El gigante se pone en forma

Proyecto de reapertura de la Mina de Riotinto

MARZO 2016

Flix Gonzalo Cachero

Ingeniero de Minas
Director Facultativo
1
ndice

ATALAYA y el Proyecto Riotinto (PRT)

Vista atrs

El Proyecto: Situacin actual, Geologa y Minera,
Proceso, Gestin de Estriles y Agua, Medio Ambiente y
Restauracin, Puesta a punto de las Instalaciones ( de 5 a 9),
Inversin

Mejoras sobre la operacin anterior

Vista a futuro: Importante potencial (cielo abierto +
interior), aprovechamiento residuos, precio de los metales

2
Atalaya y el Proyecto Riotinto PRT
Estructura de la propiedad del PRT

El Proyecto Riotinto es 100% propiedad de

Atalaya Mining

Cotizada en Londres (AIM) y Toronto (TSX)

Accionariado Atalaya Mining

 22% Urion (Trafigura)

 21,9% XGC
 14,6% Orion Mine Finance
 14,0% Liberty Metals &Mining
 Resto: otras instituciones e inversores
privados

3
Riotinto dentro de la Faja Pirtica Ibrica

RIO TINTO

Neves Corvo
Geologa Local

5
Geologa local

Fuente:Williams 1934

6
Masas mineralizadas

7
Vista atrs

8
Cifras Histricas
Histrico Minera de Cobre Minas de Riotinto

Mineral Cu
Minas de Riotinto Desde Hasta
MM t %Cu
Filon Norte/Filon Sur 1725 1973 78 2,4

Masa San Dionisio 1881 1992 69 1,4

Cerro Colorado 1970 2001 88 0,7

Total Mineria Cobre 1725 2001 235 1,5

Mineral Au/Ag
Cerro Colorado Desde Hasta
Tm g/t Au g/t Ag
Total Mineria Oro 1970 2002 95 1,4 54

Mineral Esteril Total

MM t MM t MM t
Total Movido zona PRT 1725 2002 330 490 820

Contenido Metalico Cu Ton

Mineria de Cobre 1.670.000

Au Kg Ag Kg
Mineria de Oro 107.000 1.745.000

Fuente: Alfredo Moreno Bolaos

9
Vista atrs
Perodo 1873-1954
Rio Tinto Company Limited

Mineral (t) Cobre (t)

111.000.000 958.000

10
Proyecto - Huella del PRT

11
Sondeos

Sondeos de exploracin 144.000 m.

Sondeos subterrneos 14.000 m.
Sondeos con recuperacin de polvo 297.000 m.
Muestras de barrenos de voladura 1.158.000 m.

12
Modelo Geolgico

13
Modelo de Bloques Exploracin: RECU
Cu Metal t x
Mineral Mt Ley Cu %
103
Medidos 48 0,38 180
Indicados 155 0,48 750
Inferidos 2 0,50 10
TOTAL
205 0,46 940
RECURSOS

Break Even Cut-Off = 0,20 %Cu. Precio del cobre a largo plazo de 3,00 $/lb (6.614 $/t). A fecha 25 / 01 /12: 8.260 $/t

14
Reservas

RESERVAS PARTE ECONOMICAMENTE EXPLOTABLE

DE UN RECURSO DEPENDE DE:

Recursos Evaluacin de yacimiento

Geolgicos 203 MILL TONS?

Proyeccin de precios y costos

4,000 $/TON CU?
Escenario 5,000 $/TON CU?
econmico 6,000 $/TON CU?

Parmetros tcnicos de diseo:

-Ley de corte: 0,20% CU? 0,35% CU?
-Ratio de diseo: 2,0 ? 3,0?
Parmetros
geomtricos de
diseo Taludes: 40? 45? 50?
Bancos: 10 M? 12 M?
Rampas: 30 M? 20 M?

