.6% 19.6% 18.5%
11.4% 12.1% 11.0%
4.6% CRECIMIENTO DE EJECUCIN DE PROYECTOS EN EL 2014
3.6%
1.5% 3.1% 3.1% 1.8% CON RESPECTO AL 2013
0%CAPECO.
Fuente: 0.9% 0%
Mucho Mejores Similares Moderada Peores Mucho peores De -5% a -10% Encima de -10%
mejores cada
1.8% 3.6%
Fuente: Encuestas IEC-CAPECO

Las expectativas respecto al cuarto bimestre son ms optimistas, De 5% a 10%

23.2%
puesto que un 31% de entrevistados sostiene que las ventas en
De 0% a -5%
ese periodo sern mejores o mucho mejores a las de igual 25.0%

periodo del 2013. Los proveedores se muestran ms confiados

en un desempeo positivo en el corto plazo: 42% de ellos cree
que sus ventas mejorarn en el IV trimestre del 2014, frente a De 0% a 5%
46.4%
20% de los promotores inmobiliarios. Apenas el 11% de empre-
sas encuestadas espera que las ventas decrezcan, aunque entre
los proveedores esta proporcin es algo mayor (17%).
Fuente: Encuestas IEC-CAPECO

6
 IEC N1 Tendencias

Los proveedores de materiales y servicios de construccin, son
ms optimistas respecto a sus operaciones durante el presente
ao. Slo un 15% considera que sus despachos se reducirn (en
una proporcin entre 5% y 10% respecto al 2013). En el 85%
que espera un incremento de sus despachos, la mayor propor-
cin (43%) cree que estos crecern como mximo 5%, mientras
que un 15% piensa que ste sea superior a 10%.
CRECIMIENTO DE LOS DESPACHOS EN EL 2014 RESPECTO AL 2013
Tambin es muy significativo apreciar que el 98% de promoto-
ras inmobiliarias investigadas considera que el crecimiento de
precios de venta de las viviendas nuevas, tendr un incremento
moderado inferior a 5%. Esto reflejara una moderacin de la
tendencia alcista que se ha venido produciendo en los ltimos
aos.
CRECIMIENTO DE LOS PRECIOS DE LAS VIVIENDAS EN EL 2014
CON RESPECTO AL 2013
De 0% a -5%
1.8%

De -5% a -10% Encima del 10%

1.8% 15.4%

De 5% a 10%
De 0% a 5% 26.2% De 0% a 5%
43.1% 98.2%

Fuente: Encuesta IEC-CAPECO

Fuente: Encuesta IEC-CAPECO

Por ltimo, entre los proveedores de materiales o servicios de

El 51% de los entrevistados seal que las obras de infraestruc- construccin aproximadamente un 28% ha incursionado en el
tura pblica son las que ms crecern en el ao 2014, mientras mercado de exportaciones.
que el 40% cree que lo ser la vivienda informal, estos son los MERCADO EN EL QUE SE COMERCIALIZAN MATERIALES O
dos segmentos de la actividad constructora que alcanzarn un SERVICIOS DE CONSTRUCCIN
mejor desempeo durante el presente ao. Las obras privadas
de infraestructura ocuparan el tercer lugar, seguidos de las
APPs. Mientras tanto, el segmento de construccin formal de
viviendas es percibido como el que menos crecer: apenas el 4% Tambin exporta
27.8%
lo ubica en el primer lugar, mientras que el 47% lo sita en el
quinto.
Slo venta nacional
TIPO DE CONSTRUCCIONES QUE CRECERN MS EN EL 2014 72.2%

Orden
Rubro Total
1 2 3 4 5 6 prom.

Infraestructura pblica 50.9% 20.8% 21.2% 1.9% 5.3% 0.0% 100% 1.90
Vivienda informal 40.0% 0.0% 19.2% 17.3% 19.6% 3.8% 100% 2.88 Fuente: Encuesta IEC-CAPECO

Infraestructura privada 5.5% 24.5% 28.8% 21.2% 20.0% 0.0% 100% 3.26
Asociaciones pblico-privadas 0.0% 30.2% 9.6% 53.8% 6.3% 0.0% 100% 3.36 En conclusin, la encuesta del IEC-CAPECO muestra un optimis-
Vivienda formal 3.6% 22.6% 21.2% 1.9% 46.8% 3.8% 100% 3.77 mo relativo de los proveedores de materiales y de los promoto-
Otras Edificaciones 0.0% 1.9% 0.0% 3.8% 2.0% 92.3% 100.% 5.83
res inmobiliarios respecto a la marcha de sus empresas y de sus
Total 100% 100% 100% 100% 100% 100%
segmentos de mercado durante el presente ao. Una significati-
Fuente: Encuestas IEC-CAPECO
va mayora considera que sus niveles de ventas y el avance de
sus proyectos sern mayores que los presentados en el 2013.
Esto se sustenta, sobre todo, por el crecimiento de la obra
pblica y de la vivienda informal, percibindose que el mercado
de vivienda formal presentar un crecimiento menor. Esto
ltimo explicara tambin la expectativa de un incremento
menos pronunciado de los precios de venta en el segmento
inmobiliario residencial.

7
 IEC N1 Indicadores

Acumula menor desempeo que PBI global

La construccin sigue creciendo pero a un ritmo

bastante menor
La actividad constructora present un incremento de 3.13% en De otro lado, entre enero y junio del 2014, el PBI nacional se
junio 2014, respecto a igual mes del ao anterior. Este resultado increment en 3.30%, su menor resultado de los ltimos 5 aos,
es sensiblemente menor que el alcanzado en los dos aos pero por primera vez desde el 2011 creci por encima de la
anteriores (+19.7% en 2012 y +7.03% en 2011), confirmando actividad constructora.
una tendencia a la ralentizacin. Ello no obstante, el desempeo
de la actividad constructora en este mes ha sido sensiblemente PBI GLOBAL Y PBI CONSTRUCCIN 2010 - 2014
PERIODO: Enero - Junio % Acumulado
mayor que el del PBI global, que apenas creci 0.30%. De esta
forma, la construccin sigui creciendo ms que la actividad PBI Global PBI Construccin

econmica en general, como ha ocurrido en los ltimos cinco 19.07%

aos, excepto en junio 2011 cuando ocurri una cada de 1.24%.

14.56%
13.22%
PBI GLOBAL Y PBI CONSTRUCCIN 2010 - 2014
PERIODO: Junio % Mensual
8.16%
7.66%
PBI Global PBI Construccin 6.22%
5.21%
22.56% 2.93% 3.30%
2.35%
19.70%

2010 2011 2012 2013 2014

12.05% Fuente: INEI

7.44%
5.55%
7.03% Al analizar la evolucin de los sub-indicadores que componen la
4.37%
3.13% actividad constructora en los primeros seis meses de este ao, se
0.30% observa que el avance fsico de obras pblicas es el que ha
presentado el peor resultado (+0.02%), siendo especialmente
-1.24%
2010 2011 2012 2013 2014 negativo el resultado alcanzado en el mes de marzo 2014
(-6.26%) y a pesar de que en el resto de meses se ha alcanzado
Fuente: INEI
un resultado favorable. Por su parte, la venta interna de cemen-
En lo que va del ao, la construccin ha acumulado un modesto to es el sub-indicador que present un mejor desempeo al
crecimiento de 2.35%, sensiblemente menor al alcanzado en haber crecido 3.04% en el semestre, mientras que la construc-
igual periodo del 2013 (13.22%) y al correspondiente a los tres cin de edificaciones diferente al concreto se increment en
aos anteriores. 2.23%.

PBI CONSTRUCCIN POR COMPONENTES

PERIODO: Enero a Junio % Mensual

Consumo Cemento Avance de Obras Pblicas Edif. No Concreto

24.16%
21.13% 19.79%

9.81%

6.88% 6.40%
3.67% 3.04%
2.23% 2.23% 2.23% 2.23% 3.22% 2.23% 1.68% 2.23% 2.23%
1.20%
0.02%

Ene.14 Feb.14 Mar.14 Abr.14 May.14 Jun.14 Ene.-Jun.14

-4.47%
Fuente: INEI
-6.26%

8
 IEC N1 Indicadores

La construccin ha crecido solamente 4.15%, en los ltimos En trminos generales sin embargo, se aprecia una tendencia
doce meses (julio 2013 - junio 2014), resultado sensiblemente hacia la ralentizacin de las ventas de los tres materiales, desde
inferior al presentado en los cuatro aos anteriores, en los que el pico presentado entre julio 2009 y junio 2010.
las tasas de crecimiento anualizado han ido entre el 8.86% del
EVOLUCIN DE VENTAS DE MATERIALES DE CONSTRUCCIN 2010-2014
2012 y el 14.47% del 2013. Adems, este incremento ha sido PERIODO: ltimos 12 meses
inferior al de la economa en general (+4.78%), lo que implica un
cambio de tendencia respecto a lo que ha ocurrido desde el 2009. Consumo/Cemento Acero Asfalto

Se consolida as, una tendencia decreciente del desempeo de 92.13%

la actividad constructora.
69.82%

PBI GLOBAL Y PBI CONSTRUCCIN 2010 - 2014

PERIODO: ltimos 12 meses % Acumulado

PBI Global PBI Construccin

14.18%
14.47% 12.82% 14.53%
14.28% 10.06% 9.95%
8.77% 5.79%
4.67%
0.36%

-4.59% -2.96%
9.54% -14.66% -13.04%
8.86%
8.47%
Jul.09 Jun.10 Jul.10 Jun.11 Jul.11 Jun.12 Jul.12 Jun.13 Jul.13 Jun.14
6.16% Fuente: INEI
4.83%
4.78% 4.15%
3.76%
Por ltimo, los precios finales de los principales insumos de
construccin han presentado un comportamiento moderado
desde el ao 2010. En ese lapso, el precio del cemento se
Jul.09 Jun.10 Jul.10 Jun.11 Jul.11 Jun.12 Jul.12 Jun.13 Jul.13 Jun.14 increment en 4.95%, el ladrillo de arcilla lo hizo en 5.07% y el
Fuente: INEI de acero en 3.43%, aunque en el caso de este ltimo producto
se produjeron notables fluctuaciones de precios, habiendo
De otro lado, el consumo de cemento expresado en toneladas, alcanzado picos de crecimiento de ms de 30% en el primer
durante los ltimos doce meses (julio 2013-junio 2014) se ha semestre del ao 2011. En cambio, la loseta de maylica ha
incrementado en 4.67%, su menor desempeo de los cinco tenido un fuerte incremento de precios en el presente ao:
aos recientes. La venta de acero de construccin ha cado 13.30% en mayo respecto a diciembre del 2013 y 24.51% desde
-2.96%, luego de haber crecido 14.18% en el periodo anual diciembre 2009. Por su parte, el costo de mano de obra, ha
anterior, configurando tambin su peor resultado del ltimo venido creciendo sostenidamente en los ltimos cuatro aos, a
quinquenio. En cambio, la venta de asfalto ha crecido en 5.79%, un ritmo promedio de 5.20% anual, lo que implica que desde
superando tres aos de resultados significativamente negativos. diciembre 2009, aument en 26.68%.