15
Diseo minero Corta

Corta Minera
Bancos: 12 m
Bermas 5 m
rea hueco: 150 ha
2.100 m (E-O) + 1.200 (N-S)
Rampas
Anchura: 30 m
Pendiente Long: 9%
Taludes de Banco
70 volcnicas y pizarras
45 bancos superiores
37 rellenos
Talud General
Angulo inter-rampa: 52
Anchura mn. Banco produccin 40 m

16
Diseo Escombreras

ESCOMBRERA Total
Capacidades MM ton
Norte 35
Sur 97
132

17
Minera: RESERVAS

Mineral Mt Ley Cu % Cu Metal t x 103

Probadas 38 0,37 140
Probables 85 0,52 440
TOTAL RESERVAS 123 0,48 585
Break Even Cut-Off = 0,20 %Cu. Precio del cobre a largo plazo de 2,00 $/lb (4.409 $/t)

Declaracin de Recursos y Reservas publicada en LSE y TSX de conformidad con el

cdigo JORC y NI 43-101. (www.sedar.com)
AMC Mining Consultants (UK) y Behre Dolbear International Ltd (CANADA)

18
Instalaciones de proceso

19
Procesamiento de minerales

Molino de Barras
MIL1

Tamao de partcula Espesado de Concentrado

Tamao de partcula CON1
<2.5mm
<1000mm

Molinos de Bolas
Trituradora Primaria
MIL1
CRU1
Tamao de partcula
<0.050mm
Tamao de partcula
Tamao de partcula
<0.200mm
<175mm

Filtrado
Criba Primaria Desbaste
CON2
CRU3 FLO1

Tamao de partcula
Tamao de partcula <0.200mm Tamao de partcula
> 65 mm <0.050mm

Remolienda
Trituradora Secundaria FLO2
CRU4

Tamao de partcula
Tamao de partcula <0.050mm
<65mm

Criba Secundaria Concentrado de Cobre

CRU3 Lavados y Apure
FLO3/FLO4/FLO5/FLO6
Tamao de partcula
<65mm
Tamao de partcula
<0.050mm
Trituradora Terciaria
CRU4

Tamao de partcula
<19mm

20
Diagrama de flujo del Proceso

21
Concentrado Final

22
Presas

PRESA RIOTINTO Total

Superficie (Ha) Altura (H)
Seccion Cobre 110 95
Seccin Aguzadera 90 105

23
Produccin del PRT

Mineral Concentrado
PRT LOM Schedule Material Movement PRT LOM Concentrate Production
35 250 25.0%

30
Material Movement Tonnage (Mt)

200 24.0%

Concentrate Production (WMT)

Concentrate Copper Grade( %)

25

20 150 23.0%

15
100 22.0%

10

50 21.0%
5

-
- 20.0%

ORE WASTE REHANDLE Copper Concentrate Concentrate Grade

123 Mt de Mineral 2,6Mt de Concentrado

131 Mt de Estril 22,3 %Cu
Ley Media = 0,49 %Cu 517.000 t Cu Metal
Ratio (E / M) = 1,1 36.000 t Cu Metal (Ao
TOTAL = 254 Mt movidas Promedio)

24
Gestin Ambiental

Plan de Vigilancia Ambiental (PVA)

Segn AAU, para control exhaustivo de:
Agua
Polvo
Ruido

Emisiones a la atmsfera

Medidas para que no se superen los valores lmite

Biodiversidad

Conservacin de quirpteros, erica andevalensis,
anfibios, hbitats de inters comunitario, etc.

Gestin de residuos y sustancias peligrosas

Gestin de Espacios Naturales Protegidos
25
Infraestructura
CAMPOFRO

AGUAS LIMPIAS BADAJOZ

HUELVA SEVILLA

AGUZADERA
GOSSAN

COBRE
Electricidad

Conexin a la red de 31MW HV
Agua PLANT AREA NORTH
WASTE DUMP

5 millones de m de agua fresca disponibles. El CERRO COLORADO

agua de las cortas ser tratada y reutilizada,
minimizando el uso de agua externa y SOUTH
WASTE DUMP

descargas

Transporte de concentrado en camin Legend

80km de carretera al Puerto de Huelva PROPOSED PIT OUTLINE
PROPOSED DUMP OUTLINE
TAILINGS DAM
WATER DAMS
LAND + MINERAL RIGHTS
PLANT AREA
POWER SUPLY