EVOLUCIN DE PRECIOS DE INSUMOS DE LA CONSTRUCCIN 2010 - 2014 Indice Base: Dic.09 = 100

135

130

125

120

115

110

105

100

95

90
Ene.12

May.

Ene.13

May.

Ene.14

May.
Ene.10

May.

May.
Ene.11

Jun.
Jun.

Oct.
Nov.

Jun.

Oct.
Nov.
Jun.

Jun.
Oct.
Nov.

Oct.
Nov.

Jul.14
Ago.
Mar.

Ago.

Mar.

Mar.
Mar.

Ago.

Ago.

Abr.

Jul.

Set.

Dic.12

Abr.

Jul.

Set.

Dic.13

Abr.
Dic.09

Abr.

Jul.

Mar.

Feb.

Feb.

Feb.
Feb.

Set.

Dic.10

Abr.

Jul.

Set.

Dic.11
Feb.

Acero Ladrillos Cemento Loseta Mano de Obra

Fuente: INEI

9
 IEC N1 Edicaciones

La ciudad se va para arriba

Cada vez son ms altos los edificios

en Lima Metropolitana
Cada vez resulta ms evidente que en la ciudad de Lima se viene
consolidando una tendencia hacia la construccin en la altura.
Segn datos del estudio sobre el mercado de edificaciones que
realiza anualmente CAPECO, entre el 2011 y el 2013, la altura
promedio de los edificios construidos en nuestra capital se ha
incrementado de 7.9 pisos a 9.7 pisos, lo que implica un
crecimiento de 23%.
ALTURA PROMEDIO DE EDIFICIOS CONSTRUIDOS EN LA CAPITAL
9.7 Pisos
8.4 Pisos
7.9 Pisos
La profundizacin de esta tendencia a construir en altura es muy
favorable para el desarrollo urbano ordenado de la metrpoli.
En primer lugar, porque la densificacin se contrapone al
crecimiento extensivo de la ciudad, que dificulta la provisin de
servicios pblicos (desde el agua potable hasta el transporte
pblico) y de equipamientos urbanos (salud, educacin, recrea-
cin, produccin). En segundo lugar, porque una ciudad exten-
dida encarece el costo de vida a las familias y reduce la competi-
tividad a las actividades econmicas. Y en tercer lugar, porque la
densificacin fortalece la imagen de nuestra capital como una
ciudad moderna y competitiva.

Est claro que la densificacin demanda inversiones para

adaptar la base fsica de la ciudad a esta nueva realidad. Se
requiere, por ejemplo, invertir en modernizar las redes de agua y
desage que fueron diseadas para una realidad urbana de baja
altura; en generar nuevas reas verdes y recreativas; en optimi-
2011 2012 2013
zar los sistemas de transporte pblico y los mecanismos de
seguridad ciudadana, entre otras. Pero no es menos cierto que
Fuente: CAPECO
estas inversiones habran sido mayores si es que el proceso de
Ms an, aunque la superficie construida en el ltimo bienio desarrollo urbano de la ciudad se hubiera seguido dando exten-
apenas ha crecido en 3% pasando de 5 787 867 a 5 940 190 m2, diendo el rea urbana, en lugar de ocupar ms eficientemente
la construccin de edificios de ms de 15 pisos creci en 74%. las zonas ya consolidadas de la ciudad.

LIMA METROPOLITANA: SUPERFICIE EDIFICADA (Miles m2)

De otro lado, la consolidacin de la tendencia a construir
2011 2012 2013 edificios cada vez ms altos, refleja un cambio en los hbitos y
5,940 expectativas habitacionales de los ciudadanos. Hasta hace unos
5,796
5,788
aos se pensaba que las familias eran muy reticentes a vivir en
edificaciones multifamiliares, entre otras razones, por el temor a
los sismos, la poca costumbre de convivir con un importante
nmero de vecinos, los mayores costos de mantenimiento
2,682
2,458 respecto a la vivienda unifamiliar, o la inconveniencia de contar
2,053
1,671 con un ascensor.
1,613 1,683
1,232
843 972 825
786 707
Sobre este ltimo punto, es importante indicar que el 65% de la
superficie construida en Lima durante el ao 2013, corresponde
Hasta 5 pisos 6 a 10 pisos 11 a 15 pisos Ms de 15 pisos TOTAL
a edificios de 6 pisos o ms, en los que por reglamento se requie-
Fuente: CAPECO
re contar con un elevador (en el 2011 esta proporcin era de
Este grfico muestra que en el 2013, el 21% del rea edificada en 54%). Queda claro entonces, que con el tiempo todas estas
Lima Metropolitana corresponde a edificios de 16 a ms pisos. reticencias se han ido reduciendo, a la par que se han comenza-
Contrariamente, las unidades inmobiliarias de 1 o 2 pisos han do a percibir ventajas de vivir en inmuebles de altura, entre ellos
reducido su superficie edificada en 29% en los ltimos dos aos, el menor precio relativo, la posibilidad de vivir en zonas cntri-
expresando solamente el 10% de la edificacin en el 2013. cas y la mayor seguridad que estos ofrecen.