0 0.5 1 2 Km

26
Empleo Medio por fases del PRT

TRABAJOS PUESTA EN MARCHA HOY

PREVIOS INSTALACIONES (produccin 5Mtpa)

100 directos 200* directos 310 directos

200 indirectos/inducidos 750 indirectos/inducidos 450 contratistas (cifra
6 meses de duracin 12 meses de duracin media segn trabajos)

* Incluye plantilla propia y subcontratada

27
Impacto de la Apertura de Riotinto
 Creacin de Empleo y Empresas en la zona: recuperacin del
tejido industrial propio y atraccin de nuevas empresas
 Fijacin de la poblacin
 Puesta en valor de activos mineros y tursticos
 Mejora de los pasivos ambientales
 Un gran estmulo para la demanda de bienes y servicios
Energa Electricidad, Combustibles, Explosivos

Consumibles Cal y reactivos, Elementos de desgaste, Repuestos

Bienes de Equipo Maquinaria minera, Plantas de tratamiento

Externos, Ingenieras, Consultoras, Mantenimiento de

Servicios equipose instalaciones, Servicios pblicos,
abastecimientos, hostelera, transporte

28
Hitos del proyecto

Mayo 2007: EMED Mining adquiere una opcin sobre la mina de Riotinto.

Octubre 2008: Adquiere el 100% de la propiedad del Proyecto Riotinto.

Julio 2009: Emed presenta el PRT a la Direccin General de Minas

Agosto 2012: Emed adquiere los terrenos donde se asienta el PRT.

Marzo 2014: Aprobacin de la Autorizacin Ambiental Unificada para el PRT.

Abril 2014: Aprobacin de la trasmisin de los derechos mineros de Riotinto.

Julio/Octubre 2014: Emed presenta la actualizacin del PRT y del PR.

Enero 2015: Aprobacin del Proyecto de Explotacin y Plan de Restauracin,
comenzando las operaciones de construccin y modernizacin de instalaciones.

Abril 2015: Primera voladura del Proyecto Riotinto.

Octubre 2015: Cambio de nombre de EMED Mining Ltd. a Atalaya Mining Plc.

Enero 2016: Atalaya Mining declara el comienzo de la produccin comercial de
concentrado de cobre en el Proyecto Riotinto.

29
Legislacin Minera

- Ley 22/1973 de 21 de Julio de Minas.

-Real Decreto 2857/1978 de 25 de Agosto, por el que se aprueba el Reglamento General para el
Rgimen de la Minera.
-Real Decreto 863/1985, de 2 de abril, por el que se aprueba el Reglamento General de Normas
Bsicas de Seguridad Minera.
-Real Decreto 1215/1997, de 18 de julio por el que se establecen las disposiciones mnimas de
seguridad y salud para la utilizacin por los trabajadores de los equipos de trabajo.
-Real Decreto 1389/1997, de 5 de septiembre, por el que se aprueban las disposiciones mnimas
destinadas a proteger la seguridad y la salud de los trabajadores en las actividades mineras
-Ley 7/2007, de 9 de Julio, de Gestin Integrada de la Calidad Ambiental, (Autonmica)
-Real Decreto 975/2009, de 12 de junio, sobre gestin de los residuos de las industrias extractivas y
de proteccin y rehabilitacin del espacio afectado por actividades mineras.