10
 IEC N1 Edicaciones

Adicionalmente, el que una proporcin creciente de la nueva La tercera zona con mayor altura promedio es la Lima Top
construccin en Lima Metropolitana corresponda a edificacio- (Miraflores, San Isidro, La Molina, Santiago de Surco, San Borja)
nes de altura reduce la predominancia de la informalidad, pues que alcanza los 10.4 pisos en el 2013, mientras que en dos aos
tradicionalmente sta se concentra en las viviendas de uno o antes era de 8.6 pisos, lo que implic un crecimiento de 21%. En
dos pisos. El riesgo de que construcciones de ms de 3 pisos se esta zona se da adems la proporcin ms alta de rea construi-
ejecuten sin asesoramiento tcnico y sin licencia es muy bajo: da en edificios de 16 pisos a ms: 22% en el 2013.
Hoy da, el 86% del rea edificada en Lima Metropolitana corres-
LIMA TOP: SUPERFICIE EDIFICADA (Miles m2)
ponde a edificios de 4 pisos o ms.
2011 2012 2013
Ahora bien, es importante sealar que esta tendencia al 902
crecimiento vertical no es uniforme en toda la ciudad. La zona 863
756
de Lima en donde se construye a mayor altura promedio es la 700
664
llamada Lima Moderna que integran los distritos de Jess Mara,
548
Lince, Magdalena del Mar, San Miguel, Pueblo Libre, Surquillo,
433 428
Barranco. All, la altura promedio alcanz los 12.8 pisos, en
336
298
promedio, durante el 2013, lo que signific un crecimiento de 262 281 267 268
239 247
15% respecto al 2011. Adems, el 97% de la superficie construi- 122
95
da en esta zona corresponde a edificios de 4 pisos a ms.

LIMA MODERNA: SUPERFICIE EDIFICADA (Miles m2) Hasta 3 pisos 4 a 5 pisos 6 a 10 pisos 11 a 15 pisos 16 a 20 pisos 20 pisos a +

Fuente: CAPECO
2011 2012 2013

520
En Lima Este (Ate, Cieneguilla, Chaclacayo, Lurigancho, Santa
412 393
383 387 Anita, El Agustino, San Juan de Lurigancho) se ha producido el
342 344
299
mayor incremento de altura promedio de la ciudad: 66%, pasan-
267
do de 3.6 a 6 pisos. A su vez, el 66% de la superficie construida
192 en esta zona corresponde a edificios entre 5 y 10 pisos.
127 114
59 50 44
42 LIMA ESTE: SUPERFICIE EDIFICADA (Miles m2)
20
6

Hasta 3 pisos 4 a 5 pisos 6 a 10 pisos 11 a 15 pisos 16 a 20 pisos 20 pisos a +

2011 2012 2013

Fuente: CAPECO 320 322

La segunda rea urbana con mayor altura edificada es Lima

230
Centro (Cercado de Lima, Brea, La Victoria, Rmac, San Luis):
189
10.5 pisos en promedio, en el 2013, incrementndose en 29% 182
151
respecto al 2011 (8.1 pisos). En Lima Centro, el 49% de la superfi- 129
103
cie construida corresponde a edificios de entre 11 a 20 pisos. 93

40
19
LIMA CENTRO: SUPERFICIE EDIFICADA (Miles m2)
0 2 0 0 0 0 0

2011 2012 2013 Hasta 3 pisos 4 a 5 pisos 6 a 10 pisos 11 a 15 pisos 16 a 20 pisos 20 pisos a +

149 Fuente: CAPECO

126 125
116 En Lima Norte y en Lima Sur se presenta la menor altura prome-
106
98 101 dio: 4.3 pisos, mantenindose en ese rango promedio durante
86
78
72
78 los ltimos 3 aos. El 46% del rea construida en Lima Norte
64
58
50
(Carabayllo, Comas, Independencia, Los Olivos, Puente Piedra,
San Martn de Porres, Ancn, Santa Rosa) se concentra en
31
edificios de 3 pisos o menos. Esta proporcin se reduce a 38% en
el caso de Lima Sur (Chorrillos Lurn, Pachacmac, San Juan de
Hasta 3 pisos 4 a 5 pisos 6 a 10 pisos 11 a 15 pisos 16 a 20 pisos Miraflores, Villa El Salvador, Villa Mara del Triunfo, Pucusana,
Fuente: CAPECO
Punta Hermosa, Punta Negra, San Bartolo, Santa Mara del Mar).

11
 IEC N1 Edicaciones

LIMA NORTE: SUPERFICIE EDIFICADA (Miles m2) LIMA SUR: SUPERFICIE EDIFICADA (Miles m2)

2011 2012 2013 2011 2012 2013

405
183
181

137 136
120 116
215
191
172 90 88
151
66
116
107
63
44 44 43
26
0 0 0 0 0 0 0 0 0

Hasta 3 pisos 4 a 5 pisos 6 a 10 pisos 11 a 15 pisos 16 pisos a + Hasta 3 pisos 4 a 5 pisos 6 a 10 pisos 11 a 15 pisos 16 pisos a +

Fuente: CAPECO Fuente: CAPECO

En ninguna de estas reas urbanas existen edificios de ms de
15 pisos, y slo en Lima Norte hay una pequea proporcin (6%)
de superficie construida sobre inmuebles de 11 a 15 pisos.
Sera deseable que paulatinamente las alturas promedio de los
edificios se vayan acercando en todas las reas urbanas de Lima
Metropolitana. Ello depender, por un lado, de la profundiza-
cin en la tendencia de la demanda en las zonas emergentes
(Lima Norte, Sur y Este) hacia la vivienda multifamiliar.
Pero sobre todo, de que en los planes urbanos se promueva la
construccin en altura tambin en dichas zonas y se impulsen
modelos de gestin de suelo que faciliten la construccin de
megaproyectos urbanos, pues es en este tipo de intervenciones
en las que es posible compatibilizar una gran densidad con
equipamientos adecuados a las necesidades de la poblacin
residente.

12
 IEC N1 Infraestructura

Los desafos de la infraestructura de agua y

saneamiento en el Per
La disponibilidad de agua potable y la existencia de sistemas
apropiados para disposicin de aguas servidas son factores
clave en el logro de mayores niveles de bienestar social y de
competitividad productiva de un pas. El acceso a servicios de
saneamiento seguros permite a la poblacin superar condicio-
Cuando se analiza la cobertura segn rea geogrfica (urbana o
rural), la posicin de nuestro pas es menos ventajosa an, pues
ocupa el ltimo lugar en los dos mbitos.
POBLACIN (%) CON ACCESO A FUENTES MEJORADAS DE AGUA 2012

nes de precariedad y pobreza, reduciendo la prevalencia de Rural Urbana

enfermedades y mejorando sus hbitos de alimentacin.
95
Uruguay
100

Para muchas actividades econmicas, el contar con estos

91
Chile
servicios en condiciones adecuadas de costo, continuidad y 100

calidad, constituye un factor clave para hacer eficientes sus

85
Brasil
procesos productivos. 100

83
Paraguay
En este mbito, el Per tiene muchos retos pendientes que 100

superar si se compara su situacin con la de los principales

95
Argentina
pases de Amrica del Sur. En agua potable, segn datos del 99

Banco Mundial, nuestro pas tiene una cobertura de 87%,

84
Promedio
ocupando el penltimo lugar en la regin, superando apenas 98

por un punto al Ecuador. Slo estos dos pases y Bolivia presen-

74
tan porcentajes inferiores al 90%, siendo el promedio regional Colombia
97

de 95%.
91
Mxico
96
POBLACIN (%) CON ACCESO A FUENTES MEJORADAS DE AGUA 2012
72
Bolivia
96
Uruguay 100
75
Ecuador
92
Argentina 99

Chile 99 72
Per
91

Brasil 98
Fuente: Banco Mundial
Promedio 95

Mexico 95
En las ciudades peruanas, el 91% de los pobladores tiene
Paraguay 94 acceso a fuentes mejoradas de agua, mientras los dems pases
excepto Ecuador- atienden a ms del 95% de su poblacin
Colombia 91
urbana. En nuestras zonas rurales del Per, el acceso alcanza al
Bolivia 88 72% de los pobladores, muy por debajo del promedio regional
Per 87
(84%). En este mbito, los pases andinos (Colombia, Ecuador,
Bolivia y Per) presentan niveles de acceso sensiblemente
Ecuador 86
menores a los del resto de naciones sudamericanas.

Fuente: Banco Mundial

En general, estas cifras implican que cerca de 3.9 millones de
peruanos no cuentan con acceso a fuentes mejoradas de agua,
de los cuales 1.9 millones estn en las reas rurales.

13
 IEC N1 Infraestructura

En cuanto al alcantarillado, la situacin de nuestro pas no es POBLACIN (%) CON INSTALACIONES SANITARIAS MEJORADAS 2012
mejor pues ocupa tambin el penltimo lugar con 73% de
cobertura, slo por encima de Bolivia (46%) y bastante lejos de Chile 99
Paraguay y Colombia que con 80% anteceden al Per y ms an
Argentina 97
del promedio regional (83%). Cabe sealar adems, que salvo
Chile, todos los dems pases tienen menores niveles de acceso Uruguay 96

a servicios adecuados de saneamiento. Mexico 85

Ecuador 83
En las reas urbanas de la regin la cobertura promedio de
desage alcanza al 88%, ocupando el Per el penltimo lugar Promedio 83

con 81%, slo por encima de Bolivia (58%). Slo Chile ha conse-
Brasil 81
guido dotar este servicio al 100% de su poblacin, aunque
80
Argentina, Uruguay y Paraguay superan el 95%, mientras que el Colombia

resto de pases se sitan entre el 85% y el 88%. En las zonas Paraguay 80

rurales, apenas el 45% de pobladores peruanos tienen instala-
Per 73
ciones sanitarias mejoradas, superando nicamente a Bolivia
(24%) y ligeramente por debajo de Brasil (49%) y Paraguay Bolivia 46