30
Aspectos claves del proyecto

DILUCIN MINERA

RECUPERACIN METALRGICA

31
Perforacin
Ahora Perforadora Sandvic
Antes Perforadora Bucyrus diam.250 mm
Martillo en cabeza Dim 4 1/2
Tricono Dim 9 7/8
diam.112 mm
Malla 7,5 x 6,3 m.
Malla 4 x 3,8 m.
48 m2 - 570 m3 - 1710 ton
15 m2 - 150 m3 - 450 ton

32
Control de dilucin
Minimizar la dilucin y la perdida de mineral es uno de los
retos ms importante en Minera.

33
Carga de barrenos con explosivos y conexin

34
Voladura en Mineral

35
Carga y Transporte
EPOCA ANTERIOR
EPOCA ACTUAL
Cargadoras Caterpillar 994 con
Retroexcavadoras: Hitachi (1200/870) y
capacidad cazo:19 m3
Komatsu (1250 / PC2000) con capacidad de
Camiones Caterpillar 789B de 174 ton.
cazo entre 6,5 y 13 m3
Camiones KOMATSU 785 de 100 ton.

36
Minerales Mina de Riotinto

CCW Parmetros de Diseo CCE Parmetros de Diseo

 WI=16kWh/t  WI=14kWh/t
 SG=3  SG=3,5
 Tamao de liberacin = 210 micras  Tamao de liberacin = 160 micras

CCW Especies Mineralgicas CCE Especies Mineralgicas

 6,5% FeS2  21-30% FeS2
 1,2% CuFeS2  1,8% CuFeS2
 0,2% ZnS  0,3% ZnS
 91,9% Ganga  76% Ganga

CCW Elementos Qumicos CCE Elementos Qumicos

 4% S  12% S
 0,4% Cu  0,63% Cu
 0,13% Zn  0,19% Zn
 0,4 gr/t Ag  0,8 gr/t Ag
 205ppm As  500ppm As
 20ppm Sb  61ppm Sb
 11ppm Bi  29ppm Bi

37
Leyes de Azufre

CCW Parmetros de Diseo

 WI=16kWh/t
 SG=3
 Tamao de liberacin = 210 micras

CCW Especies Mineralgicas

 6,5% FeS2
 1,2% CuFeS2
 0,2% ZnS91,9% Ganga

CCW Elementos Qumicos

 4% S
 0,4% Cu
 0,13% Zn
 0,4 gr/t Ag
 205ppm As
 20ppm Sb
 11ppm Bi

38
Resultados de produccin
PiritaCab AsCab
ZONA CuCab (%) (%) (ppm) CuCon (%) AsCon(ppm) CuRec (%)
CERRO 0,48 4 198 23,1 1.078 87
SALOMON 0,60 19 505 21,7 2.788 80

39
Plantas de Trituracin y Cribado

 Trabajos:

Machacadora Primaria

Alimentador Primario

Edificio Principal Cribado

Cintas para transporte

40
Almacn de Finos

 Trabajos:

Almacenamiento
de Finos

Alimentadores de
servicio a
molienda y
cribado

Cintas de
Transferencia

41
Planta de Molienda

 Trabajos:

Molinos de barras

Molinos de bolas

Cajas de distribucin y
alimentadores

42
 Planta de Preparacin y Dosificacin de
Reactivos

 Nueva Instalacin
 Utilizacin ms segura y
eficiente
Planta de Flotacin
 Trabajos:

Celdas de Flotacin

Analizadores

Sistemas de distribucin e
impulsin de concentrado y
estriles

44
 Analizador en lnea (Courier)
 Instalacin ltimo modelo
 Obtencin de anlisis
qumicos en tiempo real
Espesado, Secado, Almacn de Concentrado

 Trabajos preparativos para:

Demolicin de instalaciones obsoletas como
espesadores, secadores, filtros de disco y
edificaciones

Nuevo espesador de concentrado

Nuevos filtros prensa de concentrado

46
Trabajos elctricos

Instalacin nuevos controles areas Reforma subestacin principal

Transformadores reparados Reforma subestacin principal

47
Aguas
 Trabajos:

Sistemas de suministros de agua fresca y de proceso

Tanques de almacenamiento de agua

Drenajes para aguas de lluvia

48
Presas y gestin de estriles de planta
 Trabajos:

Lneas de transporte de estriles a presas

Estaciones de bombeo de filtraciones

Estaciones de bombeo de agua en presas

49
Renovacin Laboratorios

50
Proyecto de expansin 9Mtpa
Instalacin de 2 nuevos molinos
Proyecto de expansin 9Mtpa

Instalacin de 5 celdas de flotacin de columna

Parmetros econmicos

Inversin global: + 220M

Inversin Fase 1: 75M

Inversin Prevista Expansin: 52M

OPTIMIZACIN del Proyecto:

Identificados ahorros importantes > 40-50M

53
Vista a futuro: Nueva Declaracin de Recursos y Reservas

 31.000 m. perforados de sondeos

de circulacin inversa
 12.000 metros perforados con
recuperacin de testigo

para incrementar las reservas dentro
de la corta actual y ampliar la vida de
la mina
 Actualizar el modelo de bloques
 Certificacin independiente de
una nueva declaracin de
recursos y reservas

54
Potencial de exploracin

Depsitos profundos
(>500 m)
bajo el Culm

55
 Potencial de crecimiento por Interior
 Estimacin de recursos y certificacin
segn cdigo NI 43-101 por un consultor LEYES SECCIN DE SAN DIONISIO
independiente

LEYES SECCIN DE SAN ANTONIO

Estimaciones Mineral
Cu % Pb % Zn % Ag g/t Au g/t
Historicas* MM t
San Dionisio:
17 1.45 - 2,66 - -
Alfredo Stockwork
San Dionisio:
45 0.88 - 2.20 26.0 0.4
Massive Sulphide
San Antonio
9 1.67 1.07 2.13 64.3 0.6
Massive Sulphide

* Fuente: estimaciones histricas

56
 Potencial de crecimiento: Lneas de I+D

 Residuos de la minera de oro,

depositados en la presa de estriles
RESIDUOS EN LA PRESA DE GOSSAN
Aos Millones t g/t Au g/t Ag
1971-1987 32 0,32 39
 Recuperacin de metales de aguas
embalsadas en Corta Atalaya

57
Precio del cobre: demanda
China mantiene un alto potencial de crecimiento a pesar de la
desaceleracin actual

 China
 En transicin desde una economa
basada en la inversin a otra basada
en el consumo menor crecimiento
pero desde una base ms fuerte
 Bajadas de tipos encaminadas a
estimular el gasto de los consumidores
 Otros mercados
 Alza en la demanda desde otros
mercados emergentes, particularmente
India e Indonesia
 Recuperacin de las regiones ms
desarrolladas de Europa y EEUU

58
Source: Codelco and Brook Hunt

EXISTE UNA CADA EN LAS LEYES DE COBRE EN EL SECTOR, INCLUYENDO LAS

LEYES MS ALTAS EN OPERACIONES DE INTERIOR. LA LEY DEL PRT YA NO
SER INFERIOR A LA MEDIA

69
Resumen: Aumento de la demanda y restricciones en el
suministro

Indicadores potentes apuntalan precio del Cu

Aumento del precio del Cu debido a una
mayor demanda de China (14% p.a.
desde 1990) y otros pases en desarrollo
Nuevas minas cada vez ms lejos y de
explotacin ms costosa
Costes de produccin en aumento y
reduccin global de las leyes medias
junto con incremento de precios de los
insumos
Los mercados del cobre continuarn en
deficit durante los prximos 5 aos
debido a las restricciones de la minera
Una vez subsanado el deficit, la opinin
general de los brokers es que el precio
del Cu sea > US$2.50/lb a largo plazo Chart sources: BHP Billiton, Brook Hunt

69
Precio del cobre: oferta vs demanda
 La oferta global de cobre se prev entrar en dficit a lo
largo de 2016 tras los recortes de produccin y paradas
 Los recortes en 2015 produjeron tiene origen en la cada del
16% de los precios en el LME
 Demanda a corto dbil, a medio y largo robusta.

Fuente: CRU, Bloomberg and CIBC World Markets Inc. November 2015

61
 Muchas gracias
por su atencin

felix.gonzalo@atalayamining.com