(53%). En el resto de pases la cobertura es sensiblemente mayor

Fuente: Banco Mundial
destacando Argentina (97%) y Uruguay (96%). En nuestro pas,
8.1 millones de habitantes no tienen servicios de saneamiento
adecuado, de los cuales 4.4 millones se encuentran en las ciuda-
des. La atencin de estos servicios en las reas urbanas del pas se
encuentra a cargo de 50 empresas prestadoras (EPS), de las
POBLACIN (%) CON INSTALACIONES SANITARIAS MEJORADAS 2012
cuales una depende del gobierno central (Sedapal en Lima-Cal-
Rural Urbana lao), otra es una concesionaria privada (Aguas de Tumbes) y las
otras 48 son gestionadas por los gobiernos locales (provinciales
89
Chile
100 y distritales). Todas estas empresas son reguladas por la Superin-
tendencia Nacional de Servicios de Saneamiento (Sunass). Al
97
Argentina
97 ao 2011, estas empresas atendan a 311 distritos del pas que
involucran al 84% de la poblacin urbana del pas. En las reas
96
Uruguay
97 rurales, la gestin de los servicios de agua y desage correspon-
de a las Juntas Administradoras de Servicios de Saneamiento
53
Paraguay
96 (JASS).

63
Promedio
88 La disponibilidad de los servicios en las ciudades difiere segn la
regin natural en que stas se encuentren. En el ao 2010, el
79
Mexico
87 88% de pobladores de las zonas urbanas de la costa contaba
con agua potable, mientras que en la sierra esta proporcin era
76
Ecuador
87 de 85% y en la selva de 73%. En lo referido a la cobertura de
desage, sta era de 78% en la sierra, 77% en la costa y apenas
49
Brasil
87 48% en la selva.

66
Colombia
85 Otro desafo importante para el pas es el tratamiento de aguas
servidas. De acuerdo con datos de la Sunass1, nicamente
45
Per
81 alcanza al 32% de los desages de las ciudades son tratados,
siendo prcticamente inexistente en las ciudades de la selva.
24
Bolivia
58 Adems, el 31% del agua producida no es facturada y el 37% de
conexiones no cuentan con micro-medicin.
Fuente: Banco Mundial

14 SUNASS, Benchmarking Regulatorio de las EPS 2013 (con datos del 2012)
1
 IEC N1
Para superar las carencias existentes en la prestacin de los
servicios de agua y desage y, sobre todo, para asegurar la
dotacin en el futuro es necesario implementar medidas de
gran alcance. Un estudio desarrollado por Apoyo Consultora
para la Cmara Peruana de la Construccin en el 20122 identific
cuatro campos de accin:
1. Desarrollar polticas que incrementen la disponibilidad
hdrica, a travs del aprovechamiento de intercuencas y el
agua de mar, con el propsito de superar el marcado desba-
lance territorial entre las distintas regiones hidrogrficas, a
pesar de que el Per es uno de los 20 pases del mundo con
mayores recursos hdricos. Ello implica la ejecucin de
proyectos que permitan el trasvase de aguas de la cuenca
amaznica hacia la costa, en donde se concentra la mayor
parte de la poblacin nacional; y el empleo de tecnologas
de desalinizacin de agua de mar.
2. Enfatizar las polticas en favor de una mayor cobertura de la
infraestructura de saneamiento. Ello implicara fortalecer la
gestin de las EPS, dotndolas de autonoma, aplicando
adecuadamente el incremento de sus tarifas y buscando la
fusin de varias de ellas, con la finalidad de alcanzar econo-
mas de escala. En las reas rurales, se requiere un mayor
compromiso de inversin directa del gobierno central.
3. Incrementar la calidad de la infraestructura de saneamiento,
contemplado la construccin de infraestructura resistente
ante eventos naturales y el desarrollo de programas de
mantenimiento constante de los sistemas de saneamiento.
4. Promover mecanismos que alineen los intereses de los
directores de EPS y las autoridades polticas en bsqueda de
un desarrollo eficiente de las EPS. Este asunto es particular-
mente importante para que las empresas cuenten con
sistemas tarifarios que aseguren la sostenibilidad de las
infraestructuras.
La reciente Ley de Modernizacin de los Servicios de Sanea-
miento, Ley N 30045, pretende aunque con otra estrate-
gia- cumplir con estos objetivos. Esta norma crea el Organis-
mo Tcnico de Administracin de Servicios de Saneamiento
(OTASS) que tiene entre sus atribuciones la eleccin de los
directores y gerentes de las EPS que no se encuentren en
capacidad tcnica, administrativa y/o financiera de prestar
adecuadamente los servicios a su cargo.
Apoyo Consultora, por encargo de CAPECO. Lineamientos para promover la inversin en infraestructura en el Per: 2012 2016.
2
Infraestructura
ACTIVIDAD ECONMICA Y DISPONIBILIDAD DE AGUA
EN LAS REGIONES HIDROGRFICAS DEL PER
Fuente: ANA.
Elaboracin: Apoyo Consultora
La aplicacin de estas iniciativas demanda importantes recursos
econmicos. El estudio de Apoyo Consultora antes menciona-
do, estim la brecha de infraestructura de saneamiento al 2016,
en 6 306 millones de dlares. Es improbable que esta inversin
pueda ser cubierta ntegramente por el erario pblico, lo cual
sugiere la necesidad de atraer la inversin privada hacia todos
los componentes de los servicios de saneamiento (produccin y
distribucin de agua potable; recoleccin, tratamiento y disposi-
cin de aguas servidas). Ello implica el impulso de iniciativas
privadas, alianzas pblico-privadas (APPs) y de otros mecanis-
mos como el de obras por impuestos (que podra ser muy til,
por ejemplo, para dirigir inversiones a zonas rurales o pequeos
centros urbanos que se encuentran en las reas de influencia
directa de empresas mineras, energticas o de agroexporta-
cin).
En el mbito urbano, la urgencia de incrementar la inversin en
agua y desage se sustenta en el impacto negativo que ya se
viene apreciando en el mercado inmobiliario desde hace dos
aos, por la imposibilidad de las EPS de atender oportunamente
las factibilidades de servicios requeridas para el desarrollo de
nuevos proyectos. Ello no slo retrasa o impide la produccin
formal de edificaciones (vivienda, comercio, oficinas, industria),
sino que contribuye a agravar la escasez artificial de suelo
urbano, generando un crculo vicioso de altos precios de venta y
menor oferta.
15
 IEC N1 Mercados

La industria del cemento

Un mercado en consolidacin

El incremento de la produccin y comercializacin de cemento CONSUMO PER-CPITA DE CEMENTO EN AMRICA LATINA (Kg/hab)
que se ha producido en nuestro pas durante la ltima dcada,
338
ha sido consecuencia del crecimiento de la actividad econmica 320
288 293
general y de los ingresos de las familias. Esta situacin se hace
249
evidente cuando se compara los niveles de consumo per-cpita 243

de cemento del Per, con los del resto de pases latinoamerica- 206
185
nos: ocup el cuarto lugar en el 2012 con 338 kg/hab, despus 163
140 143 148
142
de Panam (644 kg/hab), Ecuador (388) y Brasil (353). En los 130

ltimos tres aos de los que se tiene informacin, el Per ha

superado a Mxico de ese puesto y sigue superando ligeramen-
te a Chile, como se aprecia en el siguiente cuadro.

CONSUMO PER-CPITA DE CEMENTO EN AMRICA LATINA (Kg/hab) 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Pas 2010 2011 2012 Fuente: INEI

Panam 442 492 644

Ecuador 365 386 388 En lnea con el crecimiento del consumo, la venta interna de
Brasil 311 333 353 cemento reportada por las empresas fabricantes que operan en
Per 288 296 338 el pas, ha pasado de 4.15 millones de toneladas en el ao 2003
Chile 261 293 327 a 9.52 millones en el 2012 (no se dispone de las cifras del 2013),
Mxico 301 299 305 lo que implica un crecimiento promedio de 8.6% por ao. En
Bolivia 233 252 280 todo este periodo, la variacin interanual super los dos dgitos,
Venezuela 250 265 277 salvo en los aos 2006, 2009 y 2011, en los que los incrementos
Argentina 254 281 256 de 0.3%, 4.2% y 4.3%, respectivamente.
Uruguay 201 232 251

Colombia 193 217 226 VENTA INTERNA DE CEMENTO 2003-2012 (Miles de TM)
Paraguay 250 222 194 9516
8570
Promedio Amrica Latina y Caribe 276 289 301 8218

7094
Fuentes: Institutos, Cmaras y Asociaciones de cemento de Amrica Latina 6805
5957
El consumo per-cpita en nuestro pas, ha crecido sostenida e 5025 5040
4542
ininterrumpidamente desde al ao 2001, con la sola excepcin 4154

del ltimo ao, en el que se ha producido una reduccin de 5%

respecto al 2012. A pesar de esta desaceleracin, sin embargo,
este indicador se increment en 7.2% en promedio por ao
desde el 2001. Ms aun, entre el 2005 y el 2008, el crecimiento
anual del consumo per-cpita super los dos dgitos. Luego, en 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
el 2009, ocurri una primera ralentizacin, debida al inicio de la
Fuente: INEI
crisis financiera global en el 2009 (en que el incremento fue de
apenas 2.5%), pero al ao siguiente el consumo creci en Este resultado positivo presenta adems otra particularidad: se
15.7%. El 2011, por la coyuntura electoral volvi a producirse ha consolidado paralelamente la consolidacin del mercado de
una nueva reduccin de la tendencia (+1.7%), pero a sta sigui cemento en el interior del pas.
un nuevo aumento significativo: +15.4%.

16
 IEC N1 Mercados

En el ao 2003, el 47% de la venta local de cemento se concen- VENTA INTERNA DE CEMENTO POR REGIN 2003.2012 (Miles de TM)
traba en el departamento de Lima, mientras que nueve aos
Lima Resto del Pas
despus, esa participacin se ha reducido al 36%. La tasa de
crecimiento interanual de las ventas en el interior del pas, en 10,000

ese periodo, alcanza el 13.0%, frente al 7.6% que se ha presen- 9,000

8,000
tado en Lima, lo que hace pensar que esta tendencia hacia la
7,000
descentralizacin del mercado cementero se acentuar en el 6,000 61%
64%
61%
futuro, lo cual tiene consecuencias positivas en la extensin de 5,000 59% 60%
4,000 58%
la competitividad de las regiones y en la mejora de las condicio- 56%
3,000 52%
53% 54%
nes de vida de la poblacin no capitalina.
2,000
39% 39% 36%
42% 41% 40%
1,000 47% 46% 48% 44%

Este cambio en la tendencia de las ventas de cemento a favor de 0

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
las regiones, ha generado tambin un cambio en la participa-
cin de las empresas productoras. Como se puede apreciar en el Fuente: INEI

siguiente grfico, en el ao 2003 las fbricas Cementos Lima y

Cemento Andino (ahora integradas en UNACEM) cuya rea de CAPACIDAD INSTALADA DE EMPRESAS CEMENTERAS (Millones de TM)
influencia comprende Lima y los departamentos del centro del 2009 2010 2011 2012
pas, vendieron localmente 2.72 millones de toneladas mtricas
5.5
de cemento, lo que les permita alcanzar una participacin del
65% del mercado nacional. 4.5
4.0

3.0
En el ao 2012, a pesar de que sus ventas han crecido a 5.10 2.9

millones de toneladas, es decir un crecimiento global de 87.9% 2.1

1.9 1.8
7.3% promedio anual, su participacin se haba reducido a 54%. 1.5

Por el contrario, las fbricas de Pacasmayo y Rioja, ambas

0.3 0.2 0.3
pertenecientes a Cementos Pacasmayo, incrementaron su
participacin de 19% en el 2003 a 24% en el 2012. Cementos Cementos Cemento Cementos Cementos Cemento
Lima Pacasmayo Andino Yura Sur Selva
Igualmente, las cementeras Yura y Sur, que forman parte del
Fuente: ASOCEM
Grupo Gloria, tambin han conseguido un crecimiento de su
presencia en el mercado durante dicho periodo, pasando de
15% a 21%. As, UNACEM ha incrementado su capacidad instalada de 5.5
millones de toneladas mtricas en el 2009 a 7.6 millones en el
De otro lado, para atender la creciente demanda, prcticamente 2012 (+38.2%). Pacasmayo, por su parte, ha pasado de 2.1 a 3.2
todas las unidades productoras de cemento han invertido en el millones de toneladas (+52.4) y Gloria de 2.1 a 3.3 millones, lo
aumento de su potencial de produccin, en los ltimos cuatro que implica un incremento de su capacidad instalada en
aos. +57.1%.

VENTA INTERNA DE CEMENTO POR EMPRESA (Miles deTM)

Unacem Pacasmayo Gloria Inka

5104
4874
4741

4200
4119

3366 3468
3049 3038
2717
2257
1939 2002
1804
1552 1575 1654
1350 1444
1090 1279
1089 913 1079
907
798 857 752
640 635
152 104 153
60 63 98

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Fuente: Banco Mundial

17
 IEC N1 Mercados

COTIZACIN EN BOLSA DE EMPRESAS CEMENTERAS (SOLES POR ACCIN)

8.00

7.00

6.00

5.00

4.00

3.00

2.00

1.00

0.00

Pacasmayo Unacem
Fuente: Bolsa de Valores de Lima

Como ya se ha sealado, en el 2013 se ha producido una ralenti-
zacin de la actividad constructora en general, la que se ha
acentuado en los primeros meses del presente ao. Esta
situacin ha afectado en alguna medida el desempeo produc-
tivo de las empresas cementeras y en las perspectivas de este
mercado en los prximos dos aos. Esto parece haber sido
percibido por los inversionistas burstiles, lo que se refleja en el
relativo estancamiento de las cotizaciones en bolsa de los tres
conglomerados cementeros, luego del tope alcanzado a media-
dos del ao 2013.
El gobierno nacional ha propuesto al Congreso de la Repblica
un conjunto de modificaciones legislativas, con el objetivo de
promover las inversiones productivas, poniendo nfasis en la
simplificacin administrativa. ssssss
A ello se suma, reciente cambios en las normas que rigen las
iniciativas privadas y las APPs. Cabe esperar que estas medidas
tengan un efecto favorable en el sector construccin y como
consecuencia de ello- del nivel operativo de la industria nacional
de cemento. Sin embargo, es necesario tomar otras medidas
como la adopcin de nuevos mecanismos de planificacin
urbana y produccin de suelo, para incrementar la oferta formal
de vivienda y de equipamientos urbanos; la implementacin de
modelos de gestin de infraestructuras de servicios pblicos,
con participacin del sector privado; la optimizacin de los
programas habitacionales del Estado, en particular el Techo
Propio; y la modificacin del marco normativo que rige las
contrataciones del Estado y los procesos de concesin, con la
finalidad de hacerlo ms eficiente e impulsor de la competencia,
entre otras disposiciones.

18
www.capeco.org/iec